“We supply the best use of space.”
トランクハウス24平塚老松町
33室
2021年12月期第3四半期
決算説明資料
2021年10月28日
エリアリンク株式会社
ハローストレージ伊勢崎宮子町
22室
目次 “We supply the best use of space.”
I. 2021年12月期第3四半期決算概要/通期業績見通し
II. Topics
III. Appendix
2
“We supply the best use of space.”
2021年12月期第3四半期決算概要
通期業績見通し
取締役管理本部長 佐々木 亘
この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。
3
2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績 “We supply the best use of space.”
計画を上振れて進捗し、大幅増益の結果
FY2020_3Q累計(1-9月) FY2021_3Q累計(1-9月)
実 績 売上比 実 績 売上比 前年同期比
単位:百万円
売上高 17,153 ― 15,279 ― △ 10.9%
売上原価 12,897 75.2% 10,740 70.3% △ 16.7%
売上総利益 4,256 24.8% 4,538 29.7% + 6.6%
販管費 2,445 14.3% 2,168 14.2% △ 11.3%
営業利益 1,810 10.6% 2,369 15.5% + 30.9%
経常利益 1,727 10.1% 2,349 15.4% + 36.0%
特別損益 583 3.4% 276 1.8% △ 52.6%
税引前四半期純利益 2,311 13.5% 2,625 17.2% + 13.6%
四半期純利益 1,586 9.2% 1,856 12.2% + 17.0%
4
2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績概況 “We supply the best use of space.”
ストレージ事業の増益が底地減益を大きく上回る
営業利益増減の内訳 単位:百万円
+988 △454
△52 +76 2,369
土地権利
整備事業
1,810 減益 その他運用 本部経費
ストレージ事業 減益 コスト減
増益
FY2020 FY2021
3Q(9ヶ月) 3Q(9ヶ月)
5
2021年12月期3Q累計(9ヶ月)業績<セグメント別> “We supply the best use of space.”
ストレージ運用の大幅増益が継続中
FY2020_3Q累計(1-9月) FY2021_3Q累計(1-9月)
単位:百万円 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比
売上高 10,416 ― 11,136 ― + 6.9%
ストレージ
売上総利益 2,425 23.3% 3,475 31.2% + 43.3%
運用
事業利益 1,561 15.0% 2,592 23.3% + 66.0%
売上高 746 ― 511 ― △ 31.5%
ストレージ
売上総利益 112 15.0% 68 13.4% △ 39.0%
流動化
事業利益 △ 79 ― △ 121 ― + 52.9%
売上高 11,162 ― 11,648 ― + 4.3%
ストレージ事業 売上総利益 2,537 22.7% 3,543 30.4% + 39.7%
事業利益 1,482 13.3% 2,470 21.2% + 66.7%
売上高 4,730 ― 2,591 ― △ 45.2%
土地権利整備事業
売上総利益 1,275 27.0% 656 25.3% △ 48.5%
(底地)
事業利益 889 18.8% 434 16.8% △ 51.1%
売上高 1,260 ― 1,039 ― △ 17.5%
その他運用
売上総利益 443 35.2% 338 32.5% △ 23.7%
サービス事業
事業利益 341 27.1% 289 27.8% △ 15.3%
売上高 ― ― ― ― ―
管理本部 売上総利益 ― ― ― ― ―
事業利益 △ 902 ― △ 825 ― △ 8.5%
売上高 17,153 ― 15,279 ― △ 10.9%
全社 売上総利益 4,256 24.8% 4,538 29.7% + 6.6%
営業利益 1,810 10.6% 2,369 15.5% + 30.9%
6
ストレージ運用事業 “We supply the best use of space.”
増収増益継続、稼働率は83.91%(前年同期末比5.17pt増)
ストレージ運用は増収増益を継続
・稼働率上昇による収益性改善、コンテナ買戻しによる原価低減により大幅増益
・空室減少の中、2020年実施の現場改善が寄与し、稼働率は上昇
稼働率が83.91%(前年同期末比+5.17ポイント)
・2021年9月末総室数 97,781室(前年同期末比▲549室、前期末比▲104室)
・2021年9月末稼働率 83.91%(前年同期末比 +5.17pt、前期末比 +3.25pt)
今期計画の新規出店室数1,000室は達成見込
・2021年9月までにオープンした室数:977室
・一定数の退店があるため前期末比で総室数は減少も、着実に出店を進める
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ストレージ事業-コンテナ買取の状況 “We supply the best use of space.”
2021年3Qにて戻り益を計上、買取交渉は継続中
買戻損失引当金の推移
2021年3Q累計9ヶ月
単位:百万円
目的使用 買取不要による その他
期首残高 期末残高
(買取実施) 取崩し額 (洗替)
2,297 489 137 - 1,670
2021年中の妥結を目指し、継続的に交渉を実施する方針に変更なし
買取は割賦払が基本方針、キャッシュ・フローには大きな影響はなし
買取実施後はストレージ運用利益を押し上げる効果あり
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土地権利整備事業(底地) “We supply the best use of space.”
前年下期の在庫圧縮販売の影響で大幅減収減益
減収減益の結果
・20年1Qに大型案件の売却(売上約11億円・利益約3億円)があったうえ、前年下期の
在庫圧縮のための販売推進により大幅減収減益
9月末在庫額は3,134百万円(前期末比△1,131百万円)
・厳選仕入を徹底、在庫の効率化が続く
・この下期も長期滞留在庫の売却は継続、在庫の質の改善を進める
大量の在庫を抱えるのではなく、少ない在庫で回転率を高くする事業へ
・月による変動はあるものの、毎年確実に一定の利益が見込める安定収益事業に
・セールスフォースを活用した在庫管理で出口戦略を全体で共有
9
その他運用サービス事業 “We supply the best use of space.”
貸会議室・パーキング事業撤退に伴う影響で減収減益、予算は達成
アセットは減収減益も予算達成
・当社保有ビルの一部テナントの賃料減額要請にお応えしている影響等により
3Q累計(9ヶ月)では減収減益も、3Q(3ヶ月)では増収増益に転じる
レンタルオフィスは減収減益も予算達成
・上期減収減益の影響が継続し、3Q累計(9ヶ月)では減収減益
事業の選択と集中
・2020年12月に貸会議室事業を終了
・2021年3月にコインパーキングを運営する「パーキング事業」を事業譲渡
・事業譲渡に伴い、事業譲渡益として193百万円を計上
10
営業外・特別損益の内訳 “We supply the best use of space.”
買戻損失引当金戻入益を137百万円計上
FY2020 FY2021
前年同期比
3Q累計(1-9月) 3Q累計(1-9月)
単位:百万円
営業利益 1,810 2,369 + 30.9% 営業外収益
移転補償金 23百万円
営業外収益 55 89 + 62.4%
営業外費用 137 109 △ 20.5% 営業外費用
支払利息 80百万円
経常利益 1,727 2,349 + 36.0%
特別利益
特別利益 596 356 △ 40.2% 事業譲渡益 193百万円
買戻損失引当金戻入益 137百万円
特別損失 13 80 + 505.4%
税引前四半期純利益 2,311 2,625 + 13.6% 特別損失
固定資産除却損 29百万円
法人税等 324 609 + 87.5% 違約金損失 34百万円
法人税等調整額 399 159 △ 59.9%
四半期純利益 1,586 1,856 + 17.0%
11
貸借対照表(B/S)の状況 “We supply the best use of space.”
現預金約119億円と財務基盤は安定
単位:百万円
現預金 流動負債 買戻損失引当金 1,670百万円
1年内長期借入金 1,444百万円
11,927 6,933
長期借入金 7,111百万円
その他流動資産 固定負債 リース債務 1,919百万円
販売用不動産 3,385百万円
(内、底地 3,134百万円) 4,261 14,903 長期未払金 2,778百万円
負債合計 21,837百万円
(前期末比 △ 726百万円)
土地 8,064百万円
建物 5,862百万円 固定資産
工具器具備品 4,184百万円 25,289
純資産
19,642
資産合計 41,479百万円 純資産合計 19,642百万円
(前期末比 + 776百万円) (前期末比 + 1,503百万円)
12
自己資本比率・有利子負債比率 “We supply the best use of space.”
自己資本比率47.4%、有利子負債比率は減少と改善が続く
自己資本比率の推移 有利子負債の推移
有利子負債 有利子負債比率
単位:百万円 単位:百万円
20,000 19,642 100.0% 20,000 100.0%
18,749
18,139 85.8%
77.4%
16,351 16,419
80.0% 80.0%
15,000 15,000 68.2%
56.0% 58.3%
60.0% 60.0%
10,000 54.7% 10,000
49.5% 47.4%
44.6% 40.0% 40.0%
14,512 14,086
38.2% 12,377
11,449
5,000 5,000
9,152
20.0% 20.0%
0 0.0% 0 0.0%
2017/12 2018/12 2019/12 2020/12 2021/9 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12 2021/9
有利子負債:短期借入金+社債(1年内含む)+長期借入金(1年内含む)+リース債務
有利子負債比率:純資産額に対する有利子負債額の割合 13
2021年12月期業績見通し “We supply the best use of space.”
通期業績予想を上方修正
2020年12月期 2021年12月期 2021年12月期
実績 従来予想 修正予想
前期比 従来予想比
単位:百万円
売上高 22,477 19,700 19,700 △ 12.4% ―
+ 200
営業利益 2,275 2,700 2,900 + 27.4%
(+ 7.4%)
+ 200
経常利益 2,161 2,600 2,800 + 29.5%
(+ 7.7%)
+ 250
純利益 2,225 1,750 2,000 △ 10.1%
(+ 14.3%)
14
2021年12月期業績見通し<セグメント別> “We supply the best use of space.”
ストレージ及びその他運用サービスが計画を上回る見込み
2020年12月期 2021年12月期
実績 売上比 従来計画 修正計画 従来予想比 売上比 前期比
単位:百万円
売上高 14,773 ― 15,300 15,300 ― ― + 3.6%
ストレージ事業
事業利益 2,184 14.8% 3,150 3,250 + 100 21.2% + 48.8%
売上高 6,063 ― 3,200 3,200 ― ― △ 47.2%
土地権利整備事業
(底地)
事業利益 872 14.4% 500 500 ― 15.6% △ 42.7%
売上高 1,640 ― 1,200 1,200 ― ― △ 26.8%
その他運用
サービス事業
事業利益 396 24.2% 300 350 + 50 29.2% △ 11.6%
売上高 ― ― ― ― ― ― ―
管理部門経費
事業利益 △ 1,178 ― △1,250 △1,200 + 50 ― + 1.9%
売上高 22,477 ― 19,700 19,700 ― ― △ 12.4%
全社
営業利益 2,275 10.1% 2,700 2,900 + 200 14.7% + 27.4%
15
配当及び配当性向 “We supply the best use of space.”
配当予想:戻入益の影響を除いて上方修正、従来予想から6円増配
1株当たり配当金及び配当性向
2021年 2021年
2019年 2020年
従来予想 修正予想
1株当たり純利益
△138.81 176.16 138.48 158.10
(円)
1株当たり配当金
(円)
40.0 31.0 41.0 47.0
配当性向 ―* 17.6%* 29.6% 29.7%*
* 19年にコンテナ買戻に伴う特別損失を除いた実績をベースに配当を実施したため、 20年と同様に
21年も買戻損失引当金戻入益の影響を除いた実績をベースに配当を実施予定
16
“We supply the best use of space.”
Topics
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ラック販売・組立サービスを開始 “We supply the best use of space.”
収納に便利なラックの販売・組立サービス開始
首都圏 (東京・神奈川・千葉・埼玉)でラック販売・組立サービスを開始
・ストレージの便利アイテム「スチールラック」を設置するサービスを開始
・新規契約時にラックを購入すると、契約した部屋にラックを搬入・組立・設置
・販売で利益を出すのではなく、ストレージを利用しやすくするための施策
~ポイント~
・広さによって複数購入も可能
・大小2サイズ展開
・ラックの設置によって収納容量が格段に向上
ホームセンター等でラックを購入し自分で設置する場合と
の比較
・1台組み立てるのに男性でも約20分を要する
・トランクルームに運ぶまでの手間
・ラックを包装している段ボールゴミを持ち帰る必要あり
ラックを活かした収納をあらかじめ検討している場合や
複数設置を検討している場合に最適
18
“We supply the best use of space.”
Appendix
19
2021年12月期3Q(3ヶ月)業績 “We supply the best use of space.”
3Q(3ヶ月)では営業利益・経常利益が増益の結果
FY2020_3Q(7-9月) FY2021_3Q(7-9月)
実 績 売上比 実 績 売上比 前年同期比
単位:百万円
売上高 5,362 ― 4,526 ― △ 15.6%
売上原価 4,095 76.4% 3,152 69.7% △ 23.0%
売上総利益 1,267 23.6% 1,373 30.3% + 8.4%
販管費 712 13.3% 675 14.9% △ 5.2%
営業利益 554 10.3% 697 15.4% + 25.8%
経常利益 510 9.5% 681 15.1% + 33.4%
特別損益 581 10.8% 36 0.8% △ 93.8%
税引前当期純利益 1,092 20.4% 717 15.8% △ 34.3%
四半期純利益 756 14.1% 492 10.9% △ 34.9%
20
2021年12月期3Q(3ヶ月)業績<セグメント別> “We supply the best use of space.”
前年の在庫処分の反動で土地権利整備事業(底地)が大幅減収の結果
FY2020_3Q(7-9月) FY2021_3Q(7-9月)
単位:百万円 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比
売上高 3,547 ― 3,751 ― + 5.8%
ストレージ
売上総利益 930 26.2% 1,163 31.0% + 25.1%
運用
事業利益 627 17.7% 872 23.3% + 39.0%
売上高 176 ― 28 ― △ 83.8%
ストレージ
売上総利益 36 20.6% 16 56.9% △ 55.3%
流動化
事業利益 △ 10 ― △ 43 ― ―
売上高 3,723 ― 3,780 ― + 1.5%
ストレージ事業 売上総利益 967 26.0% 1,180 31.2% + 22.0%
事業利益 617 16.6% 829 21.9% + 34.4%
売上高 1,247 ― 397 ― △ 68.1%
土地権利整備事業
売上総利益 177 14.2% 81 20.5% △ 54.1%
(底地)
事業利益 110 8.9% 47 11.8% △ 57.5%
売上高 391 ― 348 ― △ 11.0%
その他運用
売上総利益 122 31.4% 111 32.1% △ 9.1%
サービス事業
事業利益 93 23.9% 95 27.5% + 2.1%
売上高 ― ― ― ― ―
管理本部 売上総利益 ― ― ― ― ―
事業利益 △ 266 ― △ 274 ― + 2.8%
売上高 5,362 ― 4,526 ― △ 15.6%
全社 売上総利益 1,267 23.6% 1,373 30.3% + 8.4%
営業利益 554 10.3% 697 15.4% + 25.8%
21
ストレージの潜在需要 “We supply the best use of space.”
住宅面積が狭い日本は、収納に関する潜在需要が大きい
単位:㎡ 一人当り住宅床面積の国際比較(壁芯換算値)
70
61.2
60
50 46.1 44.3
40.2
40 37.6
35.3
30
25.4
20
10
0
日本 関東大都市圏 関東大都市圏(借家) アメリカ イギリス ドイツ フランス
参照:国土交通省「令和2年度 住宅経済関連データ」
住宅水準の国際比較 (2)一人当り住宅床面積の国際比較(壁芯換算値)
22
ストレージのニーズの変遷 “We supply the best use of space.”
ストレージ:時代の変化に合致した多様なニーズを獲得する力がある
さまざまなニーズでの利用実績がある
従来
• 工具、資材置き場
• 季節用品(衣類・タイヤ・スポーツ用品など)
• コレクショングッズの収納、趣味を楽しむ部屋
• 引っ越し、リフォームによる一時的利用
• 終活による荷物整理/遺品の収納
『新しい生活様式』のニーズを取り込む
コロナ
禍 • 自宅にテレワークスペースを設けるための荷物整理場所
• アウトドア用品の収納(キャンプブーム/外出自粛の影響)
• オンライン授業化により帰郷した大学生の荷物収納
ストレージは時代の変化に合致したニーズを取り込む力がある
今後も需要拡大の期待が大きい
23
事業を通じて社会の役に立つ “We supply the best use of space.”
人材育成メソッドと資源長期活用で、事業を通じて社会に貢献する
幹部社員育成メソッド
育成メソッドを活用した人材開発
・一般社員:エリアリンクマスターを通じた業務レベルの向上
・幹部社員:リスク・課題を先読みし根本解決策を考えるしくみ
資源の長期活用(廃棄物削減)に向けた取り組み事例
・コンテナ:メンテナンス技術の確立、適正な塗装工事のタイミングの算出
・建物:長期活用できる木材の選定、リニューアル手法の最適化
転換材利用
メンテナンス前 メンテナンス後 赤錆 黒錆 24
ハローストレージ室数推移 “We supply the best use of space.”
2019年以降の厳選出店により、稼働率は過去10年間の最高値
総室数、稼働室数、稼働率の推移
単位:室数
120,000 100.00%
75.00%
90,000
50.00%
60,000
25.00%
30,000 0.00%
4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q
14年 15年 15年 16年 16年 17年 17年 18年 18年 19年 19年 20年 20年 21年
総室数 53,564 59,802 62,325 66,923 70,651 75,440 81,555 85,005 91,545 93,372 96,067 98,289 97,885 97,836
稼動室数 42,009 44,603 47,796 50,739 53,786 56,742 59,748 64,432 69,169 70,064 73,815 76,743 78,958 81,583
稼働率(%) 78.43% 74.58% 76.69% 75.82% 76.13% 75.21% 73.26% 75.80% 75.56% 75.04% 76.84% 78.08% 80.66% 83.39%
既存稼働率(%) 86.36% 84.90% 85.19% 84.03% 84.97% 83.45% 83.48% 83.24% 84.46% 81.10% 82.40% 80.68% 82.17% 84.03%
新規稼働率(%) 54.85% 41.63% 53.84% 46.04% 51.69% 42.43% 44.36% 43.57% 48.20% 39.14% 50.73% 51.26% 65.10% 64.78%
※オープンから2年以上経たものは「既存」、2年未満は「新規」としています。
2021年は、2020年~2021年にオープンした物件を「新規」としています。
25
ストレージ事業:地域別出店室数 “We supply the best use of space.”
総室数に 総室数に
コンテナ トランク その他 合計 コンテナ トランク その他 合計
占める割合 占める割合
北海道 1,062 559 0 1,621 1.7% 滋賀県 235 0 0 235 0.2%
青森県 53 0 0 53 0.1% 京都府 1,405 152 0 1,557 1.6%
岩手県 0 0 0 0 ― 大阪府 4,093 1,129 0 5,222 5.3%
宮城県 1,617 0 0 1,617 1.7% 兵庫県 3,735 121 2 3,858 3.9%
秋田県 0 0 0 0 ― 奈良県 606 0 0 606 0.6%
山形県 50 0 0 50 0.1% 和歌山県 27 0 0 27 0.0%
福島県 111 0 0 111 0.1% 鳥取県 52 0 0 52 0.1%
茨城県 822 0 0 822 0.8% 島根県 30 0 0 30 0.0%
栃木県 312 0 0 312 0.3% 岡山県 218 0 0 218 0.2%
群馬県 993 0 0 993 1.0% 広島県 345 0 0 345 0.4%
埼玉県 8,568 2,157 17 10,742 11.0% 山口県 169 0 0 169 0.2%
千葉県 10,069 1,500 59 11,628 11.9% 徳島県 49 0 0 49 0.1%
東京都 17,096 13,786 267 31,149 31.9% 香川県 198 76 0 274 0.3%
神奈川県 8,789 3,922 15 12,726 13.0% 愛媛県 118 0 0 118 0.1%
新潟県 164 0 0 164 0.2% 高知県 69 0 0 69 0.1%
富山県 143 0 0 143 0.1% 福岡県 2,378 0 0 2,378 2.4%
石川県 203 0 0 203 0.2% 佐賀県 106 0 0 106 0.1%
福井県 112 0 0 112 0.1% 長崎県 118 0 0 118 0.1%
山梨県 180 0 0 180 0.2% 熊本県 402 0 0 402 0.4%
長野県 282 0 0 282 0.3% 大分県 106 0 0 106 0.1%
岐阜県 617 0 0 617 0.6% 宮崎県 123 0 0 123 0.1%
静岡県 1,393 0 0 1,393 1.4% 鹿児島県 366 0 0 366 0.4%
愛知県 4,998 960 13 6,025 6.1% 沖縄県 36 0 0 36 0.0%
三重県 378 50 0 428 0.4% 合計 72,966 24,412 373 97,781 100.0%
2021年9月末日時点 26
全事業業績-四半期推移 “We supply the best use of space.”
売上高(売上額・売上総利益率)の推移
(単位:百万円)
12,000 40.0%
28.7% 27.5% 29.0% 29.9% 30.3%
26.8% 25.1% 25.3%
9,000 23.4% 24.5% 24.3% 23.2% 23.7% 21.7% 22.7% 23.6% 23.4%
21.0% 20.2%
6,000 20.0%
10,511
9,035 9,634
3,000 6,498 7,445 5,849 6,523
5,083 5,310 4,956 6,139 5,113 4,074 5,267 5,362 5,323 5,321 5,431 4,526
0 0.0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度
営業利益(利益額・利益率)の推移
(単位:百万円)
2,000 16.4% 20.0%
14.7% 15.4%
13.2% 13.3% 12.9%
11.4% 11.6% 12.2%
11.2% 10.3%
9.7%
8.4% 8.6% 8.7% 8.7% 8.7%
1,000 6.5% 10.0%
1,278 1,355
864 783 1.5% 795 781 890
670 603 689 629 554 697
414 504 333 62 460 465
0 0.0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度
27
事業セグメントー四半期業績推移 “We supply the best use of space.”
2020年 2021年
単位:百万円 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計
売上高 14,027 3,654 3,731 3,751 11,136
ストレージ運用 売上総利益 3,502 1,138 1,172 1,163 3,475
事業利益 2,333 848 871 872 2,592
売上高 746 482 - 28 511
ストレージ流動化 売上総利益 111 55 △3 16 68
事業利益 △ 148 △ 20 △ 57 △ 43 △ 121
売上高 14,773 4,136 3,731 3,780 11,648
ストレージ事業 売上総利益 3,614 1,194 1,168 1,180 3,543
事業利益 2,184 828 813 829 2,470
売上高 6,063 834 1,359 397 2,591
土地権利整備事業 売上総利益 1,362 232 343 81 656
事業利益 872 133 254 47 434
売上高 1,640 350 340 348 1,039
その他運用
売上総利益 522 115 110 111 338
サービス事業
事業利益 396 98 95 95 289
売上高 ― ― ― ― ―
管理本部 売上総利益 ― ― ― ― ―
事業利益 △ 1,178 △ 278 △ 272 △ 274 △ 825
売上高 22,477 5,321 5,431 4,526 15,279
全社 売上総利益 5,499 1,542 1,622 1,373 4,538
営業利益 2,275 781 890 697 2,369
28
保有不動産の主要物件例 “We supply the best use of space.”
2021年9月末日時点
帳簿価額
物件名 所在地 物件数 用途 (土地・建物)
単位:百万円
東京都ほか
トランクハウス24シリーズ 31 ストレージ 6,140
5都道県
ホテル
山梨県甲府市他 5 ホテル 1,178
(コンフォートイン・ベストイン)
神田BMビル 東京都千代田区 1 事務所・店舗 932
銀座出井ビル 東京都中央区 1 店舗 894
海外ストレージ 米国テキサス州 1 ストレージ 759
トランクハウス24目黒本町 トランクハウス24平塚老松町 銀座出井ビル 神田BMビル テキサスストレージ
(東京都目黒区) (神奈川県平塚市) (東京都中央区) (東京都千代田区) (米国テキサス州)
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“We supply the best use of space.”
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