(証券コード︓9272)
2021年8月10日
Boutiques, Inc.
2022年3月期
第1四半期 決算説明資料
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目次
01 2022年3月期 第1四半期決算概要 P.2
02 事業別の状況 P.7
03 今後の⾒通し P. 19
参考資料 P. 24
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2022年3月期
第1四半期 決算概要
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第1四半期 サマリー
5月の札幌展を、万全のコロナ感染症予防対策を講じ、
予定通り開催
商談型
展示会事業
コロナの影響で、出展予定企業の一部に出展自粛が発生して
いるが、ほぼ計画通り進捗、リアル展の売上高29百万円
オンライン展も、ほぼ計画通りで、売上高32百万円
ハイブリッド 来年度開催に向けて準備中
展示会事業 (7月19日付で、事業の詳細を公表済)
介護業界のM&Aニーズは、引き続き旺盛
M&A 前年度からの仕組化が奏功し、中途採⽤のコンサルタントが
仲介事業
想定より早く戦⼒化した結果、成約組数・⾦額共に⼤幅増加
売上高291百万円・30組(前年:20百万円・4組)
M&A事業が好調、上場以来初の第1Q純利益計上
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第1四半期 業績ハイライト
M&A事業が順調に推移し、上場以来初の四半期純利益を計上
2022年3月期 2021年3月期
前年同期⽐
(1Q) (1Q)
売上高 355百万円 40百万円 777.6%
営業利益 73百万円 △148百万円 +221百万円
営業利益率 20.6% ― ―
経常利益 73百万円 △148百万円 +221百万円
経常利益率 20.6% ― ―
当期純利益 41百万円 △103百万円 +144百万円
当期純利益率 11.6% ― ―
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第1四半期 セグメント業績ハイライト
M&Aは成約組数・⾦額共に⼤幅増、展示会はオンライン展が寄与し増収
※2022年3月期より、社内での損益管理⽅法を
2022年3月期 2021年3月期
変更したことに伴い、2021年3月期も、遡って 前年同期⽐
全社費⽤の配賦⽅法を変更しております。 (1Q) (1Q)
売上高 61百万円 10百万円 +467.8%
商談型
セグメント利益 △33百万円 △61百万円 +27百万円
展示会事業
セグメント利益率 ― ― ―
売上高 ―百万円 ― ―
ハイブリッド
セグメント利益 △10百万円 ― ―
展示会事業
セグメント利益率 ― ― ―
売上高 291百万円 20百万円 +1,318.0%
M&A仲介
事業 セグメント利益 197百万円 △35百万円 +232百万円
セグメント利益率 67.7% ― ―
売上高 1百万円 9百万円 △81.3%
その他 セグメント利益 1百万円 2百万円 △42.4%
セグメント利益率 96.5% 31.3% ―
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第1四半期 財政状態ハイライト
2022年3月期
2021年3月期 前期末⽐
6月末
流動資産合計 1,390百万円 1,488百万円 △6.6%
現⾦及び預⾦ 1,351百万円 1,448百万円 △6.7%
固定資産合計 184百万円 185百万円 △0.5%
流動負債合計 471百万円 624百万円 △24.6%
前受⾦ 203百万円 82百万円 +145.3%
固定負債合計 102百万円 104百万円 △1.4%
純資産合計 1,001百万円 945百万円 +5.9%
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事業別の状況
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【商談型展示会事業】 展示会開催スケジュール
全国7エリアで開催
四半期 開催月 展示会名 開催
第1四半期 5月 CareTEX札幌(初開催) 開催済
7月 CareTEX One横浜 開催済
第2四半期 CareTEX仙台 開催予定
9月
CareTEX福岡 開催予定
CareTEX⼤阪 開催予定
第3四半期 10月
健康施術産業展 ⼤阪(初開催) 開催予定
2月 CareTEX名古屋 開催予定
第4四半期 東京ケアウィーク 開催予定
3月
健康施術産業展 東京 開催予定
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【商談型展示会事業】 契約進捗状況(先⾏指標)
出展⼩間数の契約進捗状況(累計)
2000
1,766 1,772
1800 コロナの影響が徐々に 2020年3月期
(1,600)
1600 快⽅へと向かうことを想定 2022年3月期
1,457
1,369 (⾒込)
出 1400 1,266 2019年3月期
1,362 1,185
展 1200 1,096 1,103 1,225 2021年3月期
⼩ 1,011
1000 908 1,118 2018年3月期
間 1,063 1,087
数 800 908 742 2017年3月期
850 828
787
600 577
516 648
605
400 438 508
225 404
200 308
160 0
0 108
前第3四半期 前第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
開催期=売上計上期
注)1.出展⼩間数とは、出展社に貸し出すために仕切られたスペースの単位
2.上記の契約進捗状況は各会計期間に開催(=売上計上)した展⽰会の契約獲得時期を累計で表⽰
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【商談型展示会事業】 セグメント業績
リアル展は5月に札幌展を開催したことで増収
オンライン展も順調に推移し、セグメント利益の収益性が改善
2022年3月期 2021年3月期
(1Q) (1Q)
前年同期⽐
商談型展示会 売上高 29百万円 ―百万円 +29百万円
オンライン展示会 売上高 32百万円 10百万円 +199.7%
売上高 61百万円 10百万円 +467.8%
商談型展示会
事業(合計)
セグメント利益 △33百万円 △61百万円 +27百万円
セグメント利益率 ― ― ―
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【ハイブリッド展示会事業】 事業概要
◆ハイブリッド展示会 とは
メリット デメリット
【⾒込客獲得の量】
オンライン ・直接会って商談が出来ない
・365日24時間マッチングが可能
展示会 ・全国どこでもマッチングが可能
・商品の実物が⾒れない
【商談の質】
リアル ・1年のうち会期が2〜3日に限定
・決裁権限者同士が直接会って商談
展示会 ・商品の実物が⾒られる
・開催地が近くにないと⾏けない
「オンライン展示会」「リアル展示会」 双⽅の強みを活かした
ハイブリッド展示会 を開始
※DXPOとは、「DX+EXPO」 の造語で、「展示会をDXする」 という意味を込めて当社が命名した、ハイブリッド展示会のサービス名です。
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【ハイブリッド展示会事業】 事業概要
◆ハイブリッド展示会 とは
オンライン展の開設期間中(365日24時間)にリアル展を年2回開催し、
会期前1ヵ月+会期後2ヵ月はオンライン展でも集中的にマッチング
商談の量と質を高めつつ、かつ年間を通じて継続的にマッチング
オンライン展の通年開催により、天変地異等の不可抗⼒による
リアル展の開催延期・中止の場合でも、柔軟にマッチングが可能
(2022年) (2023年)
(開催例) 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月
365日24時間 開設
オンライン
展示会 リアル展の会期前1ヵ月+会期後2ヵ月 リアル展の会期前1ヵ月+会期後2ヵ月
3ヵ月間 集中的にマッチング 3ヵ月間 集中的にマッチング
リアル
展示会 会期① 会期②
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【ハイブリッド展示会事業】 進出する新分野
◆第1弾として「企業の業務改革・DX推進」に関する新規展開催
◆出展料3展合計(東京・⼤阪・オンライン、ブース装飾費込)で、破格の60万円より
地球環境への配慮と経済性の観点から、「出展ブースを複数社でシェア
する」という、新発想の“シェアブース”⽅式を採⽤
2つの展示会を連続開催し、ブース装飾・受付・看板・備品等を居抜き
で再利⽤、残材・廃棄物を最⼩限にし、施工・運営コストを⼤幅削減
出展しやすい価格設定で、ベンチャー・スタートアップ企業の出展も促進
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【ハイブリッド展示会事業】 数値目標
◆売上高について
22/3期は、準備期間(先⾏投資)とし、
一部、オンライン展のマッチングのみ先⾏してサービス開始
23/3期以降、ハイブリッド展を新規開催し、順次分野を拡⼤
◆数値目標 準備期間 ハイブリッド展を開催し分野拡⼤
2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期
(単位︓百万円) 実績 実績 業績予想 計画 計画 計画
売上高 14 416 764 1,552
前年度⽐率 ― ― 183% 203%
分野(累計) ― 1〜2 3〜4 4〜6
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【M&A仲介事業】 契約進捗状況(先⾏指標)
契約⾦額で、期⾸業績予想(年間売上⾒込)の68%を達成
契約組数の推移(累計・組) 契約⾦額の推移(累計・百万円)
※期中の売上対象となる案件 (⾒込)
(⾒込) 734
2021/3期 102 2021/3期
契 2022/3期 仲 2022/3期 業績予想の
604
約 介
85 68%達成
組 手
数 前年同期⽐ 数 502
⼤幅増 66 料
424
44 43
243
15
71
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
注)今期中に譲渡が実⾏される案件で、当該四半期において譲渡契約を締結した案件数 注)今期中に譲渡が実⾏される案件で、当該四半期において譲渡契約を締結した案件の⼿数料
※上記の⾦額には、当該四半期において、まだ譲渡が実⾏されていない譲渡契約済の案件
の⼿数料が含まれる。当社会計基準では、譲渡実⾏をもって売上⾼として計上するため、
上記の⾦額と売上⾼とは異なる。
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【M&A仲介事業】 売上高進捗状況
成約組数・売上高共に、前年同期⽐⼤幅増
成約組数の推移(累計・組) 売上高の推移(累計・百万円)
(⾒込)
(⾒込) 734
2021/3期 102 2021/3期
成 2022/3期 仲 2022/3期
604
約 85 介
組 手
数 数
前年同期⽐ 料 前年同期⽐
⼤幅増 57 ⼤幅増
360
291
36
30 216
4 20
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
注)売上計上された案件の組数 注)売上計上された仲介⼿数料の⾦額
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【M&A仲介事業】 コンサルタント人員数
コンサルタント人員数は、順調に推移
コンサルタント人員数の推移(名) 新規採⽤したコンサルタントが売上に
寄与するまでの想定期間 ︓約8ヵ月
今期中の採⽤目標31名
31
に対し、計画通り進捗 ⼊社〜戦⼒化までのモデル期間
●⼊社〜2ヵ月後︓ 教育研修期間
23 ●⼊社2ヵ月後︓ 最初の案件担当
(案件成約まで6ヵ月を想定)
18 ●⼊社8ヵ月後︓ 初の案件成約
以降、本格的に戦⼒化し、売上に寄与
上記より、採⽤したコンサルタントの売上への寄
9 10 与は、⼊社8ヵ月後より始まり、1人当たりの
7 想定売上を計上するのは1年8ヵ月後。
4 よって、21/3期下半期以降に採⽤したコンサ
2 ルタントの売上への寄与は、22/3期において
は一部に留まり、23/3期に本格化する⾒込み。
2016/3期2017/3期2018/3期2019/3期2020/3期2021/3期2022/3期2022/3期
(8月時点)(⾒込)
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【M&A仲介事業】 セグメント業績
前年度からの仕組化が奏功し、成約組数・⾦額共に⼤幅増
2022年3月期 2021年3月期
前年同期⽐
(1Q) (1Q)
売上高 291百万円 20百万円 +1,318.0%
M&A仲介
事業 セグメント利益 197百万円 △35百万円 +232百万円
セグメント利益率 67.7% ―% ―
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今後の⾒通し
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2022年3月期 業績予想(修正なし)
22/3期は、前年度⽐28%増収を⾒込むが、先⾏投資等により減益⾒通し
21/3期〜22/3期の先⾏投資により、23/3期以降⼤幅な増収増益⾒込む
2022年3月期 2021年3月期
前年度⽐
業績予想 実績
売上高 1,633百万円 1,277百万円 +27.8%
営業利益① 321百万円 ― ―
※先⾏投資等 控除前
営業利益率 19.7% ―
23/3期以降の業績拡⼤のため、先⾏投資を実施
先⾏投資 △152百万円 (人件費・採⽤費・販促費等)
株式報酬費⽤ △58百万円 新株予約権の発⾏に伴う会計上の費⽤計上額
営業利益② 111百万円 281百万円 △60.5%
※先⾏投資等 控除後
営業利益率 6.8% 22.0% ―
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2022年3月期以降 業績予想と計画(修正なし)
22/3期は、前年度⽐28%増収を⾒込むが、先⾏投資等により減益⾒通し
21/3期〜22/3期の先⾏投資により、23/3期以降⼤幅な増収増益⾒込む
(23/3期以降の計画の詳細は、2021年5月11日公表の中期経営計画をご覧ください)
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期
(単位︓百万円)
実績 業績予想 計画 計画 計画
売上高 1,277 1,633 2,534 3,522 5,087
営業利益 281 111 492 946 1,632
営業利益率 22.0% 6.8% 19.4% 26.9% 32.1%
経常利益 292 111 492 946 1,632
経常利益率 22.9% 6.8% 19.4% 26.9% 32.1%
当期純利益 198 71 315 605 1,044
当期純利益率 15.5% 4.4% 12.4% 17.2% 20.5%
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2022年3月期以降 セグメント別業績予想と計画(修正なし)
(23/3期以降の計画の詳細は、2021年5月11日公表の中期経営計画をご覧ください)
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期
(単位︓百万円)
実績 業績予想 計画 計画 計画
商 介
オ 既
ン
ラ
談
型
護
医 存
売上高 656 885 1,012 1,173 1,366
イ 展 療 分
・
含
ン
示 健 野
セグメント利益 ※178 200 275 384 509
-
康
む 会 等
セグメント利益率 ※27.1% 22.6% 27.2% 32.7% 37.3%
ハ
展
イ
ブ
新 売上高 - 14 416 764 1,552
示 分
リ
会
ッ 野 セグメント利益 - △61 122 246 575
ド
セグメント利益率 - - 29.4% 32.3% 37.0%
売上高 604 734 1,105 1,584 2,168
M&A
セグメント利益 ※347 296 472 710 1,000
仲介事業
セグメント利益率 ※57.4% 40.3% 42.7% 44.8% 46.2%
※2022年3月期より、社内での損益管理⽅法を変更したことに伴い、2021年3月期も、遡って全社費⽤の配賦⽅法を変更しております。
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コロナの影響について
◆商談型展示会事業
ワクチン接種の開始等により、コロナの影響が徐々に快⽅へと向かい、
万一、緊急事態宣言が発出された場合でも、展示会の開催が出来る
ことを前提に計画
コロナが前年度以上に悪化した場合や、政府・自治体等の要請により、
展示会の開催が出来なくなった場合、目標が未達となる可能性あり
◆M&A仲介事業
ワクチン接種の開始等により、コロナの影響が徐々に快⽅へと向かい、
万一、緊急事態宣言が発出された場合でも、訪問・面談等が出来る
ことを前提に計画
コロナが前年度以上に悪化した場合や、政府・自治体等の要請により、
訪問・面談等が出来なくなった場合、目標が未達となる可能性あり
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参考資料
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会社概要・沿革
会社概要 沿革
2006年11月 当社設⽴
会社名 ブティックス株式会社
2 0 0 7 年 6 月 介護⽤品のeコマース事業を開始
本社所在地 東京都港区三田1-4-28 三田国際ビル11階
2 0 1 5 年 3 月 商談型展示会事業を開始
設⽴年月 2006年11月 東京で「CareTEX」(介護用品・介護施設産業展)の定期開催を開始
2 0 1 5 年 4 月 M&A仲介事業を開始
資本⾦ 261百万円 ※2021年6月30日時点 介護事業者のM&Aに特化した「介護M&A支援センター」開設
役員 代表取締役社⻑ 新村 祐三 2016年12月 大阪で「CareTEX関⻄」の定期開催を開始
常務取締役 速水 健史 2 0 1 7 年 5 月 医療施設のM&Aに特化した「医療M&A支援センター」開設
取締役 武田 学
2017年10月 初の業種特化型展⽰商談会「CareTEX One」を横浜で開始
社外取締役 吉崎 浩⼀郎 以降、名古屋(※1)、大宮、仙台(※1)、広島で開催
社外取締役 守屋 実 (※1)名古屋は2019年より、仙台は2020年より総合展CareTEXに変更
社外取締役 寺⻄ 章悟
2 0 1 8 年 3 月 東京ケアウィーク(「CareTEX」「健康⻑寿産業展」「次世代介護テクノロジー展」
「超⾼齢社会のまちづくり展」の4展⽰会で構成)
事業内容 業界に特化したマッチング・プラットフォーム事業
の定期開催を開始
1. 展⽰会事業 2 0 1 8 年 4 月 東京証券取引所マザーズ市場に上場
2. M&A仲介事業
3. Webマッチング事業 2 0 1 8 年 7 月 福岡で「CareTEX福岡」の定期開催を開始
2018年11月 中国杭州市に合弁会社「杭州⽅布健康科技有限公司」を設⽴
従業員数 91人(アルバイト・派遣含む)※2021年6月30日時点 (※)同社とは2020年8月31日に合弁契約を解消
2 0 2 0 年 2 月 東京で「在宅医療総合展」「健康施術産業展(からだケアEXPO)」の定期開催を
開始
2 0 2 0 年 3 月 eコマース事業を譲渡
2 0 2 0 年 7 月 商談型オンライン展示会「CareTEX365オンライン」を開始
2020年12月 障害福祉事業者のM&Aに特化した「障害福祉M&A支援センター」を開設
2021年3月 商談型オンライン展⽰会「からだケアEXPO365オンライン」を開始
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役員紹介
代表取締役社⻑ 新村 祐三 常務取締役 速水 健史
1990年 リードエグジビションジャパン入社。エレクトロ 2001年 日本興業銀⾏入⾏。その後、投資会社、
ニクス、半導体、液晶、IT、眼鏡、出版、宝飾、 事業会社にてM&A業務、経営管理業務に従事。
文具等の各分野で展⽰会の総責任者を歴任。 2007年 アイピーエスフーズ代表取締役就任。
2004年 同社取締役就任。 2011年 当社入社。
2006年 当社設⽴、代表取締役社⻑就任。 2015年 当社常務取締役就任。
早稲田大学卒。 京都大学卒。公認会計士試験合格。
取締役 武田 学 社外取締役 吉崎 浩一郎
1994年 リードエグジビションジャパン入社。 1990年 三菱信託銀⾏入⾏。その後、シュローダー
2011年 サクラインターナショナル入社。 ベンチャーズ、MKSパートナーズ、カーライル等を経て、
2012年 同社取締役就任。 2009年 グロース・イニシアティブ設⽴。
2018年 当社入社。2019年当社執⾏役員就任。 2015年 クールジャパン機構 最⾼投資責任者就任。
2020年 当社取締役就任。 2016年 当社社外取締役就任。
明治学院大学卒。 ⻘⼭学院大学卒。
社外取締役 守屋 実 社外取締役 寺⻄ 章悟
1992年 ミスミ入社。以降、新規事業の⽴上げ業務に 2009年 ⻑島・大野・常松法律事務所入所。
従事。2002年エムアウトを設⽴し、取締役就任。 2012年 てらにし法律事務所開設。
2010年 守屋実事務所を設⽴し、代表取締役就任。 2014年 田島・寺⻄法律事務所パートナー弁護士。
2016年 当社社外取締役就任。 2016年 当社監査役に就任。
明治学院大学卒。 2021年 当社社外取締役に就任。
東京大学大学院卒。
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ビジネスモデル
業界に特化したBtoBのマッチングサービスを提供 当社が提供するサービス
マッチング
介護・医療・福祉事業者 サプライヤー
⼤手・中堅 事業者 商談型展示会 事業 介護⽤品メーカー
⾞椅⼦、ベッド、靴、住宅改修、
リハビリ、介護ロボット・・・
マ 設備備品メーカー
ッ M&A仲介事業 入浴設備、福祉⾞両、⾒守り、
チ 介護システム、家具、厨房機器・・・
ン
施設向けサービス
グ
レクリエーション、防災、食事、
教育、省エネ、出張サービス・・・
施術所向け⽤品メーカー
ベッド型マッサージ器、超音波
⼩規模事業者 治療器、 患者管理システム・・・
マッチング
企業・団体・官公庁 ITベンダー・サプライヤー
企業・団体等のバックオフィス部門 ハイブリッド展示会 事業 バックオフィスのDX支援
グループウェア、Web会議、電⼦契約、
情報システム、経営・経営企画、
勤怠管理、採用支援、会計システム、
総務・人事・経理、広報、デザイン・・・
クラウド精算、自動化ツール・・・
企業・団体等のフロントオフィス部門 フロントオフィスのDX支援
マーケティング、広報・宣伝、営業・ マーケティング・オートメーション、
営業推進、店舗、販売促進・・・ AI活用、Web接客、D2C支援、
CRMサービス、自動化ツール・・・
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中⻑期成⻑イメージ
既存事業の⼤きな伸びしろを確実に取り込む
並⾏して、早期に他業種への横展開を図る
事業規模 ◆︓現在進⾏中 ◆︓今後展開予定
既存事業拡⼤フェーズ 介護業界深堀フェーズ 他業種展開フェーズ
介護業界での既存事業の拡⼤ 介護業界に特化した深堀展開 他業種への展開
◆ 商談型展示会を東京・⼤阪に加えて、 ◆ 健康や介護テクノロジー等、 ◆他業種展開に向けた先⾏投資
主要都市で開催 介護と隣接領域の展示会を開催
◆ 介護事業者向けM&A仲介サービスの ◆ 配食マッチングサービス等、 ◆介護業界で培ったノウハウを他業種へ展開
シェア拡⼤ 介護業界特有の課題を解決するサー
ビスを提供
他業種展開
・買収/合弁 介護業界深堀
・資本業務提携
既存事業拡⼤
現在
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時間軸 28
介護業界に特化した深堀展開(従来)
課題解決のための新サービスを、自社サービスとして事業化・提供していくことで、事業の拡⼤を図る
M&A仲介
サービス 新サービス②
新サービス①
新サービス③
商談型 情報共有
データベース
展示会 アクティブバイヤー
サプライヤー情報
来場者リスト
出展社情報 配食マッチング
サービス
新サービス⑥
商談型展示会を⼊口に、 新サービス④
アクティブバイヤー、サプライヤーの情報 新サービス⑤
をフル活⽤することで、様々な事業を展開
※商談型展示会には、オンライン展示会を含みます。
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他業種への展開(2022年3月期以降)
低寡占市場においては、介護業界と同様に、様々なマッチング・ニーズが強い
商談型展示会を⼊口として、マッチング・プラットフォームを横展開 ※商談型展示会には、オンライン展示会を含みます。
商談型展示会を⼊口に、業種を横展開
商談型 商談型 商談型
展示会 展示会 展示会
M&A データベース 新サービス M&A データベース 新サービス M&A データベース 新サービス
WEB 新サービス WEB 新サービス WEB 新サービス
介護分野 医療分野/健康施術分野 新分野(22/3期以降)
他業種に本格参⼊
マーケット規模が⼤きく
かつ低寡占化市場を狙う
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将来の⾒通しに関する注意事項
本資料に記載されたすべての意⾒や予測、⾒通しなどは資料作成時点における⼊
手可能な情報に基づいた当社の判断であり、その情報の正確性を保証するもので
はありません。
また様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは⼤きく異なる可能性がありま
すことをご承知おきください。
なお、今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本資
料において提供される情報を更新・修正する義務を負うものではありません。
【本件に関するお問合せ】
ブティックス株式会社 管理本部 IR担当
電話︓03-6303-9431(平日9時〜18時)
Email︓ir@btix.jp
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