東証 JASDAQ 8909
2020年 8月18日(火）
機関投資家・アナリスト向け説明会
決算説明資料
2020年 12月期 第2四半期
売上高1,000億円 創立30周年
経常利益100億円
東京進出 JASDAQ上場 中国進出 インドネシア進出 達成
福岡で創業
(6月5日)
1990 2001 2002 2006 2016 2017 2020
2020
1993 2000 2013 2018
福岡本社 東京本社(二本社制)
初代社屋 シノケン博多ビル
アクロス福岡 日本生命浜松町クレアタワー
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ホールディングカンパニー
株式会社シノケングループ
【設 立】1990年6月5日 【資本金】10億9,483万円
不動産セールス事業 オーナー様 入居者様 エネルギー事業
アパートメント販売 施主様 利用者様 LPGリテール パワーリテール
マーケティング (LPガスの小売) (電力の小売)
マンション販売
株式会社シノケンプロデュース 株式会社エスケーエナジー
株式会社シノケンハーモニー ・株式会社エスケーエナジー名古屋
・株式会社エスケーエナジー東京
・株式会社エスケーエナジー仙台
ゼネコン事業 ・株式会社エスケーエナジー大阪
建設関係
株式会社小川建設 不動産サービス事業 ライフケア事業
・株式会社小川建物
賃貸管理・賃貸仲介 マンション管理 介護施設保有・運営 介護サービス提供
家賃等の債務保証 アセットマネジメント 障がい者支援 放課後等デイサービス
その他(海外等) 不動産テクノロジー 少額短期保険 株式会社シノケンウェルネス
海外不動産仲介 インドネシア不動産全般 株式会社シノケンファシリティーズ ・株式会社フレンド
・株式会社バッチリ賃貸
・株式会社アップルケア
株式会社シノケンオフィスサービス 株式会社シノケンアメニティ
SKG INVEST ASIA (HONG KONG) LIMITED 株式会社シノケンコミュニケーションズ
・希諾建物業経営管理有限公司(上海)
株式会社シノケンアセットマネジメント
その他連結子会社 4社
・PT. Shinoken Development Indonesia (インドネシア)
シノケンリート投資法人
・PT. Shinoken Asset Management Indonesia (インドネシア)
株式会社シノケンインテリジェントテクノロジー
・PT. Mustica Cipta Kharisma (インドネシア)
・株式会社POINT EDGE 持分法適用関連会社
・Shinoken & Hecks Pte Ltd. (シンガポール) ※出資比率34.0%
ジック少額短期保険株式会社 ※出資比率50.0% 株式会社プロパスト(東証JASDAQ 3236)※出資比率19.7%
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1 エグゼクティブサマリー
1 エグゼクティブサマリー – 連結業績 –
単位：百万円
50,775 単位：百万円
売上高 46,151 営業利益 6,092
46,151 百万円 4,213 百万円 4,213
前年同期比 ▲9.1 % 前年同期比 ▲30.8 %
2019 2Q 2020 2Q 2019 2Q 2020 2Q
単位：百万円 単位：百万円
親会社株主に帰属する
経常利益 5,562 四半期純利益
3,839
3,911 百万円
3,911
2,635 百万円
2,635
前年同期比 ▲29.6 % 前年同期比 ▲31.3 %
2019 2Q 2020 2Q 2019 2Q 2020 2Q
ポイント コロナ禍による営業自粛に加え、6月(上期)に計画していた私募REIT組成が7月(下期)にずれ込んだ
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1 エグゼクティブサマリー – 連結PLについての考察 –
【通期業績シミュレーション】
～コロナ禍が今期継続する場合～
経済活動がストップした緊急事態宣言期間(2Q)の数字を基礎に保守的に試算
前期比で「概ね同水準」となるため、計画達成を狙う
連結売上高 (百万円） 連結経常利益(百万円）
95,786
3ＱでREIT 9,018
組成分計上
3ＱでREIT
REIT 組成分計上
REIT
2Ｑの数字を基礎
に保守的に試算 2Ｑの数字を基礎
に保守的に試算
2019 2020 2019 2020
通期 通期 通期 通期
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1 エグゼクティブサマリー – 連結BS –
単位：百万円
コロナ禍でも財務体質の強化と
2019 期末 2020 2Q 末 増減
事業推進を両立
現金及び預金 29,034 31,060 ＋2,026 盤石の資金繰りによる手元キャッシュ増
たな卸資産 35,180 36,819 +1,639 販売用不動産：+894百万円
⇒アパートメント用地の仕入を推進
有形固定資産 7,575 7,658 ＋83
不動産事業支出金：+749百万円
その他の資産 14,168 13,450 ▲719 ⇒マンションの建設が進行
資産合計 85,957 88,987 +3,029
短期借入金 11,181 17,285 ＋6,103 アパートメント用地仕入資金の借入増加
長期借入金 19,509 17,009 ▲2,500
社債 2,016 1,830 ▲186
その他の負債 15,840 13,867 ▲1,973
負債合計 48,546 49,991 +1,445
純資産額 37,411 38,995 +1,584
純資産を積み上げ、自己資本比率アップ
(自己資本比率) (43.4%) (43.7%) (+0.3pt)
負債純資産合計 85,957 88,987 +3,029
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1 エグゼクティブサマリー
【2016年11月公表「中期業績見通し」より】
– 財務基盤 –
“中期業績見通し３年目である平成31年(※2019年) 12月期において、自己資本比率 40％以上、現預金残
高が有利子負債を上回る実質無借金経営となる事を見込んでおります。”(開示資料より抜粋）
【結果】自己資本比率は2019年12月期に達成、実質無借金は約半年遅れの2020年7月に達成
財務目標 結果
自己資本比率推移 達成 43.4% 43.7%
自己資本比率 32.1%
40％以上 25.6%
29.0%
2016末 2017末 2018末 2019末 2020_6末 2020_7末
有言
実行
プラス
実質 -3,673 -5,477
無借金経営 -24,442 -25,021
達成
-28,643 ※REIT組成
NET CASH推移(百万円)
今後、リート用物件の確保を目的とした在
庫増などにより、一時的な自己資本比率・
ネットキャッシュの変動は見込まれるが、
継続して財務バランスをコントロール
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1 エグゼクティブサマリー – 攻めと守り –
創業30年を節目に更なる成長戦略へ
攻守ともにバランスのとれた万全の体制が整う
攻め 守り
✓ REIT出口確保による ✓ 自己資本比率40%超、
販売チャネル多様化 NET CASH プラスの
盤石な財務体質
✓ 海外事業基盤の確立
✓ 取引金融機関の拡大
✓ 不動産販売に依存しな
いビジネスモデル ✓ 強固なストック収益
コロナ禍でも失速しない “CASH IS KING”時代に適合した
収益基盤 財務基盤
次なる「有言実行」は・・・(次頁）
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1 エグゼクティブサマリー –次なる有言実行 –
次なる「有言実行」は・・・
株主価値創造 SDGs推進 海外事業拡大
✓ 配当 ✓ 木造建築／植林によるカー ✓ 国内成功モデルの輸出
2020年8月実行
✓ 自己株式取得 ボンニュートラル推進 ✓ インドネシア事業基盤確立
上限３億円
✓ 株主優待 ✓ 障がい者支援事業拡大 ✓ 無限の可能性秘める
✓ IRの強化 ✓ 学生・社員支援制度拡充 新たなマーケットへの進出
ESG投資先としての
バランスのとれた プレゼンス構築 海外事業セグメント
株主還元 ブランド・従業員満足度 確立
向上
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1 創業の地、福岡で成功したモデルを東京・全国展開へ
エグゼクティブサマリー –グローバル戦略 –
そして国内モデルを今度は海外への輸出・横展開へ
国内ではグループ内一気通貫モデル確立 海外でも垂直統合モデルで競争優位築く
ライフタイムバリュー創出型へ進化中
福岡 東京 インドネシア イメージ
NEXT...
マーケ／仕入れ マーケ／仕入れ マーケ／仕入れ
I国 NEXT...
デザイン設計 デザイン設計 デザイン設計
施工(アパートメント)
施工
マーケ／仕入れ
デザイン・設計 施工
A国
(アパートメント/マンション)
販売 施工 マーケ／仕入れ
販売(アパートメント) 販売(アパートメント)
(アパートメント/マンション) 販売
デザイン・設計
賃貸管理
賃貸管理 賃貸管理 賃貸管理 施工
入居者サービス
販売
入居者サービス 入居者サービス 宿泊事業運営 入居者サービス
エネルギー 賃貸管理
エネルギー
エネルギー(ガス） 出口 (REITへ売却) 宿泊事業運営 入居者サービス
(ガス・でんき）
宿泊事業運営
ライフケアサービス ライフケアサービス エネルギー
エネルギー
出口 (REITへ売却) 出口 (REITへ売却) 出口 (REITへ売却) 出口 (REITへ売却)
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1 エグゼクティブサマリー – グローバル戦略(参考）–
世界銀行とIMFの試算によると
2024年、インドネシアがGDP世界第５位へ
GDPランキングトップ10の変遷
1992 2008 2024(予想)
1位 アメリカ アメリカ 中国 1位
2位 日本 日本 アメリカ 2位
3位 ドイツ 中国 インド 3位
4位 フランス ドイツ 日本 4位
5位 イタリア イギリス インドネシア 5位
6位 イギリス フランス ロシア 6位
7位 スペイン イタリア ドイツ 7位
8位 カナダ ブラジル ブラジル 8位
9位 ロシア ロシア イギリス 9位
10位 中国 スペイン フランス 10位
インド(12位)
インドネシア(18位) (出所）世界銀行、IMF、Statista
12
1 エグゼクティブサマリー –コロナ時代の競争優位戦略 –
ウィズコロナ／アフターコロナ時代の競争優位
いかなる情勢下でも適応できる事業基盤と全方位戦略オプション
ウィズコロナ アフターコロナ
Stay ヒトの移動 Active
Home 生活様式
良 個人・REITなどの販売チャネル、 テクノロジー進展による進む
独自の提携ローンを活かし 規制緩和と金融緩和長期化
•不動産セールス強化によ •積極投資により海外事
り更なるストック積上げ 業・テック事業を拡大
•ビジネストランスフォー
メーション加速
経済情勢・
不動産市況 現在
超低金利長期化・将来不安増
大で新たな資産づくり需要増
強固な財務基盤、
潤沢なキャッシュを背景に
•REIT・ファンド商品の
提案攻勢
•良質な用地仕入れの好機
•M&A案件の増加
悪
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1 エグゼクティブサマリー –コロナ時代の競争優位戦略 –
ウィズコロナ／アフターコロナ時代の競争優位
いかなる情勢下でも適応できる事業基盤と全方位戦略オプション
ウィズコロナ時代 アフターコロナ時代
現在
良 強固な財務基盤、 積極投資ケース
潤沢なキャッシュを背景に
用地仕入れ・M&Aのチャンス 積極投資により
海外事業・テック事業拡大
シノケンの
戦略オプション 舵取ケース
経済情勢・
不動産市況 REIT・ファンド商品の
提案攻勢
リスク対応ケース
世の中の ストックビジネスにより安定し
景気動向 たキャッシュ積みあがり
悪
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2 トピックス
2 トピックス – 国内REIT 組成完了 –
2020年7月31日ニュースリリース
総額100億円規模の私募REIT運用開始。配当利回りは5.0～5.5%を見込む
これまで個人向けだったシノケンの投資用賃貸住宅不動産の販売チャネルに新たに REIT 向けが加わる
東京都港区を中心に、品川区、世田谷区など、プライムロケーションの築浅物件で構成
1 物件名 ハーモニーレジデンス三田 2 物件名 ハーモニーレジデンス田町#002
3 物件名 ハーモニーレジデンス浜松町
所在地 東京都港区三田三丁目 所在地 東京都港区芝浦一丁目 所在地 東京都港区浜松町一丁目
戸数 36戸 戸数 49戸 戸数 39戸
竣工 2014年6月 竣工 2016年3月 竣工 2017年9月
4 物件名 ハーモニーレジデンス西麻布
5 6
物件名 プラティーク世田谷代田 物件名 コンポジット品川中延
所在地 東京都港区西麻布一丁目 所在地 東京都世田谷区代田一丁目 所在地 東京都品川区西中延一丁目
戸数 38戸 戸数 15戸 戸数 19戸
竣工 2017年5月 竣工 2018年12月 竣工 2019年4月
7 物件名
ハーモニーレジデンス東京 8 物件名 ハーモニーレジデンス#095
9 8 イーストガーデン
所在地 東京都江東区亀戸一丁目 所在地 東京都板橋区熊野町
戸数 33戸 戸数 44戸
7
竣工 2018年11月 竣工 2019年11月
4 3
5
1 2 9 コンポジット板橋大山 10
物件名 物件名 コンポジット元住吉
ラシクラス
6 所在地 東京都板橋区中丸町 所在地 神奈川県川崎市中原区木月四丁目
戸数 22戸 戸数 19戸
竣工 2019年3月 竣工 2019年9月
10
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2 トピックス – インドネシア ジャカルタ中心部における「桜テラス」開発 –
2020年7月20日ニュースリリース
開発・施工・運営までの一貫体制で、３棟同時立ち上げに向けて着実に進行中
「運営による継続的な収益」「REITへの売却による開発利益」の選択肢を持つ
第2号物件
土地面積 予定総戸数等 構造 予定完成時期
ロフト付ワンルーム60戸 鉄筋コンクリート造
512㎡ 2021年秋頃
駐車場17区間 地下1階、地上4階
交通： 建設中のLRT(モノレール) 施工：PT. Mustica Cipta Kharisma
新駅まで徒歩約10分 (シノケン傘下)
第3号物件
第2号
第3号
土地面積 予定総戸数等 構造 予定完成時期
鉄筋コンクリート造
第1号
352㎡ ロフト付ワンルーム38戸 2022年春頃
地上4階
交通： MRT(地下鉄) 施工：PT. Mustica Cipta Kharisma
スティアブディ駅 徒歩8分 (シノケン傘下)
第4号
第4号物件 第5号
土地面積 予定総戸数等 構造 予定完成時期
第6号
鉄筋コンクリート造
218㎡ ロフト付ワンルーム33戸
地上4階
2022年春頃
Jakarta
交通： MRT(地下鉄) 施工：PT. Mustica Cipta Kharisma CBD
スティアブディ駅 徒歩8分 (シノケン傘下)
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2 トピックス – 放課後デイサービス開始 –
2020年5月29日ニュースリリース
2020年6月1日 福岡に「キッズライフ東福岡」開設
障がい児向けサービスに参入し、事業領域を拡大
㈱アップルケアが高齢者向けデイサービスを提供している
「アップライフ東福岡」と同じ建物の2階部分にて開設
【キッズライフのロゴについて】
安心感や調和を表す緑色のアルファベットで
シンプルにデザイン。 その中で赤色の「D」
は、りんごと施設のドアをイメージしています 身体・発達・精神などの種類にかかわりなく、障がいを持つ児
童等とそのご家族をサポート
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2 トピックス – 当社のSDGs達成への貢献 –
シノケンは、事業全般においてSDGs達成のために貢献してまいります
生産(建設) 販売・サービス
• 木材原料分の植林に • 木材建築短工期によ • 木材建築のCO2貯蔵 • 低所得高齢者・外国 • 知的障がい者の自 • 介護人材の創出・不
よるCO2オフセット るCO2排出抑制 効果と廃棄時のカー 人の入居支援 立・就労支援 足解消
(調査) ボンニュートラル • 全社員有資格者運動
• 再生骨材の積極利用 • 独自技術による特許 • 障がい児の放課後
等デイサービス
• 社有車に電動車両導 • 技能実習生受入れ
• 太陽光パネル・バイ
入 • ハローワーク就業
オマス発電・売電事 • 全社員禁煙運動
支援
業
間接業務
• 奨学金給付/奨学金返済 • SDGs関連私募債発行 • 女性管理職促進 • 障がい者雇用の促進 • 協力会社組織で
支援 雇用創出
• コンプライアンス研修
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2 トピックス – 当社の気候変動への具体的アクション –
シノケンの木造アパートメントは、その特性からCO2の排出抑制に貢献しています
陸上生態系の保護、回復および持続可能
な利用の推進、森林の持続可能な管理、
気候変動とその影響に立ち向かうため、
砂漠化への対処、土地劣化の阻止および
緊急対策を取る 逆転、ならびに生物多様性損失の阻止を
図る
一般的な鉄筋集合住宅
調達 製造・物流 メンテナンス 廃棄
原材料調達時
建設・物流時の 廃棄時のCO2排出
の森林伐採
CO2排出
シノケンの木造集合住宅
植林活動への取組み計画(イン 短工期による 木造建築物の 廃木材の再資源化への
ドネシア・ジャカルタ郊外熱帯 CO2排出量抑制 CO2吸収・貯蔵効果 取り組み
雨林) 約4倍のCO2
カーボンニュートラル
カーボンオフセットの実現 貯蔵量 の実現
CO2
DOWN 鉄筋・鉄骨 木造住宅
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2 トピックス – 創業30周年記念アパートメント「Akatsuki Terrace」開始 –
2020年6月5日、7月27日ニュースリリース
次世代のアパートメントUX(顧客体験)を実現するプレミアムモデル
第一弾の販売物件、東京(杉並区)の3棟物件に決定！
顔認証システムの各住戸への標準装備
エントランス 住戸玄関 顔認証デバイス
OPEN
Akatsuki Terrace 第一弾(3棟構成)完成予想図 イメージ
スマート防犯カメラ シノケンコンフォートスタイル
スマート防犯カメラの設定を 従来の構造をゼロから見直す
始めとした防犯設備の充実 ことによる遮音性向上
場所および最寄駅 東京都杉並区和泉 京王線 代田橋駅 徒歩10分
敷地面積 全体266㎡(約88.5坪)
棟数(戸数) 第1号、2号、3号の計3棟(各6戸、計18戸)
タイプ AVAND
販売開始時期 2020年10月(予定)
完成時期 2021年 春頃(予定)
顔認証・防犯設備イメージ
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2 トピックス – 「REaaS™ 」のもたらす社会変革 –
™
REaaS
Real Estate as a Service
国境や制度の壁を越えた
不動産の自由化・「活動産」化
不動産テックの隆盛による
Blockchain
第2次不動産流通革命
シノケンのビジネスモデルの
登場による第1次不動産流通革命 Subscription
APP Legal Tech
FinTech
ReTech
Business AI Digital Government
不動産 Model Internet
Real Estate
Smart City
土地・建物
DX
5G
一部の土地持ち、富裕層
のみに閉じられた世界 IoT Sharing Economy
MaaS
サラリーマン・公務員など
中間所得層が不動産活用ができる
主婦や学生など属性を問わず、 Token Economy
多くの人々が不動産活用ができる
煩雑な手続き・物理的制約(店舗)
からの解放
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2 トピックス – 株主還元 配当と優待 –
堅実な増配と、配当性向目安20％
創業30周年記念優待を実施
1株当たり配当金額*1と配当性向の推移
(左軸/棒グラフ：配当金額、右軸/折れ線グラフ：配当性向)
(円)
50.00 記念配当 堅実な増配を 100%
2019年12月31日基準(終了) 継続保有期間10年以上
目指す
特別配当 2020年12月31日基準 2020年6月30日基準(終了)
90%
普通配当 クオカード(以下同様)
40.00 100株
40.00 80% 1,000円分 3,000円分
38.00 以上
(通常は無し)
70%
1株当たり配当金額は 500株 2,000円分
5,000円分
30.00 7年間で21倍以上 60% 以上 (通常は1,000円分)
50%
継続保有期間
3年未満：3,000円分
20.00 40% (通常は2,000円分)
1,000株
10,000円分
30% 以上 3年以上：6,000円分
22.0% (通常は5,000円分)
配当性向目安 19.5%
10.00 20%
10年以上：10,000円分
3.8%
10%
1.75 ・継続保有期間３年以上の確認にあたっては、毎年12月31日及び
６月30日の株主名簿に同一の株主番号で連続して７回以上、1,000株以上
0.00 0% の記載または記録された株主様が対象
2012.12 2013.12 2014.12 2015.12 2016.12 2017.12 2018.12 2019.12 2020.12
(計画)
・継続保有期間10年以上の確認にあたっては、各基準日現在の株主名簿に
おいて、100株以上保有し、かつ遡る事10年以上連続して記載または記録
*1:普通配当・特別配当・記念配当を含む年間合計 された株主様が対象
2013年1月1日、2015年1月1日、2018年7月1日の3回、株式分割を実施
グラフの配当金額は、2018年7月1日付の株式分割を遡及して考慮
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3 セグメント業績
3 セグメント業績 – 新型コロナウイルス感染拡大の各セグメントへの影響 –
不動産セールス事業 不動産サービス事業 ゼネコン事業
緊急事態宣言下の4～5月は営 管理戸数、家賃等の債務保証件数 工事現場における感染防止を
業活動の自粛により影響を受け ともに順調に増加。外部環境に左 徹底し、着実に進行。
たものの、6月は従前と同様の 右されにくい月額収入モデル(ス 新規受注も順調に獲得
活動を再開 トックビジネス)の強み発揮
エネルギー事業 ライフケア事業 その他(海外等)
テレワークで在宅時間が長く 徹底した感染予防管理により 感染予防対策を徹底し、「桜
なったことにより、LPガス・ 全てのサービスを中断するこ テラス」第2号～4号物件の開
でんきの消費量がともに増加 となく継続 発を進める
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3 セグメント業績 – 全体総括 –
・6月(上期)の計画だった私募REIT組成がコロナ禍の影響で7月(下期)にずれ込んだため、前年同期比で減収減益
全 社
・財務基盤強化(現金及び預金が310億円超、自己資本比率43.7%)
・コロナ禍で4～５月に営業活動を自粛したことにより、商談件数、契約件数、引渡し件数に影響
不動産セールス事業 ・6月は営業活動を再開
・管理戸数増加、入居率99％超(6月末時点_自社企画開発物件) 不動産セールス事業以外の割合
不動産サービス事業 ・投資運用事業や、不動産テック関連の先行投資のコスト計上
特にストックビジネスが安定的な
により前年同期比で1.9%減益 収益基盤として機能し、外部環境の
変化への耐性を発揮
不動産セールス
以外
・受注済み案件が順調に進捗し、前年同期比で14.8%増収、3.8%増益
ゼネコン事業
・オリンピック延期の影響を受けず、新規案件を順調に受注
売上高*1 40.9% 51.6%
※単純合算に
占める割合
2019 2Q 2020 2Q
・LPGリテールと、パワーリテール(2017年開始)ともに供給件数
エネルギー事業
が増加し、前年同期比13.3%増収、30.1%増益 不動産セールス
以外
営業利益
(セグメント利益)
※単純合算に
45.0% 63.7%
ライフケア事業 ・サービスの質の維持により、前年同期比7.6%増収 占める割合
その他(海外等) ・インドネシアでは、「桜テラス」の開発が複数同時進行中 2019 2Q 2020 2Q
*1 グループ内取引を含む
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3 セグメント業績 – セグメント別サマリー –
単位：百万円
2019 2Q 2020 2Q
前年同期比
営業利益 営業利益
売上高*1 売上高*1
(セグメント利益) (セグメント利益)
不動産セールス事業 31,471 3,924 23,359 1,907 減収・減益
不動産サービス事業 8,222 1,851 9,433 1,815 増収・減益
ゼネコン事業 11,364 942 13,052 979 増収・増益
エネルギー事業 1,372 325 1,555 424 増収・増益
ライフケア事業 765 113 824 108 増収・減益
その他(海外等) 78 ▲17 105 26 増収・増益
調整額 ▲2,497 ▲1,048 ▲2,178 ▲1,047 -
連結P/L計上額 50,775 6,092 46,151 4,213 減収・減益
*1 グループ内取引を含む
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3 セグメント業績 – 不動産セールス事業 –
売上高 営業利益(セグメント利益)
23,359 百万円 前年同期比 ▲25.7 % 1,907 百万円 前年同期比 51.3 %
▲
4～5月は営業活動自粛、6月は再開
売上高(百万円)
4～５月の営業活動自粛が商談、
セグメント利益(百万円)
契約、引渡しの各件数に影響
6月は再開
31,471
金融機関の窓口業務の一部制限 23,359 【BtoC】
等も商談・引渡しに一定の影響 個人向けのエンドローンについて、提携金融機関との取引は
3,924 これまで通り継続
1,907 【BtoB】
個人およびREIT用物件の 6月(上期)の計画だった私募REIT組成がコロナ禍の影響で7月
仕入れを強化 (下期)にずれ込んだため、前年同期比で減収減益
2019 2Q 2020 2Q
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3 セグメント業績 – 不動産サービス事業 –
売上高*1 営業利益(セグメント利益)
9,433 百万円 前年同期比 +14.7 % 1,815 百万円 前年同期比 ▲1.9 %
入居率の直近12ヶ月推移(自社企画開発物件) 2020年6月末現在
販売戸数に比例し管理戸数増加 100.00%
99％超
99.50%
99.00%
98.50%
売上高(百万円)
投資運用事業や、不動産テック関
連の先行投資のコスト計上により セグメント利益(百万円)
前年同期比で減益 各件数の推移
9,433
8,222 家賃等の債務保証件数
26,699 29,882 31,297
私募REIT組成が7月(下期)にずれ 6,302 6,840 7,072
マンション管理戸数
込んだため、6月(上期)のアセッ 33,197 36,924 37,963
トマネジメントフィー計上ならず 賃貸管理戸数
2018 12末 2019 12末 2020 6末
1,851 1,815
家賃等の債務保証の 投資運用業(シノケンアセットマネジメント) アプリ、顔認証、防犯設備の企画・実装
延滞率0.15%(全国平均2.1%*2)
2019 2Q 2020 2Q
*1 グループ内取引を含む
*2 日本賃貸住宅管理協会『日管協短観』(2020年6月)より
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3 セグメント業績 – ゼネコン事業 –
売上高*1 営業利益(セグメント利益)
13,052 百万円
※うち、シノケン案件 1,650百万円
前年同期比 +14.8 % 979 百万円 前年同期比 +3.8 %
工事進捗、新規案件受注ともに順調
売上高(百万円)
オリンピック延期の影響を受け セグメント利益(百万円)
ず、新規案件を順調に受注
13,052
11,364 売上高に占める割合
シノケン案件以外の
外部顧客案件は87％超
外部顧客案件(11,402百万円) シノケン案件(1,650百万円)
942 979 87.4% 12.6%
コスト管理による適正利益 ・メーカー工場 ・シノケンハーモニーの
確保 ・他社マンション 投資用マンション
・民間・公共の土木工事
2019 2Q 2020 2Q ・高齢者・福祉施設
*1 グループ内取引を含む
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3 セグメント業績 – エネルギー事業 –
売上高*1 営業利益(セグメント利益)
1,555 百万円 前年同期比 +13.3 % 424 百万円 前年同期比 +30.1 %
供給戸数、消費量ともに増加
売上高(百万円)
LPGリテールとパワーリテー セグメント利益(百万円)
ともに供給戸数が順調に増加
1,555
1,372
テレワークで在宅時間が長く
なったことにより、LPガス・で 各件数の推移
んきの消費量がともに増加
20,667 22,671
424 パワーリテール契約数 16,472
325
仕入コスト及び販管費の LPGリテール供給戸数 37,020
32,899 35,737
適切な管理により利益率向上
2019 2Q 2020 2Q 2018 12末 2019 12末 2020 6末
*1 グループ内取引を含む
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3 セグメント業績 – ライフケア事業 –
売上高*1 営業利益(セグメント利益)
824 百万円 前年同期比 +7.6 % 108 百万円 前年同期比 ▲4.1 %
介護施設の高稼働率維持、介護以外へも参入 2020年6月末現在の稼働状況
高齢者安心 サ高住 グループホーム
要介護度に応じた施設とサービス
売上高(百万円) サービス付き賃貸住宅 3棟 全302戸 7施設 全144室
セグメント利益(百万円)
が充実、障がい児向けの分野へ
も参入
824
124戸 97.6% 99.3%
765
障がい児向けサービス「キッズラ
イフ」(P.18参照)開設に係る先行
投資により前年同期比で減益
113 108
事業規模拡大のための
人材の育成と確保に注力
2019 2Q 2020 2Q
*1 グループ内取引を含む
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3 セグメント業績 – その他(海外等) –
売上高*1 営業利益(セグメント利益)
105 百万円 前年同期比 +34.0 % 26 百万円 前年同期比 -%
サービスアパートメントとして稼働中の「桜テラス」第1号物件(2019年3月竣工 58室)
「桜テラス」開発とREIT組成準備が進行
売上高(百万円)
「桜テラス」第2号物件以降が セグメント利益(百万円)
着工、 REIT組成の準備も進む
105
「桜テラス」運用益を得るか、 78
REITへの売却益+アセットマネ
ジメントフィーを得るか選択可 第2号物件以降が着工(P.17参照)
能な体制
26 第2号 第3号 第4号
自社開発以外のREIT組み入れ候補
物件についても、複数の大型案件
の選定プロセスが進行中
▲17
2019 2Q 2020 2Q
*1 グループ内取引を含む
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4 補足資料
4 補足資料 – シノケンの投資用物件 –
安定した家賃収入・利回りを実現する設計力・商品企画力・リーシング力
賃貸経営の生命線である入居率は、創業当初からの物件も含め99%超(自社企画開発物件_2020年6月末現在)
コンパクトかつ エリアや土地形状に合わせた より選ばれる物件づくりのための 賃貸経営に無理を
ゆとりを生み出す 生じさせない
商品ラインアップ 入居者様ニーズ反映
空間デザイン 家賃設定
インテリジェント仕様の導入
入居者様ニーズ反映の実例 Shinoken Intelligent Apartment
カラーモニター付きインターフォン
紹介動画はこちらから
ご覧いただけます
独立洗面化粧台 収納付階段
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4 補足資料 – オーナー様と入居者様両方の安心 –
ガン団信付きアパートメントローン 少額短期保険
団体信用生命保険(一般団信) 入居者様向け
住宅ローンの債務者が返済中に亡くなったり、高度障害状態で仕事が出来 日本初 入居者を対象とした独自開発商品「孤立死原状回復費用保険」
ず返済ができない状態に陥ったりした場合に、保険金によってローン残額
を肩代わりしてもらえる制度。シノケンでも、投資用物件のローンに適用 少額短期保険初 「ストーカー対策費用保険」などを販売
孤立死原状回復費用保険 ストーカー対策費用保険
ガン団信※オプション
一般団信の保障内容(死亡・所定の高度障害状態)に加え、 汚損清掃、修理、原状回復費用 行為特定機材・
支払い限度額 100万円 弁護士相談等の費用
ガン(所定の悪性新生物)と診断されたらローン残債が0円になる保険
ペット諸費用保険 ホームヘルパー費用保険
一般団信 ガン団信
ペット関連の事故や
臨時の家事援助者雇入れ等の費用
怪我等の諸費用
死亡 ローン残債を保障 ローン残債を保障
高度障害状態 ローン残債を保障 ローン残債を保障
オーナー様向け
ガンと診断 保障対象外 ローン残債を保障 独自開発商品「賃貸経営サポート保険」の販売を2015年9月に開始
脳卒中で入院(継続180日以上) 保障対象外 ローン残債を保障 原状回復費用保険金 家賃収入等損害保険金
心筋梗塞で入院(継続180日以上) 保障対象外 ローン残債を保障 「事故物件」となった賃貸住宅の 「事故物件」となったことにより
清掃・消臭費用、修理費用、遺品 生じた家賃収入等の損失
整理費用等の原状回復のための費用
を補償
ローン債務が無くなるだけでなく、
ガン治癒後も家賃収入がそのまま継続して入ってくるという、 支払い限度額 支払い限度額
オーナー様にとっては一般団信だけでは得られない大きなメリット 家賃6ヶ月分 家賃の30％を3年間分(36か月分)
※家賃の10. 8か月分を実質補償
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本資料についての注意
本資料には、2020年8月18日現在の将来に関する
前提・見通し・計画に基づく記載が含まれております。
今後、経済動向・事業環境などの不確定要因により、
実際の結果が記載内容と大幅に異なる可能性があります
株式会社シノケングループ グループ広報IR室
電話：03-5777-0089
URL：https://www.shinoken.co.jp/
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