証券コード：8624
2020年３月期第１四半期 決算説明資料
いちよし証券株式会社
2019年７月
Ⅰ：決算の状況
2020年3月期第１四半期決算報告（連結）
１．収支の状況
◆ 営業収益は、前年同期比13億1,300万円（22.1％）減少の46億1,800万円
◆ 経常損失は2億1,800万円
◆ 親会社株主に帰属する当期純損失は1億9,400万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2019年 2020年 前年同期比 前年同期比 2019/3 2020/3
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
営 業 収 益 5,932 4,618 ▲22.1％ ▲1,313 5,932 5,650 5,334 4,309 4,618
純 営 業 収 益 5,551 4,220 ▲24.0％ ▲1,330 5,551 5,335 4,974 3,908 4,220
販 売 費 ・
4,568 4,459 ▲2.4％ ▲108 4,568 4,481 4,504 4,158 4,459
一 般 管 理 費
営 業 利 益 982 ▲239 - ▲1,221 982 853 469 ▲249 ▲239
経 常 利 益 1,067 ▲218 - ▲1,285 1,067 919 484 ▲232 ▲218
特 別 損 益 20 ▲0 - ▲20 20 19 226 ▲2 ▲0
法 人 税 等 439 ▲29 - ▲469 439 255 174 ▲66 ▲29
親会社株主に帰属す
641 ▲194 - ▲835 641 676 531 ▲174 ▲194
る 四 半 期 純 利 益
1
２．純営業収益の内訳
◆受入手数料は、委託手数料の減少及び募集・売出しの取扱手数料の減少等により前年同期比12億6,500万円（23.5％）
減少の41億2,400万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2019年 2020年 前年同期比 前年同期比 2019/3 2020/3
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
受 入 手 数 料 5,389 4,124 ▲23.5％ ▲1,265 5,389 5,202 4,843 3,769 4,124
トレーディング
32 9 ▲71.3％ ▲23 32 25 29 39 9
損 益
そ の 他 の
51 33 ▲35.1％ ▲17 51 30 28 41 33
営 業 収 支
金 融 収 支 77 53 ▲31.3％ ▲24 77 77 72 58 53
合 計 5,551 4,220 ▲24.0％ ▲1,330 5,551 5,335 4,974 3,908 4,220
2
３．受入手数料の内訳
◆株券の委託手数料は、前年同期比8億8,600万円（40.9％）減少の12億8,100万円、投資信託の募集・売出し手数料は、
前年同期比2億1,500万円（19.0％）減少の9億2,100万円、その他の受入手数料（信託報酬等）は、前年同期比8,000万円
（4.6％）減少の16億7,900万円
◆引受け・売出し手数料は、新規公開企業4社、既公開企業に係る公募・売出しは1社の幹事・引受けシンジケート団
加入となり、前年同期比500万円（31.5％）減少の1,100万円
（単位：百万円）
（単位：百万円）
2019/3 2020/3
2019年 2020年 前年同期比 前年同期比
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
受 入 手 数 料 5,389 4,124 ▲23.5％ ▲1,265 5,389 5,202 4,843 3,769 4,124
委託手数料の主な内訳
株 券 2,167 1,281 ▲40.9％ ▲886 2,167 1,901 1,704 1,247 1,281
募集・売出し手数料の主な内訳
投 資 信 託 1,136 921 ▲19.0％ ▲215 1,136 1,194 928 621 921
引受け・売出し手数料の主な内訳
新 規 公 開 11 7 ▲31.6％ ▲3 11 11 165 21 7
既 公 開 5 3 ▲31.2％ ▲1 5 10 - 39 3
計 16 11 ▲31.5％ ▲5 16 22 165 61 11
その他の受入手数料の主な内訳
信 託 報 酬 等 1,759 1,679 ▲4.6％ ▲80 1,759 1,791 1,724 1,608 1,679
信託報酬等以外 224 168 ▲24.9％ ▲55 224 205 189 182 168
計 1,984 1,847 ▲6.9％ ▲136 1,984 1,996 1,914 1,790 1,847
＜参考＞ （単位：億円）
投 信 募 集 額 678 478 ▲29.5％ ▲200
※ ラップ販売額を含む。
3
４．トレーディング損益の内訳
◆トレーディング損益は、株券等のトレーディング損益の減少等により前年同期比2,300万円（71.3％）減少の900万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2019年 2020年 前年同期比 前年同期比 2019/3 2020/3
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
株 券 等 12 ▲5 - ▲18 12 1 3 1 ▲5
債券・為替等 20 15 ▲24.9％ ▲5 20 23 25 37 15
（ 債 券 等 ） (13) (7) ▲44.1％ ▲5 (13) (12) (14) (9) (7)
（ 為 替 等 ） (7) (7) 10.3％ 0 (7) (11) (11) (28) (7)
合 計 32 9 ▲71.3％ ▲23 32 25 29 39 9
4
５．販売費・一般管理費の内訳
◆販売費・一般管理費は、人件費の減少等により前年同期比1億800万円（2.4％）減少の44億5,900万円
（単位：百万円） （百万円）
2019年 2020年 前年同期比 前年同期比 5,000
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 4,568
4,459
188
取 引 関 係 費 460 466 1.1％ 5 73 190
117 62
146
4,000
582
人 件 費 2,615 2,427 ▲7.2％ ▲188 551
不 動 産 関 係 費 530 615 16.1％ 85 530
615
3,000
事 務 費 582 551 ▲5.3％ ▲30
減 価 償 却 費 117 146 24.6％ 28
2,000
租 税 公 課 73 62 ▲15.0％ ▲11 2,615
2,427
そ の 他 188 190 1.3％ 2
1,000
合 計 4,568 4,459 ▲2.4％ ▲108
460 466
＜参考＞2020年3月期1Ｑ 固定費・変動費（単体） 0
2019年3月期1Q 2020年3月期1Q
固 定 費 3,285
変 動 費 985 取引関係費 人件費 不動産関係 事務費
減価償却費 租税公課 その他
（単位：百万円）
5
６．貸借対照表及び財務の状況
貸借対照表 財務の状況
（百万円）
60,000 資産合計
固定資産 流動資産
2020年 前期末比
48,544 3月期1Q 増減
50,000 46,543
40,000 自 己 資 本 比 率
71.5 0.3
（％）
30,000 募集等払込金の増加
42,709 40,359
信用取引資産、預託金
の減少
1 株 当 た り 純 資 産
20,000 806.26 ▲21.27
（円）
10,000
投資その他の資産の 自 己 資 本 規 制 比 率
5,835 6,183
0 増加 548.9 ▲4.0
2019年3月期 2020年3月期1Q
（単体）（％）
（百万円）
60,000 負債・純資産合計
純資産 負債
2020年 前年同期比
48,544
50,000 46,543 3月期1Q 増減
預り金の増加
13,825 信用取引負債、
40,000 13,120
有価証券担保借入金、 1株当たり四半期純利益
▲4.66 ▲19.67
未払法人税等の減少 （円）
30,000
20,000
配当金支払、自己株式 自己資本四半期純利益率
34,718 33,423
取得による減少
▲0.6 ▲2.4
（ R O E ）（％）
10,000
0
2019年3月期 2020年3月期1Q
6
Ⅱ：業績の推移
１．受入手数料の推移
（百万円）
8,000
信託報酬等 投資信託の募集手数料 株券委託手数料 引受その他手数料
6,883
7,000
518 6,259
6,096
6,000 469
439
5,376 5,389
5,202
183 325
315 4,843
5,000 2,784
2,230 2,477 486
4,124
2,137 3,769
4,000 2,167 1,901 242
292
1,704
1,281
3,000
1,247
1,795
1,784 1,523
1,136 1,194
1,600 928 921
2,000
621
1,000
1,641 1,785 1,788 1,759 1,791 1,724 1,608 1,679
1,455
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3
7
２．預り資産の推移
(億円)
投信 株式 その他 19,740
20,000 19,665 19,400
19,171
897 998 538
433 17,929
17,750
18,000 17,479 17,535
450 588
16,504 565 558
15,902
16,000 508
1,076 14,777
14,306
13,697 642
14,000 9,574 13,467
1,069 9,947 10,175
11,303 1,142 996 12,744 9,013 8,728
11,775 9,252 8,974
863
12,000 11,192 8,397
6,567
1,065
966 7,132
10,000
5,720 5,814
7,761
8,178 5,734
4,666
8,000 808 6,862 6,711 6,975
5,911
570 559 581
6,000 5,271
4,194 4,829 3,019
1,231 3,813 3,410 9,093 8,791
8,259 8,685 8,327 8,248
4,000 7,540 7,599 8,048 7,939
1,390 6,834 6,657 7,003
6,044 6,147
2,701 5,476
2,000 1,833 4,315
3,375
2,541 2,479 2,742
971 1,339
0
98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期
1Q
8
３．預り資産の四半期推移
(億円) 投信 株式 その他
22,000
20,329
19,400 19,395 19,627
20,000 556
18,897
538 539 564
18,150 17,929
634 17,535
18,000 533 16,971 588
558
575
16,000
10,748
14,000 10,175 10,195 10,116
9,773
9,470 9,013 8,728
12,000 8,478
10,000
8,000
6,000
8,488 9,024 8,685 8,660 8,946
4,000 8,146 7,917 8,327 8,248
2,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3
9
４．信託報酬と販管費カバー率の推移（月額平均）
※ コストカバー率 ＝
信託報酬 + ラップフィー
× 100 （％）
単体 連結
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円）
1,600 コスト（左軸） 45%
1,529
1,497 1,494 1,476 1,486
信託報酬 + ラップフィー（左軸）
コストカバー率 (右軸) 1,403 1,388 38.9% 40%
1,400 1,360 1,362
37.2%
1,285 1,295
1,244 37.7%
1,213 34.1% 1,212 35%
1,200 1,171 32.6%
1,151 1,119
1,122 1,105 1,116
29.9% 30.5%
1,054 31.8% 31.7% 30%
1,000 957 955 29.6% 29.5%
28.7% 29.1%
905 27.6%
24.8%
25%
800
20%
19.1%
600 555 573 559
521
15%
15.7%
447 452
432
403 412
400 11.9% 348 357 351 362
321 308 10%
8.6% 245
7.8% 184
200 4.4% 4.0% 6.4%
125 5%
3.1% 94 95
71
42 29 35
0 0%
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期
1Q
10
５．信託報酬と販管費カバー率の四半期推移
信託報酬 + ラップフィー
※ コストカバー率 ＝ × 100 （％）
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円） コスト（左軸） 信託報酬＋ラップフィー（左軸） コストカバー率 (右軸)
5,000 42%
4,746
4,568 4,504
4,361 4,473 4,481 4,459
4,500 4,347
4,158 40%
38.5%
40.0% 40.0%
4,000
37.6% 37.6%
38%
38.7%
3,500 38.3%
37.7%
36%
3,000
33.5%
2,500 34%
2,000 1,785 1,788 1,759 1,791 1,724 1,679 32%
1,641 1,608
1,500
1,455 30%
1,000
28%
500
0 26%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3
11
６．投資信託 販売額上位5位（3ヵ月合算）
（単位：億円）
2018/3 2019/3 2020/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型） 52 17 35 39 38 78
新光J−REITオープン 45 38 56 79 133 84 61 77
ＵＳマイクロキャップ株式ファンド 40
LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型） 147 25
いちよし中小型成長株ファンド 199 230 181 121 43 40 20
Ｊリート・アジアミックス・オープン（毎月決算型・資産成長型） 16
日本復活成長株ファンド 21 27 65 13
人生１００年時代・世界分散ファンド（３％目標受取型、６％目標受取型、資産成長型） 45 37
野村PIMCO・世界インカム戦略ファンド（A・B・C・Dコース） 52 53 72 71 17
いちよし・インベスコ世界中小型成長株ファンド 98 150 95
日本中小型成長株アクティブ・ファンド 80
ニッセイＪＰＸ日経400アクティブファンド（資産成長型含む） 71
いちよしジャパン・ベンチャー・ファンド 240
LM・米国連続増配株ファンド（年2回決算型、3ヵ月決算型） 50 52
いちよし日本好配当株＆Jリートファンド（年4回決算型、資産成長型） 45
12
７．預り口座数の推移【リテール】
（口座） 預り口座数 （左目盛） （口座）
200,000 預り1000万円以上口座数 （右目盛） 50,000
180,000
161,983 161,645 161,431 160,491 159,172 157,679 157,897
160,000 156,513 156,200 40,000
140,000
36,170
35,262
34,606 34,367 33,846 33,858
120,000 30,000
31,171
29,895 30,463
100,000
80,000 20,000
60,000
40,000 10,000
20,000
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3
13
８．新規口座数と紹介比率の推移【リテール】
（口座） 新規口座数 うち紹介口座数 紹介比率
2,000
1,877
1,800
1,600
1,387
1,400
1,200
1,049
1,007 991
1,000 937
908
878
837
800 764 755
634 37.8%
658 34.8% 35.1%
619 31.9%
600 558
25.8%
21.9% 23.3%
21.6% 20.1% 20.5% 21.5%
18.5% 19.9%
400 17.7% 18.0%
200 373 397
285 316 308
155 166 178 181 195 213 202
134 144 112
0
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
2018年 2019年
14
９．幹事会社数の推移（累計）
（社） （社）
1,200 幹事会社数（累計) (左目盛) 70
うち主幹事会社数（累計）（右目盛）
1,082 1,087
1,044
1,013
980 60
1,000
940
905 53
52
869 50
832 846
821 828 50
812
783 45
800
743 42
710
663 40
620 35
600 580
32
511 29 29
27 27 27 30
443 26
25
23
386
400 20
346
299 20
15
10
200
8 10
7
3
2
0 0
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期
1Q
15
１０．幹事会社数の四半期推移（累計）
（社） （社）
1,200 幹事会社数（累計) (左目盛) 60
うち主幹事会社数（累計）（右目盛） 1,087
1,071 1,082
1,053 1,060
1,040 1,044
1,017 1,027
53
1,000 52 52 50
51 51
50
49
46
45
800 40
600 30
400 20
200 10
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3
16
問い合わせ先
いちよし証券株式会社 広報室
TEL：03-3555-6343 FAX：03-3555-2165
https://www.ichiyoshi.co.jp
この資料は、当社の情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。このページに掲載された資料の情報に基づき、株式等の有価証
券投資を判断される場合には、銘柄の選択、売・買の別、投資の時期などの最終決定はご自身の判断でなさるようお願いいたします。
この資料に記載された計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その実現・達成を保証・約束するものではなく、また今後予告なしに変更されること
があります。
この資料は2019年6月30日現在のデータに基づき作成しております（百万円未満切捨て表示）。
商号等：いちよし証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第24号
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会