証券コード：8624
2021年３月期第２四半期 決算説明資料
いちよし証券株式会社
2020年10月
Ⅰ：決算の状況
2021年3月期第２四半期決算報告（連結）
１．収支の状況
◆ 営業収益は、前年同期比6億6,900万円（7.1％）減少の87億7,000万円
◆ 経常損失は3億7,700万円
◆ 親会社株主に帰属する当期純損失は3億4,200万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 2020/3 2021/3
3月期2Q 3月期2Q 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
営 業 収 益 9,439 8,770 ▲7.1％ ▲669 4,618 4,820 4,511 4,894 4,182 4,588
純 営 業 収 益 8,616 8,016 ▲7.0％ ▲599 4,220 4,396 4,160 4,463 3,792 4,223
販 売 費 ・ 4,459 4,541 4,364 4,420 4,174 4,223
9,000 8,397 ▲6.7％ ▲603
一 般 管 理 費
営 業 利 益 ▲384 ▲380 - 3 ▲239 ▲145 ▲204 42 ▲381 0
経 常 利 益 ▲401 ▲377 - 24 ▲218 ▲183 ▲158 90 ▲365 ▲12
特 別 損 益 2 103 - 100 ▲0 2 66 ▲48 103 ▲0
法 人 税 等 69 67 ▲1.7％ ▲1 ▲29 99 119 75 139 ▲71
親会社株主に帰属す ▲194 ▲285 ▲211 ▲32 ▲401 58
▲479 ▲342 - 136
る 四半期純利益
1
２．純営業収益の内訳
◆受入手数料は、投資信託の募集・売出し手数料の減少及びその他の受入手数料（信託報酬等）の減少等により
前年同期比5億9,200万円（7.0％）減少の78億2,500万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 2020/3 2021/3
3月期2Q 3月期2Q 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
受 入 手 数 料 8,418 7,825 ▲7.0％ ▲592 4,124 4,293 4,074 4,352 3,689 4,136
トレーディング
25 52 105.9％ 27 9 16 30 33 28 24
損 益
そ の 他 の
82 72 ▲12.2％ ▲10 33 49 19 39 43 28
営 業 収 支
金 融 収 支 90 65 ▲27.3％ ▲24 53 36 36 37 31 34
合 計 8,616 8,016 ▲7.0％ ▲599 4,220 4,396 4,160 4,463 3,792 4,223
2
３．受入手数料の内訳
◆株券の委託手数料は、前年同期比2億1,500万円（9.0％）増加の26億1,300万円、投資信託の募集・売出し手数料は、
前年同期比6億3,300万円（30.8％）減少の14億2,500万円、その他の受入手数料（信託報酬等）は、前年同期比
3億1,000万円（9.2％）減少の30億6,000万円
◆引受け・売出し手数料は、主幹事2社を含む新規公開企業13社、既公開企業に係る公募・売出しは3社の幹事・引受け
シンジケート団加入となり、前年同期比1億200万円（75.7％）増加の2億3,700万円
（単位：百万円）
（単位：百万円）
2020/3 2021/3
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比
3月期2Q 3月期2Q 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
受 入 手 数 料 8,418 7,825 ▲7.0％ ▲592 4,124 4,293 4,074 4,352 3,689 4,136
委託手数料の主な内訳
株 券 2,398 2,613 9.0％ 215 1,281 1,116 1,163 1,183 1,260 1,353
募集・売出し手数料の主な内訳
投 資 信 託 2,059 1,425 ▲30.8％ ▲633 921 1,137 874 943 654 771
引受け・売出し手数料の主な内訳
新 規 公 開 123 159 28.7％ 35 7 116 22 349 4 155
既 公 開 11 78 587.3％ 66 3 7 40 10 1 76
計 135 237 75.7％ 102 11 123 62 359 5 231
その他の受入手数料の主な内訳
信 託 報 酬 等 3,371 3,060 ▲9.2％ ▲310 1,679 1,692 1,749 1,611 1,467 1,593
信託報酬等以外 338 291 ▲14.0％ ▲47 168 170 157 164 129 161
計 3,710 3,352 ▲9.7％ ▲358 1,847 1,862 1,907 1,776 1,596 1,755
＜参考＞ （単位：億円）
投 信 募 集 額 1,108 949 ▲14.3％ ▲158
※ ラップ販売額を含む。
3
４．トレーディング損益の内訳
◆トレーディング損益は、株券等のトレーディング損益の増加等により前年同期比2,700万円（105.9％）増加の5,200万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 2020/3 2021/3
3月期2Q 3月期2Q 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
株 券 等 ▲4 32 - 37 ▲5 0 16 26 17 15
債券・為替等 30 20 ▲33.2％ ▲10 15 15 14 7 11 9
（ 債 券 等 ） (14) (12) ▲15.2％ ▲2 (7) (7) (7) (5) (7) (4)
（ 為 替 等 ） (16) (8) ▲49.4％ ▲7 (7) (8) (6) (2) (3) (4)
合 計 25 52 105.9％ 27 9 16 30 33 28 24
4
５．販売費・一般管理費の内訳
◆販売費・一般管理費は、人件費の減少等により前年同期比6億300万円（6.7％）減少の83億9,700万円
（単位：百万円）
（百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 10,000
3月期2Q 3月期2Q 増減率 増減額 9,000
346 8,397
取 引 関 係 費 962 820 ▲14.8％ ▲142 132
274 342
8,000
1,137 262 129
人 件 費 4,804 4,554 ▲5.2％ ▲249
1,101
不 動 産 関 係 費 1,343 1,186 ▲11.7％ ▲156 1,343
6,000 1,186
事 務 費 1,137 1,101 ▲3.2％ ▲35
減 価 償 却 費 274 262 ▲4.3％ ▲11
4,000
租 税 公 課 132 129 ▲2.6％ ▲3 4,804
4,554
そ の 他 346 342 ▲1.0％ ▲3
2,000
合 計 9,000 8,397 ▲6.7％ ▲603
962 820
＜参考＞2021年3月期2Ｑ（4～9月累計） 固定費・変動費（単体） 0
2020年3月期2Q 2021年3月期2Q
固 定 費 6,357
変 動 費 1,662 取引関係費 人件費 不動産関係 事務費
減価償却費 租税公課 その他
（単位：百万円）
5
６．貸借対照表及び財務の状況
貸借対照表 財務の状況
（百万円）
資産合計 固定資産 流動資産
50,000
44,642 2021年 前期末比
43,530 増減
3月期2Q
40,000
自 己 資 本 比 率
62.4 ▲3.5
30,000 （％）
36,862 38,181 現金・預金の増加
20,000 1 株 当 た り 純 資 産
773.85 ▲23.27
（円）
10,000
自 己 資 本 規 制 比 率
6,668 6,460 投資その他の資産の減少 438.5 ▲8.3
0 （単体）（％）
2020年3月期 2021年3月期2Q
（百万円） 負債・純資産合計
純資産 負債
50,000
2021年 前年同期比
43,530 44,642
3月期2Q 増減
40,000
14,757 16,709 預り金の増加 1 株 当 たり 四 半期 純 利益
▲9.52 2.04
30,000 （円）
20,000
28,772 27,932 配当金支払による減少
10,000
0
2020年3月期 2021年3月期2Q
6
Ⅱ：業績の推移
１．受入手数料の推移
（百万円）
6,000
信託報酬等 投資信託の募集手数料 株券委託手数料 引受その他手数料
5,389
5,202
325
5,000 315 4,843
486 4,352
4,293
4,124 4,074 4,136
346 615
4,000 2,167 1,901 3,769 242 286 418
3,689
292
1,704 306
1,116
1,281 1,163 1,183
3,000 1,353
1,247
1,260
1,136 1,194
928 1,137 874
921 943
2,000 771
621
654
1,000
1,759 1,791 1,724 1,679 1,692 1,749
1,608 1,611 1,467 1,593
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019/3 2020/3 2021/3
7
２．預り資産の推移
(億円)
投信 株式 その他 19,740
20,000 19,665
19,171 19,400
897 998 538 18,446
433
17,750 17,929
18,000 17,479 764
450 588
16,504 565
15,902
16,000 508 15,360
1,076 14,777
14,306 601
13,697 642
14,000 9,574 13,467
1,069 9,947 10,175
11,303 1,142 996 12,744 9,013 9,344
11,775 9,252
863 8,974
12,000 11,192 8,397
6,567 7,382
1,065
966 7,132
10,000 5,720
7,761 5,814
8,178 5,734
4,666
8,000 808 6,862 6,7116,975
5,911
570 559 581
6,000 5,271
4,829 8,685
4,194 3,813 3,019 9,093 8,327
1,231 7,599 8,048 8,337
4,000 3,410 7,540 8,259 7,939 7,377
8,791
1,390 5,476 6,657 7,003
6,044 6,147
2,701 4,315 6,834
2,000 3,375
1,833
2,742
2,541
971 1,339 2,479
0
98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 06/3末 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/9末
8
３．預り資産の四半期推移
(億円) 投信 株式 その他
22,000
20,329
19,400 19,395 19,627
20,000 556
18,897 18,823
538 539 564 18,446
18,150 17,929 17,963
634 17,535 569
18,000 533 17,305 764
16,971 588 552
558
575 809
16,000 15,360
601
10,748
14,000 10,175 10,195 10,116
9,773 9,391
9,470 9,013 8,905 9,344
8,728
12,000 8,478 8,455
7,382
10,000
8,000
6,000
8,488 9,024 8,685 8,660 8,946 8,504 8,863
4,000 8,146 7,917 8,327 8,248 8,040 8,337
7,377
2,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
9
４．信託報酬と販管費カバー率の推移（月額平均）
※ コストカバー率 ＝
信託報酬 + ラップフィー
× 100 （％）
単体 連結
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円）
1,600 コスト（左軸） 1,529 45%
1,497 1,494 1,476 1,482
信託報酬 + ラップフィー（左軸）
1,403 1,388 1,399
コストカバー率 (右軸) 1,360 1,362 38.9% 40%
1,400
37.2%
1,285 1,295
1,244 37.9%
1,213 1,212
1,171 34.1% 36.5% 35%
1,200 1,151 32.6%
1,122 1,105 1,116 1,119
1,054 29.9% 30.5%
31.8% 31.7% 30%
1,000 957 955 29.6% 29.5% 29.1%
905 28.7%
24.8% 27.6%
25%
800
20%
19.1% 573
600 555 561
521 510
15.7% 15%
447 452 432
403 412
400 11.9% 348 357 351 362
321 308 10%
8.6% 245
7.8% 184
200 4.4% 4.0% 6.4% 125 5%
3.1% 94 95
71
42 29 35
0 0%
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
4-9月
10
５．信託報酬と販管費カバー率の四半期推移
信託報酬 + ラップフィー
※ コストカバー率 ＝ × 100 （％）
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円） コスト（左軸） 信託報酬＋ラップフィー（左軸） コストカバー率 (右軸)
5,000 42%
4,746
4,568 4,504 4,541
4,361 4,473 4,481 4,459 4,420
4,500 4,347 4,364
4,158 4,174 4,223 40%
38.5%
4,000 40.0% 40.0%
40.1%
37.6%
37.6% 38%
38.7%
3,500 38.3%
37.7%
37.3% 37.7%
36%
3,000 36.5%
33.5% 35.2%
2,500 34%
2,000 1,785 1,788 1,759 1,791 1,724 1,679 1,692 1,749 32%
1,641 1,608 1,611 1,593
1,467
1,500
1,455 30%
1,000
28%
500
0 26%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
11
６．投資信託 販売額上位5位（3ヵ月合算）
（単位：億円）
2019/3 2020/3 2021/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
いちよしＳＤＧｓ中小型株ファンド 84
米国ＮＡＳＤＡＱオープン（A・Bコース） 26 36
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型） 17 35 39 38 78 116 93 80 43 35
フィデリティ・ＵＳリート・ファンド（A・B・C・Dコース） 34 29 20 25
ＧＳ米国成長株集中投資ファンド（毎月決算・年４回決算・年２回決算） 36 23 13
新光J－REITオープン 79 133 84 61 77 71 37 32
東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型・年１回決算型） 95 125 80
LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型） 25 42 28 32
いちよしジャパン・ベンチャー・ファンド 31
ＵＳマイクロキャップ株式ファンド 40
いちよし中小型成長株ファンド 181 121 43 40 20
Ｊリート・アジアミックス・オープン（毎月決算型・資産成長型） 16
日本復活成長株ファンド 21 27 65 13
人生１００年時代・世界分散ファンド
45 37
（３％目標受取型・６％目標受取型・資産成長型）
野村PIMCO・世界インカム戦略ファンド（A・B・C・Dコース） 17
12
７．預り口座数の推移【リテール】
（口座） 預り口座数 （左軸） （口座）
200,000 預り1000万円以上口座数 （右軸） 50,000
180,000
159,172 157,679 157,897 156,608 156,863 157,123
160,000 156,513 156,200 156,201 156,044 40,000
140,000
33,846 33,858
120,000 31,979 30,000
31,171 30,945
29,895 30,463
29,120 29,468
100,000 26,797
80,000 20,000
60,000
40,000 10,000
20,000
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019/3 2020/3 2021/3
13
８．新規口座数と紹介比率の推移【リテール】
（口座） 新規口座数 うち紹介口座数 紹介比率
2,000
1,800 1,741 1,729
1,683
1,600
1,400
1,273
1,171
1,200
1,095
1,049
1,000
878
800 738 713 699
706 694 678
634 639
600 39.2%
37.8% 36.5% 513
35.1% 35.3% 36.7% 45.0% 470 34.5% 35.1%
31.9% 31.2%
40.5% 30.2%
400 35.9% 28.9%
27.9%
32.9% 25.5%
615
539 615 499
200 249 384
308 397 318 299
271 210 289
202 189 177 202
142
0
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
2019年 2020年
14
９．幹事会社数の推移（累計）
（社） （社）
1,200 幹事会社数（累計) (左軸) 70
1,117 1,132
うち主幹事会社数（累計）（右軸）
1,082
1,044
1,013 58
980 60
1,000 56
940
905 52
869 50
832 846
812 821 828 50
783 45
800
743 42
710
663 40
620 35
600 580
32
511 29 29
27 27 27 30
443 26
25
23
386
400 20
346
299 20
15
10
200
8 10
7
3
2
0 0
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
2Q
15
１０．幹事会社数の四半期推移（累計）
（社） （社）
幹事会社数（累計) (左軸)
うち主幹事会社数（累計）（右軸）
1,150
1,132
60
1,117 1,120
1,106
1,100 1,094
1,087 58
1,082
1,071
1,060
1,053 56 56
55
1,050
54 54
53
1,000 52 52
51 51
50
950
900 45
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2019/3 2020/3 2021/3
16
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