2021年3月期 決算説明会資料 補足
代表取締役社長 最高経営責任者
石田 建昭
2021年5月27日
目次
会社概要 2
業績概要 7
個人営業 15
マーケット部門 21
法人部門・投資銀行部門 22
提携合弁証券（JV） ／プラットフォーム事業 26
1
会社概要
会社概要
東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
東証１部・名証１部
上場 地銀戦略 東海地域での
（証券コード 8616)
提携合弁証券7社 ブランド力
純資産 1,726億円
ハイレベルな
71,709億円（グループ全体） 富裕層ビジネス
預かり資産 トレーディング力
53,522億円（東海東京証券）
の強み
時価総額 1,070億円＊ 教育体制の ﾃﾞｼﾞﾀﾗｲｾﾞｰｼｮﾝ
充実 の推進
従業員数 3,008 人（グループ全体） 多様な
ﾋﾞｼﾞﾈｽﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ
60 店舗（東海東京証券）
証券店舗数
68 拠点（提携合弁証券）
（2021年3月末現在）
* 2021年5月26日現在
3
会社概要
沿革
2010年4月
東海東京証券本社を
名古屋市に移転
2009年4月
日興証券（※1）
系列会社 2000年10月 2010年4月 2017年3月
東京証券と 東海東京
東海丸万証券が合併 フィナンシャル・ 東海東京証券と
東京証券 ETERNALの
ホールディングス トヨタファイナンシャル 子会社化
発足 サービス証券が合併
東海東京証券
東海丸万証券
2007年10月 2008年11月 2010年5月 2013年9月 2017年1月
東海銀行（※2） ワイエム証券 浜銀TT証券 西日本シティTT証券 池田泉州TT証券 ほくほくTT証券
グループ会社 営業開始 営業開始 営業開始 営業開始 営業開始
（※1）現SMBC日興証券 （※2）現三菱UFJ銀行
2017年4月 2017年9月 2019年1月 2019年9月 2021年4月
ピナクルの ピナクルTT エース証券と
髙木証券の 東海東京証券と
子会社化 ソリューション 丸八証券の
子会社化 髙木証券が合併
営業開始 子会社化
2017年4月 2019年6月
宇都宮証券 十六TT証券
（現・とちぎんＴＴ証券） 営業開始
を提携合弁会社化
4
会社概要
グループ概要
2009年4月1日持株会社制へ移行
グループ経営と証券会社としての業務執行の機能を分離し、経営判断を迅速化
地域戦略、アライアンス戦略を促進するため、持株会社化によって機動性、柔軟性を確保
持株会社（上場会社）
東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
東 東 東 東 東 東 東 東 東 東 東 浜 西 池 と 十
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ETERNAL
東 海 海 海 海 海 東 海 海 海 海 海 海 銀 田 ち 六 お フ
海 ー 東 東 東 東 東 海 東 ネ ナ 東 イ Ｔ 本 泉 く ぎ Ｔ 金 ー ィ
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東 京 京 京 京 京 東 京 ー ク 京 京 京 京 京 エ Ｔ シ 州 ほ ん Ｔ の ル リ
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連結対象子会社 持分法適用会社
※1 2010年4月、東海東京証券とトヨタファイナンシャルサービス証券が合併。2019年9月、東海東京証券と髙木証券が合併。 （2021年4月16日現在）
※2 2011年1月、東海東京ファイナンス＆リアルエステートと東海東京投資顧問が合併し、東海東京アセットマネジメントが発足
5
会社概要
海外ネットワーク
東海東京証券ヨーロッパ
未来アセット大宇 スティーフル・
フィナンシャル・コープ
国泰君安証券
東海東京フィナンシャル・ホールディングス
ブアルアン証券 東海東京証券香港 東海東京証券アメリカ
東亜銀行
ケナンガ・インベストメント・バンク
ICHX TECH Pte.Ltd バオベト証券
フィリップ・セキュリティーズ ファースト・メトロ・
インベストメント・コーポレーション
フィリップ東海東京 東海東京シンガポール
インベストメント・マネジメント
東海東京グローバル・インベストメンツ
本社
海外現地法人
海外合弁会社
提携金融機関
海外出資先 （2021年4月1日現在）
6
業績概要
業績概要
業績推移
（連結）営業収益 商品別内訳
合計
金融収益
トレーディング損益
■その他（ファンド等）
■エクイティスワップ
■外国債券・為替等
■国内債券
■外国株式
■国内株式
受入手数料
■その他
■受益証券
■国内債券
■外国株式
■国内株式
8
業績概要
業績推移
（連結）販売費および一般管理費の動向
髙木証券、ETERNAL、
ピナクル、ピナクルTTを除く
変
動
費
固
定
費
不動産関係費 2,998 2,927 3,291 3,585 3,597 3,518 3,434 3,363 3,699 3,977 3,904 3,679 3,618 3,628
減価償却費 903 958 1,036 1,177 1,410 1,710 930 1,014 1,072 1,249 1,488 1,738 1,515 1,669
人件費 12,557 13,694 12,817 12,405 12,484 13,033 14,937 16,172 15,022 14,520 14,140 13,687 13,400 14,100
※JVへの支店譲渡時のデータ移行費（事務費）は固定費
から控除 2018年3月期2Q・4Q、2020年3月期2Q グループ会社増加に 新オフィスの家賃二重 新人事制度導入、激変
伴う、人件費の増加 払い、減価償却（下期）、 緩和措置、オルクドール
ベースアップ 減価償却費
9
業績概要
業績推移
（東海東京証券）部門別収益推移
（※）
※「個人営業」には、ウェルスマネジメントカンパニー、リテールカンパニー、マルチチャネルカンパニー、IFAカンパニーを含む
10
業績概要
業績推移
（東海東京証券）部門別収益推移
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
（百万円）
個人営業 8,943 8,061 6,670 7,445 7,144 7,570 10,099 8,267 7,531 8,288 9,081 10,108
株式 5,410 4,401 2,971 3,542 3,868 4,197 5,934 4,710 4,769 4,609 4,928 5,391
国内株式 2,125 1,800 1,687 1,480 1,653 1,961 3,600 2,557 2,850 2,253 2,686 2,604
外国株式 3,285 2,601 1,284 2,062 2,215 2,235 2,334 2,153 1,919 2,356 2,242 2,787
債券 849 536 610 503 451 543 805 691 428 711 1,036 1,090
外債 140 135 151 203 85 135 105 191 74 102 71 101
仕組債 665 381 451 298 312 344 691 490 353 604 963 975
国内債 44 20 8 2 54 64 9 10 1 5 1 12
投資信託 2,089 2,336 2,137 2,657 2,298 2,228 2,729 2,251 1,915 2,296 2,499 2,900
その他 595 788 952 743 527 602 631 615 419 672 616 726
法人営業 880 954 836 612 799 958 760 920 648 714 751 836
株式 379 374 220 137 121 141 140 146 109 121 130 136
国内株式 365 357 199 125 110 135 139 145 106 109 121 120
債券 354 408 397 271 397 524 424 457 359 403 396 454
外債 14 10 35 19 14 94 15 20 5 87 51 46
仕組債 140 130 147 122 121 127 146 210 80 90 150 227
国内債 198 268 213 129 261 303 263 226 273 227 195 181
投資信託 102 103 141 128 106 122 124 147 108 125 132 147
その他 45 69 78 76 175 171 72 170 72 65 93 99
マーケット＆プロダクツ 5,072 5,586 4,207 3,636 3,343 4,069 4,201 5,150 3,679 4,988 4,977 5,336
カスタマーフロー 4,667 3,873 3,308 3,045 3,432 3,333 3,769 3,780 2,757 3,689 3,907 4,399
国内株式 190 170 405 339 319 316 365 371 386 384 449 437
国内債 36 47 94 58 102 119 92 88 109 97 81 71
外国株式 2,200 1,772 822 1,290 1,365 1,312 1,417 1,530 1,324 1,766 1,560 1,630
外債・仕組債 2,241 1,884 1,987 1,358 1,646 1,586 1,895 1,791 938 1,442 1,817 2,261
ポジション 346 1,660 799 490 ‐202 630 318 1,225 821 1,215 970 769
その他 59 53 100 100 113 105 114 145 101 84 100 168
コーポレートファイナンス 355 372 604 443 385 414 611 187 375 435 353 546
引受 270 269 494 206 263 270 259 96 217 347 214 337
債券 164 168 208 50 194 264 195 88 176 221 143 139
株式 106 101 286 155 69 8 64 8 40 125 71 198
その他 84 102 109 237 121 144 352 91 159 88 139 209
その他 124 440 146 564 90 261 415 ‐166 305 563 166 268
合計 15,374 15,413 12,463 12,700 11,761 13,272 16,086 14,358 12,538 14,988 15,328 17,094
11
業績概要
グループ営業基盤
預かり資産推移（全体） 預かり資産推移（個人顧客）
（現・とちぎんＴＴ証券）
東海東京
証券
東海東京証券 合計 （億円） 東海東京証券 個人顧客合計 （億円）
2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
42,763 46,591 45,273 43,393 53,522 25,124 26,526 24,182 22,540 28,853
12
業績概要
（東海東京証券）営業基盤
全社預かり資産残高推移 過去実績比較
（東海東京証券）
（億円） 2020年3月
=100
合計 123
株式 131
国内株式 130
外国株式 157
国内債 103
外債・仕組債 100
投資信託 128
その他 133
個人顧客 預かり資産残高推移 過去実績比較
（東海東京証券）
（億円）
2020年3月
=100
合計 128
株式 132
国内株式 130
外国株式 154
国内債 100
外債・仕組債 98
投資信託 129
その他 163
13
業績概要
（東海東京証券）営業基盤
顧客別預かり資産残高の動向
（単位：億円）
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 前四半期比 前年同期比
2021年3月期 2020年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
3Q＝100 4Q＝100
個人顧客 26,400 26,760 22,999 24,182 22,681 25,426 26,783 22,540 24,525 25,367 26,931 28,854 107 128
国内株式 14,640 14,873 12,405 13,147 12,330 14,019 14,946 12,412 13,692 14,183 14,946 16,137 108 130
外国株式 1,027 1,109 883 980 937 1,016 1,086 943 1,088 1,229 1,343 1,451 108 154
国内債券 785 777 750 697 689 727 696 674 675 672 660 677 103 100
外国債券 2,242 2,256 2,054 2,035 1,813 1,946 1,876 1,578 1,514 1,568 1,528 1,552 102 98
株式投信 5,203 5,310 4,682 5,001 4,696 5,315 5,388 4,322 4,807 4,990 4,730 5,141 109 119
その他 2,501 2,431 2,221 2,319 2,214 2,400 2,789 2,608 2,746 2,723 3,724 3,896 105 149
法人顧客 20,611 21,400 20,793 21,090 20,612 21,406 22,620 20,853 21,283 22,455 23,491 24,668 105 118
国内株式 10,054 10,261 8,695 9,534 9,040 9,390 10,350 9,205 10,438 10,145 10,926 11,896 109 129
外国株式 35 39 33 37 36 38 43 36 50 62 76 88 115 245
国内債券 6,005 6,291 6,322 6,112 6,222 6,296 6,365 6,166 6,347 6,321 6,373 6,352 100 103
外国債券 1,943 2,003 2,096 2,150 2,074 2,042 2,028 2,022 2,138 2,112 2,087 2,048 98 101
株式投信 2,422 2,691 3,522 3,120 3,053 3,448 3,590 3,114 3,143 3,471 3,543 3,711 105 119
その他 151 113 121 134 185 189 243 310 306 343 485 574 118 185
全社合計 47,012 48,160 43,792 45,273 43,294 46,832 49,403 43,393 45,808 47,822 50,422 53,522 106 123
国内株式 24,694 25,135 21,101 22,682 21,370 23,409 25,296 21,617 24,130 24,328 25,872 28,033 108 130
外国株式 1,063 1,148 917 1,018 973 1,054 1,129 979 1,138 1,291 1,419 1,539 108 157
国内債券 6,790 7,069 7,073 6,809 6,911 7,023 7,061 6,840 7,022 6,993 7,033 7,029 100 103
外国債券 4,185 4,260 4,151 4,186 3,887 3,989 3,904 3,600 3,652 3,680 3,615 3,600 100 100
株式投信 7,625 8,002 8,205 8,122 7,750 8,764 8,978 7,436 7,950 8,461 8,273 8,852 107 119
その他 2,653 2,545 2,343 2,454 2,399 2,590 3,032 2,918 3,052 3,066 4,209 4,469 106 153
14
業績概要
（東海東京証券）個人営業
セグメント別収益内訳 個人営業全体
2013年3月期 2021年3月期
※個人営業は富裕層含む
15
業績概要
（東海東京証券）個人営業
ビジネス・セグメント別預かり資産 預かり資産推移（商品別）
合計
※合計数値はウェルスマネジメントカンパニー、リテールカンパニー、マルチチャネルカンパニー、IFAカンパニーを含む
16
業績概要
（東海東京証券）個人営業 年代別内訳
年代別内訳
預かり資産 収益
※ 個人営業は富裕層含む
17
業績概要
（東海東京証券）個人営業
投信販売高・預かり残高推移 外債預かり残高推移
※数値はリテールカンパニーの実績
18
業績概要
（東海東京証券）個人営業
個人営業の預かり資産における富裕層比率
カンパニー別収益
マス ハイ・
14.8% ウェルス
14.4%
ウェルス
ミドル 24.3%
46.5%
2013年3月末
2021年3月末
個人営業の収益における富裕層比率
ハイ・
ウェルス
6.5%
マス
11.4%
ウェルス
25.9%
ミドル
56.1%
2013年3月期
ハイ・ウェルス ：預かり資産1億円以上
ウェルス ：3,000万円以上1億円未満
ミドル ：500万円以上3,000万円未満
2021年3月期末
マス ：500万円未満
19
業績概要
（東海東京証券）個人営業
信用取引口座の状況
残有顧客数（件） 建玉（百万円）
1,200 建玉 残有顧客数 40,000
34,049
35,000
1,000 31,271
29,581
27,737 27,106
27,992 28,098 30,000
25,878
800 23,932
22,722 22,116
23,705 25,000
600 20,000
15,000
400
10,000
200
5,000
0 0
20
業績概要
（東海東京証券）マーケット部門
商品別収益
（組成にかかる収益および既発外債・為替収益）
※ 東海東京証券社内管理上のデータに基づく数値
※ 管理会計上分類できない数値を「その他」として計上
21
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
債券総合 引受金額ランキング
法人／投資銀行 収益 2020年4月～2021年3月
ランク 社名 百万円 件数
1 みずほ 5,071,453 756
2 野村 4,183,720 666
3 SMBC日興 4,077,303 741
4 三菱UFJモルガン・スタンレー 4,017,105 665
5 大和 3,872,270 651
6 東海東京 282,050 132
7 ゴールドマン・サックス 278,283 83
8 しんきん 203,500 97
9 岡三 139,300 105
10 BofA 82,600 39
IPO 引受金額ランキング
2020年4月～2021年3月
ランク 社名 百万円 件数
1 大和 68,107 44
2 SMBC日興 64,760 47
3 野村 62,361 41
4 みずほ 52,405 58
5 SBI 33,704 80
6 三菱UFJモルガン・スタンレー 6,312 19
7 モルガン・スタンレーMUFG 4,711 1
8 いちよし 3,630 30
9 クレディ・スイス 3,393 4
10 楽天 2,227 43
12 東海東京 1,802 12
出所： Bloomberg, Thomson Reuters, キャピタルアイ
22
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
法人営業 商品別収益推移 法人営業 顧客別収益推移
23
業績概要
（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門
法人 預かり資産 ※法人営業部門、機関投資家営業部の数値
＜投資銀行部門＞
引受手数料（債券） 引受手数料（株式）
24
業績概要
（東海東京証券）投資銀行部門
リーグテーブル (2020年4月‐2021年3月)
債券総合 地方債（主幹事） IPO 引受
金額 シェア 金額 シェア 金額 シェア
順位 引受会社 件数 順位 引受会社 件数 順位 引受会社 件数
（百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） （%）
1 みずほ 5,071,453 22.6 756 1 野村 625,823 22.4 103 1 大和 68,107 21.7 44
2 野村 4,183,720 18.6 666 2 SMBC日興 488,894 17.5 91 2 SMBC日興 64,760 20.7 47
3 SMBC日興 4,077,303 18.1 741 3 大和 481,372 17.2 88 3 野村 62,361 19.9 41
4 三菱UFJモルガン・スタンレー 4,017,105 17.9 665 4 みずほ 434,694 15.5 78 4 みずほ 52,405 16.7 58
5 大和 3,872,270 17.2 651 5 三菱UFJモルガン・スタンレー 417,064 14.9 73 5 SBI 33,704 10.8 80
6 東海東京 282,050 1.3 132 6 ゴールドマン・サックス 127,293 4.6 17 6 三菱UFJモルガン・スタンレー 6,312 2.0 19
7 ゴールドマン・サックス 278,283 1.2 83 7 東海東京 109,929 3.9 23 7 モルガン・スタンレーMUFG 4,711 1.5 1
8 しんきん 203,500 0.9 97 8 岡三 38,200 1.4 6 8 いちよし 3,630 1.2 30
9 岡三 139,300 0.6 105 9 BNPパリバ 25,567 0.9 4 9 クレディ・スイス 3,393 1.1 4
10 BofA 82,600 0.4 39 10 しんきん 24,200 0.9 5 10 楽天 2,227 0.7 43
12 東海東京 1,802 0.6 12
出所: Thomson Reuters、 キャピタル・アイ
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業績概要
提携合弁証券（JV）／プラットフォーム事業
全国地方銀行預金量 上位行（2020年9月末）
預金量
提携先 証券会社名 営業開始
（兆円）
1 ★ ふくおかＦＧ 18.2
2 コンコルディアＦＧ 17.2 浜銀TT証券 2008年11月
3 ★ めぶきＦＧ 15.6
4 ★ 千葉銀行 13.5
5 ほくほくＦＧ 12.3 ほくほくTT証券 2017年1月
6 関西みらいＦＧ 11.1
7 ★ 静岡銀行 10.6
8 山口ＦＧ 9.5 ワイエム証券 2007年10月
9 ★ 西日本ＦＨ 9.0 西日本シティTT証券 2010年5月
10 九州ＦＧ 9.0
11 ★ 七十七銀行 7.9
12 ★ 広島銀行 7.9
13 ★ 第四北越ＦＧ 7.7 預金量計
14 ★ 京都銀行 7.5
62.2兆円
15 ★ 群馬銀行 7.4
16 ★ 八十二銀行 7.3
17 ★ 中国銀行 7.2
18 十六銀行 6.0 十六TT証券 2019年6月
19 ★ 伊予銀行 5.7
20 ★ 大垣共立銀行 5.4
21 ★ 南都銀行 5.4
22 ★ 東邦 5.4
23 池田泉州ＨＤ 5.3 池田泉州TT証券 2013年9月
- 栃木銀行 2.9 とちぎんTT証券 2017年4月
★ :証券子会社あり
※東海東京フィナンシャル・ホールディングスの提携先
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業績概要
提携合弁証券（JV）
提携合弁証券（JV）の商品別収益（全社）
2020年3月期 2021年3月期
1Q 2Q 3Q 4Q 1年計 1Q 2Q 3Q 4Q 1年計
（百万円）
日本株 758 868 999 944 3,568 1,420 1,303 1,529 1,543 5,796
外国株 829 807 712 1,095 3,442 1,141 1,667 1,463 1,478 5,749
外債・仕組債 1,676 1,593 2,267 1,831 7,368 1,010 1,680 2,328 3,079 8,097
投信 1,405 1,572 1,732 1,638 6,347 1,439 2,069 2,268 2,986 8,762
その他 93 103 94 118 409 136 267 155 232 790
JV7社 全社収益計 4,760 4,942 5,804 5,626 21,134 5,147 6,986 148 213 12,494
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業績概要
提携合弁証券（JV）
商品別取扱高推移（JV7社合算）
預かり資産残高・構成推移（商品別）
28
業績概要
プラットフォーム事業
プラットフォーム提携社数と プラットフォーム事業関連収益
保護預かり資産
外国株式 預かり資産
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業績概要
資本政策：株主メモ
株式指標
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期
自己資本(百万円） 155,312 172,629 161,491 156,530 165,572
自己株式保有額 7,572 6,188 6,183 5,292 5,292
1株あたり年間配当金（円） 26.00 38.00 16.00 8.00 22.00
配当性向（％） 56.9 % 39.1 % 382.8 % 72.5 % 60.1 %
※ 配当性向については年率換算
株式分布および大株主について
持株数 持株比率
大株主
（千株） （％）
1 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 15,595 5.98%
2 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 12,016 4.61%
3 株式会社日本カストディ銀行（信託口） 8,406 3.23%
4 三井住友海上火災保険株式会社 7,283 2.80%
5 トヨタファイナンシャルサービス株式会社 7,280 2.79%
6 株式会社横浜銀行 7,014 2.69%
7 日本生命保険相互会社 5,611 2.15%
8 三井住友信託銀行株式会社 4,800 1.84%
9 明治安田生命保険相互会社 4,406 1.69%
株式会社日本カストディ銀行（三井住友信託銀行
10 3,461 1.33%
再信託分・トヨタ自動車株式会社退職給付信託口）
（2021年3月31日現在）
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業績概要
資本政策： 株式指標の他社比較
EPS 東海東京 野村 大和
ROE
配当利回り
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問合せ先
東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ室
TEL: 03‐3517‐8618 FAX: 03‐3517‐8314
E‐mail: fh_ir@tokaitokyo‐fh.jp
本資料は、最新の業績に関する情報の提供を目的とするためのものであり、当社が発行する有価証券
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