証券コード：8624
2021年３月期第１四半期 決算説明資料
いちよし証券株式会社
2020年７月
Ⅰ：決算の状況
2021年3月期第１四半期決算報告（連結）
１．収支の状況
◆ 営業収益は、前年同期比4億3,600万円（9.5％）減少の41億8,200万円
◆ 経常損失は3億6,500万円
◆ 親会社株主に帰属する四半期純損失は4億100万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 2020/3 2021/3
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
営 業 収 益 4,618 4,182 ▲9.5％ ▲436 4,618 4,820 4,511 4,894 4,182
純 営 業 収 益 4,220 3,792 ▲10.1％ ▲427 4,220 4,396 4,160 4,463 3,792
販 売 費 ・
4,459 4,174 ▲6.4％ ▲285 4,459 4,541 4,364 4,420 4,174
一 般 管 理 費
営 業 利 益 ▲239 ▲381 - ▲142 ▲239 ▲145 ▲204 42 ▲381
経 常 利 益 ▲218 ▲365 - ▲146 ▲218 ▲183 ▲158 90 ▲365
特 別 損 益 ▲0 103 - 103 ▲0 2 66 ▲48 103
法 人 税 等 ▲29 139 - 169 ▲29 99 119 75 139
親会社株主に帰属す
▲194 ▲401 - ▲207 ▲194 ▲285 ▲211 ▲32 ▲401
る 四半期純利益
1
２．純営業収益の内訳
◆受入手数料は、投資信託の募集・売出し手数料の減少及びその他の受入手数料（信託報酬等）の減少等により
前年同期比4億3,500万円（10.6％）減少の36億8,900万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 2020/3 2021/3
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
受 入 手 数 料 4,124 3,689 ▲10.6％ ▲435 4,124 4,293 4,074 4,352 3,689
トレーディング
9 28 206.8％ 19 9 16 30 33 28
損 益
そ の 他 の
33 43 32.6％ 10 33 49 19 39 43
営 業 収 支
金 融 収 支 53 31 ▲41.2％ ▲21 53 36 36 37 31
合 計 4,220 3,792 ▲10.1％ ▲427 4,220 4,396 4,160 4,463 3,792
2
３．受入手数料の内訳
◆株券の委託手数料は、前年同期比2,100万円（1.6％）減少の12億6,000万円、投資信託の募集・売出し手数料は、
前年同期比2億6,700万円（29.0％）減少の6億5,400万円、その他の受入手数料（信託報酬等）は、前年同期比
2億1,100万円（12.6％）減少の14億6,700万円
◆引受け・売出し手数料は、新規公開企業3社の幹事・引受けシンジケート団加入となり、前年同期比500万円（50.0％）
減少の500万円
（単位：百万円）
（単位：百万円）
2020/3 2021/3
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
受 入 手 数 料 4,124 3,689 ▲10.6％ ▲435 4,124 4,293 4,074 4,352 3,689
委託手数料の主な内訳
株 券 1,281 1,260 ▲1.6％ ▲21 1,281 1,116 1,163 1,183 1,260
募集・売出し手数料の主な内訳
投 資 信 託 921 654 ▲29.0％ ▲267 921 1,137 874 943 654
引受け・売出し手数料の主な内訳
新 規 公 開 7 4 ▲46.1％ ▲3 7 116 22 349 4
既 公 開 3 1 ▲57.3％ ▲2 3 7 40 10 1
計 11 5 ▲50.0％ ▲5 11 123 62 359 5
その他の受入手数料の主な内訳
信 託 報 酬 等 1,679 1,467 ▲12.6％ ▲211 1,679 1,692 1,749 1,611 1,467
信託報酬等以外 168 129 ▲23.4％ ▲39 168 170 157 164 129
計 1,847 1,596 ▲13.6％ ▲251 1,847 1,862 1,907 1,776 1,596
＜参考＞ （単位：億円）
投 信 募 集 額 478 496 3.9％ 18
※ ラップ販売額を含む。
3
４．トレーディング損益の内訳
◆トレーディング損益は、株券等のトレーディング損益の増加等により前年同期比1,900万円（206.8％）増加の2,800万円
（単位：百万円） （単位：百万円）
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 2020/3 2021/3
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
株 券 等 ▲5 17 - 23 ▲5 0 16 26 17
債券・為替等 15 11 ▲26.3％ ▲3 15 15 14 7 11
（ 債 券 等 ） (7) (7) 2.4％ 0 (7) (7) (7) (5) (7)
（ 為 替 等 ） (7) (3) ▲53.0％ ▲4 (7) (8) (6) (2) (3)
合 計 9 28 206.8％ 19 9 16 30 33 28
4
５．販売費・一般管理費の内訳
◆販売費・一般管理費は、人件費の減少等により前年同期比2億8,500万円（6.4％）減少の41億7,400万円
（百万円）
（単位：百万円） 5,000
2020年 2021年 前年同期比 前年同期比 4,459
3月期1Ｑ 3月期1Ｑ 増減率 増減額 190 4,174
62
146 184
4,000 62
取 引 関 係 費 466 431 ▲7.4％ ▲34 130
551
547
人 件 費 2,427 2,231 ▲8.1％ ▲195
615
3,000 586
不 動 産 関 係 費 615 586 ▲4.6％ ▲28
事 務 費 551 547 ▲0.8％ ▲4
2,000
減 価 償 却 費 146 130 ▲10.7％ ▲15
2,427
2,231
租 税 公 課 62 62 ▲0.8％ ▲0
1,000
そ の 他 190 184 ▲3.5％ ▲6
合 計 4,459 4,174 ▲6.4％ ▲285
466 431
0
＜参考＞2021年3月期1Ｑ 固定費・変動費（単体） 2020年3月期1Q 2021年3月期1Q
固 定 費 3,173
取引関係費 人件費 不動産関係 事務費
変 動 費 826
減価償却費 租税公課 その他
（単位：百万円）
5
６．貸借対照表及び財務の状況
貸借対照表 財務の状況
（百万円）
60,000 資産合計
固定資産 流動資産
2021年 前期末比
50,000 46,470
43,530 3月期1Q 増減
40,000
自 己 資 本 比 率
59.9 ▲6.0
30,000 現金・預金、預託金、 （％）
36,862
39,972 信用取引資産の増加
20,000
1 株 当 た り 純 資 産
772.87 ▲24.25
（円）
10,000
6,668 6,497
投資その他の資産の
0 減少 自 己 資 本 規 制 比 率
2020年3月期 2021年3月期1Q 442.3 ▲4.5
（単体）（％）
（百万円）
60,000 負債・純資産合計
純資産 負債
50,000 46,470 2021年 前年同期比
43,530 増減
3月期1Q
40,000
14,757 18,575 預り金、信用取引負債
の増加 1 株 当 た り 純 利 益
30,000 ▲11.15 ▲6.49
（円）
20,000
28,772 27,894
配当金支払による減少
10,000
0
2020年3月期 2021年3月期1Q
6
Ⅱ：業績の推移
１．受入手数料の推移
（百万円）
6,000 信託報酬等 投資信託の募集手数料 株券委託手数料 引受その他手数料
5,389
5,202
325
5,000 315 4,843
486 4,352
4,293
4,124 4,074
346 615
4,000 2,167 1,901 3,769 242 286 3,689
292
1,704 306
1,116
1,281 1,163 1,183
3,000
1,247
1,260
1,136 1,194
928 1,137 874
921 943
2,000
621
654
1,000
1,759 1,791 1,724 1,679 1,692 1,749
1,608 1,611 1,467
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2019/3 2020/3 2021/3
7
２．預り資産の推移
(億円) 投信 株式 その他 19,740
20,000 19,665
19,171 19,400
897 998 538
433
17,750 17,929
18,000 17,479 17,305
450 588
16,504 565
15,902
809
508 15,360
16,000
1,076 14,777
14,306 601
13,697 642
14,000 9,574 13,467
1,069 9,947 10,175
11,303 1,142 12,744
996 9,013
11,775 9,252
863 8,974 8,455
12,000 11,192 8,397
6,567 7,382
1,065
966 7,132
10,000 5,720
7,761 5,814
8,178 5,734
4,666
8,000 808 6,862 6,975
6,711 5,911
570 559 581
6,000 5,271
4,829
4,194 3,813 3,019 9,093 8,685 7,377
1,231 7,599 8,048
4,000 3,410 7,540 8,259 7,939 8,327 8,040
8,791
1,390 5,476 6,657 7,003
6,044 6,147
2,701 4,315 6,834
2,000 3,375
1,833
2,742
2,541
971 1,339 2,479
0
98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
1Q
8
３．預り資産の四半期推移
(億円) 投信 株式 その他
22,000
20,329
19,400 19,395 19,627
20,000 556
18,897 18,823
538 539 564
18,150 17,929 17,963
634 17,535 569
18,000 533 17,305
16,971 588 552
558
575 809
16,000 15,360
601
10,748
14,000 10,175 10,195 10,116
9,773 9,391
9,470 9,013 8,905
8,728
12,000 8,478 8,455
7,382
10,000
8,000
6,000
8,488 9,024 8,685 8,660 8,946 8,504 8,863
4,000 8,146 7,917 8,327 8,248 8,040
7,377
2,000
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
9
４．信託報酬と販管費カバー率の推移（月額平均）
※ コストカバー率 ＝
信託報酬 + ラップフィー
× 100 （％）
単体 連結
（百万円） コスト（販売費・一般管理費）
1,600 コスト（左軸） 45%
1,529
1,497 1,494
信託報酬 + ラップフィー（左軸） 1,476 1,482
コストカバー率 (右軸)
1,403 1,388 38.9% 1,391
1,360 40%
1,400 1,362 37.9%
37.2%
1,285 1,295
1,244
1,213 34.1% 1,212 35%
1,200 1,171 35.2%
1,151 32.6%
1,122 1,105 1,116 1,119
29.9% 30.5%
1,054 31.8% 31.7% 30%
1,000 957 955 29.6% 29.5%
28.7% 29.1%
905 27.6%
24.8%
25%
800
20%
19.1%
600 573 561
555
521
15.7% 489 15%
447 452
432
403 412
400 11.9% 348 357 351 362
321 308 10%
8.6% 245
7.8% 184
200 4.4% 4.0% 6.4%
125 5%
3.1% 94 95
71
42 29 35
0 0%
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
1Q
10
５．信託報酬と販管費カバー率の四半期推移
信託報酬 + ラップフィー
※ コストカバー率 ＝ × 100 （％）
コスト（販売費・一般管理費）
（百万円） コスト（左軸） 信託報酬＋ラップフィー（左軸） コストカバー率 (右軸)
5,000 42%
4,746
4,568 4,504 4,541
4,361 4,473 4,481 4,459 4,420
4,500 4,347 4,364
4,158 4,174 40%
38.5%
40.0% 40.0%
4,000 40.1%
37.6% 37.6%
38%
38.7%
3,500 38.3%
37.7%
37.3%
36%
3,000 36.5%
35.2%
33.5%
2,500 34%
2,000 1,785 1,788 1,759 1,791 1,724 1,679 1,692 1,749 32%
1,641 1,608 1,611
1,467
1,500
1,455 30%
1,000
28%
500
0 26%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
11
６．投資信託 販売額上位5位（3ヵ月合算）
（単位：億円）
2019/3 2020/3 2021/3
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型） 17 35 39 38 78 116 93 80 43
新光J－REITオープン 79 133 84 61 77 71 37 32
米国ＮＡＳＤＡＱオープン（A・Bコース） 26
ＧＳ米国成長株集中投資ファンド（毎月決算・年４回決算・年２回決算） 36 23
フィデリティ・ＵＳリート・ファンド（A・B・C・Dコース） 34 29 20
東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型・年１回決算型） 95 125 80
LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型） 25 42 28 32
いちよしジャパン・ベンチャー・ファンド 31
ＵＳマイクロキャップ株式ファンド 40
いちよし中小型成長株ファンド 181 121 43 40 20
Ｊリート・アジアミックス・オープン（毎月決算型・資産成長型） 16
日本復活成長株ファンド 21 27 65 13
人生１００年時代・世界分散ファンド
45 37
（３％目標受取型・６％目標受取型・資産成長型）
野村PIMCO・世界インカム戦略ファンド（A・B・C・Dコース） 17
12
７．預り口座数の推移【リテール】
（口座） （口座）
預り口座数 （左軸）
200,000 預り1000万円以上口座数 （右軸） 50,000
180,000
159,172 157,679 157,897 156,608 156,863
160,000 156,513 156,200 156,201 156,044 40,000
140,000
33,846 33,858
120,000 31,979 30,000
31,171 30,945
29,895 30,463
29,120
100,000 26,797
80,000 20,000
60,000
40,000 10,000
20,000
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2019/3 2020/3 2021/3
13
８．新規口座数と紹介比率の推移【リテール】
（口座） 新規口座数 うち紹介口座数 紹介比率
2,000
1,800 1,741 1,729
1,683
1,600
1,400
1,273
1,200
1,049
1,000
878
800 738 713
706 694 678
634 639
600 37.8% 39.2% 513
35.3% 36.7% 36.5% 470
35.1% 45.0%
31.9% 40.5% 31.2%
400 35.9%
27.9%
32.9% 34.5%
615 615
539 30.2%
499
200 397
308 271 318 289
202 249 210
142 189 177
0
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
2019年 2020年
14
９．幹事会社数の推移（累計）
（社） （社）
1,200 幹事会社数（累計) (左軸) 70
1,117 1,120
うち主幹事会社数（累計）（右軸）
1,082
1,044
1,013
980 60
1,000 56 56
940
905 52
869 50
846
828 832 50
812 821
783 45
800
743 42
710
663 40
620 35
600 580
32
511 29 29
27 27 27 30
443 26
25
23
386
400 20
346
299 20
15
200 10
8 10
7
3
2
0 0
97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期
1Q
15
１０．幹事会社数の四半期推移（累計）
（社）
幹事会社数（累計) (左軸) 70
（社）
うち主幹事会社数（累計）（右軸）
1,200
1,106 1,117 1,120
1,082 1,087 1,094
1,071 60
1,053 1,060
1,000 56 56
54 54
52 52 53 50
51 51
800
40
600
30
400
20
200 10
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
2019/3 2020/3 2021/3
16
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