2020年3月期 決算説明会資料 補足資料
代表取締役社長 最高経営責任者
石田 建昭
2020年5月15日
目次
会社概要 2
業績概要 6
リテール・ビジネス 16
マーケット部門 24
法人部門・投資銀行部門 26
提携合弁証券（JV） 30
1
会社概要
会社概要
会社概要
会社名: 東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
（証券コード：8616 東証1部・名証1部）
純資産: 1,604 億円
東海東京証券 預かり資産: 43,393 億円
うちリテール: 22,540 億円
時価総額: 641 億円
従業員数:
ホールディングス: 205 人
連結: 3,094 人
（2020年3月31日時点）
沿革
2017年4月 2019年1月
2010年4月
東海東京証券本社を ピナクルTT
髙木証券の
2009年4月 名古屋市に移転 ソリューション
子会社化
営業開始
日興証券（※1） 東海東京 2010年4月
系列会社 2000年10月 2019年9月
東京証券と フィナンシャル・ 2017年3月 2017年9月
東海東京証券と
東海丸万証券が合併 ホールディングス
トヨタファイナンシャル ETERNALの ピナクルの 東海東京証券と
発足
東京証券 サービス証券が合併 子会社化 子会社化 髙木証券が合併
東海東京証券
東海丸万証券
2007年10月 2008年11月 2010年5月 2013年9月 2017年1月 2017年4月 2018年3月 2019年6月
ワイエム証券 浜銀TT証券 西日本シティTT 池田泉州TT ほくほくTT証券 宇都宮証券 十六銀行との 十六TT証券
東海銀行（※2） 営業開始 営業開始 証券営業開始 証券営業開始 営業開始 （現・とちぎん 包括的業務提携 営業開始
グループ会社 ＴＴ証券）を提携 に関する基本合意
合弁会社化
（※1）現SMBC日興証券 （※2）現三菱UFJ銀行
3
会社概要
海外ネットワーク
東海東京証券ヨーロッパ
未来アセット大宇 スティーフル・
フィナンシャル・コープ
国泰君安証券
東海東京フィナンシャル・ホールディングス
ブアルアン証券 東海東京証券香港 東海東京証券アメリカ
東亜銀行
ケナンガ・インベストメント・バンク
バオベト証券
フィリップ・セキュリティーズ ファースト・メトロ・
インベストメント・コーポレーション
フィリップ東海東京 東海東京シンガポール
インベストメント・マネジメント
東海東京グローバル・インベストメンツ
本社
海外現地法人
海外合弁会社
提携金融機関
海外出資先 （2020年3月31日現在）
4
会社概要
グループ概要
2009年4月1日持株会社制へ移行
グループ経営と証券会社としての業務執行の機能を分離し、経営判断を迅速化
地域戦略、アライアンス戦略を促進するため、持株会社化によって機動性、柔軟性を確保
持株会社（上場会社）
海外提携金融機関
東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
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ン） 連結対象子会社 持分法適用会社
※1 2010年4月、東海東京証券とトヨタファイナンシャルサービス証券が合併。2019年9月、東海東京証券と髙木証券が合併。
（2020年3月31日現在） ※2 2011年1月、東海東京ファイナンス＆リアルエステートと東海東京投資顧問が合併し、東海東京アセットマネジメントが発足
5
業績概要
業績概要
業績推移
（連結）営業収益 商品別内訳
（百万円）
30,000
25,000 23,808
1,107 21,621
371 761 合計
20,249 120
19,581 528
20,000 863 金融収益
948 544 5,638 17,855 17,986 17,665
247 4,667 14,858
850 656 トレーディング損益
24 382 997 13,855 862
4,032 565 733
4,411 1,098
530 222 15,074 15,155 ■その他（ファンド等）
1,337 755 1,034 2,555
15,000 2,657 2,493 13,482 927 3,121 ■エクイティスワップ
918 1,888 334 289
778 807 383 ■外国債券・為替等
1,484 2,603 565 24 2,869 2,889
5,359
5,594 140 ■国内債券
5,662 4,045 652 2,676 582 3,705 903
4,948 39
10,000 5,716 4,714 87 ■外国株式
1,330 82 3,451 3,478 826
394 1,670 3,320 ■国内株式
1,028 105 2,010 3,629 1,289
1,019 3,395 590 404 受入手数料
1,088 1,447 1,299 1,541 8 1,543
3,107 138 3,356 1,057 1,557 3,107
5,000 2,869 83 2,811 ■その他
151 104 183 143 2,682
265 147 3,044 110 2,854 3,195 2,761 2,956 166 52 ■受益証券
126 179 142 44 186
210 171 203
4,051 5,028 4,077 174 162 173 159 3,902
285 ■国内債券
3,741 3,072 2,631 2,644 2,158 2,173 2,044 2,723 ■外国株式
0 ‐243
‐240 ‐79 ‐446 ‐418 ‐1,446 ‐692 ‐316 ‐368 ‐1,531 ■国内株式
‐596 ‐897
‐5,000
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
7
業績概要
業績推移
（連結）受入手数料
2019年3月期 2020年3月期 2019年 2020年 前四半期比 前期比
3月期 3月期 2020年3月 2019年3月
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
（百万円） 累計 累計 期3Q=100 期累計=100
委託手数料 3,157 2,737 2,628 2,205 2,371 2,597 4,041 3,229 10,729 12,239 80 114
引受け・売出し等の手数料 299 218 512 217 231 201 202 67 1,247 702 33 56
募集・売出し等の取扱手数料 1,595 1,794 1,527 2,033 1,624 1,521 1,870 1,502 6,951 6,519 80 94
その他の受入手数料 2,278 2,654 2,447 2,645 2,126 2,602 2,494 2,486 10,025 9,710 100 97
受益証券（投信代行手数料） 1,169 1,172 1,131 1,082 1,052 1,024 999 921 4,556 3,997 92 88
保険手数料 627 850 728 1,034 709 803 770 880 3,240 3,164 114 98
コンサルティング手数料（M&A等） 127 127 274 262 153 260 169 108 792 693 64 88
その他 353 503 313 264 208 513 555 575 1,435 1,854 104 129
受入手数料計 7,330 7,405 7,116 7,102 6,352 6,922 8,609 7,287 28,954 29,172 85 101
構成比
受入手数料 100%
10,000
90%
31 36 34 37 33 38 29 34
8,000 80%
70%
6,000 60% 22 22
24 21 26 22 21
50%
（百万円）
4 29 2 1
4,000 40% 3 7 4 3
30% 3
20% 43 47 44
2,000 37 37 31 37 38
10%
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期
その他の受入手数料 募集・売出し等の取扱手数料 その他の受入手数料 募集・売出し等の取扱手数料
引受け・売出し等の手数料 委託手数料 引受け・売出し等の手数料 委託手数料
8
業績概要
業績推移
（連結）トレーディング損益
2019年3月期 2020年3月期 2019年 2020年 前四半期比 前年同期比
3月期 3月期 2020年3月期 2019年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q=100 累計=100
（百万円） 累計 累計
株券等 5,679 5,377 ‐17 4,361 3,676 4,152 5,247 934 15,401 14,010 18 91
国内株式 ‐402 96 ‐1,436 589 8 404 826 ‐1,531 ‐1,169 ‐291 ‐ ‐
外国株式 5,716 4,714 2,010 3,451 3,629 3,478 3,705 3,320 15,892 14,134 90 89
その他（ファンド等） 365 566 ‐590 320 38 269 714 ‐854 678 167 ‐ 25
債券・為替等 3,995 4,206 6,000 2,576 2,887 3,153 3,153 6,304 16,778 15,499 200 92
国債 551 1,517 ‐834 62 ‐399 86 156 632 1,298 475 405 37
公社債 255 ‐33 916 589 487 495 227 270 1,728 1,481 119 86
外国債券・為替・デリバティブ 2,657 2,493 4,045 2,603 2,676 2,869 3,121 2,889 11,800 11,557 93 98
エクイティスワップ 530 222 1,888 ‐692 140 ‐316 ‐368 2,555 1,949 2,009 ‐ 103
その他 ‐ 4 ‐16 12 ‐17 18 16 ‐43 1 ‐25 ‐ ‐
トレーディング損益計 9,674 9,583 5,983 6,938 6,564 7,306 8,400 7,239 32,179 29,510 86 92
11,000 ※エクイティスワップは国内株式トレーディングに付随するもの
9,000
（百万円）
7,000
5,000
3,000
1,000 当第1四半期連結会計期間において、「金融収益」および「ト
‐1,000 レーディング損益」の表示方法の変更を行っており、2018年3月
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 期および2019年3月期の各四半期の数値についても、同変更
内容（当社発行社債の内包デリバティブ損益の計上を変更を反
2019年3月期 2020年3月期
映させております。
株券等 債券・為替等 トレーディング損益計
9
業績概要
業績推移
（連結）販売費および一般管理費の動向
（百万円） 合計
40,000 髙木証券、
その他（変動費）
ETERNAL、
35,000 33,562 事務費（変動費）
ピナクル、 変
31,909 31,648 31,297
ピナクルTTを除く 2,402
30,713
29,878 動 システム費（変動費）
28,942 28,716 1,962 費
30,000 27,589 28,118 27,460 27,274 27,421 2,426
1,996 1,999
27,270 2,000
2,003
提携証券支払手数料
26,045 26,112 2,469 1,901 1,565
2,402 2,003 1,343
2,273 2,086 1,996 4,184 2,668 1,522 1,827 取引関係費（変動費）
1,962 1,999 2,000 1,759 3,208 2,460
25,000 1,541 1,292 2,011
2,025
1,635 1,093 1,831
2,123 1,927 1,332 1,776
1,915 1,880 1,187
1,249 1,488 人件費（変動費）
3,636 2,328 2,159 1,072
2,831 1,786 3,230 2,799 930 1,014 1,738
2,162 1,410 1,710 2,246 2,240 2,233
20,000 2,238 2,327 1,977 その他
1,036 1,177 2,031 1,947
919 929 884 886 958
903 2,002 1,996 3,699 3,977 3,904
1,925 2,013 1,946 1,967 2,013 2,067 3,434 3,363 3,679 減価償却費
3,597 3,518
15,000 3,291 3,585 1,406 1,463 1,396 1,072
2,973 3,065 3,129 2,942 2,927 1,404 651 固 取引関係費（固定費）
2,998 596 611 2,021 2,222
894 802 755 1,987 2,080 2,146 2,419
883 847 820 645 657
2,021
2,222 2,419 定
1,790 1,865 1,950 2,052 1,987 2,080 2,146 不動産関係費
10,000 費
事務費（固定費）
11,727 11,987 12,353 12,059 12,616 11,855
11,296 11,256 システム費（固定費）
5,000 9,967 9,923 10,244 10,074 9,758 10,058 10,489 10,246
人件費（固定費）
0 固定費
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
不動産関係費 2,973 3,065 3,129 2,942 2,998 2,927 3,291 3,585 3,597 3,518 3,434 3,363 3,699 3,977 3,904 3,679
減価償却費 919 929 884 886 903 958 1,036 1,177 1,410 1,710 930 1,014 1,072 1,249 1,488 1,738
人件費 12,800 12,088 12,031 13,305 12,557 13,694 12,817 12,405 12,484 13,033 14,937 16,172 15,023 14,521 14,140 13,687
新人事制度導入、激
※ JVへの支店譲渡時のデータ移行費（事務費）は固定費 新オフィスの家賃二重
グループ会社増加に 変緩和措置、オルク
払い、減価償却（下期）、
から控除 2018年3月期2Q・4Q、2020年3月期2Q 伴う、人件費の増加 ドール減価償却費
ベースアップ
10
業績概要
業績推移
（東海東京証券）部門別収益推移
（百万円）
合計
25,000 コーポレートファイナンス
法人営業
20,071
マーケット＆プロダクツ
20,000 348 18,211
1,059
17,322
288 リテール営業
16,613 967
285 15,421
248 884 15,248 14,974
940 14,264
15,000 6,774 355 611
880 372 760
6,235 954 12,774 187
11,971 920
5,125 6,069 11,846 11,419 414
604 443 958 3,951
5,070 612 385
5,587 836 799 4,885
10,000 3,832
3,346 3,091
3,861
11,890
5,000 10,300 10,084 10,721 10,099
8,943 8,061 8,272
6,670 7,445 7,144 7,570
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
11
業績概要
業績推移
（東海東京証券）部門別収益推移
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
（百万円）
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
リテール営業 10,300 10,084 11,890 10,721 8,943 8,061 6,670 7,445 7,144 7,570 10,099 8,267
株式 6,085 6,082 6,729 6,162 5,410 4,401 2,971 3,542 3,868 4,197 5,934 4,710
国内株式 2,999 2,619 3,576 2,894 2,125 1,800 1,687 1,480 1,653 1,961 3,600 2,557
外国株式 3,085 3,463 3,151 3,268 3,285 2,601 1,284 2,062 2,215 2,235 2,334 2,153
債券 1,201 1,081 1,940 1,253 849 536 610 503 451 543 805 691
外債 293 209 148 93 140 135 151 203 85 135 105 191
仕組債 887 844 1,766 1,137 665 381 451 298 312 344 691 490
投資信託 2,199 2,127 2,436 2,503 2,089 2,336 2,137 2,657 2,298 2,228 2,729 2,251
法人営業 940 884 1,059 967 880 954 836 612 799 958 760 920
株式 382 398 448 435 379 374 220 137 121 141 140 146
国内株式 377 394 441 432 365 357 199 125 110 135 139 145
債券 456 372 475 345 354 408 397 271 397 524 424 457
外債 10 5 31 31 14 10 35 19 14 94 15 20
仕組債 217 193 250 165 140 130 147 122 121 127 146 210
国内債 228 174 192 146 198 268 213 129 261 303 263 226
投資信託 65 67 78 102 102 103 141 128 106 122 124 147
マーケット＆プロダクツ 5,125 6,069 6,774 6,235 5,070 5,587 3,861 3,346 3,091 3,832 3,951 4,885
カスタマーフロー 4,409 4,851 5,652 4,996 4,726 3,926 3,407 3,145 2,886 2,889 3,183 3,249
国内株式 192 186 245 214 190 170 443 371 319 316 365 371
国内債 83 66 70 71 95 116 82 50 102 119 92 88
外国株式 1,811 2,049 1,988 2,130 2,200 1,772 822 1,290 1,365 1,312 1,417 1,530
外債・仕組債 2,321 2,550 3,349 2,581 2,240 1,867 2,058 1,434 1,353 1,234 1,733 1,558
ポジション 724 1,203 1,119 1,236 345 1,661 799 489 ‐202 630 771 1,905
コーポレートファイナンス 248 285 348 288 355 372 604 443 385 414 611 187
引受 175 173 255 156 270 269 494 206 263 270 259 160
債券 121 93 164 115 164 168 208 50 194 261 195 88
株式 54 79 91 41 106 101 286 155 69 8 64 73
その他 73 111 92 132 84 102 109 237 121 144 352 26
その他 623 882 679 846 594 691 571 486 442 561 494 679
※2018年10月以降 機関投資家営業部が法人営業部門からマーケット部門に異動
12
業績概要
グループ営業基盤
預かり資産推移（全体） 預かり資産推移（個人顧客）
（億円）
（億円）
70,000
45,000
40,000 提携合弁証券
60,000
35,000 宇都宮証券
（現・とちぎんＴＴ証券）
50,000
30,000 髙木証券
40,000 25,000 その他
投資信託
30,000 20,000
国内債
15,000
20,000
外債
10,000
10,000 株式
5,000 東海東
京証券
0 0
2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3
東海東京証券 合計 （億円） 東海東京証券 個人顧客合計 （億円）
2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3
48,440 40,942 42,763 46,591 45,273 43,393 27,525 24,414 25,123 26,526 24,182 22,540
13
業績概要
（東海東京証券）営業基盤
全社預かり資産残高推移 過去実績比較
（東海東京証券） 2016年3月 2019年3月
（億円）
42,763 46,591
50,000 45,273 43,393 =100 =100
40,942 301
259 279 443
197 合計 合計 106 96
40,000 9,911 10,297
9,137 9,911 株式 106 95
9,713 4,095 その他
3,783 4,186 3,600 104 95
30,000 3,247 6,578 投資信託
国内株式
6,303 6,809 6,840
6,486 955 1,018 外国株式 198 96
20,000 494 707 979 外債・仕組債
国内債 105 100
24,750 国内債
10,000 20,805 22,575 22,682 21,617 外債・仕組債 111 86
外国株式
投資信託 102 96
0 国内株式
2016年3月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2020年3月 その他 225 159
個人顧客 預かり資産残高推移 過去実績比較
（億円） （東海東京証券）
26,530 2016年3月 2019年3月
30,000 24,414 25,124 合計
215 24,182 =100 =100
154 176 168 22,540
25,000 合計 92 93
7,608 235 その他
8,230 7,819 7,153 株式 100 95
20,000 6,695 投信
2,267 国内株式 97 94
15,000
1,973 2,236 762 2,035
755 777 697 1,578 外債･仕組債 外国株式 200 96
921 674
471 680 980 943
10,000 国内債 国内債 89 97
12,832 13,436 14,755 13,147 12,412 外債・仕組債 80 78
5,000 外国株式
投資信託 81 94
0 国内株式
その他 153 140
2016年3月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2020年3月
14
業績概要
（東海東京証券）営業基盤
商品別預かり資産残高の動向 （単位：億円）
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 前四半期比 前年同期比
2020年3月期 2020年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1Q＝100 2Q＝100
個人顧客 25,918 26,784 28,091 26,526 26,400 26,760 22,999 24,182 22,681 25,426 26,783 22,540 84 93
国内株式 14,004 14,709 15,591 14,755 14,640 14,873 12,405 13,147 12,330 14,019 14,946 12,412 83 94
外国株式 730 826 933 921 1,027 1,109 883 980 937 1,016 1,086 943 87 96
国内債券 747 737 752 762 785 777 750 697 689 727 696 674 97 97
外国債券 2,399 2,429 2,331 2,267 2,242 2,256 2,054 2,035 1,813 1,946 1,876 1,578 84 78
株式投信 5,517 5,584 5,690 5,326 5,203 5,310 4,682 5,001 4,696 5,315 5,388 4,322 80 86
その他 2,519 2,496 2,791 2,492 2,501 2,431 2,221 2,319 2,214 2,400 2,789 2,608 94 112
法人顧客 18,612 19,676 20,612 20,065 20,611 21,400 20,793 21,090 20,612 21,406 22,620 20,853 92 99
国内株式 9,554 10,185 10,763 9,994 10,054 10,261 8,695 9,534 9,040 9,390 10,350 9,205 89 97
外国株式 28 29 34 34 35 39 33 37 36 38 43 36 84 97
国内債券 5,684 5,768 5,828 5,815 6,005 6,291 6,322 6,112 6,222 6,296 6,365 6,166 97 101
外国債券 1,775 1,805 1,852 1,827 1,943 2,003 2,096 2,150 2,074 2,042 2,028 2,022 100 94
株式投信 1,452 1,765 2,000 2,282 2,422 2,691 3,522 3,120 3,053 3,448 3,590 3,114 87 100
その他 116 124 132 110 151 113 121 134 185 189 243 310 128 231
全社合計 44,531 46,460 48,703 46,591 47,012 48,160 43,792 45,273 43,294 46,832 49,403 43,393 88 96
国内株式 23,558 24,894 26,355 24,750 24,694 25,135 21,101 22,682 21,370 23,409 25,296 21,617 85 95
外国株式 759 855 968 955 1,063 1,148 917 1,018 973 1,054 1,129 979 87 96
国内債券 6,431 6,505 6,580 6,578 6,790 7,069 7,073 6,809 6,911 7,023 7,061 6,840 97 100
外国債券 4,174 4,234 4,184 4,095 4,185 4,260 4,151 4,186 3,887 3,989 3,904 3,600 92 86
株式投信 6,970 7,349 7,691 7,609 7,625 8,002 8,205 8,122 7,750 8,764 8,978 7,436 83 92
その他 2,636 2,620 2,924 2,603 2,653 2,545 2,343 2,454 2,399 2,590 3,032 2,918 96 119
15
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
（東海東京証券）リテール営業 商品別収益 合計
（百万円） その他
14,000 投資信託
仕組債
11,890
12,000
外債
813 10,721
10,300 10,084 外国株式 10,099
826
10,000 835 2,436 638
822 8,943 国内株式
2,503 8,061 8,272
639
2,199 2,127 7,570
8,000 7,445 2,729 628
1,766 808 7,144
2,089 6,670 745 667
887 844 148 1,137 581
692 2,251
6,000 293 209 93 2,336 960
665 2,228 106
140 2,657 2,298
3,151 491
381 2,137 2,334 191
3,085 3,463 3,268 135 344
312 135
4,000 3,285 298 85
203 2,154
451
2,601 151 2,235
2,215
1,284 2,062
2,000 3,576 3,601
2,999 2,619 2,894 2,557
2,125 1,800 1,687 1,653 1,961
1,480
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期
16
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
セグメント別収益内訳 リテール・ビジネス全体
（百万円） 合計
非リテール営業 営業収益
25,000 預かり資産
20,753 リテール営業 （百万円） 営業収益 預かり資産 （億円）
19,058
20,000 18,206
17,239 14,000 28,821 30,000
15,844 15,666 16,184
15,221 27,709 28,030
8,862 27,506 27,30827,202
15,000 8,337 12,889 12,624 13,574 26,495
6,939 8,121 12,114
6,085 25,578
6,901 7,605 11,890 25,10825,108
6,949 12,000
6,004 23,869 23,532
25,000
10,000 6,218 5,178 4,969
10,721
10,300
10,084 10,099
11,890 10,721 10,000
5,000 10,300 10,084 8,943 8,061 10,099
8,272
6,670 7,445 7,144 7,570 8,943 20,000
8,272
0 8,061
8,000 7,445 7,570
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
7,144
6,670 15,000
2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期
6,000
2013年3月期 2020年3月期 10,000
4,000
5,000
2,000
0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
*リテールは富裕層含む
17
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
ビジネス・セグメント別預かり資産 預かり資産推移（商品別）
合計
ウェルスマネジメント
（億円） その他リテール
リテール営業 （億円）
30,000
30,000
27,506 27,308 27,709 27,709
26,509 27,506 27,308 合計
262 262 26,509
25,108 271
3,995 25,108 227
25,000 4,192 4,815 23,533 その他
4,680 25,000 230 23,532
4,371 7,939 7,658 7,598 339
2,555 2,604 7,641
2,607 4,387 7,212 投信
20,000 2,408 4,614 20,000 6,757
2,380 2,357
2,548 2,039
4,128 815
772 797 2,131 764 外債・仕組債
15,000 729 1,663
15,000 837 934 1,123
1,032 709
995 961
国内債券
20,957 20,512 20,287 10,000
10,000
18,329
17,215
15,018 15,144 15,266 15,551 14,803
13,809 外国株式
13,101
5,000 5,000
国内株式
0
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期
上期 下期 上期 下期 上期 下期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※リテールカンパニー、ウェルスマネジメントカンパニー、マルチチャネルカンパニー、IFAカンパニーの合計の数値
18
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス 年代別内訳
年代別内訳
預かり資産 収益
（億円）
（百万円）
30,000
25,000
80歳以上
25,000 5,767 6,009
5,803 18.8%
5,620 20,000 70歳代
5,491
18.7%
20,000 5,026
60歳代
7,252 7,395 7,590 22.6%
15,000 31.8% 20.2%
7,017 7,199
30.6%
15,000 22.5% 50歳代
6,434 22.5%
32.4% 32.4%
6,508 10,000 40歳代
6,210 6,224
10,000 5,392 5,331 31.6% 32.6%
4,611 28.6%
29.1%
40歳未満
3,683 26.9% 25.2%
3,617 3,699 3,412 3,461 5,000
5,000 3,128 25.4% 24.8%
13.2% 法人
1,706 1,644 1,676 1,536 1,629 13.6%
852 830
1,368 12.3% 12.4% 12.1% 11.8%
745 682 693 674
4.3% 4.0% 4.2% 3.9% 3.9% 3.9%
1,737 1,750 1,766 1,579 1,645 1,498 1.6% 1.4% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%
0 0 2.2% 2.3% 2.5% 2.6% 2.7%
2.7%
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 上期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※ リテールは富裕層含む
19
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
投信販売高・預かり残高推移 外債預かり残高推移
（億円） （億円） （億円）
1,400 販売高（左軸） 投信預かり残高（右軸） 7,000 2,500
5,820
1,200 5,572 6,000
5,379 2,000 1,893
5,042 1,798
1,000 976 4,757 5,000 1,706
912 4,129
1,568
812 814 824 1,469
779 1,500
800 4,000
1,171
600 3,000
1,000
400 2,000
500
200 1,000
0 0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※数値はリテールカンパニーの実績
20
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
資産導入状況
（億円）
入金‐出金
300
240
入庫‐出庫
175 純増
200
99
100 50
36
‐5 ‐2
0 53
‐89
‐42
‐122
‐100
‐200
‐239
‐300
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※ リテールは富裕層含む
21
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
リテール部門の預かり資産における富裕層比率
ビジネス・セグメント別収益
非対面
11.8% ハイ・
（百万円）
IFAカンパニー
マス ハイ・ 12,000
14.8% ウェルス マス ウェルス ウェルスマネジメントカンパニー
14.4%
7.3% 26.4% マルチチャネルカンパニー
ウェルス リテールカンパニー
10,000 307
ミドル 24.3%
46.5% ミドル ウェルス 953
32.2% 22.3% 698 641
8,000 206 280
829 62 911
2013年3月末
209 767 816
702 617
175 526
667
2020年3月末 6,000 215
462
リテール部門の収益における富裕層比率
ハイ・ 非対面
ウェルス
6.5% 2.8%
4,000 8,040 8,197
マス
ハイ・ 7,024
11.4% マス ウェルス 5,790
6,504
5,980 6,165
6,463
ウェルス 6.0% 17.5%
25.9% 2,000
ミドル
56.1%
ミドル ウェルス
43.2% 30.5% 0
2013年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
ハイ・ウェルス ：預かり資産1億円以上 2019年3⽉期 2020年3⽉期
ウェルス ：3,000万円以上1億円未満
ミドル ：500万円以上3,000万円未満
2020年3月期
マス ：500万円未満
22
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
信用取引口座の状況
残有顧客数（件） 建玉（百万円）
1,200 40,000
建玉 残有顧客数
35,000
1,000
30,000
800
25,000
600 20,000
15,000
400
10,000
200
5,000
0 0
23
業績概要
（東海東京証券）マーケット部門
営業収益 保護預かり資産
（外国債、外国株）
合計
髙木証券
（百万円） PF
（億円）
14,000 提携合弁証券
13,009
12,000 東海東京証券
10,795
12,000 10,282 10,435
11,194 9,805 9,747
162
10,657 10,000 1,211 160 837
43 109 822 8,948
10,000 813 1,010
8,836 787
8,000
8,000 3,986 4,071 4,507
7,207 6,923 3,770 3,482
3,528
6,000
6,000
4,000
4,000
5,179 5,146 5,436 5,228 5,091 4,632
2,000 2,000
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※営業収益は東海東京証券のマーケット部門（機関投資家営業部を除く）およびプラットフォーム部門の数値
24
業績概要
（東海東京証券）マーケット部門
商品別収益 合計
その他
外国債券・仕組債・為替トレーディング （組成にかかる収益および既発外債・為替収益）
外国株式トレーディング
（百万円）
国内債券トレーディング
国内株式トレーディング
14,000
13,009
341
12,000 11,204
10,658
255
10,000 442
6,021 8,396
5,147 7,842
8,000 3,966 7,411 734
395
1,359
6,000 3,651
4,048
4,203 2,848
4,000 3,966
4,042
1,897 2,651
2,000 2,634
1,163 1,753 1,473 307 346
595 688 809 1,193 727 1,012
0 ‐159
上期 下期 上期 下期 上期 下期
‐2,000
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※ 東海東京証券社内管理上のデータに基づく数値
※ 管理会計上分類できない数値を「その他」として計上
25
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
売出債 アレンジ金額ランキング
債券総合 引受金額ランキング
（世界銀行、IFC、IDB、ADB等）
法人／投資銀行 収益 2019年4月～2020年3月 2019年4月～2020年3月
ランク 社名 USD百万 件数 ランク 社名 百万円 件数
（百万円）
1 三井住友FG 2,084.84 29 1 みずほ 4,339,652 713
4,000 合計 2 野村 1,714.01 56 2 三菱UFJMS 3,914,552 638
その他手数料 3 みずほ 1,670.51 55 3 SMBC日興 3,844,461 723
4 東海東京 1,643.34 163 4 大和 3,666,472 671
3,500 引受
5 八十二銀行 1,153.87 51 5 野村 3,577,050 626
法人営業 3,131 6 あおぞら銀行 1,051.61 44 6 東海東京 328,390 156
3,000
7 SBI 1,044.54 138 7 ゴールドマン 281,919 77
347
2,664
8 岡三 929.91 110 8 しんきん 189,800 88
2,562 2,557
2,478 9 モルガン・スタンレー 915.07 109 9 岡三 173,450 120
224
2,500 2,358 187 700 266
10 大和 838.36 37 10 SBI 160,725 34
185 412 378
540
533
IPO 引受金額ランキング
2,000 349
419 2019年4月～2020年3月
ランク 社名 百万円 件数
1,500 1 野村 75,523 36
2 大和 62,802 45
2,083
3 SMBC日興 55,683 62
1,000 2,028
1,824 1,835 1,757 4 みずほ 33,972 61
1,680
5 SBI 12,968 86
500 6 三菱UFJMS 12,597 24
7 いちよし 4,505 33
8 東海東京 4,185 27
0 9 マネックス 1,533 48
上期 下期 上期 下期 上期 下期
10 楽天 945 24
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
出所： Bloomberg, Thomson Reuters, キャピタルアイ
26
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
法人営業 商品別収益推移 法人営業 顧客別収益推移
（百万円） 合計 （百万円）
その他 1,200 個人客
1,200
未上場企業
投資信託
上場企業
国内債 公共
外債・仕組債 非営利法人
1,000 954 958 1,000 中小金融機関
国内株式 919
880 35 機関投資家 69
86
836 177 76
59 799 41 142
103 170 155
800 759 800 71
102 99 142 69
46
186 122 71 45 81 278
147 65 165
141 612 54
268 45 175 67
198 124
600 600 41
28 162
88 106 98 130 28
109 34
213 303 226 30 41
128 314 60
154 263 41 56 81
140 290 186 52
400 400 119 68
261
129
182 68
221 230 30 477
200 161 28 379 404
365 357 141 135 200
314 349
284 307
199 193
125 110 135 139 145
0 0 17 10 30 17 14 11
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期
※2018年10月以降 機関投資家営業部が法人営業部門からマーケット部門に異動
27
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
（億円） 法人 預かり資産 ※法人営業部門、機関投資家営業部の数値
25,000
20,350 20,073 20,220 19,779 合計
18,863 19,188
20,000 32 43 50 98
24 2,639 その他
1,730 22 2,244 3,077 3,422 3,147
1,686 1,715 1,903 2,055
15,000 1,949 1,937 投資信託
5,732 5,781 6,254 6,080 外国債券
6,259 6,131
10,000 18 21 25 23 22 18 国内債券
5,000 9,676 9,404 9,497 8,796 8,517 8,448 外国株式
国内株式
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
引受手数料（債券） 引受手数料（株式）
合計
地方債 地方債以外 合計 CB PO
債券主幹事件数（地方債） 債券主幹事件数（その他） IPO 株式引受件数（IPO）
（百万円） （件） （百万円） 株式引受件数（PO） （件）
500 456 45
500 442 16
450 40
400 39 14
333 35 400 12
350 280 283 30
300 259 271 300 10
216 25 208
250 8
20 200 134 133 403 137 6
200 193 256 90 78
210 223 15 8 4
150 100 46 47
100 197 10 117 4 129 2
185 88 86 74
50 87 77 5 0 0
19 48 60
0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期
上期 下期 上期 下期 上期 下期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
28
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
リーグテーブル (2019年4月-2020年3月)
債券総合 地方債（主幹事） IPO 引受
金額 シェア 金額 シェア 金額 シェア
順位 引受会社 件数 順位 引受会社 件数 順位 引受会社 件数
（百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） （%）
1 みずほ 4,339,652 20.9 713 1 野村 701,847 20.1 134 1 野村 75,523 27.9 36
2 三菱UFJモルガン・スタンレー 3,914,552 18.9 638 2 SMBC日興 644,366 18.5 126 2 大和 62,802 23.2 45
3 ＳＭＢＣ日興 3,844,461 18.5 723 3 大和 613,119 17.6 110 3 ＳＭＢＣ日興 55,683 20.6 62
4 大和 3,666,472 17.7 671 4 みずほ 563,614 16.1 115 4 みずほ 33,972 12.6 61
5 野村 3,577,050 17.3 626 5 三菱UFJモルガン・スタンレー 535,369 15.3 97 5 ＳＢＩ 12,968 4.8 86
6 東海東京 328,390 1.6 156 6 東海東京 169,957 4.9 41 6 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー 12,597 4.7 24
7 ゴールドマン・サックス 281,919 1.4 77 7 ゴールドマン・サックス 132,436 3.8 23 7 いちよし 4,505 1.7 33
8 しんきん 189,800 0.9 88 8 しんきん 40,326 1.2 12 8 東海東京 4,185 1.6 27
9 岡三 173,450 0.8 120 9 岡三 39,500 1.1 12 9 マネックス 1,533 0.6 48
10 ＳＢＩ 160,725 0.8 34 10 BNPパリバ 26,600 0.8 6 10 楽天 945 0.4 24
出所: Thomson Reuters、 キャピタル・アイ
29
業績概要
提携合弁証券（JV）／プラットフォーム事業
全国地方銀行預金量 上位20行（2019年9月末）
預金量
提携先 証券会社名 営業開始
（兆円）
1 ★ ふくおかFG 16.7
2 コンコルディアFG 15.4 浜銀TT証券 2008年11月
3 ★ めぶきFG 14.3
4 ★ 千葉銀行 12.3
5 ほくほくFG 11.2 ほくほくTT証券 2017年1月
6 関西みらいＦＧ 10.6
7 ★ 静岡銀行 9.9
8 山口FG 8.8 ワイエム証券 2007年10月
9 ★ 九州FG 8.3
10 西日本FH 8.2 西日本シティTT証券 2010年5月
12 ★ 広島銀行 7.3
11 ★ 七十七銀行 7.2
13 ★ 第四北越ＦＧ 7.1
預金量計
14 ★ 京都銀行 6.9 57.0兆円
15 ★ 群馬銀行 6.8
16 ★ 八十二銀行 6.7
17 ★ 中国銀行 6.4
18 十六銀行 5.5 十六TT証券 2019年6月
19 ★ 伊予銀行 5.2
20 ★ 東邦銀行 5.0
21 ★ 大垣共立銀行 5.0
22 ★ 南都 5.0
23 池田泉州HD 4.9 池田泉州TT証券 2013年9月
- 栃木銀行 2.7 とちぎんTT証券 2017年4月
★ :証券子会社あり
※東海東京フィナンシャル・ホールディングスの提携先
30
業績概要
提携合弁証券（JV）
《提携合弁証券（JV）の商品別収益》
2019年3月期 2020年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1年計 1Q 2Q 3Q 4Q 1年計
（百万円） （うち3月）
日本株 1,068 936 847 637 3,489 758 868 999 944 335 3,568
外国株 1,289 985 429 738 3,440 829 807 712 1,095 115 3,442
外債・仕組債 2,374 2,136 1,920 1,325 7,754 1,676 1,593 2,267 1,831 484 7,368
投信 1,587 1,564 1,176 1,384 5,711 1,405 1,572 1,732 1,638 429 6,347
その他 88 109 59 91 347 93 103 94 118 40 409
JV7社 全社収益計 6,407 5,729 4,431 4,174 20,741 4,760 4,942 5,804 5,626 1,402 21,134
31
業績概要
提携合弁証券（JV）
預かり資産残高・構成推移（商品別）
（億円）
18,000 合計
15,499
16,000 14,992
14,443 14,502 14,244 その他
973 13,927
14,000 975
12,445 995 1,003 896 1,121
3,474
3,509 投信
12,000 10,480 10,245
876 3,529 3,572 3,310
10,099 9,985 3,041
10,000 774 666 558 586 3,402 外債・仕組債
3,644 4,239
8,000 3,400 3,090 3,007 2,927 3,515 3,198 3,837 3,409
2,812
国内債
6,000 773 787 800
747 410 708 406 815
2,050 1,889 2,197 2,550 722 308 343 349 415
4,000 554 567 532 274 外国株式
495
250 239 233 239 5,350 5,614 5,702 5,144 5,571 5,126
2,000 3,452 3,649 3,457 3,449 4,361 国内株式
0
2015年 2015年 2016年 2016年 2017年 2017年 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年
商品別取扱高推移（JV7社合算） 3月 9月 3月 9月 3月 9月 3月 9月 3月 9月 3月
（億円）
5,000
4,438
5 合計
3,912
4,000 678
3 3,445 3,507
3,250 3,344 583 その他
3,197 34
3,049
0 1,256 464 2 760
3,000 479 537 15 2,727 投信
944 405 2,453 2,511 1 508
26 736 2,225 7 493
750 809 27 36 683 外債・仕組債
594 40 691 281 33 371 813
2,000 23 38 694 40 333 476 55
540 714 618 567 39 30
602 547 474 40 427 652 国内債
48 56 470
236 475
1,000 415
1,880 外国株式
1,458 1,661 1,483 1,417
1,340 1,351 1,234 1,248 1,322
913 1,051
国内株式
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
32
業績概要
提携合弁証券（JV）
外債・仕組債販売額
（億円）
1,500
1,222
1,200
893
900 699 729 767
679 635 665
584 527
600 449 474
300
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
33
業績概要
プラットフォーム事業
プラットフォーム提携社数と
プラットフォーム事業関連収益
保護預かり資産 （百万円）
（億円） （社） 1,400 1,295
1,205
1,600 70 1,200 1,039
1,000 894 863
預かり資産（左軸：億円） 63 63 65 800
61 616 627 649
1,400 累積社数（右軸：社） 58 600 497 527
57 60
400
53 1,211 55
200
1,200 50
47 50 0
45 46 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
1,010