株式会社大和証券グループ本社
2019年度 第3四半期 決算説明資料
2020年1月31日（金）
本資料は、2019年度第3四半期までの業績および今後の経営ビジョンに関する情報の提供を⽬的としたものであり、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを⽬的としたもので
はありません。また、本資料は2020年1月31日現在で公表可能な情報に基づいて作成されております。本資料に記載された意⾒や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情
報の正確性、完全性を保証し⼜は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。
2019年度第3四半期 決算説明資料
決算サマリー 3-4
業績概要 5-7
貸借対照表・財務基盤の状況 8-9
損益計算書の概要 10
販売費・⼀般管理費の状況 11-12
海外部門 13
セグメント情報 14-21
参考資料 22-35
2
2019年度第3四半期 決算ハイライト（前年同期⽐）
連結業績は前年同期比で減収減益
2019年度 2019年度
グループ連結業績 前年同期比 前四半期比
第3四半期累計 第3四半期
純営業収益 3,156億円 △5.4％ 1,121億円 +16.5％
経常利益 500億円 △23.6％ 222億円 +125.5％
親会社株主に帰属する純利益 490億円 △2.6 ％ 157億円 △9.3％
【リテール部門】
世界経済の不確実性が継続する中、国内市場の個人の売買代金は前年同期比で17％減少
ラップ口座サービスの契約資産残高は、過去最高を更新（2兆3,136億円※） ※ホールセール部門含む
大和ネクスト銀行の外貨預金残高が5,000億円※を突破 ※ホールセール部門含む
【ホールセール部門】
グローバル・マーケッツは、国内外ともにFICCが好調で増収増益。特に米州のFICCでは、取引が高水準で推移し、
海外部門の15四半期連続黒字に貢献
債券引受けおよびクロスボーダーM&A案件等の積上げにより、グローバル・インベストメント・バンキングは増収増益
3
2019年度第3四半期 決算サマリー (前四半期⽐)
※本頁以降、特段の追記がなければ増減比較は前四半期比
純営業収益は1,121億円（＋16.5％）
リテール部門は増収。年末にかけて株式市場が堅調に推移し、日本株取引が増加したほか、ファンドラップの契約額や外国債
券の販売額も増加
ホールセール部門は増収。グローバル・マーケッツはエクイティ・FICCともに増収、グローバル・インベストメント・バンキングは
エクイティ引受け収益・M&A収益が増加し、増収
経常利益は222億円（＋125.5％）
販売費・一般管理費は、業績に連動する賞与の増加等により932億円（＋3.8％）
親会社株主に帰属する純利益は157億円（△9.3％）
年換算ROE： 5.1％、 BPS： 816.44円
純営業収益 経常利益 親会社株主に帰属する純利益
（十億円） （十億円） （十億円）
180
60 60
134.9
130.8 43.2 43.4
120 115.6 110.3 112.1
107.8 107.4 107.1 40 40 36.5
96.3
25.8
22.2 22.6
20.1 19.4 18.5 17.7
60 20 17.6 17.9 20 17.3 15.7
14.1 13.4 16.0
9.8
0 0 0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019
4
グループ連結
決算の概要
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位：百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
営業収益 188,753 184,086 181,341 159,666 170,672 6.9% -9.6% 536,499 511,680 -4.6% 720,586
純営業収益 110,302 107,493 107,123 96,323 112,191 16.5% 1.7% 333,746 315,638 -5.4% 441,240
販売費・一般管理費 94,117 94,019 94,708 89,836 93,209 3.8% -1.0% 279,894 277,754 -0.8% 373,914
経常利益 19,479 17,664 17,922 9,861 22,239 125.5% 14.2% 65,495 50,023 -23.6% 83,159
親会社株主に帰属する 14,117 13,409 16,066 17,316 50,404 63,813
15,707 -9.3% 11.3% 49,091 -2.6%
純利益
総資産 21,429,204 21,126,706 22,896,425 22,809,247 24,409,452 21,429,204 24,409,452 21,126,706
純資産 1,247,475 1,256,430 1,245,624 1,285,618 1,287,164 1,247,475 1,287,164 1,256,430
自己資本* 1,235,676 1,244,477 1,233,835 1,239,187 1,239,995 1,235,676 1,239,995 1,244,477
EPS（ 円 ） 8.89 8.56 10.26 11.09 10.31 31.36 31.66 39.95
BPS（ 円 ） 782.06 794.54 787.65 798.65 816.44 782.06 816.44 794.54
ROE（ 年 換 算 ） 4.5% 4.3% 5.2% 5.6% 5.1% 5.4% 5.3% 5.1%
* 自己資本＝株主資本＋その他の包括利益累計額
5
グループ連結
セグメント別業績概要
（単位：百万円）
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
純営業収益
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
リテール部門 46,388 41,552 43,095 40,763 41,322 1.4% -10.9% 144,313 125,182 -13.3% 185,865
ホールセール部門 37,092 42,618 39,420 39,852 48,689 22.2% 31.3% 116,284 127,962 10.0% 158,903
グローバル・マーケッツ 19,564 28,410 27,310 27,860 35,021 25.7% 79.0% 78,821 90,192 14.4% 107,232
グローバル・インベストメント・バンキング 17,527 14,207 12,109 11,992 13,667 14.0% -22.0% 37,462 37,769 0.8% 51,670
アセット・マネジメント部門 12,125 11,746 11,352 11,627 12,664 8.9% 4.4% 36,486 35,645 -2.3% 48,232
投資部門 1,511 -320 1,683 -5,550 2,151 - 42.3% 2,086 -1,715 - 1,766
その他・調整等 13,184 11,896 11,571 9,630 7,362 - - 34,577 28,564 - 46,473
連結計 110,302 107,493 107,123 96,323 112,191 16.5% 1.7% 333,746 315,638 -5.4% 441,240
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
経常利益
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
リテール部門 6,119 1,937 2,680 1,133 1,039 -8.3% -83.0% 22,737 4,853 -78.7% 24,674
ホールセール部門 3,466 7,492 5,572 8,382 14,834 77.0% 328.0% 17,907 28,789 60.8% 25,400
グローバル・マーケッツ -3,151 5,695 4,541 5,512 11,319 105.3% - 11,484 21,373 86.1% 17,179
グローバル・インベストメント・バンキング 6,302 1,654 924 2,802 3,324 18.6% -47.3% 5,633 7,051 25.2% 7,287
アセット・マネジメント部門 6,969 6,509 6,209 6,560 7,038 7.3% 1.0% 21,850 19,808 -9.3% 28,359
投資部門 633 -1,109 924 -6,588 1,581 - 149.7% 15 -4,081 - -1,093
その他・調整等 2,290 2,834 2,535 373 -2,254 - - 2,983 654 - 5,817
連結計 19,479 17,664 17,922 9,861 22,239 125.5% 14.2% 65,495 50,023 -23.6% 83,159
※各セグメントの業績はグループ各社の管理会計に基づき計算。持分法適用関連会社については、持分法による投資利益を該当するセグメントに計上
6
グループ連結
セグメント別業績概要
純営業収益 経常利益
リテール部門 ホールセール部門
（十億円） （十億円）
グローバル・マーケッツ純営業収益
59.5
54.5 グローバル・インベストメント・バンキング純営業収益
50.6
47.3 47.1 48.6
46.3 45.7
43.0 42.6
41.5 40.7 41.3
39.7 39.3 39.4 39.8
37.0
GM
18.0
13.2 14.8
12.3 12.7
9.8 8.3
6.7 6.1 6.9 7.4 7.4
5.5
2.6 3.4
1.9 1.1 1.0
GIB
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019
アセット・マネジメント部門 投資部門
（十億円） （十億円）
12.6 12.5 12.2 12.0 12.1 11.7 11.3 11.6 12.6
6.3 5.3
7.4 7.3 2.4 1.5 1.6 2.1
7.2 7.4 6.9 6.5 6.2 6.5 7.0 -1.8 -0.3
5.5 4.3
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1.7 0.6 0.9 -5.5 1.5
FY2017 FY2018 -1.1
FY2019 -2.3
-6.5
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2017 FY2018 FY2019
7
グループ連結
貸借対照表の状況
連結貸借対照表（2019年12月末）
（単位：十億円）
流動資産 23,454 (3,048) 流動負 債 20,498 (3,416)
現金・預金 4,307 (154) トレーディング商品 4,894 (147) 資産合計： 24兆4,094億円
有価証券 899 (86) 商品有価証券等 2,254 (214) 純資産： 1兆2,871億円
トレーディング商品 7,347 (631) エクイティ 203 (4)
自己資本**： 1兆2,399億円
商品有価証券等 4,516 (731) 債券 2,013 (247)
エクイティ 169 (-43) その他 38 (-37)
債券 3,206 (459) デリバティブ取引 2,639 (-67)
受益証券 112 (23) 有価証券担保借入金 8,436 (2,488)
その他 1,028 (291) 銀行業における預金 4,260 (627) 資産の大半（ 84.3％）は流動性の高い資産*
デリバティブ取引 2,830 (-100) 短期借入金 748 (-593) * 現金・預金＋有価証券＋トレーディング
営業投資有価証券 161 (51) 1 年内償還予定の社債 316 (125) 商品＋有価証券担保貸付金
（投資損失引当金控除後）
有価証券担保貸付金 8,013 (2,040)
固定資産 955 (234) 固定負 債 2,619 (-164) 自己資本**は前年度末比△44億円
有形固定資産 301 (133) 社債 1,198 (-163)
** 株主資本＋その他の包括利益累計額
無形固定資産 121 (5) 長期借入金 1,335 (0)
投資その他の資産 531 (94) 負債合 計 23,122 (3,252)
投資有価証券(上場株式） 136 (10) 純資産 1,287 (30)
投資有価証券(非上場株式） 28 (3) 株主資本 1,190 (-5)
投資有価証券(関連会社株式等） 184 (20) その他の包括利益累計額 49 (1)
その他 182 (60) 非支配株主持分 38 (35)
資産合計 24,409 (3,282) 負債・ 純資産合 計 24,409 (3,282)
※カッコ内は前年度末（2019年3月末）比増減
8
グループ連結
財務基盤（資本規制・流動性規制）の状況
連結自己資本規制比率
総自己資本合計（十億円） 普通株式等Tier1資本の額（十億円） 【自己資本規制 （バーゼルⅢ）】
連結総自己資本規制比率 連結普通株式等Tier1比率
1,140 1,140 1,131 1,131 1,133 1,133 1,123 1,123 1,105 1,105 （2019年9月末）
1,081 1,081 1,086 1,086 1,074 1,074 1,061 1,061
連結総自己資本規制比率： 19.0％
連結Tier1比率： 19.0％
21.9% 21.2% 21.8% 22.2% 20.8% 21.7% 21.6% 21.1% 19.0% 連結普通株式等Tier1比率： 19.0％
21.9% 21.2% 21.8% 22.2% 20.8% 21.7% 21.6% 21.1%
19.0% 連結レバレッジ比率： 5.46％
※ 期末値
※ 2019年12月26日プレスリリースの通り、連結
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 自己資本規制比率および連結レバレッジ比率
に関する値について2019年6月末以前の値を
FY2017 FY2018 FY2019
修正しています。
連結レバレッジ比率 連結流動性カバレッジ比率
適格流動資産（十億円）
総エクスポージャーの額（十億円）
資本の額（十億円） 純資金流出額（十億円）
連結レバレッジ比率 連結流動性カバレッジ比率 【流動性規制 （バーゼルⅢ）】
21,007 20,356 148.9% （2019年10月～12月 日次平均）
146.6%
19,562 19,884 19,916 20,092 19,816 19,417 145.2% 141.7%142.0%138.3%141.5%145.7%141.7%135.7%
18,674
2,627 2,687 2,688 2,675 2,674 2,662 連結流動性カバレッジ比率： 135.7％
2,532 2,501 2,528 2,356
1,808 1,700 1,832 1,896 1,883 1,808 1,786 1,835 1,878 1,735
5.83% 5.38% 5.57% 5.64% 5.54% 5.38% 5.82% 5.42% 5.46%
1,140 1,131 1,133 1,123 1,105 1,081 1,086 1,074 1,061
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019
9
グループ連結
損益計算書の概要
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位：百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
受入手数料は増加（+5.6%）
営業収益 188,753 184,086 181,341 159,666 170,672 6.9% -9.6% 536,499 511,680 -4.6% 720,586
・ 日本株の取引が増加したことにより、
受入手数 料 78,347 64,629 64,962 64,810 68,448 5.6% -12.6% 218,397 198,222 -9.2% 283,027 委託手数料*は139億円（+10.3%）
トレーデ ィング損 益 12,526 26,023 27,992 22,620 24,868 9.9% 98.5% 66,194 75,481 14.0% 92,218 ・ 引受け・売出し手数料*はエクイティ
引受け案件の増加が寄与し94億円
営業投資 有価証券 関連損益 970 -1,031 944 -6,241 1,563 - 61.1% 799 -3,733 - -232 （+13.5%）
金融収益 83,589 77,303 72,893 67,076 62,713 -6.5% -25.0% 213,701 202,683 -5.2% 291,005 ・ 株式投信の販売額が減少し、募集・
売出し手数料*は53億円（△6.1%）
その他の 営業収益 13,319 17,161 14,548 11,400 13,079 14.7% -1.8% 37,405 39,027 4.3% 54,567
* 受入手数料の内訳（P.23）参照
金融費用 71,414 65,850 65,774 57,492 49,216 -14.4% -31.1% 176,617 172,484 -2.3% 242,468
その他の 営業費用 7,036 10,742 8,443 5,850 9,264 58.4% 31.7% 26,134 23,557 -9.9% 36,876
トレーディング損益は、エクイティ・
純営業収 益 110,302 107,493 107,123 96,323 112,191 16.5% 1.7% 333,746 315,638 -5.4% 441,240 債券ともに顧客フローが増加したこ
とにより、増収 （+9.9%）
販売費・ 一般管理 費 94,117 94,019 94,708 89,836 93,209 3.8% -1.0% 279,894 277,754 -0.8% 373,914
営業利益 16,184 13,474 12,414 6,486 18,982 192.6% 17.3% 53,852 37,883 -29.7% 67,326
営業外収 支 3,294 4,189 5,508 3,375 3,256 -3.5% -1.2% 11,642 12,140 4.3% 15,832
経常利益 19,479 17,664 17,922 9,861 22,239 125.5% 14.2% 65,495 50,023 -23.6% 83,159
特別損益 2,753 3,517 1,919 11,600 1,388 -88.0% -49.6% 8,406 14,907 77.3% 11,924
税引前純 利益 22,233 21,181 19,841 21,461 23,627 10.1% 6.3% 73,901 64,931 -12.1% 95,083
法人税等合 計 8,121 7,732 3,742 4,157 7,471 79.7% -8.0% 23,518 15,372 -34.6% 31,251
親会社株 主に帰属 する純利 益 14,117 13,409 16,066 17,316 15,707 -9.3% 11.3% 50,404 49,091 -2.6% 63,813
10
グループ連結
販売費・⼀般管理費の内訳
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位：百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減 率 増 減率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
販売費・一般管理費は増加
販売費・ 一般管理 費 94,117 94,019 94,708 89,836 93,209 3.8% -1.0% 279,894 277,754 -0.8% 373,914 （+3.8%）
取引関係費は、支払手数料が
取引関 係費 18,510 17,509 17,806 16,761 17,391 3.8% -6.0% 54,424 51,959 -4.5% 71,933 増加（+3.8%）
人件費は業績に連動する賞与
人件費 46,342 46,992 46,935 43,671 46,527 6.5% 0.4% 138,443 137,134 -0.9% 185,436 が増加 （+6.5%）
事務費はシステム関連以外の
不動産 関係費 9,308 9,611 9,108 8,964 9,155 2.1% -1.6% 27,783 27,228 -2.0% 37,394 事務委託費が増加（+5.6%）
事務費 6,918 6,463 6,431 6,298 6,653 5.6% -3.8% 20,055 19,384 -3.3% 26,518
2019年度の減価償却費増加要因
IFRSを採用する海外拠点において、
2019年度第1四半期より新リース基準が
減価償 却費 6,489 6,329 7,748 7,664 7,605 -0.8% 17.2% 19,014 23,017 21.1% 25,343 適用されたことに伴い、従来不動産関係
費に計上されていたリース費用が減価
償却費と金融費用に計上されている
租税公 課 2,612 2,725 2,560 2,629 2,585 -1.7% -1.0% 8,014 7,775 -3.0% 10,740
その他 3,935 4,387 4,117 3,846 3,289 -14.5% -16.4% 12,158 11,254 -7.4% 16,546
11
グループ連結
コスト構造の状況
FY2017 FY2018 FY2019
（単位:十億円）
1Q-4Q 1Q-4Q
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
累計 累計
販管費 合計 94.7 97.5 370.2 93.4 92.3 94.1 94.0 373.9 94.7 89.8 93.2
変動費 39.8 41.3 152.3 36.7 35.2 36.7 36.8 145.5 36.6 32.2 35.2
取引関 係費 18.4 18.6 72.4 17.9 17.9 18.5 17.5 71.9 17.8 16.7 17.3
広告宣伝費 3.1 3.2 12.0 2.7 3.3 3.6 3.2 12.9 2.5 3.1 3.0
賞与等 15.5 15.7 55.3 12.3 10.6 11.7 12.5 47.2 12.3 9.2 12.1
超勤・ アルバイト 料 2.4 2.2 9.3 2.5 2.3 2.4 2.4 9.7 2.3 2.1 2.2
固定費 54.8 56.1 217.9 56.7 57.0 57.3 57.2 228.3 58.0 57.6 57.9
人件費 30.2 31.3 120.3 31.9 32.0 31.9 31.9 127.9 32.0 32.1 32.0
不動産 関係費 9.0 9.1 35.9 9.2 9.2 9.3 9.6 37.3 9.1 8.9 9.1
減価償 却費 6.1 6.0 24.3 6.2 6.2 6.4 6.3 25.3 7.7 7.6 7.6
事務委 託費 6.4 6.5 25.3 6.2 6.2 6.6 6.1 25.2 6.1 6.0 6.3
租税公 課 2.6 2.6 10.7 2.6 2.7 2.6 2.7 10.7 2.5 2.6 2.5
12
グループ連結
海外部門の経常収支
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位：百万円）
増 減率 増減率 増減率 累計
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q累計 3Q累計 海外部門は15四半期連続で黒字
海外部門 合計 302 2,190 627 1,651 4,486 171.7% 14.8 倍 1,574 6,765 329.7% 3,765
欧州は、エクイティ引受けやM&A収
益が増加し、黒字化
欧州 -683 -796 -1,702 -627 57 - - -1,151 -2,272 - -1,947
アジア・オセアニアは、エクイティ引
アジア ・オセア ニア 550 641 831 526 550 4.6% -0.0% 2,304 1,907 -17.2% 2,946
受けに係る収益が増加し、増益
米州 435 2,345 1,498 1,752 3,878 121.3% 791.0% 421 7,130 16.9 倍 2,766
米州は、FICCの主要プロダクト
（トレジャリー・MBS・レポ取引）が
経常収支 推移 いずれも好調。四半期ベースの利
6 益は四半期開示を開始した2002年
欧州 以降で最高
4
アジア・
オセアニア
2
米州
0
海外部門
合計
-2
FY2017 FY2018 FY2019
（十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
13
リテール部門
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率
60
純営業収益 41,322 1.4% 125,182 -13.3% エクイティ
経常利益 1,039 -8.3% 4,853 -78.7% 債券
40
投信募集
手数料
投信代理
エクイティ収益は、日本株取引、エクイティ募集販売手数料が増加し
事務手数料
増収
その他
20
債券収益は、国内債の販売額が減少した一方、外債の販売額が増加 経常利益
し増収
株式投信の販売額の減少により、投信募集手数料は減少 0
FY2017 FY2018 FY2019
（十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
エクイティ 21.0 18.6 16.5 15.2 17.4 12.3 13.2 12.4 12.7
債券 9.7 9.4 10.6 8.3 7.3 8.6 8.4 8.0 8.7
投信募集手数料 12.3 9.8 6.9 6.6 4.6 4.5 5.4 4.5 4.2
投信代理事務手数料 7.3 7.0 6.8 6.8 6.4 5.9 5.9 5.7 5.7
その他 9.0 9.6 9.6 10.2 10.5 10.1 9.9 9.9 9.8
（ラップ関連収益含む）
純営業収 益 計 59.5 54.5 50.6 47.3 46.3 41.5 43.0 40.7 41.3
経常利益 18.0 12.3 9.8 6.7 6.1 1.9 2.6 1.1 1.0
14
リテール部門 大和証券
商品募集・販売額の推移
【ラップ口座サービス】
契約額が増加したことに加え、マーケットの上昇に伴う評価額の増加によ 1,500
り、12月末の契約資産残高は過去最高となる2兆3,136億円*に伸長
エクイティ
募集
【株式投信】
ラップ
マンAHLスマート・レバレッジ戦略ファンドの販売が堅調 1,000
3Q(10-12月)販売額 568億円 保険
国内債
500
外債
ラップ口座契約資産残高 株式投信
（十億円）
2,400 0
FY2017 FY2018 FY2019
2,000 （十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
1,600 エクイティ募集 93.2 53.6 77.1 23.9 486.9 46.7 88.0 35.4 65.7
1,200 ラップ* 155.6 158.2 130.1 142.6 113.5 97.5 105.1 109.8 135.3
800 保険** 12.3 12.5 9.6 10.4 9.8 9.8 8.6 7.5 7.8
国内債 183.9 204.3 359.0 203.4 248.4 241.9 361.8 385.6 328.6
400
外債*** 306.4 281.1 250.2 212.5 203.4 218.9 172.7 171.2 228.0
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 株式投信**** 624.1 527.5 399.5 524.6 321.0 267.8 294.8 260.1 251.0
* ファンドラップとSMAの契約額合計
FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
** 年金保険、生命保険、事業保険を含む
*** 円建て外債等を含む
* ホールセール部門での契約資産含む
****スイッチング額を含む
15
ホールセール部門 グローバル・マーケッツ
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率
40
純営業収益 35,021 25.7% 90,192 14.4%
経常利益 11,319 105.3% 21,373 86.1%
エクイティ
【エクイティ】
【エクイティ】 FICC 20
米国市場の動きを的確に捉えた情報提供で外国株の顧客フローは増加
日本株の顧客フローが増加し、エクイティ収益は増加
したが、国内市場の売買代金が低迷するなか、対顧客向け日本株
その他
トレーディングで苦戦し、エクイティ収益は減収
【FICC*】
国内外ともにFICC収益は増加
経常利益
【FICC*】
国内は仕組債のほか、機関投資家のクレジット商品への投資が
0
金利が低下傾向となるなか、クレジットの顧客フローが拡大し、FICC収益
堅調に推移。海外は米州で主要プロダクトの顧客フローが増加
は増加
FY2017 FY2018 FY2019
（十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
エクイティ 18.2 20.5 16.4 17.6 12.2 15.1 12.3 11.6 12.7
FICC* 13.3 12.0 10.7 12.6 6.6 12.6 14.0 14.5 21.3
その他 1.0 1.0 0.8 0.8 0.6 0.6 0.8 1.6 0.9
(20)
純営業収 益 計 32.6 33.6 28.0 31.1 19.5 28.4 27.3 27.8 35.0
経常利益 9.8 11.2 5.8 8.7 -3.1 5.6 4.5 5.5 11.3
*FICC： Fixed Income, Currency and Commodities
16
＜参考資料＞
エクイティ・FICC 連結トレーディング損益（大和証券および海外現法）
【管理会計ベース】
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計 連結トレーディング損益 推移
（単位：十億円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率
エクイティ
エクイティ 8 -27.3% 30 -23.1%
40 FICC
FICC 28 47.4% 66 34.7%
合計 36 20.0% 96 9.1%
20
＜参考＞
【財務会計ベース： トレーディング損益 ＋ 金融収支】
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計
（単位：十億円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率
株券等 8.9 4.8% 29.3 7.1% 0
FY2017 FY2018 FY2019
（十億円）
債券・為替等 15.8 13.1% 46.1 18.9% 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
エクイティ 15 18 14 17 8 13 11 11 8
金融収支 13.4 40.8% 30.1 -18.6%
FICC 21 20 18 19 12 21 19 19 28
合計 38.3 19.1% 105.6 2.3%
合計 36 38 32 36 20 34 30 30 36
17
ホールセール部門 グローバル・インベストメント・バンキング
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率
20
純営業収益 13,667 14.0% 37,769 0.8%
エクイティ
経常利益 3,324 18.6% 7,051 25.2%
引受け
15
【エクイティ】
デット
IPO案件や海外CB案件で実績を積上げ増収
引受け
＜主な主幹事案件＞ ＜オファリング総額＞
SOSiLA物流リート投資法人 REIT IPO 527億円 10
フリー グローバルIPO 371億円 M&A・
メドレー IPO 206億円 その他
ニチコン ユーロ円CB 120億円
BASE IPO 108億円 経常利益
5
【デット】
普通社債、劣後債に加え複数のベンチマーク債で主幹事実績を積上げ
＜主な主幹事案件＞ ＜オファリング総額＞
東京海上日動火災保険（60年） 劣後債 2,000億円
ソニー（5・7・10年） 普通社債 1,000億円 0
日本生命第4回劣後ローン流動化（30年） 劣後債 800億円
アジア開発銀行（5年） ベンチマーク債 30億米ドル FY2017 FY2018 FY2019
ノルトラインヴェストファーレン州（10・20年） サステナビリティボンド 25億ユーロ （十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
東日本高速道路（5・7・10年） ソーシャルボンド 700億円
-5 4.5 3.0 5.0 1.5 8.3 2.7 1.5 2.3 3.4
エクイティ引受け
【M&A】
国内・海外で多数の案件を遂行し増収 デット引受け 2.4 1.9 2.7 2.4 2.0 2.1 3.0 3.4 2.5
＜主な案件＞
M&A・その他 6.1 8.5 4.0 4.2 7.1 9.2 7.5 6.2 7.6
東芝による東芝プラントシステムの完全子会社化
キャス・キャピタルによるアクトワンヤマイチの株式譲渡
純営業収 益 計 13.0 13.5 11.7 8.2 17.5 14.2 12.1 11.9 13.6
ミネベアミツミによるABLICの買収
Ermewa Group（仏）に対する16億ユーロのファイナンスに関する助言 2.7 1.7 0.8 -1.4 6.3 1.6 0.9 2.8 3.3
経常利益
MSouth Equity Partners（米）によるNth Degree（米）の買収
Dymon Asia Private Equity （シンガポール）によるEtika Holdings（マレーシア、
アサヒグループホールディングス子会社）へのAdvend Systems（シンガポール）の売却
18
アセット・マネジメント部門
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率 15
純営業収益 12,664 8.9% 35,645 -2.3%
大和投信
経常利益 7,038 7.3% 19,808 -9.3%
10
その他
【大和投資信託】
経常利益
公募株式投信の期中平均残高が増加し増収
5
【その他】
サムティ・レジデンシャル投資法人の連結化により増収
0
FY2017 FY2018 FY2019
（十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
大和投資信託 11.0 10.6 10.5 10.6 10.0 9.6 9.7 9.7 10.0
その他 1.5 1.9 1.7 1.4 2.0 2.0 1.6 1.8 2.5
純営業収 益 計 12.6 12.5 12.2 12.0 12.1 11.7 11.3 11.6 12.6
経常利益 7.4 7.2 7.4 7.3 6.9 6.5 6.2 6.5 7.0
※｢その他｣には、大和リアル・エステート・アセット・マネジメント、サムティ・レジデンシャル投資法人、
大和ファンド・コンサルティング等が含まれる
※持分法適用関連会社については、持分法による投資利益を営業外収益に計上
19
アセット・マネジメント部門 運⽤資産残⾼・資⾦純増額
大和投資信託 運用資産残高 不動産アセット・マネジメント2社*運用資産残高
大 和証券 オフィ ス *大和リアル・エステート・アセット・マネジメント、サムティアセットマネジメント
投 資法人
18,000 1,000
大 和証券
公募株投 レ ジデン シャル ・
プ ライベ ート投 資法人
公募公社投 日 本賃貸 住宅
投 資法人
12,000
日 本ヘル スケア
投 資法人
500
大 和証券 ホテル ・
プ ライベ ート
6,000 投 資法人
そ の他
サ ムティ ・
レ ジデン シャル
0 投 資法人 0
FY2019 FY2019
（十億円） FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 （十億円） FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018
1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q
公募株投 11,032 10,840 12,454 14,123 14,616 14,576 15,022 15,868 大和証券オフィス投資法人 391 459 469 439 460 460 461 463
ETF除く 8,482 7,888 7,805 7,717 7,245 7,070 7,108 7,240 大和証券レジデンシャル・
72 82 96 107 118 121 121 121
プライベート投資法人
（資金純増額） (679) (634) (168) (302) (-339) (-111) (-59) (-99) 日本賃貸住宅投資法人 220 223 225 225 220 226 227
ETF 2,550 2,951 4,648 6,406 7,371 7,506 7,914 8,628 日本ヘルスケア投資法人 13 18 19 19 19 19 19 19
（資金純増額） (380) (775) (1,255) (1,109) (1,279) (232) (300) (51) 大和証券ホテル・
29 29 40 40
プライベート投資法人
公募公社投 3,314 2,563 2,036 1,465 1,396 1,392 1,400 1,514
その他 19 25 30 53 53 53 59
合計 14,346 13,403 14,491 15,588 16,012 15,968 16,423 17,383
小計 477 800 834 822 907 906 923 933
公募投信シェア 14.8% 14.5% 14.7% 14.3% 14.2% 14.1% 14.1% 14.1%
サムティ・レジデンシャル
81 93 93 109 109
投資法人（ｻﾌﾞｽﾎﾟﾝｻｰ）
合計（ｻﾌﾞｽﾎﾟﾝｻｰ含む） 477 800 834 903 1,000 999 1,033 1,043 20
投資部門
FY2019 19/2Q比 FY2019 3Q累 計
（単位：百万円）
3Q 増減率 3Q累 計 増減率
純営業収益 2,151 - -1,715 -
経常利益 1,581 - -4,081 -
プリンシパル・インベストメント残高 純営業収益・経常利益 推移
200 10
エネルギー・
インフラ投資*
150 純営業
収益
プライベート･ 5
エクイティ投資
経常利益
100
金銭債権投資
0
50
不動産投資
0 -5
FY2017 FY2018 FY2019
（十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
大和PIパートナーズ
-10
プライベート・ 59 62 63 64 50 46 50 52 48
エクイティ投資
FY2017 FY2018 FY2019
金銭債権投資 52 58 44 43 49 57 59 75 75 （十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
不動産投資 35 0 0 4 4 5 10 11 11
20 31 41 58 62 純営業収 益 6.3 5.3 2.4 -1.8 1.5 -0.3 1.6 -5.5 2.1
大和エナジー・インフラ
合計 147 120 107 112 124 139 163 198 198 経常利益 5.5 4.3 1.7 -2.3 0.6 -1.1 0.9 -6.5 1.5
※期末値 * エネルギー・インフラ投資は大和エナジー・インフラの投資残高
21
参考資料
グループ連結
受⼊⼿数料の内訳
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位：百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減 率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
受入手数料合計 78,347 64,629 64,962 64,810 68,448 5.6% -12.6% 218,397 198,222 -9.2% 283,027
委託手数料 14,507 12,495 12,416 12,684 13,994 10.3% -3.5% 45,841 39,096 -14.7% 58,336
引受け・売出し手数料 17,908 6,235 6,932 8,337 9,466 13.5% -47.1% 35,574 24,737 -30.5% 41,810
募集・売出しの取扱手数料 5,540 5,451 6,352 5,716 5,369 -6.1% -3.1% 20,595 17,438 -15.3% 26,047
その他の受入手数料 40,390 40,446 39,261 38,071 39,617 4.1% -1.9% 116,386 116,950 0.5% 156,833
投資顧問・取引等管理料 6,965 6,630 6,897 7,058 7,175 1.7% 3.0% 20,408 21,131 3.5% 27,038
保険販売手数料 651 628 362 317 276 -13.0% -57.6% 2,191 956 -56.4% 2,820
M&A 関 連 手 数 料 6,637 8,472 7,323 5,735 7,528 31.3% 13.4% 14,333 20,588 43.6% 22,805
委託者報酬 18,841 17,882 17,767 17,605 17,985 2.2% -4.5% 58,882 53,358 -9.4% 76,765
その他 7,294 6,832 6,909 7,353 6,652 -9.5% -8.8% 20,570 20,915 1.7% 27,402
23
大和証券
貸借対照表の状況
大和証券貸借対照表（2019年12月末）
（単位：十億円）
流動資産 12,145 (2,435) 流動負債 10,215 (2,654)
トレーディング商品 5,046 (460) トレーディング商品 3,843 (249)
商品有価証券等 2,217 (559) 商品有価証券等 1,211 (316)
デリバティブ取引 2,828 (-98) デリバティブ取引 2,632 (-66)
信用取引資産 147 (-23) 信用取引負債 74 (6)
信用取引貸付金 123 (-30) 有価証券担保借入金 4,502 (2,744)
信用取引借証券担保金 24 (6) 短期借入金 659 (-603)
有価証券担保貸付金 4,708 (2,550) 1年内償還予定の社債 163 (34)
短期差入保証金 442 (55) 固定負債 1,304 (-191)
短期貸付金 425 (15) 社債 563 (-62)
長期借入金 698 (-131)
固定資産 121 (-1) 負債合計 11,524 (2,463)
有形固定資産 7 (0) 純資産 743 (-29)
無形固定資産 73 (-0) 株主資本 741 (-28)
資本金 100 －
資産合計 12,267 (2,434) 負債・純資産合計 12,267 (2,434)
※カッコ内は前年度末（2019年3月末）比増減
24
大和証券
業績概要①
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位: 百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減 率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
営業収益 83,370 77,462 79,513 73,965 78,520 6.2% -5.8% 254,912 231,999 -9.0% 332,374
受入手数料 53,538 39,987 43,059 44,818 44,581 -0.5% -16.7% 145,754 132,459 -9.1% 185,741
委託手数料 10,895 9,126 8,903 9,214 10,420 13.1% -4.4% 33,916 28,539 -15.9% 43,043
株券等 10,448 8,907 8,645 8,955 10,199 13.9% -2.4% 32,954 27,801 -15.6% 41,861
引 受 け ・ 売 出 し の 取 扱 手 数 料 16,602 5,714 6,113 8,052 8,305 3.1% -50.0% 30,848 22,471 -27.2% 36,563
株券等 13,842 2,956 1,114 2,767 4,850 75.3% -65.0% 19,724 8,732 -55.7% 22,680
債券等 2,760 2,758 4,998 5,285 3,454 -34.6% 25.2% 11,124 13,738 23.5% 13,882
募集・売出しの取扱手数料 5,483 5,403 6,286 5,665 5,309 -6.3% -3.2% 20,436 17,261 -15.5% 25,840
受益証券 4,556 4,463 5,301 4,476 4,124 -7.9% -9.5% 17,955 13,902 -22.6% 22,418
その他の受入手数料 20,557 19,743 21,756 21,885 20,545 -6.1% -0.1% 60,552 64,186 6.0% 80,295
代理事務手数料等 7,226 6,771 6,768 6,625 6,632 0.1% -8.2% 22,602 20,026 -11.4% 29,373
投資顧問・取引等管理料 6,965 6,630 6,897 7,058 7,175 1.7% 3.0% 20,408 21,131 3.5% 27,038
保険販売手数料 651 628 362 317 276 -13.0% -57.6% 2,191 956 -56.4% 2,820
Ｍ＆Ａ関連手数料 1,703 1,752 3,651 3,533 3,007 -14.9% 76.5% 3,758 10,192 171.2% 5,510
トレーディング損益 14,572 24,737 23,753 18,744 22,457 19.8% 54.1% 64,430 64,955 0.8% 89,168
金融収益 15,259 12,736 12,699 10,403 11,481 10.4% -24.8% 44,727 34,584 -22.7% 57,464
金融費用 11,522 8,442 9,119 7,074 8,158 15.3% -29.2% 31,103 24,352 -21.7% 39,545
純営業収益 71,848 69,020 70,393 66,891 70,361 5.2% -2.1% 223,808 207,646 -7.2% 292,828
25
大和証券
業績概要②
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位: 百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
販売費・一般管理費 60,198 59,147 61,472 58,973 60,246 2.2% 0.1% 180,344 180,693 0.2% 239,492
取引関係費 11,167 10,501 11,687 10,552 11,174 5.9% 0.1% 32,402 33,415 3.1% 42,903
人件費 24,277 24,086 24,620 23,282 23,706 1.8% -2.4% 73,934 71,608 -3.1% 98,021
不動産関係費 6,230 6,317 6,331 6,206 6,226 0.3% -0.1% 18,770 18,764 -0.0% 25,088
事務費 11,876 11,440 11,668 11,740 12,238 4.2% 3.0% 35,493 35,647 0.4% 46,934
減価償却費 4,474 4,484 5,087 5,068 4,930 -2.7% 10.2% 12,998 15,086 16.1% 17,483
租税公課 1,025 1,089 1,008 1,048 953 -9.1% -7.0% 3,337 3,010 -9.8% 4,426
その他 1,145 1,227 1,070 1,073 1,016 -5.3% -11.3% 3,407 3,160 -7.3% 4,635
経常利益 11,796 10,215 9,053 8,102 10,097 24.6% -14.4% 43,495 27,253 -37.3% 53,710
純利益 7,895 9,422 449 2,490 6,645 166.9% -15.8% 28,874 9,585 -66.8% 38,297
ROE（ 年 換 算 ） 4.1% 4.9% 0.2% 1.4% 3.6% 4.9% 1.7% 4.9%
自己資本規制比率 377.9% 346.6% 332.6% 308.3% 322.7% 377.9% 322.7% 346.6%
26
大和証券
預り資産
75
エクイティ
60
国内債券
外債
45
株式投信
公社債投信 30
外国投信
15
その他
0
FY2017 FY2018 FY2019
（兆円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
エクイティ 39.9 46.3 45.9 46.8 40.8 43.8 41.9 42.5 45.4
国内債券 7.5 8.1 8.3 8.6 8.7 9.3 9.3 9.7 9.8
外債 4.8 4.8 4.6 4.6 4.7 4.8 4.7 4.7 4.5
株式投信 6.8 6.4 6.4 6.6 5.9 6.1 6.0 6.0 6.2
公社債投信 1.0 0.9 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
外国投信 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
その他 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.0
合計 61.5 68.1 67.6 69.0 62.4 66.3 64.2 65.2 68.2
大和ネクスト銀行
3.7 3.5 3.6 3.6 3.6 3.6 3.8 4.0 4.2
預金残高
※期末値
※ ETFは「エクイティ」に含まれる 27
大和証券
口座数・株式売買動向
FY2017 FY2018 FY2019
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
残あり顧客口座数（期末：千口座） 2,965 2,989 2,994 3,001 3,011 3,025 3,021 3,026 3,009
エクイティ保有口座数（期末：千口座） 1,386 1,395 1,397 1,394 1,438 1,439 1,439 1,438 1,427
オンライントレード契約口座数（期末：千口座） 3,187 3,214 3,246 3,264 3,302 3,320 3,329 3,344 3,358
新規口座開設数（千口座） 40 41 52 37 47 34 29 32 31
NISA開設口座数（累計：千口座）* 815 829 839 846 855 858 860 863 863
ラップ口座サービス（期末）
契約資産残高（十億円） 1,944 1,971 2,049 2,162 2,034 2,145 2,171 2,233 2,313
契約件数（千件） 131.4 134.8 138.7 141.9 143.7 144.3 144.2 144.3 142.3
個人株式売買動向（国内株）
約定件数（千件） 3,476 3,305 2,619 2,400 2,723 2,198 1,985 1,972 2,392
うちオンライントレード約定件数（千件） 3,003 2,908 2,295 2,123 2,408 1,956 1,745 1,739 2,112
売買代金（十億円） 3,737 3,420 2,612 2,302 2,502 1,993 1,868 1,795 2,169
うちオンライントレード売買代金（十億円） 2,743 2,603 1,966 1,769 1,935 1,528 1,414 1,365 1,686
外国株式売買動向（リテール部門）
売買代金（十億円） 387 407 398 422 206 292 354 312 221
*ジュニアNISAを含む
28
大和証券
資産導⼊額
リテール部門（大和証券） 資産導入額の推移 リテール部門（大和証券） 資産導入額（個人）の推移
500 400
法人 個人入出金差額
個人 個人入出庫差額
400 300
300 200
200
100
100
0
0
-100
FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019
（十億円） （十億円）
-100 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
法人 128.6 44.5 106.6 133.8 158.8 82.3 96.6 219.1 -26.7 個人入出金差額 -13.6 23.7 39.9 -3.0 228.7 -54.1 55.3 -9.2 -61.4
個人 85.7 111.0 354.0 62.9 234.6 88.9 188.6 76.5 136.6 個人入出庫差額 99.4 87.2 314.1 65.9 5.8 143.0 133.3 85.8 198.0
合計 214.4 155.6 460.7 196.8 393.4 171.2 285.2 295.7 109.9 合計 85.7 111.0 354.0 62.9 234.6 88.9 188.6 76.5 136.6
※資産導入額＝入出金差額＋入出庫差額、四半期毎の合計
29
大和証券
株式投信・ラップ口座の状況
代理事務手数料等、投資顧問・取引等管理料 （大和証券） 株式投信預り資産残高およびラップ口座契約資産残高
代理事務手数料等（左）
投資顧問・取引等管理料（左）
リテール部門収益に占める残高連動収益の割合*
16 40% 株式投信 ラップ口座契約資産残高
8
12 30%
8 20% 4
4 10%
0 0%
0
FY2017 FY2018 FY2019
（単位：十億円） FY2017 FY2018 FY2019
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q （単位：兆円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
代理事務手数料等 8.1 7.8 7.6 7.6 7.2 6.7 6.7 6.6 6.6
株式投信 6.8 6.4 6.4 6.6 5.9 6.1 6.0 6.0 6.2
投資顧問・取引等管理料 6.2 6.4 6.6 6.8 6.9 6.6 6.8 7.0 7.1
ラップ口座契約資産残高 1.9 1.9 2.0 2.1 2.0 2.1 2.1 2.2 2.3
リテール部門収益に占める ※ラップ口座契約資産残高には一部、株式、債券、現金等が含まれる
24% 26% 28% 30% 30% 32% 31% 33% 33%
残高連動収益の割合*
* (リテール部門に帰属する代理事務手数料等＋投資顧問・取引等管理料)/リテール部門純営業収益
30
大和証券
主要リーグテーブル
M&A
普通社債 サムライ債
株式公募・ 売出し 新規公開 財投機関債 地方債等 公表案件/
（ 除 自社債） （ 除 自社債）
取引件数ベース
2 0 1 9 年度第3 四半期リーグテーブル
SMBC日興 野村 みずほ 三菱UFJMS 野村 みずほ
1位 デロイト
14 .7 % 2 8 .4 % 2 2 .5 % 2 5 .6 % 2 0 .4 % 2 4 .8 %
大和 大和 SMB C日興 SMB C日興 SMB C日興 野村
2位 野村
14 .5 % 2 8 .2 % 1 9 .7 % 2 1 .4 % 1 8 .4 % 2 3 .6 %
野村 SMB C日興 大和 大和 大和 SMB C日興
3位 大和証券グループ
14 .3 % 2 0 .3 % 1 9 .4 % 1 8 .0 % 1 6 .7 % 2 3 .1 %
三菱U FJMS みずほ 野村 野村 みずほ 大和
4位 みずほFG
12 .7 % 8 .6 % 1 7 .8 % 1 7 .8 % 1 5 .6 % 1 7 .8 %
モルガン・ ス タンレー
みずほ 三菱UFJMS みずほ 三菱UFJMS 三菱UFJMS
MUFG モルガン・ スタンレー
5位
MU FG
11 .1 % 4 .4 % 1 6 .8 % 1 6 .9 % 1 5 .2 % 7 .0 %
出所： REFINITIVのデータを基に大和証券作成 2019年4月～2019年12月
株式公募・売出し、新規公開、普通社債、財投機関債、地方債等、サムライ債は払込日ベース
株式公募・売出し、新規公開、普通社債、財投機関債、地方債等は、主幹事間で引受金額に応じて按分
サムライ債は、ブックランナー間で均等配分
リーグテーブルでの獲得金額をパーセンテージで表記
M&AはMergermarketデータを参照
31
大和投資信託
業績概要
FY2018 FY2019 19/2Q比 18/3Q比 FY2018 FY2019 3Q累計 FY2018
（単位:百万円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減率 増減 率 3Q累計 3Q累計 増減率 累計
営業収益 18,838 17,821 17,759 17,626 17,972 2.0% -4.6% 58,904 53,358 -9.4% 76,725
委託者報酬 18,672 17,665 17,603 17,472 17,825 2.0% -4.5% 58,386 52,902 -9.4% 76,052
株式投信 18,624 17,619 17,556 17,428 17,786 2.1% -4.5% 58,249 52,771 -9.4% 75,868
公社債投信 48 46 47 44 38 -11.9% -19.2% 137 130 -4.7% 183
その他営業収益 166 155 155 153 146 -4.1% -11.6% 517 456 -11.9% 673
販売費・一般管理費 14,842 14,159 14,193 13,929 14,022 0.7% -5.5% 45,993 42,144 -8.4% 60,153
支払手数料 8,749 8,171 8,043 7,852 7,897 0.6% -9.7% 27,618 23,793 -13.8% 35,789
その他販管費 6,092 5,988 6,149 6,076 6,124 0.8% 0.5% 18,375 18,351 -0.1% 24,363
営業利益 3,996 3,662 3,566 3,696 3,949 6.8% -1.2% 12,910 11,213 -13.1% 16,572
経常利益 4,020 3,696 3,557 4,526 4,013 -11.3% -0.2% 13,265 12,097 -8.8% 16,961
純利益 2,826 2,582 2,455 3,330 2,752 -17.3% -2.6% 9,288 8,538 -8.1% 11,870
32
大和ネクスト銀⾏
業績・残⾼の状況
業務粗利益・経常利益 推移 大和ネクスト銀行 預金残高および口座数推移
（十億円） （千口座）
4,500 1,500
25 業務粗利益（年度累計） 業務粗利益（四半期）
普通預金
経常利益（年度累計） 経常利益（四半期）
3,000 1,000
定期預金
20
譲渡性預金
・その他
15 1,500 500
預金口座
（千口座）
10
0 0
FY2019
（十億円） FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018
1Q 2Q 3Q
5 普通預金 1,085 1,455 1,401 1,653 1,756 1,610 1,678 1,685 1,946
定期預金 1,261 1,528 1,711 1,480 1,746 1,953 2,086 2,234 2,234
譲渡性預金・その他 52 62 8 59 53 115 115 125 116
0
FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 預金残高合計 2,399 3,047 3,121 3,193 3,556 3,678 3,881 4,045 4,297
（十億円）
累計 累計 累計 累計 累計 累計 1Q 2Q 3Q
うち外貨預金 214 225 243 253 300 331 399 428 525
業務粗利益 12.3 20.7 17.3 11.5 11.9 14.5 3.6 4.1 2.9
経常利益 5.7 13.6 9.5 3.5 4.2 6.8 1.7 2.2 1.1 預金口座(千口座) 901 1,018 1,133 1,213 1,289 1,364 1,372 1,384 1,394
※期末値
33
グループ連結
バリュー・アット・リスク
VaRの範囲と前提
対象：トレーディング勘定
信頼水準：片側99%、保有期間：1日
商品間の価格変動の相関を考慮
FY2017 FY2018 FY2019
（単位：十億円）
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
VaR （期末） 1.93 1.13 1.34 1.39 1.76 1.06 1.33 1.42 0.94
最大値 2.00 2.03 1.80 1.67 1.87 2.29 1.68 1.55 1.61
最小値 1.06 1.07 1.16 1.15 0.95 0.86 0.74 1.02 0.94
平均値 1.34 1.46 1.40 1.36 1.34 1.45 1.18 1.27 1.28
リスクファクター別（期末）
株式 0.68 0.28 0.65 0.51 0.40 0.29 0.38 0.39 0.34
金利 1.43 1.06 1.21 1.23 1.68 1.06 1.16 1.35 1.21
為替 0.21 0.21 0.16 0.17 0.24 0.18 0.21 0.24 0.20
コモディティ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
34
グループ連結
人員数の推移
FY2017 FY2018 FY2019
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
合計 16,200 16,088 16,651 16,516 16,519 16,419 16,499 16,306 16,078
うち海外 1,760 1,776 1,799 1,820 1,881 1,921 1,960 1,963 1,963
期末の人員数
※ 合計人員数は、連結グループ会社の合計数値。2018年度第4四半期までは大和住銀投信投資顧問（現 三井住友ＤＳアセットマネジメント）の人員数を含む
※ 海外人員数は、大和インターナショナル・ホールディングスおよび大和証券傘下の連結子会社等の合計に加え、大和投資信託傘下の海外子会社を含む
2017年度第2四半期より連結子会社となったSagent Advisors（現DC米州）および第3四半期より連結子会社となったSignal Hill（現DC米州）の人員数を含む
また、2018年度第3四半期より連結子会社となったMontalbán（現DC欧州）および2019年第3四半期よりイタリアに設立したDaiwa Corporate Advisory S.r.l.の
人員数を含む
※ 臨時従業員を含む
35
問い合わせ先
大和証券グループ本社 経営企画部 IR室
TEL: 03-5555-1300 FAX: 03-5555-0661
E-mail: ir-section@daiwa.co.jp
URL: http://www.daiwa-grp.jp/ir/