2021 年 11 月 9 日
各 位
不動産投資信託証券発行者名
東京都中央区日本橋兜町 5 番 1 号
平和不動産リート投資法人
代 表 者 名 執 行 役 員 本 村 彩
（コード番号：8966）
資産運用会社名
平和不動産アセットマネジメント株式会社
代 表 者 名 代表取締役社長 平 野 正 則
問 合 せ 先 企画財務部長 伊 東 芳 男
TEL. 03-3669-8771
資産の譲渡に関するお知らせ（ＨＦ九大病院前レジデンス）
平和不動産リート投資法人（以下「本投資法人」といいます。） の資産運用会社である平和不動産アセッ
トマネジメント株式会社（以下「本資産運用会社」といいます。）は、本日、下記の通り、資産の譲渡（以下
「本譲渡」といいます。）を決定しましたので、お知らせ致します。
記
１． 本譲渡の概要
物件 譲渡予定 譲渡予定価格 帳簿価額 譲渡益見込額
物件名称
番号 資産の種類 （注 1） （注 2） （注 3）
Re-67 ＨＦ九大病院前レジデンス 信託受益権 641 百万円 363 百万円 244 百万円
（注 1）
「譲渡予定価格」については、信託受益権売買契約書に記載された売買代金（消費税等相当額を除きます。 ）であり、固定
資産税、都市計画税等の精算分を含みません。
（注 2）「帳簿価額」については、2021 年 11 月 30 日時点の見込額を、百万円未満を切り捨てて記載しています。
（注 3）譲渡予定価格と帳簿価額及び譲渡関連諸費用の差額として算定された参考数値であり、実際の譲渡損益とは異なる場合が
あります。
（注 4）以下、上記譲渡資産を「本物件」といいます。
(1) 売 買 契 約 締 結 日： 2021年11月9日
(2) 譲渡日（引渡日） ： 2021年11月29日（予定）
(3) 決 済 方 法： 引渡時一括
２． 本譲渡の理由
本件は、福岡県福岡市博多区に所在する総戸数47戸（うち店舗1戸）、築15年のレジデンスを譲渡する
ことで効率的なポートフォリオ運営、譲渡益の実現及び手許現金の拡充を通じた将来の物件取得余力の
拡大を目的とするものです。
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本物件は取得価格が426百万円と本投資法人のポートフォリオの中で最も小規模な物件であることか
ら、効率的なポートフォリオ運営の観点から譲渡のタイミングを計ってきました。また、本物件は2010
年のジャパン・シングルレジデンス投資法人との合併に伴って当時の時価で取得した物件ですが、その
後の収益力改善に向けた取り組み及び不動産市況の回復によって資産価値が増加してきました。2021年
5月期（第39期）末時点の鑑定評価額は、帳簿価額を173百万円上回る536百万円（含み益率 47.3％）で
すが、本譲渡価格はこれをさらに上回る641百万円（譲渡関連諸費用考慮後の実現益見込額244百万円、
実現益率67.1％）となる見込みです。
本譲渡益については、当期の分配金に充てることで投資主の皆様に還元するとともに、譲渡代金の残
額を手許に留保することで将来の物件取得等、本投資法人の成長のための資源として活用する方針です。
３． 譲渡資産の内容
物件番号・物件名称 Re-67 ＨＦ九大病院前レジデンス
資産の種類 不動産を信託財産とする信託受益権
（住居表示）福岡県福岡市博多区千代四丁目 30 番 8 号
所在地 （注 1）
（地 番）福岡県福岡市博多区千代四丁目 9 番 1
所有形態 所有権
面積 （注 1） 400.00 ㎡
土地 用途地域 （注 2） 商業地域
建蔽率 （注 3） 80％
容積率 （注 4） 400％
所有形態 所有権
用途 （注 1） 共同住宅、店舗
建物 構造階層 （注 1） 鉄筋コンクリート造陸屋根 13 階建
延床面積 （注 1） 1,650.19 ㎡
建築時期 （注 1） 2007 年 1 月 30 日
帳簿価額 （注 5） 363,870 千円
テナントの内容 （注 6）
賃貸可能戸数 47 戸（うち店舗 1 戸）
賃貸戸数 45 戸
賃料収入 35,868 千円
敷金・保証金 4,717 千円
総賃貸面積 1,462.00 ㎡
総賃貸可能面積 1,525.09 ㎡
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2021 年
稼働率の推移 5月 11 月 5月 11 月 5月
92.59％ 100.00％ 92.60％ 100.00％ 94.97％
鑑定評価機関 株式会社中央不動産鑑定
不動産鑑定評価書の概要 価格時点 2021 年 5 月 31 日
鑑定評価額 536,000 千円
その他特筆すべき事項 特になし
（注 1）
「所在地」（住居表示を除きます。、 ）「面積」「用途」「構造階層」「延床面積」及び「建築時期」については、不動産登記
、 、 、
簿上に記載されているものを記載しています。
（注 2）
「用途地域」については、都市計画法第 8 条第 1 項第 1 号に掲げる用途地域の種類を記載しています。
（注 3）
「建蔽率」については、建築基準法第 53 条に定める建築物の建築面積の敷地面積に対する割合を記載しています。
（注 4）
「容積率」については、建築基準法第 52 条に定める建築物の延べ面積の敷地面積に対する割合を記載しています。
（注 5）
「帳簿価額」については、2021 年 11 月 30 日時点の見込額を、千円未満を切り捨てて記載しています。
（注 6）
「テナントの内容」については、2021 年 9 月 30 日時点における数値を記載しています。
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なお、
「賃料収入」の欄には、マスターリース会社とテナントとの間で締結されている転貸借契約に基づく月額賃料（共益
費を含みますが、駐車場使用料、その他トランクルーム等の使用料及び消費税額は含みません。）を年換算（12 倍）し、千
円未満を切り捨てて記載しています。
４． 譲渡先の概要
本物件の譲渡先は、国内の事業法人ですが、譲渡先の同意が得られないため非開示とします。なお、
当該譲渡先は、本投資法人及び本資産運用会社と特別な利害関係にある者に該当しません。
５． 媒介の概要
① 名 称 平和不動産株式会社
② 本 店 所 在 地 東京都中央区日本橋兜町 1 番 10 号
③ 代 表 者 の 役 職 ・ 氏 名 代表取締役社長 土本 清幸
1．ビルディング事業
④ 事 業 内 容
2．アセットマネジメント事業
⑤ 資 本 金 21,492 百万円（注）
⑥ 設 立 年 月 日 1947 年 7 月
⑦ 投資法人・資産運用会社と当該会社の関係
平和不動産株式会社は、2021 年 5 月 31 日時点において、本投資法人の
投資口を 135,845 口（発行済投資口総数の 13.59％）保有しています。
また、本資産運用会社の株式を 4,968 株（発行済株式総数の 100％）保
資 本 関 係
有しており、金融商品取引法（以下「金商法」といいます。 ）及び投資信
託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。 ）に定める利
害関係人等に該当します。
本日現在において、本資産運用会社の役職員のうち 4 名（非常勤役員を
人 的 関 係
除きます。
）が、平和不動産株式会社からの出向者です。
2021 年 5 月期（第 39 期）において、平和不動産株式会社をマスターリ
ース兼プロパティ・マネジメント業務の委託先とした資産の取得（2 物
件）を行っています。なお、当該業務は 2021 年 10 月 1 日付で平和不動
取 引 関 係
産プロパティマネジメント株式会社へ委託先を変更しています。また、
2021 年 11 月期（第 40 期）において、平和不動産株式会社を売主とした
資産の取得（4 物件）を行っています。
平和不動産株式会社は、本投資法人・本資産運用会社の関連当事者に該
関連当事者への該当状況
当します。また、本資産運用会社の利害関係人等に該当します。
⑧ 媒 介 手 数 料 19.23 百万円（消費税を除きます。）
（注）2021 年 3 月 31 日時点の数値を記載しています。
６． 今後の見通し
本譲渡による 2021 年 7 月 20 日付「2021 年 5 月期 決算短信」において公表した 2021 年 11 月期（第
40 期）における運用状況の予想に与える影響は軽微であり、運用状況の予想に変更はありません。
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鑑定評価書の概要
物件番号・物件名称 Re-67 ＨＦ九大病院前レジデンス
鑑定評価額 536,000 千円
鑑定評価機関の名称 株式会社中央不動産鑑定
価格時点 2021 年 5 月 31 日
内容（千円）
項目 概要等
（注 1）
DCF 法による収益価格を基準として、直接還元法による収
収益価格 536,000
益価格も関連づけ計上。
直接還元法による収益価格 537,000
運営収益 36,622
現行の賃貸借契約等に基づく賃料・共益費や類似不動産の
賃料・共益費水準等を勘案して、対象不動産を新たに賃貸
可能総収益 38,559
した場合に想定される新規賃料・共益費（新規賃料等）を
査定。
対象不動産及び類似不動産の稼働実績や今後の市場動向予
空室等損失 1,937
測等を勘案し、中長期安定的な稼働率（空室率）等を査定。
運営費用 8,654
現行の契約条件を基に、過去の実績や類似不動産の費用水
維持管理費 2,379
準等を勘案して査定。
現行 PM 契約条件を基に、類似不動産の費用水準や想定した
PM フィー 728
テナントの更改率等を勘案して査定。
過去の実績を基に、類似不動産の費用水準等を勘案して査
水道光熱費 528
定。
修繕費 1,106 過去の実績や類似不動産の費用水準等を勘案して査定。
現行のＰＭ契約条件や過去の実績を基に、類似不動産の費
テナント募集費用等 552 用水準や想定したテナントの更改率（平均回転期間）等を
勘案して査定。
公租公課 2,720 直近の実額を採用。
損害保険料 77 直近の実額を採用。
その他費用 564
運営純収益 (NOI) 27,968
一時金の運用益 45 運用利回りを 1.0％と査定。
今後発生が見込まれる大規模修繕費用や設備更新費用等を
資本的支出 2,789 年単位で平準化して計上するものとし、ER による更新費用
見積額の年平均額を計上。
純収益 (NCF) 25,224
類似不動産の取引等に係る投資利回りを参考に、対象不動
還元利回り 4.7％ 産の立地条件・建物スペック・権利関係等の個別性を勘案
して査定。
DCF 法による収益価格 535,000
類似不動産の取引事例との比較から求める方法を標準とし
割引率 4.5％ て、金融資産の利回りに不動産の個別性を加味して求める
方法も勘案し査定。
売却時点までの経年劣化による資産価値下落リスク等を考
最終還元利回り 4.9％
慮して査定。
積算価格 376,000
土地比率 41.5％
建物比率 58.5％
その他、鑑定評価機関が鑑定評価に
－
当たって留意した事項
（注1） 上記は鑑定評価書に基づく収支であり、本投資法人又は本資産運用会社が予測する収支ではありません。
以 上
＊ 本投資法人のホームページアドレス ： https://www.heiwa-re.co.jp/
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【添付資料】本譲渡後のポートフォリオ一覧
投資比率
物件 投資エリア 取得価格
物件名称 所在地 （注 2）
番号 （注 1） （注 2）
（百万円）
（％）
Of-05 水天宮平和ビル 東京都中央区 Ⅰ 1,550 0.79
Of-06 ＨＦ門前仲町ビルディング 東京都江東区 Ⅰ 2,500 1.28
Of-07 ＨＦ浜松町ビルディング 東京都港区 Ⅰ 1,530 0.78
Of-08 ＨＦ溜池ビルディング 東京都港区 Ⅰ 2,700 1.38
Of-09 グレイスビル泉岳寺前 東京都港区 Ⅰ 1,220 0.62
Of-11 ＨＦ日本橋大伝馬町ビルディング 東京都中央区 Ⅰ 2,150 1.10
Of-12 ＨＦ八丁堀ビルディング 東京都中央区 Ⅰ 3,092 1.58
Of-17 八丁堀ＭＦビル 東京都中央区 Ⅰ 1,110 0.57
Of-18 エムズ原宿 東京都渋谷区 Ⅰ 3,418 1.75
Of-20 船橋Ｆａｃｅビル 千葉県船橋市 Ⅱ 3,900 2.00
Of-21 アデッソ西麻布 東京都港区 Ⅰ 640 0.33
Of-23 ＨＦ池袋ビルディング 東京都豊島区 Ⅰ 1,314 0.67
Of-24 ＨＦ湯島ビルディング 東京都文京区 Ⅰ 1,624 0.83
Of-25 茅場町平和ビル 東京都中央区 Ⅰ 4,798 2.46
Of-27 神戸旧居留地平和ビル 兵庫県神戸市 Ⅲ 2,310 1.18
Of-29 栄ミナミ平和ビル 愛知県名古屋市 Ⅲ 1,580 0.81
オ Of-30 ＨＦ桜通ビルディング 愛知県名古屋市 Ⅲ 4,900 2.51
フ
Of-31 ＨＦ日本橋浜町ビルディング 東京都中央区 Ⅰ 1,900 0.97
ィ
ス Of-32 ＨＦ仙台本町ビルディング 宮城県仙台市 Ⅲ 2,700 1.38
Of-33 ＨＦ上野ビルディング 東京都台東区 Ⅰ 3,400 1.74
Of-34 麹町ＨＦビル 東京都千代田区 Ⅰ 1,350 0.69
Of-35 ＨＦ九段南ビルディング 東京都千代田区 Ⅰ 2,720 1.39
Of-36 ＨＦ神田小川町ビルディング 東京都千代田区 Ⅰ 3,150 1.61
Of-37 日総第 5 ビル 神奈川県横浜市 Ⅱ 3,100 1.59
Of-38 アクロス新川ビル 東京都中央区 Ⅰ 3,750 1.92
Of-39 千住ミルディスⅡ番館 東京都足立区 Ⅰ 1,650 0.85
Of-40 アーク森ビル 東京都港区 Ⅰ 3,085 1.58
Of-41 日本橋堀留町ファースト 東京都中央区 Ⅰ 2,140 1.10
Of-42 サザンスカイタワー八王子 東京都八王子市 Ⅱ 1,600 0.82
Of-43 浜町平和ビル 東京都中央区 Ⅰ 3,100 1.59
Of-44 錦糸町スクエアビル 東京都墨田区 Ⅰ 2,840 1.45
Of-45 兜町ユニ・スクエア 東京都中央区 Ⅰ 3,580 1.83
Of-46 東菱ビルディング 宮城県仙台市 Ⅲ 2,501 1.28
Of-47 大崎ＣＮビル 東京都品川区 Ⅰ 5,160 2.64
Of-48 ファーレイーストビル 東京都立川市 Ⅱ 1,010 0.52
オフィス 計 89,072 45.73
Re-03 ＨＦ市川レジデンス 千葉県市川市 Ⅱ 430 0.22
Re-05 ＨＦ目黒レジデンス 東京都目黒区 Ⅰ 660 0.34
Re-09 ＨＦ葛西レジデンス 東京都江戸川区 Ⅰ 650 0.33
Re-11 ＨＦ若林公園レジデンス 東京都世田谷区 Ⅰ 3,610 1.85
レ
ジ Re-12 ＨＦ碑文谷レジデンス 東京都目黒区 Ⅰ 1,560 0.80
デ Re-14 ＨＦ南麻布レジデンス 東京都港区 Ⅰ 1,370 0.70
ン
ス Re-16 ＨＦ学芸大学レジデンス 東京都目黒区 Ⅰ 1,000 0.51
Re-17 ＨＦ東神田レジデンス 東京都千代田区 Ⅰ 1,100 0.56
Re-18 ＨＦ東日本橋レジデンス 東京都中央区 Ⅰ 1,210 0.62
Re-19 ＨＦ練馬レジデンス 東京都練馬区 Ⅰ 690 0.35
Re-20 ＨＦ白金高輪レジデンス 東京都港区 Ⅰ 4,030 2.06
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投資比率
物件 投資エリア 取得価格
物件名称 所在地 （注 2）
番号 （注 1） （注 2）
（百万円）
（％）
Re-21 ＨＦ明大前レジデンス 東京都世田谷区 Ⅰ 1,070 0.55
Re-22 ＨＦ日本橋レジデンス 東京都中央区 Ⅰ 1,130 0.58
Re-23 ＨＦ上石神井レジデンス 東京都練馬区 Ⅰ 950 0.49
Re-24 ＨＦ錦糸町レジデンス 東京都墨田区 Ⅰ 1,100 0.56
Re-25 ＨＦ銀座レジデンスＥＡＳＴ 東京都中央区 Ⅰ 5,940 3.04
Re-26 ＨＦ新横浜レジデンス 神奈川県横浜市 Ⅱ 3,350 1.72
Re-29 ＨＦ白山レジデンス 東京都文京区 Ⅰ 2,350 1.20
Re-30 ＨＦ馬込レジデンス 東京都大田区 Ⅰ 1,630 0.83
Re-31 ＨＦ学芸大学レジデンスⅡ 東京都目黒区 Ⅰ 1,650 0.85
Re-33 ＨＦ亀戸レジデンス 東京都江東区 Ⅰ 1,050 0.54
Re-34 ＨＦ田無レジデンス 東京都西東京市 Ⅱ 911 0.47
Re-35 ＨＦ芝公園レジデンス 東京都港区 Ⅰ 836 0.43
Re-36 ＨＦ三田レジデンス 東京都港区 Ⅰ 1,080 0.55
Re-38 ラ・レジダンス・ド・白金台 東京都港区 Ⅰ 730 0.37
Re-39 ＨＦ銀座レジデンスＥＡＳＴⅡ 東京都中央区 Ⅰ 1,460 0.75
Re-40 ＨＦ八丁堀レジデンスⅡ 東京都中央区 Ⅰ 1,890 0.97
Re-41 ＨＦ八丁堀レジデンスⅢ 東京都中央区 Ⅰ 793 0.41
Re-42 ＨＦ銀座レジデンス 東京都中央区 Ⅰ 944 0.48
Re-43 ＨＦ駒沢公園レジデンスＴＯＷＥＲ 東京都世田谷区 Ⅰ 6,520 3.34
Re-45 ＨＦ中之島レジデンス 大阪府大阪市 Ⅲ 453 0.23
Re-46 ＨＦ阿波座レジデンス 大阪府大阪市 Ⅲ 577 0.30
Re-47 ＨＦ丸の内レジデンス 愛知県名古屋市 Ⅲ 624 0.32
Re-48 ＨＦ平尾レジデンス 福岡県福岡市 Ⅲ 1,780 0.91
Re-49 ＨＦ河原町二条レジデンス 京都府京都市 Ⅲ 534 0.27
Re-53 ＨＦ四条河原町レジデンス 京都府京都市 Ⅲ 1,820 0.93
Re-54 ラ・レジダンス・ド・千駄木 東京都文京区 Ⅰ 820 0.42
Re-55 ＨＦ千駄木レジデンス 東京都文京区 Ⅰ 870 0.45
Re-56 ＨＦ駒沢公園レジデンス 東京都世田谷区 Ⅰ 615 0.32
Re-57 ＨＦ武蔵小山レジデンス 東京都品川区 Ⅰ 842 0.43
Re-58 ＨＦ国分寺レジデンス 東京都国分寺市 Ⅱ 839 0.43
Re-59 ＨＦ久屋大通レジデンス 愛知県名古屋市 Ⅲ 1,080 0.55
Re-60 ＨＦ烏丸鞍馬口レジデンス 京都府京都市 Ⅲ 572 0.29
Re-61 ＨＦ西新宿レジデンスＷＥＳＴ 東京都新宿区 Ⅰ 1,990 1.02
Re-62 ＨＦ西新宿レジデンスＥＡＳＴ 東京都新宿区 Ⅰ 1,170 0.60
Re-63 ＨＦ東新宿レジデンス 東京都新宿区 Ⅰ 1,360 0.70
Re-64 ＨＦ東心斎橋レジデンス 大阪府大阪市 Ⅲ 566 0.29
Re-65 ＨＦ北四番丁レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 809 0.41
Re-66 ＨＦ愛宕橋レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 684 0.35
Re-67 ＨＦ九大病院前レジデンス 福岡県福岡市 Ⅲ - -
Re-68 ＨＦ浅草橋レジデンス 東京都台東区 Ⅰ 771 0.39
Re-69 ＨＦ一番町レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 834 0.43
Re-70 ＨＦ東中野レジデンス 東京都中野区 Ⅰ 942 0.48
Re-72 ＨＦ早稲田レジデンス 東京都新宿区 Ⅰ 2,090 1.07
Re-73 ＨＦ早稲田レジデンスⅡ 東京都新宿区 Ⅰ 872 0.45
Re-74 ＨＦ若松河田レジデンス 東京都新宿区 Ⅰ 1,158 0.59
Re-75 ＨＦ仙台レジデンスＥＡＳＴ 宮城県仙台市 Ⅲ 1,638 0.84
Re-76 ＨＦ西公園レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 1,310 0.67
Re-77 ＨＦ晩翠通レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 790 0.40
Re-78 ＨＦ関内レジデンス 神奈川県横浜市 Ⅱ 1,800 0.92
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投資比率
物件 投資エリア 取得価格
物件名称 所在地 （注 2）
番号 （注 1） （注 2）
（百万円）
（％）
Re-79 ＨＦ名駅北レジデンス 愛知県名古屋市 Ⅲ 2,160 1.11
Re-80 ＨＦ東札幌レジデンス 北海道札幌市 Ⅲ 1,560 0.80
Re-81 ＨＦ博多東レジデンス 福岡県福岡市 Ⅲ 880 0.45
Re-82 ＨＦ仙台五橋レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 850 0.44
Re-83 ＨＦ田端レジデンス 東京都北区 Ⅰ 1,100 0.56
Re-84 ＨＦ両国レジデンス 東京都墨田区 Ⅰ 1,400 0.72
Re-85 ＨＦ八王子レジデンス 東京都八王子市 Ⅱ 1,120 0.57
Re-86 ＨＦ三田レジデンスⅡ 東京都港区 Ⅰ 1,210 0.62
Re-87 ＨＦ門前仲町レジデンス 東京都江東区 Ⅰ 945 0.48
Re-88 ＨＦ南砂町レジデンス 東京都江東区 Ⅰ 900 0.46
Re-89 ＨＦ仙台長町レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 1,030 0.53
Re-90 ＨＦ正光寺赤羽レジデンス 東京都北区 Ⅰ 1,150 0.59
Re-91 ＨＦ仙台本町レジデンス 宮城県仙台市 Ⅲ 1,070 0.55
Re-92 ＨＦ大濠レジデンスＢＡＹＳＩＤＥ 福岡県福岡市 Ⅲ 1,150 0.59
Re-93 ＨＦ博多東レジデンスⅡ 福岡県福岡市 Ⅲ 1,198 0.61
Re-94 ＨＦ福岡レジデンスＥＡＳＴ 福岡県福岡市 Ⅲ 1,180 0.60
Re-95 ＨＦ正光寺赤羽レジデンスⅡ 東京都北区 Ⅰ 1,690 0.87
Re-96 ＨＦ八広レジデンス 東京都墨田区 Ⅰ 1,220 0.62
Re-97 ＨＦ世田谷上町レジデンス 東京都世田谷区 Ⅰ 700 0.36
Re-98 ＨＦ草加レジデンス 埼玉県草加市 Ⅱ 1,300 0.67
レジデンス 計 105,718 54.27
ポートフォリオ 計 194,790 100.00
（注 1） 投資エリアの欄には、以下の基準により記載しています。
第一投資エリア（東京 23 区）への投資については「Ⅰ」、第二投資エリア（第一投資エリアを除く東京都、神奈川県、千葉県
及び埼玉県の主要市街地）への投資については「Ⅱ」 、地方投資エリア（第一・第二投資エリアを除く政令指定都市の主要市街
地）への投資については「Ⅲ」と記載しています。
（注 2） 取得価格については単位未満を切り捨てて記載し、 投資比率については、小数点第 3 位を四捨五入した数値を記載しています。
従って、合計が一致しない場合があります。
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