2021年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
2020年７月30日
上場会社名 日本証券金融株式会社 上場取引所 東
コード番号 8511 ＵＲＬ https://www.jsf.co.jp
代表者 （役職名） 代表執行役社長 （氏名）櫛田 誠希
問合せ先責任者 （役職名） 経営企画部長 （氏名）由元 裕二 ＴＥＬ 03-3666-3184
四半期報告書提出予定日 2020年８月12日 配当支払開始予定日 －
四半期決算補足説明資料作成の有無： 有
四半期決算説明会開催の有無 ： 無
（百万円未満切捨て）
１．2021年３月期第１四半期の連結業績（2020年４月１日～2020年６月30日）
（１）連結経営成績（累計） （％表示は、対前年同四半期増減率）
親会社株主に帰属する
営業収益 営業利益 経常利益
四半期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2021年３月期第１四半期 7,937 4.3 1,606 4.3 1,759 1.5 1,315 3.9
2020年３月期第１四半期 7,612 22.4 1,540 1.5 1,733 △8.6 1,265 △10.1
（注）包括利益 2021年３月期第１四半期 261百万円 （－％） 2020年３月期第１四半期 18百万円 （△98.8％）
潜在株式調整後
１株当たり
１株当たり
四半期純利益
四半期純利益
円 銭 円 銭
2021年３月期第１四半期 14.34 －
2020年３月期第１四半期 13.66 －
（２）連結財政状態
総資産 純資産 自己資本比率
百万円 百万円 ％
2021年３月期第１四半期 9,732,369 125,945 1.3
2020年３月期 9,814,494 126,687 1.3
（参考）自己資本 2021年３月期第１四半期 125,945百万円 2020年３月期 126,687百万円
２．配当の状況
年間配当金
第１四半期末 第２四半期末 第３四半期末 期末 合計
円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭
2020年３月期 － 11.00 － 11.00 22.00
2021年３月期 －
2021年３月期（予想） 11.00 － 11.00 22.00
（注）直近に公表されている配当予想からの修正の有無： 無
３．2021年３月期の連結業績試算値（2020年４月１日～2021年３月31日）
（％表示は対前期増減率）
営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する １株当たり
当期純利益 当期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 円 銭
通期 3,100 △24.9 3,800 △22.4 2,700 △24.1 29.43
（注）詳細につきましては、添付資料「１．（3）今後の見通し」をご参照ください。
※ 注記事項
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動）： 無
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用： 無
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 ： 無
② ①以外の会計方針の変更 ： 無
③ 会計上の見積りの変更 ： 無
④ 修正再表示 ： 無
（４）発行済株式数（普通株式）
① 期末発行済株式数（自己株式を含む） 2021年３月期１Ｑ 100,000,000株 2020年３月期 100,000,000株
② 期末自己株式数 2021年３月期１Ｑ 8,251,584株 2020年３月期 8,278,844株
③ 期中平均株式数（四半期累計） 2021年３月期１Ｑ 91,732,200株 2020年３月期１Ｑ 92,669,031株
（注）期末自己株式数及び期中平均株式数（四半期累計）の算定上控除する自己株式数には、「株式給付信託
（BBT）」が保有する当社株式を含めております。
※ 四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の四半期レビューの対象外です
※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
当社グループの主たる事業である証券金融業の業績が、株式市況・金利等の動向により大きく影響を受けるため、
業績予想の開示を行っておりません。これに代えて、当社グループの業態に適した開示を行うことを目的に、貸借取
引残高等の前提条件のもと算出した試算値を掲載することとしております。
なお、業績につきましては、四半期毎に合理的な見積もりが可能となった時点で速やかに開示しております。
詳細は添付資料「１．（3）今後の見通し」をご覧ください。
日本証券金融（株）（8511）2021年３月期 第１四半期決算短信
○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 …………………………………………………………………………………… 2
（１）当期の経営成績の概況 …………………………………………………………………………………………… 2
（２）当期の財政状態の概況 …………………………………………………………………………………………… 3
（３）今後の見通し ……………………………………………………………………………………………………… 6
２．四半期連結財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………………………………… 7
（１）四半期連結貸借対照表 …………………………………………………………………………………………… 7
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ……………………………………………………… 9
四半期連結損益計算書
第１四半期連結累計期間 ……………………………………………………………………………………… 9
四半期連結包括利益計算書
第１四半期連結累計期間 ……………………………………………………………………………………… 10
（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………………… 11
（継続企業の前提に関する注記） ………………………………………………………………………………… 11
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ………………………………………………………… 11
（セグメント情報） ………………………………………………………………………………………………… 12
（重要な後発事象） ………………………………………………………………………………………………… 12
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日本証券金融（株）（8511）2021年３月期 第１四半期決算短信
１．当四半期決算に関する定性的情報
（１）当期の経営成績の概況
（金融経済環境）
当第１四半期連結累計期間（自 2020年４月１日 至 2020年６月30日）における当社を取り巻く経済環境は、新
型コロナウイルス感染症の影響により、国内外で個人消費や設備投資などの経済活動が急速に落ち込み、一部地域
では新規感染者数が再び増加基調に転じるなど、極めて不透明な状況が続いております。
株式市場についてみますと、期初18,065円で始まった日経平均株価は、新型コロナウイルスの感染者数増加を背
景とするグローバルな景気および企業業績の悪化懸念から、４月２日には当期間の最安値となる17,818円まで下落
しました。その後はFRBによる緊急資金供給策などが買い材料となり４月末には20,000円台を回復し、さらに欧米各
国による経済活動再開への動きなどから、６月８日には当期間の最高値となる23,178円まで上昇しました。しかし
ながら、米国における感染第２波への懸念が高まると上昇は一服し、６月末は22,288円で取引を終えました。
この期間における東京市場等（東証、名証およびPTS）の制度信用取引買い残高をみますと、４月上旬に当期間の
ボトムとなる１兆3,600億円台まで減少しましたが、その後は株価の回復とともに増加基調で推移し、６月末には当
期間のピークとなる１兆6,700億円台となりました。一方、期初に5,400億円台であった同売り残高も株価の回復と
ともに新規売りが増加し、６月末は当期間のピークとなる7,400億円台となりました。
（2021年3月期第１四半期決算）
このような環境の下、当第１四半期連結累計期間の連結営業収益は、有価証券貸付業務における買現先利息およ
び有価証券貸付料などが増収となったことから、7,937百万円（前年同期比4.3％増）となりました。一方、同営業
費用は有価証券貸付業務における売現先利息および有価証券借入料などが増加したことから4,512百万円（同9.6％
増）となり、一般管理費は1,818百万円（同6.9％減）となりました。
この結果、当第１四半期連結累計期間の連結営業利益は1,606百万円（同4.3％増）、同経常利益は1,759百万円
（同1.5％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,315百万円（同3.9％増）といずれも増益を確保しました。
次に当第１四半期連結累計期間における各セグメントの営業概況は以下のとおりです。
○証券金融業
貸借取引業務における営業収益は2,650百万円（前年同期比2.8％減）となりました。貸借取引貸付金が期中平均
で1,990億円と前年同期比27億円減少し、貸付金利息が減収となったほか、貸借取引貸付有価証券は期中平均で
2,952億円と前年同期比373億円の減少となり、貸株料が減収となったことに加え、貸株超過銘柄にかかる品貸料も
減収となりました。
セキュリティ・ファイナンス業務における営業収益は3,481百万円（同80.6％増）となりました。このうち、金融
商品取引業者向けの資金の貸付については外貨建ての現金担保付株券等貸借取引の増加などにより221百万円（同
50.6％増）となりました。また、フェイル回避目的の借株需要などが増加した一般貸株部門（295百万円、同38.0％
増）、現先取引および現金担保付債券貸借取引（債券レポ取引）の残高が伸長した債券営業部門（2,836百万円、同
98.9％増）についても好調を維持しました。一方、一般信用ファイナンス（15百万円、同4.2％減）および個人・一
般事業法人向け（112百万円、同9.8％減）は貸付残高の減少により減収となりました。
その他の収益は1,005百万円（同34.5％減）となりました。前年同期に計上した外貨取引にかかる期末日時点での
為替差益が剥落しました。
○信託銀行業
信託銀行業務における営業収益は573百万円（同52.0％減）となりました。信託報酬は堅調に推移したものの、保
有国債等の売却益等が大きく減少しました。
○不動産賃貸業
不動産賃貸業務における営業収益は227百万円(同0.8％増)となりました。
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日本証券金融（株）（8511）2021年３月期 第１四半期決算短信
（２）当期の財政状態の概況
（資産、負債および純資産の状況）
当第１四半期連結会計期間末（2020年６月30日）の資産合計額は、９兆7,323億円（前連結会計年度末比821億円
減）、負債合計額は９兆6,064億円（同813億円減）、純資産合計額は1,259億円（同７億円減）といずれも減少しま
した。
この主な要因は以下のとおりです。
○資産
現金および預金…日銀当座預金への預け金の減少等に伴い、前連結会計年度末に比べて821億円減少しました。
営業貸付金…金融商品取引業者向け貸付や、日証金信託銀行株式会社における貸付金が増加し、前連結会計年度
末に比べて2,385億円増加しました。
買現先勘定…現先取引残高の減少に伴い、前連結会計年度末に比べて1,910億円減少しました。
○負債
コールマネーおよびコマーシャル・ペーパー…機動的な資金調達を行った結果、前連結会計年度末に比べてそれ
ぞれ1,959億円、720億円の減少となりました。
売現先勘定…現先取引残高の減少に伴い、前連結会計年度末に比べて1,216億円減少しました。
貸付有価証券代り金…現金担保付債券貸借取引（債券レポ取引）および一般貸株取引にかかる受入担保金の増加
に伴い、前連結会計年度末に比べて707億円増加しました。
信託勘定借…日証金信託銀行株式会社の信託勘定における待機資金の増加に伴い、前連結会計年度末に比べて
2,604億円増加しました。
○純資産
株主資本…剰余金の配当（10億円）による減少があったものの、四半期純利益（13億円）の計上により、前連結
会計年度末に比べて３億円増加しました。
その他の包括利益累計額…保有する有価証券等の価格変動に伴い繰延ヘッジ損益が悪化したほか、その他有価証
券評価差額金も減少したことから、前連結会計年度末に比べて10億円減少しました。
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[参考]
当社グループ業務別営業収益の状況
前年同期間 当第１四半期連結累計期間 前連結会計年度（通期）
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年６月30日） 至 2020年６月30日） 至 2020年３月31日）
金額(百万円) 構成比(％) 金額(百万円) 構成比(％) 金額(百万円) 構成比(％)
証券金融業 6,191 81.3 7,137 89.9 25,369 87.2
貸借取引業務 2,727 35.8 2,650 33.4 12,517 43.0
貸借取引貸付金利息 323 4.3 322 4.1 1,420 4.9
借入有価証券代り金利息 285 3.7 279 3.5 1,178 4.0
有価証券貸付料（品貸料） 1,719 22.6 1,649 20.8 8,255 28.4
有価証券貸付料（貸株料） 347 4.6 312 3.9 1,407 4.8
セキュリティ・ファイナンス 1,927 25.3 3,481 43.8 8,835 30.4
業務
一般信用ファイナンス 16 0.2 15 0.2 80 0.3
金融商品取引業者向け 147 1.9 221 2.8 737 2.5
個人・一般事業法人向け 124 1.6 112 1.4 494 1.7
一般貸株 214 2.8 295 3.7 1,015 3.5
債券営業 1,426 18.8 2,836 35.7 6,507 22.4
その他 1,535 20.2 1,005 12.7 4,016 13.8
信託銀行業 1,194 15.7 573 7.2 2,832 9.8
貸付金利息 11 0.2 13 0.2 50 0.2
信託報酬 192 2.5 232 2.9 784 2.7
その他 990 13.0 326 4.1 1,997 6.9
不動産賃貸業 225 3.0 227 2.9 899 3.0
合計 7,612 100.0 7,937 100.0 29,101 100.0
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当社グループ業務別取引残高の状況（平均残高）
前年同期間 当第１四半期連結累計期間 前連結会計年度（通期）
（自 2019年４月１日 （自 2020年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年６月30日） 至 2020年６月30日） 至 2020年３月31日）
(億円) (億円) (億円)
貸借取引貸付金 2,018 1,990 2,199
貸借取引貸付有価証券 3,325 2,952 3,339
セキュリティ・ファイナンス 37,619 67,312 46,090
一般信用ファイナンス 90 75 104
金融商品取引業者向け 3,183 2,887 3,090
個人・一般事業法人向け 142 126 139
一般貸株 687 640 608
債券営業 33,516 63,583 42,148
(債券レポ・現先取引など)
信託銀行貸付金 4,648 4,731 4,738
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（３）今後の見通し
当社グループの主たる事業である証券金融業の業績が、株式市況・金利等の動向により大きく影響を受けるた
め、業績予想の開示を行っておりません。これに代えて、当社グループの業態に適した開示を行うことを目的に、
貸借取引残高等の前提条件のもと算出した試算値を掲載することとしております。
＜試算値等＞
（注）連結業績試算値等の当四半期における修正の有無：無
［連結業績の試算値］
（通期）
親会社株主に帰属する １株当たり
営業利益 経常利益
当期純利益 当期純利益
百万円 百万円 百万円 円 銭
前回発表試算値 (A) 3,100 3,800 2,700 29.44
今回発表試算値 (B) 3,100 3,800 2,700 29.43
増減額 (B-A) － － －
増減率 (%) － － －
（参考） 前期実績 (C) 4,129 4,894 3,556 38.48
増減額 (B-C) △1,029 △1,094 △856
増減率 (%) △24.9 △22.4 △24.1
［試算値の前提とした貸借取引業務に係る残高］
貸借取引平均残高：貸付金 1,800億円（±0億円）、貸付有価証券 2,400億円（±0億円）
貸借取引金利等：融資金利 年 0.6％、貸株等代り金金利 年 0％、貸株料 年 0.4％
※（ ）内は前回発表試算値における前提残高との比較
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２．四半期連結財務諸表及び主な注記
（１）四半期連結貸借対照表
（単位：百万円）
前連結会計年度 当第１四半期連結会計期間
(2020年３月31日) (2020年６月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 1,299,935 1,217,753
コールローン 75,000 －
有価証券 68,292 57,770
営業貸付金 687,679 926,181
買現先勘定 2,747,396 2,556,319
借入有価証券代り金 3,877,826 3,880,337
その他 259,805 264,474
貸倒引当金 △662 △466
流動資産合計 9,015,273 8,902,370
固定資産
有形固定資産 5,799 5,752
無形固定資産 2,407 2,183
投資その他の資産
投資有価証券 790,182 810,307
従業員に対する長期貸付金 1 1
固定化営業債権 148 145
その他 831 11,754
貸倒引当金 △148 △145
投資その他の資産合計 791,014 822,063
固定資産合計 799,221 829,999
資産合計 9,814,494 9,732,369
負債の部
流動負債
コールマネー 1,176,795 980,800
短期借入金 100,473 69,556
1年内返済予定の長期借入金 1,000 1,000
コマーシャル・ペーパー 366,000 294,000
売現先勘定 3,923,414 3,801,751
貸付有価証券代り金 3,104,029 3,174,811
未払法人税等 662 207
賞与引当金 494 238
役員賞与引当金 120 －
信託勘定借 869,488 1,129,949
その他 106,112 118,930
流動負債合計 9,648,590 9,571,244
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（単位：百万円）
前連結会計年度 当第１四半期連結会計期間
(2020年３月31日) (2020年６月30日)
固定負債
長期借入金 3,000 3,000
繰延税金負債 5,463 6,683
再評価に係る繰延税金負債 74 74
役員株式給付引当金 185 168
退職給付に係る負債 1,439 1,432
資産除去債務 53 53
デリバティブ債務 28,385 23,152
その他 615 615
固定負債合計 39,216 35,179
負債合計 9,687,807 9,606,424
純資産の部
株主資本
資本金 10,000 10,000
資本剰余金 11,325 11,325
利益剰余金 111,193 111,492
自己株式 △4,865 △4,854
株主資本合計 127,653 127,964
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 20,277 19,966
繰延ヘッジ損益 △20,308 △21,100
土地再評価差額金 168 168
退職給付に係る調整累計額 △1,102 △1,053
その他の包括利益累計額合計 △965 △2,019
純資産合計 126,687 125,945
負債純資産合計 9,814,494 9,732,369
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（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
（四半期連結損益計算書）
（第１四半期連結累計期間）
（単位：百万円）
前第１四半期連結累計期間 当第１四半期連結累計期間
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2019年６月30日) 至 2020年６月30日)
営業収益
貸付金利息 517 504
買現先利息 564 1,260
借入有価証券代り金利息 473 698
有価証券貸付料 2,999 3,404
その他 3,057 2,069
営業収益合計 7,612 7,937
営業費用
支払利息 275 167
売現先利息 312 872
有価証券借入料 2,491 3,156
その他 1,038 316
営業費用合計 4,118 4,512
営業総利益 3,493 3,425
一般管理費 1,953 1,818
営業利益 1,540 1,606
営業外収益
受取利息 59 59
受取配当金 111 102
持分法による投資利益 19 －
その他 8 8
営業外収益合計 198 171
営業外費用
持分法による投資損失 － 11
投資事業組合運用損 4 5
その他 0 0
営業外費用合計 4 18
経常利益 1,733 1,759
税金等調整前四半期純利益 1,733 1,759
法人税、住民税及び事業税 152 318
法人税等調整額 316 126
法人税等合計 468 444
四半期純利益 1,265 1,315
非支配株主に帰属する四半期純利益 － －
親会社株主に帰属する四半期純利益 1,265 1,315
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（四半期連結包括利益計算書）
（第１四半期連結累計期間）
（単位：百万円）
前第１四半期連結累計期間 当第１四半期連結累計期間
(自 2019年４月１日 (自 2020年４月１日
至 2019年６月30日) 至 2020年６月30日)
四半期純利益 1,265 1,315
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 1,905 △313
繰延ヘッジ損益 △3,197 △792
退職給付に係る調整額 40 45
持分法適用会社に対する持分相当額 5 5
その他の包括利益合計 △1,246 △1,053
四半期包括利益 18 261
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益 18 261
非支配株主に係る四半期包括利益 － －
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（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項
（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）
該当事項はありません。
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日本証券金融（株）（8511）2021年３月期 第１四半期決算短信
（セグメント情報）
Ⅰ 前第１四半期連結累計期間（自 2019年４月１日 至 2019年６月30日）
１．報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報
（単位：百万円）
証券金融業 信託銀行業 不動産賃貸業 合計
営業収益
外部顧客への営業収益 6,191 1,194 225 7,612
セグメント間の内部営業収益又は
1 16 95 112
振替高
計 6,193 1,210 320 7,725
セグメント利益（経常利益） 1,476 218 213 1,908
２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の
主な内容（差異調整に関する事項）
（単位：百万円）
利益 金額
報告セグメント計 1,908
セグメント間取引消去 △193
持分法投資利益 19
その他の調整額 －
四半期連結損益計算書の経常利益 1,733
Ⅱ 当第１四半期連結累計期間（自 2020年４月１日 至 2020年６月30日）
１．報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報
（単位：百万円）
証券金融業 信託銀行業 不動産賃貸業 合計
営業収益
外部顧客への営業収益 7,137 573 227 7,937
セグメント間の内部営業収益又は
6 50 95 152
振替高
計 7,143 623 322 8,090
セグメント利益（経常利益） 2,439 419 205 3,064
２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の
主な内容（差異調整に関する事項）
（単位：百万円）
利益 金額
報告セグメント計 3,064
セグメント間取引消去 △1,292
持分法投資損失 △11
その他の調整額 －
四半期連結損益計算書の経常利益 1,759
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
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