9551 メタウォーター 2020-04-27 15:00:00
2020年3月期決算説明資料 [pdf]

2020年3月期決算説明資料




                 2020年4月27日
      セグメント情報と略語
    <セグメント情報>
    ❏プラントエンジニアリング事業(略語:PE事業):国内EPC事業、海外事業
     当セグメントでは、浄水場内の浄水プロセス、下水処理場内の下水処理プロセス、
     汚泥処理プロセス、燃料化プロセスに使用する機械設備の設計・建設と、それらを
     運転、監視、制御するための電気設備の設計・建設を核とした各種エンジニアリング
     を主たる業務としています。
    ❏サービスソリューション事業(略語:SS事業):国内O&M事業、国内PPP事業
     当セグメントでは、浄水場、下水処理場、ごみ処理施設・リサイクル施設向けの
     機械設備や電気設備の補修工事、運転・維持管理(保守・点検)、運営などの
     各種サービスを主たる業務としています。
    <語句説明>
    EPC     Engineering, Procurement and Construction:設計・建設
    O&M     Operation and Maintenance:運転・維持管理
    PPP     Public-Private Partnership(公民連携):公共サービスの提供に民間が参画する手法
    PFI     Private Finance Initiative:公共施設の設計・建設、運転・維持管理、運営、資金調達
            に民間を活用する公共事業の手法
    DBO     Design, Build and Operate:公共施設などの設計・建設、運転・維持管理に民間を
            活用する公共事業の手法
    コンセッション 公共施設の所有権と事業経営の認可を公的機関に残したまま、民間企業に
            事業運営権を長期間にわたって付与する手法
2                                                    Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
    新型コロナウイルス感染症が世界中に広がり、私たちの生活にも多大な
    影響を与えていますが、一日も早い終息を願っております。
    当社は、引き続き感染拡大防止に取り組みながら、市民生活に欠かせない
    「水・環境インフラ」の持続に貢献してまいります。




    ■2020年3月期の業績への影響について
     業績に与える影響はほとんどありませんでした。


    ■2021年3月期の業績(予想)への影響について
      現時点では、新型コロナウイルスの感染拡大による業績への影響は織り込んで
      おりません。今後の新型コロナウイルスの感染状況に対する国・地方自治体の
      対応と連携し、当社事業への影響などが明らかになった場合には、適時適切に
      情報を開示いたします。

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      目次




    Ⅰ2020年3月期決算概要
     2021年3月期通期業績・配当予想

    Ⅱ中期経営計画2020(2019年3月期~2021年3月期)
     の進捗と今後の方針




                                Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
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      目次




    Ⅰ2020年3月期決算概要
     2021年3月期通期業績・配当予想

    Ⅱ中期経営計画2020(2019年3月期~2021年3月期)
     の進捗と今後の方針




                                Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
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    ’20/3期決算ハイライト(連結)
    *受注高
     ごみリサイクル施設向けなどが好調に推移し、前期実績ならびに前回予想を上回り、
     受注残高も引き続き高水準で推移。
     [参考]受注残高 ’19/3期末1,424億円→’20/3期末1,386億円
    *売上高・利益
     売上高は、PE事業(国内EPC、海外)、SS事業(O&M、PPP)ともに好調に推移し増収。
     利益は、戦略開発投資を予定通り実施し、営業利益、経常利益、当期純利益ともに増益。
     売上高、各利益とも、概ね前回予想通り。
    *配当
     安定配当の方針に基づき、年間71円(第2四半期末31円、期末40円*)に増配
                                                                            (億円)
                                                                  親会社株主に帰属
                  受注高           売上高        営業利益        経常利益        する当期純利益                       配当(円)

                   1,250        1,287         82         81          57                                        *
                 予想比: + 50     予想比: +37    予想比: ±0     予想比: ▲1    予想比: ±1                               71
      当期実績
                 前期比: + 12     前期比: +114   前期比: + 6    前期比: + 5   前期比: + 5
                    -             -        利益率: 6.4%   利益率:6.3%    利益率:4.4%                               -

      前回予想        1,200         1,250         82         82          56                                 71
      (1月29日付)

                   1,238        1,173         76         76          52                                 62
      前期実績
                    -             -        利益率: 6.5%   利益率:6.5%    利益率:4.4%                               -
                                                                       Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.

6   ※10百万円単位を四捨五入(以降の実績値も同様)                                              * 期末配当40円は5月決議予定
    ’20/3期の成果(4Q)

    事業活動

    *ベンチャー投資(Corporate Venture Capital)の推進
     (株)プラントフォーム*、(株)あしたのチーム*の第三者割当増資による株式取得(3月) 【*両社概要はP.33参照】

    *米国Wigen Companies, Inc.の全株式を取得(2020年4月)


    社会貢献・環境保全、コミュニケーション活動

    *仙台市と水源かん養林保全活動協定を締結(1月)

    *名古屋市下水道科学館のネーミングライツ契約を締結(1月)

    *TBSラジオ「RADIO EXPO ~TBSラジオ万博2020~」(横浜)に出展(2月)

    *当社社長 中村 靖 著書「WOODAP(ウーダップ)~上下水道の未来への処方箋」が発売(3月)

    ※’20/3期(年間)の成果については、当社ホームページ(2019年のニュース)をご参照下さい。
      https://www.metawater.co.jp/news/2019/


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     連結損益計算書の状況(対前年増減)

                                                         (億円)


                          ’19/3期       ’20/3期
                          通期実績         通期実績
                                                    増 減
                                                                売上高 増減
                                                                 国内EPC、海外、PPP、
    売        上       高     1,173         1,287        +114       O&Mが好調に推移
                                                                  PE         +68
                                                                  SS         +45
    営    業       利   益         76            82         +6
                                                                営業利益 増減
                                                                売上増影響                                         +23
    ( 営 業 利 益 率 )            6.5%           6.4%    ▲0.1%       低粗利案件影響                                        -8
                                                                M&A費用等                                         -6
                                                                戦略開発投資等                                        -3
    経    常       利   益         76            81         +5
                                                                営業外損益 増減
                                                                  為替影響                                          -1
    親 会 社 株 主 に 帰 属 す る
    当   期    純   利    益        52            57         +5
                                    *10百万円単位を四捨五入(以降の実績値も同様)


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    営業利益増減要因(対前期比)

    ’20/3期は、一部低粗利案件の影響、M&A費用、戦略開発投資等の増を増収効果で
    カバーし、前回予想値を達成。
                                                                  (億円)




                     売上増による
                      粗利益増
                       +23



                              一部低粗利案件
                               の影響による                        82
                                        M&A費用等
                                収益悪化             戦略開発投資等
                                           ▲6
             76                  ▲8                 ▲3




                                91
                                          85
                       76                              82




       30
            '19/3期                                          '20/3期
9                                                                 Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
          セグメント別概況(対前年増減)

                                                                            (億円)

                           売上高                        営業利益(営業利益率)                                            概況

                  ’19/3期    ’20/3期                  ’19/3期     ’20/3期                  国内EPC事業:
                                      増 減                                  増 減
                 通期実績      通期実績                    通期実績       通期実績                 プ   売上高は好調に推移したも
                                                                                   ラ
                                                                                   ン   のの、営業利益は案件構成
          PE         655     724         +68           32(4.9%)    32(4.4%) ▲0     ト   の違い等により概ね前期と
                                                                                   エ
                                                                                   ン   同水準にて推移。
          SS         518     564         +45           44(8.5%)    50(8.9%) +6     ジ
                                                                                   ニ
                                                                                   ア   海外事業:
          合計      1,173    1,287      +114             76(6.5%)    82(6.4%) +6     リ
                                                                                       売上高及び営業利益共に
                                                                                   ン
                                                                  44.7%            グ   概ね前期と同水準にて推
                                                                      SS    PE         移。
                                            90
1,200
 900                          43.8%                                                サ
               44.2%                        60                          61.2%      ー
                59.8             59.8                 58.0%                            PPP事業:
                                                                                   ビ
 600             %                %                                                ス   売上高及び営業利益共に
                                            30                                     ソ
               55.8%          56.2%                                                リ   好調に推移。
 300                                                  42.0%                        ュ
                                                                        38.8%      ー
                 40.2             40.2                                             シ   O&M事業:
      0                                        0
                  %                                                                ョ
               '19/3期        '20/3期%                '19/3期           '20/3期        ン   売上高及び営業利益共に
               通期実績         通期実績                    通期実績             通期実績              好調に推移。



                                                                                       Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
 10
     連結貸借対照表の状況

                                                                                                                            (億円)
                           ’19/3期    ’20/3期                                ’19/3期           ’20/3期
                          期末実績      期末実績
                                              増 減                         期末実績             期末実績
                                                                                                                     増 減

      現 金 ・ 預 金             286       136     ▲149   買   入       債   務             303           355                        +52
                                                                              *1
      売   上       債   権     763       781      +18   短 期 借 入 金                 (8)   12       (9)    11                      ▲1
      棚   卸       資   産       86        81     ▲5    前       受       金             161               90                   ▲71
      そ       の       他       21        21      +1   そ       の       他               87              87                      ▲1
      流動資産計               1,155     1,019     ▲136   流 動 負 債 計                     563           543                      ▲20
                                                                         *2
      有形固定資産                  32        32     ▲0    長 期 借 入 金           (107)     126    (98)   114                      ▲12
      無形固定資産                  61        60     ▲1    そ       の       他               47              42                      ▲6
      繰延税金資産                  33        28     ▲5    固 定 負 債 計                     173           155                      ▲17
      そ       の       他       46        55     +10   負       債       計             736           699                      ▲37
      固定資産計                 171       175       +4   純 資 産 計                       590     *3    496                      ▲94
      総 資 産 計             1,326     1,195     ▲132   負債・純資産合計                 1,326        1,195                      ▲132
     *1 *2 : カッコ内の数値はPFI等プロジェクトファイナンス・ローンの金額
      *3 :自己株式取得による▲143億円を含む

                                                                                           Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
11
     連結キャッシュ・フローの状況
                                                                (億円)
                         ’19/3期       ’20/3期
                                                   増 減
                        通期実績          通期実績

       現金・現金同等物の前期残高        250          278                   +28

         営業キャッシュ・フロー          62           35               ▲27

         投資キャッシュ・フロー          -8          -14                   ▲6

        フリー・キャッシュ・フロー         54           21               ▲33

         財務キャッシュ・フロー         -26         -170           ▲144

         現金・現金同等物に係る
             換算差額                 0            0                       0

       現金・現金同等物の期末残高        278          129            ▲149

                                                   Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
12
     ’21/3期 業績・配当予想

     *受注高・売上高・利益
      「中期経営計画2020」最終年度である’21/3期は、長期ビジョンの実現に向けて
      受注高、売上高、各利益ともに期初計画の達成を目指す。

     *配当
      年間配当を80円(第2四半期末40円、期末40円)に増配予定。

     *現時点では、新型コロナウイルス感染拡大による影響を織り込んでおらず、
      当社業績への影響等が明らかになった場合は、適時適切に情報を開示する。

                                                                        (億円)
                                                                親会社株主に帰属
                受注高         売上高        営業利益        経常利益          する当期純利益             年間配当(円)

                1,400       1,300         90          90           62
     ’21/3期   前期比:+150億円   前期比:+13億円   前期比:+8億円    前期比:+9億円     前期比:+5億円                         80
       予想         +12.0%       +1.0%       +9.8%       +11.1%      +10.7%
                  -           -        利益率: 6.9%   利益率:6.9%      利益率:4.8%                          -


     ’20/3期     1,250       1,287         82          81           56                            71
       実績         -           -        利益率: 6.4%   利益率:6.3%      利益率:4.4%                          -


13                                                                          Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
     営業利益増減要因(対’20/3期実績値)

     ’21/3期は、売上増ならびに低粗利案件の解消により「中期経営計画2020」の達成を目指す。

                                                                     (億円)




                      粗利益改善
                        + 17

                               一部低粗利案件影響                        90
                                による収益悪化    戦略開発投資
                                             ▲3     その他
                                  ▲4
              82                                    ▲2




                                  95
                                             92
                        82                                90




        30

14
             '20/3期                                            '21/3期
                                                                     Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
        売上高に占める完工案件の割合(単体)
       ’18/3期を底に収益性の高い工事完了案件の売上高が増加し、完工案件の構成比も
       ’15/3期の水準に回復する見通し。
             売上高推移                                   構成比推移
                                      営業利益    100%
     売上高
                         中期経営計画2020    (億円)
     (億円)
                                              90%

     1,000                            100                    進行中案件
                                              80%



                                              70%
                     進行中案件
                                              60%



                                              50%
             営業利益
      500                             50      40%

                                                             完工案件
                                              30%


                     完工案件
                                              20%



                                              10%



                                               0%
        0                             0



                                                               Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
15                                                                           Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
     売上の状況(単体)


     1.官需・民需別*           (億円)        2.金額別                 (億円)

                       1,033                            1,033
               924      15%
                                                924
      875                              875
               14%
                                                         382
      17%                              239      274      37%
                                                30%
                                       27%                                         大口
                                民需                                            受注額 5億円以上

                                官需
                                                                                   中小口
                        85%
      83%
               86%                              650      651                  受注額 5億円未満
                                       636
                                       73%      70%      63%




     '18/3期   '19/3期   '20/3期         '18/3期   '19/3期   '20/3期
     *契約顧客別
                                                        Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
16
     ’20/3期の売上高構成について(連結)
       ’19/3期末                                                                                   (億円)
        受注残高                                                     ’20/3期末
                              ’20/3期                              受注残高
        1,424      ’20/3期      売上高
                    受注高                                              1,386
                               1,287
                    1,250
      前期末受注残高のうち
       翌期以降売上分                ’20/3期受注分                          ’20/3期受注分
                   当期受注高のうち


         685
                   翌期以降売上分
                                 549                                    701
                     701
                                                                (内)METAS              57

                                                                (内)    AAS            32


      前期末受注残高のうち
                                ’19/3期                                 ’19/3期
        当期売上分      当期受注高のうち
                              受注残高分                                 受注残高分
                    当期売上分
         738                    738                                     685
                     549
                                                                (内)METAS              66

                                                                 (内)    AAS            7
                                   ※ METAS:メタウォーターサービス
                                     AAS:Aqua-Aerobic Systems   Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
17
     受注残高による売上充足状況(連結)
                                                                                  (億円)



         契約工期     ’20/3期末実績


     1 年 以 内         557                40.2%


     2 年 以 内         484               25.8%

     3 年 以 内         114                 34.9%


     3    年   超      231                 8.2%
                              74.2%     16.7%
         合計         1,386
                                      '20/3期末実績



                                                 Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
18
       目次




     Ⅰ2020年3月期決算概要
      2021年3月期通期業績・配当予想

     Ⅱ中期経営計画2020(2019年3月期~2021年3月期)
      の進捗と今後の方針




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19
      長期ビジョンの実現に向けて

      「中期経営計画2020」を達成し、長期ビジョンの実現に全社を挙げて取り組む。


                      売上高(実績)       売上高(目標)       営業利益(実績)   営業利益(目標)
      売上高                                                                                              営業利益
      (億円)                                                                                             (億円)
                                                 体質強化        事業拡大
     2,000                                                                                                  200
                                                                                        2027年度へ




     1,500                                     中期経営計画2020                                                   150
                                    前中期経営計画


                                                                           設立時
     1,000                                                                 の約2倍                             100



      500                                                                                                   50



        0                                                                                                   0


20     * ’11/3期までは当社単体の売上高及び営業利益、’12/3期より連結による売上高、営業利益を示す         Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
        業務改革の推進

        第1ステージ                        第2ステージ                           第3ステージ
 2019年度実施済                        2020年度~
業務効率10%アップ                        同20%アップ
                                  第1ステージと合わせ同30%アップ


      制度改革                         業務フロー改革                       PPPビジネス
      1)リモート業務環境の整備                1)業務見直し
                                                                 への展開
      ①ICT環境の整備                    (WOODAP応用)
      ②サテライトオフィス整備                 2)アウトソーシングの促進                 1)運転管理業務の分析
      ③在宅勤務推奨
                                   3)共通業務だけを行う専門組織               2)業務の高度化
      2)ノンコアフレックスタイム                 を編成
        運用拡大                                                       生産性向上+品質向上
                                   4)より透明性の高い業績評価                  +安全確保
      3)週休3日制の導入                     あしたのチーム社
      4)規定就業時間の短縮                    「ゼッタイ!評価®」
                                     「あしたのクラウド™ HR 」
      5)ABW* 実施(西日本 5月)
                                   5)DX時代に向けた準備
                                   創出した30%の時間は
                                   DXの準備に充当
     * ABW:Activity-based working オフィスの中で仕事の内容に合わせて働く場所を選ぶ生産性の高い働き方。     Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.


21
       ’20/3期の成果-働き方改革
       当社の働き方改革の取り組み
            施策                        概要                             導入時期
                       本社、日野、名古屋、大阪、立川、仙台、神戸、中津川、荒尾に               2017年11月
     サテライトスペース
                       設置済み。今後も拡大予定。                               から順次設置
     テレワーク制度           社員70%にツールを供給済み。早期に100%供給を図る。                2019年6月
     週休3日制             試行期間を終了し本格運用開始                              2019年6月
                       育児、介護、配偶者の転勤、キャリアアップを理由に退職した社
     ジョブ・リターン制度                                                    2018年4月
                       員を再雇用する制度。
     ’21/3期以降導入予定
                       7時間45分から7時間15分とし、月間11時間、年間132時間
     所定労働時間の短縮                                                     2020年4月
                       (5.5日)の労働時間を短縮。
                       育児や介護と仕事のバランスをよりとりやすくするために積立
     積立休暇の見直し                                                      2020年6月
                       日数上限を35日から100日へ引き上げ。
     「スーパー現場代理人制度」     優れた現場代理人を表彰し、当社部長クラス同等の処遇とする
                                                                   2020年6月
     の導入               制度。
     60歳以降の処遇制度の       ベテラン人材の活躍に向け、60才以降も処遇を維持し、最大75
                                                                   2021年6月
     見直し               才まで活躍できる仕組み。

     *働き方改革の取り組み(週休3日制、サテライトオフィス設置など)が、
      東京労働局HP、厚生労働省「働き方・休み方改善ポータルサイト」で紹介(2019年12月)
     *厚生労働大臣から女性活躍推進の取り組みが優良な企業に与えられる認定制度「えるぼし」                            「えるぼしマーク」
      を取得(2020年3月)
22                                                   Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
       「WOODAP(ウーダップ)」- PDCAとOODAで水・環境インフラを持続

     「WOODAP」:災害時の早期復旧を核とした設計・建設、運営・維持管理の当社独自のメソッド
     「WOODAP」では「明確な目標」を「タイムライン」と呼び、知恵(Wisdom)と準備(Preparation)ではさんだOODAが目指す姿。
     明確な目標を設定して、その目標を達成するためにはどうしたらいいのか、知恵を出し合い、災害時などに現場が正確な判断
     ができる準備をする。
     言い換えれば「WOODAP」はPDCAサイクルとOODAループの2つをつなぐこと。

 ❏タイムラインコントロール              ❏PDCAサイクルとOODAループを連結    ❏「広域化+包括化」に対応するマスメリット経営




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23
      成長分野 ー PPP(公民連携)事業

     宮城、熊本のコンセッションの進展により、PPP需要増加の兆し。
       10
            参画件数の推移
     (件)




                                                                        当社参画
        5
                                          当社参画                              平均2.7件/年
                                             平均1.8件/年
            当社参画
                平均1.0件/年




        0
            '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3


募集件数                                                                                                                宮城コンセッション(上工下水)
(上下水道分野)         平均1.8件/年                      平均3.8件/年                      平均5.4件/年
                                                                                                                    熊本コンセッション(工業用水)など
                                                                          浜松コンセッション(下水)
24                                                                                                                      Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
      成長分野-海外事業(1)
          当社グループが強みを持つ「ろ過技術」を中核に再生水などの高度処理プロセスに対応。

                    前処理                   ろ過
                                                                          後処理
                    (凝集など)             (REMOVE)
                     その他
                     処理                       MF/UF                イオン                            UV
                                               +RO                 交換                        (LED照射装置)

          上水         オゾン処理*

                                             セラミック膜*                飲用再生水などの
                     微粉炭                                            高度な処理プロセス
                                                                      に対応可能

                           Aqua                                                 MF/UF                  その他
                           Prime       SBR           Nereda    CMF               +RO                   処理
          下水
                                                              セラミック膜
                           高速ろ過                PTF             適用技術



                   一次処理                 二次処理                           三次処理
                    (沈殿など)             (生物処理など)                (高度な処理、再生水など)

                                                                    *北⽶に関しては事業をAAS社に移管
     ろ過   技術   META 得意技術       AAS   得意技術     Wigen 得意技術
25                                                               各社の得意技術についてはホームページ参照
                                                                      Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
     成長分野-海外事業(2)

     北米    : AAS社の事業(CMF、Nereda等)を基盤として確実な成長。
     北米    : Wigen社を通じて飲用再生水分野の基盤構築。
     欧州    : 環境規制強化対策として、独自技術(セラミック膜、CMF)の用途拡大を推進。
     アジア他 : ODAの活用などを通じて、地域ニーズにあわせた取り組みを継続。


          欧州                                      北米

                    下水
                                                            下水
                 下水
                           アジア他
                                       経営リソース提供
               上水                                      上水
                                       主力製品展開
               上水
                                       技術・製品開発
                      ODAの活用などの地域ニーズ
                      に合わせた取り組み継続



     MECANA社 (AAS社子会社)
     FUCHS社 (AAS社子会社)
     RWB社 (資本業務提携パートナー)
     PWNT社 (パートナー企業:オランダ水道公社の子会社)
26
     主力事業の強化(1)
     平成29年度B-DASH*プロジェクトのガイドライン化
     最終沈殿池の処理能力向上技術実証研究
     (実施者:メタウォーター・日本下水道事業団・松本市共同研究体)

     ■背景
     近年、施設老朽化を要因とした下水処理場の部分更新による
     系列の流入水増減に対し、簡易な工事で対応可能な技術が求められてる。

     例)A処理場で最終沈殿池を老朽化により更新する場合
                                                                                                                 既存終沈にカセット型ろ過槽
      <従来> 1系統分の終沈増設が必要。(費用のかかる土木工事が伴う)                                                                          を導入することで終沈の
                                                                                                                 水量を増強
      <革新技術> 終沈増設なしで全体の処理水量維持。
                                                                             終沈の新設工事なし

     3系列の水処理施設で12万m3/日                                                         終沈の処理水量を2倍に増加可能
      初沈     反応槽                    終沈                                            初沈                  反応槽                       終沈
                                                4万m3/日                                                                                       8万m3/日

                                                 4万m3/日                                                                                      4万m3/日

                                  要更新            4万m3/日
                                                            コスト削減                                                            更新工事
     工事中に受け入れる                      終沈新設                                                                                      終沈新設
                                                                                   終沈の新設工事なし
     終沈の増設工事が必要
27                                                                                                Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
               *B-DASH(Breakthrough by Dynamic Approach in Sewage High Technology Project)国土交通省が実施する下水道革新的技術実証事業
     主力事業の強化(2)

     次世代型省エネ焼却システム 流動タービンの受注獲得
     ■特長
     従来炉比:消費電力40%削減
     焼却設備で最も大きい流動ブロワを不要とする
     ことで、大幅な消費電力削減を実現

     既設の汚泥焼却システムへ導入可能
     従来設備への導入が可能で、既設炉の改良に
     よって、上記の省電力性能を達成可能         焼却炉    流動タービン               焼却炉付帯設備


                              排熱の流れ
     ■受注実績                    空気の流れ

     No          場所             施設規模     受注金額                受注時期
      .
      1   愛知県:衣浦西部浄化センター殿        60t/日    45億円                2019年3月

      2   東京都:北多摩二号水再生センター殿      70t/日   32.5億円               2019年7月
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28
     主力事業の強化(3)

     大都市で使用したセラミック膜を小都市・町村へ。
                                                              リユース

                    大・中都市                                           小都市

     新品

                                                   小都市                                       町村




                                                                    新興国


                      Container Package Ceramic
                      membrane filtration System

          ■CPCの特長
          ・システムを簡略化、コンテナサイズにパッケージングして小都市・町村へ
          ・一定年数リースしたセラミック膜をリユース可能
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29
     資本政策について


            • 自己株式の取得 (2019年10月30日~2019年11月27日)
              買付数 : 420万株(発行済株式の16.2%)
              取得総額 : 142.9億円
            • (参考) 公開買付け後の主要株主
     2019     日本碍子株式会社 保有数550万株 議決権比率25.33%
              富士電機株式会社 保有数530万株 議決権比率24.40% 計49.73%



            • 自己株式の活用方法の検討
             ①消却
             ②株式報酬(役員及び従業員向け)

     2020    ③企業価値向上のための戦略的使用
             など、さまざまな可能性を検討していきたい




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     ディスクロージャーポリシー
     1. 基本方針
     当社グループは、企業理念に基づき、社会とともに持続的な発展を遂げるため、すべてのステークホルダーの皆様の期待にお応えし、社会から信頼され、
     社会に貢献し続ける企業グループを目指します。この考え方にのっとり、当社グループは、ステークホルダーの皆様や社会に対して当社グループに係る企
     業情報を公正・公平かつ適時・適切に開示するとともに、ステークホルダーの皆様と積極的にコミュニケーションを図ることにより、当社グループに対する
     理解促進を図り、透明性・信頼性の高い経営に努めます。
     2. 情報開示の基準
     会社法、金融商品取引法などの諸法令および金融商品取引所の定める規則などにより開示が求められる企業情報について、それぞれの法令や規則な
     どにのっとり、情報開示を行います。また、法令や規則などに該当しない企業情報であっても、ステークホルダーの皆様に有用であると判断される情報や
     社会的に開示が必要と判断される情報について、可能な限り積極的に情報開示を行います。
     3. 情報開示の方法
     上記の法令や規則などにより開示が求められる企業情報については、それぞれの法令や規則などで定められた方法により情報開示を行うとともに、当社
     ホームページに掲載します。上記の法令や規則などに該当しない企業情報については、その重要性や緊急性を考慮し、報道機関や当社ホームページな
     どを通じて情報開示を行います。
     4. 情報開示後のコミュニケーション
     開示した情報に関して、会見、説明会、取材、問い合わせへの回答などを通じ、ステークホルダーの皆様と積極的にコミュニケーションを図ります。また、コ
     ミュニケーションを通じてステークホルダーの皆様からいただいたご意見などは、当社グループ内で共有し、今後の参考とさせていただきます。
     5. 沈黙期間
     決算情報の漏洩を防ぎ、公平性を確保するため、決算(四半期決算を含む)期末日の翌日から決算発表までを沈黙期間とします。沈黙期間中は、業績予
     想の修正に関する情報開示を行った場合を除き、決算・業績見通しに関する会見、説明会、取材、問い合わせへの回答等など差し控えます。
     6. 将来の見通しについて
     当社グループが開示する業績予想、戦略、目標などのうち将来の見通しに関する記述は、当社グループがその時点で入手している情報および合理的で
     あると判断される一定の前提を根拠としており、実際の業績などは様々な要因により異なる結果となる可能性があります。
     7. 社内体制の整備
     ディスクロージャーポリシーを遵守し、適切な情報開示およびステークホルダーの皆様とのコミュニケーションが図れるよう、社内体制を構築するとともに社
     内規程を整備します。


                                                              【本資料に関するお問い合わせ先】
                                                     メタウォーター株式会社 CSR推進室 広報IR部
                                           Tel:03-6853-7317    Fax:03-6853-8709   E-mail:pr@metawater.co.jp
31
     【参考】 研究開発費・設備投資・減価償却費



                                                          (億円)

                             ’19/3期    ’20/3期
                                                増 減
                            通期実績      通期実績

        研   究   開   発   費       19         24               +5
        設   備       投   資         7         8               +1
        減   価   償   却   費       13         11           ▲2




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      【参考】 ベンチャー投資(Corporate Venture Capital)の推進



     働き方改革を加速                               上下水道施設の新たな利活用
                                             社名          株式会社プラントフォーム
      社名     株式会社あしたのチーム
                                            本社所在地        新潟県長岡市上前島1-1863
     本社所在地   東京都中央区銀座6-10-1 GINZA SIX 11階
                                             設立日         2018年7月24日
     設立日     2008年9月25日
                                             資本金         9,250万円(資本準備金含む)
     資本金     5億4,510万円 (資本準備金含む)
                                             代表者         代表取締役 山本 祐二
     代表者     代表取締役 髙橋 恭介
                                                         ・アクアポニックスに関する企画、設計、施工、運営委託業務
             ・人事に関わるコンサルティング事業
     事業内容                                                ・野菜の栽培、魚介類の養殖、および加工と販売
             ・AIを搭載した人事評価クラウド事業             事業内容
                                                         ・アクアポニックスに関する制御システムの設計、開発、販売
                                                         ・アクアポニックスに関する教育研修、人材派遣


                                            魚と植物を同時に育てる循環型農業


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33
           【参考】 ’20/3期の成果-パートナーシップ(海外)

                                                                                                          【特徴】
                                                                                                          ・散気・攪拌装置の開発/設計/製造
                                                                 PWNT

                                    * 2019年 5月子会社化
                                                                          RWB                             ・60ヵ国、3,500超の納入実績
      社名    FUCHS Enprotec GmbH

     所在地    ドイツ ラインラントファルツ州 マイエン
                                                                        FUCHS
     設立     1974年

     代表者    会長:Peter G.Baumann (AAS兼務)、社長:Christian D. Henrich

     主な事業   排水処理向け散気装置、撹拌機の開発/設計/製造




                                                                                                          【特徴】
                                                                                                          ・膜処理、イオン交換等、水処理機器の
                                                                                                           開発/設計/製造
                                    * 2020年 4月子会社化                              Wigen
                                                                                                          ・飲用再生水分野の実績有
      社名    Wigen Companies, Inc.
                                                                                        Aqua   META USA
     所在地    アメリカ合衆国 ミネソタ州 (ミネアポリス近郊)

      設立    1965年

     代表者    取締役会長:秋川 健          取締役社長:Jeff W. Wigen

     主な事業   膜処理・イオン交換などの水処理機器の開発/設計/製造

                                                                                                                 Copyright © METAWATER. CO., LTD. All Rights Reserved.
34
     【参考】 工事受注・完了/運転・受託件数


     国内

     *工事受注:10億円以上10件(総計 190億円) (前期13件 総計253億円)
             5億円以上10億円未満26件(総計168億円) (前期19件 総計124億円)

     *工事完了:受注高10億円規模以上16件 (前期13件)

     *運転・維持管理 新規受託:6件

     *運転・維持管理 業務開始:1件


     海外

     *受注
      スロバキア共和国:浄水場向けセラミック膜エレメント

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     【参考】 案件リスト
          工事受注(10億円規模以上)
                                   案件名         都道府県                           セグメント
     1Q 汐留第二ポンプ所電気設備再構築工事                       東京都                                 PE
          三鷹市東部水再生センター監視制御設備等更新工事(第三期)          東京都                                 PE
          単槽型硝化脱窒プロセスのICT・AI制御による高度処理技術実証研究     東京都                                 PE
     2Q 北多摩二号水再生センター汚泥焼却設備再構築工事                 東京都                                 PE
          東尾久浄化センター尾久系ポンプ室沈砂池機械設備工事             東京都                                 PE
          諏訪南リサイクルセンター建設工事                      長野県                                 SS
          東尾久浄化センター尾久系ポンプ室電気設備工事                東京都                                 PE
     3Q 東尾久浄化センター発電設備工事その4                      東京都                                 PE
          (仮称)松戸市リサイクルプラザ整備事業                   千葉県                                 SS
     4Q 兵庫東流域下水汚泥広域処理場4号焼却炉長寿命化工事               兵庫県                                 PE




          運転・維持管理 新規受託/業務開始
                                   案件名         都道府県                           セグメント
          東白川村簡易水道施設運転管理委託業務 [新規受託・業務開始]        岐阜県                                 SS
     1Q
          福知山市上水道事業等包括的民間委託業務 [業務開始(既受託分)]      京都府                                 SS
          田原リサイクルセンター長期包括運転維持管理業務 [新規受託]        愛知県                                 SS
     3Q 伏見 水処理施設運転管理委託 [新規受託]                   京都府                                 SS
          伊勢原浄水場運転維持管理業務 [新規受託]                神奈川県                                 SS
          (仮称)松戸市リサイクルプラザ維持管理業務委託[新規受託]         千葉県                                 SS
     4Q
          水道設備管理システム構築及び運用・保守業務委託 [新規受託]       神奈川県                                 SS



          受注(海外)
                                   案件名           国                            セグメント
     2Q スロバキアの浄水場向けセラミック膜エレメント                スロバキア共和国                              PE



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