2021年度
第1四半期 決算の概要
2021年7月30日
目次
第1四半期決算の概要（対前年同期） 2
販売電⼒量の動向 3
「収益認識に関する会計基準」 等の適⽤について 4
2021年度
単体 － 収支増減要因 5
第1四半期 決算概要 単体 － 諸元の推移・変動影響額 6
連結 － 収支増減要因 7
会社別 収支一覧 8
貸借対照表比較 9
2021年度⾒通しの概要 10
単体 － 収支⾒通し増減要因（対4月公表値） 11
2021年度 単体 － 収支⾒通し増減要因（対前年度） 12
単体 － 諸元の推移・変動影響額の⾒通し 13
年度⾒通し
連結 － 収支⾒通し増減要因 14
会社別 収支⾒通し一覧 15
設備投資額・CF・有利⼦負債の⾒通し 16
財務指標の推移（単体） 17
参 考 財務指標の推移（連結） 18
1
第1四半期決算の概要（対前年同期）
(単位︓百万円、倍)
連 結 単 体 連単倍率
2020/1Q 2021/1Q ※2 2020/1Q 2021/1Q ※2 2020/1Q 2021/1Q
増減率 増減率
(実績) (実績) (実績) (実績) (実績) (実績)
売 上 高 44,752 36,610 － 42,576 34,898 － 1.05 1.05
営 業 利 益 △383 △1,784 － △401 △2,034 ー ー ー
経 常 利 益 △418 △1,763 － △281 △1,705 ー ー －
※1
四半期純利益 △401 △1,577 － △221 △1,372 ー ー ー
※1 親会社株主に帰属する四半期純利益
※2 2021年度の期⾸より 「収益認識に関する会計基準」 等を適⽤しているため、当四半期の値は当該会計基準等を適⽤した後の⾦額となっており、増減率は記載しておりません。
【 収益 】
電気事業において、「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）
および再エネ特措法交付⾦の減少や、燃料費調整制度の影響による売上高の減少
【 費⽤ 】
電気事業において、「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による再エネ特措法納付⾦および
他社購⼊電⼒料の減少
電気事業において、需給関連費⽤の増加
2
販売電⼒量の動向
■ 販売電⼒量 ( 対前年同期比較 ) (単位︓百万kWh、%) ■ 電 灯
2020/1Q 2021/1Q 他事業者への契約切り替えによる需要減があったものの、
増減 増減率
(実績) (実績) 気温が前年に比べ高めに推移したことによる需要増により、
電 灯 664 664 +0 +0.1 前年同期並みとなった
電 ⼒ 928 1,006 +78 +8.4 ■ 電 ⼒
合 計 1,592 1,670 +78 +4.9 前年に比べ、新型コロナウイルスによる影響が弱まったことや
気温が高めに推移したことによる需要増により、前年同期を
上回った
【 参考 】 発受電電⼒量 (単位︓百万kWh) ■ 発受電実績
2020/1Q 2021/1Q ・ 発受電電⼒量は前年同期比 2.8%増の 1,857百万kWh
増減 増減率
電⼒量 構成比 電⼒量 構成比 ・ 石炭⽕⼒（⾃社）発電電⼒量は前年同期比 3.3%増
石 炭 700 38.7% 723 38.9% +23 +3.3% ・ 石油⽕⼒発電電⼒量は前年同期比 9.4%増
自
石 油 256 14.2% 280 15.1% +24 +9.4% ・ LNG⽕⼒発電電⼒量は前年同期比 2.5%減
社
L N G 436 24.1% 425 22.9% △11 △2.5%
計 1,392 77.0% 1,428 76.9% +36 +2.6%
そ の 他 415 23.0% 429 23.1% +14 +3.4%
合 計 1,807 100.0% 1,857 100.0% +50 +2.8%
3
「収益認識に関する会計基準」等の適⽤について
「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による2021年度 第１四半期の業績への影響額は、81億円の売上高減となる。
また、2021年度の業績への影響額は、351億円の売上高減となる。なお、利益への影響はなし。
①電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）と再エネ特措法納付⾦の相殺
2020/1Q 2021/1Q
再エネ賦課⾦ 再エネ賦課⾦
4,166百万円 4,792百万円
燃料費調整額 燃料費調整額
【 収益 】 電 灯 電 ⼒ 料
相
電⼒量料⾦ 電⼒量料⾦ 殺
基本料⾦ 基本料⾦
【 費⽤ 】 再エネ特措法納付⾦ 4,166百万円 4,792百万円
②再エネ特措法交付⾦は他社購⼊電⼒料を圧縮
2020/1Q 2021/1Q
【 収益 】 再エネ特措法交付⾦ 3,119百万円 3,339百万円
圧
縮
3,339百万円
【 費⽤ 】 他 社 購 ⼊ 電 ⼒ 料 8,031百万円
5,576百万円
( 8,916百万円 ) 4
単体 – 収支増減要因
(単位︓百万円)
2020/1Q 2021/1Q
増減 主な増減要因
(実績) (実績)
経 再エネ賦課⾦ △4,166（ 「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による減 ）
電 灯 電 ⼒ 料 36,692 31,131 △5,560
燃料費調整制度の影響 △2,386 販売電⼒量の増 +1,489
常
再エネ特措法交付⾦ 3,119 - △3,119 「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による減（ 他社購⼊電⼒料と相殺 ）
収
そ の 他 収 益 3,181 4,402 +1,220 託送収益 +527 他社販売電⼒料 +375
益 ( 売 上 高 ) (42,576) (34,898) (△7,678)
計 42,994 35,534 △7,459
人 件 費 4,599 4,418 △180 退職給与⾦ △156
単価要因 +468 ( CIF差 +1,929 為替レート差 +345 期⾸在庫影響 △1,805 )
燃 料 費 9,727 10,639 +912
数量要因 +416
経 修 繕 費 4,713 4,557 △155 汽⼒ △377 配電 △115 内燃⼒ +293
減 価 償 却 費 5,189 5,363 +174 業務 +133 変電 +58
常
他社購⼊電⼒料 8,031 5,576 △2,454 再エネ交付⾦控除額 △3,339 太陽光 +509 ⽕⼒ +445
費
支 払 利 息 284 249 △34 平均利率差 △41
用 公 租 公 課 1,703 1,748 +44 電源開発促進税 +48
再エネ特措法納付⾦ 4,166 - △4,166 「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による減
そ の 他 費 ⽤ 4,861 4,687 △173 委託費 △151
( 営 業 費 ⽤ ) (42,978) (36,932) (△6,046)
計 43,275 37,240 △6,035
( 営 業 利 益 ) (△401) (△2,034) (△1,632)
経 常 利 益 △281 △1,705 △1,424
税引前四半期純利益 △281 △1,705 △1,424
法 人 税 等 △59 △333 △273
四 半 期 純 利 益 △221 △1,372 △1,150
5
単体 – 諸元の推移・変動影響額
主要諸元
2020/1Q 2021/1Q
（実績） （実績）
原油CIF価格 $/bbl 32.3 66.9
石炭CIF価格 $/t 75.7 99.0
為替レート 円/$ 107.6 109.5
変動影響額 （単位︓億円）
2020/1Q 2021/1Q
（実績） （実績）
原油CIF価格 ※1, 2 1$/bbl 1.0 1.1
石炭CIF価格 ※1 1$/t 0.3 0.3
為替レート ※1 1円/$ 0.7 1.0
需要 1% 1.3 1.1
⾦利 1% 0.1 0.1
※1 為替、CIF（原油・石炭）の変動影響額は⾃社分のみ
※2 LNGへの影響分を含む
6
連結 – 収支増減要因
(単位︓百万円) ■ 売上高は、36,610百万円（ △8,142百万円 ）
2020/1Q 2021/1Q ※2
・ 電気事業において「収益認識に関する会計基準」等の
増減 増減率
(実績) (実績) 適⽤による電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）および再エネ
売 上 高 44,752 36,610 △8,142 － 特措法交付⾦の減
・ 電気事業における燃料費調整制度の影響
営 業 利 益 △383 △1,784 △1,401 －
■ 営業利益は、△1,784百万円（ △1,401百万円 ）
経 常 利 益 △418 △1,763 △1,344 － （ 減少要因 ）
※1 ・ 電気事業における売上高の減
四半期純利益 △401 △1,577 △1,175 －
・ 電気事業における需給関連費⽤の増
※1 親会社株主に帰属する四半期純利益
※2 2021年度の期⾸より「収益認識に関する会計基準」 等を適⽤しているため、当四半期の値は ■ 経常利益は、△1,763百万円（ △1,344百万円 ）
当該会計基準等を適⽤した後の⾦額となっており、増減率は記載しておりません。 ※1
■ 四半期純利益は、△1,577百万円（ △1,175百万円 ）
セグメント別実績 (相殺消去前) (単位︓百万円)
■ 「その他」においては、電気事業向け工事の増や
電気事業 その他
ESP事業の売上高の増
売 上 高 34,898 10,880
(対前年同期増減) （△7,678） （+139）
う ち 外 部 向 け 34,189 2,420
(対前年同期増減) （△7,689） （△452）
営 業 利 益 △2,034 249
(対前年同期増減) （△1,632） （+63）
7
会社別 収支一覧
（単位︓百万円）
売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益
2020/1Q 2021/1Q 2020/1Q 2021/1Q 2020/1Q 2021/1Q 2020/1Q 2021/1Q
（実績） （実績）
増減 増減 増減 増減
（実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績）
沖縄電⼒㈱ 42,576 34,898 △7,678 △401 △2,034 △1,632 △281 △1,705 △1,424 △221 △1,372 △1,150
㈱沖電工 4,357 4,283 △73 209 △13 △222 238 39 △198 165 25 △140
沖電企業㈱ 1,171 1,481 +310 △28 19 +48 △16 41 +57 △10 29 +39
沖縄プラント工業㈱ 2,293 2,855 +562 70 178 +108 79 192 +112 53 123 +70
沖縄電機工業㈱ 234 209 △24 △3 9 +13 6 27 +21 4 19 +14
沖電開発㈱ 616 682 +66 47 27 △19 46 24 △21 44 16 △27
そ 沖電グローバルシステムズ㈱ 561 339 △222 △57 △72 △15 △52 △66 △14 △15 △33 △18
△7 △5 △3
の
他 ㈱沖縄エネテック 118 143 +24 3 +11 6 +12 4 +8
沖縄新エネ開発㈱ 143 155 +12 8 12 +4 6 11 +4 4 6 +2
㈱沖設備 206 364 +158 △10 5 +16 △6 5 +12 △3 5 +8
ファーストライディングテクノロジー㈱ 323 342 +18 56 58 +1 56 58 +1 39 40 +1
㈱プログレッシブエナジー 610 548 △61 △5 2 +7 △6 1 +8 △4 1 +5
㈱リライアンスエナジー沖縄 333 466 +132 19 33 +13 13 27 +14 8 18 +9
消去または全社（持分法投資損益を含む） △8,795 △10,162 △1,367 △279 △17 +262 △496 △428 +68 △463 △462 +0
△8,142 △383 △1,784 △1,401 △418 △1,763 △1,344 △401 △1,577 △1,175
※ ※ ※
連結 44,752 36,610
※親会社株主に帰属する四半期純利益 8
貸借対照表比較
（単位︓百万円）
2020期末 2021/1Ｑ 増 減 主な増減要因
連 結 427,031 436,039 +9,007
資 産
単 体 391,496 399,053 +7,557
連 結 364,906 364,017 △889 設備投資額 +5,381 減価償却費 △5,568
固 定 資 産 固定資産除却損 △185
単 体 349,932 349,868 △63
連 結 62,124 72,021 +9,896
流 動 資 産
単 体 41,564 49,185 +7,620
連 結 263,957 276,508 +12,550 有利⼦負債残高 +20,569
負 債
社債 +5,000
単 体 249,316 260,162 +10,845
⻑期借⼊⾦ △1,875 ( 償還 △1,875 )
連 結 196,417 198,717 +2,299
コマーシャル・ペーパー +17,000
固 定 負 債
単 体 185,373 187,766 +2,393 短期借⼊⾦ +445
連 結 67,539 77,790 +10,250
流 動 負 債
単 体 63,942 72,395 +8,452
連 結 163,073 159,530 △3,543 四半期純利益※ △1,577 配当 △1,632
純 資 産
単 体 142,180 138,891 △3,288
有利⼦負債残高および⾃⼰資本比率の推移 ※親会社株主に帰属する四半期純利益
2020期末 2021/1Ｑ 増 減
連結 187,335 207,905 +20,569
有利⼦負債残高(百万円)
単体 180,549 200,840 +20,291
連結 37.8 36.2 △1.6
⾃ ⼰ 資 本 比 率 ( % )
単体 36.3 34.8 △1.5 9
2021年度⾒通しの概要
（単位︓百万円、倍）
連 結 単 体 連単倍率
⾒通し ⾒通し
2020 増減 2020 増減 2020 2021
(実績) 2021 2021 (対4月公表) (実績) 2021 2021 (対4月公表) (実績) (⾒通し)
(4月公表) (今回) (4月公表) (今回)
売 上 高 190,520 162,400 168,500 +6,100 180,638 153,100 159,200 +6,100 1.05 1.06
営 業 利 益 12,619 6,800 6,800 － 10,097 5,100 5,100 － 1.25 1.33
経 常 利 益 11,335 6,500 6,500 － 8,939 5,000 5,000 － 1.27 1.30
※ ※ ※
当期純利益 8,341 4,700 4,700 － 6,953 4,000 4,000 － 1.20 1.18
※親会社株主に帰属する当期純利益
［ 対 4月公表値 ］
【 収益 】
電気事業において、燃料費調整制度の影響や販売電⼒量の増加および他社販売電⼒料などの増
【 費⽤ 】
電気事業において、燃料費や他社購⼊電⼒料などの増
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
10
単体 – 収支⾒通し 増減要因（対4月公表値）
■ 販売電⼒量 （単位︓百万kWh）
2021 2021
増減 増減率
■ 売上高は、159,200百万円（ +6,100百万円 ）
（4月公表） （⾒通し）
電 灯 2,785 2,828 +43 +1.5%)
・ 燃料費調整制度の影響や販売電⼒量の増加による
電 ⼒ 4,072 4,125 +53 +1.3%) 電灯電⼒料の増
合 計 6,857 6,953 +96 +1.4%)
・ 他社販売電⼒料の増
■ 収支比較表 （単位︓百万円）
電 灯 電 ⼒ 料 137,200 141,900 +4,700 +3.4%)
■ 営業利益は、5,100百万円（ 変更なし ）
経
常 そ の 他 収 益 16,900 18,200 +1,300 +7.7%) （ 増加要因 ）
収 （ 売 上 高 ） (153,100) (159,200) (+6,100) (+4.0%))
益 ・ 売上高の増
計 154,100 160,100 +6,000 +3.9%)
人 件 費 17,800 17,700 △100 △0.6%) （ 減少要因 ）
燃 料 費 41,000 45,200 +4,200 +10.2%)
・ 燃料価格の上昇による燃料費の増
修 繕 費 18,200 18,200 － －)
減 価 償 却 費 23,000 23,000 － －) ・ 石炭価格の上昇による他社購⼊電⼒料の増
経
常 他社購⼊電⼒料 21,200 23,100 +1,900 +9.0%)
費
■ 経常利益は、5,000百万円（ 変更なし ）
支 払 利 息 900 800 △100 △11.1%)
用
公 租 公 課 7,300 7,300 － －) ■ 当期純利益は、4,000百万円（ 変更なし ）
そ の 他 費 ⽤ 19,700 19,800 +100 +0.5%)
（ 営 業 費 ⽤ ） (148,000) (154,100) (+6,100) (+4.1%))
計 149,100 155,100 +6,000 +4.0%)
（ 営 業 利 益 ） (5,100) (5,100) (－ ) (－))
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、
経 常 利 益 5,000 5,000 － －)
販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
法 人 税 等 1,000 1,000 － －)
当 期 純 利 益 4,000 4,000 － －)
11
単体 – 収支⾒通し 増減要因（対前年度）
■ 販売電⼒量 （単位︓百万kWh）
2020 2021
増減 増減率
■ 売上高は、159,200百万円（ △21,438百万円 ）
（実績） （⾒通し）
電 灯 2,983 2,828 △155 △5.2%
・ 「収益認識に関する会計基準」等の適⽤による電灯電⼒料
電 ⼒ 4,154 4,125 △29 △0.7% （ 再エネ賦課⾦ ）および再エネ特措法交付⾦の減
合 計 7,137 6,953 △184 △2.6%
※同額、費⽤（ 再エネ特措法納付⾦および他社購⼊
■ 収支比較表 （単位︓百万円） 電⼒料 ）も減となり、利益への影響はなし
電 灯 電 ⼒ 料 154,306 141,900 △12,406
経 再エネ特措法交付⾦ － △12,306
（収益）電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）
12,306 △20,400百万円
常
そ の 他 収 益 14,702 18,200 +3,497 （費⽤）再エネ特措法納付⾦
収
（ 売 上 高 ） (180,638) (159,200) (△21,438)
益 （収益）再エネ特措法交付⾦
計 181,315 160,100 △21,215 △14,700百万円
（費⽤）他社購⼊電⼒料
人 件 費 18,354 17,700 △654
燃 料 費 35,947 45,200 +9,252 ・ 販売電⼒量の減少による電灯電⼒料の減
修 繕 費 18,481 18,200 △281
・ 燃料費調整制度の影響による電灯電⼒料の増
減 価 償 却 費 21,486 23,000 +1,513
経 他 社 購 ⼊ 電 ⼒ 料 30,272 23,100 △7,172 ■ 営業利益は、5,100百万円（ △4,997百万円 ）
常
支 払 利 息 1,071 800 △271
費 （ 減少要因 ）
用 公 租 公 課 7,263 7,300 +36
再エネ特措法納付⾦ 18,802 － △18,802 ・ 燃料価格の上昇による燃料費の増
そ の 他 費 ⽤ 20,694 19,800 △894
■ 経常利益は、5,000百万円（ △3,939百万円 ）
（ 営 業 費 ⽤ ） (170,541) (154,100) (△16,441)
計 172,375 155,100 △17,275 ■ 当期純利益は、4,000百万円（ △2,953百万円 ）
（ 営 業 利 益 ） (10,097) (5,100) (△4,997)
経 常 利 益 8,939 5,000 △3,939
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、
法 人 税 等 1,986 1,000 △986
販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
当 期 純 利 益 6,953 4,000 △2,953
12
単体 – 諸元の推移・変動影響額の⾒通し
主要諸元
2020 2021 2021
（実績） （4月公表） （今回⾒通し）
原油CIF価格 $/bbl 43.4 60.0 69.0
石炭CIF価格 $/t 69.7 96.0 105.0
為替レート 円/$ 106.1 110.0 110.0
変動影響額 （単位︓億円）
2020 2021 2021
（実績） （4月公表） （今回⾒通し）
原油CIF価格 ※1,2 1$/bbl 3.8 3.7 4.3
石炭CIF価格 ※1 1$/t 1.5 1.5 1.4
為替レート ※1 1円/$ 2.8 3.4 4.0
需要 1% 6.3 6.0 5.8
⾦利 1% 0.5 0.5 0.5
※1 為替、CIF（原油・石炭）の変動影響額は⾃社分のみ
※2 LNGへの影響分を含む
13
連結 – 収支⾒通し 増減要因
対 4月公表値
(単位︓百万円)
■ 売上高は、168,500百万円（ +6,100百万円 ）
⾒通し 増減
・ 電気事業における燃料費調整制度の影響
2020
（実績） 2021 2021 対2020 対4月 ・ 電気事業における販売電⼒量の増
(4月公表) （今回） 実績 公表値 ・ 電気事業における他社販売電⼒料の増
売 上 高 190,520 162,400 168,500 △22,020 +6,100
■ 経常利益は、6,500百万円（ 変更なし ）
・ 電気事業における燃料費の増
営 業 利 益 12,619 6,800 6,800 △5,819 － ・ 電気事業における他社購⼊電⼒料の増
経 常 利 益 11,335 6,500 6,500 △4,835 － 対 前年度
当期純利益
※1
8,341 4,700 4,700 △3,641 － ■ 売上高は、22,020百万円減少
・ 電気事業において「収益認識に関する会計基準」等の
※1 親会社株主に帰属する当期純利益 適⽤による電灯電⼒料（再エネ賦課⾦）および再エネ特
措法交付⾦の減
・ 電気事業における販売電⼒量の減
セグメント別⾒通し (相殺消去前) (単位︓百万円) ■ 経常利益は、4,835百万円減少
・ 電気事業における燃料費の増
電気事業 その他
売 上 高 159,200 50,300 対 前年度
( 対 前 年 度 増 減 ) (△21,438) (+462) ■ 「その他」は、外部向け売上高の減が⾒込まれること
う ち 外 部 向 け 155,900 12,600 から、営業利益は減少する⾒込み。
( 対 前 年 度 増 減 ) (△21,849) (△171)
営 業 利 益 5,100 2,400 今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、
( 対 前 年 度 増 減 ) (△4,997) (△834) 販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
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会社別 収支⾒通し一覧
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
（単位︓百万円）
売上高 営業利益 経常利益 当期純利益
2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021
増減 増減 増減 増減
（実績）（⾒通し） （実績）（⾒通し） （実績）（⾒通し） （実績）（⾒通し）
沖縄電⼒㈱ 180,638 159,200 △21,438 △4,997 △3,939 △2,953
△493 △497 △350
10,097 5,100 8,939 5,000 6,953 4,000
㈱沖電工
△33 △34 △22
21,242 24,141 +2,898 1,205 712 1,251 753 873 523
沖電企業㈱
△1,450 △540 △547 △352
4,810 4,975 +165 76 42 93 58 66 44
沖縄プラント工業㈱
△328 △142 △147 △98
11,413 9,962 671 131 690 143 444 92
沖縄電機工業㈱ 1,234 906 180 38 220 73 146 48
沖電開発㈱
△71 △24 △17 △29
3,279 3,805 +526 336 422 +86 310 388 +78 212 257 +44
そ 沖電グローバルシステムズ㈱ 2,414 2,342 107 83 117 99 99 70
の
㈱沖縄エネテック
△140 △140 △33
他 1,339 1,441 +102 236 315 +79 240 315 +75 159 209 +49
沖縄新エネ開発㈱ 732 781 +48 177 36 172 32 41 8
㈱沖設備
△57 △59 △33
1,434 1,910 +475 24 113 +88 30 114 +83 21 76 +54
ファーストライディングテクノロジー㈱
△4
1,308 1,420 +112 182 124 183 124 112 79
㈱プログレッシブエナジー
△20 △23 △19
2,336 2,871 +534 14 171 +157 10 165 +155 135 +140
㈱リライアンスエナジー沖縄
△43,390 △47,396 △4,006 △844 △625 △1,053 △871 △878 △38
1,724 2,136 +411 153 133 127 103 91 72
消去または全社（持分法投資損益を含む）
190,520 168,500 △22,020 △5,819 △4,835 △3,641
+218 +181 916
※ ※ ※
連結 12,619 6,800 11,335 6,500 8,341 4,700
※ 親会社株主に帰属する当期純利益 15
設備投資額・CF・有利⼦負債の⾒通し
(単位︓百万円)
連 結 単 体
2020 2021 2020 2021
増 減 増 減
(実績) (⾒通し) (実績) (⾒通し)
設備投資額 33,926 51,200 +17,273 30,972 43,800 +12,828
営業活動 31,686 23,200 △8,486 30,051 21,600 △8,451
C 投資活動 △29,479 △39,400 △9,921 △30,003 △37,500 △7,497
F (FCF) (2,206) (△16,200) (△18,406) (48) (△15,900) (△15,948)
財務活動 1,389 13,800 +12,411 1,718 12,500 +10,782
有利⼦負債残高 187,335 206,400 +19,064 180,549 198,300 +17,751
【 営業活動によるキャッシュ・フロー 】 △8,486百万円
税⾦等調整前当期純利益の減少
たな卸資産の増減額の減少
【 投資活動によるキャッシュ・フロー 】 △9,921百万円
固定資産の取得による支出の増加
以上のとおり、フリー・キャッシュ・フローは、減少する⾒込み
今回の業績⾒通しには、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響として、販売電⼒量の減（△124百万kWh）を織り込んでおります。
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【参考】 財務指標の推移（単体）
2016 2017 2018 2019 2020
売上高 百万円 172,340 188,075 195,960 194,471 180,638
営業利益 百万円 7,112 7,160 3,507 8,236 10,097
EBITDA 百万円 31,763 30,745 26,225 29,929 31,583
経常利益 百万円 5,622 6,322 3,694 7,321 8,939
当期純利益 百万円 4,486 5,106 3,034 5,651 6,953
総資産営業利益率 ％ 1.9 1.9 0.9 2.2 2.6
総資産当期純利益率 ％ 1.2 1.4 0.8 1.5 1.8
⾃⼰資本比率 ％ 36.7 36.3 36.7 36.8 36.3
有利⼦負債残高 百万円 176,039 173,257 174,275 173,836 180,549
総資産 百万円 376,373 375,163 368,746 373,941 391,496
総資産回転率 倍 0.45 0.50 0.53 0.52 0.47
⾃⼰資本（純資産） 百万円 137,985 136,006 135,228 137,558 142,180
⾃⼰資本当期純利益率 ％ 3.3 3.7 2.2 4.1 5.0
売上高営業利益率 ％ 4.1 3.8 1.8 4.2 5.6
売上高当期純利益率 ％ 2.6 2.7 1.5 2.9 3.8
D/Eレシオ 倍 1.28 1.27 1.29 1.26 1.27
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【参考】 財務指標の推移（連結）
2016 2017 2018 2019 2020
売上高 百万円 179,997 196,134 205,481 204,296 190,520
営業利益 百万円 9,126 9,333 5,443 10,326 12,619
EBITDA 百万円 34,393 33,486 28,682 32,711 34,966
経常利益 百万円 7,521 8,381 5,220 9,311 11,335
当期純利益 ※1 百万円 5,517 6,273 3,751 6,705 8,341
総資産営業利益率 ％ 2.3 2.3 1.4 2.6 3.0
総資産当期純利益率 ％ 1.4 1.6 0.9 1.7 2.0
⾃⼰資本比率 ％ 38.1 37.7 37.8 37.7 37.8
有利⼦負債残高 百万円 179,758 177,332 180,914 180,838 187,335
総資産 百万円 400,237 402,088 399,104 408,789 427,031
総資産回転率 倍 0.44 0.49 0.51 0.51 0.46
⾃⼰資本 ※2 百万円 152,316 151,543 151,004 154,226 161,432
⾃⼰資本当期純利益率 ％ 3.7 4.1 2.5 4.4 5.3
売上高営業利益率 ％ 5.1 4.8 2.6 5.1 6.6
売上高当期純利益率 ％ 3.1 3.2 1.8 3.3 4.4
D/Eレシオ 倍 1.18 1.17 1.20 1.17 1.16
※1 親会社株主に帰属する当期純利益。
※2 連結の「⾃⼰資本」については、純資産の⾦額から⾮支配株主持分の⾦額を控除した値となっている。 18
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は推測・
予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものではありません。
将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化などに伴い、変化することに
ご留意ください。
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