9438 エムティーアイ 2021-02-10 15:00:00
2021年9月期 第1四半期決算説明会資料 [pdf]

                                   2021年9月期 第1四半期

                                          決算説明会
                                                       2021年2月10日(水)
証券コード:9438




                                   本資料における業績の見通しは、当社が本資料発表時点で入手可能な情報による判断、仮
                                   定および確信に基づくものであり、今後の国内および海外の経済情勢、事業運営における
                                   内外の状況変化、あるいは、見通しに内在する不確実な要素や潜在的リスク等、さまざま
                                   な要因により実際の業績が見通しと大きく異なる結果となり得ることがあります。なお、
                                   リスクや不確実な要素には将来の出来事から発生する予測不可能な影響等も含まれます。




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目次

P.01 1Q決算概要                                      P.17               2Q以降の取り組み
02 決算ハイライト                                       18 FY2021基本方針
03 連結PL                                          19 クラウド薬歴
04 連結販管費内訳                                       21 トピックス
05 セグメント別業績                                                22 オンライン診療・オンライン服薬指導
                                                           24       母子手帳アプリ
16 業績予想に対する進捗
                                                 27 FY2021連結業績予想


P.28   付属資料
29   連結BS                                       34       主なヘルスケアサービス一覧
30   連結PL推移                                     35       ヘルスケアサービス全体像
31   連結販管費推移                                    36       クラウド薬歴
32   コンテンツ事業                                    40       オンライン診療・オンライン服薬指導
33   (ご参考)ビジネスユニット別業績推移                         44       母子手帳アプリ


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  1Q決算概要




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                                                  1
決算ハイライト

1   1Q業績
    ・売上高    6,304百万円                       (前年同期比                 +186百万円 +3.0%)


    ・営業利益    553百万円                        (前年同期比 △32百万円 △5.5%)


2   上期業績予想に対し順調に推移
    ・売上高: 45.9~49.4%
    ・営業利益:46.1~55.4%

3   1Q実績
    ・ヘルスケア事業:クラウド薬歴の導入拡大
    ・コンテンツ事業:セキュリティ関連アプリ成長

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 連結PL

 売上高・利益ともに横ばい
                                                                           (単位:百万円)

             FY2020           FY2021                                 前年同期比
               1Q               1Q                            金額           増減率
売上高            6,118                 6,304                         +186      +3.0%
売上原価           1,627                 1,593
                                                                    △34     △2.1%
(原価率)          26.6%                  25.3%
売上総利益          4,490                 4,711                         +220      +4.9%
(利益率)          73.4%                  74.7%
販管費            3,904                 4,157                         +253      +6.5%    人件費、外注費増加
(販管費率)         63.8%                  65.9%
営業利益             586                      553                       △32     △5.5%
(利益率)           9.6%                    8.8%
経常利益             404                      495                        +90    +22.4%
(利益率)           6.6%                    7.9%
親会社株主に帰属する
                 231                      220                       △10     △4.7%
四半期純利益
(利益率)           3.8%                    3.5%
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                                                                                              3
連結販管費内訳

人件費および外注費が増加
                                                                           (単位:百万円)

          FY2020           FY2021                                    前年同期比
            1Q               1Q                             金額              増減率

販管費総額      3,904                 4,157                          +253        +6.5%

広告宣伝費        248                       337                           +88   +35.5%

人件費        1,537                 1,743                          +205       +13.4%

支払手数料        829                       789                           △40    △4.9%

外注費          305                       441                      +135       +44.4%

減価償却費        307                       272                           △34   △11.3%

その他          675                       573                     △101        △15.0%

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                                                                                      4
セグメント別業績




    BtoC / BtoB      BtoC / BtoB / BtoBtoC                              BtoB
  コンテンツ配信サービス            既存ヘルスケア                                    フィンテックサービス
                         新規ヘルスケア                                      AIサービス




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                                                                                 5
セグメント別業績


               売上高                                                                         営業利益
                     +3.0%
                                                                                                     △5.5%
    6,118             6,304
                                                                                  586                   553
     579               820                                                                 3

     855               922

                                                                                  1,799                 1,709



    4,911             4,848
                                                                                  △396                  △351
                                                                                                                 △101
                                                                                           △134

                                                                                  △685                  △695

                                                                                                                 △6

             △227              △286
                                                                                  FY2020             FY2021
    FY2020            FY2021
                                                                                   1Q                    1Q
     1Q                1Q

                                                                       コンテンツ事業             ヘルスケア事業       その他事業
  コンテンツ事業           ヘルスケア事業

  その他事業             セグメント間取引消去                                         全社費用                セグメント間取引消去



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                                                                                                                        6
コンテンツ事業:売上高・営業利益


                              (単位:百万円)




  4,911               4,848                            売上高・利益横ばい
                                                     ・売上高
                                                       -:有料会員数減少
          1,799
                                                       +:musico事業譲受け
                              1,709



                                                     ・営業利益
                                                       フラット
  FY2020-1Q            FY2021-1Q


              売上高   営業利益




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                                                                                        7
コンテンツ事業:有料会員数



              全体有料会員数
                     448万人

 540
       522
             499    479
                          500
                                481
                                                                    減少幅は縮小傾向
                                      467   459    448

                                                                  ・セキュリティ関連アプリ好調
 453   438   419    402   425   408   396   388     378




 87    84    80      77   75    73    71    71       70

 1Q    2Q    3Q      4Q   1Q    2Q    3Q    4Q       1Q

        FY2019                   FY2020           FY2021

                   ヘルスケア事業      コンテンツ事業

※グラフは従来からの月額会員数集計方法に合わせ、ヘルスケア事業の月額課金モデルの有料会員数(ルナルナ、カラダメディカ)を含んでいます。
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コンテンツ事業:顧客単価(ARPU)



             スマートフォン有料会員の
              顧客単価(ARPU)


             前年同期比△0.5円

                                                                   ARPU横ばい
                                                                ・auのフィーチャーフォン会員(比較的低単価)
                                                                 のスマートフォン会員への移行
 441
       427
             408         405                      410
                   392         391   380   376


                   スマートフォン
                    スマートフォン有料会員数


 1Q    2Q    3Q    4Q    1Q    2Q    3Q    4Q      1Q

        FY2019                  FY2020           FY2021




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コンテンツ事業:セキュリティ関連アプリ




                                                              強いニーズ

                                                     セキュリティ関連アプリ拡大
                                                      有料会員数・ARPUの拡大傾向
 ARPU
                                                                                           4つの機能




有料会員数
                                                        広告ブロック                          追跡ブロック   脅威ブロック    ペアレント機能
                                                                                                          (子どもの保護機能)
   1Q   2Q            3Q   4Q    1Q
             FY2020             FY2021



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     コンテンツ事業:オリジナルコミック


                     オリジナルコミック
200,000                                                       100.0%


                                                              80.0%

          売上高総利益率                                             反動減
150,000


                                                                               持続的拡大
                                                              60.0%


                                                              YoY+
                                                              40.0%
100,000
                                                                              -: (短期)大ヒットからの反動減
                                                                              +: 作品投入数拡大
                                                              20.0%


                                                              0.0%
 50,000
          売上高
                                                              -20.0%


     0                                                        -40.0%
          1Q    2Q   3Q   4Q    1Q   2Q   3Q    4Q    1Q

                FY2019               FY2020          FY2021

                               売上高        粗利%




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ヘルスケア事業:売上高・営業利益


                             (単位:百万円)


                       922
  855

                                                             売上高拡大

                                                                     強いニーズ

                                                           ・クラウド薬歴の
                                                            初期導入売上拡大が寄与
                             △351
        △396


   FY2020-1Q           FY2021-1Q

               売上高   営業利益




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                                                                                      12
ヘルスケア事業:有料会員数


      ヘルスケア有料会員数
                     70万人



                                                                横ばい
                                                              (ルナルナ、カラダメディカ)
 87   84   80   77   75   73   71   71      70




 1Q   2Q   3Q   4Q   1Q   2Q   3Q   4Q      1Q

      FY2019              FY2020         FY2021




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ヘルスケア事業:クラウド薬歴




     導入店舗数                                                  導入店舗数拡大
          451                                                ・直前四半期比+94件
                                                             ・オンライン営業積極展開



1Q   2Q   3Q   4Q   1Q   2Q   3Q   4Q      1Q

     FY2019              FY2020         FY2021




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その他事業(システム開発・AI事業等):売上高・営業利益


                       (単位:百万円)


                   820



   579



                                                  旺盛なDX需要


                         △101
        △134
   FY2020-1Q       FY2021-1Q


          売上高   営業利益




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                                                                                 15
業績予想に対する進捗

売上高、利益ともに順調に推移
                                                                 (単位:百万円)


                     FY2021                                     FY2021
                                                                              進捗率
                     1Q 実績                                      1H 予想


 売上高                   6,304                     12,750~13,750              45.9~49.4%


 営業利益                       553                         1,000~1,200         46.1~55.4%

 経常利益                       495                        1,000~1,200          41.3~49.5%
 親会社株主に帰属する
 四半期純利益
                            220                                 650~850     25.9~33.9%




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2Q以降の取り組み




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                                                   17
   FY2021基本方針

1. ヘルスケア事業
 ・クラウド薬歴の導入店舗数のさらなる拡大
 ・有料会員数の維持

2. コンテンツ事業
 ・オリジナルコミック事業の拡大
 ・有料会員数の維持
  (セキュリティ関連アプリ会員数拡大)


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                                                        18
                  医療機関と患者をつなぐ




薬歴とは?
「薬剤服用暦管理指導記録」のこと。
薬剤師が医師の処方箋に沿って調剤する際は、患者ごとに服薬後の状況、副作用などを聞き取り薬歴として記録しなけれ
ばならない。


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クラウド薬歴:取り組み




          導入店舗数
早期に       1,000                                  店舗数さらなる導入拡大へ
                超目指す
                                              ・医薬品卸大手
                                               との協業(オンラインセミナー開催中)
                                                   ※1/7以降は緊急事態宣言下により活動抑制中

                             ・・・


1Q   2Q   3Q   4Q    1Q

     FY2020         FY2021   FY2021


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    トピックス




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                                                  21
 医療機関と患者をつなぐ


 オンライン診療・
オンライン服薬指導




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                                                    22
トピックス①:オンライン診療・オンライン服薬指導




               2月より有償サービス開始
              ・医薬品卸大手
               との協業(販売)

                ・利用率向上に注力




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                                                             23
トピックス②:母子手帳アプリ『母子モ』


         子育て世代と自治体をつなぐ


       母子手帳アプリと
     オンライン相談サービス




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                                                             24
トピックス②:母子手帳アプリ『母子モ』




           導入自治体数                                 キャズム
                                                                                                          成約数
                333
                                                   超え




                    2020年12月末
                                                                  シェアトップ                                  20%超

                                                                  全国自治体での認知度向上


  2015/9   2016/9      2017/9   2018/9   2019/9    2020/9




※全国自治体数1,741(地方公共団体情報システムホームページより引用)で算出しています。
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トピックス②:母子手帳アプリ『母子モ』

    『母子モ』有償サービス領域拡張
          自治体DX
    オンライン子育て相談、好調スタート




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                                                             26
  FY2021連結業績予想
                                                                                                              (単位:百万円)

                         FY2020(実績)                                       FY2021(予想)                     前期比

                                                                                                       金額       増減率
                    通期        上期             下期                 通期                   上期       下期
                                                                                                      (通期)     (通期)

 売上高                26,082   12,946       13,135             26,000             13,000       13,000     △82     △0.3%

   売上原価              7,130    3,531          3,598              7,200                3,600    3,600     +69       1.0%

 売上総利益              18,951    9,414          9,536           18,800                  9,400    9,400    △151     △0.8%

   販管費              16,444    7,968          8,476           16,500                  8,300    8,200     +55     △0.3%

 営業利益                2,507    1,446          1,060              2,300                1,100    1,200    △207     △8.3%
 (利益率)                9.6%    11.2%            8.1%               8.8%               8.5%      9.2%

 経常利益                2,082    1,310              772            2,300                1,100    1,200    +217     +10.4%
 (利益率)                8.0%    10.1%            5.9%               8.8%               8.5%      9.2%
 親会社株主に帰する
 当期純利益                 506    1,246          △739               1,500                 750      750     +993    +195.9%
 (利益率)                1.9%     9.6%         △5.6%                 5.8%               5.8%      5.8%

※2021年9月期の業績予想値については、便宜的にレンジの中間値を記載しています。

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        付属資料
                      付属資料
                            Appendix




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                                                  28
連結BS
                                                                                                (単位:百万円)


             FY2020   FY2021-1Q         増減                                      FY2020   FY2021-1Q    増減



流動資産         19,743      18,841          △902             流動負債                   4,766       4,225    △541
 現金及び預金      13,354      12,948          △405              買掛金                   1,101       1,030     △71
 受取手形及び売掛金    4,840       4,441          △399                1年内返済予定の長期借入金         451         451       -
 その他の流動資産     1,585       1,488           △96                未払金                 1,333       1,202    △131
 貸倒引当金         △36         △36             △0                未払法人税等                701         236    △464
                                                             ポイント引当金               110         111      +0
                                                             その他の流動負債            1,067       1,192    +125
固定資産         10,803      10,608          △194             固定負債                   4,270       4,192     △77
 有形固定資産         193         176           △17                長期借入金               2,881       2,769    △112
 無形固定資産       3,764       3,658          △105                退職給付に係る負債           1,381       1,415     +34
  ソフトウエア      1,281       1,329            +47               その他の固定負債                6          6       +0
  のれん           692         641           △50             負債合計                   9,036      8,417     △618
  顧客関連資産      1,755       1,649          △105             株主資本                  19,112     18,854     △258
 投資その他の資産     6,845       6,774           △71              資本金                   5,138      5,149      +11
  投資有価証券      4,536       4,552           +15              資本剰余金                 6,551      6,503      △48
  敷金及び保証金       493         504           +11              利益剰余金                10,707     10,489     △217
  繰延税金資産      1,766       1,664          △101              自己株式                 △3,283     △3,287       △3
                                                          その他の包括利益累計額               54         82      +28
                                                          新株予約権                    345        215     △129
                                                          非支配株主持分                1,998      1,879     △118
                                                          純資産合計                 21,510     21,032     △477
資産合計         30,547      29,450       △1,096              負債純資産合計               30,547     29,450    △1,096
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                                                                                                           29
 連結PL推移

                                                                                                              (単位:百万円)

                           FY2019                                                     FY2020                     FY2021

              1Q      2Q            3Q              4Q                1Q         2Q            3Q      4Q         1Q

売上高          6,862   7,070      6,495            6,684              6,118        6,855     6,519      6,589      6,304

 売上原価        1,632   1,883      1,652            1,989              1,627        1,904     1,783      1,814      1,593

売上総利益        5,229   5,186      4,843            4,695              4,490        4,951     4,735      4,774      4,711
(利益率)        76.2%   73.4%      74.6%             70.2%              73.4%       72.2%     72.6%      72.5%      74.7%

 販管費         4,400   4,380      4,213            4,001              3,904        4,090     4,164      4,284      4,157

営業利益          829     806           629              694                586       860          570    489        553
(利益率)        12.1%   11.4%          9.7%          10.4%                9.6%      12.6%         8.8%   7.4%       8.8%

経常利益          868     709       1,373                183                404       905          651    121        495
(利益率)        12.7%   10.0%      21.1%               2.7%               6.6%      13.2%     10.0%      1.8%       7.9%
親会社株主に帰属する
四半期純利益        543     317       1,285            △638                   231      1,014         534 △1,273        220

(利益率)         7.9%    4.5%      19.8%                     -            3.8%      14.8%         8.2%          -   3.5%

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連結販管費推移

                                                                                                               (単位:百万円)



                      FY2019                                                           FY2020                   FY2021

         1Q      2Q            3Q             4Q                1Q                2Q            3Q     4Q        1Q

販管費総額   4,400   4,380      4,213           4,001              3,904               4,090     4,164      4,284     4,157

広告宣伝費    722     763           504              414               248              241           362    320        337

人件費     1,550   1,516      1,584            1,496              1,537              1,548     1,618      1,691     1,743

支払手数料    880     844           869              805               829              844           853    815        789

外注費      216     248           274              328               305              372           342    406        441

減価償却費    343     332           326              323               307              450           425    437        272

その他      687     673           654              632               675              632           562    613        573




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有料会員数


               全体有料会員数                                                                        スマートフォン有料会員の
                      448万人                                                                    顧客単価(ARPU)
   540   522   499    479    500     481   467   459   448
                                                                                                 前年同期比△0.5円
   99
         95
                91             95
                       87             90   87            38
                                                  83




   441   427   408     392   405     391                410
                                           380   376




   1Q    2Q     3Q     4Q      1Q     2Q   3Q     4Q     1Q                            1Q      2Q    3Q   4Q   1Q   2Q   3Q   4Q    1Q
          FY2019                       FY2020          FY2021                                   FY2019              FY2020         FY2021
                     スマートフォン        フィーチャーフォン


※左グラフ:従来からの有料会員数集計方法に合わせ、ヘルスケア事業の月額課金モデルの有料会員数(ルナルナ、カラダメディカ)を含んでいます。

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(ご参考)ビジネスユニット別業績

                    売上高                                                                                営業利益

    6,118   6,855   6,519    6,589   6,304

                                                                                        586      860         570           489           553
            794
                     453      725
    416                               638
            924      886
    822                       865
                                      865

                                                                                       1,672     1,785       1,798         1,708     1,606




   4,878    5,136   5,179    4,997                                                     △453      △440                      △475      △420
                                     4,800                                                              △495
                                                                                       △164         △22                              △120
                                                                                                        △242               △166
                                                                                                 △430
                                                                                       △459                                          △503
                                                                                                             △442          △480
                                                                                                       △32                                     △8
                                                                                         △9                          △46           △96

    1Q       2Q      3Q       4Q      1Q                                                 1Q       2Q            3Q          4Q           1Q

               FY2020                FY2021                                                            FY2020                        FY2021

            コンテンツ    ヘルスケア     その他                                                       コンテンツ   ヘルスケア          その他    コスト部門         連結消去


※FY2021(当期)より「セグメント別業績」の開示を開始しています。従来任意で開示していました「ビジネスユニット別業績」では、主に以下の点において「セグメント別業績」と
 異なった方法にて算出しています。
  売上高:ユニット間取引の消去調整後の外部数値ベース
  営業利益:コスト部門の各ユニットへの配賦基準、およびユニット間取引の消去集計方法
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主なヘルスケアサービス一覧                                                                        実績は2020年12月末時点

サービス名称        サービス機能                                                ビジネスモデル
              母子手帳アプリサービス。                                          BtoBtoC型。育児世代はアプリ無料。
              ワクチンスケジューラー機能、                                        全国の契約自治体から月額利用料を徴収。
              育児曲線、自治体情報など。                                         全国1,741のうち333自治体が導入済。


              女性向け健康情報サービス。                                         BtoC型。無料アプリは累計1,600万DL突破。
              生理日予測、排卵日予測等。                                         妊活モード等は月額300円~。体温計連携アプリも。


ルナルナメディコ      婦人科向けルナルナ連携機能。          BtoBtoC型。現在は無料サービス。
              女性患者の日々の健康情報が病院のPCで見れる。 婦人科への導入837。
              不妊治療領域で活用。              (患者はルナルナ利用者(無料/有料))
ルナルナオンライン診療   婦人科の診察予約から調剤薬局のお薬配送まで                                 BtoBtoC型。
              一つのシステムで受けられるオンライン完結型                                 2021年2月よりサービス有償化。
              サービス。
              医師・医療従事者とのQ&Aサービス。                                    BtoC型。月額400円~。
              健康に関する日々の不安解消に役立てる。
              診察予約から薬・処方箋の配送までオンライン                                 BtoBtoC型。クリニック・調剤薬局との契約。
              診療に必要な機能が充実したシステム。                                    2021年2月よりサービス有償化。
              (オンライン診療+オンライン服薬指導)
              健診機関向けサービス。健康診断結果を過去分                                 BtoBtoC型。
              からグラフでスマートフォンに返す。利用者の                                 健診機関から月額利用料を徴収。
(カラダ)         利便性を高め健診機関受診率向上に役立てる。
              調剤薬局向け薬歴クラウドサービス。                                     BtoB型。
              服薬指導ナビゲーション機能が好評。                                     初期導入費用+月額利用料。
(ソラミチ)        CARADAお薬手帳アプリと連携。                                     導入件数451件。2019年12月から納品本格化。



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ヘルスケア事業:サービス全体像




 画像は一部開発中のものであり実際のものと異なる場合があります。
 当社グループが提供するサービスは、医療現場をサポートするサービスを提供するものを一部含んでいますが、医療行為を行うものではありません。

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クラウド薬歴①:取り組み




          導入店舗数
早期に       1,000                                導入店舗数さらなる拡大へ
                超目指す
                                              ・医薬品卸大手
                                               との協業(オンラインセミナー開催中)
                                                   ※1/7以降は緊急事態宣言下により活動抑制中


                             ・・・


1Q   2Q   3Q   4Q    1Q

     FY2020         FY2021   FY2021


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                                                  37
クラウド薬歴③:サービス紹介
薬歴記録における薬剤師の業務効率化システム




                                                                 お薬手帳アプリ
                                                                   と連携




 服薬指導ナビゲーションつき              診療報酬に新設の服薬指導を全面サポート!

  使いやすい操作画面                 実務者の薬剤師に好評!

   薬局の外でも使える               かかりつけ薬局でも活躍!

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クラウド薬歴④:マーケット

                 クラウド化で市場開拓
                                                                                全国の調剤薬局数

                                                                                    60,000  店舗




    導入店舗数     451                                                               うちクラウドに関心あり

                                                                                    推定20%
               2020年12月末



早期に   1,000 超目指す                     調剤薬局                                       ターゲット

                                                                                約   10,000店鋪

        収益イメージ              スポット型
                                                              +               ストック型

                           初期導入費用                                            月額システム利用料
資料)調剤薬局数:厚生労働省「平成30年度衛生行政報告書」より当社作成
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オンライン診療・オンライン服薬指導①:用語解説
                医療従事者が診察・治療等を行う「診療」のうち、病院外にいる患者がイン
オンライン診療とは?      ターネット上で診察を受けること。



                薬剤師が患者に対して処方箋の情報提供を行う服薬指導を、インターネット上
オンライン服薬指導とは?    で行うこと。院内処方の場合は薬が自宅に届き、院外処方の場合は処方箋が患
                者のスマートフォンに転送される。患者側から見た場合、調剤薬局で「お薬の
                服用の方法や注意事項等を説明してもらい、お薬を購入する」シーンに当たる。




         医療機関                                                       調剤薬局




      オンライン診療                                                      オンライン服薬指導
                                      患者

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オンライン診療・オンライン服薬指導②:外部環境


                                                     時限的
         コロナ前                                                  コロナ後 4/10~
                                                     措置

        オンライン診療NG                                              初診から
 初診    医師との対面形式必須                                            オンライン診療可能


        高血圧、糖尿病                                              医師の責任のもと
対象疾患                                                           制限なし
       慢性疾患の一部のみ


現在、オンライン診療・オンライン服薬指導に関する規制緩和の方向

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                                                                            41
オンライン診療・オンライン服薬指導③:サービス紹介


予約、ビデオ通話、決済、薬の配送まで行うフルスペック型オンラインステムです。




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                                                                 42
オンライン診療・オンライン服薬指導④:マーケット
               新型コロナにより需要急増




2021年2月より有料化
 利用率向上
  に注力




資料)クリニック数:厚生労働省「医療施設動態調査(平成30年3月末概数)」、調剤薬局数:厚生労働省「平成30年度衛生行政報告書」より当社作成
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母子手帳アプリ『母子モ』サービス紹介
『母子モ』は、妊娠・出産・子育てを切れ目なくサポートする子育て支援アプリです


                       妊娠期・出産                                                           子育て
        妊婦健診の記録               妊娠中の体重グラフ               予防接種の管理                   乳幼児健診の記録     身長・体重グラフ    発達の記録




                       お知らせ配信                     子育て支援施設検索                     地域の子育てイベント    アンケート     スケジュール管理
         ◯◯◯の子育て情報




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        『子育て世代包括支援センター』にご相談
        ください


        風疹が流行しています。予防接種を受け
        ましょう


        離乳食教室を開催しました




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        ありがとうございました


                    〈お問い合わせ先〉
               株式会社エムティーアイ IR室
          TEL:03-5333-6323 FAX:03-3320-0189
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本資料における業績の見通しは、当社が本資料発表時点で入手可能な情報による判断、仮定および確信に基
づくものであり、今後の国内および海外の経済情勢、事業運営における内外の状況変化、あるいは、見通し
に内在する不確実な要素や潜在的リスク等、さまざまな要因により実際の業績が見通しと大きく異なる結果
となり得ることがあります。なお、リスクや不確実な要素には将来の出来事から発生する予測不可能な影響
等も含まれます。




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