3296 Ｒ－日本リート 2021-02-18 16:00:00
2021年6月期の運用状況及び分配金の予想の修正に関するお知らせ [pdf]
2021 年 2 月 18 日
各 位
不動産投資信託証券発行者名
東 京 都 港 区 新 橋 一 丁 目 18 番 1 号
日 本 リ ー ト 投 資 法 人
代表者名 執 行 役 員 杉田俊夫
（コード番号：3296）
資産運用会社名
双日リートアドバイザーズ株式会社
代 表 者 名 代表取締役社長 杉田俊夫
問 合 せ 先 財務企画本部
業務企画部長 石井崇弘
（TEL：03-5501-0080）
2021 年 6 月期の運用状況及び分配金の予想の修正に関するお知らせ
日本リート投資法人（以下「本投資法人」といいます。 ）は 2020 年 8 月 17 日付「2020 年 6 月
期 決算短信（REIT）」において公表した、2021 年 6 月期（2021 年 1 月 1 日～2021 年 6 月 30 日）
における本投資法人の運用状況及び分配金の予想について、 下記のとおり修正いたしましたので
お知らせいたします。
記
1. 修正及び公表の理由
本日付で公表の「運用資産の譲渡及び取得並びにそれらに伴う運用資産の貸借の解消及び貸借
の開始に関するお知らせ」に記載の不動産信託受益権の譲渡及び取得（以下「本取引」といいま
す。 ）の決定に伴い、2020 年 8 月 17 日に公表した 2021 年 6 月期における運用状況及び分配金の
予想につき、算定の前提条件が変動したことにより、2021 年 6 月期の営業収益、営業利益、経
常利益、当期純利益及び 1 口当たり分配金の各予想の修正を行うものです。なお、本修正の主な
要因は、本取引による不動産等売却益 911 百万円の発生によるものです。
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2. 2021 年 6 月期の運用状況及び分配金の予想の修正
(1) 2021 年 6 月期の運用状況及び分配金の予想の修正の内容
1 口当たり 1 口当たり
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益 分配金（円） 利益超過
(百万円) (百万円) （百万円） （百万円） （利益超過分配
金は含まない） 分配金 （円）
前回発表予想(A) 8,636 4,668 4,053 4,052 9,007 －
今回修正予想（B） 9,450 5,433 4,789 4,788 10,643 －
増減額(B-A) 813 765 736 736 1,636 －
増減率 9.4% 16.4% 18.2% 18.2% 18.2% －
（参考）2021 年 6 月期 ：予想期末発行済投資口数 449,930 口
（注 1）2021 年 6 月期の運用状況及び分配金の予想の前提については、別紙「2021 年 6 月期（2021 年 1 月
1 日～2021 年 6 月 30 日）の運用状況の見通しの前提条件」に記載した前提条件に基づき算出した
現時点のものであり、状況の変化により実際の当期純利益、分配金等は変動する可能性がありま
す。また、本予想数値は分配金の額を保証するものではありません。
（注 2） 単位未満の数値は切り捨てて、%は小数第 2 位を四捨五入して記載しています。
以上
※本投資法人のホームページアドレス：http://www.nippon-reit.com/
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【別紙】
2021年6月期（2021年1月1日～2021年6月30日）の運用状況の見通しの前提条件
項目 前提条件
計算期間 ・2021年6月期（第18期）（2021年1月1日～2021年6月30日）（181日）
・本書の日付現在保有している不動産信託受益権及び不動産 （合計100物件）
から、2021年2月25日付で東池袋センタービル、FORECAST内神田及び丸の
内三丁目ビルを譲渡する（以下「本譲渡」といいます。 ）ことを前提とし
ています。また、同日付で天翔新橋5丁目ビルを、2021年2月26日付でマ
イスターハウス川崎、リエス鶴舞、メゾン・ディーノ及び小松原山元マ
ンションを、2021年3月1日付でベレーサ金山を取得する（以下「本取得」
運用資産
といい、本譲渡及び本取得を併せて「本取引」といいます。 ）ことを前提
としており、本取引後、保有不動産信託受益権及び不動産は合計103物件
となる予定です。本取引以外、2021年6月期末までの間に変動（新規物件
の取得、保有物件の処分等）がないことを前提としています。
・実際には、新規物件取得、又は保有物件の処分等により変動が生ずる可
能性があります。
・賃貸事業収益については、過去の実績値をもとに、それぞれ市場動向や
物件の競争力等を勘案して算出しており、2021年6月期は8,538百万円を
見込んでいます。
・東池袋センタービル、FORECAST内神田及び丸の内三丁目ビルを売却する
営業収益 ことに伴い、2021年6月期に不動産等売却益として911百万円を見込んで
います。
・賃貸事業収益については、賃借人による賃料の滞納又は不払いがないこ
とを前提としています。
・受取配当金については、2021年6月期は1百万円を見込んでいます。
・減価償却費以外の賃貸事業費用は、過去の実績値をもとに、それぞれ費
用の変動要素を反映して算出しており、2021年6月期は2,155百万円を見
込んでいます。
・減価償却費については、取得価格に付随費用等を含めて定額法により算
出しており、2021年6月期は1,004百万円を想定しています。
・固定資産税及び都市計画税については、2021年6月期は589百万円を想定
しています。
・一般に不動産等の売買にあたり固定資産税及び都市計画税については売
主と期間按分による計算を行い取得時に精算しますが、当該精算金相当
額は取得原価に算入されるため、 費用計上されません。したがって、2021
年2月及び3月に取得予定の6物件に関する2021年度の固定資産税及び都
営業費用
市計画税は2021年6月期においては費用計上されません。なお、2021年2
月及び3月に取得予定の6物件について取得原価に算入する固定資産税及
び都市計画税の総額は2021年6月期相当分として6百万円を想定していま
す。
・修繕費に関しては、物件ごとに取得したエンジニアリング・レポートを
参考に、資産運用会社（双日リートアドバイザーズ株式会社）が策定し
た修繕計画をもとに、必要と想定される額を計上しています。ただし、
予想し難い要因による修繕が発生する可能性があること、一般的に年度
による金額の差異が大きくなること及び定期的に発生する金額ではない
こと等から、予想金額と大きく異なる結果となる可能性があります。
・資産運用報酬については、2021年6月期は630百万円を見込んでいます。
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項目 前提条件
なお、資産運用報酬のうち、取得報酬は取得原価に算入され、処分報酬
は売却益から控除されるため、上記金額には含めていません。
・支払利息等（融資関連費用、 投資法人債利息等を含みます。 として、
） 2021
営業外費用
年6月期に643百万円を見込んでいます。
・本日現在において、本投資法人の有利子負債残高は132,620百万円となっ
ています。
・2021年6月期末までに返済期限が到来する借入金（8,500百万円）につい
ては、借換え又は投資法人債の発行を行うことにより、有利子負債残高
借入金
に変動が生じないことを前提としています。
・2021年6月期末時点でのLTVは、47.9%程度となる見込みです。
・LTVの算出に当たっては、以下の算式を使用しています。
LTV＝有利子負債総額÷資産総額×100
・本書の日付現在発行済みである449,930口を前提とし、2021年6月期末ま
投資口 でに新投資口の発行等による投資口数の変動がないことを前提としてい
ます。
・1口当たり分配金は、本投資法人の規約に定める金銭の分配の方針に従い
利益の全額を分配することを前提として算出しています。
・1口当たり分配金は、今後の不動産等の追加取得若しくは売却、賃借人の
1口当たり分配金
異動等に伴う賃料収入の変動、予期せぬ修繕の発生等運用環境の変化、
金利の変動又は今後の新投資口の発行等を含む種々の要因により大きく
変動する可能性があります。
・利益を超えた金銭の分配については、現時点で行う予定はありません。
・なお、金利スワップの繰延ヘッジ損益がマイナスとなる場合には、純資
産控除項目（投資法人の計算に関する規則第2条第2項第30号ロに定める
1口当たり利益超過分配金
ものをいいます。）が分配金に与える影響を考慮して、純資産控除項目に
相当する金額として本投資法人が決定する金額を一時差異等調整引当額
として分配する可能性があります。
・法令、税制、会計基準、東京証券取引所の上場規則、一般社団法人投資
信託協会の規則等において、上記の予想数値に影響を与える改正が行わ
その他 れないことを前提としています。
・一般的な経済動向及び不動産市況等に不測の重大な変化が生じないこと
を前提としています。
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