4911 資生堂 2021-08-26 07:30:00
プレステージメイクアップブランド「bareMinerals」、「BUXOM」および「Laura Mercier」の譲渡に関するお知らせ [pdf]
2021 年 8 月 26 日
各 位
会 社 名 株式会社 資 生 堂
代表者名 代表取締役 社長 兼 CEO
魚谷 雅彦
（コード番号 4911 東証第 1 部）
問合せ先 IR 部長 北川 晴元
（TEL．03-3572-5111）
プレステージメイクアップブランド「bareMinerals」、「BUXOM」および
「Laura Mercier」の譲渡に関するお知らせ
当社は、2021 年 8 月 26 日（米国時間 8 月 25 日）、アメリカ地域本社であり当社連結子会社である Shiseido
Americas Corporation（本社所在地： 米国、デラウェア州、以下、「SAC」）を通じ、プレステージメイクアップブラ
ンド「bareMinerals」、「BUXOM」、「Laura Mercier」の 3 ブランドに関して、プライベートエクイティファンド Advent
International Corporation（本社所在地： 米国、マサチューセッツ州、以下、「Advent」）が出資する法人に関連資
産（SAC の子会社株式を含む）を譲渡(以下、「本件譲渡」)することについて契約（以下、本件契約）を締結しまし
たので、お知らせいたします。
なお、フランスでの上記ブランドに関わる事業および従業員の Advent グループへの移管に関する決定は、同
国労働法に基づき、従業員代表への情報提供および協議プロセスの完了後に行われます。
記
１．本件譲渡の理由
資生堂グループは中長期経営戦略「WIN 2023 and Beyond」のもと、スキンビューティー領域をコア事業とする
など事業構造を転換しながら、抜本的な経営改革を実行し、2030 年までにこの領域における世界 No.1 の企業
になることを目指しています。新型コロナウイルス感染症の影響など外部環境が急激に変化する中、2021 年～
2023 年の 3 年間は、収益性とキャッシュ・フローを重視し、“スキンビューティーカンパニー”としての基盤を盤石
にするための取り組みを推進しています。
本戦略を推進し、ブランドの優先順位付け、ポートフォリオの最適化、および競争優位性の強化を行う中で、
2010 年に買収した「bareMinerals」、「BUXOM」、2016 年に買収した「Laura Mercier」のメイクアップ 3 ブランドに
ついては、従業員の雇用を優先事項としながら、外部への事業譲渡を選択することとしました。
そして、複数の候補企業について検討を進めた結果、1984 年に設立され、消費財メーカーへのグローバルで
の投資実績のある大手プライベートエクイティファンド Advent グループは、これら 3 ブランドへのマーケティング
投資を強化でき、かつ事業拡大への高い専門性を活かして、グローバルな成長を実現できると判断し、今回の
譲渡に合意いたしました。
当社は、本件譲渡により取得する資金を、スキンビューティー領域などの最重要ブランドの育成・買収、デジタ
ルトランスフォーメーション、生産体制・イノベーション強化等に向けた投資に充当することで With コロナ・After
コロナの経営基盤を強固なものとしながら、2023 年の完全復活に向けた成長を実現し、「世界で勝てる日本発
のグローバルビューティーカンパニー」を目指します。
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２．本件譲渡の概要
本件は、3 ブランドに関連する資産（SAC の 100%子会社で、「bareMinerals」の日本での運営会社であるベアエ
ッセンシャル株式会社（以下、ベア日本）の全株式を含む。以下、本件関連資産）を譲渡する方法で、全ての関
連事業を Advent グループに譲渡するものです。
なお、フランスにおける本件譲渡については、同国の労働法に基づき、従業員代表への情報提供および協議
を経た上で決定します。
(1) 資産を譲渡する会社の概要
① 名 称 Shiseido Americas Corporation
② 所 在 地 アメリカ デラウェア州
③ 代 表 者 氏 名 Ron Gee
④ 事 業 内 容 米州地域における持株会社、化粧品等の販売
⑤ 資 本 金 403,070 千米ドル
⑥ 設 立 1965 年
⑦ 大株主および持株比率 株式会社資生堂 100%
（2）譲渡対象 3 ブランドの経営成績、資産、負債の項目および金額ならびに異動する SAC 子会社について
3 ブランド合計の 2020 年 12 月期売上高は 448 億円。当社連結売上高の 4.9%です（ベア日本は 0.1％未
満）。SAC から Advent グループに譲渡する関連資産には、対象ブランドに係る知的財産権や在庫および
SAC 子会社株式が含まれます。2021 年 3 月 31 日時点でのこれらの関連資産の帳簿価額は約 133 百万
米ドルです。
３．本件譲渡の相手先の概要
① 名 称 AI Beauty Holdings Ltd.
② 所 在 地 イギリス・ロンドン
本件譲渡に関する
③ Director, Christopher John Coombe
代表者の役職・氏名
④ 事 業 内 容 本件譲渡対象 3 ブランドの運営
⑤ 設 立 2021 年
⑥ 大株主および持株比率 Advent International GPE IX Limited Partnership 100%
資 本 関 係 該当事項はありません。
人 的 関 係 該当事項はありません。
当 社 と
⑦ 取 引 関 係 該当事項はありません。
当 該 会 社 の 関 係
関連当事者
該当事項はありません。
への該当状況
４．譲渡価額(クロージング調整前)および決済方法
本件関連資産の譲渡対価は 700 百万米ドルです。
決済は、譲渡価額の一部 350 百万米ドルについて現金で行い、残りはセラーノート※（年限 7 年予定）により
繰延決済予定です。当社は上記資産譲渡に関連して、運転資本の調整と当初資金の拠出等で 90 百万米ドルを
譲渡先会社に拠出します。
(※) デットファイナンスの一種。売主が一部融資を行う。
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５．日程
① 取 締 役 会 決 議 日 2021 年 8 月 25 日
② 本 件 契 約 締 結 日 2021 年 8 月 25 日(米国時間)
③ 資 産 譲 渡 日 本件譲渡完了日（予定）
④ 本 件 譲 渡 完 了 日 2021 年内（予定）
６．今後の見通し
本件契約の締結が 2021 年 12 月期の連結業績に与える影響は、現在精査中であるため、確定次第、お知ら
せいたします。
以 上
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