2018年12月期決算 補足説明資料
TSE:9543
2019年2月6日
[注意] 本情報は、2019年2月6日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。
経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。
Ⅰ. 決算の概要
決算のポイント
◎2018年決算：増収減益
■ ガス販売量は15億m3に到達し、6.1％増加
→ 卸売は前年需給調整の影響等による増加、
大口は前年開拓の通年稼働等による増加、小口は気温影響等による減少
■ 売上高はガス販売量の増加、ガス販売単価の上方調整に加え、電力販売増加等により、17.4％増加
営業利益は減少となるが、スライドタイムラグ補正後では増益となり、4.9％増加
2017年 2018年 増減 前期比（％）
●ガス販売量 個別（百万ｍ3） 1,451 1,540 +89 106.1
卸売 573 604 +30 105.3
大口 714 774 +60 108.4
小口 164 163 △2 98.9
●売上高 （億円） 1,220 1,431 ＋211 117.4
●営業利益 【タイムラグ補正後】 （億円） 88 92 +4 104.9
営業利益 （億円） 77 48 △28 63.1
スライドタイムラグ △11 △43 △32 －
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ガス販売量実績 個別
106.1% 1,540 単位：百万m3(45MJ)
1,451 [＋89] *[ ]内は、販売量増減（百万m3）を表示
*百万m3未満四捨五入
105.3% 604 卸売 ・前年需給調整による影響等 [+35]
573 [＋30]
・2017年新規お客さまの通年稼動 [＋60]
大口 ・2018年新規お客さまの開拓 [＋11]
・既存お客さまの変動 [△11]
108.4% 774
714 [＋60]
・業務用の販売量増 [＋1]
小口
・家庭用の販売量減 [△2]
164 98.9% 163
[△2]
2017年 2018年
4
営業利益の分析 （対2017年実績）
売上高 1,431 [+211] 単位：億円
*億円未満切捨て
*[ ]内は、対2017年実績増減
ガス 1,149 [+164]
売上総利益 *セグメント間取引消去後の数値より作成
316 [△25] ガス 267 [△31]
LPG･電力等 176 [+28]
その他 106 [+18] ■売上高 1,149 [+164]
販売量の増加 +45
販売単価の上昇 +114
その他
営業利益 48 [△28]
+5
スライドタイムラグ △43 [△32] ■売上原価 881 [+196］
※ スライドタイムラグは個別 原料使用量の増加 +43
原料単価の上昇 +154
固定費の減少 △2
その他 +1
LPG･電力等 / その他 49 [+6]
販売管理費
268 [＋2]
5
Ⅱ. 2019-2021年 計画
ガス販売量計画（個別）
単位：百万m3(45MJ)
*百万m3未満四捨五入
1,655
1,540 1,557 1,572
平均伸び率
656 合計
604 595 +2.4%
604
平均伸び率
卸売
+2.8%
805 823
774 787 平均伸び率
大口
+2.1%
平均伸び率
小口
163 167 172 176 +2.7%
2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画
7
売上高 / 営業利益計画
売上高 営業利益・スライドタイムラグ
単位：億円
*億円未満切捨て
単位：億円
*億円未満切捨て
1,708
1,611 1,625
108
補正後 95 +2
営業利益 92 88 +0
1,431 +4 94 105
スライド
△43 83
タイムラグ
営業利益 48
2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画
粗利影響感度
2018年 2019年 2020年 2021年
（2019年）
□ 配当
為替レート （円/$） 110.5 110 110 110 (+) 1円/$ △1.4億円
原 油 価 格 2018年 15円
（$/bbl） 73.0 75 75 75 (+)1$/bbl △1.8億円
CIF（JCC） 2019年 16円 (予想)
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