8697 JPX 2019-10-30 12:00:00
【補足資料】2019年度第2四半期決算の概要 [pdf]

                                    2019年度 第2四半期決算の概要
                                    Total smart exchange
                                    株式会社日本取引所グループ
                                    2019年10月30日




© 2019 Japan Exchange Group, Inc.
    目次




                  1        2019年度 第2四半期決算〔IFRS〕の概要


                  2        参考資料




© 2019 Japan Exchange Group, Inc.
               I. 2019年度 第2四半期決算〔IFRS〕の概要
                  (2019年4月1日~2019年9月30日)

                *本資料は、金融商品取引法に基づく四半期レビューの対象外であり、本資料の開示時点において、金融商品取引法に基づく
                 要約四半期連結財務諸表のレビュー手続は終了しておりません。




© 2019 Japan Exchange Group, Inc.
       市況動向(現物)
  株券等一日平均売買代金の推移(2017年4月~2019年9月)
       (兆円)
 5.0                                 2017年度                                                                    2018年度                                      2019年度

                                                 4.3                 4.3
                                                              4.0                                                    3.9
 4.0
                                           3.6                             3.7                                 3.6
                                                                                       3.4                                 3.5 3.5
               3.2 3.2               3.2               3.3                       3.3         3.2                                                     3.2
        3.0              3.0
                                                                                                   3.1
                                                                                                         2.9                         3.0 3.1 3.1 2.9                     3.1
                               2.8
                                                                                                                                                           2.5 2.5 2.7
 3.0



 2.0



 1.0                  株券等
                      うち、市場第一部(内国株立会内)


 0.0
       2017年                                                 2018年                                                                   2019年
        4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

  市場区分別の一日平均売買代金
                                                                 2017年度                       2018年度                                         2019年度

                                                                     年間平均                     年間平均                           2Q実績                前年同期               前年同期比

                    市場第一部内国株                                         2兆5,726 億円                2兆4,613 億円                     2兆929 億円           2兆4,356 億円          △14.1 %

         立会内        ETF・ETN等                                           1,847 億円                     1,980 億円                    1,603 億円            1,710 億円         △6.3 %

                    新興市場(JQ+マザーズ )                                     1,944 億円                     1,554 億円                    1,329 億円            1,491 億円         △10.9 %


                          立会外                                          4,091 億円                     4,221 億円                    3,505 億円            4,215 億円         △16.8 %


                株券等(立会内外)全体                                          3兆4,462 億円                3兆3,068 億円                    2兆8,088 億円          3兆2,481 億円          △13.5%



© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                                                                                              4
       市況動向(デリバティブ)
 日経225mini取引高の推移(2017年4月~2019年9月)
 (取引高:万単位)                                                                                                                                                                 (日経平均VI)
200                                   2017年度                                                              2018年度                                                 2019年度               40.0

                                                                                                                168
                                                                   153
150                                             137                      135                                                133
                                                                                                                                                                                      30.0
                                                                                                                                                           127             131

                                                                                                          108         110         110
                                                           104                                                                                 105
                                                                               95                                                         98                     99
100     91                                 93                                            90    91                                                                                92   20.0
               83   84                84              84                                             86                                              84
                                 73                                                                                                                                   73
                         66                                                         68

  50                                                                                                                                                                                  10.0
                     日経225mini
                     (参考)日経平均VI(平均)



   0                                                                                                                                                                                  0.0
       2017年                                               2018年                                                                  2019年
       4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

  主要商品の一日平均取引高等
                                                               2017年度                    2018年度                                                2019年度

                                                                 年間平均                     年間平均                          2Q実績                         前年同期                  前年同期比

        TOPIX先物(取引高)                                               105,287 単位                 103,896 単位                    109,678 単位                    95,144 単位         +15.3 %

        日経225先物ラージ(取引高)                                            102,167 単位                 99,939 単位                     93,821 単位                     87,236 単位          +7.5 %

        日経225mini(取引高)                                             984,797 単位             1,051,071 単位                 1,007,827 単位                   891,519 単位            +13.0 %

        日経225オプション*(取引金額)                                                270 億円                     230 億円                     202 億円                       187 億円           +7.9 %

        長期国債先物(取引高)                                                 35,978 単位                 42,087 単位                     41,157 単位                     40,047 単位          +2.8 %


        合計取引高                                                        3.53億単位                   3.64 億単位                      1.75 億単位                     1.60 億単位           +8.9 %
         * Weekly オプションを除く。
© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                                                                                                     5
     営業収益の状況
    株券等の売買が減少したことにより、取引関連収益が減少。
    OTC関連商品を中心に、清算関連収益が増加。
    ETFの純資産額の増加による指数ライセンス収入の増加に伴い、情報関連収益が増加。
    コロケーションやネットワーク(arrownet)利用の拡大等により、その他の営業収益が増加。


                             ・株券等    : △2,008                                        前年同期比          (百万円)
                             ・デリバティブ : +295                                       △1,294(△2.2%)
        59,231                                         ・新規・追加上場料 : △123
                                                       ・年間上場料    : △78

                                                                                       その他
                                             清算関連収益                       情報関連収益
                                                                                      +190         57,936
                                                +268                       +162

                               取引関連収益                      上場関連収益
                                    △1,713                   △202




   2018年度                                                                                           2019年度
   第2四半期                                                                                            第2四半期
 (4月-9月累計)                                                                                        (4月-9月累計)
© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                           6
     営業費用の状況
    関西バックアップセンター整備に伴うネットワーク(arrownet)構築により、システム維持・運営費、
     減価償却費及び償却費が増加。
    東京商品取引所(TOCOM)との経営統合に伴う加速償却の開始や、FA費用の計上等により、
     減価償却費及び償却費、その他の営業費用が増加。

                                                                                  前年同期比
                                                                               +1,280(+4.9%)    (百万円)


                                                                    減価償却費          その他
                                                        システム        及び償却費※2        +390        27,482
                                                      維持・運営費※2
                                           不動産関係費※1                  +203
                                    人件費                  +240
                                             +176
                                    +270
        26,202
                                               ・関西バックアップセンター整備に伴う
                                                arrownet構築による増加等

                                               ・関西バックアップセンター整備に伴うarrownet構築による増加
                                               ・TOCOMとの経営統合に伴う加速償却の開始による増加 等

                                                                    ・TOCOMとの経営統合に伴うFA費の計上等



  2018年度 ※1 当第1四半期から新リース会計基準がIFRSに適用。一部が減価償却費に変更となったが、比較を容易にするため不動産関係費に組み替えて表示。      2019年度
  第2四半期 ※2 2019年3月にOTC清算システムを東証システムサービスから東京証券取引所に移管したことに伴い、これまでシステム維持・運営費として計上していた   第2四半期
(4月-9月累計) 費用の一部を減価償却費及び償却費に計上。比較を容易にするため、前年度の同一部費用についても、減価償却費及び償却費に組み替えて表示。        (4月-9月累計)
© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                       7
     業績ハイライトと2019年度予想
    株券等の売買の減少による営業収益の減少に加え、システム関連費用を中心とする営業費用の
     増加により、四半期利益は前年同期比9.8%減。
(百万円)                     営業収益                           営業費用                           営業利益                           当期利益                       EBITDA
                                      (122,000)                                                                 (親会社の所有者帰属分)
140,000                               ↓△ 4.1%
                              121,134 117,000
120,000

100,000               進捗率
                                                                                                     (66,000)                                           82,568
                      49.5%                         進捗率                 59,500     進捗率
 80,000                                                                                              ↓△ 9.1%
                                                    46.2%            ↑+ 2.6%       53.1%     69,535 60,000
                 59,231 57,936                                                                                    進捗率             (46,000)
                                                                     (58,000)
 60,000                                                        54,111                                             51.4%           ↓△ 8.7%
                                                                                                                           49,057 42,000
                                                                                                                                         40,842 39,784
 40,000                                                                          34,355 31,870
                                                  26,202 27,482                                                 23,920 21,573
 20,000
                   △ 2.2%           △ 3.4%          + 4.9%        + 10.0%         △ 7.2%          △ 13.7%        △ 9.8%         △ 14.4%       △ 2.6%
        0
                 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018
                   2Q     2Q         (予想*)     2Q     2Q         (予想*)     2Q     2Q         (予想*)     2Q     2Q         (予想*)     2Q     2Q

            *   2019年9月25日修正値。( )内の数値(破線グラフ)は当初予想値。同日付で、1株当たり配当予想(年間合計)を52円から48円に修正。

     ◇ 主な商品の一日平均売買代金・取引高等
                                                  2018年度          2019年度 第2四半期                                            2019年度(業績予想の前提)
                                                                                             2018年度
                                                  第2四半期                           前年同期比                          (当初予想)         (9月25日修正)     前年度比      当初予想比
      株券等* (売買代金) 1
                                                  3兆2,481 億円      2兆8,088 億円 △ 13.5%         3兆3,068 億円         3兆3,000 億円      2兆8,000 億円    △ 15.3%    △ 15.2%
      TOPIX先物(取引高)                                 95,144 単位       109,678 単位 + 15.3%         103,896 単位         108,000 単位      107,000 単位    + 3.0%     △ 0.9%
      日経225先物*2 (取引高)                             176,388 単位      194,603 単位       + 10.3%       205,046 単位      215,000 単位      201,000 単位    △ 2.0%     △ 6.5%
      日経225オプション* (取引金額)      3
                                                      187 億円            202 億円      + 7.9%          230 億円           265 億円         230 億円     △ 0.2%    △ 13.2%
      長期国債先物(取引高)                                  40,047 単位       41,157 単位        + 2.8%       42,087 単位        33,000 単位       40,000 単位    △ 5.0%    + 21.2%
         *1 市場第一部・第二部 、マザーズ、JASDAQ、TOKYO PRO Marketにおける普通株式及びETF・ETN/REIT等の立会内及び立会外の一日平均売買代金。
         *2 日経225mini (10分の1で計算)を含む。 *3 Weekly オプションを除く。

© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                                                                                  8
                II. 参考資料




© 2019 Japan Exchange Group, Inc.
    参考財務データ
  ◇ 四半期毎の業績の推移                                                                                                      (百万円)
                                                             2018年度                                       2019年度
                                       1Q               2Q            3Q              4Q           1Q               2Q

    営業収益                                 29,562          29,668        32,788          29,114        29,069          28,867

    営業費用                                 12,917          13,284        13,455          14,453        13,643          13,839

    営業利益                                 17,413          16,942        19,947          15,232        16,246          15,623
    当期利益
    (親会社の所有者帰属分)
                                         11,623          12,296        14,510          10,626        10,711          10,862

    EBITDA                               20,412          20,429        23,257          18,468        20,228          19,556


  ◇ 年度毎の業績の推移                                                                                                       (百万円)
                                                                                                2018年度 2019年度
                                    2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度                                 前年同期比
                                                                                                 2Q累計   2Q累計

    営業収益                            113,846   106,167   114,776   107,885   120,711   121,134    59,231    57,936    △ 2.2%

    営業費用                             59,244    52,863    50,925    50,185   50,902     54,111    26,202    27,482    + 4.9%

    営業利益                             53,343    53,529    66,271    59,377   71,791     69,535    34,355    31,870    △ 7.2%
    当期利益
    (親会社の所有者帰属分)
                                     33,304    34,427    44,877    42,124   50,484     49,057    23,920    21,573    △ 9.8%

    EBITDA                           68,296    65,743    77,791    71,595   82,505     82,568    40,842    39,784    △ 2.6%
     * 2014年度期末決算よりIFRSを任意適用。 2013年度はIFRS遡及適用後の数値。

© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                                        10
    参考財務データ
  ◇ 四半期毎の営業収益の概要
                                                                                                                     (百万円)

                                              2018年度                         2019年度             2018年度         2019年度
                                    1Q       2Q    3Q          4Q       1Q      2Q               2Q累計           2Q累計
                                                                                                                         前年
                                                                                       構成比                       構成比
                                                                                                                         同期比
取引関連収益                              11,941   11,737   13,684   11,296   11,057   10,908  38%      23,679   21,965  38% △ 7.2%
 取引料                                 9,622    9,413   11,236    8,974    8,735    8,607           19,036   17,343        △ 8.9%
  現物                                 7,231    6,829    7,612    6,410    6,141    5,907 69%*1     14,061   12,049 69%*1 △ 14.3%
  デリバティブ                             2,391    2,584    3,624    2,563    2,593    2,700 31%*1      4,975    5,294 31%*1  + 6.4%
    TOPIX先物                            464      492      584      489      493      543              957    1,037        + 8.3%
    日経225先物(mini含む)                    946    1,064    1,483    1,028    1,038    1,072            2,010    2,111        + 5.0%
    日経225オプション*2                       500      504      994      564      559      556            1,004    1,115       + 11.0%
    長期国債先物                             442      498      553      451      467      475              940      943        + 0.3%
    その他                                 37       24        8       29       34       52               62       87       + 40.3%
 基本料                                   257      254      253      251      249      247              512      496        △ 3.0%
 アクセス料                               1,188    1,179    1,268    1,163    1,149    1,139            2,368    2,289        △ 3.3%
 売買システム施設利用料                           851      866      898      883      901      889            1,717    1,791        + 4.3%
 その他                                    22       23       27       22       21       23               45       45        △ 0.2%
清算関連収益                               6,072    5,994    7,051    5,670    6,157    6,177  21%      12,067   12,335  21%   + 2.2%
上場関連収益                               3,254    3,594    3,575    3,600    3,290    3,356  12%       6,848    6,646  11% △ 3.0%
 新規・追加上場料                              773    1,017    1,115    1,089      734      933            1,790    1,667        △ 6.9%
 年間上場料                               2,481    2,576    2,460    2,511    2,556    2,423            5,058    4,979        △ 1.6%
情報関連収益                               5,300    5,164    5,263    5,299    5,345    5,282  18%      10,465   10,628  18%   + 1.6%
その他                                  2,993    3,177    3,212    3,247    3,218    3,142  11%       6,170    6,360  11%   + 3.1%
 arrownet利用料                           796      811      819      833      837      829            1,608    1,667        + 3.6%
 コロケーション利用料                            943      957      994      992    1,019      970            1,900    1,989        + 4.7%
 その他*3                               1,253    1,408    1,399    1,420    1,360    1,342            2,661    2,703        + 1.6%
合計                                  29,562   29,668   32,788   29,114   29,069   28,867 100%      59,231   57,936 100% △ 2.2%
     *1 取引料における構成比。
     *2 Weeklyオプションを除く。
     *3 プロキシミティ利用料はその他に含む。



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    参考財務データ


  ◇ 年度毎の営業収益の概要                                                                                  (百万円)


                                    2013年度      2014年度      2015年度      2016年度      2017年度      2018年度


    取引関連収益                             54,155      48,698      52,471      45,703      51,766      48,660

    清算関連収益                             20,334      20,092      23,140      21,454      23,473      24,788

    上場関連収益                             12,308      12,249      13,250      12,903      14,547      14,025

    情報関連収益                             16,116      16,311      17,706      18,112      19,878      21,029

    その他                                10,931       8,815       8,208       9,711      11,045      12,630

    合計                                113,846     106,167     114,776     107,885     120,711     121,134
     * 2014年度期末決算よりIFRSを任意適用。 2013年度はIFRS遡及適用後の数値。




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    参考財務データ
  ◇ 四半期毎の営業費用の概要                                                                                                                     (百万円)
                                                                                                                            2019年度
                                                     2018年度                                        2019年度*3
                                                                                                                         IFRS第16号リース適用
                                      1Q           2Q            3Q             4Q            1Q          2Q              1Q           2Q
     人件費                               3,884       4,009         3,828          4,861          4,117          4,047       4,117         4,047
     システム維持・運営費                        3,051       2,883         2,981          2,981          2,935          2,987       2,935         2,987
     減価償却費及び償却費                        2,782       2,919         3,049          2,947          3,018          3,140       3,801         3,922
     不動産関係費                                978          982           987            990       1,066          1,070            283          287
     その他                               2,219       2,489         2,608          2,672          2,505          2,593       2,505         2,593
     合計                               12,917      13,284        13,455         14,453         13,643      13,839         13,643        13,839

  ◇ 年度毎の営業費用の概要
                                                                                           (百万円)
                                                                              2018年度 2019年度  前年
                                    2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
                                                                               2Q累計 2Q累計  *3
                                                                                             同期比
     人件費                             15,101      15,265       16,437        15,614     16,329       16,584       7,894     8,164       + 3.4%
     システム維持・運営費                      11,642       9,947       11,923        10,813     12,100        11,898      5,935     5,923 △ 0.2%
     減価償却費及び償却費                      13,413      10,803        9,973        10,983         9,431     11,699      5,702     6,158       + 8.0%
     不動産関係費                           5,900       5,959        4,620         4,062         3,904     3,939       1,960     2,136       + 9.0%
     その他                             13,185      10,888        7,970         8,711         9,136     9,989       4,709     5,099       + 8.3%
     合計                              59,244      52,863       50,925        50,185     50,902        54,111     26,202    27,482       + 4.9%
     *1 2014年度期末決算からIFRSを任意適用。 2013年度はIFRS遡及適用後の数値。
     *2 2015年度以降は、連結子会社である東証システムサービスの費用の一部について、「その他の営業費用」から「システム維持・運営費」に組み替えた数値。
     *3 2019年度第1四半期決算から新リース会計基準がIFRSに適用。不動産関係費の一部が減価償却費に変更となったが、比較を容易にするため不動産関係費に組み替えて表示。

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     参考財務データ
  ◇ 連結財政状態計算書(IFRS)
                                                                                                             (百万円)

                                    2019年3月31日     2019年9月30日                               2019年3月31日     2019年9月30日
     資産                                                                負債及び資本
      流動資産                                                              負債
        現金及び現金同等物                         63,891         62,037           流動負債
        営業債権及びその他の債権                      11,402         11,397             営業債務及びその他の債務           4,421          3,855
*1      清算引受資産                        49,886,377     63,885,755             社債及び借入金               32,500         32,500
*2      清算参加者預託金特定資産                   3,795,086      4,133,898   *1        清算引受負債            49,886,377     63,885,755
*3      信認金特定資産                              490            487   *2        清算参加者預託金           3,795,086      4,133,898
        未収法人所得税                            6,311          7,556             信認金                      490            487
                                                                  *3
        その他の金融資産                         113,100        111,900             取引参加者保証金               8,384          8,230
                                                                  *4
        その他の流動資産                           1,979          3,397             未払法人所得税等               9,676         10,047
        流動資産合計                        53,878,639     68,216,430
                                                                            その他の流動負債               7,136          8,389
      非流動資産                                                                 流動負債合計            53,744,073     68,083,164
        有形固定資産                            7,293         11,579
        のれん                              67,374         67,374
                                                                          非流動負債
        無形資産                             33,435         34,584
                                                                            社債及び借入金              19,946         19,950
        退職給付に係る資産                         5,872          5,825
                                                                            退職給付に係る負債             7,964          8,004
        持分法で会計処理されている投資                  12,474         13,563
*5      違約損失積立金特定資産                      27,948         27,948              その他の非流動負債             2,914          4,183
        その他の金融資産                         26,634         23,086              繰延税金負債                3,055          2,821
        その他の非流動資産                         6,071          6,004              非流動負債合計              33,882         34,960
        繰延税金資産                            3,661          3,746
        非流動資産合計                         190,766        193,712            負債合計                53,777,955     68,118,124

     資産合計                             54,069,405     68,410,143         資本
                                                                         資本金                     11,500         11,500
                                                                         資本剰余金                   39,716         39,716
                                                                         自己株式                   △ 1,213        △ 1,560
 *1 金融商品取引清算機関である日本証券クリアリング機構(JSCC)の、期末日における
                                                                         その他の資本の構成要素              7,688          7,160
    デリバティブ取引等に係る引受資産・負債。
                                               *6                        利益剰余金                  227,317        228,341
 *2 清算参加者の決済不履行によりJSCCが被る損失に備え、同社が清算参加者に預託を
    求めている担保。                                                             親会社の所有者に帰属する持分合計       285,009        285,158
 *3 取引参加者の債務不履行により有価証券売買等の委託者が被る損失に備え、                                   非支配持分                    6,441          6,860
    東京証券取引所(TSE)及び大阪取引所(OSE)が取引参加者に預託を求めている担保。                           資本合計                   291,450        292,019
 *4 取引参加者の債務不履行によりTSE及びOSEが被る損失に備え、TSE及びOSEが
    取引参加者に預託を求めている担保。                             負債及び資本合計                                    54,069,405     68,410,143
 *5 清算業務による損失に備えた積立金。
 *6 清算業務による損失に備えた積立金を含む。


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    参考財務データ
  ◇ SGX株式の売却の状況
                                               2018年度                       2019年度
                                                                                            合計
                                    1Q       2Q       3Q        4Q        1Q       2Q
    売却株数(千株)                         2,947    4,421    4,421     4,421     4,421    4,421    25,052
    保有株式に占める割合※                     (5.6%)   (8.3%)   (8.3%)    (8.3%)    (8.3%)   (8.3%)   (47.2%)
    売却金額(百万円)                        1,766    2,691    2,554     2,728     2,603    2,812    15,157

     ※ 2018年3月30日時点の保有株式 53,051千株 に占める割合



  ◇ 資産、負債及び資本の状況
      当社グループの資産及び負債には、株式会社日本証券クリアリング機構が清算機関として引き受けた「清算引受資産・負債※1」及び清算
     参加者から担保として預託を受けた「清算参加者預託金※2」が両建てで計上されております。「清算引受資産・負債※1 」及び「清算参加者
     預託金※2」は、多額かつ清算参加者のポジションなどにより日々変動することから、当社グループの資産及び負債の額は、これらの変動に大き
     な影響を受けます。その他、金融商品取引の安全性を確保するための諸制度に基づく「信認金※3」、「取引参加者保証金※4」及び「違約損
     失積立金※5」が資産及び負債または資本に両建てで計上されております。
      下表の各指標における( )内は、資産合計は「清算引受資産※1」、「清算参加者預託金※2」、「信認金※3」及び「違約損失積立金※5」、
     資本合計及び親会社所有者に帰属する持分は、「違約損失積立金※6」をそれぞれ控除して算出した数値です。

                                             資産合計                        資本合計               親会社所有者に              親会社所有者帰属
                                                                                             帰属する持分                持分比率
                                                       百万円                      百万円                     百万円                  %
    2019年度 第2四半期                         68,410,143 (362,054)        292,019 (264,070)       285,158 (257,210)       0.4 (71.0)
    2018年度                               54,069,405 (359,502)        291,450 (263,502)       285,009 (257,060)       0.5 (71.5)

     ※ 文中の各注記は、前ページの注記を参照



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      ETF・ETN/REIT市場の動向
       ETF・ETN及びREITの一日平均売買代金は、REITの売買の増加等により、前年同期比1.3%増。
       ETFの純資産残高は、引き続き増加傾向に。



  ◇ ETF・ETN / REIT 一日平均売買代金の推移                                               ◇ ETF / REIT 純資産残高の推移
   (億円)                                                                       (兆円)
5,000                                                                  14% 60
                   ETF・ETN           REIT      比率                                           REIT   その他ETF   JPX400 ETF   TOPIX ETF
4,500
             比率は、株券等全体におけるETF・ETN及びREITの                               12%
                                                                             50
4,000        売買代金の比率

3,500                                                                  10%
                                                                             40
3,000
                                                                       8%
2,500                                                                        30
                                                                       6%
2,000
                                                                             20
1,500                                                                  4%

1,000
                                                                             10
                                                                       2%
 500

    0                                                                   0%    0
         ‘13年度       ‘14年度       ‘15年度      ‘16年度   ‘17年度   ‘18年度   ‘19年度         ‘13年度   ‘14年度     ‘15年度   ‘16年度        ‘17年度   ‘18年度   ‘19年度
                                                                                  1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q

                                                                                  ※外国ETF・REIT及び組成形態の異なる一部ETFを除く。

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      IPO/POの動向
     東証におけるIPO件数は、前年同期49件に対し、31件と減少。




      ◇ 東証におけるIPO件数の推移                                                           ◇ 上場企業・REITによる資金調達額の推移

      (社)                                                                        (兆円)
                                                                  103        7
100          東証市場第一部・第二部                           95
             マザーズ                             89        88                                                               REITによる資金調達
                                                                             6
             JASDAQ                                          83                                                          第三者割当・株主割当
80           TOKYO PRO Market
                                                                             5
                                                                                                                         公募(IPOを除く)

                                                                                                                         IPO調達金額
60                                       56                                  4
                                    52

                                                                             3
40                            37
                                                                        31
        25            23                                                     2

20             17
                                                                             1



  0                                                                          0
      '08年度'09年度'10年度'11年度'12年度'13年度'14年度'15年度'16年度'17年度'18年度'19年度               '08年度'09年度'10年度'11年度'12年度'13年度'14年度'15年度'16年度'17年度'18年度'19年度
                                                                2Q                                                                        2Q



© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                                                       17
    主要商品のデータ
  ◇ 売買代金・取引高等の推移
                                                                    2018年度                                                   2019年度
                                             1Q              2Q                3Q              4Q              1Q                2Q            前年同期比
株券等の売買代金(百万円)
 市場第一部・第二部 *1                              182,376,015     173,240,502       195,305,096     154,509,689     147,178,363       147,629,790      △ 14.8%
 マザーズ *1                                     5,811,987       5,887,333         5,640,875       7,572,736       6,963,647         4,982,179      △ 15.4%
 JASDAQ *1                                   4,218,451       3,243,736         4,059,871       2,814,694       2,563,385         2,275,480      △ 29.9%
 ETF・ETN、REIT等 *2                           13,318,008      14,662,962        20,354,508      13,833,484      13,416,948        14,851,259       + 1.3%
デリバティブ取引高(単位)(日経225オプションのみ取引代金)
 TOPIX先物                                     5,777,114       6,020,798         7,295,570       6,257,036       6,279,228         6,991,769       + 16.1%
 日経225先物・日経225mini 合計 *3                    10,465,860      11,406,268        16,198,484      11,960,671      11,726,944        11,820,069        + 3.6%
   日経225先物                                   5,250,091       5,567,199         7,658,827       5,909,045       5,642,599         5,709,714        + 2.6%
   日経225mini                                52,157,697      58,390,696        85,396,578      60,516,269      60,843,454        61,103,555        + 4.6%
 日経225オプション(百万円) *4                          1,280,840       1,034,822         2,000,571       1,305,059       1,265,336         1,173,048       + 13.4%
 長期国債先物                                      2,333,374       2,632,417         2,920,196       2,383,133       2,469,865         2,510,187       △ 4.6%



  ◇ 一日平均売買代金・取引高等の推移
                                                                   2018年度                                                    2019年度
                                             1Q             2Q                3Q              4Q              1Q                2Q             前年同期比
                              5
株券等の売買代金(百万円) *                              3,318,138       3,178,002         3,634,845       3,081,562       2,883,430         2,737,763      △ 13.9%
デリバティブ取引高(単位)(日経225オプションのみ取引代金)
 TOPIX先物                                       93,179          97,110            117,670         107,880         106,428          112,770       + 16.1%
 日経225先物・日経225mini 合計 *3                      168,804         183,972            261,266         206,218         198,762          190,646        + 3.6%
   日経225先物                                     84,679          89,794            123,529         101,880          95,637           92,092        + 2.6%
   日経225mini                                  841,253         941,785          1,377,364       1,043,384       1,031,245          985,541        + 4.6%
 日経225オプション(百万円) *4                               20,659          16,691            32,267          22,501          21,446            18,920    + 13.4%
 長期国債先物                                           37,635          42,458            47,100          41,089          41,862            40,487    △ 4.6%



     *1 普通株式における立会内及び立会外の売買代金。 *2 立会内及び立会外の売買代金。 *3日経225miniについては、10分の1で計算。 *4 Weeklyオプションを除く。
     *5 市場第一部・第二部 、マザーズ、JASDAQ、TOKYO PRO Marketにおける普通株式及びETF・ETN/REIT等の立会内及び立会外の一日平均売買代金。

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      主要商品のデータ
  ◇ 株券等の売買代金(第2四半期合計)                                                        ◇ デリバティブの取引高等(第2四半期合計)
 兆円                         兆円                                          百万単位(日経225オプションは兆円)                    百万単位
400                      25                                             14                                    140
350                                                                     12                                    120
                         20
300
                                                                        10                                    100
250                      15                                             8                                      80
200
                         10                                             6                                      60
150
                                                                        4                                      40
100
                           5
 50                                                                     2                                      20

  0                        0                                            0                                       0
          市場第一部                     マザーズ   JASDAQ   ETF・ETN等   REIT            TOPIX   日経225   日経225   長期国債         日経225mini
           第二部                                         ■ 2018年度 ■ 2019年度       先物       先物     オプション    先物


  ◇ 金利スワップ(IRS)取引の債務負担件数・金額の推移
      兆円                                                       債務負担金額         債務負担件数                                 件
  140                                                                                                                    12,000
  120                                                                                                                    10,000
  100
                                                                                                                         8,000
   80
                                                                                                                         6,000
   60
                                                                                                                         4,000
   40
   20                                                                                                                    2,000

      0                                                                                                                  0




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    上場会社数並びにETF、ETN及びREITの上場銘柄数
  ◇ 上場会社(銘柄)数

                                                                      (単位:社、銘柄)

                                                      上場会社(銘柄)数
                                                               当第2四半期
                                    前連結会計年度末
                                                              連結会計期間末
                                    (2019年3月31日)
                                                             (2019年9月30日)
                                                                            増減
              東証市場第一部・第二部                          2,634            2,636         2

              マザーズ                                  283               297        14
              JASDAQ                                715               709        △6
              TOKYO PRO Market                       31                32         1

                               合計                  3,663            3,674        11
              ETF・ETN                               251               259         8
              REIT                                   63               63          0




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    JPX株価の推移
   JPX株価 (円)
 日経平均株価 (10円)
  TOPIX (ポイント)                                                                                         (百万株)

   3,000                                                                                                  70
                       2013/1/1                               2015/10/1
                       日本取引所グループ発足                            株式分割を実施
                                                              (1株を2株に分割)
                                                                                                          60
   2,500
                                     2013/10/1
                                                2014/3/24              2016/7/28
                                     株式分割を実施
                                                デリバティブ市場の統合            自己株式取得を発表
                                     (1株を5株に分割)                                                           50
   2,000                2013/7/16
                        現物市場の統合
                                                                                                          40
   1,500
                                                                                           2018/1/31      30
                                                                                           自己株式消却を発表

   1,000
                                                                                   売買高         日経平均株価
                                    2013/2/26                     2017/1/30                               20
                                    株主優待、自己株式消却発表                 自己株式取得を発表        TOPIX       JPX株価

      500
                                                                                                          10


          0                                                                                               0



       2013年1月1日から7月15日まで東証市場一部とJASDAQに重複上場。同期間の株価は東証市場一部における株価、売買高は両市場の合計。2013年10月1日及び2015年
       10月1日を効力発生日として株式分割を実施。分割以前の株価及び売買代金は分割後の株価及び売買代金に換算。

© 2019 Japan Exchange Group, Inc.                                                                             21
     日本株市場の動向
    日経平均株価(10円)
     TOPIX (ポイント)                                                                                      ドル円レート (円)
JPX日経400インデックス(10ポイント)
 2,600                               日経平均株価   TOPIX   JPX日経400      ドル円レート                                 130
                                                                                 売買代金(東証市場第一部)

 2,400
                                                                                                           120
 2,200

 2,000
                                                                                                           110
 1,800

 1,600                                                                                                     100

 1,400
                                                                                                           90
 1,200
                                                                                                           売買代金
 1,000                                                                                                     80
                                                                                                           4兆円
    800
                                                                                                           70
    600

    400                                                                                                    2兆円
                                                                                                           60
    200

       0                                                                                                   50
         2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年


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    JPX株式の概要
  証券コード                              8697

  上場証券取引所                            東京証券取引所 市場第一部

  事業年度                               4月1日から3月31日まで

  定時株主総会                             6月中

  基準日                                定時株主総会 : 3月31日、期末配当金 : 3月31日、中間配当金 : 9月30日
  1単元の株式数                            100株

  発行済株式総数                            536,351,448株

                                      金融商品取引所グループとしての財務の健全性、清算機関としてのリスクへの備え、当社市場の競
  利益配分に関する
                                     争力強化に向けた投資機会等を踏まえた内部留保の重要性に留意しつつ、業績に応じた配当を実
  基本方針
                                     施することを基本とし、具体的には、配当性向を60%程度とすることを目標とします。


         <JPXの体制>                                       日本取引所グループ
                                                       (グループCEO 清田瞭)


            現物取引                               デリバティブ取引                  自主規制            清算

       東京証券取引所                         大阪取引所          東京商品取引所         日本取引所自主規制法人 日本証券クリアリング機構
  (代表取締役社長 宮原幸一郞)                   (代表取締役社長 山道裕己)     (代表執行役 山道裕己)    (理事長 細溝清史)   (代表取締役社長 深山浩永)
                                                     (代表執行役社長 濵田隆道)


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    ディスクレーマー



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           後登録がなされるものでもなく、1933年米国証券法に基づいて証券の登録を行うか又
           は登録の免除を受ける場合を除き、米国において証券の募集又は販売を行うことは許
           されません。

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           せん。


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