2021年度
第2四半期 決算の概要
2021年10月29日
目次
第2四半期決算の概要 （対前年同期） 2
販売電⼒量の動向 3
「収益認識に関する会計基準」 等の適用について 4
2021年度 単体 － 収支増減要因 5
第2四半期 決算概要 単体 － 諸元の推移・変動影響額 6
連結 － 収支増減要因 7
会社別 収支一覧 8
貸借対照表比較 9
設備投資額・CF・有利⼦負債の動向 10
2021年度⾒通しの概要 11
単体 － 収支⾒通し増減要因（対7月公表値） 12
2021年度 単体 － 収支⾒通し増減要因（対前年度） 13
単体 － 諸元の推移・変動影響額の⾒通し 14
年度⾒通し
連結 － 収支⾒通し増減要因 15
会社別 収支⾒通し一覧 16
設備投資額・CF・有利⼦負債の⾒通し 17
財務指標の推移 （単体） 18
参 考 財務指標の推移 （連結） 19
1
第2四半期決算の概要（対前年同期）
(単位︓百万円、倍)
連 結 単 体 連単倍率
※2 ※2
2020/2Q 2021/2Q 2020/2Q 2021/2Q 2020/2Q 2021/2Q
増減率 増減率
(実績) (実績) (実績) (実績) (実績) (実績)
売 上 高 104,496 87,782 － 100,124 84,258 － 1.04 1.04
営 業 利 益 10,924 5,155 △52.8％ 10,490 4,545 △56.7％ 1.04 1.13
経 常 利 益 10,724 5,074 △52.7％ 10,372 4,672 △55.0％ 1.03 1.09
※1 ※1
四半期純利益 8,251 3,847 △53.4％ 8,115 3,761 △53.7％ 1.02 1.02
※1 親会社株主に帰属する四半期純利益
※2 2021年度の期⾸より 「収益認識に関する会計基準」 等を適用しており、当四半期の売上高は当該会計基準等を適用した後の数値となっております。このため、売上高の増減率は
記載しておりません。
【 収益 】
電気事業において、「収益認識に関する会計基準」等の適用による電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）
および再エネ特措法交付⾦の減少
電気事業において、他社販売電⼒料などの増加
【 費用 】
電気事業において、「収益認識に関する会計基準」等の適用による再エネ特措法納付⾦および
他社購⼊電⼒料の減少
電気事業において、燃料費などの増加
2
販売電⼒量の動向
■ 販売電⼒量 ( 対前年同期比較 ) (単位︓百万kWh、%) ■ 電 灯
2020/2Q 2021/2Q 他事業者への契約切り替えや夏場の気温が前年に比べ
増減 増減率
(実績) (実績) 低めに推移したことなどによる需要減により、前年同期を
電 灯 1,656 1,579 △77 △4.6 下回った
電 ⼒ 2,243 2,244 +1 +0.1 ■ 電 ⼒
合 計 3,899 3,823 △76 △1.9 前年に比べ、他事業者への契約切り替えや気温影響に
よる需要減があったものの、新型コロナウイルスによる影響
が弱まったことなどによる需要増により、前年同期並みと
なった
【 参考 】 発受電電⼒量 (単位︓百万kWh)
■ 発受電実績
2020/2Q 2021/2Q
増減 増減率
・ 発受電電⼒量は前年同期比 0.5%増の 4,177百万kWh
電⼒量 構成比 電⼒量 構成比 ・ 石炭⽕⼒（自社）発電電⼒量は前年同期比 1.7%増
石 炭 1,756 42.2% 1,785 42.7% +29 +1.7% ・ 石油⽕⼒発電電⼒量は前年同期比 2.9%増
石 油 584 14.1% 601 14.4% +17 +2.9%
自 ・ LNG⽕⼒発電電⼒量は前年同期比 5.9%増
社 L N G 852 20.5% 902 21.6% +50 +5.9%
計 3,192 76.8% 3,288 78.7% +96 +3.0%
そ の 他 964 23.2% 889 21.3% △75 △7.8%
合 計 4,156 100.0% 4,177 100.0% +21 +0.5%
3
「収益認識に関する会計基準」等の適⽤について
「収益認識に関する会計基準」等の適用による2021年度 第2四半期の業績への影響額は、186億円の売上高減となる。
また、2021年度通期の業績への影響額は、352億円の売上高減となる⾒込み。なお、利益への影響はなし。
①電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）と再エネ特措法納付⾦の相殺
2020/2Q 2021/2Q
再エネ賦課⾦ 再エネ賦課⾦
10,282百万円 11,213百万円
燃料費調整額 燃料費調整額
【 収益 】 電 灯 電 ⼒ 料
電⼒量料⾦ 相
電⼒量料⾦
殺
基本料⾦ 基本料⾦
【 費用 】 再エネ特措法納付⾦ 10,282百万円 11,213百万円
②再エネ特措法交付⾦は他社購⼊電⼒料を圧縮
2020/2Q 2021/2Q
【 収益 】 再エネ特措法交付⾦ 7,087百万円 7,442百万円
圧
縮
7,442百万円
【 費用 】 他 社 購 ⼊ 電 ⼒ 料 17,001百万円
12,234百万円
( 19,677百万円 ) 4
単体 – 収支増減要因
(単位︓百万円)
2020/2Q 2021/2Q
増減 主な増減要因
(実績) (実績)
再エネ賦課⾦ △10,282（ 「収益認識に関する会計基準」等の適用による減 ）
経 電 灯 電 ⼒ 料 86,781 74,930 △11,850
販売電⼒量の減 △1,825 燃料費調整制度の影響 +835
常 再エネ特措法交付⾦ 7,087 - △7,087 「収益認識に関する会計基準」等の適用による減（ 他社購⼊電⼒料と相殺 ）
収 そ の 他 収 益 6,732 10,016 +3,284 他社販売電⼒料 +1,703 託送収益 +1,006 電気事業雑収益 +482
( 売 上 高 ) (100,124) (84,258) (△15,866)
益
計 100,601 84,946 △15,654
人 件 費 9,103 8,820 △282 退職給与⾦ △313
単価要因 +4,199 ( CIF差 +7,614 為替レート差 +611 期⾸在庫影響 △4,026 )
燃 料 費 20,532 25,674 +5,141
数量要因 +842
修 繕 費 8,843 8,909 +66 内燃⼒ +292 配電 △117 汽⼒ △115
経 減 価 償 却 費 10,485 11,039 +553 業務 +249 内燃⼒ +173 変電 +124
常 他社購⼊電⼒料 17,001 12,234 △4,766 再エネ交付⾦控除額 △7,442 ⽕⼒ +1,448 廃棄物 +1,140
費 支 払 利 息 556 469 △86 平均利率差 △102
公 租 公 課 3,854 3,857 +3
用
再エネ特措法納付⾦ 10,282 - △10,282 「収益認識に関する会計基準」等の適用による減
そ の 他 費 用 9,566 9,267 △299 委託費 △263
( 営 業 費 用 ) (89,634) (79,712) (△9,921)
計 90,228 80,274 △9,953
( 営 業 利 益 ) (10,490) (4,545) (△5,944)
経 常 利 益 10,372 4,672 △5,700
税引前四半期純利益 10,372 4,672 △5,700
法 人 税 等 2,257 910 △1,346
四 半 期 純 利 益 8,115 3,761 △4,354
5
単体 – 諸元の推移・変動影響額
主要諸元
2020/2Q 2021/2Q
（実績） （実績）
原油CIF価格 $/bbl 36.5 70.3
石炭CIF価格 $/t 68.4 107.4
為替レート 円/$ 106.9 109.8
変動影響額 （単位︓億円）
2020/2Q 2021/2Q
（実績） （実績）
原油CIF価格 ※1, 2 1$/bbl 2.1 2.3
石炭CIF価格 ※1 1$/t 0.8 0.8
為替レート ※1 1円/$ 1.5 2.3
需要 1% 3.6 2.9
⾦利 1% 0.2 0.2
※1 為替、CIF（原油・石炭）の変動影響額は自社分のみ
※2 LNGへの影響分を含む
6
連結 – 収支増減要因
(単位︓百万円) ■ 売上高は、87,782百万円（ △16,714百万円 ）
2020/2Q 2021/2Q ※2
・ 電気事業において「収益認識に関する会計基準」等の
増減 増減率
(実績) (実績)
適用による電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）および再エネ
売 上 高 104,496 87,782 △16,714 － 特措法交付⾦の減
・ 電気事業における他社販売電⼒料などの増
営 業 利 益 10,924 5,155 △5,769 △52.8%
■ 営業利益は、5,155百万円（ △5,769百万円 ）
経 常 利 益 10,724 5,074 △5,650 △52.7% （ 減少要因 ）
※1
△4,403 △53.4%
・ 電気事業における燃料費などの増
四半期純利益 8,251 3,847
■ 経常利益は、5,074百万円（ △5,650百万円 ）
※1 親会社株主に帰属する四半期純利益 ※1
※2 2021年度の期⾸より「収益認識に関する会計基準」 等を適用しており、当四半期の売上高は ■ 四半期純利益は、3,847百万円（ △4,403百万円 ）
当該会計基準等を適用した後の数値となっております。このため、売上高の増減率は記載してお
りません。
セグメント別実績 (相殺消去前) (単位︓百万円)
■ 「その他」においては、⺠間⼯事の減などによる
電気事業 その他
売上高の減
売 上 高 84,258 22,238
(対前年同期増減) （△15,866） （△67）
う ち 外 部 向 け 82,700 5,081
(対前年同期増減) （△15,865） （△848）
営 業 利 益 4,545 821
(対前年同期増減) （△5,944） （+239）
7
会社別 収支一覧
（単位︓百万円）
売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益
2020/2Q 2021/2Q 2020/2Q 2021/2Q 2020/2Q 2021/2Q 2020/2Q 2021/2Q
（実績） （実績） 増減 増減 増減 増減
（実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績）
沖縄電⼒㈱ 100,124 84,258 △15,866 10,490 4,545 △5,944 10,372 4,672 △5,700 8,115 3,761 △4,354
㈱沖電⼯ 9,366 9,553 +187 379 152 △227 414 208 △206 290 144 △145
沖電企業㈱ 2,262 2,523 +260 △22 16 +39 △8 39 +48 △4 28 +33
沖縄プラント⼯業㈱ 4,618 5,002 +383 131 268 +136 143 284 +141 93 183 +90
沖縄電機⼯業㈱ 488 423 △64 34 13 △21 60 47 △12 41 32 △8
沖電開発㈱ 1,460 1,399 △60 118 114 △3 111 106 △4 87 70 △16
そ 沖電グローバルシステムズ㈱ 1,051 781 △270 △80 △76 +3 △75 △68 +6 △24 △35 △10
の
㈱沖縄エネテック 335 418 +82 4 25 +20 6 28 +22 4 18 +14
△18 △19 △0 △21 △21 △0 △13 △10
他
沖縄新エネ開発㈱ 258 300 +42 +3
㈱沖設備 388 583 +194 △22 △7 +14 △18 △7 +10 △10 △3 +6
ファーストライディングテクノロジー㈱ 655 690 +34 116 111 △4 116 111 △5 79 77 △2
㈱プログレッシブエナジー 1,294 1,620 +325 0 180 +180 △1 179 +180 △1 118 +119
㈱リライアンスエナジー沖縄 837 1,034 +197 70 87 +17 58 75 +17 38 49 +10
消去または全社（持分法投資損益を含む） △18,645 △20,806 △2,160 △277 △257 +20 △432 △580 △148 △443 △588 △144
87,782 △16,714 △5,769 △5,650 △4,403
※ ※ ※
連結 104,496 10,924 5,155 10,724 5,074 8,251 3,847
※親会社株主に帰属する四半期純利益
8
貸借対照表比較
（単位︓百万円）
2020期末 2021/2Q 増 減 主な増減要因
連 結 427,031 444,342 +17,310
資 産
単 体 391,496 405,338 +13,841
連 結 364,906 365,926 +1,019 設備投資額 +13,060 減価償却費 △11,446
固 定 資 産 固定資産除却損 △320
単 体 349,932 349,063 △869
連 結 62,124 78,415 +16,290
流 動 資 産
単 体 41,564 56,275 +14,710
連 結 263,957 279,251 +15,294 有利⼦負債残高 +11,050
負 債
社債 +5,000
単 体 249,316 261,183 +11,866
⻑期借⼊⾦ +3,658 ( 調達 +10,000 償還 △6,341)
連 結 196,417 205,009 +8,591
コマーシャル・ペーパー +1,000
固 定 負 債
単 体 185,373 194,234 +8,860 短期借⼊⾦ +1,392
連 結 67,539 74,242 +6,702
流 動 負 債
単 体 63,942 66,948 +3,005
連 結 163,073 165,090 +2,016 四半期純利益※ +3,847 配当 △1,632
純 資 産
単 体 142,180 144,155 +1,974
有利⼦負債残高および自⼰資本比率の推移 ※親会社株主に帰属する四半期純利益
2020期末 2021/2Q 増 減
連結 187,335 198,386 +11,050
有利⼦負債残高(百万円)
単体 180,549 190,589 +10,040
連結 37.8 36.8 △1.0
自 ⼰ 資 本 比 率 ( % )
単体 36.3 35.6 △0.7 9
設備投資額・CF・有利⼦負債の動向
(単位︓百万円)
連 結 単 体
2020/2Q 2021/2Q 2020/2Q 2021/2Q
増 減 増 減
(実績) (実績) (実績) (実績)
設備投資額 11,501 13,060 +1,558 8,352 9,873 +1,520
営業活動 14,768 8,939 △5,829 15,142 10,188 △4,954
C 投資活動 △11,585 △14,841 △3,255 △11,862 △17,303 △5,441
F (FCF) (3,183) (△5,902) (△9,085) (3,280) (△7,115) (△10,396)
財務活動 △4,423 8,304 +12,728 △4,185 7,333 +11,519
有利⼦負債残高 178,936 198,386 +19,449 172,093 190,589 +18,496
【営業活動によるキャッシュ・フロー】 △5,829百万円
税⾦等調整前四半期純利益の減少
【投資活動によるキャッシュ・フロー】 △3,255百万円
固定資産の取得による支出の増加
以上のとおり、フリー・キャッシュ・フローは、9,085百万円の減少
10
2021年度⾒通しの概要
（単位︓百万円、倍）
連 結 単 体 連単倍率
⾒通し ⾒通し
2020 増減 2020 増減 2020 2021
(実績) 2021 2021 (対7月公表) (実績) 2021 2021 (対7月公表) (実績) (⾒通し)
(7月公表) (今回) (7月公表) (今回)
売 上 高 190,520 168,500 174,600 +6,100 180,638 159,200 165,200 +6,000 1.05 1.06
営 業 利 益 12,619 6,800 6,000 △800 10,097 5,100 4,100 △1,000 1.25 1.46
経 常 利 益 11,335 6,500 5,700 △800 8,939 5,000 4,000 △1,000 1.27 1.43
※ ※ ※
当 期 純 利益 8,341 4,700 4,200 △500 6,953 4,000 3,300 △700 1.20 1.27
※親会社株主に帰属する当期純利益
［ 対 7月公表値 ］
【 収益 】
電気事業において、燃料費調整制度の影響や販売電⼒量の増加および他社販売電⼒料などの増加
【 費用 】
電気事業において、燃料費や他社購⼊電⼒料などの増加
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
11
単体 – 収支⾒通し 増減要因（対7月公表値）
■ 販売電⼒量 （単位︓百万kWh）
2021 2021
増減 増減率
売上高は、165,200百万円（ +6,000百万円）
（7月公表） （⾒通し）
・ 燃料費調整制度の影響や販売電⼒量の増加による
電 灯 2,828 2,882 +54 +1.9%
電 ⼒ 4,125 4,119 △6 △0.1% 電灯電⼒料の増
合 計 6,953 7,001 +48 +0.7% ・ 他社販売電⼒料の増
■ 収支比較表 （単位︓百万円）
営業利益は、4,100百万円（ △1,000百万円）
電 灯 電 ⼒ 料 141,900 147,000 +5,100 +3.6%)
経
常 そ の 他 収 益 18,200 19,100 +900 +4.9%) （増加要因）
収 （ 売 上 高 ） (159,200) (165,200) (+6,000) (+3.8%))
益 ・ 売上高の増
計 160,100 166,100 +6,000 +3.7%)
人 件 費 17,700 17,700 － －) （減少要因）
燃 料 費 45,200 50,600 +5,400 +11.9%)
修 繕 費 18,200 18,100 △100 △0.5%) ・ 燃料価格の上昇による燃料費の増
減 価 償 却 費 23,000 23,000 － －)
経
他 社 購 ⼊ 電 ⼒ 料 23,100 24,800 +1,700 +7.4%)
・ 石炭価格の上昇による他社購⼊電⼒料の増
常
費 支 払 利 息 800 800 － －)
用 公 租 公 課 7,300 7,300 － －) 経常利益は、4,000百万円（ △1,000百万円）
そ の 他 費 用 19,800 19,800 － －)
（ 営 業 費 用 ） (154,100) (161,100) (+7,000) (+4.5%)) 当期純利益は、3,300百万円（ △700百万円）
計 155,100 162,100 +7,000 +4.5%)
（ 営 業 利 益 ） (5,100) (4,100) (△1,000) (△19.6%))
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、
経 常 利 益 5,000 4,000 △1,000 △20.0%
販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
法 人 税 等 1,000 700 △300 △30.0%
当 期 純 利 益 4,000 3,300 △700 △17.5%
12
単体 – 収支⾒通し 増減要因（対前年度）
■ 販売電⼒量 （単位︓百万kWh）
2020 2021
増減 増減率
売上高は、165,200百万円（ △15,438百万円）
（実績） （⾒通し）
電 灯 2,983 2,882 △101 △3.4% ・ 「収益認識に関する会計基準」等の適用による電灯電⼒料
電 ⼒ 4,154 4,119 △35 △0.8% （再エネ賦課⾦） および再エネ特措法交付⾦の減
合 計 7,137 7,001 △136 △1.9% ※同額、費用（再エネ特措法納付⾦および他社購⼊
■ 収支比較表 電⼒料）も減となり、利益への影響はなし
（単位︓百万円）
電 灯 電 ⼒ 料 154,306 147,000 △7,306 （収益）電灯電⼒料（再エネ賦課⾦） △20,600百万円
経 再エネ特措法交付⾦ 12,306 － △12,306 （費用）再エネ特措法納付⾦
常
そ の 他 収 益
収
14,702 19,100 +4,397
（収益）再エネ特措法交付⾦
益 （ 売 上 高 ） (180,638) (165,200) (△15,438) （費用）他社購⼊電⼒料 △14,600百万円
計 181,315 166,100 △15,215
・ 販売電⼒量の減少による電灯電⼒料の減
人 件 費 18,354 17,700 △654
燃 料 費 35,947 50,600 +14,652 ・ 燃料費調整制度の影響による電灯電⼒料の増
修 繕 費 18,481 18,100 △381
減 価 償 却 費 21,486 23,000 +1,513 営業利益は、4,100百万円（ △5,997百万円）
経 他 社 購 ⼊ 電 ⼒ 料 30,272 24,800 △5,472
常
（減少要因）
支 払 利 息 1,071 800 △271
費
用 公 租 公 課 7,263 7,300 +36 ・ 燃料価格の上昇による燃料費の増
再エネ特措法納付⾦ 18,802 － △18,802 ・ 減価償却費の増
そ の 他 費 用 20,694 19,800 △894
（ 営 業 費 用 ） (170,541) (161,100) (△9,441)
経常利益は、4,000百万円（ △4,939百万円）
計 172,375 162,100 △10,275
（ 営 業 利 益 ） (10,097) (4,100) (△5,997)
経 常 利 益 8,939 4,000 △4,939
当期純利益は、3,300百万円（ △3,653百万円）
法 人 税 等 1,986 700 △1,286 今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、
当 期 純 利 益 6,953 3,300 △3,653 販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
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単体 – 諸元の推移・変動影響額の⾒通し
主要諸元
2020 2021 2021
（実績） （7月公表） （今回⾒通し）
原油CIF価格 $/bbl 43.4 69.0 75.0
石炭CIF価格 $/t 69.7 105.0 126.0
為替レート 円/$ 106.1 110.0 110.0
変動影響額 （単位︓億円）
2020 2021 2021
（実績） （7月公表） （今回⾒通し）
原油CIF価格 ※1,2 1$/bbl 3.8 4.3 4.2
石炭CIF価格 ※1 1$/t 1.5 1.4 1.5
為替レート ※1 1円/$ 2.8 4.0 4.5
需要 1% 6.3 5.8 6.2
⾦利 1% 0.5 0.5 0.5
※1 為替、CIF（原油・石炭）の変動影響額は自社分のみ
※2 LNGへの影響分を含む
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連結 – 収支⾒通し 増減要因
対 7月公表値
(単位︓百万円)
■ 売上高は、174,600百万円（ +6,100百万円 ）
⾒通し 増減
・ 電気事業における燃料費調整制度の影響
2020
（実績） 2021 2021 対2020 対7月 ・ 電気事業における販売電⼒量の増
(7月公表) （今回） 実績 公表値 ・ 電気事業における他社販売電⼒料の増
売 上 高 190,520 168,500 174,600 △15,920 +6,100
■ 経常利益は、5,700百万円（ △800百万円 ）
・ 電気事業における燃料費の増
営 業 利 益 12,619 6,800 6,000 △6,619 △800 ・ 電気事業における他社購⼊電⼒料の増
経 常 利 益 11,335 6,500 5,700 △5,635 △800 対 前年度
■ 売上高は、15,920百万円減少
※1
当期純利益 8,341 4,700 4,200 △4,141 △500
・ 電気事業において「収益認識に関する会計基準」等の
※1 親会社株主に帰属する当期純利益 適用による電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）および再エネ特
措法交付⾦の減
・ 電気事業における販売電⼒量の減
セグメント別⾒通し (相殺消去前) (単位︓百万円) ■ 経常利益は、5,635百万円減少
・ 電気事業における燃料費の増
電気事業 その他
売 上 高 165,200 50,900 対 前年度
( 対 前 年 度 増 減 ) (△15,438) (+1,062) ■ 「その他」は、外部向け売上高の減や売上原価の増
う ち 外 部 向 け 161,900 12,700 が⾒込まれることから、営業利益は減少する⾒込み
( 対 前 年 度 増 減 ) (△15,849) (△71)
営 業 利 益 4,100 2,700 今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、
( 対 前 年 度 増 減 ) (△5,997) (△534) 販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
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会社別 収支⾒通し一覧
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
（単位︓百万円）
売上高 営業利益 経常利益 当期純利益
2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021
増減 増減 増減 増減
（実績） （⾒通し） （実績） （⾒通し） （実績） （⾒通し） （実績） （⾒通し）
沖縄電⼒㈱ 180,638 165,200 △15,438 10,097 4,100 △5,997 8,939 4,000 △4,939 6,953 3,300 △3,653
㈱沖電⼯ 21,242 24,141 +2,898 1,205 712 △493 1,251 753 △497 873 523 △350
沖電企業㈱ 4,810 5,134 +324 76 54 △22 93 76 △16 66 58 △7
沖縄プラント⼯業㈱ 11,413 10,258 △1,154 671 339 △332 690 360 △329 444 232 △211
沖縄電機⼯業㈱ 1,234 1,010 △224 180 86 △94 220 124 △95 146 82 △64
沖電開発㈱ 3,279 3,805 +526 336 422 +86 310 388 +78 212 257 +44
そ 沖電グローバルシステムズ㈱ 2,414 2,342 △71 107 83 △24 117 99 △17 99 70 △29
の
㈱沖縄エネテック 1,339 1,441 +102 236 315 +79 240 315 +75 159 209 +49
△118 △118 △6
他
沖縄新エネ開発㈱ 732 809 +76 177 58 172 54 41 35
㈱沖設備 1,434 1,910 +475 24 113 +88 30 114 +83 21 76 +54
ファーストライディングテクノロジー㈱ 1,308 1,398 +89 182 158 △24 183 158 △25 112 108 △4
㈱プログレッシブエナジー 2,336 2,871 +534 14 171 +157 10 165 +155 △4 135 +140
㈱リライアンスエナジー沖縄 1,724 2,136 +411 153 133 △20 127 103 △23 91 72 △19
消去または全社（持分法投資損益を含む） △43,390 △47,860 △4,470 △844 △748 +95 △1,053 △1,015 +37 △878 △961 △82
174,600 △15,920 △6,619 △5,635 △4,141
※ ※ ※
連結 190,520 12,619 6,000 11,335 5,700 8,341 4,200
※ 親会社株主に帰属する当期純利益 16
設備投資額・CF・有利⼦負債の⾒通し
(単位︓百万円)
連 結 単 体
2020 2021 2020 2021
増 減 増 減
(実績) (⾒通し) (実績) (⾒通し)
設備投資額 33,926 51,100 +17,173 30,972 43,800 +12,828
営業活動 31,686 21,900 △9,786 30,051 20,100 △9,951
C 投資活動 △29,479 △38,800 △9,321 △30,003 △37,000 △6,997
F (FCF) (2,206) (△16,900) (△19,106) (48) (△16,900) (△16,948)
財務活動 1,389 15,100 +13,711 1,718 13,500 +11,782
有利⼦負債残高 187,335 207,700 +20,364 180,549 199,300 +18,751
【 営業活動によるキャッシュ・フロー 】 △9,786百万円
税⾦等調整前当期純利益の減少
棚卸資産の増減額の減少
【 投資活動によるキャッシュ・フロー 】 △9,321百万円
固定資産の取得による支出の増加
以上のとおり、フリー・キャッシュ・フローは、減少する⾒込み
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
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【参考】 財務指標の推移（単体）
2016 2017 2018 2019 2020
売上高 百万円 172,340 188,075 195,960 194,471 180,638
営業利益 百万円 7,112 7,160 3,507 8,236 10,097
EBITDA 百万円 31,763 30,745 26,225 29,929 31,583
経常利益 百万円 5,622 6,322 3,694 7,321 8,939
当期純利益 百万円 4,486 5,106 3,034 5,651 6,953
総資産営業利益率 ％ 1.9 1.9 0.9 2.2 2.6
総資産当期純利益率 ％ 1.2 1.4 0.8 1.5 1.8
自⼰資本比率 ％ 36.7 36.3 36.7 36.8 36.3
有利⼦負債残高 百万円 176,039 173,257 174,275 173,836 180,549
総資産 百万円 376,373 375,163 368,746 373,941 391,496
総資産回転率 倍 0.45 0.50 0.53 0.52 0.47
自⼰資本（純資産） 百万円 137,985 136,006 135,228 137,558 142,180
自⼰資本当期純利益率 ％ 3.3 3.7 2.2 4.1 5.0
売上高営業利益率 ％ 4.1 3.8 1.8 4.2 5.6
売上高当期純利益率 ％ 2.6 2.7 1.5 2.9 3.8
D/Eレシオ 倍 1.28 1.27 1.29 1.26 1.27
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【参考】 財務指標の推移（連結）
2016 2017 2018 2019 2020
売上高 百万円 179,997 196,134 205,481 204,296 190,520
営業利益 百万円 9,126 9,333 5,443 10,326 12,619
EBITDA 百万円 34,393 33,486 28,682 32,711 34,966
経常利益 百万円 7,521 8,381 5,220 9,311 11,335
当期純利益 ※1 百万円 5,517 6,273 3,751 6,705 8,341
総資産営業利益率 ％ 2.3 2.3 1.4 2.6 3.0
総資産当期純利益率 ％ 1.4 1.6 0.9 1.7 2.0
自⼰資本比率 ％ 38.1 37.7 37.8 37.7 37.8
有利⼦負債残高 百万円 179,758 177,332 180,914 180,838 187,335
総資産 百万円 400,237 402,088 399,104 408,789 427,031
総資産回転率 倍 0.44 0.49 0.51 0.51 0.46
自⼰資本 ※2 百万円 152,316 151,543 151,004 154,226 161,432
自⼰資本当期純利益率 ％ 3.7 4.1 2.5 4.4 5.3
売上高営業利益率 ％ 5.1 4.8 2.6 5.1 6.6
売上高当期純利益率 ％ 3.1 3.2 1.8 3.3 4.4
D/Eレシオ 倍 1.18 1.17 1.20 1.17 1.16
※1 親会社株主に帰属する当期純利益。
※2 連結の「自⼰資本」については、純資産の⾦額から⾮支配株主持分の⾦額を控除した値となっている。 19
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は推測・
予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものではありません。
将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化などに伴い、変化することに
ご留意ください。
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