2019年3月期本決算 説明会資料 補足資料
代表取締役社長 最高経営責任者
石田 建昭
2019年5月17日
目 次
会社概要 2
業績概要 6
リテール・ビジネス 15
マーケット部門 25
法人部門・投資銀行部門 28
提携合弁証券（JV） 32
ウェルスマネジメント部門 35
ワンストップチャネル部門 37
トヨタ関連ビジネス 39
髙木証券 40
経営計画「New Age’s, Flag Bearer 5」の推進 41
1
会社概要
会社概要
会社概要
会社名: 東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
（証券コード：8616 東証1部・名証1部）
純資産: 1,643 億円
東海東京証券 預かり資産: 45,273 億円
うちリテール: 24,182 億円
時価総額: 1,085 億円
従業員数:
ホールディングス: 201 人
連結: 3,443 人
（2019年3月31日時点）
沿革
2017年4月 2019年1月
2010年4月
東海東京証券本社を ピナクルTT
髙木証券の
2009年4月 名古屋市に移転 ソリューション
子会社化
営業開始
日興証券（※1） 東海東京 2010年4月
系列会社 2000年10月 2017年3月
フィナンシャル・ 2017年9月
東京証券と 東海東京証券と
東海丸万証券が合併 ホールディングス
トヨタファイナンシャル ETERNALの ピナクルの
発足
東京証券 サービス証券が合併 子会社化 子会社化
東海東京証券
東海丸万証券
2007年10月 2008年11月 2010年5月 2013年9月 2017年1月 2017年4月 2018年3月
ワイエム証券 浜銀TT証券 西日本シティTT 池田泉州TT ほくほくTT証券 宇都宮証券 十六銀行との
東海銀行（※2） 営業開始 営業開始 証券営業開始 証券営業開始 営業開始 （現・とちぎん 包括的業務提携
グループ会社 ＴＴ証券）を提携 に関する基本合意
合弁会社化
（※1）現SMBC日興証券 （※2）現三菱UFJ銀行
3
会社概要
海外ネットワーク
東海東京証券ヨーロッパ
未来アセット大宇 スティーフル・
フィナンシャル・コープ
国泰君安証券
東海東京フィナンシャル・ホールディングス
ブアルアン証券 東海東京証券香港 東海東京証券アメリカ
東亜銀行
ケナンガ・インベストメント・バンク
バオベト証券
フィリップ・セキュリティーズ ファースト・メトロ・
インベストメント・コーポレーション
フィリップ東海東京 東海東京シンガポール
インベストメント・マネジメント
東海東京グローバル・インベストメンツ
本社
海外現地法人
海外合弁会社
提携金融機関
海外出資先 （2019年3月31日現在）
4
会社概要
グループ概要
2009年4月1日持株会社制へ移行
グループ経営と証券会社としての業務執行の機能を分離し、経営判断を迅速化
地域戦略、アライアンス戦略を促進するため、持株会社化によって機動性、柔軟性を確保
持株会社（上場会社）
海外提携金融機関
東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
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ン） 連結対象子会社 持分法適用会社
※1 2010年4月、東海東京証券とトヨタファイナンシャルサービス証券が合併
（2019年3月31日現在） ※2 2011年1月、東海東京ファイナンス＆リアルエステートと東海東京投資顧問が合併し、東海東京アセットマネジメントが発足
5
業績概要
業績概要
業績推移
（連結）四半期ごと業績推移
日経平均株価 （円） S&P500（ポイント）
日経平均 SP500
24,000 3,100
（左軸） （右軸）
20,000 2,600
16,000 2,100
12,000 （ 1,600
負ののれん発生益
営業収益
111.6 億円を含む
四半期純利益
営業収益,経常利益 経常利益
（百万円）
（百万円）
30,000 親会社株主に帰属する四半期純利益 13,198 15,000
23,707 23,808
25,000 21,621 12,500
20,702 19,067 19,58120,249
19,266 19,722 20,003
20,000 16,467 17,790 17,85517,986 10,000
15,918 15,074
14,496 14,642
15,000 6,002 13,912 13,855 7,500
5,155 4,790
4,271 4,226 3,998 4,299 3,764
10,000 3,643 5,000
2,700 2,793 2,973 3,262
9,317 1,773 1,455 1,554 1,506
5,000 6,272 6,656 6,277 6,625 7,213 2,500
3,436 3,493 1,742 1,512 2,496 4,354 4,906 3,931 4,315 5,480 2,138 1,847 ‐274
0 ‐1,706 0
‐2,213 ‐839
‐5,000 ‐2,500
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
7
業績概要
業績推移
（連結）業績推移
負ののれん発生益
営業収益、経常利益 111.6 億円を含む 当期純利益
（百万円） 営業収益 （百万円）
100,000 経常利益 30,000
親会社株主に帰属する当期純利益
25,397 25,000
80,000 85,261
82,700
20,000
60,000 18,499 67,584 65,412 64,772
15,000
11,990
40,000 12,423
10,000
28,524
20,000
20,939 5,000
1,079
15,297 13,269
932
0 0
2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
8
業績概要
業績推移
（百万円）
（連結）営業収益 商品別内訳
50,000
45,430
2,415
39,831
40,000 36,621 36,858 1,843 9,277 35,842
1,592 1,523
30,963 8,266 2,632
3,537 合計
7,486 28,555 9,161 5,270 28,930
30,000 1,395 金融収益
1,218 1,789 2,905
1,027 2,146
8,166 2,760 10,428 トレーディング損益
6,431 5,873
6,781 10,575 ■外国債券
20,000 726 1,960 3,611
6,782 245 9,690 1,588 ■国内債券
752 3,772 979 3,001 ■外国株式
412 4,915 1,366 5,252
997 2,390 2,048 ■国内株式
9,394 1,282 6,752 2,536 2,841
1,160 5,976 受入手数料
10,000 203 6,922 5,838 222
■その他
216 5,488 289 255 449 5,856 6,049
308 241 306 258 187 ■受益証券
226 299
226 9,105 381 336 ■国内債券
8,352 6,898 6,534 7,793
5,578 5,703 4,803 ■外国株式
0 ‐312 ‐907 ■国内株式
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
-10,000
9
業績概要
受入手数料
（連結）受入手数料
（百万円）
前年同
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 前四半期比
四半期比
2019年3月期 2018年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
3Q=100 4Q=100
委託手数料 3,748 2,402 3,624 3,154 4,198 3,792 5,089 4,334 3,157 2,737 2,628 2,205 84 51
引受け・売出し等の手数料 112 111 284 230 200 236 239 134 299 218 512 217 42 162
募集・売出し等の取扱手数料 1,848 1,336 1,720 2,010 1,909 1,705 2,179 2,050 1,595 1,794 1,527 2,033 133 99
その他の受入手数料 1,561 1,570 1,559 1,657 2,156 2,178 2,567 2,933 2,278 2,654 2,447 2,645 108 90
受益証券（投信代行手数料） 986 940 948 938 1,080 1,117 1,159 1,164 1,169 1,172 1,131 1,082 96 93
保険手数料 57 73 102 84 544 552 785 839 627 850 728 1,034 142 123
コンサルティング手数料（M&A等） 43 72 62 78 52 70 102 362 127 127 274 262 96 72
ラップ関連手数料 297 302 296 285 275 241 211 186 149 136 117 107 91 58
その他 176 181 150 271 203 196 308 380 204 367 196 157 80 41
受入手数料計 7,271 5,421 7,189 7,052 8,464 7,914 10,076 9,452 7,330 7,405 7,116 7,102 100 75
受入手数料 構成比
12,000 100%
90% 21 22 23 25 25
10,000 29 28 31 31 36 34
80% 37
8,000 70% 24
25
（百万円）
60% 29 23 22 22
25 22 22 21
6,000 50% 2 4 2 3 2 24 29
2 3 1 4
40% 3 7
4,000 3
30% 52 44 50 45 50 48 51 46
2,000 20% 43 37 37 31
10%
0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
その他の受入手数料 募集・売出し等の取扱手数料 その他の受入手数料 募集・売出し等の取扱手数料
引受け・売出し等の手数料 委託手数料 引受け・売出し等の手数料 委託手数料
10
業績概要
業績推移
（東海東京証券）部門別収益推移
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 前四半期比
2019年
（百万円）
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3月期
3Q=100
リテール営業 8,658 8,089 10,328 10,334 10,300 10,084 11,890 10,721 8,943 8,061 6,670 7,445 112
株式 4,554 3,721 5,154 5,243 6,085 6,082 6,729 6,162 5,410 4,401 2,971 3,542 119
国内株式 3,145 1,857 2,918 2,450 2,999 2,619 3,576 2,894 2,125 1,800 1,687 1,480 88
外国株式 1,409 1,863 2,243 2,792 3,085 3,463 3,151 3,268 3,285 2,601 1,284 2,062 161
債券 759 1,489 1,853 1,440 1,201 1,081 1,940 1,253 849 536 610 503 82
外債 177 349 355 348 293 209 148 93 140 135 151 203 134
仕組債 542 1,105 1,496 1,037 887 844 1,766 1,137 665 381 451 298 66
投資信託 2,574 2,036 2,423 2,691 2,199 2,127 2,436 2,503 2,089 2,336 2,137 2,657 124
法人営業 988 962 1,075 1,028 940 884 1,059 967 880 954 836 612 73
株式 322 314 403 343 382 398 448 435 379 374 220 137 62
国内株式 322 313 403 343 377 394 441 432 365 357 199 125 63
債券 524 511 495 478 456 372 475 345 354 408 397 271 68
外債 36 29 84 41 10 5 31 31 14 10 35 19 54
仕組債 165 235 199 296 217 193 250 165 140 130 147 122 83
国内債 322 246 210 141 228 174 192 146 198 268 213 129 61
投資信託 66 65 62 63 65 67 78 102 102 103 141 128 91
マーケット＆プロダクツ 3,722 4,187 5,266 6,017 5,125 6,069 6,774 6,235 5,070 5,587 4,206 3,635 86
カスタマーフロー 2,673 3,158 3,873 4,449 4,409 4,851 5,652 4,996 4,726 3,926 3,407 3,145 92
国内株式 151 130 183 172 192 186 245 214 190 170 443 371 84
国内債 126 83 126 128 83 66 70 71 95 116 82 50 61
外国株式 811 1,003 1,222 1,480 1,811 2,049 1,988 2,130 2,200 1,772 822 1,290 157
外債・仕組債 1,584 1,940 2,340 2,667 2,321 2,550 3,349 2,581 2,240 1,867 2,058 1,434 70
ポジション 1,049 1,029 1,393 1,568 724 1,203 1,119 1,236 345 1,661 799 489 61
コーポレートファイナンス 235 209 396 358 248 285 348 288 355 372 604 443 73
引受 188 127 316 197 175 173 255 156 270 269 494 206 42
債券 167 106 204 116 121 93 164 115 164 168 208 50 24
株式 20 21 112 81 54 79 91 41 106 101 286 155 54
その他 47 81 80 161 73 111 92 132 84 102 109 237 217
※2018年10月以降 機関投資家営業部が法人営業部門からマーケット部門に異動
11
業績概要
グループ営業基盤
預かり資産推移（全体） 預かり資産推移（個人顧客）
（億円） （億円）
70,000 45,000
40,000 提携合弁証券
60,000
35,000 宇都宮証券
50,000 （現・とちぎんＴＴ証券）
30,000 髙木証券
40,000 25,000 その他
投資信託
30,000 20,000
国内債
15,000
20,000 外債
10,000
株式
10,000
5,000 東海東
京証券
0 0
2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
東海東京証券 合計 （億円） 東海東京証券 個人顧客合計 （億円）
2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
43,202 48,440 40,942 42,763 46,591 45,273 24,410 27,525 24,414 25,123 26,526 24,182
12
業績概要
（東海東京証券）営業基盤
（億円）
全社預かり資産残高推移 過去実績比較
60,000 （東海東京証券）
48,441 合計
50,000
46,591 45,273 2015年3月期 2018年3月期
173 42,763 301
40,942
259 279 その他
=100 =100
40,000 1 3 ,122 197 9 , 911 1 0 ,297 合計 93 97
9 , 713 9 , 137
4,095 投資信託 株式 98 92
4,803 3,783 4,186
30,000 3,247 6,578
6,226 6,303 955 6,809 外債・仕組債 国内株式 97 92
721 6,486 707 1,018
20,000 494 外国株式 141 107
国内債
国内債 109 104
23,395 22,575 24,750 22,682 外国株式
10,000 20,805 外債・仕組債 87 102
国内株式 投資信託 78 104
0
その他 161 93
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
個人顧客 預かり資産残高推移 過去実績比較
（億円） （東海東京証券）
30,000 27,522 26,526
118 24,414 25,124 2015年3月期 2018年3月期
215 24,182 合計
25,000 154 176 168 =100 =100
9,214 7,603 その他
7,819 7,153 合計 88 91
20,000 8,230
2,400 2,267 投信 株式 94 111
2,236 762
15,000 830
696 1,973 921 2,035 国内株式 92 110
755 471 777 680 697 980 外債･仕組債
外国株式 141 135
10,000 国内債
14,264 14,755 国内債 84 98
12,832 13,436 13,147
5,000 外国株式 外債・仕組債 85 101
国内株式 投資信託 78 97
0
その他 142 122
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
13
業績概要
（東海東京証券）営業基盤
商品別預かり資産残高の動向
（単位：億円）
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 前四半期比 前年同期比
2019年3月期 2018年3月期
1Q 2Q 3Q ４Q 1Q 2Q 3Q ４Q 1Q 2Q 3Q ４Q
3Q＝100 4Q＝100
個人顧客 22,983 23,397 25,770 25,124 25,918 26,784 28,091 26,526 26,400 26,760 22,999 24,182 105 91
国内株式 12,047 12,425 13,712 13,436 14,004 14,709 15,591 14,755 14,640 14,873 12,405 13,147 106 89
外国株式 422 487 584 680 730 826 933 921 1,027 1,109 883 980 111 106
国内債券 788 786 745 777 747 737 752 762 785 777 750 697 93 91
外国債券 1,915 2,058 2,301 2,236 2,399 2,429 2,331 2,267 2,242 2,256 2,054 2,035 99 90
株式投信 5,658 5,502 5,933 5,643 5,517 5,584 5,690 5,326 5,203 5,310 4,682 5,001 107 94
その他 2,153 2,139 2,494 2,352 2,519 2,496 2,791 2,492 2,501 2,431 2,221 2,319 104 93
法人顧客 16,347 16,667 17,562 17,640 18,612 19,676 20,612 20,065 20,611 21,400 20,793 21,090 101 105
国内株式 7,812 8,088 8,899 9,139 9,554 10,185 10,763 9,994 10,054 10,261 8,695 9,534 110 95
外国株式 20 22 23 26 28 29 34 34 35 39 33 37 112 109
国内債券 5,764 5,751 5,756 5,526 5,684 5,768 5,828 5,815 6,005 6,291 6,322 6,112 97 105
外国債券 1,346 1,435 1,459 1,546 1,775 1,805 1,852 1,827 1,943 2,003 2,096 2,150 103 118
株式投信 1,304 1,281 1,318 1,292 1,452 1,765 2,000 2,282 2,422 2,691 3,522 3,120 89 137
その他 100 91 108 110 116 124 132 110 151 113 121 134 111 122
全社合計 39,330 40,064 43,332 42,763 44,531 46,460 48,703 46,591 47,012 48,160 43,792 45,273 103 97
国内株式 19,860 20,513 22,611 22,575 23,558 24,894 26,355 24,750 24,694 25,135 21,101 22,682 107 92
外国株式 442 508 607 707 759 855 968 955 1,063 1,148 917 1,018 111 107
国内債券 6,552 6,537 6,502 6,303 6,431 6,505 6,580 6,578 6,790 7,069 7,073 6,809 96 104
外国債券 3,261 3,494 3,760 3,783 4,174 4,234 4,184 4,095 4,185 4,260 4,151 4,186 101 102
株式投信 6,962 6,782 7,251 6,934 6,970 7,349 7,691 7,609 7,625 8,002 8,205 8,122 99 107
その他 2,253 2,230 2,602 2,462 2,636 2,620 2,924 2,603 2,653 2,545 2,343 2,454 105 94
14
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
セグメント別収益内訳 リテール・ビジネス全体
合計 非リテール・ビジネス リテール・ビジネス
（百万円） 営業収益 預かり資産
39,811
36,191 （百万円） 営業収益 預かり資産 (億円)
40,000 35,445
31,511
30,000 30,000
28,209 17,199 27,506 27,709
30,000 25,513 27,308
15,528 15,059 25,711
14,506 25,108
11,461 25,000 23,862 25,000
20,000 11,396
10,000 20,663 20,385 22,611
16,748 17,004 14,115 20,000 20,000
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 15,000 15,000
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
22,611
10,000 20,662 20,385 10,000
2013年3月期 2019年3月期 16,748 17,005
14,116
5,000 5,000
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
*リテールは富裕層含む
15
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
営業員推移 預かり資産推移（年代別）
100%
20.1% 20.6% 20.8% 21.0% 21.0%
80歳以上
21.3% 21.7% 21.9%
（人） リテールカンパニー JV出向者 80% 70歳代
1,400 1,320 1,321 26.3% 25.5% 25.7% 25.4% 26.4% 27.1% 27.4% 27.9% 60歳代
1,254 1,263 1,253 60%
1,232
1,191 50歳代
1,151
1,200 283 283
193 221 40% 25.6% 25.7% 25.6% 24.7% 23.7% 22.8% 22.5% 21.5% 40歳代
282 291
193 279 40歳未満
1,000 20% 12.8% 13.2% 12.8% 13.4% 13.4% 13.3% 13.3% 13.6%
6.8% 6.8% 6.6% 6.6% 6.2% 6.0% 6.0% 6.1% 法人
3.2% 3.2% 3.0% 3.1% 3.1% 3.0% 2.7% 2.7%
5.5% 5.8% 6.4% 6.3%
800 0% 5.1% 4.9% 6.3% 6.4%
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
600
1,039 1,033 1,037 981
1,038 外国株式残高推移
958 912 962 （億円）
東海東京証券 提携合弁証券＋PF 髙木証券
400 1,600
1,416
1,400
1,163 1,152
200 1,200
917 959 1,025
1,000 887 864 960
717 720
0 800 630 657
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 600 504 490 517
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 400
200 75 99 88
31
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
※数値はリテールカンパニーの実績
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
16
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
商品別収益 地域別収益
合計
（百万円） その他 （百万円）
25,000 非対面 西日本 東日本 中部
投信
25,000
債券 2.4%
22,611
20,662 外国株式 11.6%
20,385 1,562 2.6% 2.5%
国内株式 20,000
20,000 1,838 1,601 16.1% 13.7%
4,955 17,005 20.3%
16,748 2.5% 2.1%
5,115 4,328 1,377 20.8% 20.1% 11.7%
1,611 15,000 15.0%
15,000 14,116 1.9%
3,195
2,286 4,425 1,691 19.1% 11.1%
4,611 22.2%
3,302
19.5%
10,000 1,389 4,795
10,000
2,249 6,421
6,550
5,036 65.7%
5,886 1,113 60.6% 63.7%
3,273 67.1%
5,000 60.3%
5,000 3,347 67.5%
5,619 6,476
5,002 5,368
3,925 3,167
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
※ 顧客に付随しない収益は除く
※ リテールは富裕層含む
17
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
ビジネス・セグメント別預かり資産 預かり資産推移（商品別）
合計
ウェルスマネジメント
（億円）
ワンストップチャネル
（億円）
30,000 リテール営業
27,506 27,308 27,709 30,000 合計
27,506 27,308 27,709
25,711 262
25,108 25,711 262 271
25,000 23,862 3,995 4,192 4,815 25,108
3,536 25,000 23,862 233 230 その他
4,371 189 7,939 7,658 7,598
3,124 2,555 2,604
2,607
2,340 7,873 7,212
20,000 2,009 2,408 投信
20,000 7,544
2,357
2,548 2,380
797 815 2,131
2,339 772 外債・仕組債
15,000 837 934 1,123 729
15,000 2,149 810
820 688 995
492
国内債券
20,957 20,512 20,287
10,000 19,835 10,000
18,729 18,329
15,144 15,266 15,551
13,765 13,809 外国株式
12,666
5,000 5,000
国内株式
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
※リテールカンパニー、ウェルスマネジメントカンパニー、次世代ビジネスカンパニーの合計の数値
18
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス 年代別内訳
預かり資産 収益
（億円） （百万円）
30,000 25,000
25,000 19.5% 18.8% 80歳以上
5,767 5,803 6,009 20,000
5,256 5,321 5,407 5,491 16.9% 18.7%
5,111
70歳代
20,000 20.4%
7,252 7,395 7,590 15,000 30.5% 17.6% 31.8% 20.2%
6,874 60歳代
6,323 6,583 6,523 7,017
29.9%
30.6%
15,000 22.5%
30.2%
29.3% 50歳代
32.4%
10,000
6,508 6,210 6,224
6,676 6,375 6,555 6,362 31.6%
10,000 5,392 28.1% 30.6% 29.1% 28.6% 40歳代
27.6% 29.8%
26.9%
3,350 3,258 3,271 3,433 3,683 3,617 3,699 3,412 5,000 25.4% 40歳未満
5,000
12.9% 13.2%
1,776 1,689 1,702 1,705 1,706 1,644 1,676 1,536 13.0% 14.0% 14.1% 13.6% 12.3% 12.4%
832 797 777 792 852 830 745 682 4.9% 4.8% 5.0% 4.5% 4.3% 4.0% 4.2% 3.9% 法人
1,336 1,221 1,404 1,490 1,737 1,750 1,766 1,579 1.6% 1.7% 1.7% 1.5% 1.6% 1.4% 1.5% 1.5%
0 0 2.5% 2.2% 2.6% 2.4% 2.2% 2.3% 2.5% 2.6%
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
※ リテールは富裕層含む
19
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス 顧客預かり資産別分布
預かり資産 収益
（ 百万円）
25,000
（億円）
30,000 1.9%
2.5%
5.5%
8.5%
2,537 2,526 2,607 2.4% 2.1%
20,000
25,000 2,102 2,145 2,323 7.3% 6.5%
2,012 1,942 1,822 1,761 2,408 2.6%
2,382 2,295 2,037
2,403 1,781 10.6% 38.9%
非対面 2.5% 2.0%
20,000 10.5% 5.9%
15,000 46.9%
9,167 8,922 8,876 マス 43.8% 42.7% 2.3% 非対面
9,903 9,184 9,111 8,398 7.0%
9,496 41.7%
15,000 ミドル 49.2% マス
10,000 48.7%
ウェルス 44.5%
ミドル
10,000 6,608 6,540 6,720 34.0%
5,949
6,151 6,139 ハイ・ウェルス
6,366
5,830 28.6% 31.0% 31.2% ウェルス
32.5%
5,000
26.5% 26.8% 30.1% ハイ・ウェルス
5,000
7,252 7,438 7,746
5,839 6,102 6,573 19.8%
5,347 5,033 17.5%
13.4% 15.5% 17.8%
11.1% 11.5% 16.1%
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
ハイ・ウェルス ：預かり資産1億円以上
ウェルス ：3,000万円以上1億円未満
ミドル ：500万円以上3,000万円未満
マス ：500万円未満
20
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
国内株式売買高 （百万円） 信用建玉
（億円） 30,000
25,263
10,000
9,340 21,164
18,886 18,929
9,000 20,000 16,651 17,450
8,438 15,522
12,412
8,000 7,678
7,428
10,000
6,934
7,000
6,130
6,000 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
4,848
5,000 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
4,000 3,723
（百万円）
国内株式手数料
3,000 8,000 7,207
7,000
5,836 5,954
2,000 6,000 5,213
4,712 4,986
5,000
1,000 4,000 3,494
2,760
3,000
0 2,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 1,000
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
※数値はリテールカンパニーの実績 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
21
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
投信販売高・
外債預かり残高推移
預かり残高推移
(億円)
2,500
2,000 1,880 1,850 1,893
1,798
1,704 1,706
1,628
1,568
1,500
1,000
500
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期
※数値はリテールカンパニーの実績
22
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
資産導入状況
（億円）
500 入金‐出金
400 入庫‐出庫
300 純増
221
157 175
200
99
100 34 36
‐1 ‐5 ‐2
0
‐42
‐100
‐122 ‐89
‐200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‐300 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
※ リテールは富裕層含む
23
業績概要
（東海東京証券）リテール・ビジネス
個人資産導入状況（地域別）
中部地域 入金-出金
東日本地域
（億円） （億円） 入金-出金
300 入庫-出庫 60 53
257 入庫-出庫
250 219 純増
50 38 40
純増
40
200 163
21
144 30
150 121
20
91 84 5
77 66 10
100 -5
25 0 -10 -13
50 -17 -15
10
0 20
-50 30
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
（億円） 西日本地域
入金-出金
28
30
入庫-出庫
25 21
20 16 13 純増 15
12
15
10
5 -1 -2
0
-5 -11
-10 -15
-15
-20
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
※数値はリテールカンパニーの実績
2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
24
業績概要
（東海東京証券）マーケット部門
営業収益 保護預かり資産
（外国債、外国株）
（百万円）
合計
16,000 髙木証券
（億円）
PF
14,000 12,000
提携合弁証券 10,795
162 10,282
東海東京証券 9,805 9,747
12,000 10,000 1,211 160
43 109 822
8,549 813 1,010
10,000 7,538 808
8,000
597 3,986 4,071
3,770 3,482
8,000
14,536 6,000 3,106
12,668 12,711 2,822
6,000 11,944
10,452
9,065 4,000
4,000
5,179 5,146 5,436 5,228
4,119 4,635
2,000 2,000
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
25
業績概要
（東海東京証券）マーケット部門
商品別収益
合計
その他
（百万円） 外国債券・仕組債・為替トレーディング （組成にかかる収益および既発外債・為替収益）
14,000 外国株式トレーディング 13,009
国内債券トレーディング 341
12,000 国内株式トレーディング 11,284 11,204
10,658
439 255
442
10,000 8,989 6,021
576 8,028 7,909 7,842
4,619 5,147 3,966
8,000 286 395
6,000 4,607 3,647
4,708 4,048
2,685
4,203 3,966
4,000 4,042
1,819
2,213 2,196 1,897
2,000 1,633
587 2,196 1,753 1,473 307
987 1,163
1,343 1,193
1,004 412 255 595 688 809
0 ‐8
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
‐2,000 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
※ 東海東京証券社内管理上のデータに基づく数値
※ 管理会計上分類できない数値を「その他」として計上
26
業績概要
（東海東京証券）マーケット部門
人員推移（マーケット部門・プロダクツ部門）
（人）
160
140 147 149 147 149
141 140 142 145
120
100
80
60
40
20
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
27
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
売出債 アレンジ件数ランキング
債券総合 引受金額ランキング
（世界銀行、IFC、IDB、ADB等）
法人／投資銀行 収益 2018年4月～2019年3月 2018年4月～2019年3月
(百万円) ランク 社名 USD百万 件数 ランク 社名 百万円 件数
合計
1 東海東京 1,839 187 1 みずほ 3,641,823 658
4,000 その他手数料 2 岡三 1,210 135 2 野村 3,126,285 634
引受 3 SBI 755 107 3 大和 2,811,346 615
4 三菱UFJMS 1,265 106 4 SMBC日興 2,735,056 585
3,500 法人営業 5 百五証券 1,076 89 5 三菱UFJMS 2,669,234 526
3,131 6 七十七銀行 524 63 6 東海東京 262,540 145
3,000 7 ひろぎん証券 439 59 7 しんきん 186,800 101
347
2,728
2,664 7 伊予銀行 411 59 8 ゴールドマン 138,769 59
101 2,562 9 第四證券 397 54 9 岡三 93,000 122
2,500 2,394 2,358 224
187 700 10 みずほFG 1,922 51 10 SBI 68,200 30
129 523
185 412
315 540 IPO 引受金額ランキング
2,000 349
2018年4月～2019年3月
ランク 社名 百万円 件数
1,500 1 野村 630,362 38
2 大和 485,522 34
3 みずほ 393,396 69
1,000 2,104 2,028 2,083
1,950 4 SMBC日興 385,482 67
1,824 1,835
5 三菱UFJMS 306,970 28
500 6 SBI 176,798 90
7 東海東京 19,331 23
8 岡三 17,989 46
0 9 岩井コスモ 13,224 35
上期 下期 上期 下期 上期 下期 10 水戸 10,477 13
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 出所： Bloomberg, Thomson Reuters, キャピタルアイ
28
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
法人営業 商品別収益推移 法人営業 顧客別収益推移
その他 （百万円）
（百万円）
2,500 2,500
投資信託
外債・ 個人客
仕組債 94
2,000 2,000 66 105
76 257 137 国内債 41
59
77 145 45 77 未上場企業
216 125 81 182 299 463
149 131 111 395 331 429
132 国内株式
336 284
205 83
1,500 123 91 上場企業
1,500 481 112 113 70 111 100
523 467 621 93 65
57 169
584 426 86 55 106
295 152 204 179
228 228 135 195 73 公共
270 351
340 1,000
1,000 402 467
467 568 351 627 644 523 604 非営利法人
425 600
587 177
325 617
71
147 中小金融機関
500 343 500
876
698 747 772 722
671 636 583 576 566 612 591 507 機関投資家
463 512
324
27
0 0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
29
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
（億円） 法人 預かり資産
25,000
19,483 20,350 20,073 合計
18,863 19,188
20,000 1416,053 16,135 16,973 24 2,639 323,07743 その他
3,951 1,730 22 2,244
13 1,244 21 1,255 20 1,686 1,715 1,903 2,055 投資信託
15,000 2,140 1,401 1,344 1,443
1,198
5,732 5,781 6,254 6,080 外国債券
10,000 5,555 5,695 5,717 5,492 18
18 21 25 23
20 18 16 国内債券
5,000
7,802 7,728 7,793 8,746 9,676 9,404 9,497 8,796 外国株式
0 国内株式
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
※法人営業部門、機関投資家営業部の数値
引受手数料（債券） 引受手数料（株式）
合計
地方債 地方債以外 CB PO
合計
債券主幹事件数（地方債） 債券主幹事件数（その他） IPO 株式引受件数（IPO）
（百万円）
（件） （百万円） 株式引受件数（PO） （件）
320 333 442
350 35 500 14
274 280
300 259 30 39 12
400 326
250 216 25 10
198 6
231 256 300 31 193 208 8
200 153 20
193 134 133
150 219 210 15 200 403 6
289 41 90
151 197 50 42 4
100 115 10 100 46 47
6 153 117 2
50 90 87 77 5 44 25 16 88 86
38 47 55
19 48 0 0
0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
30
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
リーグテーブル (2018年4月-2019年3月)
債券総合 地方債（主幹事） IPO 引受
金額 シェア 金額 シェア 金額 シェア
順位 引受会社 件数 順位 引受会社 件数 順位 引受会社 件数
（百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） （%）
1 みずほ 3,641,823 22.9 658 1 野村 517,732 22.5 97 1 野村 630,362 25.7 38
2 野村 3,126,285 19.6 634 2 大和 437,542 19.0 83 2 大和 485,522 19.8 34
3 大和 2,811,346 17.7 615 3 みずほ 408,102 17.7 85 3 みずほ 393,396 16.1 69
4 ＳＭＢＣ日興 2,735,056 17.2 585 4 SMBC日興 391,515 17.0 82 4 ＳＭＢＣ日興 385,482 15.7 67
5 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー 2,669,234 16.8 526 5 三菱UFJモルガン・スタンレー 251,900 10.9 53 5 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー 306,970 12.5 28
6 東海東京 262,540 1.7 145 6 東海東京 162,427 7.0 33 6 ＳＢＩ 176,798 7.2 90
7 しんきん 186,800 1.2 101 7 ゴールドマン・サックス 71,875 3.1 13 7 東海東京 19,331 0.8 23
8 ゴールドマン・サックス 138,769 0.9 59 8 しんきん 29,200 1.3 7 8 岡三 17,989 0.7 46
9 岡三 93,000 0.6 122 9 バークレイズ 14,900 0.6 3 9 岩井コスモ 13,224 0.5 35
10 ＳＢＩ 68,200 0.4 30 10 岡三 10,000 0.4 3 10 水戸 10,477 0.4 13
出所: Thomson Reuters、 キャピタル・アイ
31
業績概要
提携合弁証券（JV）
全国地方銀行預金量 上位20行（2018年9月末）
提携先 預金量（兆円） 証券会社名 営業開始
1 コンコルディアFG 15.4 浜銀TT証券 2008年11月
2 ★ めぶきFG 14.0
3 ★ ふくおかＦＧ 13.6
4 ★ 千葉銀行 12.0
5 ほくほくＦＧ 11.0 ほくほくTT証券 2017年1月
6 ★ 静岡銀行 9.6
7 山口ＦＧ 8.7 ワイエム証券 2007年10月
8 ★ 九州ＦＧ 8.1
9 西日本ＦＨ 8.0 西日本シティTT証券 2010年5月
10 ★ 七十七銀行 7.3
11 ★ 広島銀行 7.1
12 ★ 京都銀行 6.9 預金量計
13 ★ 群馬銀行 6.6
56.1兆円
14 ★ 八十二銀行 6.6
15 ★ 中国銀行 6.3
16 十六銀行 5.5 十六TT証券 2019年6月（予定）
17 ★ 伊予銀行 5.0
18 ★ 東邦銀行 5.0
19 ★ 大垣共立銀行 4.9
20 ★ 南都銀行 4.9
21 池田泉州HD 4.9 池田泉州TT証券 2013年9月
‐ 栃木銀行 2.6 とちぎんTT証券 2017年4月合弁化
★ :証券子会社あり
※東海東京フィナンシャル・ホールディングスの提携先
32
業績概要
提携合弁証券（JV）
（百万円）
営業収益
20,000
15,436
15,000 12,844
11,480 11,537 12,213
10,000 8,705 8,243 8,655
5,000
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期
外債・仕組債販売額 （億円）
1,500
1,222
1,200
893
900 707 747 699 729 679 635
584
600 466 501 449
379
332 310 317
300
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期
33
業績概要
提携合弁証券（JV）
預かり資産残高・構成推移（商品別） （億円）
16,000 14,992 合計
14,443 14,502 14,244
975
14,000 12,445 995 1,003 896 その他
12,000 876 3,474
10,480 10,245 3,529 3,572 3,310 投信
10,099 9,985
9,633
10,000 774 666 558 586 3,402
593 外債・仕組債
3,198 3,644
8,000 3,400 3,090 3,007 2,927 3,515 3,837
3,105
2,812 773 787 国内債
6,000 747 343 410 708
2,050 1,889 2,197 2,550 308 349
2,233 722
4,000 554 567 532 495 274 外国株式
775 250 239 233 239
164 5,350 5,614 5,702 5,144
2,000 4,361
2,763 3,452 3,649 3,457 3,449 国内株式
0
2014年 2015年 2015年 2016年 2016年 2017年 2017年 2018年 2018年 2019年
9⽉ 3⽉ 9⽉ 3⽉ 9⽉ 3⽉ 9⽉ 3⽉ 9⽉ 3⽉
商品別取扱高推移（JV6社合算） （億円）
5,000
4,438
5
3,912 合計
4,000 678
3,460 3
3,344 583 3,443 6 その他
3 3,177 3,250 19
2,846 0 464 3,040
602 2,764 2,821 1 537 1,256
3,000 479 投信
11 2 2 578 944 405 5 2,464
2,239 458 736 48 2,196
779 490 479 2,100 750 809 26 27
24
1,939 1 768 594 40 691 281 4 外債・仕組債
2,000 512 426 424 334 0 528 23 694 333
419 27 15 374 1 21 82 540 38 714 40 618
494 354 363 480 602 547 48 474 国内債
427 12 559
384 380 7 236 56
13
233 503 415
1,000 1,880 外国株式
1,633 1,661 1,483
1,297 1,405 1,357 1,188 1,458 1,340 1,351 1,234
934 1,069 893 913
国内株式
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
34
業績概要
（東海東京証券）ウェルスマネジメント部門
預かり資産
（億円） （ウェルスマネジメント本部＆プレミア・エグゼクティブ・アドバイザー）
6,000 合計
PEA 5,275
5,030
4,797 4,865
5,000 重複 460
4,245 850 494
ウェルスマネジメント本部 840
4,000 3,654 3,670
3,546 777
784 623
849
3,000
4,745
4,278
2,000 3,920
3,740
3,246
2,634 2,844
2,509
1,000
0
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
35
業績概要
（東海東京証券）ウェルスマネジメント部門
プレミアVIPクラブ・プレミアクラブ会員数
（人）
2,000
プレミアVIPクラブ会員数 1,773
1,800
1,600 プレミアクラブ会員数 1,509
1,379
1,400 1,250
1,200 1,126
1,079