8979 R-スターツPR 2021-06-25 15:30:00
国内不動産信託受益権の譲渡及び取得に関するお知らせ [pdf]

                                                                                     2021 年 6 月 25 日
各    位
                                              不動産投資信託証券発行者名
                                               東 京 都 中 央 区 日 本 橋 三 丁 目 1 番 8                       号
                                               ス タ ー ツ プ ロ シ ー ド 投         資   法                   人
                                               代 表 者 名       執 行 役 員        平出   和                 也
                                               (コード番号:8979)
                                              資産運用会社名
                                               ス タ ー ツ ア セ ッ ト マ ネ ジ メ ン ト 株 式 会                   社
                                               代 表 者 名       代表取締役          平出   和                 也
                                               問 合 せ先        管 理 部 長        浜口   英                 樹
                                               TEL. 03-6202-0856



                      国内不動産信託受益権の譲渡及び取得に関するお知らせ

 スターツプロシード投資法人(以下「本投資法人」といいます。)が資産の運用を委託する資産運用会社であるスターツアセ
ットマネジメント株式会社(以下「本資産運用会社」といいます。)は、本日、国内不動産信託受益権の譲渡及び取得(以下それ
ぞれ「本件譲渡」及び「本件取得」といい、本件譲渡及び本件取得をあわせて「本件取引」といいます。)を行うことについて、
下記のとおり決定しましたので、お知らせいたします。
 なお、本件取得の相手方は、投資信託及び投資法人に関する法律(昭和26 年法律第198 号。その後の改正を含みます。
以下「投信法」といいます。)上の利害関係人等であり、当該取引に際しては本資産運用会社の社内規程に基づき、本日開催
の本投資法人の役員会の承認に基づく本投資法人の同意を得ています。

                                              記


1. 本件取引の概要
(1) 本件譲渡による譲渡予定資産 (以下「本件譲渡予定資産」といいます。)
                                                                                               譲渡予定価格
    物件                   譲渡先          契約締結        譲渡予定日          譲渡予定価格         想定帳簿価格         と想定帳簿価
              物件名
    番号                    (注1)        予定日           (注 2)        (千円)(注 3)      (千円)(注 4)       格の差額
                                                                                                 (千円)
                                     2021 年       2021 年
    C-40   プロシード本八幡   国内事業会社                                          336,000        263,089        72,911
                                     7 月1 日       7 月1 日
(注 1) 譲渡先については、先方から開示することにつき同意を得られていないため、非開示としています。
(注 2) 決済方法は、譲渡予定日に一括決済を行う予定です。
(注 3) 譲渡予定価格には、譲渡諸経費、固定資産税、都市計画税、消費税及び地方消費税等は含まれていません。
(注 4) 想定帳簿価格は、譲渡予定日時点の想定される帳簿価格です。



(2)本件取得による取得予定資産 (以下「本件取得予定資産」といいます。)
    物件                                                                                         取得予定価格
              物件名                取得先(注 1)                   契約締結予定日          取得予定日(注 2)
    番号                                                                                         (千円)(注 3)
    C-86   プロシード新川     スターツデベロップメント株式会社                    2021 年 7 月 2 日   2021 年 7 月 2 日         500,000
(注 1) 取得先は、投信法で定める本資産運用会社の利害関係人等であり、詳細については後記「5. 本件取引の相手先の概要」をご参照下さい。
(注 2) 決済方法は、取得予定日に一括決済を行う予定であり、取得資金については、本件譲渡予定資産の譲渡代金及び手元資金を予定しています。
(注 3) 取得予定価格には、取得諸経費、固定資産税、都市計画税、消費税及び地方消費税等は含まれていません。




                                              1
2.   本件取引の理由
      本投資法人は、ポートフォリオの競争力向上のため、資産の入替戦略を推進しています。かかる資産入替戦略に基づ
     き、このたびポートフォリオの中長期的な運用状況や個々の物件の特性等について精査を行いました。その結果、マー
     ケット動向等や本件譲渡予定資産の競争力を総合的に勘案して本件譲渡予定資産の譲渡を決定するとともに、これに代
     わる資産として本件取得予定資産の取得を決定しました。
      本件譲渡予定資産は、築 17 年を経過しており、今後、日常修繕工事を含めた維持管理負担による NOI を総合的に考
     慮し、現時点で譲渡を行うことが望ましいと判断しました。
      また、本件取得予定資産は、後記「3. 本件譲渡予定資産及び本件取得予定資産の内容 (2)本件取得予定資産の内
     容 地域・物件特性」に記されているとおり、築浅・収益性・成長性・安定性を兼ね備えた資産であると判断し、本投資法人
     の規約等に定める資産運用の対象及び方針に基づき、取得することとしました。

3. 本件譲渡予定資産及び本件取得予定資産の内容
(1)本件譲渡予定資産の内容
   C-40:プロシード本八幡
              特定資産の概要                                   賃貸借の概要(2021 年 5 月 31 日現在)
 特定資産の種類      信託受益権                             テナントの総数                                      1
 用途           賃貸住宅                              賃貸戸数
                                                                                        24(25)戸
 譲渡予定価格                            336,000 千円   (総賃貸可能戸数)
                                                賃貸駐車場台数
 所在地(住居表示)    千葉県市川市南八幡五丁目 10 番 8 号                                                      1(1)台
                                                (総賃貸可能駐車場台数)
 PM会社/ML会社    スターツアメニティー株式会社                    賃貸面積                                   577.69 ㎡
 マスターリース種別    パス・スルー                            総賃貸可能面積                                602.39 ㎡
 信託受託者        株式会社りそな銀行                         年間賃料収入                               21,732 千円
              自:2007 年 2 月 9 日                  敷金・保証金等                               1,880 千円
 信託契約期間
              至:2027 年 10 月 31 日                稼働率                                       95.9%
     所有形態     所有権                                            不動産鑑定評価書の概要
     地積                              168.80 ㎡   評価者の名称             株式会社中央不動産鑑定所
土
     用途地域     商業地域                              価格時点               2021 年 4 月 30 日
地
     建蔽率                                 80%    鑑定評価額                              336,000 千円
     容積率                                400%                建物状況調査報告書の概要
     所有形態     所有権                             調査会社                 日本建築検査協会株式会社
     構造       鉄骨造陸屋根 10 階建                    調査時点                 2020 年 10 月
建
     建築時期     2004 年 1 月 9 日                  再調達価格                                205,101 千円
物
     延床面積                            707.68 ㎡ 長期修繕費(12 年間)                          11,344 千円
     用途       共同住宅                            PML(調査時点:2021 年 4 月)                        4.4%
                                            担保の状況
 該当事項はありません。
          特記事項/不動産の状況(不動産の構造、現況その他の投資不動産の価格に重要な影響を及ぼす事項)
 1. 本物件の敷地の東側接面道路は、都市計画法に定められた都市計画道路(3・5・1 南八幡八幡線)であり、道路境界線から約 3.5mの線
    まで一定の制限がかかり(都市計画法第 53 条による建築の制限)、建築可能な建物が限定されるとともに、建築行為を行う際には許可が
    必要となりますが、本物件は制限がかかる部分には建物が位置していません。
                                   備考
 JR総武線「本八幡」駅 徒歩 4 分、都営地下鉄新宿線・京成本線「本八幡」駅 徒歩 6 分




                                                2
(2)本件取得予定資産の内容
   C-86:プロシード新川
            特定資産の概要                              賃貸借の概要(2021 年 5 月 31 日現在)
特定資産の種類     信託受益権                      テナントの総数                                       1
用途          賃貸住宅                       賃貸戸数
                                                                               17(18)戸
取得予定価格                   500,000 千円    (総賃貸可能戸数)
            東京都中央区新川一丁目 25 番 14 号      賃貸駐車場台数
所在地(住居表示)                                                                        1(1)台
                                       (総賃貸可能駐車場台数)
PM会社/ML会社   スターツアメニティー株式会社             賃貸面積                                   540.42 ㎡
マスターリース種別   パス・スルー                     総賃貸可能面積                                 579.96 ㎡
信託受託者       スターツ信託株式会社                 年間賃料収入                                24,744 千円
            自:2020 年 6 月 1 日           敷金・保証金等                                1,992 千円
信託契約期間
            至:2051 年 4 月 30 日          稼働率                                        93.2%
    所有形態    所有権                                    不動産鑑定評価書の概要
    地積                     136.18 ㎡ 評価者の名称               株式会社中央不動産鑑定所
土
    用途地域    商業地域                    価格時点                 2021 年 6 月 1 日
地
    建蔽率                       100% 鑑定評価額                                522,000 千円
    容積率                       480%                建物状況調査報告書の概要
                                                         東京海上日動リスクコンサルティング
    所有形態    所有権                     調査会社
                                                         株式会社
建   構造      鉄骨鉄筋コンクリート造陸屋根 10 階建    調査時点                 2021 年 5 月
物   建築時期    2009 年 8 月 5 日          再調達価格                               205,900 千円
    延床面積                   818.50 ㎡ 長期修繕費(12 年間)                         12,091 千円
    用途      共同住宅・車庫                 PML(調査時点:2021 年 5 月)                       8.2%
                                  担保の状況
該当事項はありません。
          特記事項/不動産の状況(不動産の構造、現況その他の投資不動産の価格に重要な影響を及ぼす事項)
1. 建蔽率について、本物件の所在地が商業地域に属するため本来 80%ですが、防火地域における耐火建築物による緩和により、適用
   建蔽率は 100%です。
2. 容積率について、本物件の所在地が商業地域に属するため本来 500%ですが、前面道路の幅員による制限が加えられ、適用容積率
   は 480%です。
                                   備考
東京メトロ日比谷線・東西線「茅場町」駅 徒歩 9 分、東京メトロ日比谷線・JR 京葉線「八丁堀」駅 徒歩 10 分
                                 地域・物件特性
新川エリアは、東京証券取引所や証券会社の集積する日本橋兜町及び日本橋茅場町エリアの南東方に位置し、これらの関連企業が集積す
るほか、丸の内・大手町・八重洲など「東京」駅周辺のビジネスエリアにも近接しており、利便性が高く、近年では東京都心部のビジネスパー
ソン等をターゲットとしたマンション開発も多くみられます。また、隅田川の堤防上は中央区立の新川公園として整備されており、近隣住民の
憩いの場となっています。
当該近隣地域は、「八丁堀」・「茅場町」の各駅から徒歩圏内、永代通り及び鍛冶橋通りの背後にあって、中高層マンションや事務所ビル等が
建ち並ぶ商住混在地域です。
本物件は、立地に恵まれていることから単身層や単身赴任の社会人に適しており、建物スペック・設備仕様等は標準的な水準を満たしてお
り、稼働状況等から堅調な需要が見込まれます。




                                      3
【上記表の記載事項の説明】
1. 「特定資産の種類」には、特定資産としての信託受益権、不動産等の種別を記載しています。「用途」は、有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 2
   投資方針 (1) 投資方針 ③ ポートフォリオ構築方針」記載の分類に従って記載しています。
2. 「譲渡予定価格」及び「取得予定価格」は、当該譲渡予定資産及び取得予定資産の譲渡及び取得に要する諸費用(不動産売買媒介手数料等)を含まない金額(信託受
   益権売買契約書等に記載された売買価格)を記載しています。
3. 「PM会社/ML会社」は、各物件について本日現在効力を有する管理委託契約を締結しているプロパティマネジメント会社兼マスターリース契約を締結しているマスタ
   ーリース会社、又は本投資法人による取得時において管理委託契約の締結を予定しているプロパティマネジメント会社兼マスターリース契約の締結を予定しているマ
   スターリース会社を記載しています。「マスターリース種別」は、信託受託者とマスターリース会社との間で、マスターリース会社とエンドテナントとの間の転貸借契約に
   基づく賃料と同額をマスターリース会社が信託受託者に支払うことが約束されているものについて「パス・スルー」と記載しています。
4. 「信託受託者」は、本投資法人による譲渡時若しくは取得時において信託受託者である又は信託受託者となる予定の者を記載しており、「信託契約期間」は、始期につ
   いては本日現在効力を有する信託契約の効力発生日(締結予定の信託契約については効力発生予定日)を、終期については本投資法人による取得日と同日付で信
   託契約の当事者が合意(変更合意を含みます。)予定の信託契約の終了日を記載しています。
5. 「土地」及び「建物」の記載について
・ 「地積」、「構造」、「建築時期」及び「延床面積」は、不動産登記事項証明書に記載された事項を記載しています。また、付属建物が存在する物件については、「延床面
   積」に含めていません。但し、調査の結果、当該記載に誤りがあることが判明している場合には、この限りではありません。
・ 「用途地域」は、都市計画法(昭和43年法律第100号、その後の改正を含みます。)第8条第1項第1号に掲げる用途地域の種類を記載しています。
・ 「建蔽率」は、建築基準法(昭和25年法律第201号。その後の改正を含みます。以下「建築基準法」といいます。)第53条に定められる、建築物の建築面積の敷地面積に
   対する割合であって、用途地域等に応じて都市計画で定められる建蔽率の上限を記載しています。なお、建築基準法第53条第3項又は第5項に基づき、街区の角にあ
   る敷地(角地)や防火地域内における耐火建築物等については、建蔽率の緩和の適用又は建蔽率制限自体が適用されない場合があります。また、建築基準法を含む
   その他の行政法規により、別途制限、緩和等が適用される場合があり、かかる場合には、制限又は緩和等の適用後の数値を記載しています。
・ 「容積率」は、建築基準法第52条に定められる、建築物の延べ面積の敷地面積に対する割合であって、用途地域等に応じて都市計画で定められる容積率の上限を記
   載しています。なお、建築基準法第52条第2項又は第9項に基づき、前面道路の幅員による制限又は特定道路による緩和が適用される場合があります。また、建築基準
   法を含むその他の行政法規により、別途制限、緩和等が適用される場合があり、かかる場合には、制限又は緩和等の適用後の数値を記載しています。
・ 「建蔽率」及び「容積率」において、用途地域が混在する場合は、建築基準法第53条第2項及び第52条第7項に基づき、それぞれの用途地域の面積割合に応じて加重
   平均された、建築当時の設計図・竣工図等に示されている数値を記載しています。
6. 「賃貸借の概況」の記載について
・ 「テナントの総数」については、すべての当該譲渡予定資産及び取得予定資産に関し、本投資法人の譲渡時点若しくは取得時点で本投資法人、信託受託者及びスタ
   ーツアメニティー株式会社の間で、スターツアメニティー株式会社を賃借人兼転貸人とするマスターリース契約が締結又は締結される予定であるため、当該マスターリ
   ース会社を現在又は取得後のテナントとして、「テナントの総数」を記載しています。
・ 「賃貸戸数(総賃貸可能戸数)」、「賃貸面積」、「総賃貸可能面積」、「年間賃料収入」及び「敷金・保証金等」は、有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状
   況 5 運用状況 (2) 投資資産 ③ その他投資資産の主要なもの ニ. 賃貸借状況の概要 a.賃貸借状況の概要」の表における注記の記載と同じ基準に則って記載
   しています。また、「賃貸駐車場台数(総賃貸可能駐車場台数)」は、有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第1 ファンドの状況 5 運用状況 (2) 投資資産 ③ その
   他投資資産の主要なもの へ. 取得済資産にかかる信託不動産の個別概要」の冒頭の注記の記載と同じ基準に則って記載しています。
・ 「稼働率」は、各物件の総賃貸可能面積に占める各テナントに対する賃貸面積の割合を、小数第2位を四捨五入して記載しています。
7. 「不動産鑑定評価書の概要」は、当該譲渡予定資産及び取得予定資産に関して作成された不動産鑑定評価書に記載された内容を記載しています。
8. 「建物状況調査報告書の概要」の記載について
・ 当該譲渡予定資産及び取得予定資産に関して作成された建物状況調査報告書及び地震リスク評価レポートに関し、当該報告書に記載された内容を記載しています。
・ 「再調達価格」は、評価対象の建物を調査時点において再建築することを想定した場合において必要とされる適正な原価の総額を記載しています。
・ 「長期修繕費」は、建物状況調査報告書に基づく長期修繕費用予測(12年間)の総額を記載しています。
・ 「PML」の数値は、東京海上日動リスクコンサルティング株式会社が作成した報告書における数値を記載しています。「PML」の数値とは、対象施設あるいは施設群に最
   大級の損失をもたらす50年間の超過確率が10%であるような地震(再現期間475年相当の地震)が発生し、その場合の90%非超過確率に相当する物的損失額の再調達
   価格に対する割合で表されます。
9. 「担保の状況」は、当該譲渡予定資産及び取得予定資産にかかる譲渡日及び取得日時点における担保の状況を記載しています。
10. 「特記事項/不動産の状況(不動産の構造、現況その他の投資不動産の価格に重要な影響を及ぼす事項)」の記載について
・ 原則として本日現在の(1)当該譲渡予定資産及び取得予定資産に付着しているテナント以外の第三者の権利及びかかる権利に基づく制限等、(2)当該譲渡予定資産
   及び取得予定資産に関する行政法規における制限等を記載しています。なお、特定の記載事項が本投資法人による譲渡日又は取得日時点の事実関係に言及してい
   る場合、本日現在において可能な限り合理的な将来の予測に基づく記載をしています。
・ 本投資法人が取得する特定資産の種類が信託受益権である場合においては、「投資法人が取得する」旨の記載は、本投資法人が信託受益権を通して取得する意味が
   含まれています。この場合、当該信託受益権にかかる信託財産である不動産にかかる法律上の所有者又は権利者は信託受託者であり、本投資法人はかかる信託受益
   権を取得することになります。
11. 「地域・物件特性」は、取得予定資産について作成された不動産鑑定評価書・マーケットレポート等に記載されている内容に基づき記載しています。




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4.    本件譲渡予定資産及び本件取得予定資産の不動産鑑定評価書の概要
      (1) 本件譲渡予定資産の不動産鑑定評価書の概要

              物件名       プロシード本八幡

          鑑定評価額                                                       336,000 千円
        鑑定評価機関の名称       株式会社中央不動産鑑定所
           価格時点         2021 年 4 月 30 日
                                                                      (単位:千円)
              項 目        内 容                           概 要 等
     収益価格                 336,000    DCF法による収益価格を重視し、直接還元法による収益価格も関連づけて試算
       直接還元法による価格         339,000    中長期安定的な純収益を還元利回りで還元して査定
         運営収益              22,662                        -
                                     現行の賃貸借契約条件に基づく賃料、対象不動産を新規に賃貸した場合に想定され
           可能総収益            23,790
                                     る新規賃料等を勘案し、中長期安定的な総収益を査定
                                     現行の賃貸借契約条件を勘案して中長期安定的な稼働率(空室率)を設定したうえで
           空室等損失等            1,128
                                     査定
         運営費用                6,021                       -
           維持管理費             1,084   現行のBM契約条件を基に、過去の実績や類似不動産の費用水準等を勘案して査定
           水道光熱費               309   過去の実績を基に、類似不動産の費用水準等を勘案して査定
                                     ERによる修繕費用見積額と、過去の実績や類似不動産の費用水準等を勘案して査
           修繕費               1,124
                                     定。
           PMフィー              806    現行のPM契約条件を基に、類似不動産の費用水準等を勘案して査定
                                     現行のPM契約条件を基に、類似不動産の費用水準や想定したテナントの更改率(平
           テナント募集費用等         1,075
                                     均回転期間)等を勘案して査定
           公租公課              1,223   直近の実額を採用
           損害保険料                70   直近の実額を採用
           その他費用               330   過去の実績等に基づき査定
         運営純収益              16,641                       -
           一時金の運用益              17   運用利回りを 1.0% として査定
                                     ERによる更新費用見積額と、対象建物の用途・築年・構造・管理状況等より中長期安
           資本的支出             1,050
                                     定的観点から求めた当社査定値を勘案して査定
         純収益                15,608                       -
                                     類似不動産の取引等に係る投資利回りを参考に、対象不動産の立地条件・建物スペッ
         還元利回り               4.6%
                                     ク・権利関係等の個別性を勘案して査定
       DCF法による価格           335,000                       -
                                     還元利回りを基礎とし、現時点の経済成長率及び市場動向予測等のほか、建物の経
         割引率                 4.4%    年劣化による価格下落リスクや将来的な市場変動リスク等のリスクプレミアムを勘案し
                                     査定
                                     還元利回りを基礎とし、現時点の経済成長率及び市場動向予測等のほか、建物の経
         最終還元利回り             4.8%    年劣化による価格下落リスクや将来的な市場変動リスク等のリスクプレミアムを勘案し
                                     査定
     積算価格                  226,000                       -
       土地比率                 58.4%                        -
       建物比率                 41.6%                        -

     その他、鑑定評価機関が鑑定評価に   対象不動産の主な需要者は収益性を重視する投資家であるため、積算価格は参考に留め、収益価格
     当たって留意した事項         により鑑定評価額を決定。




                                         5
(2)本件取得予定資産の不動産鑑定評価書の概要

          物件名         プロシード新川

      鑑定評価額                                                        522,000 千円
    鑑定評価機関の名称         株式会社中央不動産鑑定所
      価格時点            2021 年 6 月 1 日
                                                                   (単位:千円)
          項 目          内 容                          概 要 等
 収益価格                   522,000   DCF法による収益価格を重視し、直接還元法による収益価格も関連づけて試算
   直接還元法による価格           533,000   中長期安定的な純収益を還元利回りで還元して査定
     運営収益                27,277                       -
                                  建物賃貸借契約及び対象不動産の収益性等を考慮して、対象不動産を新規に賃貸し
          可能総収益          28,602
                                  た場合に想定される新規賃料等を勘案し、中長期安定的な総収益を査定
                                  対象不動産及び類似不動産の稼働実績等を勘案し中長期安定的な稼働率(空室率)
          空室等損失等          1,325
                                  を設定したうえで査定
     運営費用                 6,614                       -
       維持管理費              1,531   現行のBM契約条件を基に、過去の実績や類似不動産の費用水準等を勘案して査定
       水道光熱費                334   過去の実績を基に、類似不動産の費用水準等を勘案して査定
                                  ERによる修繕費用見積額と、過去の実績や類似不動産の費用水準等を勘案して査
          修繕費             1,050
                                  定。
          PMフィー             728   現行のPM契約条件を基に、類似不動産の費用水準等を勘案して査定
                                  現行のPM契約条件を基に、類似不動産の費用水準や想定したテナントの更改率(平
          テナント募集費用等       1,084
                                  均回転期間)等を勘案して査定。
       公租公課               1,644   直近の実額を採用
       損害保険料                 37   見積額を計上
       その他費用                206   現行の契約条件及び過去の実績等に基づき査定
     運営純収益               20,663                       -
       一時金の運用益               20   運用利回りを 1.0%として査定
                                  ERによる更新費用見積額と、対象建物の用途・築年・構造・管理状況等より中長期安
          資本的支出             954
                                  定的観点から求めた当社査定値を勘案して査定
     純収益                 19,729                       -
                                  類似不動産の取引等に係る投資利回りを参考に、対象不動産の立地条件・建物スペッ
     還元利回り                3.7%
                                  ク・権利関係等の個別性を勘案して査定
   DCF法による価格            517,000                       -
                                  還元利回りを基礎とし、現時点の経済成長率及び市場動向予測等のほか、建物の経
     割引率                  3.5%    年劣化による価格下落リスクや将来的な市場変動リスク等のリスクプレミアムを勘案し
                                  査定
                                  還元利回りを基礎とし、現時点の経済成長率及び市場動向予測等のほか、建物の経
     最終還元利回り              3.9%    年劣化による価格下落リスクや将来的な市場変動リスク等のリスクプレミアムを勘案し
                                  査定
 積算価格                   518,000                       -
   土地比率                  75.3%                        -
   建物比率                  24.7%                        -

 その他、鑑定評価機関が鑑定評価に     対象不動産の主な需要者は収益性を重視する投資家であるため、積算価格は参考に留め、収益価格
 当たって留意した事項           により鑑定評価額を決定。




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5. 本件取引の相手先の概要
(1)譲渡先の概要
    譲渡先は、国内事業会社であり、名称等の開示をすることにつき同意を得られていないため、非開示としています。
   なお、本投資法人及び本資産運用会社と当該譲渡先との間には、特筆すべき資本関係・人的関係・取引関係はありませ
   ん。また、関連当事者には該当しません。

(2)取得先の概要(2020 年 3 月 31 日現在)
       名              称    スターツデベロップメント株式会社
       所      在       地    東京都中央区日本橋三丁目 1 番 8 号
       代 表 者 の 役職 ・ 氏 名    代表取締役社長 吉澤 一嘉
       主 な 事 業 内 容         不動産開発・企画・販売
       資      本       金    320 百万円
       設 立 年 月 日           2005 年 10 月 3 日
       純      資       産    △4,645 百万円
       総      資       産    33,628 百万円
       大株主及び持株比率           スターツコーポレーション株式会社(100%)
                           当該会社は、本資産運用会社の親会社であるスターツコーポレーション株式会社が発行済株式のすべ
                           てを保有する子会社であり、投信法に定める利害関係人等に該当します。
       本 投 資法 人 又 は        当該会社と本投資法人・本資産運用会社との間に記載すべき人的関係はありません。
       本資産運用会社と            当該会社は、本資産運用会社との間でパイプラインサポート契約を締結し、本資産運用会社に対して物
       当 該 会 社 の 関 係       件情報やウェアハウジング機能等を提供しています。
                           当該会社は、本投資法人・本資産運用会社の関連当事者には該当します。
                           本投資法人は、当該会社へ 2021 年 4 月期に 2 物件(785 百万円)を譲渡しています。

6.   媒介の概要(2020 年 3 月 31 日時点)
     本件譲渡にかかる媒介者及び媒介手数料は以下のとおりです。本件取得については、該当事項はありません。
       名              称    スターツコーポレートサービス株式会社
       所      在       地    東京都中央区日本橋三丁目 1 番 8 号
       代 表 者 の 役職 ・ 氏 名    代表取締役社長 新井 俊也
       主 な 事 業 内 容         賃貸仲介事業、売買仲介事業及び不動産管理事業
       資      本       金    100 百万円
       設 立 年 月 日           2005 年 10 月 3 日
                           当該会社は、本資産運用会社の親会社であるスターツコーポレーション株式会社が発行済株式のすべ
       本 投 資法 人 又 は
                           てを保有する子会社であり、投信法に定める利害関係人等に該当します。
       本資産運用会社と
                           当該会社と本投資法人・本資産運用会社との間に記載すべき人的関係はありません。
       当 該 会 社 の 関 係
                           当該会社は、本投資法人・本資産運用会社の関連当事者には該当します。
       媒   介   手   数   料   10,140 千円(消費税等を除きます。)

7.    本件取引にかかる利害関係人等との取引
      本件取得予定資産の取得先であるスターツデベロップメント株式会社、本件取得予定資産の取得後のマスターリース業
     務及びプロパティマネジメント業務の委託予定先であるスターツアメニティー株式会社、当該プロパティマネジメント業務の
     うちリーシング業務の再委託先であるスターツピタットハウス株式会社、本件取得予定資産の信託業務の委託予定先である
     スターツ信託株式会社、本件譲渡予定資産の媒介者であるスターツコーポレートサービス株式会社は、いずれも投信法で
     定める本資産運用会社の利害関係人等に該当します。このため、いずれの取引に関しても、本資産運用会社の社内規程
     に基づき、法令や諸規則に定める基準を遵守した上で、所定の手続きを経て決定しています。

      マスターリース業務及びプロパティマネジメント業務の委託予定先の概要(2020 年 3 月 31 日現在)
       名               称   スターツアメニティー株式会社
       所       在       地   東京都江戸川区一之江八丁目 4 番 3 号
       代 表 者 の 役職 ・ 氏 名    代表取締役社長 中松 学
       主 な 事 業 内 容         不動産管理・運営・建築・内装工事等
       資       本       金   350 百万円
       設   立   年   月   日   1985 年 4 月 1 日




                                            7
                                当該会社は、本資産運用会社の親会社であるスターツコーポレーション株式会社が発行済株式のすべて
                                を保有する子会社であり、投信法に定める利害関係人等に該当します。
        本 投 資法 人 又 は            当該会社と本投資法人・本資産運用会社との間に記載すべき人的関係はありません。
        本資産運用会社と                当該会社は、取得済資産のうち 1 物件を除いた残りの全物件について、マスターリース契約に基づき一括
        当 該 会 社 の 関 係           して貸借を受けています。また、本資産運用会社との間でパイプラインサポート契約を締結し、本資産運用
                                会社に対して物件情報やウェアハウジング機能等を提供しています。
                                当該会社は、本投資法人・本資産運用会社の関連当事者には該当します。


      信託業務の委託予定先の概要(2020 年 3 月 31 日現在)
        名                   称   スターツ信託株式会社
        所           在       地   東京都中央区日本橋三丁目 1 番 8 号
        代表者の 役職・ 氏名             代表取締役社長 渡邊 貞夫
        主 な 事 業 内 容             信託業務・信託受益権売買、不動産売買・賃貸の代理及び仲介等
        資           本       金   300 百万円
        設      立    年   月   日   2009 年 9 月 3 日
                                当該会社は、本資産運用会社の親会社であるスターツコーポレーション株式会社が発行済株式のすべて
        本 投 資 法 人 又 は
                                を保有する子会社であり、投信法に定める利害関係人等に該当します。
        本資産運用会社と
                                当該会社と本投資法人・本資産運用会社との間に記載すべき人的関係はありません。
        当 該 会 社 の 関 係
                                当該会社は、本投資法人・本資産運用会社の関連当事者には該当します。

8.    本件取得予定資産の物件取得者等の状況
        物件
                   物件名                       現所有者                      前所有者
        番号
        C-86       プロシード    会 社 名                            会 社 名
                                       スターツデベロップメント株式会社              特別な利害関係にある者以外
                   新川       ・ 氏 名                            ・ 氏 名
                            特別な利害                            特別な利害
                                       前記「5. 本件取引の相手先の概要」を
                            関係にある                            関係に あ る         ―
                                       ご参照下さい。
                            者との関係                            者と の 関係
                            取得経緯 本投資法人が取得するまでのウェアハ           取得経緯
                                                                             ―
                            ・ 理 由 等
                                 ウジング機能の提供のため取得              ・ 理 由 等
                                 現所有者が 1 年を超えて所有してい
                            取得価格                             取得価格             ―
                                 るため、記載を省略します。
                            取 得 時 期 2020 年 6 月 1 日           取得時期             ―


9.    今後の見通し
      2021年6月15日付にて公表しました2021年10月期(2021年5月1日~2021年10月31日)及び2022年4月期(2021年11月1日
     ~2022年4月30日)の運用状況への影響は軽微のため、運用状況の予想に修正はありません。


     <添付資料>
     【参考資料 1】 本件取引後のポートフォリオ一覧
     【参考資料 2】 本件取得予定資産 写真及び地図
                                                                                  以 上
※ 本投資法人のホームページアドレス:https://www.sp-inv.co.jp




                                                     8
【参考資料 1】 本件取引後のポートフォリオ一覧
                                          取得価格
       物件
                       物件名         金額              投資比率
       番号
                                 (千円) (注 1)       (%) (注 2)
       C-1    プロシード市川                 1,076,000           1.2
       C-2    プロシード東陽町                  646,700           0.7
       C-3    プロシード葛西                   688,700           0.8
       C-4    プロシード三軒茶屋                 555,900           0.6
       C-5    プロシード瑞江                   602,600           0.7
       C-6    プロシード船橋宮本                 419,900           0.5
       C-7    プロシード南葛西                  303,500           0.3
       C-9    プロシード行徳                   315,600           0.4
       C-10   プロシード幕張本郷                 279,300           0.3
       C-11   プロシード南行徳                  287,300           0.3
       C-12   プロシード幕張本郷2                223,400           0.3
       C-14   プロシード船堀                   226,100           0.3
       C-15   プロシード竹ノ塚                  169,400           0.2
       C-16   プロシードせんげん台2                86,700           0.1
       C-17   プロシード松濤                   937,400           1.1
       C-18   プロシード参宮橋                  497,600           0.6
       C-19   プロシード浦安                   431,400           0.5
       C-20   プロシード新小岩                  465,200           0.5
       C-23   プロシード都立大学                 790,400           0.9
       C-24   プロシード都立大学2                772,200           0.9
       C-25   プロシード本所吾妻橋                339,800           0.4
       C-26   プロシード目黒青葉台                466,700           0.5
       C-27   プロシード杉並宮前                 454,900           0.5
       C-28   プロシード両国                   443,900           0.5
       C-29   プロシード三田                 1,537,200           1.7
       C-30   プロシード中野新橋                 638,800           0.7
       C-31   プロシード亀戸                   339,000           0.4
       C-32   プロシード高田馬場                 223,700           0.3
       C-33   プロシード新高円寺                 742,100           0.8
       C-34   プロシード高円寺南                 277,400           0.3
       C-35   プロシード蓮根                   284,000           0.3
       C-36   プロシード大井町                  944,000           1.1
       C-37   プロシード十条                   533,000           0.6
       C-38   プロシード白楽                   241,000           0.3
       C-39   プロシード新丸子                  635,000           0.7
       C-41   プロシード西新井                5,172,000           5.8
       C-42   プロシード調布                   460,500           0.5
       C-43   プロシード TX 六町               156,800           0.2
       C-44   プロシード中河原                1,141,000           1.3
       C-45   プロシード大泉学園                 268,300           0.3
       C-46   プロシード千歳烏山                 289,600           0.3
       C-47   プロシード三鷹                   477,200           0.5
       C-48   プロシード柏エスト                 732,000           0.8
       C-49   プロシード柏ノール                 689,000           0.8
       C-50   プロシード行徳駅前                 331,000           0.4
       C-51   プロシード船橋本町                 531,700           0.6
       C-52   プロシード西川口                  881,000           1.0
       C-53   プロシード弘明寺                  552,000           0.6
       C-54   プロシード鶴ヶ峰                  356,000           0.4
       C-55   プロシード相模大塚                 234,000           0.3




                             9
                                         取得価格
 物件
                 物件名               金額             投資比率
 番号
                                 (千円) (注 1)      (%) (注 2)
 C-56 プロシード篠崎2                         913,300            1.0
 C-57 プロシード柏トロワ                        537,100            0.6
 C-58 プロシード篠崎タワー                     1,564,000            1.8
 C-59 プロシード東武練馬                        422,000            0.5
 C-60 プロシード雪谷                          323,000            0.4
 C-61 プロシード市川南                         687,000            0.8
 C-62 プロシード市川妙典                        498,000            0.6
 C-63 プロシード藤沢鵠沼                        729,000            0.8
 C-64 プロシード日本橋堀留町                    1,485,800            1.7
 C-65 プロシード TX 流山セントラルパーク              979,700            1.1
 C-66 プロシード行徳2                         830,000            0.9
 C-67 プロシード西葛西                         875,600            1.0
 C-68 プロシード葛西2                         750,000            0.8
 C-69 プロシード日本橋本町                     2,449,000            2.8
 C-70 プロシード西新宿                       2,549,000            2.9
 C-71 プロシード鵜の木                         917,000            1.0
 C-72 プロシード南行徳2                      1,080,000            1.2
 C-73 プロシード CO-Z 東館                  1,830,000            2.1
 C-74 プロシード CO-Z 西館                    971,000            1.1
 C-75 プロシード新横浜                       4,330,000            4.9
 C-76 ライフサポートレジデンス船堀駅前                 380,000            0.4
 C-77 プロシード錦糸町                       2,140,000            2.4
 C-78 プロシード K2                       1,170,000            1.3
 C-79 プロシード K3アネックス                    283,000            0.3
 C-80 プロシード K5                         269,000            0.3
 C-81 プロシード市川妙典Ⅱ                       800,000            0.9
 C-82 ザ・パークハビオ横浜山手                   3,047,000            3.4
 C-83 プロシード門前仲町                      1,240,000            1.4
 C-84 プロシード舞浜                        1,029,000            1.2
 C-85 プロシード流山おおたかの森                  1,069,000            1.2
 C-86 プロシード新川                          500,000            0.6
首都圏主要都市 小計                          66,795,400           75.5
  G-8 プロシード太閤通                         403,400            0.5
 G-11 プロシード穂波町                         275,000            0.3
 G-13 プロシード新栄                          792,500            0.9
 G-14 プロシード千代田                         309,300            0.3
 G-15 プロシード福岡高宮                        453,600            0.5
 G-17 プロシード金山                        1,022,000            1.2
 G-18 プロシード吹上                          499,000            0.6
 G-19 プロシード豊田                          219,000            0.2
 G-21 プロシード西天満                         880,000            1.0
 G-22 プロシード神戸元町                        780,000            0.9
 G-23 グループホームたのしい家 大正                  158,000            0.2
 G-24 プロシード金山2                       2,040,400            2.3
 G-25 プロシード新瑞橋                       2,129,600            2.4
 G-26 プロシード弁天町                       2,170,000            2.5
 G-27 プロシード長居公園通                     1,070,000            1.2
 G-30 プロシード兵庫駅前通                     1,670,000            1.9
 G-31 プロシード瑞穂                          535,000            0.6
 G-32 プロシード大須                          831,000            0.9




                            10
                                                      取得価格
        物件
                         物件名                    金額             投資比率
        番号
                                              (千円) (注 1)      (%) (注 2)
  G-33  プロシード仙台小鶴新田                                 698,000            0.8
  G-34  プロシード仙台上杉                                 1,560,000            1.8
  G-35  プロシード金山3                                    770,000            0.9
 政令指定都市 小計                                       19,265,800           21.8
   R-2  プロシード水戸                                     383,700            0.4
   R-3  プロシード水戸2                                    416,900            0.5
   R-4  プロシード筑波学園都市                                 775,600            0.9
   R-5  プロシード水戸3                                    824,000            0.9
 地方主要都市 小計                                        2,400,200            2.7
 ポートフォリオ 合計                                      88,461,400         100.0
(注 1)    「取得価格」の「金額」は、信託受益権売買契約書等に記載された売買価格(当該取得済資産の取得に要した不動産売買媒介手数料
         等の諸費用を含みません。)を記載しています。
(注 2)    「取得価格」の 「投資比率」は、取得価格の合計に対する当該取得済資産又は取得予定資産の取得価格の比率を、小数第 2 位を四
         捨五入して記載しています。


                                                                             以上




                                   11
【参考資料 2】 本件取得予定資産 写真及び地図
(C-86)プロシード新川




所在地(住居表示):東京都中央区新川一丁目 25 番 14 号




                                   プロシード新川




                                             以上




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