9792 ニチイ学館 2020-08-18 10:45:00
株式会社ＢＣＪ－44 による当社株券等に対する公開買付けの結果並びに親会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主の異動に関するお知らせ [pdf]
2020 年８月 18 日
各 位
会 社 名 株式会社ニチイ学館
代表者名 代表取締役社長 森 信介
（コード：9792、東証第１部）
問合せ先 取締役経営管理統轄本部長 海瀬 光雄
（TEL．03−3291−3954）
株式会社ＢＣＪ−44 による当社株券等に対する公開買付けの結果
並びに親会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主の異動に関するお知らせ
株式会社ＢＣＪ−44（以下「公開買付者」といいます。
）が 2020 年５月 11 日から実施しておりました当社
の普通株式（以下「当社株式」といいます。
）及び本新株予約権（注１）に対する公開買付け（以下「本公開
買付け」といいます。
）が 2020 年８月 17 日をもって終了いたしましたので、下記のとおりお知らせいたしま
す。
また、本公開買付けの結果、2020 年８月 24 日（本公開買付けの決済の開始日）をもって、下記のとおり、
当社の親会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主に異動が発生する見込みとなりましたので、併せてお知
らせいたします。
（注１）
「本新株予約権」とは、以下の新株予約権を総称していいます。
① 2015 年６月 30 日開催の当社取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（通常型）
（以下「第
１回新株予約権」といいます。（行使期間は 2015 年７月 25 日から 2045 年７月 24 日まで）
）
② 2015 年６月 30 日開催の当社取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下
「第２回新株予約権」といいます。（行使期間は 2015 年７月 25 日から 2045 年７月 24 日まで）
）
③ 2016 年６月 28 日開催の当社取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下
「第３回新株予約権」といいます。（行使期間は 2016 年７月 26 日から 2046 年７月 25 日まで）
）
④ 2017 年６月 27 日開催の当社取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下
「第４回新株予約権」といいます。（行使期間は 2017 年７月 25 日から 2047 年７月 24 日まで）
）
⑤ 2018 年６月 26 日開催の当社取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下
「第５回新株予約権」といいます。（行使期間は 2018 年７月 24 日から 2048 年７月 23 日まで）
）
⑥ 2019 年６月 25 日開催の当社取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下
「第６回新株予約権」といいます。（行使期間は 2019 年７月 23 日から 2049 年７月 22 日まで）
）
１．本公開買付けの結果について
当社は、本日、公開買付者より、添付資料「株式会社ニチイ学館（証券コード：9792）の株券等に対する
公開買付けの結果に関するお知らせ」に記載のとおり、本公開買付けの結果について報告を受けました。
なお、本公開買付けに応募された株券等の数の合計が買付予定数の下限以上となりましたので、本公開買
付けは成立しております。
２．親会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主の異動について
（１）異動予定年月日
2020 年８月 24 日（本公開買付けの決済の開始日）
1
（２）異動が生じる経緯
当社は、本日、公開買付者より、本公開買付けの結果について、当社株式 37,449,109 株並びに第１回
新株予約権 366,900 個、第２回新株予約権 27,200 個、第３回新株予約権 27,700 個、第４回新株予約権
28,100 個、第５回新株予約権 25,100 個及び第６回新株予約権 18,800 個の応募があり、その全てを取得す
ることとなった旨の報告を受けました。
この結果、2020 年８月 24 日（本公開買付けの決済の開始日）に本公開買付けの決済が行われた場合に
は、同日付で、当社の総株主の議決権に対する公開買付者及び株式会社明和（注２）
（以下「明和」とい
います。
）の所有する議決権の合計の割合が 50％を超えることとなり、公開買付者は、新たに当社の親会
社及び主要株主である筆頭株主に該当することとなります。これに伴い、公開買付者の親会社である株
式会社ＢＣＪ−43、ビーシーピーイー カラー ケイマン エルピー（BCPE Color Cayman, L.P.)、ビー
シーピーイー カラー ジーピー エルエルシー（BCPE Color GP, LLC）及びベインキャピタル・インベ
スターズ・エルエルシー（Bain Capital Investors, LLC）も、公開買付者を通じて当社株式を間接的に
所有することとなるため、当社の親会社に該当することとなります。一方、当社の主要株主である筆頭
株主であった明和は、当社の主要株主である筆頭株主に該当しないこととなります。
（注２）明和は、公開買付者と明和の唯一の株主である寺田邦子氏との間で締結した 2020 年５月８日
付の株式譲渡契約書に基づき、本公開買付けの決済の開始日である 2020 年８月 24 日付で、公
開買付者が明和の発行済株式の全てを取得することにより、公開買付者の完全子会社になる予
定であるとのことです。
また、当社の主要株主であったエフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エル
ティーディー（以下「エフィッシモ」といいます。
）については、その所有する当社株式の全てを本公開
買付けに応募し、その全てを公開買付者が取得することとなったため、2020 年８月 24 日（本公開買付け
の決済の開始日）に本公開買付けの決済が行われた場合には、同日付で、エフィッシモは、当社の主要
株主に該当しないこととなります。
（３）異動する株主の概要
① 新たに親会社及び主要株主である筆頭株主に該当することとなる株主の概要
（ａ） 名 称 株式会社ＢＣＪ−44
（ｂ） 所 在 地 東京都千代田区丸の内一丁目１番１号 パレスビル５階
（ｃ） 代 表者の 役職・ 氏名 代表取締役 杉本 勇次
（ｄ） 事 業 内 容 当社の株式を所有することにより、当社の事業活動を支配、管理すること
等
（ｅ） 資 本 金 25,000 円（2020 年４月 23 日時点）
（ｆ） 設 立 年 月 日 2020 年４月 23 日
（ｇ） 純 資 産 50,000 円（2020 年４月 23 日時点）
（ｈ） 総 資 産 50,000 円（2020 年４月 23 日時点）
（ｉ） 大 株主及 び持株 比率 株式会社ＢＣＪ−43 100.00％
（ｊ） 当社と当該株主の関係
資 本 関 係 該当事項はありません。
人 的 関 係 当社の社外取締役である杉本勇次氏は、公開買付者の代表取締役を兼務し
ております。
取 引 関 係 該当事項はありません。
② 新たに親会社に該当することとなる者の概要
（ａ） 名 称 株式会社ＢＣＪ−43
（ｂ） 所 在 地 東京都千代田区丸の内一丁目１番１号 パレスビル５階
（ｃ） 代 表者の 役職・ 氏名 代表取締役 杉本 勇次
（ｄ） 事 業 内 容 当社の株式を所有することにより、当社の事業活動を支配、管理すること
2
等
（ｅ） 資 本 金 25,000 円（2020 年４月 21 日時点）
（ｆ） 設 立 年 月 日 2020 年４月 21 日
（ｇ） 純 資 産 50,000 円（2020 年４月 21 日時点）
（ｈ） 総 資 産 50,000 円（2020 年４月 21 日時点）
（ｉ） 大 株主及 び持株 比率 BCPE Color Cayman, L.P. 100.00％
（ｊ） 当社と当該者の関係
資 本 関 係 該当事項はありません。
人 的 関 係 当社の社外取締役である杉本勇次氏は、株式会社ＢＣＪ−43 の代表取締役
を兼務しております。
取 引 関 係 該当事項はありません。
③ 新たに親会社に該当することとなる者の概要
（ａ） 名 称 ビーシーピーイー カラー ケイマン エルピー
（BCPE Color Cayman, L.P.）
（ｂ） 所 在 地 ケイマン諸島、KY1-1104、グランド・ケイマン、アグランド・ハウス、私
書箱309
（PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands）
（ｃ） 設 立 根 拠 等 ケイマン諸島法に基づき組成及び登録されたリミテッド・パートナーシッ
プです。
（ｄ） 業務執行組合員の概要
名 称 ビーシーピーイー カラー ジーピー エルエルシー
（BCPE Color GP, LLC）
所 在 地 アメリカ合衆国、デラウェア州19807、ウィルミントン、ケネットパイク
4001、スイート302
（Suite 302, 4001 Kennett Pike, Wilmington, Delaware 19807, USA）
代 表者 の役 職・氏 名 メンバー Bain Capital Asia Fund IV, L.P.
ジェネラル・パートナー Bain Capital Investors Asia IV, LLC
マネージャー Bain Capital Investors, LLC
マネージング・ディレクター（Managing Director）：
ジョン・コナトン（John Connaughton）
事 業 内 容 業務執行組合として組合の運用を行う業務
資 本 金 ０円
（ｅ） 国内代理人の概要 該当事項はありません。
（ｆ） 当社と当該者の関係
当 社 と 該当事項はありません。
当 該 者 の 間 の
出 資 の 状 況
当社と業務執行組合員 該当事項はありません。
の 関 係
当 社 と 該当事項はありません。
国 内 代 理 人 の
関 係
④ 新たに親会社に該当することとなる者の概要
（ａ） 名 称 ビーシーピーイー カラー ジーピー エルエルシー
3
（BCPE Color GP, LLC）
（ｂ） 所 在 地 アメリカ合衆国、デラウェア州19807、ウィルミントン、ケネットパイク
4001、スイート302
（Suite 302, 4001 Kennett Pike, Wilmington, Delaware 19807, USA）
（ｃ） 代 表者の 役職・ 氏名 メンバー Bain Capital Asia Fund IV, L.P.
ジェネラル・パートナー Bain Capital Investors Asia IV, LLC
マネージャー Bain Capital Investors, LLC
マネージング・ディレクター（Managing Director）
：
ジョン・コナトン（John Connaughton）
（ｄ） 事 業 内 容 業務執行組合員として組合の運用を行う業務
（ｅ） 資 本 金 ０円
（ｆ） 設 立 年 月 日 2020 年４月９日
（ｇ） 純 資 産 該当事項はありません。
（注３）
（ｈ） 総 資 産 該当事項はありません。
（注３）
（ｉ） 大 株主及 び持株 比率 Bain Capital Investors, LLC 100.00％
（ｊ） 当社と当該者の関係
資 本 関 係 該当事項はありません。
人 的 関 係 該当事項はありません。
取 引 関 係 該当事項はありません。
（注３）当社は、ビーシーピーイー カラー ジーピー エルエルシー（BCPE Color GP, LLC）より、
会社法（平成 17 年法律第 86 号。その後の改正を含みます。以下同じです。）の規定に基づく計
算書類等に準ずるものは、同社の設立準拠法であるデラウェア州の法令又は慣行により作成する
こととされていない旨の説明を受けております。
⑤ 新たに親会社に該当することとなる者の概要
（ａ） 名 称 ベインキャピタル・インベスターズ・エルエルシー
（Bain Capital Investors, LLC）
（ｂ） 所 在 地 アメリカ合衆国、マサチューセッツ州02116、ボストン、クラレンドンス
トリート200
（200 Clarendon Street, Boston, MA 02116, USA）
（ｃ） 代 表者の 役職・ 氏名 マネージング・ディレクター（Managing Director）
：
ジョン・コナトン（John Connaughton）
（ｄ） 事 業 内 容 投資業
（ｅ） 資 本 金 ０円
（ｆ） 設 立 年 月 日 2000 年５月 11 日
（ｇ） 純 資 産 該当事項はありません。
（注４）
（ｈ） 総 資 産 該当事項はありません。
（注４）
（ｉ） 大 株主及 び持株 比率 該当事項はありません。
（ｊ） 当社と当該者の関係
資 本 関 係 該当事項はありません。
人 的 関 係 該当事項はありません。
取 引 関 係 該当事項はありません。
（注４）当社は、ベインキャピタル・インベスターズ・エルエルシー(Bain Capital Investors, LLC)
より、会社法の規定に基づく計算書類等に準ずるものは、同社の設立準拠法であるデラウェア州
の法令又は慣行により作成することとされていない旨の説明を受けております。
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⑥ 主要株主である筆頭株主に該当しないこととなる株主の概要
（ａ） 名 称 株式会社明和
（ｂ） 所 在 地 東京都大田区田園調布三丁目 20 番 10 号
（ｃ） 代 表者の 役職・ 氏名 代表取締役 寺田 啓介
（ｄ） 事 業 内 容 有価証券の売買、管理、運用
（ｅ） 資 本 金 10,000,000 円
⑦ 主要株主に該当しないこととなる株主の概要
（ａ） 名 称 エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティー
ディー
（ｂ） 所 在 地 260 オーチャードロード ＃12−06 ザヒーレン シンガポール 238855
（ｃ） 代 表者の 役職・ 氏名 取締役 高坂 卓志
（ｄ） 事 業 内 容 投資顧問業
（４）異動前後における当社株主の所有する議決権の数、議決権所有割合及び所有株式数
① 株式会社ＢＣＪ−44（公開買付者）
議決権の数（議決権所有割合（注５）
、所有株式数）
属性 合算対象分 大株主順位
直接所有分 合 計
（注６）
異動前 ― ― ― ― ―
親会社及び 374,491 個 163,038 個 537,529 個
異動後 主要株主である （57.32％、 （24.95％、 （82.27％、 第１位
筆頭株主 37,449,109 株） 16,303,849 株） 53,752,958 株）
（注５）
「議決権所有割合」とは、当社が 2020 年６月 25 日に公表した「2020 年３月期有価証券報告書」
に記載された 2020 年３月 31 日現在の当社の発行済株式数（73,017,952 株）から、同日現在の
当社が所有する自己株式数（7,682,005 株）を控除した株式数（65,335,947 株）に係る議決権
の数（653,359 個）を分母として計算しております。なお、
「議決権所有割合」は小数点以下
第三位を四捨五入して計算しております。以下同じとします。
（注６）異動後の「合算対象分」に記載の議決権の数、議決権所有割合及び所有株式数は、当社株式を
16,303,849 株所有する明和が所有する議決権の数、議決権所有割合及び所有株式数でありま
す。
② 株式会社ＢＣＪ−43
議決権の数（議決権所有割合、所有株式数）
属性 大株主順位
直接所有分 合算対象分 合 計
異動前 ― ― ― ― ―
親会社 537,529 個 537,529 個
異動後 （当社株式の ― （82.27％、 （82.27％、 ―
間接保有） 53,752,958 株） 53,752,958 株）
③ ビーシーピーイー カラー ケイマン エルピー（BCPE Color Cayman, L.P.）
議決権の数（議決権所有割合、所有株式数）
属性 大株主順位
直接所有分 合算対象分 合 計
異動前 ― ― ― ― ―
親会社 537,529 個 537,529 個
異動後 （当社株式の ― （82.27％、 （82.27％、 ―
間接保有） 53,752,958 株） 53,752,958 株）
5
④ ビーシーピーイー カラー ジーピー エルエルシー（BCPE Color GP, LLC）
議決権の数（議決権所有割合、所有株式数）
属性 大株主順位
直接所有分 合算対象分 合 計
異動前 ― ― ― ― ―
親会社 537,529 個 537,529 個
異動後 （当社株式の ― （82.27％、 （82.27％、 ―
間接保有） 53,752,958 株） 53,752,958 株）
⑤ ベインキャピタル・インベスターズ・エルエルシー（Bain Capital Investors, LLC）
議決権の数（議決権所有割合、所有株式数）
属性 大株主順位
直接所有分 合算対象分 合 計
異動前 ― ― ― ― ―
親会社 537,529 個 537,529 個
異動後 （当社株式の ― （82.27％、 （82.27％、 ―
間接保有） 53,752,958 株） 53,752,958 株）
⑥ 株式会社明和
議決権の数
属性 議決権所有割合 大株主順位
（所有株式数）
主要株主である 163,038 個
異動前 24.95％ 第１位
筆頭株主 （16,303,849 株）
163,038 個
異動後 主要株主 24.95％ 第２位
（16,303,849 株）
⑦ エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
議決権の数 大株主順位
属性 議決権所有割合
（所有株式数） （注７）
83,217 個
異動前 主要株主 12.74％ 第２位
（8,321,700 株）
異動後 ― ― ― ―
（注７）異動前の「大株主順位」は、2020 年３月 31 日現在の株主名簿に基づき、当社にて想定した順
位を記載しております。
（５）開示対象となる非上場の親会社等の変更の有無等
今回の異動により、公開買付者、株式会社ＢＣＪ−43、ビーシーピーイー カラー ケイマン エル
ピー（BCPE Color Cayman, L.P.）、ビーシーピーイー カラー ジーピー エルエルシー（BCPE Color
GP, LLC）及びベインキャピタル・インベスターズ・エルエルシー（Bain Capital Investors, LLC）は、
当社の非上場の親会社となりますが、当社株式を直接保有することにより影響力を行使しうる立場にあ
り、意思決定及び事業活動に与える影響が最も大きいと考えられる公開買付者が、当社における非上場
の親会社等として開示対象となります。
（６）今後の見通し
上記のとおり、本公開買付けにおいて当社株式 37,449,109 株及び本新株予約権 493,800 個の応募が
あったものの、公開買付者は、本公開買付けにより、当社株式の全て（ただし、当社が所有する自己株
式及び明和が所有する当社株式を除きます。
）を取得できなかったことから、当社が 2020 年５月８日に公
6
表した「ＭＢＯの実施及び応募の推奨に関するお知らせ」
（2020 年６月 22 日付で公表いたしました「
（変
更）
「ＭＢＯの実施及び応募の推奨に関するお知らせ」の一部変更について」による変更、2020 年７月９
日付で公表いたしました「
（変更）
「ＭＢＯの実施及び応募の推奨に関するお知らせ」の一部変更につい
て」による変更、2020 年７月 31 日付で公表いたしました「
（変更）
「ＭＢＯの実施及び応募の推奨に関す
るお知らせ」の一部変更について」による変更、及び 2020 年８月６日付で公表いたしました「
（訂正）
「ＭＢＯの実施及び応募の推奨に関するお知らせ」の一部訂正について」による訂正を含みます。）の
「３．本公開買付けに関する意見の内容、根拠及び理由」の「
（５）本公開買付け後の組織再編等の方針
（いわゆる二段階買収に関する事項）
」に記載の一連の手続に従って、当社株主を公開買付者及び明和の
みとすることを予定しているとのことです。
その結果、当社株式は株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。
）の上場廃止基
準に従い、所定の手続を経て上場廃止となる予定です。上場廃止後は、当社株式を東京証券取引所にお
いて取引することはできません。
今後の具体的な手続及び実施時期等については、公開買付者と協議の上、決定次第速やかに公表いた
します。
以 上
（参考）2020 年８月 18 日付「株式会社ニチイ学館（証券コード：9792）の株券等に対する公開買付けの結果
に関するお知らせ」
（別添）
7
2020 年８月 18 日
各 位
会 社 名 株式会社ＢＣＪ−４４
代表者名 代表取締役 杉本 勇次
株式会社ニチイ学館（証券コード：9792）の株券等に対する
公開買付けの結果に関するお知らせ
株式会社ＢＣＪ−４４（以下「公開買付者」といいます。
）は、2020 年５月８日、株式会社東京証券取引所
（以下「東京証券取引所」といいます。
）市場第一部に上場している株式会社ニチイ学館（以下「対象者」と
いいます。
）の普通株式（以下「対象者株式」といいます。
）及び本新株予約権（
「本新株予約権」及び各新株
予約権の名称については、下記「１．買付け等の概要」の「
（３）買付け等に係る株券等の種類」において定
義します。
）を金融商品取引法（昭和 23 年法律第 25 号。その後の改正を含みます。以下「法」といいます。
）
に基づく公開買付け（以下「本公開買付け」といいます。
）により取得することを決定し、2020 年５月 11 日
より本公開買付けを実施しておりましたが、下記のとおり、本公開買付けが 2020 年８月 17 日をもって終了い
たしましたので、お知らせいたします。
記
１．買付け等の概要
（１）公開買付者の名称及び所在地
株式会社ＢＣＪ−４４
東京都千代田区丸の内一丁目１番１号 パレスビル５階
（２）対象者の名称
株式会社ニチイ学館
（３）買付け等に係る株券等の種類
① 普通株式
② 新株予約権
イ 2015 年６月 30 日開催の対象者取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（通常型）
（以
下「第１回新株予約権」といいます。（行使期間は 2015 年７月 25 日から 2045 年７月 24 日
）
まで）
ロ 2015 年６月 30 日開催の対象者取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下「第２回新株予約権」といいます。（行使期間は 2015 年７月 25 日から 2045 年７月
）
24 日まで）
ハ 2016 年６月 28 日開催の対象者取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下「第３回新株予約権」といいます。（行使期間は 2016 年７月 26 日から 2046 年７月
）
25 日まで）
二 2017 年６月 27 日開催の対象者取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下「第４回新株予約権」といいます。（行使期間は 2017 年７月 25 日から 2047 年７月
）
24 日まで）
ホ 2018 年６月 26 日開催の対象者取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下「第５回新株予約権」といいます。（行使期間は 2018 年７月 24 日から 2048 年７月
）
23 日まで）
1
ヘ 2019 年６月 25 日開催の対象者取締役会の決議に基づき発行された新株予約権（株式報酬型）
（以下「第６回新株予約権」といい、第１回新株予約権、第２回新株予約権、第３回新株予
約権、第４回新株予約権、第５回新株予約権及び第６回新株予約権を総称して、以下「本新
株予約権」といいます。（行使期間は 2019 年７月 23 日から 2049 年７月 22 日まで）
）
（４）買付予定の株券等の数
買付予定数 買付予定数の下限 買付予定数の上限
49,530,998 株 27,586,100 株 ―株
（注１）本公開買付けに応募された株券等（以下「応募株券等」といいます。 ）の総数が買付予定数の下限（27,586,100 株）
に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。応募株券等の総数が買付予定数の下限以上の場
合は、応募株券等の全部の買付け等を行います。
（注２）単元未満株式も本公開買付けの対象としております。なお、会社法（平成 17 年法律第 86 号。その後の改正を含
みます。 ）に従って株主による単元未満株式買取請求権が行使された場合には、対象者は法令の手続に従い本公開
買付けの買付け等の期間（以下「公開買付期間」といいます。 ）中に自己の株式を買い取ることがあります。
（注３）本公開買付けを通じて、対象者が所有する自己株式を取得する予定はありません。
（注４）本公開買付けにおいては買付予定数の上限を設定していないため、買付予定数は本公開買付けにより公開買付者
が取得する可能性のある対象者の株券等の最大数（49,530,998 株）を記載しております。当該最大数は(i)対象者
が 2020 年５月８日に公表した「2020 年３月期決算短信〔日本基準〕 （連結）」に記載された 2020 年３月 31 日現在
の対象者の発行済株式数（73,017,952 株）に、(ii)対象者が 2019 年６月 26 日付で提出した第 47 期有価証券報告
書に記載された 2019 年３月 31 日現在の全ての本新株予約権（1,460,300 個（目的となる株式数：1,460,300 株） ）
から、2019 年４月１日以降 2020 年５月７日までに行使され又は消滅した本新株予約権（980,400 個（対象者によ
れば、第１回新株予約権 923,400 個（目的となる株式数：923,400 株） 、第２回新株予約権 10,800 個（目的となる
株式数：10,800 株） 、第３回新株予約権 13,700 個（目的となる株式数：13,700 株）、第４回新株予約権 15,300 個
（目的となる株式数：15,300 株） 、及び第５回新株予約権 17,200 個（目的となる株式数：17,200 株））を除いた
）
数の本新株予約権（479,900 個（対象者によれば、第１回新株予約権 370,200 個（目的となる株式数：370,200
株） 、第２回新株予約権 27,700 個（目的となる株式数：27,700 株） 、第３回新株予約権 28,200 個（目的となる株
式数：28,200 株） 、第４回新株予約権 28,400 個（目的となる株式数：28,400 株） 、及び第５回新株予約権 25,400
個（目的となる株式数：25,400 株））に、対象者が 2019 年 11 月 13 日付で提出した第 48 期第２四半期報告書に
）
記載された 2019 年７月 22 日現在の全ての第６回新株予約権（32,800 個（目的となる株式数：32,800 株） ）から、
2019 年７月 23 日以降 2020 年５月７日までに行使され又は消滅した第６回新株予約権（対象者によれば、13,800
個（目的となる株式数：13,800 株） ）を控除した数の第６回新株予約権（対象者によれば、19,000 個（目的とな
る株式数：19,000 株） ）を加算した数の 2020 年５月７日現在の本新株予約権（498,900 個）の目的となる株式数
（498,900 株）を加算した数（73,516,852 株）から、（iii）対象者決算短信に記載された 2020 年３月 31 日現在
の対象者が所有する自己株式数（7,682,005 株）を控除した株式数（65,834,847 株） （以下「対象者潜在株式勘案
後株式総数」といいます。 ）から、本公開買付けに応募しない予定である、対象者の創業者であり前代表取締役会
長であった寺田明彦氏の親族である寺田邦子氏がその発行済株式の全てを所有する資産管理会社であって、対象
者の主要株主である筆頭株主である株式会社明和が所有する対象者株式（以下「明和所有対象者株式」といいま
す。（16,303,849 株）を控除した株式数（49,530,998 株）です。
）
（注５）公開買付期間末日までに本新株予約権が行使される可能性がありますが、当該行使により発行される対象者の株
式についても本公開買付けの対象とします。
（５）買付け等の期間
① 届出当初の買付け等の期間
2020 年５月 11 日（月曜日）から 2020 年８月 17 日（月曜日）まで（68 営業日）
② 対象者の請求に基づく延長の可能性
該当事項はありません。
（６）買付け等の価格
① 普通株式１株につき、金 1,670 円
② 新株予約権
イ 第１回新株予約権１個につき、金 562 円
2
ロ 第２回新株予約権１個につき、金 1,669 円
ハ 第３回新株予約権１個につき、金 1,669 円
二 第４回新株予約権１個につき、金 1,669 円
ホ 第５回新株予約権１個につき、金 1,669 円
ヘ 第６回新株予約権１個につき、金 1,669 円
２．買付け等の結果
（１）公開買付けの成否
本公開買付けにおいては、応募株券等の総数が買付予定数の下限（27,586,100 株）に満たない場合
には、応募株券等の全部の買付け等を行わない旨の条件を付しておりましたが、応募株券等の総数
（37,942,909 株）が買付予定数の下限（27,586,100 株）以上となりましたので、公開買付開始公告
（2020 年６月 22 日付、2020 年７月９日付及び 2020 年７月 31 日付の公開買付条件等の変更の公告によ
り訂正された事項を含みます。以下同じとします。
）及び公開買付届出書（2020 年５月 19 日付、2020
年６月 22 日付、2020 年６月 25 日付、2020 年７月９日付、2020 年７月 31 日付及び 2020 年８月６日付
で提出した公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。以下同じとします。
）に記
載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
（２）公開買付けの結果の公告日及び公告掲載新聞名
法第 27 条の 13 第１項の規定に基づき、金融商品取引法施行令（昭和 40 年政令第 321 号。その後の
改正を含みます。
）第９条の４及び発行者以外の者による株券等の公開買付けの開示に関する内閣府令
（平成２年大蔵省令第 38 号。その後の改正を含みます。
）第 30 条の２に規定する方法により、2020 年
８月 18 日に東京証券取引所において、本公開買付けの結果を報道機関に公表いたしました。
（３）買付け等を行った株券等の数
株券等種類 ① 株式に換算した応募数 ② 株式に換算した買付数
株 券 37,449,109 株 37,449,109 株
新 株 予 約 権 証 券 493,800 株 493,800 株
新 株 予 約 権 付 社 債 券 ―株 ―株
株 券 等 信 託 受 益 証 券
―株 ―株
（ ）
株 券 等 預 託 証 券
―株 ―株
（ ）
合 計 37,942,909 株 37,942,909 株
（潜在株券等の数の合計） （493,800 株） （493,800 株）
（４）買付け等を行った後における株券等所有割合
買付け等前における公開買付者の （買付け等前における株券等所有割合
―個
所有株券等に係る議決権の数 ―％）
買付け等前における特別関係者の （買付け等前における株券等所有割合
359,109 個
所有株券等に係る議決権の数 54.55％）
買付け等後における公開買付者の （買付け等後における株券等所有割合
379,429 個
所有株券等に係る議決権の数 57.63％）
買付け等後における特別関係者の （買付け等後における株券等所有割合
163,494 個
所有株券等に係る議決権の数 24.83％）
3
対象者の総株主等の議決権の数 641,547 個
（注１）
「買付け等前における特別関係者の所有株券等に係る議決権の数」及び「買付け等後における特別関
係者の所有株券等に係る議決権の数」は、各特別関係者が所有する株券等に係る議決権の数の合計
を記載しております。
（注２）
「対象者の総株主等の議決権の数」は、対象者が 2020 年２月 10 日に提出した第 48 期第３四半期報告
書に記載された 2019 年９月 30 日現在の総株主の議決権の数（１単元の株式数を 100 株として記載さ
れたもの）です。ただし、単元未満株式及び本新株予約権の行使により発行される可能性のある対象
者株式についても本公開買付けの対象としているため、
「買付け等前における株券等所有割合」及び
「買付け等後における株券等所有割合」の計算においては、対象者潜在株式勘案後株式総数
（65,834,847 株）に係る議決権の数である 658,348 個を分母として計算しています。
（注３）
「買付け等前における株券等所有割合」及び「買付け等後における株券等所有割合」については、小
数点以下第三位を四捨五入しております。
（５）あん分比例方式により買付け等を行う場合の計算
該当事項はありません。
（６）決済の方法
① 買付け等の決済をする金融商品取引業者・銀行等の名称及び本店の所在地
野村證券株式会社 東京都中央区日本橋一丁目９番１号
② 決済の開始日
2020 年８月 24 日（月曜日）
③ 決済の方法
公開買付期間終了後遅滞なく、公開買付けによる買付け等の通知書を応募株主等（外国人株主等の場
合は常任代理人）の住所宛に郵送します。
買付けは、金銭にて行います。応募株主等は公開買付けによる売却代金を、送金等の応募株主等が指
示した方法により、決済の開始日以後遅滞なく受け取ることができます（送金手数料がかかる場合があ
ります。。
）
３．公開買付け後の方針等及び今後の見通し
本公開買付け後の方針等について、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載
の内容から変更はありません。
なお、対象者株式は、現在、東京証券取引所市場第一部に上場されておりますが、公開買付者は対象
者株式（ただし、本新株予約権の行使により交付される対象者株式を含み、対象者が所有する自己株式
及び明和所有対象者株式を除きます。
）及び本新株予約権の全てを取得することを企図しておりますの
で、その場合には、対象者株式は、東京証券取引所の上場廃止基準に従い、所定の手続を経て上場廃止
となる予定です。
今後の手続につきましては、決定次第、対象者より速やかに公表される予定です。
４．公開買付報告書の写しを縦覧に供する場所
株式会社ＢＣＪ−４４
（東京都千代田区丸の内一丁目１番１号 パレスビル５階）
株式会社東京証券取引所
（東京都中央区日本橋兜町２番１号）
以上
4