株式会社大和証券グループ本社
2020年度 第2四半期 決算説明資料
2020年10月29日（木）
本資料は、2020年度第2四半期までの業績および今後の経営ビジョンに関する情報の提供を⽬的としたものであり、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを⽬的としたもので
はありません。また、本資料は2020年10月29日現在で公表可能な情報に基づいて作成されております。本資料に記載された意⾒や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その
情報の正確性、完全性を保証し⼜は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。
2020年度第2四半期 決算説明資料
決算サマリー 3-4
業績概要 5-7
貸借対照表・財務基盤の状況 8-9
損益計算書の概要 10
販売費・⼀般管理費の状況 11-12
海外部門 13
セグメント情報 14-21
参考資料 22-35
2
2020年度上期 決算ハイライト
連結業績は純営業収益、経常利益がともに前年同期比で増加
グループ連結業績 2020年度上期 前年同期比 2020年度第2四半期 前四半期比
純営業収益 2,159億円 ＋6.1％ 1,104億円 ＋4.8％
経常利益 451億円 ＋62.4％ 237億円 ＋11.1％
親会社株主に帰属する純利益 328億円 △1.7％ 152億円 △13.1％
【リテール部門】
新型コロナウイルス感染症拡大の影響を受け、商品募集・販売額は減少
第2四半期において複数の大型エクイティ引受案件が寄与し、エクイティ収益が増加
ラップ口座サービスの契約資産残高は、過去最高を更新 （2兆3,186億円※） ※ホールセール部門含む
【ホールセール部門】
グローバル・マーケッツの経常利益は、セグメント情報開示を開始した2010年度以降で最高
海外部門は全地域で収益が大幅に増加し、経常利益は前年同期比5.5倍
【アセット・マネジメント部門】
不動産アセット・マネジメントビジネスの拡大が増収増益に寄与
中間配当は11円
2020年度中間配当： 11円 （配当性向：51.0％）
3
2020年度第2四半期 決算サマリー (前四半期比)
※本頁以降、特段の追記がなければ増減比較は前四半期比
純営業収益は1,104億円（＋4.8％）
リテール部門は複数の大型エクイティ引受案件により増収
ホールセール部門は減収。グローバル・インベストメント・バンキングのエクイティ引受け・M&Aが増収となるも、
グローバル・マーケッツのFICC収益が減少
経常利益は237億円（＋11.1％）
販売費・一般管理費は、人件費および取引関係費の増加により907億円（＋2.2%）
親会社株主に帰属する純利益は152億円（△13.1％）
年換算ROE： 5.0％、 BPS： 810.92円
純営業収益 経常利益 親会社株主に帰属する純利益
（十億円） （十億円） （十億円）
150 30 30
110.3 112.1 23.7
107.8 107.4 107.1 110.6 105.4 110.4 22.2 21.3
96.3 20.1 19.4 20.2
100 20 20 17.7 17.5
17.6 17.9 17.3
16.0 15.7 15.2
14.1 13.4
11.2
9.8 10
50 10
0 0 0
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
FY2018 FY2019 FY FY2018 FY2019 FY FY2018 FY2019 FY
2020 2020 2020
4
グループ連結
決算の概要
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位：百万円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
営業収益 159,666 170,672 160,606 128,612 128,568 -0.0% -19.5% 341,007 257,180 -24.6% 672,287
純営業収益 96,323 112,191 110,621 105,445 110,488 4.8% 14.7% 203,446 215,934 6.1% 426,259
販売費・一般管理費 89,836 93,209 94,216 88,833 90,768 2.2% 1.0% 184,545 179,602 -2.7% 371,970
経常利益 9,861 22,239 20,259 21,370 23,750 11.1% 140.8% 27,784 45,120 62.4% 70,283
親会社株主に帰属する
17,316 15,707 11,255 17,552 15,252 -13.1% -11.9% 33,383 32,804 -1.7% 60,346
純利益
総資産 22,809,247 24,409,452 23,822,099 25,657,575 25,583,609 22,809,247 25,583,609 23,822,099
純資産 1,285,618 1,287,164 1,257,766 1,264,195 1,285,466 1,285,618 1,285,466 1,257,766
自己資本* 1,239,187 1,239,995 1,210,014 1,217,225 1,235,097 1,239,187 1,235,097 1,210,014
EPS（ 円 ） 11.09 10.31 7.41 11.55 10.01 21.34 21.56 39.11
BPS（ 円 ） 798.65 816.44 796.33 800.39 810.92 798.65 810.92 796.33
ROE（ 年 換 算 ） 5.6% 5.1% 3.7% 5.8% 5.0% 5.4% 5.4% 4.9%
* 自己資本＝株主資本＋その他の包括利益累計額
2020年度 中間配当
11円
5
グループ連結
セグメント別業績概要
（単位：百万円）
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
純営業収益
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
リテール部門 40,763 41,322 41,248 35,148 40,703 15.8% -0.1% 83,859 75,851 -9.5% 166,430
ホールセール部門 39,852 48,689 44,327 51,509 47,595 -7.6% 19.4% 79,272 99,105 25.0% 172,289
グローバル・マーケッツ 27,860 35,021 31,109 45,271 33,247 -26.6% 19.3% 55,170 78,518 42.3% 121,301
グローバル・インベストメント・バンキング 11,992 13,667 13,218 6,238 14,348 130.0% 19.6% 24,101 20,586 -14.6% 50,988
アセット・マネジメント部門 11,627 12,664 12,446 12,784 12,170 -4.8% 4.7% 22,980 24,955 8.6% 48,091
投資部門 -5,550 2,151 4,218 1,028 3,645 254.4% - -3,867 4,674 - 2,502
その他・調整等 9,630 7,362 8,379 4,974 6,373 - - 21,201 11,348 - 36,943
連結計 96,323 112,191 110,621 105,445 110,488 4.8% 14.7% 203,446 215,934 6.1% 426,259
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
経常利益
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
リテール部門 1,133 1,039 1,552 -893 2,660 - 134.7% 3,813 1,766 -53.7% 6,405
ホールセール部門 8,382 14,834 9,245 18,476 14,187 -23.2% 69.2% 13,954 32,663 134.1% 38,034
グローバル・マーケッツ 5,512 11,319 6,818 20,574 8,995 -56.3% 63.2% 10,053 29,569 194.1% 28,191
グローバル・インベストメント・バンキング 2,802 3,324 2,279 -2,060 4,769 - 70.2% 3,726 2,708 -27.3% 9,330
アセット・マネジメント部門 6,560 7,038 6,771 7,571 7,459 -1.5% 13.7% 12,769 15,031 17.7% 26,580
投資部門 -6,588 1,581 3,203 117 2,228 19.0倍 - -5,663 2,346 - -877
その他・調整等 373 -2,254 -513 -3,901 -2,786 - - 2,909 -6,687 - 140
連結計 9,861 22,239 20,259 21,370 23,750 11.1% 140.8% 27,784 45,120 62.4% 70,283
※各セグメントの業績はグループ各社の管理会計に基づき計算。持分法適用関連会社については、持分法による投資利益を該当するセグメントに計上
6
グループ連結
セグメント別業績概要
純営業収益 経常利益
リテール部門 ホールセール部門
（十億円） （十億円）
グローバル・マーケッツ純営業収益
グローバル・インベストメント・バンキング純営業収益
51.5
47.3 46.3 48.6 47.5
41.5 43.0 41.3 41.2 44.3
40.7 40.7 42.6
39.3 39.4 39.8
35.1 37.0
GM
18.4
14.8 14.1
6.7 7.4 7.4 8.3 9.2
6.1 5.5
1.9 2.6 1.5 2.6 3.4
1.1 1.0 GIB
-0.8
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
FY2018 FY2019 FY2020 FY2018 FY2019 FY2020
アセット・マネジメント部門 投資部門
（十億円） （十億円）
12.0 12.1 11.7 11.3 11.6 12.6 12.4 12.7 12.1
4.2 3.6
7.3 1.5 1.6 2.1
6.9 6.5 6.2 6.5 7.0 6.7 7.5 7.4 1.0
-1.8 -0.3 3.2
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1.5 2.2
-5.5 0.1
0.6 -1.1 0.9
FY2018 FY2019 FY2020 -2.3
-6.5
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
FY2018 FY2019 FY2020
7
グループ連結
貸借対照表の状況
連結貸借対照表（2020年9月末）
（単位：十億円）
流動資産 24,627 (1,780) 流動負債 21,574 (1,656)
現金・預金 4,200 (235) トレーディング商品 5,034 (-327) 資産合計： 25兆5,836億円
有価証券 947 (74) 商品有価証券等 1,846 (40) 純資産： 1兆2,854億円
トレーディング商品 9,521 (1,494) エクイティ 145 (31)
自己資本**： 1兆2,350億円
商品有価証券等 6,180 (1,879) 債券 1,564 (-88)
エクイティ 125 (-164) その他 137 (98)
債券 4,954 (2,202) デリバティブ取引 3,187 (-368)
受益証券 311 (213) 有価証券担保借入金 8,923 (1,724)
その他 789 (-371) 銀行業における預金 4,029 (-7) 資産の大半（ 83.1 ％）は流動性の高い資産*
デリバティブ取引 3,341 (-385) 短期借入金 1,584 (308)
* 現金・預金＋有価証券＋トレーディング
営業投資有価証券 243 (42) 1 年内償還予定の社債 196 (-81) 商品＋有価証券担保貸付金
（投資損失引当金控除後）
有価証券担保貸付金 6,593 (-91)
固定資産 956 (-19) 固定負債 2,719 (77) 自己資本**は前年度末比＋250億円
有形固定資産 309 (-0) 社債 1,434 (54)
** 株主資本＋その他の包括利益累計額
無形固定資産 120 (-3) 長期借入金 1,206 (23)
投資その他の資産 526 (-16) 負債合計 24,298 (1,733)
投資有価証券(上場株式） 100 (1) 純資産 1,285 (27)
投資有価証券(非上場株式） 28 (0) 株主資本 1,222 (20)
投資有価証券(関連会社株式等） 230 (33) その他の包括利益累計額 12 (4)
その他 166 (-51) 非支配株主持分 41 (2)
資産合計 25,583 (1,761) 負債・純資産合計 25,583 (1,761)
※カッコ内は前年度末（2020年3月末）比増減
8
グループ連結
財務基盤（資本規制・流動性規制）の状況
連結自己資本規制比率
総自己資本合計（十億円） 普通株式等Tier1資本の額（十億円）
【自己資本規制 （バーゼルⅢ）】
連結総自己資本規制比率 連結普通株式等Tier1比率
（2020年6月末）
1,171 1,179
1,123 1,123 1,105 1,105 1,081 1,081 1,086 1,086 1,074 1,074 1,061 1,061 1,088 1,088 連結総自己資本規制比率： 21.82％
1,035 1,043
連結Tier1比率： 21.82％
22.21% 21.67% 21.64% 21.11% 21.82%
20.82% 19.46% 21.16%
19.04% 連結普通株式等Tier1比率： 19.30％
22.21% 20.82% 21.67% 21.64% 21.11%
19.04% 19.46% 18.69% 19.30% 6.50％
連結レバレッジ比率：
※ 期末値
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
FY2018 FY2019 FY2020
連結レバレッジ比率 連結流動性カバレッジ比率
総エクスポージャーの額（十億円） 適格流動資産（十億円） 純資金流出額（十億円）
資本の額（十億円）
連結レバレッジ比率 連結流動性カバレッジ比率
181.0% 【流動性規制 （バーゼルⅢ）】
165.6%
21,601
150.6%
19,884 19,916 20,092 19,816 19,417 20,200 141.7%142.0%138.3% 141.5%145.7% 141.7% （2020年7月～9月 日次平均）
18,674 18,136 135.7%
2,688 2,675 2,716
2,674 2,662
2,501 2,528 2,351 2,538 連結流動性カバレッジ比率： 165.6％
1,896 1,883 1,808 1,786 1,835 1,878 2,356
1,735 1,639
1,560
6.50% 1,401
5.64% 5.54% 5.38% 5.82% 5.42% 5.46% 5.80%
5.04%
1,123 1,105 1,081 1,086 1,074 1,061 1,088 1,171 1,179
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
FY2018 FY2019 FY FY2018 FY2019 FY
2020 2020
9
グループ連結
損益計算書の概要
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位：百万円） 受入手数料は増加（＋22.6%）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
159,666 170,672 160,606 128,612 128,568 -0.0% -19.5% 341,007 257,180 -24.6% 672,287
• 委託手数料*は164億円
営業収 益
（△4.1%）
受入 手数料 64,810 68,448 68,352 57,749 70,809 22.6% 9.3% 129,773 128,559 -0.9% 266,574
• 大型のエクイティ引受案件が
トレ ーディング損益 22,620 24,868 18,321 32,056 22,832 -28.8% 0.9% 50,613 54,888 8.4% 93,802 寄与し、引受け・売出し手数料*
は144億円（＋226.0%）
営業 投資有価証券関連 損益 -6,241 1,563 3,748 641 3,210 400.6% - -5,297 3,851 - 14
• 募集・売出し手数料*は42億円
金融 収益 67,076 62,713 55,439 26,516 20,396 -23.1% -69.6% 139,969 46,913 -66.5% 258,122 （＋3.4%）
その 他の営業収益 11,400 13,079 14,745 11,648 11,319 -2.8% -0.7% 25,948 22,968 -11.5% 53,772 • M&A関連手数料*は52億円
57,492 49,216 37,432 15,582 11,536 -26.0% -79.9% 123,267 27,118 -78.0% 209,916
（＋92.7%）
金融費 用
* 受入手数料の内訳（P.23）参照
その他 の営業費用 5,850 9,264 12,552 7,583 6,543 -13.7% 11.9% 14,293 14,127 -1.2% 36,110
純営業 収益 96,323 112,191 110,621 105,445 110,488 4.8% 14.7% 203,446 215,934 6.1% 426,259
89,836 93,209 94,216 88,833 90,768 2.2% 1.0% 184,545 179,602 -2.7% 371,970
トレーディング損益は、FICC収益
販売費 ・一般管理費
が減少し、減収（△28.8%）
営業利 益 6,486 18,982 16,405 16,612 19,719 18.7% 204.0% 18,900 36,331 92.2% 54,288
営業 外収支 3,375 3,256 3,854 4,758 4,030 -15.3% 19.4% 8,883 8,788 -1.1% 15,994
経常利 益 9,861 22,239 20,259 21,370 23,750 11.1% 140.8% 27,784 45,120 62.4% 70,283
特別 損益 11,600 1,388 -362 2,810 -764 - - 13,519 2,046 -84.9% 14,545
税引前 純利益 21,461 23,627 19,897 24,181 22,985 -4.9% 7.1% 41,303 47,167 14.2% 84,828
法人 税等合計 4,157 7,471 8,190 6,277 7,417 18.2% 78.4% 7,900 13,694 73.3% 23,563
親会社 株主に帰属する 純利益 17,316 15,707 11,255 17,552 15,252 -13.1% -11.9% 33,383 32,804 -1.7% 60,346
10
グループ連結
販売費・⼀般管理費の内訳
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位：百万円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
販売費・一般管理費は増加
（＋2.2%）
販売費・一般管理費 89,836 93,209 94,216 88,833 90,768 2.2% 1.0% 184,545 179,602 -2.7% 371,970
取引関係費は、販売促進に係る
広告宣伝費のほか、支払手数
取引関係費 16,761 17,391 16,931 13,289 14,414 8.5% -14.0% 34,568 27,704 -19.9% 68,891 料も増加（＋8.5%）
人件費は業績に連動する賞与
人件費 43,671 46,527 46,897 44,979 46,647 3.7% 6.8% 90,607 91,627 1.1% 184,032
が増加（＋3.7%）
事務費は、システム関連以外の
不動産関係費 8,964 9,155 9,418 9,409 9,442 0.3% 5.3% 18,072 18,851 4.3% 36,647
事務委託費が減少（△5.9%）
事務費 6,298 6,653 6,585 6,144 5,779 -5.9% -8.2% 12,730 11,924 -6.3% 25,969
減価償却費 7,664 7,605 7,795 8,404 8,441 0.4% 10.1% 15,412 16,845 9.3% 30,813
租税公課 2,629 2,585 2,753 2,762 2,587 -6.3% -1.6% 5,189 5,349 3.1% 10,529
その他 3,846 3,289 3,833 3,842 3,456 -10.1% -10.1% 7,964 7,298 -8.4% 15,088
11
グループ連結
コスト構造の状況
FY2018 FY2019 FY2020
（単位:十億円）
1Q-4Q 1Q-4Q
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
累計 累計
販管費 合計 92.3 94.1 94.0 373.9 94.7 89.8 93.2 94.2 371.9 88.8 90.7
変動費 35.2 36.7 36.8 145.5 36.6 32.2 35.2 35.4 139.5 30.4 32.2
取引関係費 17.9 18.5 17.5 71.9 17.8 16.7 17.3 16.9 68.8 13.2 14.4
広告宣伝費 3.3 3.6 3.2 12.9 2.5 3.1 3.0 3.2 12.0 1.3 1.9
賞与等 10.6 11.7 12.5 47.2 12.3 9.2 12.1 12.4 46.2 11.2 12.4
超勤・アルバイト料 2.3 2.4 2.4 9.7 2.3 2.1 2.2 2.1 8.9 1.9 1.9
固定費 57.0 57.3 57.2 228.3 58.0 57.6 57.9 58.8 232.4 58.4 58.5
人件費 32.0 31.9 31.9 127.9 32.0 32.1 32.0 32.2 128.4 31.6 32.1
不動産関係費 9.2 9.3 9.6 37.3 9.1 8.9 9.1 9.4 36.6 9.4 9.4
減価償却費 6.2 6.4 6.3 25.3 7.7 7.6 7.6 7.7 30.8 8.4 8.4
事務委託費 6.2 6.6 6.1 25.2 6.1 6.0 6.3 6.3 24.7 5.9 5.5
租税公課 2.7 2.6 2.7 10.7 2.5 2.6 2.5 2.7 10.5 2.7 2.5
12
グループ連結
海外部門の経常収支
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位：百万円） 海外部門は18四半期連続で黒字
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
海外部門合計 1,651 4,486 9,226 8,112 4,610 -43.2% 179.2% 2,279 12,723 458.3% 15,992 欧州は、エクイティ引受けおよびM&A
収益が増加したものの、FICC収益が
欧州 -627 57 -1,981 1,043 613 -41.2% - -2,330 1,656 - -4,253 減少し、減益
アジア・オセアニア 526 550 693 297 1,537 417.0% 192.2% 1,357 1,834 35.2% 2,601
アジア・オセアニアは、プライマリー・
セカンダリーともに増収となったことに
米州 1,752 3,878 10,514 6,771 2,459 -63.7% 40.3% 3,251 9,231 183.9% 17,644
加え、SSI証券の持分法投資利益等が
寄与し四半期ベースで過去最高の
経常利益
経常収支 推移
12
欧州 米州は、FICC収益の減少により、減益
8
アジア・
オセアニア
4
米州
0
海外部門
合計
-4
FY2018 FY2019 FY2020
（十億円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
13
リテール部門
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
2Q 増減率 1H 増減率
60
純営業収益 40,703 15.8% 75,851 -9.5% エクイティ
経常利益 2,660 - 1,766 -53.7% 債券
40
投信募集
手数料
投信代理
事務手数料
エクイティ収益は、ソフトバンクなどの大型エクイティ引受案件による 20
その他
エクイティ募集販売手数料が増加し、増収
経常利益
債券収益は、外債の販売が増加したことにより、増収
0
投信募集手数料は増加。投信代理事務手数料は、期中平均残高が FY2018 FY2019 FY2020
回復したことにより増加 （十億円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
エクイティ 15.2 17.4 12.3 13.2 12.4 12.7 13.1 12.5 16.1
(20)
その他収益は、ラップ関連収益である投資顧問・取引等管理料が増加 債券 8.3 7.3 8.6 8.4 8.0 8.7 8.1 4.6 5.5
投信募集手数料 6.6 4.6 4.5 5.4 4.5 4.2 4.4 4.0 4.1
投信代理事務手数料 6.8 6.4 5.9 5.9 5.7 5.7 5.2 4.5 4.9
その他 10.2 10.5 10.1 9.9 9.9 9.8 10.2 9.3 9.8
（ラップ関連収益含む）
純営業収益 計 47.3 46.3 41.5 43.0 40.7 41.3 41.2 35.1 40.7
経常利益 6.7 6.1 1.9 2.6 1.1 1.0 1.5 -0.8 2.6
14
リテール部門 大和証券
商品募集・販売額の推移
【エクイティ募集】
今年度最大のPO案件となるソフトバンクのグローバルPOの取扱いにより 1,500
エクイティ募集額は大幅に増加。新規口座開設および資産導入にも貢献
エクイティ
募集
【ラップ口座サービス】 ラップ
契約額の増加に加え、マーケットが堅調に推移したため契約資産残高が 1,000
増加し、9月末の契約資産残高は過去最高となる2兆3,186億円*に伸長 保険
国内債
500
外債
ラップ口座契約資産残高
（十億円） 株式投信
2,400
0
2,000
FY2018 FY2019 FY2020
（十億円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
1,600
エクイティ募集 23.9 486.9 46.7 88.0 35.4 65.7 40.1 1.1 307.0
1,200
ラップ* 142.6 113.5 97.5 105.1 109.8 135.3 133.4 56.9 81.8
800 保険** 10.4 9.8 9.8 8.6 7.5 7.8 8.6 2.4 6.9
400 国内債 203.4 248.4 241.9 361.8 385.6 328.6 369.7 76.6 73.8
外債*** 212.5 203.4 218.9 172.7 171.2 228.0 233.6 133.5 207.8
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 株式投信**** 524.6 321.0 267.8 294.8 260.1 251.0 279.2 225.5 221.2
FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 * ファンドラップとSMAの契約額合計
** 年金保険、生命保険、事業保険を含む
*** 円建て外債等を含む
* ホールセール部門での契約資産含む ****スイッチング額を含む
15
ホールセール部門 グローバル・マーケッツ
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
2Q 増減率 1H 増減率
50
純営業収益 33,247 -26.6% 78,518 42.3%
経常利益 8,995 -56.3% 29,569 194.1%
エクイティ
FICC
【エクイティ】 25
エクイティ収益は横ばい。日本株は顧客フローが減少したが、外国株は
ハイテク株を中心に顧客フローが堅調に推移 その他
【FICC*】 経常利益
FICC収益は国内外ともに減少
0
国内は仕組債・デリバティブで顧客フローが回復するも、トレーディングは
FY2018 FY2019 FY2020
低調 （十億円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
エクイティ 17.6 12.2 15.1 12.3 11.6 12.7 16.8 17.1 17.1
海外はボラティリティ低下による顧客フロー減少により減収
FICC* 12.6 6.6 12.6 14.0 14.5 21.3 13.5 27.4 15.2
その他 0.8 0.6 0.6 0.8 1.6 0.9 0.6 0.6 0.8
(25)
純営業収益 計 31.1 19.5 28.4 27.3 27.8 35.0 31.1 45.2 33.2
経常利益 8.7 -3.1 5.6 4.5 5.5 11.3 6.8 20.5 8.9
*FICC： Fixed Income, Currency and Commodities
16
＜参考資料＞
エクイティ・FICC 連結トレーディング損益（大和証券および海外現法）
【管理会計ベース】
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比 連結トレーディング損益 推移
（単位：十億円）
2Q 増減率 1H 増減率
エクイティ 12 -7.7% 25 13.6% エクイティ
40 FICC
FICC 18 -37.9% 47 23.7%
合計 30 -28.6% 72 20.0%
20
＜参考＞
【財務会計ベース： トレーディング損益 ＋ 金融収支】
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比
（単位：十億円）
2Q 増減率 1H 増減率
株券等 11.8 6.7% 22.9 13.0% 0
FY2018 FY2019 FY2020
債券・為替等 10.9 -47.6% 31.8 5.4% （十億円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
金融収支 8.8 -19.0% 19.7 18.5% エクイティ 17 8 13 11 11 8 11 13 12
FICC 19 12 21 19 19 28 20 29 18
合計 31.6 -26.3% 74.6 10.9%
合計 36 20 34 30 30 36 31 42 30
17
ホールセール部門 グローバル・インベストメント・バンキング
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
2Q 増減率 1H 増減率 20
純営業収益 14,348 130.0% 20,586 -14.6%
エクイティ
経常利益 4,769 - 2,708 -27.3% 引受け
15
【エクイティ】
今年度最大のPO案件となるソフトバンクの主幹事を務めたほか、複数の デット
主幹事案件を積上げ増収 引受け
＜主な主幹事案件＞ ＜オファリング総額＞
10
ソフトバンク グローバルPO 1兆2,383億円 M&A・
アサヒグループホールディングス グローバルPO 1,635億円 その他
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 グローバルPO 498億円
雪国まいたけ IPO 447億円
経常利益
BASE 海外募集(ABB*) 130億円
5
【デット】
劣後債、財投機関債、サムライ債などで実績を積上げ
＜主な主幹事案件＞ ＜発行総額＞
日本生命第5回劣後ローン流動化（30年） 劣後債 1,300億円 0
大日本住友製薬（30年） 劣後債 1,200億円
ハンガリー共和国（3・5・7・10年） サムライ債・グリーンボンド 627億円
国際協力銀行（3年） ベンチマークドル債 15億米ドル
日本政策金融公庫（2・4年） 財投機関債 1,900億円 FY2018 FY2019 FY2020
日本政策投資銀行（3・5・10・50年） （十億円）
財投機関債 1,150億円 -5 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
アンデス開発公社（5年） サムライ債（個人向け） 172億円
エクイティ引受け 1.5 8.3 2.7 1.5 2.3 3.4 1.9 0.2 5.8
【M&A】
グローバルネットワークを活用し、着実に案件を遂行 2.4 2.0 2.1 3.0 3.4 2.5 2.4 2.7 2.9
デット引受け
＜主な案件＞
NECとNTTの資本業務提携 M&A・その他 4.2 7.1 9.2 7.5 6.2 7.6 8.7 3.3 5.5
住友ベークライトによる川澄化学工業の完全子会社化
Alandia(仏)による東海カーボンへのCarbone Savoie(仏)の売却 純営業収益 計 8.2 17.5 14.2 12.1 11.9 13.6 13.2 6.2 14.3
NewSpring Growth(米)によるFASHIONPHILE(米)の株式取得
Bosch(独)によるSUN Mobility(印)の株式取得 経常利益 -1.4 6.3 1.6 0.9 2.8 3.3 2.2 -2.0 4.7
*ABB: Accelerated Book Building
18
アセット・マネジメント部門
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比 純営業収益・経常利益 推移
（単位：百万円）
2Q 増減率 1H 増減率
15
純営業収益 12,170 -4.8% 24,955 8.6%
大和AM
経常利益 7,459 -1.5% 15,031 17.7%
10
その他
【大和アセットマネジメント】
経常利益
資金純増確保に加え、株式市場の上昇により公募株式投信の期中
平均残高が増加し、増収 5
【その他】
大和リアル・エステート・アセット・マネジメントは運用資産残高が増加。
物件入替に伴う運用報酬を計上した前四半期比では減収
0
FY2018 FY2019 FY2020
（十億円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
大和アセット 10.6 10.0 9.6 9.7 9.7 10.0 9.4 8.7 9.4
マネジメント
その他 1.4 2.0 2.0 1.6 1.8 2.5 3.0 4.0 2.7
純営業収益 計 12.0 12.1 11.7 11.3 11.6 12.6 12.4 12.7 12.1
経常利益 7.3 6.9 6.5 6.2 6.5 7.0 6.7 7.5 7.4
※｢その他｣には、大和リアル・エステート・アセット・マネジメント、サムティ・レジデンシャル投資法人、
大和ファンド・コンサルティング等が含まれる
※持分法適用関連会社については、持分法による投資利益を営業外収益に計上
19
アセット・マネジメント部門 運⽤資産残⾼・資⾦純増額
大和アセットマネジメント 運用資産残高 不動産アセット・マネジメント2社*運用資産残高
18,000 *大和リアル・エステート・アセット・マネジメント、サムティアセットマネジメント
大 和証券 オフィ ス
投 資法人
公募株投
1,200
大 和証券 レジデ ンシャ ル・
公募公社投 プ ライベ ート投 資法人
12,000 大 和証券 リビン グ
投 資法人
大 和証券 ホテル ・
プ ライベ ート投 資法人
600
大 和証券 ロジス ティク ス・
6,000 プ ライベ ート投 資法人
そ の他
サ ムティ ・レジ デンシ ャル
投 資法人
0 0
FY2020 FY2020
（十億円） FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 （十億円） FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
1Q 2Q 1Q 2Q
公募株投 10,840 12,454 14,123 14,616 13,478 15,555 16,261 大和証券オフィス投資法人 459 469 439 460 463 463 463
大和証券レジデンシャル・
82 96 107 118 121 126 132
ETF除く 7,888 7,805 7,717 7,245 6,063 6,569 6,782 プライベート投資法人
大和証券リビング投資法人* 238 242 244 245 247 302 303
（資金純増額） (634) (168) (302) (-339) (52) (12) (41) 大和証券ホテル・
プライベート投資法人
29 45 45 54
ETF 2,951 4,648 6,406 7,371 7,414 8,986 9,478 大和証券ロジスティクス・
プライベート投資法人
20 20 22
（資金純増額） (775) (1,255) (1,109) (1,279) (363) (550) (229) その他 19 25 30 53 59 64 76
公募公社投 2,563 2,036 1,465 1,396 1,421 1,453 1,435 小計 800 834 822 907 959 1,023 1,052
サムティ・レジデンシャル
合計 13,403 14,491 15,588 16,012 14,900 17,008 17,696 投資法人（ｻﾌﾞｽﾎﾟﾝｻｰ）
81 93 109 109 118
合 計（ｻﾌﾞｽﾎﾟﾝｻｰ含む） 800 834 903 1,000 1,069 1,133 1,170
公募投信シェア 14.5% 14.7% 14.3% 14.2% 14.0% 14.2% 14.0%
* 日本賃貸住宅投資法人は2020年4月1日付で日本ヘルスケア投資法人を吸収合併し、大和証券リビング
投資法人へ名称を変更。2015年度から2019年度の運用資産残高は2社の合計
20
投資部門
FY2020 20/1Q比 FY2020 19/1H比
（単位：百万円）
2Q 増減率 1H 増減率
大和PIパートナーズはプライベート・エクイティ投資における複数案件の
純営業収益 3,645 254.4% 4,674 - エグジットが寄与し増収
経常利益 2,228 19.0倍 2,346 -
プリンシパル・インベストメント残高 純営業収益・経常利益 推移
350
10
エネルギー・
300
インフラ投資*
250 純営業
プライベート･ 収益
エクイティ投資 5
200
経常利益
金銭債権投資 150
100 0
不動産投資
50
0 -5
FY2018 FY2019 FY2020
（十億円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
大和PIパートナーズ
プライベート・ 64 50 46 50 52 48 61 63 -10
63
エクイティ投資 FY2018 FY2019 FY2020
金銭債権投資 43 49 57 59 75 75 78 77 82 （十億円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
不動産投資 4 4 5 10 11 11 13 30 32
大和エナジー・インフラ 20 31 41 58 62 81 93 126 純営業収益 -1.8 1.5 -0.3 1.6 -5.5 2.1 4.2 1.0 3.6
合計 112 124 139 163 198 198 235 265 305 経常利益 -2.3 0.6 -1.1 0.9 -6.5 1.5 3.2 0.1 2.2
※期末値 * エネルギー・インフラ投資は大和エナジー・インフラの投資残高
21
参考資料
グループ連結
受⼊⼿数料の内訳
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位：百万円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
受入手数料合計 64,810 68,448 68,352 57,749 70,809 22.6% 9.3% 129,773 128,559 -0.9% 266,574
委託手数料 12,684 13,994 17,406 17,124 16,420 -4.1% 29.4% 25,101 33,544 33.6% 56,503
引受け・売出し手数料 8,337 9,466 5,081 4,430 14,443 226.0% 73.2% 15,270 18,873 23.6% 29,818
募集・売出しの取扱手数料 5,716 5,369 5,816 4,068 4,205 3.4% -26.4% 12,068 8,274 -31.4% 23,254
その他の受入手数料 38,071 39,617 40,047 32,126 35,740 11.2% -6.1% 77,332 67,866 -12.2% 156,997
投資顧問・取引等管理料 7,058 7,175 7,344 6,841 7,100 3.8% 0.6% 13,956 13,941 -0.1% 28,476
保険販売手数料 317 276 379 104 268 158.0% -15.4% 680 372 -45.2% 1,336
M &A 関 連 手 数 料 5,735 7,528 8,320 2,709 5,222 92.7% -9.0% 13,059 7,932 -39.3% 28,908
委託者報酬 17,605 17,985 16,721 15,210 16,431 8.0% -6.7% 35,373 31,642 -10.5% 70,079
その他 7,353 6,652 7,281 7,260 6,716 -7.5% -8.7% 14,263 13,976 -2.0% 28,197
23
大和証券
貸借対照表の状況
大和証券貸借対照表（2020年9月末）
（単位：十億円）
流動資産 14,165 (2,312) 流動負債 12,236 (2,332)
トレーディング商品 7,576 (1,749) トレーディング商品 4,043 (-220)
商品有価証券等 4,243 (2,102) 商品有価証券等 868 (99)
デリバティブ取引 3,332 (-352) デリバティブ取引 3,175 (-320)
信用取引資産 139 (27) 信用取引負債 70 (11)
信用取引貸付金 116 (13) 有価証券担保借入金 5,326 (2,125)
信用取引借証券担保金 22 (13) 短期借入金 1,469 (303)
有価証券担保貸付金 3,664 (293) 1年内償還予定の社債 165 (15)
短期差入保証金 513 (-82) 固定負債 1,303 (-24)
短期貸付金 411 (-113) 社債 553 (-42)
長期借入金 707 (18)
固定資産 124 (-3) 負債合計 13,543 (2,307)
有形固定資産 8 (-0) 純資産 746 (1)
無形固定資産 74 (-2) 株主資本 744 (0)
資本金 100 －
資産合計 14,289 (2,308) 負債・純資産合計 14,289 (2,308)
※カッコ内は前年度末（2020年3月末）比増減
24
大和証券
業績概要①
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位: 百万円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
営業収益 73,965 78,520 66,653 69,108 72,591 5.0% -1.9% 153,479 141,700 -7.7% 298,652
受入手数料 44,818 44,581 45,374 37,882 46,304 22.2% 3.3% 87,878 84,187 -4.2% 177,833
委託手数料 9,214 10,420 12,735 12,687 11,865 -6.5% 28.8% 18,118 24,553 35.5% 41,274
株券等 8,955 10,199 11,930 12,012 11,538 -3.9% 28.9% 17,601 23,551 33.8% 39,731
引受け・売出しの取扱手数料 8,052 8,305 5,573 4,403 12,946 194.0% 60.8% 14,165 17,350 22.5% 28,044
株券等 2,767 4,850 2,149 157 8,889 56.3 倍 221.3% 3,881 9,047 133.1% 10,882
債券等 5,285 3,454 3,423 4,245 4,057 -4.4% -23.2% 10,283 8,302 -19.3% 17,162
募集・売出しの取扱手数料 5,665 5,309 5,764 4,026 4,150 3.1% -26.7% 11,951 8,176 -31.6% 23,025
受益証券 4,476 4,124 4,314 4,020 4,093 1.8% -8.6% 9,778 8,113 -17.0% 18,217
その他の受入手数料 21,885 20,545 21,301 16,765 17,341 3.4% -20.8% 43,641 34,106 -21.8% 85,488
代理事務手数料等 6,625 6,632 6,144 5,342 5,854 9.6% -11.6% 13,393 11,196 -16.4% 26,170
投資顧問・取引等管理料 7,058 7,175 7,344 6,841 7,100 3.8% 0.6% 13,956 13,941 -0.1% 28,476
保険販売手数料 317 276 379 104 268 158.0% -15.4% 680 372 -45.2% 1,336
Ｍ＆Ａ関連手数料 3,533 3,007 3,631 1,336 716 -46.4% -79.7% 7,184 2,053 -71.4% 13,823
トレーディング損益 18,744 22,457 11,780 22,537 20,449 -9.3% 9.1% 42,497 42,987 1.2% 76,735
金融収益 10,403 11,481 9,498 8,688 5,837 -32.8% -43.9% 23,103 14,525 -37.1% 44,083
金融費用 7,074 8,158 4,427 5,258 2,849 -45.8% -59.7% 16,194 8,107 -49.9% 28,780
純営業収益 66,891 70,361 62,225 63,849 69,742 9.2% 4.3% 137,284 133,592 -2.7% 269,872
25
大和証券
業績概要②
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H比 FY2019
（単位: 百万円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
販売費・一般管理費 58,973 60,246 59,873 55,940 58,998 5.5% 0.0% 120,446 114,939 -4.6% 240,566
取引関係費 10,552 11,174 11,279 8,159 9,248 13.3% -12.4% 22,240 17,408 -21.7% 44,694
人件費 23,282 23,706 23,485 22,626 24,264 7.2% 4.2% 47,902 46,890 -2.1% 95,094
不動産関係費 6,206 6,226 6,241 6,241 6,413 2.8% 3.3% 12,537 12,655 0.9% 25,006
事務費 11,740 12,238 11,730 11,436 11,509 0.6% -2.0% 23,408 22,946 -2.0% 47,377
減価償却費 5,068 4,930 5,053 5,537 5,623 1.6% 10.9% 10,155 11,160 9.9% 20,140
租税公課 1,048 953 906 1,044 1,012 -3.0% -3.5% 2,057 2,056 -0.0% 3,916
その他 1,073 1,016 1,176 895 926 3.5% -13.7% 2,143 1,821 -15.0% 4,337
経常利益 8,102 10,097 2,534 8,125 10,708 31.8% 32.2% 17,155 18,834 9.8% 29,788
純利益 2,490 6,645 2,060 5,527 7,049 27.5% 183.1% 2,939 12,577 327.9% 11,646
ROE（ 年 換 算 ） 1.4% 3.6% 1.1% 3.0% 3.8% 0.8% 3.4% 1.5%
自己資本規制比率 308.3% 322.7% 326.9% 351.0% 351.3% 308.3% 351.3% 326.9%
26
大和証券
預り資産
75
エクイティ
国内債券 60
外債
45
株式投信
公社債投信 30
外国投信
15
その他
0
FY2018 FY2019 FY2020
（兆円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
エクイティ 46.8 40.8 43.8 41.9 42.5 45.4 38.0 41.0 44.1
国内債券 8.6 8.7 9.3 9.3 9.7 9.8 10.1 10.0 10.5
外債 4.6 4.7 4.8 4.7 4.7 4.5 4.3 4.4 4.3
株式投信 6.6 5.9 6.1 6.0 6.0 6.2 5.2 5.5 5.7
公社債投信 0.9 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
外国投信 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
その他 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.0 1.0 1.1 1.1
合計 69.0 62.4 66.3 64.2 65.2 68.2 59.8 63.2 67.0
大和ネクスト銀行
3.6 3.6 3.6 3.8 4.0 4.2 4.0 3.9 4.0
預金残高
※ 期末値
※ ETFは「エクイティ」に含まれる 27
大和証券
口座数・株式売買動向
FY2018 FY2019 FY2020
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
残あり顧客口座数（期末：千口座） 3,001 3,011 3,025 3,021 3,026 3,009 3,022 3,020 3,019
エクイティ保有口座数（期末：千口座） 1,394 1,438 1,439 1,439 1,438 1,427 1,440 1,445 1,461
オンライントレード契約口座数（期末：千口座） 3,264 3,302 3,320 3,329 3,344 3,358 3,373 3,381 3,397
新規口座開設数（千口座） 37 47 34 29 32 31 35 24 36
NISA開設口座数（累計：千口座）* 846 855 858 860 863 863 866 867 868
ラップ口座サービス（期末）
契約資産残高（十億円） 2,162 2,034 2,145 2,171 2,233 2,313 2,087 2,219 2,318
契約件数（千件） 141.9 143.7 144.3 144.2 144.3 142.3 141.9 141.0 140.1
個人株式売買動向（国内株）
約定件数（千件） 2,400 2,723 2,198 1,985 1,972 2,392 3,131 3,220 2,606
うちオンライントレード約定件数（千件） 2,123 2,408 1,956 1,745 1,739 2,112 2,788 2,917 2,328
売買代金（十億円） 2,302 2,502 1,993 1,868 1,795 2,169 2,564 2,700 2,447
うちオンライントレード売買代金（十億円） 1,769 1,935 1,528 1,414 1,365 1,686 2,050 2,172 1,899
外国株式売買動向（リテール部門）
売買代金（十億円） 422 206 292 354 312 221 300 337 377
*ジュニアNISAを含む
28
大和証券
資産導⼊額
リテール部門（大和証券） 資産導入額の推移 リテール部門（大和証券） 資産導入額（個人）の推移
500 400
法人 個人入出金差額
個人 個人入出庫差額
400 300
300
200
200
100
100
0
0
-100
FY2018 FY2019 FY2020 FY2018 FY2019 FY2020
（十億円） （十億円）
-100 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
法人 133.8 158.8 82.3 96.6 219.1 -26.7 57.7 54.6 192.4 個人入出金差額 -3.0 228.7 -54.1 55.3 -9.2 -61.4 66.2 -41.7 -92.9
個人 62.9 234.6 88.9 188.6 76.5 136.6 139.6 0.8 -16.3 個人入出庫差額 65.9 5.8 143.0 133.3 85.8 198.0 73.4 42.6 76.6
合計 196.8 393.4 171.2 285.2 295.7 109.9 197.3 55.4 176.1 合計 62.9 234.6 88.9 188.6 76.5 136.6 139.6 0.8 -16.3
※資産導入額＝入出金差額＋入出庫差額、四半期毎の合計
29
大和証券
株式投信・ラップ口座の状況
代理事務手数料等、投資顧問・取引等管理料 （大和証券） 株式投信預り資産残高およびラップ口座契約資産残高
代理事務手数料等（左）
投資顧問・取引等管理料（左）
リテール部門収益に占める残高連動収益の割合* 株式投信 ラップ口座契約資産残高
8
16 40%
12 30%
20%
4
8
4 10%
0 0% 0
FY2018 FY2019 FY2020 FY2018 FY2019 FY2020
（単位：十億円） （単位：兆円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
代理事務手数料等 7.6 7.2 6.7 6.7 6.6 6.6 6.1 5.3 5.8 株式投信 6.6 5.9 6.1 6.0 6.0 6.2 5.2 5.5 5.7
投資顧問・取引等管理料 6.8 6.9 6.6 6.8 7.0 7.1 7.3 6.8 7.1 ラップ口座契約資産残高 2.1 2.0 2.1 2.1 2.2 2.3 2.0 2.2 2.3
リテール部門収益に占める 30% 30% 32% 31% 33% 33% 32% 34% ※ラップ口座契約資産残高には一部、株式、債券、現金等が含まれる
31%
残高連動収益の割合*
* (リテール部門に帰属する代理事務手数料等＋投資顧問・取引等管理料)/リテール部門純営業収益
30
大和証券
主要リーグテーブル
M&A
普通社債 サム ライ債
株式公募・ 売出し 新規公開 財投機関債 地方債等 公表案件/
（ 除 自社債） （ 除 自社債）
取引件数ベース
2 0 2 0 年度第2 四半期リーグテーブル
野村 SMB C日興 みずほ 三菱UFJMS 大和 大和
1位 野村
3 1 .4 % 39 .2 % 2 2 .7 % 2 1 .9 % 1 8 .5 % 3 1 .0 %
大和 大和 野村 大和 みずほ 野村
2位 デロイト
2 3 .6 % 29 .9 % 2 0 .2 % 2 1 .2 % 1 8 .2 % 2 5 .3 %
みずほ みずほ SMB C日興 みずほ 三菱UFJMS SMB C日興
3位 SMFG
1 2 .5 % 13 .3 % 1 8 .4 % 1 9 .3 % 1 8 .0 % 2 2 .0 %
SMB C日興 野村 大和 SMB C日興 野村 三菱U FJMS
モルガン・ ス タンレー
4位
MUFG
1 2 .3 % 12 .9 % 1 7 .7 % 1 8 .7 % 1 7 .7 % 1 5 .0 %
JPモルガン SB I 三菱UFJMS 野村 SMB C日興 みずほ
5位 PwC
6 .5 % 2 .6 % 1 7 .4 % 1 5 .9 % 1 7 .4 % 6 .7 %
9
大和証券グループ
位
出所： REFINITIVのデータを基に大和証券作成 2020年4月～2020年9月
株式公募・売出し、新規公開、普通社債、財投機関債、地方債等、サムライ債は払込日ベース
株式公募・売出し、新規公開、普通社債、財投機関債、地方債等は、主幹事間で引受金額に応じて按分
サムライ債は、ブックランナー間で均等配分
リーグテーブルでの獲得金額をパーセンテージで表記
M&AはMergermarketデータを参照
31
大和アセットマネジメント
業績概要
FY2019 FY2020 20/1Q比 19/2Q比 FY2019 FY2020 19/1H FY2019
（単位:百万円） 比
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減率 増減率 1H 1H 増減率 累計
営業収益 17,626 17,972 16,775 15,168 16,472 8.6% -6.5% 35,385 31,641 -10.6% 70,134
委託者報酬 17,472 17,825 16,648 15,048 16,377 8.8% -6.3% 35,076 31,426 -10.4% 69,550
株式投信 17,428 17,786 16,606 15,010 16,336 8.8% -6.3% 34,984 31,346 -10.4% 69,378
公社債投信 44 38 41 38 40 6.1% -7.6% 91 79 -13.5% 172
その他営業収益 153 146 127 119 95 -19.8% -37.6% 309 214 -30.5% 583
販売費・一般管理費 13,929 14,022 13,463 12,223 12,819 4.9% -8.0% 28,122 25,043 -10.9% 55,608
支払手数料 7,852 7,897 7,327 6,454 7,054 9.3% -10.2% 15,895 13,509 -15.0% 31,120
その他販管費 6,076 6,124 6,135 5,769 5,764 -0.1% -5.1% 12,226 11,534 -5.7% 24,487
営業利益 3,696 3,949 3,312 2,944 3,653 24.1% -1.2% 7,263 6,597 -9.2% 14,525
経常利益 4,526 4,013 3,532 3,063 3,616 18.0% -20.1% 8,083 6,679 -17.4% 15,629
純利益 3,330 2,752 2,028 2,138 2,461 15.1% -26.1% 5,785 4,599 -20.5% 10,566
32
大和ネクスト銀⾏
業績・残⾼の状況
業務粗利益・経常利益 推移 大和ネクスト銀行 預金残高および口座数推移
（十億円） （千口座）
25
業務粗利益（年度累計） 業務粗利益（四半期） 4,500 1,500
経常利益（年度累計） 経常利益（四半期）
円預金
20
3,000 1,000
外貨預金
15
1,500 500
預金口座
（千口座）
10
0 0
FY2020
（十億円） FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
1Q 2Q
普通預金 1,455 1,401 1,653 1,756 1,610 1,873 1,884 1,921
5
定期預金 1,528 1,711 1,480 1,746 1,953 2,067 1,992 2,006
譲渡性預金・その他 62 8 59 53 115 122 117 112
0 預金残高合計 3,047 3,121 3,193 3,556 3,678 4,062 3,994 4,041
FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
（十億円） 225 243 253 300 331 539 546 559
累計 累計 累計 累計 累計 累計 1Q 2Q うち外貨預金
業務粗利益 20.7 17.3 11.5 11.9 14.5 13.6 2.5 2.8
預金口座(千口座) 1,018 1,133 1,213 1,289 1,364 1,405 1,412 1,439
経常利益 13.6 9.5 3.5 4.2 6.8 6.0 0.7 0.9
※期末値
33
グループ連結
バリュー・アット・リスク
VaRの範囲と前提
対象：トレーディング勘定
信頼水準：片側99%、保有期間：1日
商品間の価格変動の相関を考慮
FY2018 FY2019 FY2020
（単位：十億円）
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
VaR （期末） 1.39 1.76 1.06 1.33 1.42 0.94 1.22 0.99 1.18
最大値 1.67 1.87 2.29 1.68 1.55 1.61 1.77 1.43 1.43
最小値 1.15 0.95 0.86 0.74 1.02 0.94 0.87 0.75 0.90
平均値 1.36 1.34 1.45 1.18 1.27 1.28 1.18 1.08 1.11
リスクファクター別（期末）
株式 0.51 0.40 0.29 0.38 0.39 0.34 0.19 0.21 0.33
金利 1.23 1.68 1.06 1.16 1.35 1.21 1.12 1.25 0.96
為替 0.17 0.24 0.18 0.21 0.24 0.20 0.20 0.24 0.25
コモディティ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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グループ連結
人員数の推移
FY2018 FY2019 FY2020
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
合計 16,516 16,519 16,419 16,499 16,306 16,078 15,904 16,120 15,972
うち海外 1,820 1,881 1,921 1,960 1,963 1,963 1,984 1,977 1,989
期末の人員数
※ 合計人員数は、連結グループ会社の合計数値。2018年度第4四半期までは大和住銀投信投資顧問（現 三井住友ＤＳアセットマネジメント）の人員数を含む
※ 海外人員数は、大和インターナショナル・ホールディングス傘下の連結子会社等の合計に加え、大和アセットマネジメント傘下の海外子会社を含む
2018年度第3四半期より連結子会社となったMontalbán（現DC欧州）および2019年第3四半期よりイタリアに設立したDaiwa Corporate Advisory S.r.l.の人員数
を含む
※ 臨時従業員を含む
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問い合わせ先
大和証券グループ本社 経営企画部IR室
TEL: 03-5555-1300 FAX: 03-5555-0661
E-mail: ir-section@daiwa.co.jp
URL: https://www.daiwa-grp.jp/ir/