8986 Ｒ－大和証券リビング 2020-11-19 15:20:00
2021年３月期（第30期）の運用状況及び分配金の予想の修正並びに2021年９月期（第31期）の運用状況及び分配金の予想に関するお知らせ [pdf]
2020年11月19日
各 位
不動産投資信託証券発行者名 大 和 証 券 リ ビ ン グ 投 資 法 人
東 京 都 中 央 区 銀 座 六 丁 目 ２ 番 １ 号
代 表 者 名 執 行 役 員 正 田 郁 夫
（コード番号：8986）
資 産 運 用 会 社 名 大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社
代 表 者 名 代 表 取 締 役 社 長 福 島 寿 雄
問 い 合 わ せ 先 コーポレート本部 部長 千 葉 貴 志
Tel. 03-6757-9680
2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正
並びに 2021 年９月期（第 31 期）の運用状況及び分配金の予想に関するお知らせ
大和証券リビング投資法人（以下「本投資法人」といいます。）は、2020 年 ５月 20 日 付 で公 表 いたしました 2021 年 ３
月 期 （第 30 期：2020 年 10 月１日～2021 年３月 31 日）の運 用 状 況 及 び分 配 金 の予 想 につきまして、下 記 のとおり修
正 しましたのでお知 らせいたします。また、2021 年９月期（第 31 期：2021 年４月１日～2021 年９月 30 日）の運用状況及び
分配金の予想について、下記のとおりお知らせいたします。
記
１．2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正
１口当たり １口当たり
１口当たり 分配金 利益超過
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益
当期純利益 （利益超過分配
金は含まない） 分配金
前回発表予想（A） 10,139 百万円 4,897 百万円 4,259 百万円 4,259 百万円 2,071 円 2,150 円 -円
今回修正予想（B） 10,463 百万円 5,065 百万円 4,402 百万円 4,401 百万円 2,065 円 2,160 円 -円
増減額（B-A） 323 百万円 168 百万円 142 百万円 142 百万円 △6 円 10 円 -円
増減率（％） 3.2％ 3.4％ 3.4％ 3.4％ △0.3％ 0.5％ ―
（注１） 予想期末発行済投資口数：2,131,546 口。詳細については、別紙前提条件記載の「発行済投資口の総口数」をご参照ください。
（注２） 本投資法人の営業期間は、毎年４月１日から９月 30 日まで及び 10 月１日から翌年３月 31 日までです。以下同じです。
（注３） 上記数値は別紙「2021 年３月期（第 30 期：2020 年 10 月１日～2021 年３月 31 日）及び 2021 年９月期（第 31 期：2021 年４月１日～2021 年９月 30 日）
の運用状況及び分配金の予想の前提条件」に記載した条件に基づき算出した現時点における予想であり、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期
純利益、１口当たり当期純利益及び１口当たり分配金は変動する可能性があります。また、本予想は分配金の額を保証するものではありません。
（注４） 2021 年３月期の分配金の支払原資には、一時差異等調整積立金の取崩予定額 202 百万円が含まれており、当期純利益の金額と異なります。
（注５） 上記予想と一定以上の乖離が見込まれる場合は、予想の修正を行うことがあります。
（注６） 金額は単位未満を切り捨て、割合は小数点以下第２位を四捨五入して表示しています。以下同じです。
ご注意:この報道発表文は、本投資法人の 2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正、並びに 2021 年 9 月期（第 31 期）の
運用状況及び分配金の予想に関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成されたものではありません。投資を行う際
は、必ず本投資法人が作成する新投資口発行及び投資口売出届出目論見書並びにその訂正事項分をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断で
なさるようお願いいたします。
２．2021 年９月期（第 31 期）の運用状況及び分配金の予想
１口当たり １口当たり
１口当たり 分配金 利益超過
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益
当期純利益 （利益超過分配
金は含まない） 分配金
2021 年９月期
10,766 百万円 5,006 百万円 4,364 百万円 4,363 百万円 2,047 円 2,160 円 -円
（第 31 期）
（注１） 予想期末発行済投資口数：2,131,546 口。詳細については、別紙前提条件記載の「発行済投資口の総口数」をご参照ください。
（注２） 上記数値は別紙「2021 年３月期（第 30 期：2020 年 10 月１日～2021 年３月 31 日）及び 2021 年９月期（第 31 期：2021 年４月１日～2021 年９月 30 日）
の運用状況及び分配金の予想の前提条件」に記載した条件に基づき算出した現時点における予想であり、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期
純利益、１口当たり当期純利益及び１口当たり分配金は変動する可能性があります。また、本予想は分配金の額を保証するものではありません。
（注３） 2021 年９月期の分配金の支払原資には、一時差異等調整積立金の取崩予定額 240 百万円が含まれており、当期純利益の金額と異なります。
（注４） 上記予想と一定以上の乖離が見込まれる場合は、予想の修正を行うことがあります。
３．運用状況等の予想の修正及び公表の理由について
本投資法人は、本日開催の役員会において、本日付「資産の取得及び貸借に関するお知らせ（賃貸住宅２物件及びヘル
スケア施設３物件）」にて公表した資産の取得並びに本日付「新投資口発行及び投資口売出しに関するお知らせ」にて公表
した新 投 資 口 の発 行 を決 定 しました。これに伴 い、2020年 ５月 20日 付 で公 表 いたしました2021年 ３月 期 （第 30期 ）
の運 用 状 況 及 び分 配 金 の予 想 について、１口 当 たり分 配 金 に５％以 上 の差 異 が生 じる等 の大 幅 な乖 離 は見 込 ま
れていませんが、予想の前提条件の変動を反映した修正を行うものです。また、併せて2021年９月期（第31期）の運用状況
及び分配金の予想について新たに公表を行うものです。
以上
※本投資法人のホームページアドレス： https://www.daiwa-securities-living.co.jp/
ご注意:この報道発表文は、本投資法人の 2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正、並びに 2021 年 9 月期（第 31 期）の
運用状況及び分配金の予想に関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成されたものではありません。投資を行う際
は、必ず本投資法人が作成する新投資口発行及び投資口売出届出目論見書並びにその訂正事項分をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断で
なさるようお願いいたします。
【別紙】
＜2021 年３月期（第 30 期：2020 年 10 月１日～2021 年３月 31 日）及び 2021 年９月期（第 31 期：2021 年４月１日～
2021 年９月 30 日）の運用状況及び分配金の予想の前提条件＞
項目 前提条件
・ 2021 年３月期（第 30 期）：2020 年 10 月１日～2021 年３月 31 日（182 日）
計算期間
・ 2021 年９月期（第 31 期）：2021 年４月１日～2021 年９月 30 日（183 日）
・ 本投資法人が 2020 年９月 30 日時点で保有する不動産及び不動産信託受益権 218 物件から
下記の運用資産の異動を前提としています。
【取得済み資産及び取得予定資産（以下総称して「取得予定資産等」といい、下記の②乃至⑥を
「本募集による取得予定資産」、下記の⑦乃至⑫を「本募集後取得予定資産」といいます。）】
①ソリッド馬込（2020 年 10 月 22 日付で取得済み）
②スプランディッド難波元町（取得予定日：2020 年 12 月 10 日）
③グランカーサ藤沢（取得予定日：2020 年 12 月 10 日）
④グッドタイム リビング 大阪ベイ（取得予定日：2020 年 12 月 10 日）
⑤サニーライフ日吉（取得予定日：2020 年 12 月 10 日）
運用資産 ⑥サニーライフ調布（取得予定日：2020 年 12 月 10 日）
⑦（仮称）南大井プロジェクト（取得予定日：2021 年３月１日）
⑧（仮称）ルジェンテ上野池之端（取得予定日：2021 年４月 15 日）
⑨（仮称）毛利一丁目プロジェクト（取得予定日：2021 年４月 30 日）
⑩（仮称）入谷プロジェクト（取得予定日：2021 年６月１日）
⑪（仮称）永代プロジェクト（取得予定日：2021 年８月３日）
⑫（仮称）中馬込プロジェクト（取得予定日：2021 年９月１日）
・ 上記前提を踏まえると、2021 年３月期末時点及び 2021 年９月期末時点で、運用資産はそれぞ
れ 225 物件、230 物件となりますが、実際にはその他の物件取得又は売却等により運用資産は
変動する可能性があります。
・ 営業収益は、上記「運用資産」を前提として算出しています。
営業収益
・ 2021 年３月期及び 2021 年９月期において、不動産等売却益の計上は見込んでいません。
・ 営業費用は、上記「運用資産」を前提として算出しています。
・ 2021 年３月期及び 2021 年９月期において、不動産等売却損の計上は見込んでいません。
・ 主たる営業費用である賃貸事業費用のうち、減価償却費以外の費用については、過去の実績値
及び取得予定資産の前保有者等より提供を受けた資料に基づき、費用の変動要素を反映して
算出しています。
・ 物件管理等委託費について、2021 年３月期に 429 百万円、2021 年９月期に 441 百万円を想定
しています。
・ 建物の修繕費は、各営業期間において必要とされる額を見積もっており、2021 年３月期に 374
百万円、2021 年９月期に 422 百万円を想定しています。しかし、予期し難い修繕費が発生する
営業費用 可能性があること等の理由により、実際の修繕費は予想金額と大きく異なる可能性があります。
・ 公租公課について、2021 年３月期に 529 百万円、2021 年９月期に 687 百万円を想定していま
す。なお、一般に不動産等の売買にあたり固定資産税及び都市計画税等については現所有者
と期間按分による計算を行い取得時に精算しますが、本投資法人が負担した取得年度の固定資
産税及び都市計画税等は取得原価に算入されるため、費用に計上されません。上記「運用資
産」記載の①～⑥の取得予定資産等の公租公課の発生開始時期は 2021 年９月期、「運用資
産」記載の⑦～⑫の取得予定資産等の公租公課の発生開始時期は 2022 年９月期であり、公租
公課はそれぞれ 28 百万円、８百万円と見込んでいます。
・ 減価償却費については、付随費用、将来の追加の資本的支出を含めて定額法により算出してお
り、2021 年３月期に 2,363 百万円、2021 年９月期に 2,405 百万円を想定しています。
ご注意:この報道発表文は、本投資法人の 2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正、並びに 2021 年 9 月期（第 31 期）の
運用状況及び分配金の予想に関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成されたものではありません。投資を行う際
は、必ず本投資法人が作成する新投資口発行及び投資口売出届出目論見書並びにその訂正事項分をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断で
なさるようお願いいたします。
・ 営業外費用として 2021 年３月期に 670 百万円、2021 年９月期に 650 百万円を想定しており、内
訳は以下の通りです。
（1）支払利息及び投資法人債利息 2021年３月期に470百万円、2021年９月期に495百万円
（2）融資関連費用 2021年３月期に153百万円、2021年９月期に148百万円
営業外費用
（3）投資口交付費 2021年３月期に39百万円、2021年９月期は投資口交付費の計上は見込んで
いません。
（4）投資法人債発行費償却 2021年３月期に５百万円、2021年９月期に４百万円
（5）その他費用 2021年３月期に１百万円、2021年９月期に１百万円
・ 本日現在、本投資法人は、142,587 百万円の借入金残高及び 10,100 百万円の投資法人債発
行残高があります。返済期限が到来する借入金及び償還期限が到来する投資法人債（3,000 百
万円）については、借入金で調達した資金で返済及び償還することを前提としています。
・ 2021 年３月期においては、本募集による取得予定資産の取得資金等に充当することを目的とし
て、 11,470 百万円の銀行借入れ及び（仮称）南大井プロジェクトの取得資金等に充当することを
目的として、 1,200 百万円の銀行借入れを行うことを前提としています。2021 年９月期において
は、（仮称）南大井プロジェクトを除く本募集後取得予定資産５物件の取得資金に充当することを
目的として、5,500 百万円の銀行借入れを行うことを前提としています。なお、2021 年３月期の上
記銀行借入れ 11,470 百万円のうち、500 百万円については、既存借入れの返済に充当し、370
有利子負債
百万円については、第三者割当による新投資口の発行で調達した金額を原資として返済を予定
しています。
・ 上記の結果、2021 年３月末日時点で、借入金残高 154,387 百万円、投資法人債発行残高
10,100 百万円、2021 年９月末日時点で、借入金残高 162,887 百万円、投資法人債発行残高
7,100 百万円となることを前提としています。
・ 有利子負債比率は、2021 年３月期末及び 2021 年９月期末でそれぞれ 50.0％、50.8％となる見
込みです。
・ 本予想における有利子負債比率の算定に当たっては、次の算式を使用しています。
有利子負債比率＝（有利子負債総額÷総資産）×100
・ 本日時点の発行済投資口の総口数 2,055,946 口に、2020 年 11 月 19 日開催の本投資法人の
役員会で決議した新投資口の発行によって発行される新投資口の募集投資口数である 75,600
口を加えた 2,131,546 口を前提としています。
発行済投資口の総
・ 上記の新投資口の発行によって発行される新投資口の発行口数は、公募による新投資口の発
口数
行口数 72,000 口及びオーバーアロットメントによる売出しに伴う第三者割当による新投資口の発
行口数 3,600 口が全て発行されることを前提としています。
・ その後は 2021 年９月期末まで発行済投資口の総口数に変化がないことを前提としています。
・ 規約に定める金銭の分配の方針を前提として算出しています。また、原則として各営業期間にお
ける当期純利益を全額分配することを前提として算出しています。
・ 2021 年３月期の分配金については、当期純利益 4,401 百万円（１口当たり 2,065 円）に一時差
異等調整積立金の取崩予定額 202 百万円（１口当たり 94 円）を加算し、総額 4,604 百万円を分
配（１口当たり分配金 2,160 円）することを前提としています。
・ 2021 年９月期の分配金については、当期純利益 4,363 百万円（１口当たり 2,047 円）に一時差
１口当たり分配金
異等調整積立金の取崩予定額 240 百万円（１口当たり 112 円）を加算し、総額 4,604 百万円を
分配（１口当たり分配金 2,160 円）することを前提としています。
・ 運用資産の異動、テナントの異動等に伴う賃料収入の変動又は予期せぬ修繕の発生等を含む
種々の要因により、１口当たり分配金は変動する可能性があります。
・ 各営業期間における１口当たり当期純利益及び１口当たり分配金については、上記発行済投資
口の総口数に基づく各期の予想期末発行済投資口の総口数を用いて算出しています。
１口当たり利益超過
・ 利益を超える金銭の分配については、現時点では行う予定はありません。
分配金
・ 法令、税制、会計基準、上場規則、投信協会規則等において、上記の予想数値に影響を与える
その他 改正が行われないことを前提としています。
・ 一般的な経済動向及び不動産市況等に不測の重大な変化が生じないことを前提としています。
（注１） 本募集による取得予定資産並びにソリッド馬込及び本募集後取得予定資産の詳細につきましては、本投資法人が本日付で公
ご注意:この報道発表文は、本投資法人の 2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正、並びに 2021 年 9 月期（第 31 期）の
運用状況及び分配金の予想に関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成されたものではありません。投資を行う際
は、必ず本投資法人が作成する新投資口発行及び投資口売出届出目論見書並びにその訂正事項分をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断で
なさるようお願いいたします。
表した「資産の取得及び貸借に関するお知らせ（賃貸住宅２物件及びヘルスケア施設３物件）」及び 2020 年 10 月 21 日付で公
表した「資産の取得に関するお知らせ（ソリッド馬込 他６物件）」をご参照ください。
（注２） 新投資口の発行の詳細につきましては、本投資法人が本日付で公表した「新投資口発行及び投資口売出しに関するお知らせ」
をご参照ください。
ご注意:この報道発表文は、本投資法人の 2021 年３月期（第 30 期）の運用状況及び分配金の予想の修正、並びに 2021 年 9 月期（第 31 期）の
運用状況及び分配金の予想に関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成されたものではありません。投資を行う際
は、必ず本投資法人が作成する新投資口発行及び投資口売出届出目論見書並びにその訂正事項分をご覧いただいた上で、投資家ご自身の判断で
なさるようお願いいたします。