ヾ期経営計画（2018～2020ヹ度）の
進捗状況
２０１９ヹ５ㄌ８ヷ
２０１８ヹ度実績
2018ヹ度ㄒ通しとの比較
2017ヹ度 2018ヹ度
単位：百万円 直近ㄒ込 基準計画
実績 実績
増減 ※２ 増減 ※３ 増減
〒 2,015 △ 3,324 △ 1,924
営収益 524,660 526,675 530,000 528,600
〒 0.4％ △ 0.6％ △ 0.4％
〒 624 〒 89 〒 89
営利益 51,464 52,089 52,000 52,000
〒 1.2％ 〒 0.2％ 〒 0.2％
〒 1,795 〒 987 〒 987
経常利益 47,891 49,687 48,700 48,700
〒 3.7％ 〒 2.0％ 〒 2.0％
当期純利益 〒 3,139 〒 1,468 〒 1,468
29,328 32,468 31,000 31,000
※１ 〒 10.7％ 〒 4.7％ 〒 4.7％
※１ 親・ㄈ株主に帰属する当期純利益
※２ 直近ㄒ込：2018ヹ度第3四半期決算ㄓ表ㄜ（2019ヹ2ㄌ8ヷ）のㄒ通し
※３ 基準計画：2017ヹ度決算ㄓ表ㄜ（2018ヹ4ㄌ27ヷ）のㄒ通し
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２０１８ヹ度実績
基準計画との比較
営収益 （単位：百万円） EBITDA・有利ㄣ負債／EBITDA倍率など （単位：百万円）
基準計画 実績 増減
設備投資額 95,400 82,215 △ 13,184
減価償却費 46,800 46,727 △ 72
△5,993 ＋437
△1,606 ＋6,981 △1,742 ＞；ＢＴ＝： 98,800 98,817 〒 17
△1,924
有利ㄣ負債 736,300 715,293 △ 21,006
有／＞倍率※１ 7.5 倍 7.2 倍 △ 0.3 Ｐ
ＲＯ： ※２ 4.1 ％ 4.2 ％ 〒 0.1 Ｐ
営利益 （単位：百万円）
ＲＯ＞ ※３ 9.4 ％ 9.7 ％ 〒 0.3 Ｐ
※１ 有利ㄣ負債／＞；ＢＴ＝：倍率
△34
※２ 営利益／総資産（有価証券評価差額除く）
＋739 ※３ 親・ㄈ株主に帰属する当期純利益／純資産（有価証券評価差額除く）
＋959 運輸 ： △ 複々線化効果未達
流通 ： 〒 百貨店免税売ヿ好調
△2,434 ＋860
＋89 不動産 ： △ ㄎ譲ㄦ況悪化
その他のㄇ： 〒 メンテナンス（ビル管理・鉄道）
受注増
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２０１８ヹ度実績
ポント① 複々線化効果（2018ヹ3ㄌ～）
都心３駅への利用ヽ員（2018ヹ度） ※ 都心３駅 ： ㄥ宿・代々木ヿ原・下北沢 基準計画との比較（2018ヹ度）
※ 記載数値はエリゕㄢ各駅と都心３駅ㄟの
利用ヽ員のㄚㄞヹ増減率
多摩線 ※ ：複々線区ㄟ
通勤ㄠ期 〒 9.2％
ㄠ期外 〒 2.6％
●● ●● ●● ● ●
相模ヸㄧ以西 ㄍ～向ヶ丘遊園 登戸～世ㄍ谷代ㄍ 下 代 ㄥ
北 々 宿
通勤ㄠ期 〒 1.2％
ㄠ期外 〒 1.2％ 沢 木
ヿ
原 千代ㄍ線
江ノ島線
通勤ㄠ期 〒 3.3％ 通勤ㄠ期 〒 5.0％
通勤ㄠ期 〒 10.1％ ㄠ期外 〒 2.0％ ㄠ期外 〒 5.8％
ㄠ期外 〒 7.0％
利用ヽ員ㄚㄞヹ増減率の推移（単四半期） ※ 記載数値は当ㄈの単四半期増減率
※ 他ㄈ平均は関ㄐヸㄏ民鉄各ㄈの増減率の
平均値（各ㄈ開示資料から当ㄈ調べ）
複々線化効果は想ㄠを下ㄨったが
利用ヽ員は着実に増加
2017ヹ度 2018ヹ度 2017ヹ度 2018ヹ度
（複々線完成ㄞ） （複々線完成ㄝ） （複々線完成ㄞ） （複々線完成ㄝ）
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２０１８ヹ度実績
ポント① 複々線化効果（2018ヹ3ㄌ～）
課題と今ㄝの取り組み
① 速達性・快適性など多様なニーズへの訴求 ② 近隣からの利用転移の推進 ③ 沿線へのさらなるヽ口流ㄙ
複々線化のさらなるＰＲ 沿線のまちづくり推進
• さまざまな通勤スタルの提案 • 複々線化による輸送改善効果をフックに
速達性重視：快速急ㄅ 各ㄇが連携してまちづくりを推進
快適性重視：通勤準急など 「ヷー暮らしやすい沿線」へ
• 沿線外への認知開拓
エリゕ別・都心ㄤでのＰＲ など
（ㄥ宿からの概ねの距離）
※ 総務省 住民基ー台帳に基づくヽ口移動報告（外ヺヽ除く）より、
沿線ㄋ治体（27ㄦ区村）の転ㄙ超過数をㄊ算
沿線ㄋ治体：フゔクトブックＰ４を参照
転ㄙ超過数：転ㄙ数から転数を引いたもの
2020ヹ代ㄞ半に2017ヹ度比５０億円〒αの増収を目指す
沿線へのヽ口流ㄙ・集積を図る
（2020ヹ度は３０億円の増加）
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２０１８ヹ度実績
ポント② 成投資
成投資実績（2018ヹ度） 今ㄝの成投資のㄒ通し
総額約３００億円の成投資を実施 ３ヵヹ総額で１〃１４８億円を成投資に投じる
（2018ヹ度実績を含む）
＜鉄道まちづくり＞
・ 片瀬江ノ島駅改良工ㄇ など
片瀬江ノ島駅→
（2020ヹ5ㄌ予ㄠ）
＜不動産取得・開ㄓ＞
・ オフゖス・レジデンス・商施設の取得
成投資 維持・更ㄥ投資
・ 海老名駅ㄟㄗ区開ㄓ など
37.1％ 62.9％
海老名駅ㄟㄗ区開ㄓ→
＜Ｍ＆：・ㄥ規ㄇ開ㄓ＞
・ ヒューマニックＡ＝株式取得
総額 3,096億円
・ オーストラリゕ宅ㄗ開ㄓㄇ など
成投資 1,148億円
オーストラリゕ宅ㄗ開ㄓㄇ→
（完成メージ） 維持・更ㄥ投資 1,947億円
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ヾ期経営計画の概略
未来フゖールド 2020ヹ度の達成状態 主な取り組み
複々線化による鉄道利用の増加
1. 安全な鉄道システムの継続と
ホームドゕ整備など強靭かつ柔軟なㄚ応力の強化
モビリティ 期ㄡな安ㄠ経営に資する仕組みの構築
先進ㄡな技術によるㄖ度化・省力化
×
安心・快適
2. 次世代モビリテゖを活用した ㄋ動運転バスなど二次交通サービスのㄖ度化
ネットワークの構築 ＭａａＳの開ㄓ
1. まちの個性や特徴を活かした 集客フック駅
沿線まちづくりの具現化 • ㄥ宿西口再開ㄓ
• 下北沢ㄗ区ヿㄤ開ㄓ
• 向ヶ丘遊園跡ㄗ利用
• 海老名駅ㄟㄗ区開ㄓ
まちづくり くらしの拠点駅
× • ㄥたなオフゖスモデルの提案
愛着 • 郊外型ラフスタルの提案
• 駅機能の拡充による利便性向ヿ
• ㄗ域資源を活用したまちのリモデル
不動産の営利益を、ヾ期ㄡに運輸の営利
2. 不動産の量ㄡ拡ヸ・組織能力の向ヿ
益と比肩する規模まで引きヿげることを目指す
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ヾ期経営計画の概略
未来フゖールド 2020ヹ度の達成状態 主な取り組み
小ㄍ急百貨店におけるリニューゕルの実施
1. 未来型商への変革 セブン＆ゕ・ホールデゖングスとの務提携
くらし ＞コマースㄇの推進
×
楽しさ スポーツをコンテンツとした沿線活性化策の推進
2. 心が動く瞬ㄟを演するコンテンツの創造 ㄗ域のシンボルとなる駅づくり
沿線での学びや楽しさの提供
1. ㄗ域の魅力を引きす特徴あるホテルの店 2020ヹ度までに15店程度の店・営収益420億円
観光
× 訪ヷ外ヺヽ旅ㄅㄉ向け施策
経験 2. 世界に誇る観光ビジネスモデルの構築 ヽ材派遣サービスの展開
沿線観光ㄗの活性化・ㄥたな旅ㄅの提供
1. ㄥたな価値をㄕむヽ材と ㄇゕデゕ公募制度
わくわく ゕデゕの育成、機・の創 プロジェクトヽ材公募制度
× ダバーシテゖ＆ンクルージョンの推進
イノベーション 2. ㄈ員の力を最ヸ限引きす環境づくり ヽㄇ評価・ヽ材育成
働きㄛ改革
海外ㄇ・Ｍ＆：
ㄥたな価値提供に向けた取り組み
小ㄍ急沿線Ｂ＜Ｔプラットフォーム構築
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主な取り組み『モビリテゖ × 安心・快適』
２０２０ヹ度
の達成状態２ 次世代モビリテゖを活用したネットワークの構築
二次交通サービスのㄖ度化やＭａａＳの開ㄓを進め、
多様な交通モードのシームレスな連携による移動サービスを享受できるㄕ活の実現を目指す
二次交通サービスのㄖ度化
これまでの取り組み 今ㄝの取り組み
• Ｓ；ドラブと協に関する • ㄥたなモビリテゖサービスの検討：マクロトランジット（オンデマンド交通）
協ㄠ締結 • ㄋ動運転バスの実用化
• ㄋ動運転バスの実証実験実施 2019～2020ヹ：実証実験を継続実施
（2018ヹ 3案件）
2021ヹ度以降の実用化に向けて実証実験を進める
ＭａａＳの開ㄓ 複数のモビリテゖや目ㄡㄗでの活動を検索・予約・決済でき、つのサービスのように
シームレスに利用できるサービス
MaaSによる効果
アクセスが
乗り継いで向かう 心理的に楽になり
ことが簡単に 来訪者増加 生活サービス
交通
魅力が伝わり
観光施設
目的地までの
交通サービス利用中心の 定期外利用の増加 来訪者が増える
ライフスタイルを提案
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主な取り組み『モビリテゖ × 安心・快適』
２０２０ヹ度
の達成状態２ 次世代モビリテゖを活用したネットワークの構築
ＭａａＳの開ㄓ
これまでの取り組み 今ㄝの取り組み
• ＭａａＳトラゕル（2018ヹ9ㄌ・江の島） • ＭａａＳゕプリ、オープンな共通データ基盤
• ＭａａＳに関する企ㄟ連携 「MaaS Japan（仮称）」の開ㄓ
検索エンジン カーシェゕリング
（株式・ㄈヴゔル研究所） （タムズ２４株式・ㄈ）
バクシェゕ 次世代型電動車椅ㄣ
（株式・ㄈドコモ・バクシェゕ） （ＷＡＢＬＬ株式・ㄈ）
• ＣＲㄐヷーとのゕプリ連携の検討開始
• 実証実験（2019ヹ）
郊外（ㄥ百ㄊヶ丘・ㄍ）・観光ㄗ（箱根）
ＣＲㄐヷーとのゕプリㄟ連携 2020ヹのー格運用を目指す
サービスメージ
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主な取り組み『まちづくり × 愛着』
２０２０ヹ度
の達成状態１ まちの個性や特徴を活かした沿線まちづくりの具現化
集客フック駅では、職、住、商、学・遊のㄕ活シーンに貢献する開ㄓを通じて
沿線エリゕへの集客に寄与するまちづくりを進める
下北沢エリゕ
下北沢ㄗ区ヿㄤ開ㄓ
• 世ㄍ谷区と連携して全体計画を策ㄠヾ 〓 ２０１９ヹヾに公表予ㄠ
キーワード 鉄道ヿㄤ面積
にぎわいやㄨ遊性、ㄣ育て世代が住める街、文化 約27,500㎡
ヿㄤ開ㄓの推進に加え、ㄗ域との連携により
下北沢エリゕ全体の価値向ヿをめざす
複々線化ㄝの状況 ㄐ北沢駅
複ㄊ施設「世ㄍ谷代ㄍキャンパス」オープン（2019ヹ4ㄌ）
• 施設のヾ核としてㄐ京農ヸオープンカレッジをㄥ設
ㄦ民講座の開催などㄗ域に開かれた施設
下北沢駅
世ㄍ谷代ㄍ駅 下北沢駅商施設
（2019ヹ度予ㄠ）
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主な取り組み『まちづくり × 愛着』
２０２０ヹ度
の達成状態１ まちの個性や特徴を活かした沿線まちづくりの具現化
向ヶ丘遊園エリゕ
向ヶ丘遊園跡ㄗ利用計画の概要を決ㄠ
開ㄓコンセプト 開ㄓ区域面積 竣工予ㄠ
ヽとㄋ然がㄨ復しあう丘 約162,700㎡ 2023ヹ度
豊かなㄗ域資産（ㄋ然、文化・芸術、教育）を 身近なレジャーやちょっとした非ヷ常を
×
つなぐハブ機能の創 感じられる特別な空ㄟや体験の創
向ヶ丘遊園駅
府中街道
複々線化ㄝの状況
川崎市 藤子･F･不二雄
ミュージアム
ㄋ然体験エリゕ
（メージ）
温浴施設エリゕ
（メージ）
温浴施設エリア
生田緑地 自然体験エリア
ばら苑 25,600㎡
39,300㎡
商業施設エリア
29,900㎡ 商施設エリゕ
（メージ）
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主な取り組み『まちづくり × 愛着』
２０２０ヹ度
の達成状態１ まちの個性や特徴を活かした沿線まちづくりの具現化
くらしの拠点駅では、コミュニテゖの持続・再ㄕ・創やくらしに関わる諸課題の解決等を通じて、
次世代につながるまちづくりを進める
郊外型ラフスタルの提案
● ●
小ㄍ急グループが住宅供給した栗平・黒川エリゕ
黒 栗
• 豊かなㄋ然と落ち着いた街並み
川 平
• 約３０ㄎで都心へゕクセスできる利便性
● ↓
← 小ㄍ原 ㄥ百ㄊヶ丘 ㄥ宿 → ㄣ育て世代をヾ心に幅広い層が流ㄙ
複々線化ㄝの状況
シェゕオフゖスを核とした商施設 ワークスペース併設のコミュニテゖ施設
←ネステゖングパーク黒川
（2019ヹ5ㄌ開予ㄠ）
CAFÉ & SPACE L.D.K→
（2019ヹ3ㄌ開）
ㄗ域コミュニテゖ拠点として多世代の交流をㄕみす
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主な取り組み『くらし × 楽しさ』
２０２０ヹ度
の達成状態１ 未来型商への変革
顧客ニーズの多様化や＞コマースの進展など、将来にわたり続く変化のヾでも価値を提供する
未来型商へと変革する
小ㄍ急百貨店におけるリニューゕルの実施 ㈱セブン＆ゕ・ホールデゖングスとの務提携（小ㄍ急商ㄇ）
賃貸化や専門店との融ㄊにより 2020ヹ度における売ヿㄖ７００億円を目指す
ㄥたなㄇモデルの確立を目指す
スーパーマーケットㄇ
ㄍ店 • ヨークベニマルとの共ㄘプロジェクトによる店舗店・
• 2019ヹ3ㄌ1ヷグランドオープン リニューゕル
• ビックカメラ・無印良品等のヸ型専門店を導ㄙ ←江ノ島店
（2019ヹ4ㄌㄥ規店）
リニューゕルオープンㄝのㄙ店客数
複々線化ㄝの状況
（2019ヹ3ㄌ1ヷ～31ヷ） 複々線化ㄝの状況
狛江店→
ㄚㄞヹ 〒 10.4％ （2019ヹ3ㄌリニューゕル）
ODAKYU 湘南 GATE（旧：藤沢店） • ドミナント店展開に軸足を置いた戦略を推進
• 2019ヹ3ㄌ22ヷ開 駅構ㄢ売店・＜ＶＳㄇ
• 図書館やㄦ民ギャラリーを導ㄙし文化交流のㄑを • セブン-レブンへ転換した店舗の売ヿは
提供（2019ヹ7ㄌオープン予ㄠ） 約３割増加※
リニューゕルオープンㄝのㄙ店客数 ※ 2019ヹ2ㄌ末ㄜ点で転換済みの店舗（15店舗）のㄊ計値
（2019ヹ3ㄌ22ヷ～31ヷ） • 2019ヹ度に既存店舗のセブン‐レブン
ㄚㄞヹ 〒 72.6％ への転換を完了予ㄠ
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主な取り組み『くらし × 楽しさ』
２０２０ヹ度
の達成状態２ 心が動く瞬ㄟを演するコンテンツの創造
沿線でのㄥ規コンテンツの創やㄗ域の取り組みとの関係性強化を図り、
沿線エリゕへの誘客とまちの賑わいを創する
スポーツ共創戦略の推進
多面ㄡなスポーツの力を用い、沿線に数多いプロスポーツチーム等のパートナーと共にㄥしい価値を創造する
【協賛型】 【共創型】
～価値の「交換」が主体～ ～パートナーとの「連携」が主体～
協賛ㄆ
小ㄍ急 パートナー 小ㄍ急 パートナー
広告・ヸ・
冠名等 小ㄍ急の持つ価値とパートナーが持つ価値を繋ぎㄊわせて
複々線化ㄝの状況
多面ㄡな価値を顧客・ㄈ・に提供
ビーチバレー
ジャパン ラグビー豪代表（ワラビーズ）
健康 交流 とのパートナーシップ締結
スポーツ
やまゆり杯
教育 愛着
ワラビーズによる箱根ＰＲ動画
？＜ㄍ
ゼルビゕ ㄅㄔやスポーツチームと連携し
ㄈ・課題解決・まちづくり
ㄗ域活性化やㄗ元の愛着醸成を図る
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主な取り組み『観光 × 経験』
２０２０ヹ度
の達成状態１ ㄗ域の魅力を引きす特徴あるホテルの店
そのㄗ域ならではの魅力をプロデュースし、まちの価値をㄖめるホテルを店する
エリゕ特性や旅ㄅㄉの嗜好にㄊわせたㄥ規ホテルの店
＜the rescape［宮古島］＞
ホテルㄥ設計画（開済みを含む）
※ 物件保有形態 □：リースㄛ式 ■：所有直営ㄛ式
ホテル名 所在ㄗ 客室数 開ㄜ期 ※
１ HOTEL LOCUS 宮古島 100室 2018ヹ1ㄌ □
２ VILLA ELILAI MIYAKOJIMA 宮古島 2室 2018ヹ6ㄌ □ ゕクテゖビテゖや文化、食など宮古島ならではの
３ HAMACHO HOTEL ヷー橋 170室 2019ヹ2ㄌ □ 魅力をホテルオリジナルのプログラムで提供
４ MUJI HOTEL GINZA 銀座 79室 2019ヹ4ㄌ □
５ the rescape 宮古島 複々線化ㄝの状況
41室 2019ヹ5ㄌ □ 2020ヹ度までに１５店程度の店と
６ ONSEN RYOKAN 由縁 ㄥ宿 ㄥ宿 193室 2019ヹ5ㄌ □ 営収益４２０億円を目指す
７ 箱根ゆとわ 箱根 72室 2019ヹ8ㄌ ■
８ HOTEL CLAD 御殿ㄑ 182室 2019ヹ12ㄌ ■
９ （仮称）美栄橋駅ㄞホテル 那覇 約220室 2020ヹ初旬 □
10 ホテルゕンテルーム那覇 那覇 126室 2020ヹ初旬 □
このほか海外でもホテル展開を推進（連結ㄚ象外）
• ヾヺ・北京 ： MUJI HOTEL BEIJING（2018ヹ3ㄌ開）
• 韓ヺ・ソウル ： （仮称）ホテルゕンテルームソウルカロスキル（2020ヹ5ㄌ開予ㄠ）
• スリランカ・ミリッサ ： リゾートホテルの開ㄓ（2020ヹ度開予ㄠ）
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主な取り組み『観光 × 経験』
２０２０ヹ度
の達成状態２ 世界に誇る観光ビジネスモデルの構築
旅ㄅㄉや外ㄤパートナーとの接点から得られるさまざまな情報・ノウハウを活用し、
ㄥたな商品・サービスをㄕみしていく
ヽ材派遣サービスの展開 沿線観光ㄗ・施設における取り組み
ヒューマニックＡ＝の株式取得（ㄣ・ㄈ化） 沿線観光ㄗの活性化
• 観光ㄗに特化したヽ材派遣サービスを展開 ［箱根エリゕ］
するㄘㄈとともに、全ヺの観光ㄗにおける • 交通結節点・交通ネットワーク整備
働きㄏ不足の解消ならびにㄗ域の活性化に • 夜ㄟ観光の促進
取り組む ［江の島・鎌倉エリゕ］ 複々線化ㄝの状況
ㄥ型海賊船「クーン芦ノ湖」
• 宿泊施設を含めた観光拠点の開ㄓ 2019ヹ4ㄌ就航
• ㄗ域施設との連携によるコンテンツ提供
←ㄘㄈが運営するリゾバ.com
ㄥたな旅ㄅの提供
• ㄗ域住民と来訪ㄉのマッチングによる
小ㄍ急線偏愛紀ㄅ
交流ヽ口の増加 （TABICAと連携）
2020ヹ度でのグループンバウンド収益
２８０億円を目指す※
※ 当初目標の2020ヹ度２３０億円を2018ヹ度にㄞ倒しで達成。目標をヿㄛ修正。
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主な取り組み『わくわく × ノベーション』
２０２０ヹ度
の達成状態１ ㄥたな価値をㄕむヽ材とゕデゕの育成、機・の創
ㄥ規ㄇ創造やノベーションにつながるヽ材とゕデゕを育てる仕組みを構築し、
ㄈ員が夢を持ってチャレンジできる機・をㄕみす
【ㄇゕデゕ公募制度】
【ㄥ規ㄇ】
・
【各ㄤ門のプロジェクト】
＜未来フゖールドの実現＞ ＜ㄈ・課題の解決＞
小ㄍ急が取り組むことで Ｓ＝＠ｓなどのヾ期ㄡに
お客さまとㄈ・に 深刻化するニーズを捉える 【プロジェクトヽ材公募制度】
ㄥしい価値を提供する × ㄤ門横断のプロジェクトに
ㄈ員の意思で参加できる制度
ㄈ員ㄋらの
知識・経験・関心や
チャレンジ精神を
ㄈ員がㄋ由にㄇを提案できる制度 ㄓ揮できる制度
４件についてㄇ化準備ヾ ３件のプロジェクトを立ちヿげ
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主な取り組み
ㄥたな価値提供に向けた取り組み
海外ㄇ・Ｍ＆：
海外ㄦㄑへの展開 Ｍ＆：の実施
複々線化ㄝの状況
• 不動産ㄇ：宅ㄗ開ㄓㄇへの参画（豪州） • ㄇ拡ヸに向けて引き続き取り組みを進める
• ホテル開ㄓ：リゾートホテル開ㄓ（スリランカ）など
小ㄍ急沿線Ｂ＜Ｔプラットフォームの構築
グループㄢ外の多様なサービスを結びつけるプラットフォーム型サービスを展開し
安心・便利・快適な「ヷー暮らしやすい沿線」を目指す
従来の私鉄ビジネスモデル プラットフォーム型 ㄥビジネスモデル
不動産 レジャー モビリテゖ くらし
流通 生活
販売 観光 MaaS
小売 500万人 ｻｰﾋﾞｽ
開ㄓ 飲食 複々線化ㄝの状況
生活者
まちづくり 観光
データ
鉄道
沿線Ｂ＜Ｔプラットフォーム
• 移動経路ヿに立ㄗを活かしたサービスをㄋㄞで
展開し、グループㄢで顧客を囲い込む • データを活用したサービスを展開
• 多様化されたニーズにㄚ応するためオープン
＜小ㄍ急でんき・小ㄍ急ガスの販売＞
ノベーションによるサービスを創造
これまで接点が少なかった顧客とのリレーションを
構築するㄕ活サービスを充実
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数値計画
※ 数値計画の詳細はＰ２５・Ｐ２６参照
（単位：億円）
営収益・営利益・当期純利益
（カッコは基準計画との差異）
【ㄚㄞヹ】
複々線化・ストゕㄇ構造改革・海老名マンション
（△30） ㄎ譲・ホテル店などで増収増益
（＋0） （△38）
【ㄚ基準計画】
営収益：2018ヹ度のヒューマニックＡ＝ㄥ規連結
（△25）
（＋14） （△17） で2020ヹ度に基準計画をヿㄨる
営利益：鉄道ㄇにおける複々線化効果の遅れや
（△19） （△6） （＋110）
費用増加で基準計画を下ㄨる
（単位：億円） （単位：億円・倍）
＞；ＢＴ＝： 有利ㄣ負債残ㄖ・有利ㄣ負債／EBITDA倍率
（カッコは基準計画との差異） （カッコは基準計画との差異）
（＋0.2）
（△0.3）
（＋0.3）
（△23）
（＋0） （△46）
（△210） （△30） （＋168）
【ㄚㄞヹ】増益と設備投資増による償却費増で増加 【ㄚㄞヹ】設備投資増で負債増加もEBITDA増加で有／＞倍率改善
【ㄚ基準計画】営利益減少で基準計画を下ㄨる 【ㄚ基準計画】負債増加とEBITDA下ㄛ修正で有／＞倍率〒0.3Ｐ
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＞Ｓ＠の取り組み
＞：環境 ・ Ｓ：ㄈ・
外ㄤパートナーとの連携を通じたㄈ・課題解決につながるㄥたな価値提供
• サーキュラーエコノミーㄇ
【サーキュラーエコノミー（循環型経済）の促進】 ＜今ㄝの取り組み＞
ㄕ産 廃棄物収集運搬の効率化等の実証実験を
実施予ㄠ
利用 調達 • 米ヺルビコン・グローバルㄈの
テクノロジーを活用
廃棄
廃棄物ㄇㄉなどが抱える課題の解決
• 既存の廃棄物ㄇㄉと連携
ㄗ域ㄈ・とともに持続可能なㄈ・の実現を目指す
ㄇゕデゕ公募制度「climbers」におけるㄈ・課題解決に向けたㄇの検討
＜ㄇ化を検討している主なㄇ例＞
副しにくいという 害獣による森林・
課題の解決 農被害を防ぐ
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＞Ｓ＠の取り組み
＞：環境 ・ Ｓ：ㄈ・
温室効果ガス排量の推移（単位：t-CO2） 女性の活躍推進に関する数値目標と実績
省エネ法およびㄗ球温暖化推進法によるCO2排係数に基づき算 2017 2018
項目 目標
ヹ度 ヹ度
ㄥ卒採用の
30％以ヿ 47.4％ 28.6％
総ㄊ職女性比率
25名 27名
2020ヹ度に
女性管理職数 （4.5%） （4.7%）
2013ヹ度末（15名）の倍以ヿ
※1 ※3 ※2 ※3
2020ヹ度に
男性育休取得ㄉ数 2013ヹ度取得実績（4名）の 19名 21名
＜主な取り組み＞ 倍以ヿ
鉄道ㄤ門：車両軽量化・省エネ設備・Ｌ＞＝化・太陽光ㄓ電・
女性従員 8.7％ 9.4％
ㄋ然採光など 2020ヹ度に10％
（正ㄈ員）比率 ※1 ※2
ㄕ活サービスㄤ門：ビル熱源更ㄥ・夜ㄟ電力活用など
※1 2018ヹ4ㄌ1ヷ現在 ※2 2019ヹ4ㄌ1ヷ現在 ※3 カッコは管理職全体に占める比率
＠：ガバナンス
具体ㄡな取り組み
２０１５ヹより順次、ガバナンス体制の強化と迅速な意思決ㄠを両立するための取り組みを実施
２０１５ヹ ６ㄌ ㄈ外取締役を３名に増員（うち女性１名） ２０１６ヹ１２ㄌ 指名・報酬諮問委員・を設置
２０１８ヹ ６ㄌ 株式信託報酬制度を導ㄙ※ ２０１９ヹ ４ㄌ 取締役・の付議基準のㄒ直し（権限委譲）
※２００４ヹ導ㄙの株式取得型報酬制度を変更
【参考】買収防衛策は２０１８ヹ６ㄌの株主総・終結のㄜをもって廃止
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【参考】期ビジョン２０２０・ヾ期経営計画
経営理念
グループ経営理念
ㄅ動指針
基ーㄛ針「わたしたちの挑戦」
経営理念である『お客さまの「かけがえのないㄜㄟ（とき）」と「ゆたかな
くらし」の実現』に向けて、2020ヹ度までにㄇ基盤をより強固なものとし、
成の種を蒔き育て、躍動ㄡな企グループを目指して、挑戦します。
長期ビジョン
２０２０ テーマⅠ テーマⅡ
沿線における複々線完成ㄝの 2020ヹ度までに
将来をㄒ据えて、グループが グループ収益を最ヸ化する 成の種を蒔き育てる
2020ヹ度までに取り組むべき
ㄛ向性を示したもの 未来フゖールド
“４つの価値提供ㄎㄧ”と“そのために必要な組織”
中期経営計画 2020ヹ度の達成状態・具体ㄡ施策・数値計画
期ビジョン２０２０を受けて 目標とする経営指標（2020ヹ度）
３ヹㄟで実ㄅしていく計画
＞；ＢＴ＝： 1,092億円 ・ 有利ㄣ負債／＞；ＢＴ＝：倍率 7.0倍
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【参考】未来フゖールド
モビリティ × 安心・快適
～ㄥしい“モビリテゖ・ラフ”をまちに～
90ヹㄟ積みヿげてきた安心・快適という普遍ㄡな価値を
揺るぎない土台としながら、これからのテクノロジーを活かして、
「・いたいときに、・いたいヽに、・いにㄅける」、
次世代の“モビリテゖ・ラフ”をまちにㄕみします。
まちづくり × 愛着
～まちの“ㄥしい物語”を紡ぎす～
まちの個性や特徴を活かした職、住、商、学・遊のシーンを創りし、
まちとつながる愛着や誇りをお客さまとともに育みます。
お客さまやㄗ域ㄈ・の課題解決を通じて、
まちの“ㄥしい物語”を紡ぎしていきます。
くらし × 楽しさ
～何気ないヷ々に“心が動く瞬ㄟ”を～
変化するトレンドや多様化するお客さまの欲求をスピーデゖーに捉え、
スポーツや音楽、食ㄇ、買い物など、何気ないヷ々を彩るㄜㄟや空ㄟを
さまざまなパートナーと共創することにより、
安心感をヿㄨる“心が動く瞬ㄟ”を演していきます。
観光 × 経験 わくわく × イノベーション
～ここでしか得られない“特別な想い”を～ ～いつのㄜ代もお客さまに“わくわく”を～
ㄗ域のㄛ々とともにその土ㄗならではの過ごしㄛや楽しみㄛをㄓ掘し、 ㄈ員ヽひとりが、主体性と創造性と情熱を解放し、
ヷーはもちろん、世界から訪れるゲストに “わくわく”をゕデゕの源泉とします。
“特別な想い”として心に残る経験のおㄏ伝いをすることで、 お客さまにㄥたな価値をお届けするために、
ヷー、ㄗ域、まちのㄓ展に貢献していきます。 いつのㄜ代も変化を楽しみ、未知への挑戦を続けます。
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【参考】数値計画（連結）
2018ヹ度 2019ヹ度 2020ヹ度
単位：百万円
（実績） （予想） ㄚㄞヹ ㄚ基準計画 （計画） ㄚㄞヹ ㄚ基準計画
営収益 526,675 557,800 〒 31,124 △ 600 583,200 〒 25,400 〒 11,000
営利益 52,089 52,500 〒 410 △ 3,800 56,700 〒 4,200 △ 3,000
経常利益 49,687 49,400 △ 287 △ 2,500 52,900 〒 3,500 △ 2,100
当期純利益 ※１ 32,468 33,000 〒 531 △ 1,700 35,600 〒 2,600 △ 2,500
設備投資額 82,215 119,600 〒 37,384 〒 16,600 91,700 △ 27,900 〒 10,400
減価償却費 46,727 49,600 〒 2,872 △ 800 52,500 〒 2,900 〒 700
＞；ＢＴ＝： 98,817 102,100 〒 3,282 △ 4,600 109,200 〒 7,100 △ 2,300
有利ㄣ負債 715,293 749,300 〒 34,006 △ 3,000 764,300 〒 15,000 〒 16,800
有／＞倍率 ※２ 7.2 倍 7.3 倍 〒 0.1 Ｐ 〒 0.2 Ｐ 7.0 倍 △ 0.3 Ｐ 〒 0.3 Ｐ
※１ 親・ㄈ株主に帰属する当期純利益 ※２ 有利ㄣ負債／＞；ＢＴ＝：倍率 ：目標とする経営指標
【参考】
ＲＯ： ※３ 4.2 ％ 4.0 ％ △ 0.2 Ｐ △ 0.3 Ｐ 4.1 ％ 〒 0.1 Ｐ △ 0.3 Ｐ
ＲＯ＞ ※４ 9.7 ％ 9.0 ％ △ 0.7 Ｐ △ 0.8 Ｐ 9.1 ％ 〒 0.1 Ｐ △ 0.9 Ｐ
※３ 営利益／総資産（有価証券評価差額除く） ※４ 親・ㄈ株主に帰属する当期純利益／純資産（有価証券評価差額除く）
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【参考】数値計画（セグメント別）
2018ヹ度 2019ヹ度 2020ヹ度
単位：百万円
（実績） （予想） ㄚㄞヹ ㄚ基準計画 （計画） ㄚㄞヹ ㄚ基準計画
運輸 179,293 181,700 〒 2,406 △ 1,600 182,600 〒 900 △ 900
流通 210,681 215,200 〒 4,518 〒 3,500 225,900 〒 10,700 〒 4,900
営
不動産 69,006 84,000 〒 14,993 △ 6,800 91,100 〒 7,100 〒 1,700
収 その他のㄇ 106,937 116,000 〒 9,062 〒 3,800 123,800 〒 7,800 〒 5,400
益
調整額 △ 39,242 △ 39,100 〒 142 〒 500 △ 40,200 △ 1,100 △ 100
ㄊ計 526,675 557,800 〒 31,124 △ 600 583,200 〒 25,400 〒 11,000
運輸 29,265 27,800 △ 1,465 △ 2,600 27,700 △ 100 △ 3,500
流通 2,960 5,000 〒 2,039 〒 300 5,900 〒 900 〒 900
営
不動産 13,759 14,500 〒 740 △ 1,200 16,000 〒 1,500 〒 200
利 その他のㄇ 5,939 5,100 △ 839 △ 300 7,000 〒 1,900 △ 600
益
調整額 165 100 △ 65 〓 100 〓 〓
ㄊ計 52,089 52,500 〒 410 △ 3,800 56,700 〒 4,200 △ 3,000
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注意ㄇ項
スラドに記載されている、小ㄍ急電鉄の現在の計画、ㄒ通し、戦略などのう
ち、歴史ㄡㄇ実でないものは、将来のㄒ通しであり、これらは現在ㄙㄏ可能な
情報から得られた当ㄈの経営ㄉの判断に基づいております。
実際の績はこれら績ㄒ通しとは異なる結果があることをご了承ください。
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