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社外秘
2020年6月期
決算説明資料
（2019年7月～2020年6月）
2020年8月6日
株式会社ゼロ 代表取締役社長
北村 竹朗
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◆ 目次
① 2020年6月期の振り返り
2020年6月期の国内自動車総市場
2020年6月期の業績概要と業績分析
② 2021年6月期の展望
2021年6月期における新型コロナウイルスの影響
2021年6月期の業績予想と位置付け
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◆ 目次
① 2020年6月期の振り返り
2020年6月期の国内自動車総市場
2020年6月期の業績概要と業績分析
② 2021年6月期の展望
2021年6月期における新型コロナウイルスの影響
2021年6月期の業績予想と位置付け
2020年6月期の振り返り ① 国内自動車総市場（新車・中古車） 4
出典：自販連、全軽自協
新車販売台数（登録車・軽自動車）前年比
120% 113%
104%
100%
107% 87% 89% 88% 90% 91%
80% 71%
75% 55% 77%
60% 1,396千台 1,045千台 1,371千台 836千台
（108.1%） （83.7%） （89.8%） （68.2%）
40%
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
1Q 2Q 3Q 4Q
中古車登録台数（登録車・軽自動車）前年比
120% 117%
107% 105%
98% 99% 98% 94%
100%
96% 96% 94% 80%
80% 93%
60%
106.9% 95.5% 97.0% 93.1%
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
1Q 2Q 3Q 4Q
2020年6月期の振り返り ② 業績概要（通期） 5
2019年 2020年 2020年
（単位：百万円） 6月期 6月期 6月期 業績予想差 前年差
実績 業績予想 実績
売上収益 90,228 95,000 89,501 ▲5,499 ▲727
営業利益 3,305 4,000 3,675 ▲325 ＋370
(営業利益率) (3.7%) (4.2%) (4.1%)
税引前利益 3,294 3,980 3,679 ▲301 ＋385
親会社の所有者に
1,658 2,300 2,374 ＋74 ＋716
帰属する当期利益
基本的1株あたり
99.74円 138.33円 142.30円 ＋3.97円 ＋42.56円
当期利益
年間配当金 24.9円 34.6円 35.6円 ＋1.0円 ＋10.7円
2020年6月期の振り返り ③ 業績概要（4Q） 6
2019年 2020年 2019年 2020年
（単位：
6月期 6月期 前年差 前年比 6月期 6月期 前年差 前年比
百万円）
1-3Q 1-3Q 4Q 4Q
売上収益 66,944 71,809 ＋4,865 107.3% 23,284 17,692 ▲5,592 76.0%
営業利益 2,175 3,439 1,129 236
＋1,264 158.1% ▲893 20.9%
(営業利益率) (3.2%) (4.8%) (4.9%) (1.3%)
親会社所有者
888 2,274 ＋780 256.1% 770 100 ▲670 13.0%
当期利益
2020年6月期 4Qの概況
車両輸送＆自動車周辺事業：新車販売台数の落ち込みを受けて、車両輸送と納車前整備
点検の受託台数が大幅に減少。
中古車輸出事業：マレーシアでロックダウンが発令された影響を受け、輸出台数激減。
ヒューマンリソース事業：送迎請負先の事業休止と派遣先の雇い止め影響を受けて、
売上高減少。
一般貨物事業：タイでロックダウンが発令された影響を受け、CKD事業梱包台数減少。
2020年6月期の振り返り ④ 業績分析（セグメント別売上収益） 7
94,000
（単位：百万円）
92,000 ＋3,630
▲4,720
90,000
＋700 ▲620 ＋540 ▲260
90,228
89,501
▲1,090 ＋80 ＋290
88,000
2019年 1-3Q 4Q 1-3Q 4Q 1-3Q 4Q 2020年
6月期 自動車 ヒューマン 一般貨物 6月期
売上収益 関連事業 リソース事業 事業 売上収益
自動車関連事業 65,766 → 64,675 ﾋｭｰﾏﾝﾘｿｰｽ事業 1-3Q 4Q 通期
送迎事業 ＋380 ▲290 ＋90
ヒューマンリソース事業 18,527 → 18,603
派遣事業 ＋120 ▲210 ▲90
一般貨物事業 5,935 → 6,222 空港関連事業 ＋200 ▲120 ＋80
合計 ＋700 ▲620 ＋80
自動車関連事業 1-3Q 4Q 通期 一般貨物事業 1-3Q 4Q 通期
車両輸送事業 ＋2,380 ▲2,690 ▲310 運輸倉庫事業 ＋90 ▲60 ＋30
自動車周辺事業 ▲450 ▲500 ▲950 港湾荷役事業 ▲130 ＋50 ▲80
中古車輸出事業 ＋1,700 ▲1,530 ＋170 CKD事業 ＋580 ▲250 ＋330
合計 ＋3,630 ▲4,720 ▲1,090 合計 ＋540 ▲260 ＋290
2020年6月期の振り返り ⑤ 業績分析（セグメント別営業利益） 8
（単位：百万円）
4,500
4,000 ＋337 ▲339
▲159
3,500 ＋531
3,675
3,000
3,305
2,500
2019年 自動車関連 ヒューマン 一般貨物 調整 2020年
6月期 事業 リソース 事業 6月期
営業利益 事業 営業利益
自動車関連事業 4,894 → 5,426 一般貨物事業 150 → ▲188
・輸送ブロック会社の損益改善 ＋400 ・運輸、倉庫事業の増収に伴う増益 ＋10
・輸送機材の減価償却期間見直し影響 ＋320 ・港湾荷役事業の減収に伴う減益 ▲180
・燃料単価の下落 ＋240 ・CKD事業の立ち上げに関わる費用 ▲170
・自動車周辺事業の減収に伴う減益 ▲300
・中古車輸出事業における貸倒引当金計上 ▲130
ヒューマンリソース事業 313 → 650 調整 ▲2,053 → ▲2,212
・昨年度の一過性求人広告費用からの回復 ＋290 ・一般管理費増加 ▲160
・経費削減 ＋50
2020年6月期の振り返り ⑥ 業績分析（B/S） 9
（単位：百万円） 流動資産 負債
非流動資産 資本
┌──── ＋4,960
──────┐ ┌──── ＋4,960
──────┐
50,000 50,000 ＋3,139
44,514 44,514
39,554 39,554
40,000 40,000
＋1,822
＋10 ＋4,950
19,620
30,000 18,177 18,187 30,000 16,481
20,000 20,000
26,327
24,894
10,000 21,377 10,000 23,072
0 0
2019年 2020年 2019年 2020年
6月末 6月末 6月末 6月末
流動資産 ：現金増加、営業債権減少 負債：リース債務*増加
非流動資産：有形固定資産*増加 資本：利益剰余金増加
*IFRS16号（新リース基準）適用により、主に不動産賃貸借契約について、一定期間の賃借料総額相当分
（計4,624百万円）を使用権資産（非流動資産）/リース債務（負債）として、バランスシートに計上
2020年6月期の振り返り ⑦ 業績分析（C/F） 10
（単位：百万円） 2019年 2020年
増減額 コメント
6月期 6月期
営業CF 1,033 6,538 ＋5,505
当期利益 1,663 2,387 ＋724 当期利益の増加
減価償却費および償却費 1,708 4,188 ＋2,480 IFRS16号 適用影響
営業債権の増減額 ▲1,992 345 ＋2,337 中古車輸出債権の減少
その他 ▲346 ▲382 ▲36
投資CF ▲2,402 ▲2,067 ＋335
有形固定資産等の取得 ▲2,195 ▲1,889 ＋306
その他 ▲207 ▲178 ＋29
財務CF ▲438 ▲3,157 ▲2,719
リース債務の支払 ▲563 ▲3,209 ▲2,646 IFRS16号 適用影響
その他 125 52 ▲73
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◆ 目次
① 2020年6月期の振り返り
2020年6月期の国内自動車総市場
2020年6月期の業績概要と業績分析
② 2021年6月期の展望
2021年6月期における新型コロナウイルスの影響
2021年6月期の業績予想と位置付け
2021年6月期の展望 ① 新型コロナウイルスの影響 12
セグメント 事業 天気予想 コメント
１Q 新型コロナウイルス影響からの回復期にあるが、増税前の駆け込み
需要があった前年と比較して、自動車市場は大幅に落ち込むと想定。
2Q 引き続き新型コロナウイルス影響からの回復期にあり、増税の反動と
自然災害の影響を受けた前年と同等の水準になると想定。
車両輸送事業
自動車 自動車周辺事業
3Q 新型車の発売効果と新型コロナウイルスの影響を同時に受けた前年と
関連事業
同等の水準は維持すると想定。
4Q 新型コロナウイルスの影響が直撃した前年からは大幅に回復して、
一昨年と同等の水準まで復活すると想定。
中古車輸出事業 マレーシアロックダウンの後遺症により、上半期は厳しい状況。
ヒューマン 送迎事業 新型コロナウイルスの影響による解約が一部発生する見通し。
リソース
事業 派遣事業 4-6月に派遣先で雇い止めが発生。空港事業は通年厳しい見通し。
運輸倉庫事業 新型コロナウイルスの影響で一部顧客の荷量が減少。
一般貨物
港湾荷役事業 苅田港における自動車荷役・シャーシ荷役を中心に売上減少。
事業
CKD事業 タイの工場休止に伴い、梱包数量減少。
2021年6月期の展望 ② 業績予想 13
2020年 2021年
（単位：百万円） 6月期 6月期 前年差 前年比
実績 業績予想
売上収益 89,501 81,000 ▲8,501 90.5%
営業利益 3,675 3,600 ▲75 98.0%
（営業利益率） (4.1%) (4.4%)
税引前利益 3,679 3,580 ▲99 97.3%
親会社の所有者に
2,374 2,300 ▲74 96.9%
帰属する当期利益
基本的1株あたり
142.30円 137.84円 ▲4.46円 96.9%
当期利益
35.6円 34.5円
年間配当金 ▲1.1円 96.9%
内)中間：15.0円 内)中間：15.0円
2021年6月期の位置付け
新型コロナウイルス感染症の拡大による閉塞感や停滞感から脱却して、足許の
緩やかな回復軌道から発展軌道へ戻す。
ウイルスとの「共生」に向けて、新しいワークスタイルの検討も含めて、ゼロ
グループの力を結集して、 21年度以降に向けた取り組みを推進する。
社会情勢や市場動向の変化に対応する持続的な成長シナリオ並びに事業ポート
フォリオを構築する。
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2021年10月 創立60周年