証券コード：8624
2021年３月期 決算説明資料
いちよし証券株式会社
2021年４月
Ⅰ：決算の状況
2021年3月期決算報告（連結）
１．収支の状況
◆ 営業収益は、前期比9億100万円（4.8％）増加の197億4,700万円
◆ 経常利益は、前期比17億7,000万円増加の13億円
◆ 親会社株主に帰属する当期純利益は、前期比17億2,500万円増加の10億100万円
(単位：百万円) (単位：百万円)
2020年 2021年 前期比 前期比 2021/3
3月期 3月期 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q
営 業 収 益 18,846 19,747 4.8％ 901 4,182 4,588 5,198 5,777
純 営 業 収 益 17,241 18,200 5.6％ 958 3,792 4,223 4,808 5,375
販 売 費 ・ 4,174 4,223 4,272 4,266
17,786 16,935 ▲4.8％ ▲850
一 般 管 理 費
営 業 利 益 ▲545 1,264 － 1,809 ▲381 0 535 1,108
経 常 利 益 ▲469 1,300 － 1,770 ▲365 ▲12 566 1,111
特 別 損 益 20 13 ▲36.3％ ▲7 103 ▲0 ▲12 ▲77
法 人 税 等 264 312 18.2％ 48 139 ▲71 99 144
親会社株主に帰属す ▲401 58 454 889
▲724 1,001 － 1,725
る 当 期 純 利 益
1
２．純営業収益の内訳
◆受入手数料は、委託手数料の増加等により前期比7億6,200万円（4.5％）増加の176億800万円
(単位：百万円) (単位：百万円)
2020年 2021年 前期比 前期比 2021/3
3月期 3月期 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q
受 入 手 数 料 16,845 17,608 4.5％ 762 3,689 4,136 4,639 5,142
トレーディング
89 310 245.3％ 220 28 24 98 159
損 益
そ の 他 の
141 144 1.9％ 2 43 28 34 37
営 業 収 支
金 融 収 支 163 136 ▲16.7％ ▲27 31 34 35 35
合 計 17,241 18,200 5.6％ 958 3,792 4,223 4,808 5,375
2
３．受入手数料の内訳
◆株券の委託手数料は、前期比12億8,100万円（27.0％）増加の60億2,600万円、投資信託の募集・売出し手数料は、
前期比4億3,400万円（11.2％）減少の34億4,200万円、その他の受入手数料（信託報酬等）は、前期比5,200万円（0.8％）
減少の66億8,000万円
◆引受け・売出し手数料は、主幹事4社を含む新規公開企業31社、既公開企業に係る公募・売出しは6社の幹事・引受け
シンジケート団加入となり、前期比6,000万円（10.9％）減少の4億9,600万円
(単位：百万円)
(単位：百万円)
2021/3
2020年 2021年 前期比 前期比
3月期 3月期 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q
受 入 手 数 料 16,845 17,608 4.5％ 762 3,689 4,136 4,639 5,142
委託手数料の主な内訳
株 券 4,745 6,026 27.0％ 1,281 1,260 1,353 1,678 1,734
募集・売出し手数料の主な内訳
投 資 信 託 3,876 3,442 ▲11.2％ ▲434 654 771 964 1,051
引受け・売出し手数料の主な内訳
新 規 公 開 495 379 ▲23.4％ ▲116 4 155 91 128
既 公 開 61 117 89.9％ 55 1 76 10 28
計 557 496 ▲10.9％ ▲60 5 231 102 156
その他の受入手数料の主な内訳
信 託 報 酬 等 6,733 6,680 ▲0.8％ ▲52 1,467 1,593 1,722 1,897
信託報酬等以外 661 693 4.9％ 32 129 161 135 266
計 7,394 7,374 ▲0.3％ ▲19 1,596 1,755 1,858 2,163
＜参考＞ （単位：億円）
投 信 募 集 額 2,435 2,213 ▲9.1％ ▲221
※ ラップ販売額を含む。
3
４．トレーディング損益の内訳
◆トレーディング損益は、株券等のトレーディング損益の増加等により前期比2億2,000万円（245.3％）増加の3億1,000万円
(単位：百万円) (単位：百万円)
2020年 2021年 前期比 前期比 2021/3
3月期 3月期 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q
株 券 等 37 171 355.4％ 134 17 15 76 62
債券・為替等 52 138 165.9％ 86 11 9 22 96
（ 債 券 等 ） (27) (24) ▲10.8％ ▲2 (7) (4) (6) (5)
（ 為 替 等 ） (25) (114) 355.6％ 89 (3) (4) (15) (91)
合 計 89 310 245.3％ 220 28 24 98 159
4
５．販売費・一般管理費の内訳
◆販売費・一般管理費は、取引関係費等の減少により前期比8億5,000万円（4.8％）減少の169億3,500万円
(単位：百万円)
（百万円）
2020年 2021年 前期比 前期比 20,000
3月期 3月期 増減率 増減額
17,786
650 16,935
取 引 関 係 費 2,004 1,532 ▲23.6％ ▲472 255
536 667
274
528
人 件 費 9,488 9,224 ▲2.8％ ▲263 15,000 2,308
2,290
不 動 産 関 係 費 2,542 2,417 ▲4.9％ ▲125 2,542
2,417
事 務 費 2,308 2,290 ▲0.8％ ▲17
10,000
減 価 償 却 費 536 528 ▲1.5％ ▲8
租 税 公 課 255 274 7.4％ 18 9,488
9,224
5,000
貸倒引当金繰入 － 0 － 0
そ の 他 650 667 2.6％ 16
2,004 1,532
合 計 17,786 16,935 ▲4.8％ ▲850 0
2020年3月期 2021年3月期
＜参考＞2021年3月期固定費・変動費（単体）
取引関係費 人件費 不動産関係 事務費
固 定 費 12,737
減価償却費 租税公課 その他
変 動 費 3,388
（単位：百万円）
5
６．貸借対照表及び財務の状況
貸借対照表 財務の状況
（百万円） 資産合計
60,000 固定資産 流動資産
2021年 前期末比
49,211 3月期 増減
50,000
43,530
40,000 自 己 資 本 比 率
59.0 ▲6.9
（％）
30,000 現金・預金、信用取引
42,873
36,862 資産の増加
1 株 当 た り 純 資 産
20,000 804.07 6.95
（円）
10,000
6,668 6,338 有形固定資産の減少
自 己 資 本 規 制 比 率
0 450.1 3.3
2020年3月期 2021年3月期
（単体）（％）
（百万円） 負債・純資産合計
60,000 純資産 負債
2021年 前期比
49,211 増減
50,000 3月期
43,530
40,000 信用取引負債、預り金の
20,103 1株当たり当期純利益
14,757 増加 27.79 45.51
（円）
30,000
20,000 純利益、退職給付に係る 自己資本当期純利益率
調整累計額の増加 3.5 －
28,772 29,108 （ R O E ）（％）
10,000 配当金支払による減少
0
2020年3月期 2021年3月期
6
Ⅱ：業績の推移
１．受入手数料の推移
（百万円）
6,000 信託報酬等 投資信託の募集手数料 株券委託手数料 引受その他手数料
5,389
5,202 5,142
325
5,000 315 4,843
460
4,639
486 4,352
4,293 273
4,124 4,074 4,136
346
4,000 2,167 242 615
1,901 3,769 286 418
3,689 1,734
292
1,704 306 1,678
1,116
1,281 1,163 1,183
3,000 1,353
1,247
1,260
1,194 1,051
1,136 1,137
928 921 874 964
943
2,000 771
621
654
1,000 1,897
1,759 1,791 1,724 1,679 1,692 1,749 1,722
1,608 1,611 1,593
1,467
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/3 2020/3 2021/3
7
２．預り資産の推移
(億円)
投信 株式 その他 19,740 19,895
20,000 19,665
19,171 19,400
897 708
998 433 538
17,750 17,929
18,000 17,479
450 588
16,504 565
15,902
16,000 508
15,360
1,076 14,777
14,306 601
13,697 642 9,971
14,000 9,574 13,467
1,069 9,947 10,175
11,303 1,142 996 12,744
9,252 9,013
11,775 863 8,974
12,000
11,192 6,567 8,397
1,065 7,382
966 7,132
10,000 5,720
7,761 5,814
8,178 5,734
4,666
8,000 6,975
808 6,862
6,711 5,911
570 559 581
6,000 5,271
4,829 8,791 8,685 9,215
4,194 1,231 3,813 3,019 9,093 8,327
7,599 8,048
3,410 7,540 8,259 7,003 7,377
4,000
6,834 6,657 7,939
1,390 5,476
4,315 6,147
2,701 6,044
2,000 3,375
1,833
2,742
2,541
2,479
971 1,339
0
98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 06/3末 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末
8
３．預り資産の四半期推移
(億円)
投信 株式 その他
22,000
19,627 19,895
20,000 19,395
564 18,823 18,817 708
539 18,446
17,929 17,963 569
17,535 718
18,000 17,305 764
16,971 588 552
558
575 809
16,000 15,360
601
14,000 10,116 9,971
10,195 9,391 9,358
9,013 8,905 9,344
8,728
12,000 8,478 8,455
7,382
10,000
8,000
6,000
8,660 8,946 8,863 8,739 9,215
4,000 8,327 8,248 8,504 8,040 8,337
7,917 7,377
2,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/3 2020/3 2021/3
9
４．信託報酬と販管費カバー率の推移（月額平均）
信託報酬 + ラップフィー 単体 連結
※ コストカバー率 ＝ × 100 （％）
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円）
1,600 45%
コスト（左軸） 1,529
1,497 1,494
1,476 1,482
信託報酬 + ラップフィー（左軸）
1,403 1,388 1,411
コストカバー率 (右軸) 1,360 1,362 38.9% 40%
1,400
37.2%
1,285 1,295 39.4%
1,244 37.9%
1,213 34.1% 1,212 35%
1,200 1,171 1,151 32.6%
1,122 1,105 1,116 1,119
1,054 29.9% 30.5%
31.8% 31.7% 30%
1,000 957 955 29.6% 29.5% 29.1%
28.7%
905 27.6%
24.8%
25%
800
20%
19.1% 573
600 555 561 556
521
15.7% 15%
447 452 432
403 412
400 11.9% 348 357 351 362
321 308 10%
8.6% 245
7.8% 184
200 4.4% 4.0% 6.4% 5%
3.1% 125
94 95
71
42 29 35
0 0%
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
10
５．信託報酬と販管費カバー率の四半期推移
信託報酬 + ラップフィー
※ コストカバー率 ＝ × 100 （％）
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円） コスト（左軸） 信託報酬＋ラップフィー（左軸） コストカバー率 (右軸)
5,000 50%
4,568 4,504 4,541
4,481 4,459 4,420
4,500 4,364
4,223 4,272 4,266
4,158 4,174
44.5%
4,000 45%
3,500
40.0% 40.1% 40.3%
3,000 38.7% 40%
38.5% 38.3%
37.7% 37.3% 37.7%
2,500 36.5%
35.2%
2,000 1,897 35%
1,759 1,791 1,724 1,749 1,722
1,679 1,692
1,608 1,611 1,593
1,467
1,500
1,000 30%
500
0 25%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/3 2020/3 2021/3
11
６．投資信託 販売額上位5位（3ヵ月合算）
(単位：億円)
2019/3 2020/3 2021/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
いちよし中小型成長株ファンド 181 121 43 40 20 54
いちよしＳＤＧｓ中小型株ファンド 84 76 43
フィデリティ・ＵＳリート・ファンド（A・B・C・Dコース） 34 29 20 25 25 31
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型） 17 35 39 38 78 116 93 80 43 35 44 31
ＧＳ米国成長株集中投資ファンド
36 23 13 31
（毎月決算・年４回決算・年２回決算）
いちよしジャパン成長株ファンド 55
米国ＮＡＳＤＡＱオープン（A・Bコース） 26 36 22
新光J－REITオープン 79 133 84 61 77 71 37 32
東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型・年１回決算型） 95 125 80
LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型） 25 42 28 32
いちよしジャパン・ベンチャー・ファンド 31
ＵＳマイクロキャップ株式ファンド 40
Ｊリート・アジアミックス・オープン（毎月決算型・資産成長型） 16
日本復活成長株ファンド 21 27 65 13
人生１００年時代・世界分散ファンド
45 37
（３％目標受取型・６％目標受取型・資産成長型）
野村PIMCO・世界インカム戦略ファンド（A・B・C・Dコース） 17
12
７．預り口座数の推移【リテール】
（口座） (口座)
200,000 預り口座数 （左軸） 50,000
預り1000万円以上口座数 （右軸）
180,000
159,172 157,679 157,897 156,608 156,863 157,123 156,955
160,000 156,513 156,200 156,201 156,044 154,902 40,000
140,000
33,846 33,858
120,000 31,979 32,187 30,000
31,171 30,945 30,530
29,895 30,463
29,120 29,468
100,000 26,797
80,000 20,000
60,000
40,000 10,000
20,000
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019/3 2020/3 2021/3
13
８．幹事会社数の推移（累計）
（社） （社）
幹事会社数（累計) (左軸)
1,200 1,151
うち主幹事会社数（累計）（右軸） 70
1,117
1,082
1,044
1,013 60
1,000 980 60
940 56
905
52
869 50
846
828 832
812 821 50
783 45
800
743
710 42
663
40
620
35
600 580
32
511 29 29
27 27 27 30
443 26
25
386 23
400
346 20
299 20
15
200 10
8 10
7
3
2
0 0
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
14
９．幹事会社数の四半期推移（累計）
（社） （社）
幹事会社数（累計) (左軸)
うち主幹事会社数（累計）（右軸）
1,151
1,150 1,142
1,132
60
1,117 1,120
60
1,106
59
1,100 1,094
1,087 58
1,082
1,071
1,060
1,053 56 56
55
1,050
54 54
53
1,000 52 52
51 51
50
950
900 45
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