Connecting Markets East & West
2020年3月期第4四半期
決算説明資料
米国会計基準 (US GAAP)
野村ホールディングス株式会社
2020年5月 © Nomura
目次
プレゼンテーションの概要 Financial Supplement
エグゼクティブ・サマリー(P3-6) バランス・シート関連データ(P20)
2020年3月期決算の概要(P7) バリュー・アット・リスク(P21)
セグメント情報(P8) 連結決算概要(P22)
営業部門(P9-10) 連結損益(P23)
アセット・マネジメント部門(P11-12) 連結決算：主な収益の内訳(P24)
ホールセール部門(P13-15) 連結決算：セグメント情報と地域別情報 税前利益(損失)(P25)
金融費用以外の費用(P16) セグメント「その他」(P26)
強固な財務基盤を維持(P17) 営業部門関連データ(P27-30)
資金調達と流動性(P18) アセット・マネジメント部門関連データ(P31-32)
ホールセール部門関連データ(P33)
人員数(P34)
新型コロナウイルス感染症に対する当社の対応
社員 お客様 地域社会
従業員及びその家族の安全を確保しつつ、各地域 3月のマーケット急変時も、金融資本市場における 合計5,500万円超を国内外の慈善団体等に寄付
で業務継続計画を発動 流動性供給に尽力 - 2月上旬、中国大使館に150万人民元(2,300万
- 7割以上の社員を在宅勤務に切り替え 発行体の資金調達をサポート 円)を寄付
- 在宅勤務に必要なITインフラ(例：ラップトップ、 - 3-4月、グローバルで約830億ドル1(≒8.9兆円) - 海外で役職員による募金等を寄付(約3,200万
追加モニター、IPフォン等のハードウェア、各種 の債券発行案件にブックランナーとして関与 円)
ソフトウェアのインストール)を提供 プライベート・エクイティ、DCMソリューション、財務 - 英国ではこれまでに集めた資金をNational
- 市場機能の継続を確実なものとするため、早い 再構築等のアドバイスなど、幅広いソリューションを Health Service (NHS)の慈善団体へ寄付
段階から海外出張等を自粛 通じて資本市場へのアクセスを継続支援 - 米国ではこれまでに集めた資金で23万食相当
- 海外ではロックダウン開始前から社会的距離も 欧州に「キャピタル・アドバイザリー・グループ」を新 をNew York Foodbank等の米国Virtual Food
徹底 設 ～顧客に対し、ストレステストの実施や資金不 Drivesに寄付
- 営業部門でも、4/8から7都府県、4/20から全国 足の特定などを通じて、課題に対するソリューション 今後、野村グループの役職員による募金を開始す
の店頭業務を休止し、お客様とのコミュニケー を提案 るとともに、集まった募金について、野村グループと
ションを電話やメール、オンラインに移行 してマッチング・ギフト2を拠出予定
4月の入社式および研修をオンラインで実施 リサーチ情報やマーケット見通しを提供 マスクや消毒液の寄付
海外のインターン・プログラム「2020 Summer - 営業部門では、メールを活用した顧客向け情報 - 日本の医療機関など様々な分野で活躍する
Analyst program」は、形式を変更して各地域で実 提供体制を強化(マーケット解説動画・レポート、 方々にマスク約100万枚を寄付予定
施予定 商品・サービス動画の拡充等) - アジアでは複数国の慈善団体を通じてマスクや
海外中心に健康イニシアティブを始動(専門家との - 電話会議を通じて、地域金融機関とエコノミスト 手洗い用消毒液を寄付
電話やビデオによるコンサルテーション、心身の健 やストラテジストとの個別ミーティングを開催 新型コロナウイルスが感染拡大する前から接してい
康に関するカウンセリング等) - 事業法人向けにバーチャルな顧客イベント開催 た慈善団体とはバーチャル形式のボランティア活動
日本・アジアの全社員にマスクを支給 等を実施
1. 出所：Dealogic
2. 社員が有志で福祉団体などに寄付を行う際、社員から集められた金額と同額または一定額を上乗せして企業も寄付する制度
2
エグゼクティブ・サマリー(1/2)
2020年3月期通期の決算ハイライト
収益：1兆2,878億円(前年比15%増)、税前利益：2,483億円、当期純利益1：2,170億円、EPS2: 66.20円、ROE3：8.2%
– 3セグメントの税前利益は1,704億円と前年の税前損失から大幅に回復 ～ホールセール部門の収益性が大きく改善 ・・・(A)
– 顧客アクティビティの増加やボラティリティの上昇を背景にフィクスト・インカム収益が大幅に伸長し、ホールセール部門収益は前年比17%増加
– コスト削減の取り組みを継続、前年計上したのれん減損4やビジネス・ポートフォリオ見直しに伴う一時費用5の剥落もあり、部門費用は17%減少
– セグメント「その他」の税前利益も大幅に改善 ～前年計上した一時費用6が剥落、今期は野村総合研究所株式の売却益(733億円)も貢献 ・・・(B)
一株当たり配当金：期末5円、年間20円
2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期
前年同期比 税前利益(損失)：セグメント情報 前年同期比
通期 通期 通期 通期
営業部門 495億円 494億円 -0.1%
収益(金融費用控除後) 1兆1,168億円 1兆2,878億円 15%
アセット・マネジメント部門 342億円 288億円 -16%
税前利益(損失) -377億円 2,483億円 - ホールセール部門4 -1,114億円 922億円 -
当期純利益(損失)1 -1,004億円 2,170億円 - 3セグメント合計 (A) -277億円 1,704億円 -
その他4、5 (B) -28億円 992億円 -
EPS2 -29.92円 66.20円 -
営業目的で保有する投資持分証券の評価損益 -72億円 -213億円 -
3
ROE - 8.2% - 税前利益(損失)合計 -377億円 2,483億円 -
1. 当社株主に帰属する当期純利益(損失) 2. 希薄化後一株当たり当社株主に帰属する当期純利益(損失) 3. 各期間の当社株主に帰属する当期純利益を年率換算して算出
4. 2019年3月期に、ホールセール部門に帰属するのれん減損814億円(ホールセール部門で810億円、セグメントその他で4億円)を計上
5. 2019年3月期4Qに、ビジネス・ポートフォリオ見直しに伴う一時費用103億円(ホールセール部門で84億円、セグメントその他で19億円)を計上 3
6. 2019年3月期に、過去の取引事案等にかかる法的費用318億円、中東・北アフリカ地域の子会社の清算手続きが進捗したことに伴う為替換算調整額(-70億円)を計上
(ご参考)
2020年3月期通期：税前利益(損失)の変動要因
前年からの変動分析
(10億円)
セグメントその他：+101.9
2020年3月期に計上
営業部門
+73.3
2019年3月期に計上 248.3
営業部門
その他 営業目的で 49.4
+31.8 -10.2 保有する AM部門
投資持分 28.8
+203.6 +7.0 野村総合 証券
研究所株式の -14.1 WS部門
中東・北アフ 過去の取引 売却益
事案等に 92.2
リカ地域の
収益改善 子会社清算 係る
93.2 WS部門 法的費用の
に伴う為替 米国司法省との和解費用：-19.8
換算調整額 剥落 4Qに計上した法的費用：-約12
営業部門
49.5 の剥落 その他
のれん
AM部門 費用減少 減損の 99.2
34.2 110.4 剥落2
81.0 -21.3
WS部門 営業目的で
-37.7 AM部門 保有する
-111.4
-5.4 投資持分証券
ACI1関連損益：-約2.6
2019年3月期通期 2020年3月期通期
1. アメリカン・センチュリー・インベストメンツ 4
2. 2019年3月期に計上したホールセール部門に帰属するのれん減損(814億円)は、810億円をホールセール部門に、4億円をセグメントその他に計上
新型コロナウイルスの世界的な感染拡大で金融市場は大きく混乱
米国株が急落、ボラティリティは急上昇 安全資産の需要が高まり、米国10年国債利回りは歴史的低水準に
VIX (左軸) S&P (右軸) (%) (%)
米国債10年(左軸) 日本国債10年(右軸)
95 0.2
3,386 83 3,500 1.9
80
3,200
65 1-3月の高値
1.4
2,900 1.15
50 -0.1
2,600
35 0.9
20 2,300 過去最低
2016年12月以来の安値
2,237 2月末から61bps低下
1-3月高値から34%減
5 2,000 0.4 0.54 -0.3
2020年1月 2月 3月 2020年1月 2月 3月
3月の株式市場出来高は大幅に増加 各地域でクレジット・スプレッドが急拡大
NY証券取引所出来高(左軸) 東証1部出来高(右軸) (bps) 2020年1月=100
(百万株) (百万株)
4,000 450 Japan itraxx 5 yr 415
2,300 EU itraxx 5 yr
3,200 335
350 AeJ itraxx 5 yr 317 323
1,800 2,400 US itraxx 5 yr
250
1,300 1,600
150
800 800
300 - 50
2020年1月 2月 3月 2020年1月 2月 3月
出所：Bloombergより当社作成
5
エグゼクティブ・サマリー(2/2)
2020年3月期第4四半期の決算ハイライト 税前利益(損失)、当期純利益(損失)1の推移
全社 税前利益(損失) (10億円)
2月中旬までは各ビジネスが堅調に推移したものの、新型コロナウイルスの世界的な感染急拡大を背景に、 当期純利益(損失)
3月は金融市場の混乱と実態経済への影響が深刻化 ～お客様、地域社会、従業員の安全を第一に配慮 138.6
128.5
しながら、市場機能の継続に全社を挙げて尽力
74.8 69.7
55.8 57.1
24.4
13.6
5.2 0.5 0.8
収益：2,375億円(前四半期比29%減)、税前損失：247億円、当期純損失1 ：345億円、EPS2：-11.31円 -11.2 -24.7
-76.2 -34.5
歴史的なマーケットの混乱下、3セグメント合計の業績は前四半期比で減少も、税前黒字は維持
-95.3
営業部門：
– 2月中旬までは前四半期のモメンタムが継続、3月はマーケット急落を受けて投資家心理が悪化 2019年3月期 2020年3月期
– チャネル・フォーメーション見直しの効果や株式取引の活発化を背景に、前四半期比で増益を確保 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
アセット・マネジメント部門： 3セグメント税前利益(損失)
– 15四半期連続で資金は流入も、3月のマーケット急落を受けて運用資産残高が約1割減少
– アメリカン・センチュリー・インベストメンツ関連損益(-164億円)も重なり、部門業績が悪化
70.2
46.3
26.0 34.2 19.8
ホールセール部門
22.8 4.7
– ボラティリティの上昇や顧客アクティビティの増加を背景に金利プロダクトは2010年4月以降で最高の収
益水準、為替/エマージングやキャッシュ・エクイティも好調
ホールセール部門
– ローン関連のポジション等で評価損(約350億円)3を計上 -81.3
アセット・マネジメント部門
営業部門
有価証券の評価損等も影響し、3セグメント以外の損益も悪化
2019年3月期 2020年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1. 当社株主に帰属する当期純利益(損失) 2． 希薄化後一株当たり当社株主に帰属する当期純利益(損失) 6
3． デリバティブに関するカウンター・パーティのクレジット・スプレッドの変化や担保の受け渡しを行っていないデリバティブの評価に起因する損失(約120億円)を含む
2020年3月期決算の概要
決算ハイライト
2020年3月期 前年 2020年3月期 前年
前四半期比
第4四半期 同期比 通期 同期比
収益合計
2,375億円 -29% -21% 1兆2,878億円 15%
(金融費用控除後)
金融費用以外の費用 2,622億円 -1% -5% 1兆396億円 -10%
税前利益(損失) -247億円 - - 2,483億円 -
当期純利益(損失)1 -345億円 - - 2,170億円 -
EPS 2 -11.31円 - - 66.20円 -
ROE 3 - 8.2%
1. 当社株主に帰属する当期純利益(損失)
2. 希薄化後一株当たり当社株主に帰属する当期純利益(損失) 7
3. 各期間の当社株主に帰属する当期純利益を年率換算して算出
セグメント情報
収益合計(金融費用控除後)、税前利益(損失)
2020年3月期 2020年3月期 前年
前四半期比 前年同期比
第4四半期 通期 同期比
収益 営業部門 888億円 -1% 20% 3,364億円 -1%
アセット・マネジメント部門(※1) 70億円 -72% -77% 926億円 -5%
ホールセール部門(※2) 1,459億円 -22% 3% 6,486億円 17%
3セグメント合計 2,417億円 -20% -2% 1兆776億円 9%
その他(※3) 123億円 -66% -76% 2,316億円 76%
営業目的で保有する投資持分証券の評価損益 -166億円 - - -213億円 -
収益合計(金融費用控除後) 2,375億円 -29% -21% 1兆2,878億円 15%
税前利益 営業部門 184億円 4% 5.6x 494億円 -0.1%
(損失) アセット・マネジメント部門(※1) -87億円 - - 288億円 -16%
ホールセール部門(※2) 101億円 -77% - 922億円 -
3セグメント合計 198億円 -72% 4.2x 1,704億円 -
その他(※3) -279億円 - - 992億円 -
営業目的で保有する投資持分証券の評価損益 -166億円 - - -213億円 -
税前利益(損失) 合計 -247億円 - - 2,483億円 -
第4四半期に含まれる3月のマーケット (※1) アメリカン・センチュリー・インベストメンツ関連損益(-164億円)
急変による主な影響 (※2) ローン関連ポジション等の評価損(約230億円)
デリバティブに関するカウンター・パーティのクレジット・スプレッドの変化や担保の受け渡しを行っていないデリバティブの評価に起因
する損失(約120億円)
第4四半期の「その他」に関する補足 (※3) 経済的ヘッジ取引に関連する損益(-46億円)
デリバティブに関する自社およびカウンター・パーティのクレジット・スプレッドの変化に起因する利益(23億円)
めぶきフィナンシャルグループ株式の評価損(64億円) 8
営業部門
収益合計(金融費用控除後)、税前利益 決算のポイント
(10億円)
通期 四半期 <通期>
収益： 3,364億円 (前年比1%減)
2019年
2019年 2020年 2020年3月期 前四 前年 税前利益： 494億円 (前年比0.1%減)
3月期
3月期 3月期 半期比 同期比 − 大型プライマリー案件のあった前年比で株式募集買付は減少も、債券や投信募
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
集買付が増加し、前年並みの収益水準を確保
収益合計
339.5 336.4 74.2 80.6 76.9 90.0 88.8 -1% 20%
(金融費用控除後)
<第4四半期>
金融費用以外の費用 290.0 286.9 70.9 72.5 71.6 72.4 70.4 -3% -1% 収益： 888億円 (前四半期比1%減、前年同期比20%増)
税前利益： 184億円 (前四半期比4%増、前年同期比5.6倍)
税前利益 49.5 49.4 3.3 8.1 5.3 17.6 18.4 4% 5.6x − 2月中旬までは前四半期のモメンタムが継続も、3月のマーケット急落を受けて
投資家心理が悪化 ～株式取引は活況、その他募集買付は前四半期比で減少
総募集買付額1
(10億円) 株式 債券 投資信託 投資一任、保険 総募集買付額1は前四半期比15%増
3,000 株式：前四半期比53%増
– 日本株・外国株式ともにセカンダリー株式買付が増加
– プライマリー株式募集額2(284億円、前四半期比44%減)は減少
2,000
投資信託：前四半期比5%減
– 1-2月は米国株やテクノロジー関連商品を中心に販売が伸長するも、3月は
1,000
マーケット急落を受けて募集買付が減速
0 債券販売額は4,930億円、前四半期比22%減
2019年3月期 2020年3月期 – プライマリー案件の貢献が大きかった前四半期比で外債販売額は減少、個
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 人向け国債販売も減少
1. リテールチャネルのみ対象 投資一任契約、保険販売額は前四半期比30%減
2. リテールチャネル、ネット＆コール、ほっとダイレクトが対象
9
営業部門：マーケット急落で残高が減少、入金預りは増加
ストック収入
(10億円) 2020年3月末 / 4Q 2019年12月末 / 3Q
ストック収入(各四半期の年換算、日数調整後)
ストック収入費用カバー率(右軸) ストック収入 213億円 225億円
100.0 31% 31% 31% 31% 30% – 投信純増1 6億円 -1,105億円
30% – 投資一任純増1 -612億円 -618億円
80.0
保険販売額2 466億円 648億円
20% 顧客基盤
60.0
88.0 90.4 88.8 89.1 85.5 − 顧客資産残高 104.0兆円 122.3兆円
40.0 10% − 残あり顧客口座数 532万口座 533万口座
− NISA開設口座数(累計)3 174万口座 173万口座
20.0 0% − 現金本券差引4 -5,596億円 2,564億円
2019年3月期 2020年3月期
− 入金預り2 1兆1,806億円 9,355億円
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
投信、投資一任残高 入金預り2(月平均)
(兆円) (10億円)
株式投信+外国投信 投資一任残高 569.1
600
15.0 13.1
12.9 12.9 12.7 500
11.1 393.5
2.8 2.8 2.8 2.8
400 351.6
10.0 2.5 314.7 311.8 313.3 298.2
300 273.4
5.0 10.1 10.1 10.0 10.3 200
8.6
100
0.0 0
2019年3月期 2020年3月期 2019年3月
期
2020年3月期
3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1月 2月 3月
1. リテールチャネル、国内のウェルス・マネジメント・グループが対象 2. リールチャネルのみ対象
3. ジュニアNISAを含む 4. 地域金融機関を除く、現金および本券の流入から流出を差引
10
アセット・マネジメント部門
収益合計(金融費用控除後)、税前利益(損失)1 決算のポイント
(10億円) 通期 四半期 <通期>
2019年
収益： 926億円 (前年比5%減)
2019年 2020年 3月期 2020年3月期 前四 前年 税前利益： 288億円 (前年比16%減)
3月期 3月期 半期比 同期比
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q – ビジネスは堅調～1年間で約2兆円の資金が流入
収益(除：ACI関連損益) 102.9 100.2 26.0 25.8 25.0 26.0 23.4 -10% -10% – アメリカン・センチュリー・インベストメンツ(以下、ACI)関連損益が部門収益を
ACI関連損益 -5.0 -7.6 4.9 8.7 0.7 -0.6 -16.4 - - 押し下げ
収益合計
97.8 92.6 30.9 34.5 25.7 25.4 7.0 -72% -77%
(金融費用控除後)
<第4四半期>
金融費用以外の費用 63.7 63.8 16.5 16.4 15.6 16.1 15.8 -2% -4%
収益： 70億円 (前四半期比72%減、前年同期比77%減)
税前利益 (損失) 34.2 28.8 14.4 18.1 10.0 9.3 -8.7 - - 税前損失： 87億円
− 15四半期連続で資金は流入も、3月のマーケット急落を受けて運用資産残高
運用資産残高(ネット)2
が約1割減少 ～運用報酬も低下
(兆円) 投資信託ビジネス 投資顧問ビジネス − ACI株式の時価評価損も重なり、部門収益は前四半期比で大きく低下
52.4 55.6
51.4 51.6 49.3 投資信託ビジネス
15.8 16.8
15.8 15.6 15.0 ETFへの資金流入は継続、残高は時価要因により減少
(3月末：16.9兆円、シェア3： 45%)
銀行等窓販や確定拠出年金（DC）専用投信で資金が流入したものの、新興国投
35.5 36.0 36.6 38.8 34.3 信やファンドラップの解約に伴う資金が流出
投資顧問及び海外ビジネス
2019年3月期
1 2 32020年3月期 4 5 国内では公的年金から外債プロダクトで資金流入、海外は米ハイ・イールド運用
3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 商品等で資金が流出
1. この表は、アセット・マネジメント部門における収益合計(金融費用控除後)に対する、管理会計ベースで作成された米国会計原則に基づかない指標である収益(ACI関連損益を除く)およびACI関連損益の調整を示す。「ACI関連損益」
には、当社が保有するACI株式の時価評価損益、ACI株式取得資金に係る利息相当額、および当社がACIから受領した配当金等が含まれる 11
2. 野村アセットマネジメント、ノムラ・コーポレート・リサーチ・アンド・アセット・マネジメント、ウエルス・スクエアの運用資産の単純合計(グロス)から重複資産を控除
3. 出所：投資信託協会
アセット・マネジメント部門：DC専用投信の資金流入が継続
資金流出入1 野村アセットマネジメントの公募投信シェア2
(10億円)
投資信託ビジネス 投資顧問ビジネス 29.0%
1,000
707 28.2%
612
494 146 27.8% 27.9%
109 381 28.0% 27.6% 27.7%
500
198
672 121 560
503 508
259 296
0 27.0%
-164
-500 26.0%
2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
投資信託ビジネスの資金流出入内訳1 確定拠出年金(DC)専用投信の残高推移
(10億円) MRF等
投資信託ビジネス(除ETF)
上記以外の投資信託(除ETF)
ETF 確定給付企業年金(DB)から (10億円) 資金流入額
2,000 確定拠出年金(企業型DC)へ
1,078
1,500 の制度移行を背景に、DC市 970
1,130 場は拡大基調 861 189
1,000 89
642 734 73
483 616 637
500 顧客のリスク許容度に見合っ 47
246 115 56
182 た長期的な資産形成を支援 37
0 20 31 13
する商品提案が残高拡大に
-500
寄与
-570
-1,000 継続的な資金流入を背景に、
2019年3月期 2020年3月期 残高は1兆円を突破 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末
1. 運用資産残高(ネット)に基づく 12
2. 出所：投資信託協会
ホールセール部門
収益合計(金融費用控除後)、税前利益(損失)1、2 決算のポイント
(10億円) 通期 四半期
<通期>
2019年 収益： 6,486億円 (前年比17%増)
2020年3月期 前四 前年
2019年 2020年 3月期 税前利益： 922億円
3月期 3月期 半期比 同期比
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q − グローバル・マーケッツは、金利プロダクトやアジアの為替/エマージング中心に
フィクスト・インカム収益が大幅に改善し、前年比24%増収
グローバル・マーケッツ 453.0 562.9 113.6 135.7 132.8 160.1 134.3 -16% 18%
− インベストメント・バンキングは収益機会の減少や3月のクレジット市場急落による
インベストメント・バンキング 102.3 85.7 28.6 23.7 23.9 26.4 11.6 -56% -59% ローン関連ポジションの評価損が影響し、前年比16%減収
− 費用は17%減少 ～コスト削減の取り組みは当初計画を上回って進捗、前年計上
収益合計
(金融費用控除後)
555.4 648.6 142.2 159.5 156.7 186.5 145.9 -22% 3% したのれん減損2やビジネス・ポートフォリオ見直しに伴う構造改革費用は剥落
金融費用以外の費用 666.8 556.4 155.3 139.5 137.8 143.3 135.8 -5% -13% <第4四半期>
収益： 1,459億円 (前四半期比22%減、前年同期比3%増)
税前利益(損失) -111.4 92.2 -13.0 20.0 18.9 43.2 10.1 -77% -
税前利益： 101億円 (前四半期比77%減)
地域別収益 − 金利や為替/エマージングなどのマクロ・プロダクトや、キャッシュ・エクイティは前四
半期比で大幅に増収
(10億円) − 3月のマーケット急変により、ローン関連ポジション等で評価損を計上(約350億
円)3
200.0
地域別収益(前四半期比、前年同期比)
150.0 73.6 日本：575億円(7%増、33%増)
米州
59.3 51.0 − ボラティリティや顧客アクティビティの増加を背景にエクイティが増収
42.3 54.8
100.0 欧州 米州：548億円(26%減、29%増)
28.2 36.9
31.6 29.4 12.1 − 金利やキャッシュ・エクイティは増収も、証券化商品やエクイティ・デリバティブが減
26.3 22.4 21.6 アジア
25.0 24.0 速
50.0
アジア：216億円(4%減、14%減)
43.3 46.8 51.1 53.7 57.5 日本
− 為替/エマージングが好調、クレジットやエクイティ・デリバティブは減収
0.0 欧州：121億円(67%減、62%減)
2019年3月期 2020年3月期
− クレジットやファイナンシング・ビジネス等で評価損を計上
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1. この表は、ホールセール部門における収益合計(金融費用控除後)に対する、管理会計ベースで作成された米国会計原則に基づかないグローバル・マーケッツおよびインベストメント・バンキングに係る指標の調整を示す
2. 2019年3月期第3四半期に計上したホールセール部門に帰属するのれん減損(814億円)は、810億円をホールセール部門に、4億円をセグメントその他に計上 13
3. デリバティブに関するカウンター・パーティのクレジット・スプレッドの変化や担保の受け渡しを行っていないデリバティブの評価に起因する損失(約120億円)を含む
ホールセール部門：グローバル・マーケッツ
収益合計(金融費用控除後) 2020年3月期通期および第4四半期 地域別収益
(10億円) (10億円)
エクイティ
前年同期比 前四半期比
フィクスト・インカム 160.1
+24% 562.9 グローバル・マーケッツ
135.7 132.8 134.3 前四半期比 グローバル・
マーケッツ フィクスト・
113.6 60.3 -16% 453.0 エクイティ
インカム
53.3 55.6 56.3 前年同期比
45.6 18% 米州
99.7
68.0 82.5 77.2 78.0
欧州
2019年3月期 2020年3月期
アジア
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
決算のポイント 2019年 2020年 日本
<第4四半期> 3月期 3月期
0% ~ ±5% ±5% ~ ±15% ±15% ~
収益：1,343億円 (前四半期比16%減、前年同期比18%増)
− フィクスト・インカム、エクイティ共にフロービジネス中心に顧客アクティビティの増 <通期>
加を的確に収益化するも、3月のマーケット急変を受け、ローン関連ポジション等 2019年4月のビジネス・ポートフォリオ見直しが奏功、年間を通じて顧客ニーズ・市
で評価損(約250億円)1を計上 場の動きを適格に捉え、フィクスト・インカムが大幅改善、エクイティも増収
フィクスト・インカム <第4四半期>
収益：780億円 (前四半期比22%減、前年同期比15%増) 米州：フィクスト・インカムは金利プロダクトが好調も、証券化商品の在庫等で評価
− 米州・日本の金利プロダクトやアジアの為替/エマージングなど、マクロ・プロ 損を計上、エクイティはキャッシュが増収、デリバティブが苦戦
ダクトが前四半期比で大幅に増収も、クレジット・スプレッドの急拡大からロー 欧州：フィクスト・インカムはクレジットやローンで評価損を計上、キャッシュ・エクイ
ン関連のポジションを中心に評価損を計上 ティは増収
エクイティ アジア：フィクスト・インカムは為替/エマージングが好調、エクイティはデリバティブ
収益：563億円 (前四半期比7%減、前年同期比23%増) が低調
− ボラティリティ急上昇を背景とした市場売買高の増加に伴い、キャッシュ・エク 日本：フィクスト・インカムは金利および為替/エマージングが好調も、クレジットが低
イティは好調、デリバティブは米州・アジアが減速も、日本は増収 調、エクイティはキャッシュ、デリバティブともに増収
14
1. デリバティブに関するカウンター・パーティのクレジット・スプレッドの変化や担保の受け渡しを行っていないデリバティブの評価に起因する損失(約120億円)を含む
ホールセール部門: インベストメント・バンキング
第1～3四半期の公表案件
第4四半期の公表案件
第4四半期の完了案件
収益合計(金融費用控除後) 高プロファイル案件、クロスボーダー案件を獲得
(10億円)
Asia (incl. Japan)
28.6
26.4 Quadrant Private
23.7 23.9 前四半期比 東海カーボンによる Equity (豪)による
COBEX (独)買収 アイシン精機
-56% QMS Media (豪)買収 /
劣後債
(€822m) 付随するファイナンス 塩野義製薬による
前年同期比 (2,000億円)
(M&A: AUD 574m / Tetra Therapeutics
-59% ALF: AUD 460m) (米)株式の追加取得
11.6 (非開示)
Grifols (スペイン)と
Shanghai RAAS (中) Sansan 日本ペイントホールディ
による戦略的提携 IPO ングスによる
DuluxGroup (豪)買収
($5.4bn) (389億円) Woori Bank (韓)
(AUD 4.0bn)
ドル建てAT1債
2019年3月期 2020年3月期 ($550m)
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Banque Federative
du Credit Mutuel (仏)
決算のポイント サムライ債
(1,300億円) リクルートホールディングス
<通期> グローバルPO
収益：857億円(前年比16%減) (3,741億円)
− 第3四半期までは前年同期並みの収益を維持するも、2月中旬以降のマーケッ
EMEA Americas
ト急変を受けて事業環境が大幅に悪化
<第4四半期> TDR Capital (英)傘下
収益: 116億円 (前四半期比56%減、前年同期比59%減) のStonegate Pub (英 BJ’s Wholesale Club
− IPO/PO案件の中止・見送りが発生 )によるEi Group (英)の (米)による既存ターム
買収 / 付随するファイ ローンのリファイナンス
− クレジット・スプレッドの急激なワイドニング等により、ローン関連のポジション等 ナンス(M&A: £3.3bn / Digital Colony ($1.3bn)
で約100億円の評価損を計上 ALF: £2.8bn) Informatica (米)に (米) による Zayo
日本: よるリファイナンス Group (米)の買収
STADA Arzneimittel ファイナンス
− M&A収益は拡大するも、ECMやDCMは前四半期比で減収 ($2.7bn)
(独)による武田薬品工 ($6.4bn)
− 日本関連M&A、IPOのリーグテーブル1位1 業保有のロシア・CISお Everbridge (米)
海外: ける一部事業買収 / 付 CB
($450m)
− M&A完了案件が貢献し、欧州・アジアのM&A収益は前四半期比で増加 随するファイナンス
− 米州・欧州の買収/レバレッジド・ファイナンス等で評価損を計上 (M&A: $660m / ALF:
€860m)
1. 出所： リフィニティブ、期間：2019年4月~2020年3月
15
金融費用以外の費用
通期 四半期 決算のポイント
(10億円) (10億円)
1,500 400 <通期>
金融費用以外の費用：1兆396億円
その他
(前年比10%減)
1,154.5
事業促進費用 1,039.6 300 – 人件費(前年比4%減)
276.9
1,000 257.2 254.9 265.3 262.2 前年計上したビジネス・ポートフォリオ見
直しに伴う一時費用(103億円)が剥落
不動産関係費 業績に応じて賞与引当は増加、コスト削
200 減の取り組みを通じて固定費は減少
情報・通信関連費用
– 非人件費(前年比15%減少)
500 前年計上した一時費用1が剥落
支払手数料¹ 100
<第4四半期>
金融費用以外の費用： 2,622億円
人件費 (前四半期比1%減)
0 0
– 人件費(前四半期比19%減)
2019年
2019年 2020年 2020年3月期 前四 業績に応じて賞与引当を抑制
3月期
3月期 3月期 半期比
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q – 支払手数料(前四半期比28%増)
人件費 497.1 479.4 124.6 125.1 120.4 129.0 104.9 -18.7% 取引量に伴う支払手数料の増加
支払手数料¹ 82.6 106.1 18.3 24.6 25.4 24.6 31.6 28.5%
– 不動産関係費(前四半期比18%増)
情報・通信関連費用 166.9 170.3 43.6 41.8 42.4 42.8 43.4 1.3% 一部建物付属設備の加速度償却を実施
不動産関係費 64.9 73.0 16.2 19.1 18.4 16.3 19.2 18.1%
– その他費用(前四半期比26%増)
事業促進費用 36.9 31.9 9.6 7.8 7.9 8.5 7.6 -10.2%
3月のマーケット急変を受けてローン関連
その他 306.0 178.8 64.5 38.8 40.4 44.1 55.5 25.7% のポジションで貸倒引当金が増加
合計 1,154.5 1,039.6 276.9 257.2 254.9 265.3 262.2 -1.2%
1. 2019年3月期に、ホールセール部門に帰属するのれん減損814億円、過去の取引事案等にかかる法的費用318億円、中東・北アフリカ地域の子会社の清算手続きが進捗したことに伴う為替換算調整額(-70億円)を計上
16
強固な財務基盤を維持
バランス・シート関連指標と連結総自己資本規制比率 リスク・アセット、連結普通株式等Tier 1比率3
2019年 2019年 2020年 (兆円)
3月末 12月末 3月末 リスク・アセット(バーゼル3)(左軸) 連結普通株式等Tier 1比率(バーゼル3)(右軸)
20.0 17.3% 18.0% 20.0%
資産合計 41.0兆円 46.2兆円 44.0兆円 17.1% 16.9%
15.3%
当社株主資本 2.6兆円 2.7兆円 2.7兆円 15.0 15.0%
グロス・レバレッジ 15.6倍 17.1倍 16.6倍
10.0 10.0%
1
調整後レバレッジ 9.0倍 9.9倍 10.6倍
2 5.0 5.0%
レベル3資産
0.6兆円 0.7兆円 0.7兆円
(デリバティブ負債相殺後) 0.0 0.0%
流動性ポートフォリオ 4.9兆円 5.3兆円 5.4兆円 2019年3月期 2020年3月期
3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
(10億円)
2019年 2019年 2020年
バーゼル3ベース 3月末 12月末 3月末2 レベル3資産2の推移、Tier 1資本に対する比率
Tier 1資本 2,606 2,701 2,568
(10億円) レベル3資産
Tier 2資本 46 46 31 レベル3資産(デリバティブ負債相殺後)
総自己資本の額 2,652 2,747 2,599 1,000 レベル3資産(デリバティブ負債相殺後)/Tier 1資本(右軸)
28%
リスク・アセット 14,252 14,028 15,608 26% 30%
800 24% 24%
連結Tier 1 比率 18.2% 19.2% 16.4% 22%
3 600 20%
連結普通株式等Tier 1比率 17.1% 18.0% 15.3%
連結総自己資本規制比率 18.6% 19.5% 16.6% 400
10%
連結レバレッジ比率4 5.03% 4.84% 4.70% 200
適格流動資産(HQLA)5 4.3兆円 4.1兆円 4.2兆円 0 0%
2019年3月期 2020年3月期
連結流動性カバレッジ比率
198.4% 192.3% 201.1% 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
(LCR)5
1. 調整後レバレッジは、総資産の額から売戻条件付買入有価証券および借入有価証券担保金の額を控除した額を、当社株主資本の額で除して得られる比率
2. 2020年3月末は暫定数値 3. 連結普通株式等Tier 1比率：Tier 1資本から、その他Tier1資本を控除し、リスク・アセットで除したもの 17
4. Tier 1資本を、エクスポージャー額(オンバランス項目+オフバランス項目)で除したもの 5. 四半期の日次平均の値
資金調達と流動性
貸借対照表
(2020年3月末現在)
バランスシート構造
＜資産＞ ＜負債・資本＞
流動性の高い、健全なバランスシート 無担保調達資金2
構造
– 資産の74%は流動性の高いトレーディ 無担保調達資金の7割が長期負債
ング関連資産であり、Mark-to-market 調達先は分散
の対象。レポ等を通じて、トレーディン トレーディング 短期負債
24%
グ関連負債とマッチング(地域、通貨) 関連負債1 1年以内償還
トレーディング 長期負債, 6%
– その他の資産は、資本及び長期負債 関連資産1
で調達しており、構造的に安定 海外
30% ローン 間接金融
市場
長期負債,
その他の負債
流動性ポートフォリオ2 70% ユーロMTN/円、 リテール
短期借入 平均償還 リテール債など 市場
年限：
日本
流動性ポートフォリオ： 現金・預金 長期借入 5.5年3 70%
ユーロMTN/円
以外、 ホール
– 5.4兆円、総資産の12% その他の資産 ホールセール セール
資本合計 債など
– 新たな無担保資金調達に頼らず、 市場
一定期間、事業継続可能な高い流動 長期・短期 長期負債の 長期負債の
性を常時保持 内訳 地域構成 調達手段
1. トレーディング関連資産：リバース・レポ、証券、デリバティブ等 トレーディング関連負債：レポ、負債証券、デリバティブ等
2. 流動性管理の観点に基づくもので、財務諸表の定義と異なる。流動性ポートフォリオの中の現金・預金は取引所預託金およびその他の顧客分別金を含まない 18
3. 1年以内償還長期負債を除く。ストレステストでの早期償還確率を織り込む
Financial Supplement
バランス・シート関連データ
連結貸借対照表
2019年 2020年 前期比 2019年 2020年 前期比
(10億円)
3月末 3月末 増減 3月末 3月末 増減
資産 負債
現金・預金 3,262 3,875 613 短期借入 842 1,487 645
支払債務および受入預金 3,768 4,397 629
貸付金および受取債権 3,882 5,117 1,235 担保付調達 16,684 18,028 1,344
トレーディング負債 8,220 8,546 326
担保付契約 17,307 15,907 -1,400 その他の負債 859 1,034 176
長期借入 7,916 7,776 -140
トレーディング資産および
14,386 16,898 2,512 負債合計 38,289 41,269 2,980
プライベートエクイティ・デット投資1
その他の資産1 2,133 2,203 70 資本
当社株主資本合計 2,631 2,653 22
非支配持分 50 78 28
資産合計 40,969 44,000 3,030 負債および資本合計 40,969 44,000 3,030
20
1. 担保差入有価証券を含む
バリュー・アット・リスク
VaRの前提 VaRの実績(10億円)
– 信頼水準 : 99% – 期間 : 2019.4.1～2020.3.31
– 保有期間 : 1日 – 最大 : 32.9
– 商品の価格変動等を考慮 – 最小 : 3.6
– 平均 : 6.7
2019年 2020年 2019年3月
2020年3月期
3月期 3月期 期
(10億円) 3月末 3月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
株式関連 1.1 8.9 1.1 1.2 1.8 1.4 8.9
金利関連 2.8 22.4 2.8 3.1 4.0 4.8 22.4
為替関連 1.9 5.1 1.9 3.2 3.2 2.5 5.1
小計 5.8 36.3 5.8 7.5 8.9 8.7 36.3
分散効果 -1.3 -11.0 -1.3 -1.5 -4.3 -2.3 -11.0
連結VaR 4.5 25.3 4.5 6.0 4.6 6.3 25.3
21
連結決算概要
通期 四半期
(10億円) (10億円)
300 12% 150 138.6
当社株主に帰属する
Net income (loss) 14.6% 16%
当期純利益(損失)
217.0 12.6%
attributable to Nomura 8.2%
Holdings, Inc. ("NHI") 200 8% 100 12%
55.8 8.2%
shareholders
8.4% 57.1 8%
100 4% 50
4%
0.8
ROE(%) 0 0%
0 0%
-4%
-50 -34.5
-100 -4%
-100.4 -8%
-200 -8% -100 -12%
2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
収益合計(金融費用控除後) 1,116.8 1,287.8 301.3 332.0 383.4 335.0 237.5
税引前当期純利益(損失) -37.7 248.3 24.4 74.8 128.5 69.7 -24.7
当社株主に帰属する
-100.4 217.0 0.8 55.8 138.6 57.1 -34.5
当期純利益(損失)
当社株主資本合計 2,631.1 2,653.5 2,631.1 2,662.7 2,707.9 2,701.2 2,653.5
1
ROE(%) - 8.2% - 8.4% 14.6% 12.6% 8.2%
1株当たり当社株主に帰属する
-29.90 67.76 0.25 16.83 42.11 18.07 -11.29
当期純利益(損失)(円)
希薄化後1株当たり当社株主に帰属する
-29.92 66.20 0.23 16.48 41.23 17.63 -11.31
当期純利益(損失)(円)
1株当たり株主資本(円) 794.69 873.26 794.69 800.87 837.87 873.68 873.26
22
1. 四半期のROEは、各決算期累計の当期純利益を年率換算して算出
連結損益
通期 四半期
(10億円) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
収益
委託・投信募集手数料 293.1 308.8 66.1 68.2 65.3 79.3 96.1
投資銀行業務手数料 101.5 103.2 25.3 27.3 22.3 26.8 26.8
アセットマネジメント業務手数料 245.5 238.2 59.2 60.0 59.9 61.0 57.3
トレーディング損益 343.0 356.6 98.4 112.8 105.6 109.3 28.9
プライベートエクイティ・デット投資関連損益 1.0 -0.1 -0.3 0.8 1.0 1.5 -3.4
金融収益 777.0 794.5 204.1 199.5 215.9 203.1 176.1
投資持分証券関連損益 -7.0 -14.7 1.9 -2.8 2.1 2.2 -16.2
その他 81.1 166.0 43.7 45.7 101.9 14.3 4.2
収益合計 1,835.1 1,952.5 498.4 511.4 573.9 497.5 369.7
金融費用 718.3 664.7 197.1 179.4 190.5 162.5 132.3
収益合計(金融費用控除後) 1,116.8 1,287.8 301.3 332.0 383.4 335.0 237.5
金融費用以外の費用 1,154.5 1,039.6 276.9 257.2 254.9 265.3 262.2
税引前当期純利益(損失) -37.7 248.3 24.4 74.8 128.5 69.7 -24.7
当社株主に帰属する当期純利益(損失) -100.4 217.0 0.8 55.8 138.6 57.1 -34.5
23
連結決算：主な収益の内訳
通期 四半期
(10億円) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
委託手数料-株式 192.0 196.5 43.9 42.6 42.5 48.1 63.3
委託・投信 委託手数料-株式以外 14.4 14.4 2.5 2.7 2.8 3.0 5.9
投信募集手数料 56.6 66.7 11.7 16.4 12.6 19.0 18.6
募集手数料
その他手数料 30.0 31.2 8.0 6.4 7.4 9.2 8.2
合計 293.1 308.8 66.1 68.2 65.3 79.3 96.1
株式 30.0 14.0 3.6 3.1 4.9 4.1 2.0
投資銀行 債券 22.7 25.5 5.3 6.8 6.6 6.1 6.1
M&A・財務コンサルティングフィー 33.2 41.6 13.0 10.6 7.1 11.9 12.2
業務手数料
その他 15.5 22.1 3.4 6.9 3.8 4.8 6.6
合計 101.5 103.2 25.3 27.3 22.3 26.8 26.8
アセット アセットマネジメントフィー 168.7 159.5 40.2 40.3 40.0 40.7 38.6
アセット残高報酬 61.0 62.6 15.2 15.7 16.0 16.3 14.7
マネジメント
カストディアルフィー 15.8 16.1 3.9 4.0 4.0 4.1 4.0
業務手数料
合計 245.5 238.2 59.2 60.0 59.9 61.0 57.3
24
連結決算：セグメント情報と地域別情報 税前利益(損失)
連結決算数値とセグメント数値間の調整：税前利益(損失)
通期 四半期
(10億円) 2020年3月期
2019年 2020年 2019年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
営業部門 49.5 49.4 3.3 8.1 5.3 17.6 18.4
アセット・マネジメント部門 34.2 28.8 14.4 18.1 10.0 9.3 -8.7
ホールセール部門 -111.4 92.2 -13.0 20.0 18.9 43.2 10.1
3セグメント合計税前利益 -27.7 170.4 4.7 46.3 34.2 70.2 19.8
その他 -2.8 99.2 17.8 31.5 93.4 2.2 -27.9
セグメント合計税前利益 -30.5 269.6 22.5 77.7 127.7 72.4 -8.2
営業目的で保有する
-7.2 -21.3 1.8 -2.9 0.8 -2.7 -16.6
投資持分証券の評価損益
税前利益(損失) -37.7 248.3 24.4 74.8 128.5 69.7 -24.7
地域別情報：税前利益(損失)1
通期 四半期
(10億円) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
米 州 -114.1 7.4 -3.7 14.3 1.1 16.4 -24.4
欧 州 -56.9 -14.1 -25.5 4.5 -1.5 2.3 -19.5
アジア・オセアニア 5.0 19.8 8.7 11.6 10.5 1.0 -3.3
海外合計 -165.9 13.1 -20.5 30.4 10.2 19.7 -47.2
日本 128.2 235.2 44.9 44.4 118.3 50.0 22.5
税前利益(損失) -37.7 248.3 24.4 74.8 128.5 69.7 -24.7
1. 米国会計原則に基づく「地域別情報」を記載（但し当第4四半期の数値は速報値）。米国会計原則に基づく「地域別情報」は、その収益および費用の各地域への配分が原則として役務の提供される法的主体の所在国に基づき行
われており、当社において経営管理目的で用いられているものではありません
25
セグメント「その他」
税前利益(損失)
通期 四半期
(10億円)
160
120
99.2 93.4
80
40 31.5
17.8
2.2
0
-2.8
-40 -27.9
1 2 1 2 3 4 5
2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
経済的ヘッジ取引に関連する損益 1.8 17.5 6.6 12.8 7.0 2.3 -4.6
営業目的で保有する投資持分証券
0.2 6.6 0.1 0.1 1.3 4.9 0.3
の実現損益
関連会社損益の持分額 32.5 35.0 15.9 8.3 8.0 4.8 13.9
本社勘定 -36.0 -22.2 -10.4 1.4 -4.6 -9.1 -9.9
その他 -1.3 62.3 5.7 8.9 81.8 -0.8 -27.7
税前利益(損失) -2.8 99.2 17.8 31.5 93.4 2.2 -27.9
26
営業部門関連データ(1)
通期 四半期
(10億円)
2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期 前四 前年
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 半期比 同期比
委託・投信募集手数料 142.8 153.2 31.0 34.5 31.2 42.2 45.4 7.4% 46.1%
うち株式委託手数料 60.2 61.2 12.2 12.5 12.6 17.0 19.1 12.1% 56.1%
うち投資信託募集手数料 57.9 66.9 12.1 16.5 12.6 19.2 18.6 -2.8% 54.0%
販売報酬 55.8 56.8 10.5 14.9 12.7 16.7 12.6 -24.6% 19.8%
投資銀行業務手数料等 34.0 23.2 6.7 5.6 6.0 5.5 6.1 12.2% -8.3%
投資信託残高報酬等 95.4 92.1 23.4 23.4 23.4 23.2 22.2 -3.9% -4.9%
純金融収益等 11.5 11.1 2.6 2.3 3.7 2.6 2.5 -2.0% -2.4%
収益合計(金融費用控除後) 339.5 336.4 74.2 80.6 76.9 90.0 88.8 -1.4% 19.7%
金融費用以外の費用 290.0 286.9 70.9 72.5 71.6 72.4 70.4 -2.8% -0.7%
税前利益 49.5 49.4 3.3 8.1 5.3 17.6 18.4 4.4% 5.6x
国内投信販売金額1 2,423.7 2,932.1 499.8 741.5 566.7 790.9 833.0 5.3% 66.7%
株式投信 2,130.8 2,519.3 426.4 618.8 493.5 694.8 712.1 2.5% 67.0%
外国投信 292.9 412.8 73.4 122.7 73.2 96.1 120.9 25.9% 64.7%
その他
年金保険契約累計額(期末) 3,260.7 3,453.7 3,260.7 3,308.7 3,356.7 3,415.4 3,453.7 1.1% 5.9%
個人向け国債販売額
1,022.8 1,146.9 266.6 296.7 236.4 315.9 297.9 -5.7% 11.8%
(約定ベース)
リテール外債販売額 848.9 841.4 210.1 222.0 195.4 266.5 157.5 -40.9% -25.0%
1. 旧ネット＆コールを除く。
27
営業部門関連データ(2)
営業部門顧客資産残高
(兆円)
その他
140
外国投信
122.3
120 114.7 114.7 113.1 114.8
104.0 104.0
公社債投信 100
株式投信 80
60
国内債券
40
外貨建債券
20
エクイティ
0
2019年 2020年 2019年3月
2020年3月期
3月期 3月期 期
3月末 3月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
エクイティ 71.9 62.7 71.9 70.3 71.9 78.3 62.7
1
外貨建債券 6.3 5.8 6.3 6.4 6.3 6.3 5.8
国内債券1 12.5 12.6 12.5 12.4 12.5 12.6 12.6
株式投信 9.0 7.6 9.0 9.0 8.9 9.2 7.6
公社債投信 6.8 7.2 6.8 6.9 7.1 7.5 7.2
外国投信 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.0
その他2 7.1 7.0 7.1 7.0 7.1 7.2 7.0
合計 114.7 104.0 114.7 113.1 114.8 122.3 104.0
1. CB・ワラントを含む 2. 年金保険契約資産残高を含む
28
営業部門関連データ(3)
現金本券差引1
通期 四半期
(10億円) (10億円)
2,400 2,400
2,015
1,800 1,800
1,200 1,200
600 600
256
0 0
-121 -6
-429 -393
-600 -600 -560
2019年3月期 2020年3月期
2019年3月期 2020年3月期
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1. 地域金融機関を除く、現金および本券の流入から流出を差引
29
営業部門関連データ(4)
口座数
(千口座) 2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期
3月末 3月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
残あり顧客口座数 5,338 5,319 5,338 5,335 5,326 5,328 5,319
株式保有口座数 2,908 2,920 2,908 2,914 2,913 2,897 2,920
オンラインサービス口座数 4,569 4,703 4,569 4,601 4,632 4,662 4,703
個人新規開設口座数・IT比率1
通期 四半期
(千口座) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
個人新規開設口座数 257 203 60 49 48 47 59
IT比率1
売買件数ベース 78% 79% 80% 79% 79% 78% 80%
売買金額ベース 53% 54% 53% 53% 53% 52% 56%
1. 現物株のうち、オンラインサービスを通じて売買された割合
30
アセット・マネジメント部門関連データ(1)
通期１ 四半期1
(10億円) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期 前四 前年
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 半期比 同期比
収益(除：ACI関連損益) 102.9 100.2 26.0 25.8 25.0 26.0 23.4 -10.0% -10.0%
ACI関連損益 -5.0 -7.6 4.9 8.7 0.7 -0.6 -16.4 - -
収益合計(金融費用控除後) 97.8 92.6 30.9 34.5 25.7 25.4 7.0 -72.4% -77.3%
金融費用以外の費用 63.7 63.8 16.5 16.4 15.6 16.1 15.8 -2.0% -4.3%
税前利益 (損失) 34.2 28.8 14.4 18.1 10.0 9.3 -8.7 - -
運用資産残高‐会社別
(兆円)
2019年 2020年 2019年3月
2020年3月期
3月期 3月期 期
3月末 3月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
野村アセットマネジメント 53.4 50.6 53.4 53.4 54.1 57.3 50.6
ノムラ・コーポレート・リサーチ・アンド・アセット・マネジメント 3.0 2.5 3.0 3.0 3.0 3.1 2.5
運用資産残高(グロス)2 56.4 53.2 56.4 56.4 57.2 60.4 53.2
グループ会社間の重複資産 5.0 3.9 5.0 4.8 4.7 4.8 3.9
運用資産残高(ネット)3 51.4 49.3 51.4 51.6 52.4 55.6 49.3
1. この表は、アセット・マネジメント部門における収益合計（金融費用控除後）に対する、管理会計ベースで作成された米国会計原則に基づかない指標である収益（ACI関連損益を除く）およびACI関連損益の調整を示す。「ACI関
連損益」には、当社が保有するACI株式の時価評価損益、ACI株式取得資金に係る利息相当額、および当社がACIから受領した配当金が含まれる
2. 野村アセットマネジメント、ノムラ・コーポレート・リサーチ・アンド・アセット・マネジメント、ウエルス・スクエアの運用資産の単純合計 31
3. 運用資産残高(グロス)から重複資産控除後
アセット・マネジメント部門関連データ(2)
アセット・マネジメント部門 資金流出入－ビジネス別1
通期 四半期
(10億円) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
投資信託ビジネス 2,187 1,788 503 672 259 296 560
うちETF 2,531 2,133 483 642 246 115 1,130
投資顧問ビジネス 20 302 109 -164 121 198 146
資金流出入 合計 2,207 2,090 612 508 381 494 707
国内公募投信残高推移と野村アセットマネジメントのシェア2
2019年 2020年
(兆円)
2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期
3月末 3月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
国内公募株式投信残高
マーケット 101.5 93.9 101.5 101.9 104.3 109.9 93.9
野村アセットマネジメントシェア 26% 26% 26% 26% 26% 26% 26%
国内公募公社債投信残高
マーケット 11.6 12.5 11.6 11.7 11.9 13.3 12.5
野村アセットマネジメントシェア 45% 44% 45% 44% 44% 44% 44%
ETF残高
マーケット 37.4 37.6 37.4 38.2 39.9 43.3 37.6
野村アセットマネジメントシェア 45% 45% 45% 45% 45% 45% 45%
1. 運用資産残高（ネット）に基づく資金流出入 2. 出所：投資信託協会
32
ホールセール部門関連データ
通期 四半期
(10億円) 2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期 前四 前年
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 半期比 同期比
収益合計(金融費用控除後) 555.4 648.6 142.2 159.5 156.7 186.5 145.9 -21.8% 2.6%
金融費用以外の費用 666.8 556.4 155.3 139.5 137.8 143.3 135.8 -5.2% -12.5%
税前利益(損失) -111.4 92.2 -13.0 20.0 18.9 43.2 10.1 -76.6% -
ホールセール部門 収益の内訳1
通期 四半期
(10億円)
2019年 2020年 2019年3月期 2020年3月期 前四 前年
3月期 3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 半期比 同期比
フィクスト・インカム 232.8 337.5 68.0 82.5 77.2 99.7 78.0 -21.8% 14.7%
エクイティ 220.2 225.4 45.6 53.3 55.6 60.3 56.3 -6.8% 23.5%
グローバル・マーケッツ 453.0 562.9 113.6 135.7 132.8 160.1 134.3 -16.1% 18.2%
インベストメント・バンキング 102.3 85.7 28.6 23.7 23.9 26.4 11.6 -56.0% -59.4%
収益合計(金融費用控除後) 555.4 648.6 142.2 159.5 156.7 186.5 145.9 -21.8% 2.6%
1. この表は、ホールセール部門における収益合計(金融費用控除後)に対する、管理会計ベースで作成され、米国会計原則に基づかないグローバル・マーケッツおよびインベストメント・バンキングに係る指標の調整を示す
33
人員数
2019年 2020年
2019年3月期 2020年3月期
3月期 3月期
3月末 3月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末
日本 15,852 15,748 15,852 16,423 16,119 15,971 15,748
欧州 2,909 2,691 2,909 2,775 2,734 2,658 2,691
米州 2,357 2,120 2,357 2,230 2,167 2,116 2,120
アジア・オセアニア1 6,746 6,070 6,746 6,684 6,692 6,554 6,070
合計 27,864 26,629 27,864 28,112 27,712 27,299 26,629
1. インド(ポワイ・オフィス)を含む
34
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