8595 ジャフコ グループ 2019-04-24 12:00:00
2019年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結) [pdf]
2019年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
2019年4月24日
上場会社名 株式会社ジャフコ 上場取引所 東
コード番号 8595 URL http://www.jafco.co.jp
代表者 (役職名) 取締役社長 (氏名)豊貴 伸一
問合せ先責任者 (役職名) 管理部 広報担当 (氏名)緒方 健人 TEL (050)3734-2025
定時株主総会開催予定日 2019年6月18日 配当支払開始予定日 2019年5月29日
有価証券報告書提出予定日 2019年6月19日
決算補足説明資料作成の有無:有
決算説明会開催の有無 :有 (機関投資家・アナリスト向け)
(百万円未満切捨て)
1.2019年3月期の連結業績(2018年4月1日~2019年3月31日)
(1)連結経営成績 (%表示は対前期増減率)
親会社株主に帰属する
売上高 営業利益 経常利益
当期純利益
百万円 % 百万円 % 百万円 % 百万円 %
2019年3月期 25,878 △12.2 12,239 △14.1 13,410 △13.8 10,162 △58.1
2018年3月期 29,470 5.8 14,252 15.6 15,554 13.8 24,235 118.9
(注)包括利益 2019年3月期 7,816百万円 (△56.9%) 2018年3月期 18,151百万円 (△20.4%)
(注)2019年3月期は、「収益認識に関する会計基準」を適用し、米国子会社を連結の範囲から除外した数値です。
1株当たり 潜在株式調整後 自己資本 総資産 売上高
当期純利益 1株当たり当期純利益 当期純利益率 経常利益率 営業利益率
円 銭 円 銭 % % %
2019年3月期 328.55 - 6.3 7.1 47.3
2018年3月期 687.04 - 13.2 7.2 48.4
(参考)持分法投資損益 2019年3月期 -百万円 2018年3月期 -百万円
(2)連結財政状態
総資産 純資産 自己資本比率 1株当たり純資産
百万円 百万円 % 円 銭
2019年3月期 184,213 163,215 88.6 5,276.80
2018年3月期 191,550 160,299 83.7 5,182.49
(参考)自己資本 2019年3月期 163,215百万円 2018年3月期 160,299百万円
(注)2019年3月期は、「収益認識に関する会計基準」を適用し、米国子会社を連結の範囲から除外した数値です。
(3)連結キャッシュ・フローの状況
営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金同等物
キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー 期末残高
百万円 百万円 百万円 百万円
2019年3月期 △1,350 213 △3,923 63,878
2018年3月期 7,425 24,732 △69,046 70,086
(注)2019年3月期は、「収益認識に関する会計基準」を適用し、米国子会社を連結の範囲から除外した数値です。
2.配当の状況
年間配当金 株主資本
配当金総額 配当性向
(合計) (連結)
配当率
第1四半期末 第2四半期末 第3四半期末 期末 合計 (連結)
円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 百万円 % %
2018年3月期 - - - 107.00 107.00 3,309 15.6 3.0
2019年3月期 - - - 112.00 112.00 3,464 34.1 3.0
2020年3月期
(予想)
- - - - - -
(注)2019年3月期における配当額は予定であります。2020年3月期における配当予想額は未定であります。
なお、2017年3月期の配当から、株主資本(期首・期末の平均値)の3%を目途とすることとしております。
株主資本配当率:1株当たり配当金/1株当たり株主資本(期首・期末の平均値)
3.2020年3月期の連結業績予想(2019年4月1日~2020年3月31日)
当社はその事業特性から国内・海外の株式市場並びに新規上場市場の影響を強く受け、収益水準の振幅が大きくなるた
め、業績予想を合理的に行うことは困難であります。従って業績予想は行わず、四半期決算の迅速な開示をすることとし
ております。
※ 注記事項
(1)期中における重要な子会社の異動(連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動):無
新規 -社 (社名)-、除外 -社 (社名)-
(2)会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更:無
② ①以外の会計方針の変更 :有
③ 会計上の見積りの変更 :無
④ 修正再表示 :無
(注)詳細は、添付資料P.14「3.連結財務諸表及び主な注記(5)連結財務諸表に関する注記事項
(会計方針の変更)」をご覧ください。
(3)発行済株式数(普通株式)
① 期末発行済株式数(自己株式を含む) 2019年3月期 32,550,000株 2018年3月期 32,550,000株
② 期末自己株式数 2019年3月期 1,619,264株 2018年3月期 1,619,075株
③ 期中平均株式数 2019年3月期 30,930,856株 2018年3月期 35,274,901株
※ 決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外です
※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
(決算補足説明資料の入手方法について)
決算補足説明資料は2019年4月24日に当社ウェブサイトに掲載予定であります。
㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
○添付資料の目次
1.経営成績等の概況 ……………………………………………………………………………………………………2
(1)当期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………………2
(2)当期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………………5
(3)利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 ……………………………………………………………6
2.会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………………6
3.連結財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………………………………………7
(1)連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………………7
(2)連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………9
連結損益計算書 ……………………………………………………………………………………………………9
連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………………10
(3)連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………………11
(4)連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………………13
(5)連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………14
(継続企業の前提に関する注記) …………………………………………………………………………………14
(会計方針の変更) …………………………………………………………………………………………………14
(連結範囲の変更) …………………………………………………………………………………………………15
(表示方法の変更) …………………………………………………………………………………………………15
(連結損益計算書関係) …………………………………………………………………………………………16
(連結キャッシュ・フロー計算書関係) …………………………………………………………………………16
(セグメント情報) …………………………………………………………………………………………………16
(有価証券関係) ……………………………………………………………………………………………………16
(1株当たり情報) …………………………………………………………………………………………………19
(重要な後発事象) …………………………………………………………………………………………………19
4.その他 ……………………………………………………………………………………………………………………20
(1)投資実行額及びIPO(新規上場)の状況 ……………………………………………………………………20
(2)ファンドの設立の状況 ……………………………………………………………………………………………21
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
1.経営成績等の概況
(1)当期の経営成績の概況
当連結会計年度の当社グループの連結業績は、売上高25,878百万円(前期29,470百万円)、経常利益13,410百万円
(前期15,554百万円)、親会社株主に帰属する当期純利益10,162百万円(前期24,235百万円)となりました。また、
当連結会計年度末の純資産は163,215百万円(前期末160,299百万円)、総資産は184,213百万円(前期末191,550百万
円)、自己資本比率は88.6%(前期末83.7%)となりました。
当連結会計年度は、投資事業組合管理収入の減少等により、売上高は前期比△12.2%となりました。また、投資有
価証券売却益の減少等により、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比△58.1%となりました。
(キャピタルゲインの状況)
キャピタルゲインは前期比ほぼ横ばいとなっています。IPOは低調ながら、国内のバイアウト投資及び海外の
未上場投資先のM&Aや一部売却により、相応のキャピタルゲインを確保しています。投資先における保有シェア
を高めたことで、IPO以外でのEXITの多様化が進んでいます。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
営業投資有価証券売上高 ① 23,470 23,291
売却高 23,322 23,177
配当金・債券利子 147 113
営業投資有価証券売上原価 ② 9,848 9,274
売却原価 9,848 9,274
強制評価損 - -
キャピタルゲイン ①-② 13,621 14,016
投資倍率 ①÷② 2.38 2.51
上場キャピタルゲイン 11,281 5,264
上場以外キャピタルゲイン 2,340 8,751
売却益 6,750 11,069
売却損 4,410 2,317
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(投資損失引当金の状況)
厳選集中投資により、良質のポートフォリオを積み上げ、経営関与を高めてきたことで、投資損失引当金残高も
大きく減少しています。当連結会計年度は未上場投資残高における引当率は20%を切る水準となっています。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
投資損失引当金繰入額 ① 2,283 1,687
個別繰入額 3,817 2,541
一括繰入(△取崩)額 △1,534 △854
投資損失引当金取崩額 ② 3,148 2,399
投資損失引当金繰入額
△865 △712
(純額・△は戻入額)①-②
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
投資損失引当金残高 10,351 9,501
個別引当残高 8,644 8,651
一括引当残高 1,707 850
未上場営業投資有価証券残高に対する引当率 20.9% 18.4%
(営業投資有価証券残高の状況)
ファンド投資を通じた投資残高における当社の持分では、未上場残高が「厳選集中投資」の推進とポートフォ
リオの入れ替えにより、前連結会計年度に引き続き増加しています。一方、IPOした投資先の上場投資残高
は、当連結会計年度のIPOが振るわなかったために減少しました。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
上場営業投資有価証券の取得原価と時価の差額 9,633 6,153
時価が取得原価を超えるもの 9,850 6,394
時価が取得原価を超えないもの △216 △240
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自2017年4月1日 (自2018年4月1日
至2018年3月31日) 至2019年3月31日)
部分純資産直入法に基づく営業投資有価
△105 24
証券評価損(△戻入益)
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営業投資有価証券残高 (単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
連結貸借 連結貸借
取得原価 取得原価
対照表計上額 対照表計上額
上場 2,035 11,669 1,590 7,744
未上場 46,528 47,743 49,067 49,803
小計 48,564 59,412 50,657 57,547
他社ファンドへの出資 1,807 1,874 1,632 1,719
合計 50,371 61,287 52,289 59,267
(注)1.「他社ファンドへの出資」は、当社グループ以外の第三者の運営する投資ファンドへの出資であり
ます。
2.「未上場」及び「他社ファンドへの出資」の取得原価と連結貸借対照表計上額との差異は、外国為
替の評価差額のみを反映しています。
(ファンドの管理運営業務)
当連結会計年度は、ファンドの運用年数の経過により、管理報酬は減少しました。また、成功報酬は、最大のフ
ァンドであるSV3ファンドが延長期間となり、EXIT対象先が少なくなってきたために、前連結会計年度に比
べ減少しています。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
投資事業組合管理収入 5,987 2,586
管理報酬 3,551 1,750
成功報酬 2,435 836
(注)1.管理報酬及び成功報酬は、当社グループの出資持分相当額を相殺した後の金額となっております。
2.当連結会計年度より、当社の100%子会社であるJAFCO America Ventures Inc.(JAV)が受け取る管理報
酬の収益計上の方法を変更するとともに、同社を連結の範囲から除外したことにより、管理報酬は減少し
ております。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(2)当期の財政状態の概況
①資産、負債及び純資産の概況
上場株式の時価変動や納税等により、資産および負債は減少しています。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
資産合計 191,550 184,213
流動資産 121,839 115,636
固定資産 69,710 68,577
負債合計 31,251 20,998
流動負債 11,625 2,475
固定負債 19,625 18,523
純資産 160,299 163,215
②キャッシュ・フローの状況
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
金額 金額 主な要因
営業活動によるキャッシュ・フロー 7,425 △1,350 法人税等の支払ほか
投資有価証券の売却等による
投資活動によるキャッシュ・フロー 24,732 213
収入ほか
財務活動によるキャッシュ・フロー △69,046 △3,923 配当金の支払ほか
JAFCO America Ventures Inc.
その他 △204 △1,148
連結除外ほか
現金及び現金同等物期末残高 70,086 63,878
(うちファンド出資持分) (8,144) (7,484)
(注)当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、
当連結会計年度末で14,601百万円(前期末21,518百万円)であります。
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(キャッシュ・フロー関連指標の推移)
2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
自己資本比率(%) 78.7 88.5 87.4 83.7 88.6
時価ベースの自己資本比率
83.0 71.7 69.7 81.4 66.6
(%)
キャッシュ・フロー対有利子
0.5 0.4 0.3 0.1 -
負債比率(年)
インタレスト・カバレッジ・
162.8 82.4 300.5 202.8 -
レシオ(倍)
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い
(注)1.いずれも自己持分方式による連結ベースの財務数値により計算しております。自己持分方式とは、当社が
管理運営するファンドについて当社グループの出資持分のみを連結する方式であります。
2.株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
3.キャッシュ・フローは営業キャッシュ・フローを利用しております。
4.有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としてお
ります。
5.2019年3月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオは営業キャ
ッシュ・フローがマイナスのため記載しておりません。
(3)利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
当社は、投資事業の永続に必要な自己資本の充実と、継続的な株主還元のバランスを図っていきます。この方針を
明確にする配当指標として、当社は、2017年3月期の配当から、株主資本(期首期末の平均値)の3%を目途として
います。なお、上記指標の算出には、1株当たり配当金と1株当たり株主資本(期首期末の平均値)を用います。
当連結会計年度の配当金につきましては、この指標をもとに1株当たり112円(前期107円)とさせていただく予定
です。
2.会計基準の選択に関する基本的な考え方
当社グループの財政状態や経営成績を適切に表すために重要な未上場有価証券の評価やファンドの連結範囲の取り
扱いが日本基準とIFRSでは異なりますが、現在のところは日本基準が妥当であると考えております。したがって、当
面は日本基準で連結財務諸表を作成する予定であります。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
3.連結財務諸表及び主な注記
(1)連結貸借対照表
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 67,586 61,378
営業投資有価証券 61,287 59,267
投資損失引当金 △10,351 △9,501
有価証券 2,500 2,500
その他 816 1,991
流動資産合計 121,839 115,636
固定資産
有形固定資産
建物(純額) 180 190
器具及び備品(純額) 116 122
有形固定資産合計 296 312
無形固定資産
ソフトウエア 74 188
無形固定資産合計 74 188
投資その他の資産
投資有価証券 68,281 67,646
出資金 32 17
長期貸付金 139 7
繰延税金資産 245 7
その他 640 397
投資その他の資産合計 69,339 68,076
固定資産合計 69,710 68,577
資産合計 191,550 184,213
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(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
負債の部
流動負債
1年内返済予定の長期借入金 795 116
未払法人税等 9,350 1,193
賞与引当金 309 194
役員臨時報酬引当金 127 89
その他 1,044 881
流動負債合計 11,625 2,475
固定負債
長期借入金 182 249
退職給付に係る負債 616 453
繰延税金負債 18,809 17,779
その他 17 42
固定負債合計 19,625 18,523
負債合計 31,251 20,998
純資産の部
株主資本
資本金 33,251 33,251
資本剰余金 32,806 32,806
利益剰余金 54,005 59,268
自己株式 △7,585 △7,586
株主資本合計 112,477 117,739
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 47,961 44,719
為替換算調整勘定 △132 755
退職給付に係る調整累計額 △6 -
その他の包括利益累計額合計 47,821 45,475
純資産合計 160,299 163,215
負債純資産合計 191,550 184,213
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(2)連結損益計算書及び連結包括利益計算書
(連結損益計算書)
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
売上高
営業投資有価証券売上高 23,470 23,291
投資事業組合管理収入 5,987 2,586
その他の売上高 12 0
売上高合計 29,470 25,878
売上原価
営業投資有価証券売上原価 9,848 9,274
その他の原価 328 1,169
売上原価合計 10,176 10,444
売上総利益 19,293 15,433
投資損失引当金繰入額(△戻入額) △865 △712
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損
△105 24
(△戻入益)
成功報酬返戻引当金繰入額(△戻入額) △6 -
差引売上総利益 20,269 16,121
販売費及び一般管理費 6,017 3,882
営業利益 14,252 12,239
営業外収益
受取利息 76 152
受取配当金 1,383 1,258
雑収入 22 16
営業外収益合計 1,482 1,426
営業外費用
支払利息 23 3
為替差損 146 229
雑損失 10 22
営業外費用合計 180 255
経常利益 15,554 13,410
特別利益
投資有価証券売却益 19,718 190
特別利益合計 19,718 190
特別損失
投資有価証券評価損 403 -
移転関連費用 103 -
特別損失合計 506 -
税金等調整前当期純利益 34,766 13,600
法人税、住民税及び事業税 10,500 3,105
法人税等調整額 30 332
法人税等合計 10,530 3,437
当期純利益 24,235 10,162
非支配株主に帰属する当期純利益 - -
親会社株主に帰属する当期純利益 24,235 10,162
- 9 -
㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(連結包括利益計算書)
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
当期純利益 24,235 10,162
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 △5,810 △3,241
為替換算調整勘定 △269 888
退職給付に係る調整額 △4 6
その他の包括利益合計 △6,084 △2,345
包括利益 18,151 7,816
(内訳)
親会社株主に係る包括利益 18,151 7,816
非支配株主に係る包括利益 - -
- 10 -
㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(3)連結株主資本等変動計算書
前連結会計年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
(単位:百万円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 株主資本合計
当期首残高 33,251 32,806 107,973 △20,081 153,949
当期変動額
剰余金の配当 △4,436 △4,436
親会社株主に帰属する当期純
利益
24,235 24,235
自己株式の取得 △61,270 △61,270
自己株式の消却 △73,765 73,765 -
株主資本以外の項目の当期変
動額(純額)
当期変動額合計 - - △53,967 12,495 △41,472
当期末残高 33,251 32,806 54,005 △7,585 112,477
その他の包括利益累計額
純資産合計
その他有価証券評価 退職給付に係る その他の包括利
差額金
為替換算調整勘定
調整累計額 益累計額合計
当期首残高 53,771 136 △1 53,905 207,855
当期変動額
剰余金の配当 △4,436
親会社株主に帰属する当期純
利益
24,235
自己株式の取得 △61,270
自己株式の消却 -
株主資本以外の項目の当期変
△5,810 △269 △4 △6,084 △6,084
動額(純額)
当期変動額合計 △5,810 △269 △4 △6,084 △47,556
当期末残高 47,961 △132 △6 47,821 160,299
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
当連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
(単位:百万円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 株主資本合計
当期首残高 33,251 32,806 54,005 △7,585 112,477
会計方針の変更による累積的
影響額
87 87
会計方針の変更を反映した当期
33,251 32,806 54,093 △7,585 112,565
首残高
当期変動額
剰余金の配当 △3,309 △3,309
親会社株主に帰属する当期純
利益
10,162 10,162
自己株式の取得 △0 △0
連結範囲の変動 △1,678 △1,678
株主資本以外の項目の当期変
動額(純額)
当期変動額合計 5,174 △0 5,174
当期末残高 33,251 32,806 59,268 △7,586 117,739
その他の包括利益累計額
純資産合計
その他有価証券評価 退職給付に係る その他の包括利
差額金
為替換算調整勘定
調整累計額 益累計額合計
当期首残高 47,961 △132 △6 47,821 160,299
会計方針の変更による累積的
影響額
87
会計方針の変更を反映した当期
47,961 △132 △6 47,821 160,387
首残高
当期変動額
剰余金の配当 △3,309
親会社株主に帰属する当期純
利益
10,162
自己株式の取得 △0
連結範囲の変動 △1,678
株主資本以外の項目の当期変
△3,241 888 6 △2,345 △2,345
動額(純額)
当期変動額合計 △3,241 888 6 △2,345 2,828
当期末残高 44,719 755 - 45,475 163,215
- 12 -
㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(4)連結キャッシュ・フロー計算書
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益 34,766 13,600
減価償却費 225 116
投資損失引当金の増減額(△は減少) △865 △712
賞与引当金の増減額(△は減少) △15 △114
役員臨時報酬引当金の増減額(△は減少) △29 △38
成功報酬返戻引当金の増減額(△は減少) △6 -
退職給付に係る負債の増減額(△は減少) 26 △155
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価
△105 24
損(△は戻入益)
移転関連費用 103 -
受取利息及び受取配当金 △1,460 △1,410
支払利息 23 3
為替差損益(△は益) 373 449
投資有価証券売却損益(△は益) △19,718 △190
投資有価証券評価損(特別損失) 403 -
営業投資有価証券の増減額(△は増加) △4,773 △2,264
未収消費税等の増減額(△は増加) 41 △201
未払消費税等の増減額(△は減少) 207 △207
その他の流動資産の増減額(△は増加) 549 △848
その他の流動負債の増減額(△は減少) △828 829
その他 28 △241
小計 8,945 8,640
利息及び配当金の受取額 1,461 1,410
利息の支払額 △36 △3
法人税等の支払額 △2,944 △11,397
営業活動によるキャッシュ・フロー 7,425 △1,350
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出 △239 △119
無形固定資産の取得による支出 △50 △169
投資有価証券の売却等による収入 25,165 383
長期貸付けによる支出 △25 -
長期貸付金の回収による収入 23 0
投資その他の資産の増加に伴う支出 △182 △68
投資その他の資産の減少に伴う収入 40 187
投資活動によるキャッシュ・フロー 24,732 213
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入れによる収入 - 200
長期借入金の返済による支出 △1,343 △812
社債の償還による支出 △2,000 -
配当金の支払額 △4,432 △3,310
自己株式の取得による支出 △61,270 △0
財務活動によるキャッシュ・フロー △69,046 △3,923
現金及び現金同等物に係る換算差額 △204 △217
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) △37,093 △5,277
現金及び現金同等物の期首残高 107,179 70,086
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額 - △930
現金及び現金同等物の期末残高 ※1,※2 70,086 ※1,※2 63,878
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(5)連結財務諸表に関する注記事項
(継続企業の前提に関する注記)
該当事項はありません。
(会計方針の変更)
当連結会計年度より、当社の100%子会社であるJAFCO America Ventures Inc.(JAV)が受け取る管理報酬の収益
計上の方法を変更するとともに、同社を連結の範囲から除外しました。
ベンチャーキャピタル業は地域性が高く、親会社が海外での投資活動を支配するマネジメントは適さないため、
当社の米国投資は、ローカルのベンチャーキャピタリストから成るチームが独自のファンドを運営し、投資の意思
決定も独自に行ってきました。
また、当該ファンド資金の調達は、従来は当社及び当社が国内において設立したファンドからの出資に依存して
いました。しかし、米国におけるファンドサイズの大型化に対応して、2013年からは独自のファンド募集を実行
し、外部出資の割合も高まっています。さらに、米国におけるブランド強化の観点から、チーム名もIcon Ventures
に刷新しました。
こうした状況を踏まえ、この度公表された「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号)等を適用し、
JAVの売上と経費を相殺表示した結果、当社の連結財務諸表に対する重要性が低下するため、JAVを当社連結の範囲
から除外することとしました。
(収益認識に関する会計基準等の適用)
「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 平成30年3月30日。以下「収益認識会計基準」とい
う。)及び「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日)が
2018年4月1日以後開始する連結会計年度の期首から適用できることになったことに伴い、当連結会計年度の
期首から収益認識会計基準等を適用し、以下の変更を行いました。
①JAVが受け取る管理報酬の計上方法の変更
管理報酬の収益計上方法を変更し、JAVがファンドから受け取る管理報酬は、JAVの販売費及び一般管理費
と相殺した純額のみを収益として計上することといたしました。これにより、当連結会計年度の売上高が
1,351百万円減少し、売上原価は512百万円増加し、販売費及び一般管理費は1,863百万円減少しております。
②成功報酬の収益認識の変更
当社が運用するファンドから受け取る成功報酬は、期末時点で将来、著しい減額が発生しない可能性が高
いと見込まれる金額を未収収益として計上することといたしました。これにより、当連結会計年度の売上
高、営業利益、経常利益及び税金等調整前当期純利益がそれぞれ124百万円増加しております。また、利益剰
余金の当期期首残高は87百万円増加しております。
収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従
っており、当連結会計年度の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当連結会
計年度の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
ただし、収益認識会計基準第86項に定める方法を適用し、当連結会計年度の期首より前までに従前の取扱
いに従ってほとんどすべての収益の額を認識した契約に、新たな会計方針を遡及適用しておりません。ま
た、収益認識会計基準第86項また書き(1)に定める方法を適用し、当連結会計年度の期首より前までに行われ
た契約変更について、すべての契約変更を反映した後の契約条件に基づき、次の①から③の処理を行い、そ
の累積的影響額を当連結会計年度の期首の利益剰余金に加減しております。
①履行義務の充足分及び未充足分の区分
②取引価格の算定
③履行義務の充足分及び未充足分への取引価格の配分
(退職給付債務の計算方法の変更)
当社グループでは、雇用形態の変更に伴い、当連結会計年度末において退職給付制度の対象者が減少し、退
職給付に係る財務諸表項目の重要性が乏しいことが明らかになったため、当連結会計年度末より退職給付債務
の計算を原則法から簡便法に変更しております。
また、当該会計方針の変更による影響は財務諸表全体に重要な影響を与えるものではないため、過年度遡及
修正は行わず、当期の損益にて処理をしております。
なお、当該変更が連結財務諸表に与える影響は軽微であります。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(連結の範囲の変更)
JAVについては、上記のとおり、管理報酬を純額表示とした結果、当社の連結財務諸表に対する重要性が低下し
たため、質的重要性も考慮し、同社を連結の範囲から除外し、非連結子会社とすることといたしました。
これにより、当連結会計年度の売上高が131百万円減少し、売上原価は154百万円増加し、営業利益が286百万円
減少しております。また、利益剰余金の当期期首残高は1,678百万円減少しております。
(表示方法の変更)
(「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日。以下「税効果会計基準
一部改正」という。)を当連結会計年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延
税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」144百万円は、「投資そ
の他の資産」の「繰延税金資産」245百万円に含めて表示しており、「流動負債」の「繰延税金負債」1,576百万円
は、「固定負債」の「繰延税金負債」18,809百万円に含めて表示しております。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(連結損益計算書関係)
販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
役員報酬 245 207
役員臨時報酬引当金繰入 127 89
従業員給料 2,140 1,161
従業員賞与 491 426
退職給付費用 84 △22
不動産関係費 471 313
租税公課 784 572
(連結キャッシュ・フロー計算書関係)
※1.現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
現金及び預金勘定 67,586 61,378
有価証券勘定 2,500 2,500
現金及び現金同等物 70,086 63,878
※2.現金及び現金同等物のうちファンドの出資持分の内訳
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
現金及び預金勘定 8,144 7,484
有価証券勘定 - -
現金及び現金同等物 8,144 7,484
3. 当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当
連結会計年度末で14,601百万円(前連結会計年度末21,518百万円)であります。
(セグメント情報)
前連結会計年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)及び当連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年
3月31日)
当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
(有価証券関係)
1.満期保有目的の債券
該当事項はありません。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
2.その他有価証券 (単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(2018年3月31日) (2019年3月31日)
種類 連結貸借 連結貸借
対照表 取得原価 差額 対照表 取得原価 差額
計上額 計上額
営業投資有価証券
に属するもの
(1)株式 11,512 1,662 9,850 7,526 1,131 6,394
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 11,512 1,662 9,850 7,526 1,131 6,394
投資有価証券に属
するもの
(1)株式 67,389 9,380 58,008 66,606 9,348 57,258
連結貸借対照表
計上額が取得原 (2)債券 - - - - - -
価を超えるもの (3)その他 - - - - - -
小計 67,389 9,380 58,008 66,606 9,348 57,258
有価証券に属する
もの
(1)株式 - - - - - -
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 - - - - - -
合計 78,901 11,042 67,859 74,132 10,479 63,652
営業投資有価証券
に属するもの
(1)株式 156 373 △216 218 458 △240
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 156 373 △216 218 458 △240
投資有価証券に属
するもの
連結貸借対照表 (1)株式 23 29 △6 44 61 △17
計上額が取得原 (2)債券 - - - - - -
価を超えないも
(3)その他 - - - - - -
の
小計 23 29 △6 44 61 △17
有価証券に属する
もの
(1)株式 - - - - - -
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 2,500 2,500 - 2,500 2,500 -
小計 2,500 2,500 - 2,500 2,500 -
合計 2,679 2,902 △222 2,762 3,020 △258
総計 81,581 13,945 67,636 76,894 13,500 63,394
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(注)以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他
有価証券」には含めておりません。
(単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
区分 (2018年3月31日) (2019年3月31日)
連結貸借対照表計上額 連結貸借対照表計上額
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式 46,908 49,137
非上場内国・外国債券 829 660
その他 1,879 1,724
投資有価証券に属するもの
非上場株式 868 802
3.売却したその他有価証券 (単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
売却益の 売却損の 売却益の 売却損の
売却額 売却額
合計額 合計額 合計額 合計額
営業投資有価証券に属するもの 23,322 18,094 △4,621 23,177 16,283 △2,380
投資有価証券に属するもの 23,519 19,548 - 242 190 -
合計 46,841 37,643 △4,621 23,420 16,473 △2,380
4.減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、減損処理(取得原価の切下げ)は行っておりません(前年通期403百万円、全て投資有
価証券に属するもの)。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(1株当たり情報)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
1株当たり純資産額 5,182円49銭 1株当たり純資産額 5,276円80銭
1株当たり当期純利益金額 687円04銭
1株当たり当期純利益金額 328円55銭
(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
1株当たり当期純利益金額
親会社株主に帰属する当期純利益金額(百万円) 24,235 10,162
普通株主に帰属しない金額(百万円) - -
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益金額(百
24,235 10,162
万円)
普通株式の期中平均株式数(千株) 35,274 30,930
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
4.その他
(1)投資実行額及びIPO(新規上場)の状況
① 投資実行額 (単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
金額 社数 金額 社数
エクイティ
(日本) 18,057 37 11,379 26
(米国) 7,101 19 10,753 19
(アジア) 5,063 11 3,014 11
合計 30,222 67 25,147 56
(注)1.「投資実行額」は、当社グループ及びファンドの投資実行額の合計であります。
2.外貨建の「投資実行額」については、四半期連結会計期間ごとにそれぞれの四半期末為替レートで換算した
額を合計しております。
3.海外のライフサイエンス投資(日本のベンチャー投資部門が担当)は日本に含めております。
② IPO(新規上場)の状況
(国内) (単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
社数(社) 7 2
投資額① 2,025 900
初値評価額② 23,343 7,128
倍率②/①(倍) 11.5 7.9
(注)1.投資額及び初値評価額は、当社グループ及びファンドの合計であります。
2.初値評価額は、上場前保有株式数に初値を掛けて算出しています。
(海外) (単位:百万円)
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2017年4月1日 (自 2018年4月1日
至 2018年3月31日) 至 2019年3月31日)
社数(社) 1 -
投資額① 380 -
初値評価額② 538 -
倍率②/①(倍) 1.4 -
(注)1.投資額及び初値評価額は、当社グループ及びファンドの合計であります。換算レートは上場時の為替レート
を用いています。
2.初値評価額は、上場前保有株式数に初値を掛けて算出しております。
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㈱ジャフコ(8595) 2019年3月期決算短信
(2)ファンドの設立の状況
当連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
①新規に設立したファンド
該当事項はありません。
②前期以前に設立し、コミットメント総額が増加したファンド
(単位:百万米ドル)
2019年3月末 前期末時点
ファンド名称 増加額
コミットメント総額 コミットメント総額
JAFCO Asia Technology
140 128 12
Fund Ⅶ L.P.
(単位:百万米ドル)
2019年3月末 前期末時点
ファンド名称 増加額
コミットメント総額 コミットメント総額
Icon Ventures Ⅵ, L.P. 375 262 112
前連結会計年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
①新規に設立したファンド
(単位:百万米ドル)
2018年3月末
ファンド名称
コミットメント総額
JAFCO Asia Technology
128
Fund Ⅶ L.P.
②前期以前に設立し、コミットメント総額が増加したファンド
(単位:億円)
2018年3月末 前期末時点
ファンド名称 増加額
コミットメント総額 コミットメント総額
ジャフコSV5シリーズ 750 650 100
上記増加額は、全額当社の出資によるものです。
(単位:百万米ドル)
2018年3月末 前期末時点
ファンド名称 増加額
コミットメント総額 コミットメント総額
Icon Ventures Ⅵ, L.P. 262 225 37
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