8952 R-ジャパン 2020-11-16 15:30:00
2020年9月期 決算短信(REIT) [pdf]
2020年9月期 決算短信(REIT)
2020年11月16日
不動産投資信託証券発行者名 ジャパンリアルエステイト投資法人 上 場 取 引 所 東
コ ー ド 番 号 8952 U R L https://www.j-re.co.jp
代 表 者 (役職名) 執行役員 (氏名) 柳澤 裕
資 産 運 用 会 社 名 ジャパンリアルエステイトアセットマネジメント株式会社
代 表 者 (役職名) 代表取締役社長 (氏名) 梅田 直樹
問 合 せ 先 責 任 者 (役職名) 執行役員企画部長 (氏名) 元岡 將
TEL 03-3211-7951
有価証券報告書提出予定日 2020年12月25日 分配金支払開始予定日 2020年12月14日
決算補足説明資料作成の有無:有
決算説明会開催の有無 :有 (機関投資家・アナリスト向け)
(百万円未満切捨て)
1.2020年9月期の運用、資産の状況(2020年4月1日~2020年9月30日)
(1)運用状況 (%表示は対前期増減率)
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益
百万円 % 百万円 % 百万円 % 百万円 %
2020年9月期 34,966 △2.9 16,498 △4.9 15,608 △4.4 15,598 △1.0
2020年3月期 35,996 2.4 17,354 5.2 16,326 6.1 15,755 5.4
1口当たり 自 己 資 本 総 資 産 営業収益
当期純利益 当期純利益率 経常利益率 経常利益率
円 % % %
2020年9月期 11,260 3.0 1.6 44.6
2020年3月期 11,373 3.1 1.7 45.4
(2)分配状況
1口当たり分配金 分配金総額
(利益超過分配金 (利益超過分配金
1口当たり 利益超過 配当性向 純資産配当率
は含まない) は含まない)
利益超過分配金 分配金総額
円 百万円 円 百万円 % %
2020年9月期 11,262 15,600 - - 100.0 3.0
2020年3月期 10,610 14,697 - - 93.3 2.9
(注)1.配当性向は小数点第1位未満を四捨五入して表示しています。
(注)2.2020年9月期の分配金総額は、当期純利益に圧縮積立金取崩額2百万円を加算した金額となっております。
(注)3.2020年3月期の分配金総額は、当期純利益に圧縮積立金取崩額2百万円を加算し、圧縮積立金繰入額1,060百
万円を控除した金額となっております。
(3)財政状態
総資産 純資産 自己資本比率 1口当たり純資産
百万円 百万円 % 円
2020年9月期 1,000,254 515,302 51.5 372,002
2020年3月期 982,607 514,400 52.4 371,351
(参考)自己資本 2020年9月期 515,302百万円 2020年3月期 514,400百万円
(4)キャッシュ・フローの状況
営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金同等物
キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー 期 末 残 高
百万円 百万円 百万円 百万円
2020年9月期 21,479 △18,527 2,304 28,695
2020年3月期 26,455 △34,496 △2,124 23,438
2.2021年3月期の運用状況の予想(2020年10月1日~2021年3月31日)及び2021年9月期の運用状況の予想(2021年4
月1日~2021年9月30日)
(%表示は対前期増減率)
1口当たり分配金
1口当たり
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益 (利益超過分配金
利益超過分配金
は含まない)
百万円 % 百万円 % 百万円 % 百万円 % 円 円
2021年3月期 34,740 △0.6 16,090 △2.5 15,100 △3.3 15,160 △2.8 11,030 -
2021年9月期 34,460 △0.8 15,670 △2.6 14,710 △2.6 14,760 △2.6 10,740 -
(参考)1口当たり予想当期純利益(予想当期純利益÷予想当期末投資口数)
(2021年3月期) 10,944円、(2021年9月期) 10,655円
※ その他
(1)会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 :無
② ①以外の会計方針の変更 :無
③ 会計上の見積りの変更 :無
④ 修正再表示 :無
(2)発行済投資口の総口数
① 期末発行済投資口の総口数(自己投資口を含む) 2020年9月期 1,385,210口 2020年3月期 1,385,210口
② 期末自己投資口数 2020年9月期 0口 2020年3月期 0口
(注)1口当たり当期純利益の算定の基礎となる投資口数については、27ページ「1口当たり情報」をご覧くださ
い。
※ 決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外です。
※ 特記事項
本書に記載されている運用状況の見通し等の将来に関する記述は、当投資法人が現在入手している情報及び合理
的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の運用状況等は様々な要因により大きく異なる可能性があり
ます。また、本予想は分配金の額を保証するものではありません。運用状況の予想の前提条件については、6ペー
ジに記載の「2021年3月期(2020年10月1日~2021年3月31日)及び2021年9月期(2021年4月1日~2021年9月
30日)運用状況の予想の前提」をご参照ください。
以 上
ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
○目次
1.運用状況 …………………………………………………………………………………………………………………… 2
(1)運用状況 ……………………………………………………………………………………………………………… 2
① 当期の概況 …………………………………………………………………………………………………………… 2
② 当期の運用実績 ……………………………………………………………………………………………………… 2
③ 業績及び分配金 ……………………………………………………………………………………………………… 3
(2)次期の見通し ………………………………………………………………………………………………………… 4
① 運用全般に関する見通し …………………………………………………………………………………………… 4
② 業績の見通し ………………………………………………………………………………………………………… 5
③ 投資法人債の発行 …………………………………………………………………………………………………… 5
2.財務諸表 …………………………………………………………………………………………………………………… 8
(1)貸借対照表 …………………………………………………………………………………………………………… 8
(2)損益計算書 …………………………………………………………………………………………………………… 10
(3)投資主資本等変動計算書 …………………………………………………………………………………………… 11
(4)金銭の分配に係る計算書 …………………………………………………………………………………………… 12
(5)キャッシュ・フロー計算書 ………………………………………………………………………………………… 13
(6)継続企業の前提に関する注記 ……………………………………………………………………………………… 14
(7)重要な会計方針に係る事項に関する注記 ………………………………………………………………………… 14
(8)財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………………………………… 16
(9)発行済投資口の総口数の増減 ……………………………………………………………………………………… 28
3.参考情報 …………………………………………………………………………………………………………………… 29
(1)当投資法人の資産の構成 …………………………………………………………………………………………… 29
(2)投資不動産物件及び不動産を信託する信託の受益権等 ………………………………………………………… 30
① 当投資法人の保有に係る不動産等関連資産の概要(一覧表) ………………………………………………… 30
② 当投資法人の保有に係る不動産等関連資産の損益状況 ………………………………………………………… 34
(3)資本的支出の状況 …………………………………………………………………………………………………… 37
①資本的支出の予定 ……………………………………………………………………………………………………… 37
②期中の資本的支出 ……………………………………………………………………………………………………… 37
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
1.運用状況
(1)運用状況
① 当期の概況
当投資法人は、投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)に基づき、2001年5月11
日に設立され、同年9月10日に東京証券取引所不動産投資信託証券市場(銘柄コード8952)に上場いたしまし
た。それ以来、当投資法人の運用資産は順調に拡大し、上場直後(2001年9月末)のオフィスビル20物件、取得
価格の総額928億円から、2020年9月末には73物件、1兆705億円(注)となり、着実な成長を維持しています。
第38期となります当営業期間(2020年4月1日~2020年9月30日)の日本経済は、新型コロナウイルス感染症
の影響により経済活動が大幅に制限され、全般的に厳しい状況にありますが、足元では輸出をはじめとする持ち
直しの動きがみられます。国内外の感染症の動向や金融資本市場の変動等の影響を引き続き注視する必要があり
ます。
賃貸オフィス市場におきましては、空室率は低下傾向から反転する動きがみられるものの、依然として低水準
を維持しています。賃料水準についても緩やかな上昇が継続していましたが、足元では反転の動きが見えつつあ
ります。当投資法人においては、このような賃貸マーケット基調を背景にしつつも、賃料改定とテナント入替に
際し、より高単価の貸付を実現する等、外部成長も併せ、賃貸事業収益の増収実績を積み上げました。目下、好
立地・高クオリティのオフィスビルに対する需要が高い状況が続いている一方、新型コロナウイルス感染症が賃
貸オフィス市場に与える影響に関しては、今後も十分注視する必要があると考えています。
不動産売買市場におきましては、緩和的な金融政策の継続を背景として良好な資金調達環境が継続したこと
で、物件価格は高値圏を維持しました。優良なオフィスビルの売出し物件数は限定的であり、取得環境は引き続
き厳しい状況にありますが、当投資法人においては、スポンサーとの取引により、物件取得を進めました。
当投資法人では、このような環境におきまして、投資主の皆様に対して安定した分配を行うという上場以来変
わらない運用方針の下で積極的な運用を行い、前期を652円上回る11,262円とすることができました。
(注)取得価格の総額には、神宮前メディアスクエアビルの2009年10月30日付けにて譲渡した敷地の一部(売却原価614百万円)が含
まれております。以下同様とします。
② 当期の運用実績
a 運用管理と物件の取得等
当期の賃貸オフィス市場は上記環境にあり、リーシング活動が全般的に停滞した影響を受け、当投資法人の
当期末の稼働率は前期末比0.7%減の99.0%となりましたが、引き続き高い水準の稼働率を維持しました。
物件の取得・売却においては、2020年4月20日に、スポンサーとのより深化した協働関係を活かして、2019
年8月に竣工した高機能・好立地の大規模再開発ビルであるリンクスクエア新宿(東京都渋谷区)の建物所有
割合37.34%を17,300百万円で取得しました。
上記の結果、当期末(2020年9月30日)において、当投資法人が保有する運用資産はオフィスビル73物件、
取得価格の総額1,070,574百万円、総賃貸可能面積873,819㎡(約264,330坪)、テナント総数1,521となりまし
た。
(注)2018年1月18日付けにて建物を譲渡した渋谷クロスタワー(底地)は、上記物件数及び取得価格の総額には含み、総賃貸可能
面積及びテナント総数には含みません。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
b 資金の調達
当投資法人は、総資産に占める有利子負債の比率を30~40%を目安に運用することを財務上の基本方針とし
ており、併せて、借入コストや既存借入先とのリレーションを勘案した上で、満期の分散・デュレーションの
長期化・安定借入先の多様化等により、健全かつ保守的な財務体質の維持を目指すこととしております。
物件の取得による新規借入や既存借入金のリファイナンスにあたっては、前記観点のほか新投資口発行によ
る資金調達での返済可能性等も念頭に置き、戦略的かつ機動的な借入を実施しております。
当期におきましては、新規物件取得資金の一部に充当するため、短期借入金17,000百万円の借入を実施した
ほか、既存借入金の返済資金に充当するための借入を実施しました。前記に加え、総額600億円のコミットメ
ントラインについて、契約期限の1年間延長を実施しました。また、直近のエクイティ市場の状況等に鑑み、
2020年3月25日付にて関東財務局長宛て提出した投資口の発行に係る発行登録書を2020年8月25日に取り下げ
ました。
このような取り組みの結果、2020年9月30日現在の有利子負債残高は前期末比17,000百万円増の418,993百
万円となり、内、長期借入金は355,000百万円(1年内返済予定の長期借入金52,200百万円を含みます。)、
短期借入金は31,000百万円、投資法人債は32,993百万円となりました。総資産に占める有利子負債の比率は
41.9%となっております。
なお、2020年9月30日現在の当投資法人の格付けの取得の状況は以下のとおりです。
■格付け
信用格付業者 格付内容
S&Pグローバル・レーティング・ジャパ 長期発行体格付け:A+、短期発行体格付け:A-1、
ン株式会社 アウトルック:安定的
ムーディーズ・ジャパン株式会社 発行体格付け :A1、格付け見通し :安定的
株式会社格付投資情報センター 発行体格付け :AA、格付けの方向性:安定的
③ 業績及び分配金
上記のような運用の結果、当期の業績は、営業収益34,966百万円(前期比2.9%減)、営業利益16,498百万円
(前期比4.9%減)となり、借入金等の支払利息等の経費を控除した経常利益は15,608百万円(前期比4.4%
減)、当期純利益は15,598百万円(前期比1.0%減)となりました。
当期の分配金につきましては、当投資法人の規約第32条第1項第2号に定める分配方針に基づき、分配金の額
は利益の金額を限度とし、かつ租税特別措置法第67条の15に規定されている「配当可能利益の額」の100分の90
に相当する金額を超えるものとしています。かかる方針により、当期未処分利益を超えず、かつ繰越利益を留保
した上で、発行済投資口の総口数1,385,210口の整数倍である15,600,235,020円を利益分配金として分配するこ
ととしております。この結果、投資口1口当たりの分配金は11,262円となりました。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(2)次期の見通し
① 運用全般に関する見通し
今後の日本経済は、新型コロナウイルス感染症の長期化により、厳しい状況が暫く続くと予想されるものの、
感染症拡大の防止策を講じつつ、社会経済活動のレベルを引き上げていくなかで、各種政策の効果や海外経済の
改善もあって、持ち直しの動きが続くことが期待されます。一方で、国内外において感染症の再拡大、米中の通
商問題等による世界経済の下振れリスクや金融資本市場の変動等の影響を十分に注視する必要があると考えてい
ます。
賃貸オフィス市場におきましても、新型コロナウイルスの感染症拡大による国内外の経済への影響を注視して
いくとともに、賃貸オフィス市場の動向や当投資法人の運用テナントの業況等を見極めながら、中長期的な安定
収益の確保と資産価値の維持向上を図ってまいります。
不動産売買市場におきましては、社会情勢の変化に伴う今後の市況動向を注視しながら、引き続き積極的な案
件発掘を継続する必要があると考えています。
a 物件の運営管理
上記のようなオフィスビル賃貸市況を踏まえ、継続して収益の維持・向上を図るべく、以下の方針で運営管
理をしてまいります。
(イ)既存テナントとの信頼関係の強化
当投資法人では、複数の不動産管理会社に管理業務を委託しております。不動産管理会社各社はそれぞ
れの物件において長年に亘る日々の管理実績を積み重ね、既にテナントとの信頼関係を築いております
が、さらにテナントニーズの先取りやきめ細やかなサービス対応に努め、この関係を一層強固なものにす
ることにより、テナントの満足度を高め、入居率の維持向上や賃料の引き上げに努めてまいります。
(ロ)空室の早期解消
現時点にて空室のある物件及び空室の発生が見込まれる物件につきましては、当該物件の不動産管理会
社及び仲介会社各社と協力・連携し、既存テナントの増床ニーズを掘り起こすほか、当該物件の立地、特
徴にあわせて、適切なテナント候補を絞り、積極的に働きかけることで、空室の早期解消に努めてまいり
ます。
(ハ)収益の安定化
大口テナントとの賃貸借契約に関しては、収益の安定化を図るべく、定期借家契約への切り替えや契約
期間の長期化を進めてまいります。
(ニ)運営管理コストの削減
運営管理コストについては、テナント満足度の維持・向上に努めながら、複数の不動産管理会社間に健
全な競争原理を導入し、継続的に管理体制・コストの見直しを実施してまいります。
b 物件の取得・売却
物件の取得につきましては、以下の方針で臨みます。
(イ)物件情報の早期入手を図るべく、既存の情報ルートをさらに強固なものにし、また、新規ルートの開拓
に努めてまいります。
(ロ)物件取得にあたっては、経済的、物理的及び権利関係等の法的な調査・検討を入念に行い、物件の選別
をしてまいります。特に構造については、新耐震基準に適合もしくはそれと同等以上とし、また、設備に
ついても、エンジニアリングレポートを踏まえ現状を適切に把握し、更新の必要性も検証することによ
り、中長期的に競争力を維持できると想定される物件を対象とします。
(ハ)なお、物件の所在地域別保有割合は、当投資法人の取得の指針に則り、首都圏に所在する物件を70%以
上、その他の地方都市を30%以下として運用することを目安とします。
このような方針で、競争力が高いと判断される物件を引き続き取得する一方で、一層のポートフォリオの質
の向上を図るべく、資産の入替についてもタイミングをみて検討を進めてまいります。
c 財務上の指針
当投資法人の財務上の指針は以下のとおりです。
(イ)総資産に対する借入金(投資法人債を含みます。)残高の割合を、原則として65%を超えない範囲で、
より低い有利子負債比率を保つよう30%~40%を目安に保守的な運用を目指します。
(ロ)当投資法人の借入金と投資法人債を合わせた合計額は1兆円を上限とします。
(ハ)借入れを行う場合、借入先は、適格機関投資家(租税特別措置法第67条の15に規定する機関投資家に限
ります。)に限るものとします。
(ニ)流動性を適正な水準に維持する目的で、コミットメントライン契約や当座貸越契約等、事前の借入枠設
定または随時の借入れの予約契約を締結することがあります。
(ホ)金融取引にあたっては可能な限り、複数の金融機関との交渉により最良執行を目指します。
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② 業績の見通し
2021年3月期(2020年10月1日~2021年3月31日)の運用状況につきましては、営業収益34,740百万円、営業
利益16,090百万円、経常利益15,100百万円、当期純利益15,160百万円、1口当たり分配金11,030円を見込んでお
ります。
また、2021年9月期(2021年4月1日~2021年9月30日)の運用状況につきましては、営業収益34,460百万
円、営業利益15,670百万円、経常利益14,710百万円、当期純利益14,760百万円、1口当たり分配金10,740円を見
込んでおります。
この見通しの前提条件につきましては、6ページに記載の「2021年3月期(2020年10月1日~2021年3月31
日)及び2021年9月期(2021年4月1日~2021年9月30日)運用状況の予想の前提」をご覧ください。状況の変
化により、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期純利益、1口当たり分配金は変動する可能性がありま
す。
③ 投資法人債の発行
2020年10月26日付で第13回無担保投資法人債を発行しております。これにより調達した資金は、短期借入金80
億円の期限前弁済の一部ならびに、長期借入金20億円の約定弁済に充当し、有利子負債に占める長期負債並びに
投資法人債の比率の向上を図っております。
■第13回無担保投資法人債の内容
投資法人債の名称 第13回無担保投資法人債
発行総額 10,000百万円
発行日 2020年10月26日
最終償還期限 2025年10月24日
利率 年0.200%
2020年10月に、借入金の返済資金(長期借入金20億円
手取金使途 の約定弁済並びに短期借入金80億円の期限前弁済の一
部)に充当。
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2021年3月期(2020年10月1日~2021年3月31日)及び
2021年9月期(2021年4月1日~2021年9月30日)運用状況の予想の前提
項目 前提条件
・2021年3月期:2020年10月1日~2021年3月31日(182日間)
計算期間
・2021年9月期:2021年4月1日~2021年9月30日(183日間)
・2020年9月30日現在保有している73物件から2021年9月末までの間に保有物件の異動がないこと
を前提としております。なお、実際にはその他の物件の取得、売却により変動する可能性があり
保有物件 ます。
・当投資法人において、2020年11月16日現在、金融庁監督指針に記載されたフォワード・コミット
メント等は存在いたしません。
発行済投資口の
・2020年9月30日現在の発行済投資口の総口数1,385,210口を前提としております。
総口数
・総資産に占める有利子負債の比率について、当投資法人の運用上の目安は30~40%としておりま
す。
・2020年10月26日付で第13回無担保投資法人債の発行を行いました。これにより調達した資金及び
手元資金をもって、長期借入金及び短期借入金の返済を実施しております。この結果、2020年11
月16日現在、有利子負債残高は418,993百万円となっております。
・2021年3月期については、2020年11月16日現在、残額260億円である長期借入金(返済期限、
2020年12月21日、2021年1月15日、2021年1月29日及び2021年3月24日)及び残額110億円であ
有利子負債
る短期借入金(返済期限2020年11月18日)について、全額借換えを行うことを前提としていま
す。なお、投資法人債については2021年3月期に償還期限が到来するものはありません。
・2021年9月期については、2020年11月16日現在、残額242億円である長期借入金(返済期限2021
年4月5日、2021年4月26日、2021年6月15日、2021年6月28日、2021年7月20日及び2021年8
月31日)及び残額70億円である短期借入金(返済期限2021年4月20日)について、全額借換えを
行うことを前提としています。なお、投資法人債については2021年9月期に償還期限が到来する
ものはありません。
・既保有物件に係る賃貸事業収益については、2020年11月16日現在において確定している新たな契
約の締結又は解約等に加え、昨今のオフィス賃貸市況を考慮した賃料水準及び稼働率等の変動要
営業収益 素を勘案し算出しております。
・上記の他、現時点で判明している、新型コロナウイルス感染症拡大による一時的な賃料収入の減
少等の影響を一定程度織り込んで算出しております。
・保有する不動産等に係る固定資産税、都市計画税及び償却資産税については、賦課決定された税
額のうち、当該計算期間に対応する額を賃貸事業費用に計上しておりますが、計算期間の初日の
属する年内の不動産等の新規取得にかかり、譲渡人との間で固定資産税等の精算金(いわゆる
「固定資産税相当額」)が発生する場合は、当該精算金は当該不動産等の取得原価に算入するた
め、当該計算期間の費用には計上されません。なお、2020年に取得した物件に係る2021年度の固
定資産税、都市計画税及び償却資産税の見込額は、それぞれ次の通りです。
シーバンスS棟40百万円、大手町パークビルディング72百万円、新宿フロントタワー(追加取
得)55百万円、新宿イーストサイドスクエア(追加取得)31百万円、リンクスクエア新宿64百
万円
営業費用
・公租公課については、2021年3月期3,290百万円、2021年9月期3,540百万円を想定しておりま
す。
・減価償却費については、2021年3月期6,520百万円、2021年9月期6,240百万円を想定しておりま
す。
・修繕費については、決算期による金額の差異が大きいこと及び定期的に発生する費用ではないこ
と等から、予想金額より大きく変動する可能性があります。
・2021年9月期の資産運用会社に支払う資産運用報酬については、2020年12月10日に開催予定の当
投資法人の第12回投資主総会に付議する第2号議案(規約一部変更の件)(注)が可決されるこ
とを前提として算出しております。
・営業外費用(支払利息、投資法人債利息等)につきましては、2021年3月期1,000百万円、2021
営業外費用
年9月期960百万円を想定しております。
・利益を超える金銭の分配は行わないことを前提としております。よって、当投資法人の規約に基
づき、利益の金額を限度とし、かつ、配当可能利益の金額の90%に相当する金額を超える額を分
分配金の額 配することを前提としております。
・内部留保還元及び買換資産等の減価償却に係る圧縮積立の戻入益については、2021年3月期120
百万円、2021年9月期110百万円を分配対象として想定しております。
・法令、税制、会計基準、上場規則、投信協会規則等において、上記の予想数値に影響を与える改
正が行われないことを前提としています。
・一般的な経済動向及び不動産市況等に不測の重大な変化が生じないことを前提としております。
・現時点で判明している、新型コロナウイルス感染症拡大による賃料減額等の影響を一定程度織り
その他
込んで算出しておりますが、今後のコロナウイルス感染症の推移については不確定性が伴うため
変動する可能性があります。
・法人税等については圧縮積立取崩等に係る法人税等調整額のほか、定期借地権付建物の借地権償
却及び資産除去債務に係る法人税等を勘案して算出しております。
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(注)当投資法人の第12回投資主総会において、資産運用会社の資産運用報酬について現行規約の一部を下記変更案のと
おり改めるとの第2号議案(規約一部変更の件)が付議されております。
現報酬体系
≪NOI連動報酬≫ NOI × 4.0%
≪分配金連動報酬≫ 税引前当期利益 × 2.5% ×(当期DPU/直近6期平均DPU)
新報酬体系(案)
≪NOI連動報酬≫ NOI × 4.0%
<変更なし>
≪分配金連動報酬Ⅰ≫ (税引前当期利益-当期不動産売却損益) × 2.5% × (不動産売却損益控除後当期DP
U/不動産売却損益控除後直近6期平均DPU)
<主として定常的分配原資である賃貸事業利益に連動>
≪分配金連動報酬Ⅱ≫ 当期不動産売却損益 × 12.5%(但し、負値の場合は0とする)
<一過性の分配原資である不動産売却益(不動産売却損益通算後の正値)に連動>
(計算式の詳細については、2020年10月29日付けニュースリリース「規約変更及び役員選任に関するお知らせ」を
ご参照ください。)
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2.財務諸表
(1)貸借対照表
(単位:千円)
前期 当期
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 16,996,570 21,499,934
信託現金及び信託預金 6,442,270 7,195,933
営業未収入金 271,518 430,651
前払費用 179,764 228,047
その他 22,422 20,818
流動資産合計 23,912,546 29,375,384
固定資産
有形固定資産
建物 256,854,393 263,978,877
減価償却累計額 △103,245,716 △107,639,942
建物(純額) 153,608,677 156,338,934
構築物 2,998,915 3,231,736
減価償却累計額 △1,021,770 △1,074,576
構築物(純額) 1,977,144 2,157,160
機械及び装置 3,386,077 3,478,769
減価償却累計額 △2,529,346 △2,616,025
機械及び装置(純額) 856,730 862,743
工具、器具及び備品 483,511 461,525
減価償却累計額 △339,690 △307,996
工具、器具及び備品(純額) 143,821 153,528
土地 463,484,636 474,256,178
建設仮勘定 24,280 26,968
信託建物 106,513,777 107,000,367
減価償却累計額 △30,411,289 △32,423,749
信託建物(純額) 76,102,488 74,576,617
信託構築物 1,021,112 1,022,645
減価償却累計額 △341,674 △368,876
信託構築物(純額) 679,437 653,769
信託機械及び装置 802,094 802,094
減価償却累計額 △552,253 △568,526
信託機械及び装置(純額) 249,841 233,568
信託工具、器具及び備品 70,292 72,089
減価償却累計額 △42,281 △45,355
信託工具、器具及び備品(純額) 28,010 26,733
信託土地 251,592,514 251,658,301
信託建設仮勘定 9,360 5,689
有形固定資産合計 948,756,943 960,950,193
無形固定資産
借地権 5,643,385 5,627,555
地役権 828,095 828,095
その他 4,504 38,728
無形固定資産合計 6,475,985 6,494,378
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(単位:千円)
前期 当期
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
投資その他の資産
投資有価証券 577,168 577,168
敷金及び保証金 1,573,847 1,573,847
長期前払費用 132,917 95,028
その他投資等 1,107,318 1,125,046
投資その他の資産合計 3,391,252 3,371,090
固定資産合計 958,624,180 970,815,663
繰延資産
投資法人債発行費 70,808 63,428
繰延資産合計 70,808 63,428
資産合計 982,607,535 1,000,254,476
負債の部
流動負債
営業未払金 2,278,748 1,079,870
短期借入金 29,000,000 31,000,000
1年内返済予定の長期借入金 41,000,000 52,200,000
未払金 2,070,587 1,880,176
未払費用 369,182 367,496
未払法人税等 11,473 8,247
未払消費税等 574,122 468,126
前受金 3,363,910 3,170,806
その他 6,064 14,713
流動負債合計 78,674,089 90,189,438
固定負債
投資法人債 32,993,175 32,993,175
長期借入金 299,000,000 302,800,000
預り敷金保証金 55,905,313 57,302,113
繰延税金負債 1,282,153 1,281,107
資産除去債務 352,489 356,041
その他 - 30,569
固定負債合計 389,533,131 394,763,006
負債合計 468,207,221 484,952,444
純資産の部
投資主資本
出資総額 497,241,216 497,241,216
剰余金
任意積立金
圧縮積立金 1,368,194 2,426,375
任意積立金合計 1,368,194 2,426,375
当期未処分利益又は当期未処理損失(△) 15,790,904 15,634,440
剰余金合計 17,159,098 18,060,815
投資主資本合計 514,400,314 515,302,031
純資産合計 *2 514,400,314 *2 515,302,031
負債純資産合計 982,607,535 1,000,254,476
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(2)損益計算書
(単位:千円)
前期 当期
(自 2019年10月1日 (自 2020年4月1日
至 2020年3月31日) 至 2020年9月30日)
営業収益
賃貸事業収入 *1 33,746,218 *1 34,778,422
その他賃貸事業収入 *1 64,352 *1 187,969
不動産等売却益 *2 2,185,638 -
営業収益合計 35,996,210 34,966,391
営業費用
賃貸事業費用 *1 16,813,977 *1 16,649,118
資産運用報酬 1,452,064 1,456,400
資産保管手数料 63,401 64,692
一般事務委託手数料 132,189 133,043
役員報酬 7,800 7,800
支払手数料 89,971 89,743
その他営業費用 82,326 67,293
営業費用合計 18,641,731 18,468,092
営業利益 17,354,479 16,498,298
営業外収益
受取利息 146 122
受取配当金 - 12,574
未払分配金戻入 1,479 1,384
固定資産受贈益 - 100,456
その他 61 897
営業外収益合計 1,688 115,434
営業外費用
支払利息 813,737 798,168
投資法人債利息 164,298 161,468
投資法人債発行費償却 7,379 7,379
その他 44,747 38,133
営業外費用合計 1,030,163 1,005,149
経常利益 16,326,004 15,608,583
税引前当期純利益 16,326,004 15,608,583
法人税、住民税及び事業税 11,495 10,834
法人税等調整額 559,249 △1,046
法人税等合計 570,744 9,788
当期純利益 15,755,259 15,598,795
前期繰越利益 35,645 35,645
当期未処分利益又は当期未処理損失(△) 15,790,904 15,634,440
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(3)投資主資本等変動計算書
前期(自 2019年10月1日 至 2020年3月31日)
(単位:千円)
投資主資本
剰余金
任意積立金 当期未処分利 純資産合計
投資主資本
出資総額
益又は当期未 合計
剰余金合計
任意積立金 処理損失
圧縮積立金
合計 (△)
当期首残高 497,241,216 548,259 548,259 14,980,566 15,528,825 512,770,041 512,770,041
当期変動額
圧縮積立金の積立 822,033 822,033 △822,033 - - -
圧縮積立金の取崩 △2,099 △2,099 2,099 - - -
剰余金の配当 △14,124,986 △14,124,986 △14,124,986 △14,124,986
当期純利益 15,755,259 15,755,259 15,755,259 15,755,259
当期変動額合計 - 819,934 819,934 810,338 1,630,272 1,630,272 1,630,272
当期末残高 497,241,216 1,368,194 1,368,194 15,790,904 17,159,098 514,400,314 514,400,314
当期(自 2020年4月1日 至 2020年9月30日)
(単位:千円)
投資主資本
剰余金
任意積立金 当期未処分利 純資産合計
投資主資本
出資総額
益又は当期未 合計
剰余金合計
任意積立金 処理損失
圧縮積立金
合計 (△)
当期首残高 497,241,216 1,368,194 1,368,194 15,790,904 17,159,098 514,400,314 514,400,314
当期変動額
圧縮積立金の積立 1,060,273 1,060,273 △1,060,273 - - -
圧縮積立金の取崩 △2,092 △2,092 2,092 - - -
剰余金の配当 △14,697,078 △14,697,078 △14,697,078 △14,697,078
当期純利益 15,598,795 15,598,795 15,598,795 15,598,795
当期変動額合計 - 1,058,181 1,058,181 △156,463 901,717 901,717 901,717
当期末残高 497,241,216 2,426,375 2,426,375 15,634,440 18,060,815 515,302,031 515,302,031
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(4)金銭の分配に係る計算書
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
科目 至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
金額(円) 金額(円)
Ⅰ 当期未処分利益 15,790,904,336 15,634,440,510
Ⅱ 任意積立金取崩額
圧縮積立金取崩額 2,092,798 2,092,431
Ⅲ 分配金の額 14,697,078,100 15,600,235,020
(投資口1口当たり分配金の額) (10,610) (11,262)
Ⅳ 任意積立金
圧縮積立金繰入額 1,060,273,922 -
Ⅴ 次期繰越利益 35,645,112 36,297,921
分配金の額の算出方法 当投資法人の規約第32条第1項第2号に 当投資法人の規約第32条第1項第2号に
定める分配方針に基づき、分配金の額 定める分配方針に基づき、分配金の額
は利益の金額を限度とし、かつ租税特 は利益の金額を限度とし、かつ租税特
別措置法第67条の15に規定されている 別措置法第67条の15に規定されている
「配当可能利益の額」の100分の90に相 「配当可能利益の額」の100分の90に相
当する金額を超えるものとしていま 当する金額を超えるものとしていま
す。かかる方針のもと、租税特別措置 す。かかる方針により、当期未処分利
法第65条の7の「特定の資産の買換えの 益を超えず、かつ繰越利益を留保した
場合の課税の特例」の制度による圧縮 上で、発行済投資口の総口数1,385,210
積立を行い、かつ繰越利益を留保した 口の整数倍である15,600,235,020円を
上で、発行済投資口の総口数1,385,210 利益分配金として分配することといた
口の整数倍である14,697,078,100円を しました。なお、当投資法人の規約第
利益分配金として分配することといた 32条第1項第3号に定める利益を超えた
しました。なお、当投資法人の規約第 金銭の分配は行いません。
32条第1項第3号に定める利益を超えた
金銭の分配は行いません。
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(5)キャッシュ・フロー計算書
(単位:千円)
前期 当期
(自 2019年10月1日 (自 2020年4月1日
至 2020年3月31日) 至 2020年9月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前当期純利益 16,326,004 15,608,583
減価償却費 6,418,143 6,628,009
固定資産受贈益 - △100,456
投資法人債発行費償却 7,379 7,379
受取配当金 - △12,574
受取利息 △146 △122
支払利息 978,035 959,636
営業未収入金の増減額(△は増加) 53,280 △159,133
貯蔵品の増減額(△は増加) 2,562 425
前払費用の増減額(△は増加) 130,438 △48,282
信託有形固定資産の売却による減少額 3,688,085 -
信託無形固定資産の売却による減少額 444,160 -
営業未払金の増減額(△は減少) △113,519 △77,877
未払金の増減額(△は減少) 75,712 △23,243
未払消費税等の増減額(△は減少) △417,018 △105,996
未払費用の増減額(△は減少) 131 △131
前受金の増減額(△は減少) 68,005 △193,103
長期前払費用の増減額(△は増加) △71,654 37,888
その他 △86,668 △78,517
小計 27,502,932 22,442,485
利息及び配当金の受取額 146 12,696
利息の支払額 △1,038,661 △961,191
法人税等の支払額 △8,917 △14,059
営業活動によるキャッシュ・フロー 26,455,500 21,479,931
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出 △6,492,144 △18,345,844
信託有形固定資産の取得による支出 △29,478,070 △1,577,074
敷金及び保証金の差入による支出 △14,160 -
預り敷金及び保証金の返還による支出 △988,925 △888,636
預り敷金及び保証金の受入による収入 2,476,425 2,284,029
投資活動によるキャッシュ・フロー △34,496,874 △18,527,526
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入れによる収入 50,500,000 39,000,000
短期借入金の返済による支出 △35,000,000 △37,000,000
長期借入れによる収入 30,000,000 28,000,000
長期借入金の返済による支出 △33,500,000 △13,000,000
分配金の支払額 △14,124,323 △14,695,378
財務活動によるキャッシュ・フロー △2,124,323 2,304,621
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) △10,165,696 5,257,026
現金及び現金同等物の期首残高 33,604,537 23,438,840
現金及び現金同等物の期末残高 *1 23,438,840 *1 28,695,867
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(6)継続企業の前提に関する注記
該当事項はありません。
(7)重要な会計方針に係る事項に関する注記
1.有価証券の評価基準及び評価方法 その他有価証券
時価のないもの
移動平均法による原価法
2.固定資産の減価償却の方法 (1)有形固定資産(信託財産を含み、リース資産を除く)
定額法を採用しております。
(主な耐用年数)
建物 2~61年
構築物 2~75年
機械及び装置 2~18年
工具、器具及び備品 2~29年
(2)無形固定資産
借地権(事業用定期借地権)については、契約期間に基づく定額法を
採用しております。
(3)リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産について
は、リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用し
ております。
(4)長期前払費用
定額法を採用しております。
3.繰延資産の処理方法 投資法人債発行費
償還までの期間にわたり定額法により償却しております。
4.収益及び費用の計上基準 固定資産税等の費用処理方法
保有する不動産等に係る固定資産税、都市計画税及び償却資産税等につ
いては、賦課決定された税額のうち、当該計算期間に対応する額を賃貸
事業費用に計上しております。
なお、不動産等の取得に伴い、譲渡人に支払った固定資産税等の精算金
(いわゆる「固定資産税相当額」)は賃貸事業費用として計上せず、当
該不動産等の取得価額に算入しております。
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5.ヘッジ会計の方法 (1)ヘッジ会計の方法
金利通貨スワップについては、一体処理(特例処理・振当処理)の要
件を満たしているため、一体処理を採用しております。また、金利ス
ワップについては、特例処理の要件を満たしているため特例処理を、
通貨スワップについては振当処理の要件を満たしているため振当処理
を採用しております。
(2)ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段 金利通貨スワップ取引、金利スワップ取引、通貨スワッ
プ取引
ヘッジ対象 外貨建借入金、借入金、外貨建投資法人債、借入金利
息、投資法人債利息
(3)ヘッジ方針
当投資法人は、リスク管理方針に基づき投資法人規約に規定するリス
クをヘッジする目的でデリバティブ取引を行っております。
(4)ヘッジの有効性評価の方法
金利通貨スワップは一体処理の要件を満たし、金利スワップは特例処
理の要件を、通貨スワップは振当処理の要件を各々満たしているた
め、有効性の評価は省略しております。
6.キャッシュ・フロー計算書における キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は以下の
資金の範囲 ものを対象としております。
(1)手許現金及び信託現金
(2)随時引出し可能な預金及び信託預金
(3)容易に換金が可能であり、かつ価値の変動について僅少のリスクし
か負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資
7.その他財務諸表作成のための基本と 消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
なる重要な事項
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(8)財務諸表に関する注記事項
(貸借対照表関係)
1.コミットメントライン契約
当投資法人は、取引銀行の3行とコミットメントライン契約を締結しております。
前期 当期
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
コミットメントライン契約 60,000,000千円 60,000,000千円
の総額
借入残高 -千円 -千円
差引 60,000,000千円 60,000,000千円
*2.投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
前期 当期
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
50,000千円 50,000千円
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(損益計算書関係)
*1.不動産賃貸事業損益の内訳(単位:千円)
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
A.不動産賃貸事業収益
賃貸事業収入
賃料 27,566,414 29,118,151
共益費 2,686,402 2,585,443
駐車場収入 763,482 711,241
その他賃貸収入 2,729,919 33,746,218 2,363,586 34,778,422
その他賃貸事業収入
解約違約金 11,096 102,624
その他雑収入 53,256 64,352 85,344 187,969
不動産賃貸事業収益合計 33,810,571 34,966,391
B.不動産賃貸事業費用
賃貸事業費用
管理業務費 3,740,195 3,657,166
水道光熱費 2,251,223 2,228,640
公租公課 3,241,944 3,295,586
損害保険料 46,005 46,010
修繕費 936,202 645,173
減価償却費 6,416,541 6,626,407
その他賃貸事業費用 181,864 150,132
不動産賃貸事業費用合計 16,813,977 16,649,118
C.不動産賃貸事業損益
(A-B) 16,996,593 18,317,272
*2.不動産等売却益の内訳
前期(自 2019年10月1日 至 2020年3月31日)
(単位:千円)
川崎砂子ビルディング(準共有持分50%)
不動産等売却収入 3,078,234
不動産等売却原価 1,417,827
その他売却費用 62,015
不動産等売却益 1,598,391
(単位:千円)
小伝馬町新日本橋ビルディング
不動産等売却収入 3,450,000
不動産等売却原価 2,714,418
その他売却費用 148,334
不動産等売却益 587,246
当期(自 2020年4月1日 至 2020年9月30日)
該当事項はありません。
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(投資主資本等変動計算書関係)
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
発行可能投資口総口数及び
発行済投資口の総口数
発行可能投資口総口数 4,000,000口 4,000,000口
発行済投資口の総口数 1,385,210口 1,385,210口
(キャッシュ・フロー計算書関係)
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
*1.現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照 *1.現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照
表に掲記されている科目の金額との関係 表に掲記されている科目の金額との関係
(2020年3月31日現在) (2020年9月30日現在)
現金及び預金 16,996,570千円 現金及び預金 21,499,934千円
信託現金及び信託預金 6,442,270千円 信託現金及び信託預金 7,195,933千円
預入期間が3ヶ月を超え 預入期間が3ヶ月を超え
-千円 -千円
る定期預金 る定期預金
現金及び現金同等物 23,438,840千円 現金及び現金同等物 28,695,867千円
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(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当投資法人では、不動産等の取得にあたっては、銀行借入、投資法人債の発行、投資口の発行等による
資金調達を行います。その際には資本を充実させ保守的な有利子負債比率を維持し、高格付けを維持する
ことにより借入先金融機関・格付機関等からの信頼を構築・維持し、財務制限条項など財務の柔軟性をそ
こなうおそれのあるものを極力少なくすることで調達の自由度を確保して、低コスト・長期での安定的な
調達力を維持することに留意しております。
デリバティブ取引については、金利変動リスクその他のリスクをヘッジすることを目的として行うこと
がありますが、投機的な取引は行いません。
余資運用に関しては、有価証券及び金銭債権を投資対象としておりますが、原則として預金として運用
する方針としております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
資産運用会社では、リスク管理体制の適切性・有効性について定期的に検証し、高度化を図っておりま
す。個別の金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理については下記のとおりです。
預金は、投資法人の余資を大口定期等の形態で運用するものであり、預入先金融機関の破綻などの信用
リスクに晒されていますが、預入期間を短期に限定し、預入対象金融機関の信用格付に下限を設けること
でリスクを管理・限定しております。
借入金・投資法人債の資金使途は、主に物件の取得あるいは既往の借入・投資法人債のリファイナンス
です。借入金のうち、短期及び長期の変動金利借入は金利リスクに晒されていますが、当投資法人ではL
TV(総資産有利子負債比率)を低位に保ち、長期固定金利による借入の比率を高位に保つことで金利上
昇の影響を限定しております。変動金利による長期借入金に対しては、その変動リスクを回避するため、
デリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用し支払金利を実質固定化する場合があり
ます。外貨建による借入金は為替及び金利変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利通
貨スワップ取引)をヘッジ手段として利用することで、その変動リスクを回避しております。外貨建によ
る投資法人債は為替リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(通貨スワップ取引)をヘッジ手段
として利用することで、その変動リスクを回避しております。なお、ヘッジ会計の方法、ヘッジ手段とヘ
ッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性評価の方法については、前記「(7)重要な会計方針に係る事項
に関する注記 5.ヘッジ会計の方法」をご参照ください。
また、借入金及び投資法人債は満期・償還時の流動性リスクに晒されていますが、当投資法人では、増
資による資本市場からの調達の能力の維持・強化に努めること、主要取引先銀行との間でコミットメント
ライン契約を締結していること(当期末現在利用残高なし)、さらに月次での資金管理計画を作成するこ
と等により流動性リスクを限定・管理しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額
が含まれています。当該価額の算定においては一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件を用
いた場合、当該価額が異なる場合もありえます。また、後記「デリバティブ取引関係」におけるデリバテ
ィブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すもので
はありません。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
2.金融商品の時価等に関する事項
2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、
時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
(単位:千円)
貸借対照表計上額(*) 時価(*) 差額(*)
(1)現金及び預金 16,996,570 16,996,570 -
(2)信託現金及び信託預金 6,442,270 6,442,270 -
(3)短期借入金 (29,000,000) (29,000,000) -
(4)1年内返済予定の長期借入金 (41,000,000) (41,136,608) (136,608)
(5)投資法人債 (32,993,175) (34,211,333) (1,218,158)
(6)長期借入金 (299,000,000) (301,272,773) (2,272,773)
(7)デリバティブ取引 - - -
(*)負債に計上されているものについては、( )で示しています。
2020年9月30日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりです。なお、
時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
(単位:千円)
貸借対照表計上額(*) 時価(*) 差額(*)
(1)現金及び預金 21,499,934 21,499,934 -
(2)信託現金及び信託預金 7,195,933 7,195,933 -
(3)短期借入金 (31,000,000) (31,000,000) -
(4)1年内返済予定の長期借入金 (52,200,000) (52,285,340) (85,340)
(5)投資法人債 (32,993,175) (34,107,600) (1,114,425)
(6)長期借入金 (302,800,000) (305,188,746) (2,388,746)
(7)デリバティブ取引 - - -
(*)負債に計上されているものについては、( )で示しています。
(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
(1)現金及び預金並びに(2)信託現金及び信託預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっていま
す。
(3)短期借入金
これらは短期間で決済され、かつ変動金利であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
簿価額によっています。
(4)1年内返済予定の長期借入金並びに(6)長期借入金
長期借入金のうち変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額と近似し
ていると考えられることから、当該帳簿価額によっています(ただし、金利通貨スワップの一体処理ま
たは金利スワップの特例処理の対象とされた変動金利による長期借入金(後記「デリバティブ取引関係
2.ヘッジ会計が適用されているもの」をご参照ください。)は、当該金利通貨スワップまたは金利ス
ワップと一体として処理された元利金の合計額を、残存期間に対応した新規借入を行った場合に想定さ
れる利率で割り引いて算定する方法によっています。)。また、固定金利による長期借入金の時価につ
いては、元利金の合計額を残存期間に対応した新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算
定する方法によっています。
(5)投資法人債
これらの時価については、金融データ提供会社による公表参考値が入手可能な場合はそれによってお
り、公表参考値のないものは、元利金の合計額を残存期間に対応した新規借入を行った場合に想定され
る利率で割り引いて算定する方法によっています(ただし、通貨スワップの振当処理の対象とされた投
資法人債(後記「デリバティブ取引関係 2.ヘッジ会計が適用されているもの」をご参照ください。)
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
は、当該通貨スワップと一体として処理された元利金の合計額を残存期間に対応した新規借入を行った
場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。)。
(7)デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)
前期 当期
区分
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
① 非上場株式*1 577,168 577,168
② 預り敷金保証金*2 55,905,313 57,302,113
*1 非上場株式に関しては市場価格がなく、かつ合理的にキャッシュ・フローを見積もることができない
ことから、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりませ
ん。
*2 賃貸物件における賃借人から預託されている預り敷金保証金は、市場価格がなく、かつ、賃借人の入
居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的にキャッシュ・フ
ローを見積もることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(注3)金銭債権の決算日(2020年3月31日)後の償還予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
5年超
現金及び預金 16,996,570 - - - - -
信託現金及び信託預金 6,442,270 - - - - -
合計 23,438,840 - - - - -
金銭債権の決算日(2020年9月30日)後の償還予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
5年超
現金及び預金 21,499,934 - - - - -
信託現金及び信託預金 7,195,933 - - - - -
合計 28,695,867 - - - - -
(注4)投資法人債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日(2020年3月31日)後の返済予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
5年超
短期借入金 29,000,000 - - - - -
投資法人債 - - - 10,000,000 - 22,993,175
長期借入金 41,000,000 51,700,000 48,500,000 39,500,000 54,800,000 104,500,000
合計 70,000,000 51,700,000 48,500,000 49,500,000 54,800,000 127,493,175
投資法人債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日(2020年9月30日)後の返済予定額
(単位:千円)
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
5年超
短期借入金 31,000,000 - - - - -
投資法人債 - - - 10,000,000 10,000,000 12,993,175
長期借入金 52,200,000 51,000,000 48,500,000 42,300,000 52,000,000 109,000,000
合計 83,200,000 51,000,000 48,500,000 52,300,000 62,000,000 121,993,175
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(デリバティブ取引関係)
1.ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(2020年3月31日)
該当事項はありません。
当期(2020年9月30日)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているもの
前期(2020年3月31日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおり
です。
(単位:千円)
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 当該時価の
主なヘッジ対象 時価
方法 種類等 算定方法
うち1年超
金利スワップの 金利スワップ取引
長期借入金 57,300,000 46,800,000 ※1 ―
特例処理 変動受取・固定支払
金利通貨スワップ取引
金利通貨スワップ
米ドル変動受取・日本円
の一体処理(特例 長期借入金 10,000,000 10,000,000 ※1 ―
固定支払(元本交換あ
処理・振当処理)
り)
通貨スワップ取引
通貨スワップの振 米ドル固定受取・日本円
当処理 固定支払(元本交換あ
投資法人債 2,993,175 2,993,175 ※2 ―
り)
当期(2020年9月30日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおり
です。
(単位:千円)
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 当該時価の
主なヘッジ対象 時価
方法 種類等 算定方法
うち1年超
金利スワップの 金利スワップ取引
長期借入金 57,300,000 46,800,000 ※1 ―
特例処理 変動受取・固定支払
金利通貨スワップ取引
金利通貨スワップ
米ドル変動受取・日本円
の一体処理(特例 長期借入金 10,000,000 10,000,000 ※1 ―
固定支払(元本交換あ
処理・振当処理)
り)
通貨スワップ取引
通貨スワップの振 米ドル固定受取・日本円
当処理 固定支払(元本交換あ
投資法人債 2,993,175 2,993,175 ※2 ―
り)
※1 金利スワップの特例処理及び金利通貨スワップの一体処理(特例処理・振当処理)によるものは、ヘッジ対象とされてい
る長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しています(前記「金
融商品関係 2.金融商品の時価等に関する事項」(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
(4)、(6)をご参照ください。)。
※2 通貨スワップの振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている投資法人債と一体として処理されているため、その時価
は、当該投資法人債の時価に含めて記載しています(前記「金融商品関係 2.金融商品の時価等に関する事項」(注1)金
融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項(5)をご参照ください。)。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(税効果会計関係)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前期 当期
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
繰延税金資産
法人事業税損金不算入額 958千円 897千円
借地権償却 100,385千円 105,861千円
資産除去債務 121,926千円 123,154千円
繰延税金資産小計 223,270千円 229,913千円
評価性引当額 △120,856千円 △127,560千円
繰延税金資産合計 102,413千円 102,353千円
繰延税金負債
資産除去債務 101,455千円 101,455千円
圧縮積立金 1,283,111千円 1,282,004千円
繰延税金負債合計 1,384,567千円 1,383,460千円
繰延税金負債の純額 1,282,153千円 1,281,107千円
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異がある場合の主要な項目
前期 当期
(2020年3月31日) (2020年9月30日)
法定実効税率 34.59% 34.59%
(調整)
支払分配金の損金算入額 △31.14% △34.57%
評価性引当額の増減 0.04% 0.04%
その他 0.00% 0.00%
税効果会計適用後の法人税等の負担率 3.50% 0.06%
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
(1) 当該資産除去債務の概要
当投資法人は2011年2月1日付けで取得した「大崎フロントタワー」において、土地に係る事業用定期
借地権契約に基づく原状回復義務を有しており、資産除去債務を計上しております。
(2) 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を、当該資産の取得から当該契約満了までの期間42年と見積り、割引率は2.015%を使用し
て資産除去債務の金額を算定しております。
(3) 当該資産除去債務の総額の増減
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
期首残高 348,974千円 352,489千円
有形固定資産の取得に伴う増加額 -千円 -千円
時の経過による調整額 3,515千円 3,551千円
期末残高 352,489千円 356,041千円
(賃貸等不動産関係)
当投資法人では、東京都その他の地域において、賃貸収益を得ることを目的として、賃貸オフィスビル等を有し
ております。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、以下のとおりです。
(単位:千円)
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
貸借対照表計上額
期首残高 928,820,461 955,228,960
期中増減額 26,408,499 12,213,246
期末残高 955,228,960 967,442,207
期末時価 1,235,000,000 1,253,980,000
(注1) 貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額であります。
(注2) 当期増減額のうち、主な増加理由はリンクスクエア新宿(17,417,790千円)の取得によるものであり、
主な減少理由は減価償却費によるものです。
(注3) 期末の時価は、社外の不動産鑑定士による鑑定評価額を記載しております。
なお、賃貸等不動産に関する損益につきましては、(損益計算書関係)に記載しております。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(セグメント情報等)
[セグメント情報]
当投資法人は、不動産賃貸事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前期(自 2019年10月1日 至 2020年3月31日)
1.製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を
省略しております。
2.地域ごとの情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
単一の外部顧客への売上高がすべて損益計算書の営業収益の10%未満であるため、記載を省略しておりま
す。
当期(自 2020年4月1日 至 2020年9月30日)
1.製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を
省略しております。
2.地域ごとの情報
(1)売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
単一の外部顧客への売上高がすべて損益計算書の営業収益の10%未満であるため、記載を省略しておりま
す。
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(1口当たり情報)
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
1口当たり純資産額 371,351円 372,002円
1口当たり当期純利益 11,373円 11,260円
(注1)1口当たり当期純利益は、当期純利益を期間の日数による加重平均投資口数で除することにより算出
しております。潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口が存在しないため記
載しておりません。
(注2)1口当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。
前期 当期
自 2019年10月1日 自 2020年4月1日
至 2020年3月31日 至 2020年9月30日
当期純利益(千円) 15,755,259 15,598,795
普通投資主に帰属しない金額(千円) - -
普通投資口に係る当期純利益(千円) 15,755,259 15,598,795
期中平均投資口数(口) 1,385,210 1,385,210
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
[開示の省略]
リース取引、有価証券、退職給付、及び関連当事者との取引に関する注記事項については、決算短信における開
示の必要性が大きくないと考えられるため開示を省略しております。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
(9)発行済投資口の総口数の増減
当期においては、発行済投資口の総口数及び出資総額の増減はありません。なお、最近5年間の発行済投資
口の総口数及び出資総額の増減は以下のとおりです。
発行済投資口の総口数(口) 出資総額(百万円)
年月日 摘要 備考
増減 残高 増減 残高
2018年4月16日 新投資口発行(公募) 69,000 1,378,310 35,659 493,675 (*1)
2018年5月9日 新投資口発行(第三者割当) 6,900 1,385,210 3,565 497,241 (*2)
(*1)特定資産の取得資金及び短期の借入金の一部返済に充当し、残額があれば手元資金とすることを目的として、1口当たり533,120円(引
受価額516,800円)にて新投資口を発行しました。
(*2)短期の借入金の一部返済に充当し、残額があれば手元資金とすることを目的として、1口当たり516,800円にて新投資口を発行しまし
た。
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ジャパンリアルエステイト投資法人(8952) 2020年9月期決算短信
3.参考情報
(1)当投資法人の資産の構成
前期 当期
(2020年3月31日現在) (2020年9月30日現在)
資産の種類 地域等
保有総額 対総資産比率 保有総額 対総資産比率
(注)1. (注)1.
(百万円) (%) (百万円) (%)
東京23区 503,581 51.2 518,351 51.8
首都圏(東京23区除く)(注)2. 41,626 4.2 41,323 4.1
不動産
地方都市 81,358 8.3 80,612 8.1
計 626,566 63.8 640,287 64.0
東京23区 239,113 24.3 238,275 23.8
首都圏(東京23区除く)(注)2. 16,172 1.6 16,056 1.6
信託不動産
地方都市 73,376 7.5 72,822 7.3
計 328,662 33.4 327,155 32.7
27,378 2.8 32,812 3.3
預金・その他資産
(-) (-) (-) (-)
982,607 100.0 1,000,254 100.0
資産総額計
(955,228) (97.2) (967,442) (96.7)
(注)1.保有総額は、前期(2020年3月期)は2020年3月31日現在、当期(2020年9月期)は2020年9月30日現在における貸借対照表計上額
(不動産及び信託不動産については、減価償却後の帳簿価額)によっています。
(注)2.首都圏とは東京都、神奈川県、千葉県及び埼玉県をいいます(以下同様とします。)。
(注)3.( )内の数値は、対象資産中に占める実質的に不動産の保有に相当する部分を記載しています。
比率は小数点以下第2位を四捨五入しております。
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(2)投資不動産物件及び不動産を信託する信託の受益権等
① 当投資法人の保有に係る不動産等関連資産の概要(一覧表)
下記の表は、2020年9月30日現在における当投資法人の保有に係る不動産等関連資産の概要を一覧表にまとめ
たものです。
期末算定 取得価格(注)4.
テナント 地域別
特定資産 賃貸可能 入居率 価格 期末簿価
地域区分 物件名称 総数 比率 比率
の種類 面積(㎡) (注)2. (百万円) (百万円) (千円)
(注)1. (注)2. (注)2.
(注)3.
5 25,678 100.0%
北の丸スクエア 不動産 88,400 70,084 81,555,500 7.6%
(注)5. (注)5. (注)5.
MD神田ビル 不動産 9 6,269 100.0% 9,010 8,582 9,520,000 0.9%
神田橋パーク
不動産 10 3,687 100.0% 5,070 4,406 4,810,000 0.4%
ビルヂング
大手町フィナンシャル
不動産 3 5,121 100.0% 20,700 14,606 15,462,900 1.4%
シティノースタワー
大手町パーク 不動産信託
22 2,372 100.0% 10,500 10,244 10,175,000 1.0%
ビルディング 受益権
1 9,316 100.0%
二番町ガーデン 不動産 18,500 12,073 14,700,000 1.4%
(注)5. (注)5. (注)5.
三菱UFJ信託
不動産 10 11,904 100.0% 56,800 28,641 44,700,000 4.2%
銀行本店ビル
ビュレックス麹町 不動産 1 4,495 100.0% 7,380 5,347 7,000,000 0.7%
10,200,000
山王グランドビル 不動産 49 20,535 100.0% 30,500 21,019 10,700,000 2.0%
合計20,900,000
有楽町電気
不動産 9 4,697 97.7% 9,040 7,649 7,200,000 0.7%
ビルヂング
フロントプレイス 20,300
不動産 2 8,468 100.0% 17,513 17,560,000 1.6%
日本橋 (注)6.
共同ビル 不動産信託
10 4,464 100.0% 5,090 4,085 4,410,000 0.4%
(茅場町2丁目) 受益権
ビュレックス京橋 不動産 1 4,279 100.0% 7,680 4,327 5,250,000 0.5%
銀座一丁目 不動産信託
8 4,513 100.0% 7,930 6,107 6,459,000 0.6%
イーストビル 受益権
銀座三和ビル 不動産 10 4,326 95.5% 18,900 17,123 16,830,000 1.6%
5,353,500
首都圏 東京23区 菱進銀座 2,645,922 78.0%
不動産 11 4,255 100.0% 6,320 7,239 0.7%
イーストミラービル (注)7.
合計 7,999,422
40,800
晴海フロント 不動産 8 33,369 100.0% 26,400 31,300,000 2.9%
(注)8.
晴海センタービル 不動産 12 20,812 100.0% 21,000 21,230 26,800,000 2.5%
30 44,999 99.0%
赤坂パークビル 不動産 80,600 58,231 60,800,000 5.7%
(注)5. (注)5. (注)5.
青山クリスタルビル 不動産 8 4,898 100.0% 9,380 6,975 7,680,000 0.7%
不動産信託 4,880
クローバー芝公園 9 2,550 100.0% 4,426 4,500,000 0.4%
受益権 (注)6.
21,250,000
54,600,000
不動産信託 10,100,000
汐留ビルディング 37 44,213 100.0% 125,000 100,573 10.0%
受益権 10,450,000
10,530,000