8439 東京センチュリー 2020-11-09 15:00:00
2021年3月期 第2四半期 決算概要 [pdf]

                                          2021年3月期 第2四半期
                                                             <決算概要資料>
                                                             2020年11月9日




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      1.決算概況
           決算ハイライト                                            4        国際事業分野① CSIの業績                    29
           事業分野別経常利益・ROA                                      5        国際事業分野② 二国間クレジット制度の取り組み状況         30
           事業分野別セグメント資産残高の推移                                  6        NTTとの協業展開 環境エネルギー分野における協業         31
           2020年度 通期業績予想について①                                 7        4事業分野共通 NTTとの協業状況について             32
           2020年度 通期業績予想について②                                 8        事業戦略の展望                           33

      2.4事業分野別業績                                                       4.参考資料
           国内リース事業分野の業績                                      10        損益計算書                             35
           国内オート事業分野の業績                                      114       貸借対照表                             36
           国内オート事業分野 セグメント資産残高・実行高の内訳                        12        有利子負債の状況                          37
           スペシャルティ事業分野の業績                                    13        国内オート3社 四半期別業績推移                  38
           スペシャルティ事業分野 セグメント資産残高の内訳                          14        事業ポートフォリオの変遷                      39
           国際事業分野の業績                                         15        サステナビリティ経営の推進① SDGsに係るマテリアリティ一覧   40
           国際事業分野 セグメント資産残高の内訳                               16        サステナビリティ経営の推進② 従業員エンゲージメントの向上     41
                                                                       当社採用のインデックス一覧                     42
                                                                       主要国内関係会社                          43
       3.主なトピックス                                                       主要海外関係会社                          44

          事業分野の概要                                            18
          主なトピックス一覧                                          19
          国内リース事業分野① パートナーシップ戦略の推進                           20
          国内オート事業分野① AI技術に関する特許取得                            21
          国内オート事業分野② NRSの直近の業況について                           22
          スペシャルティ事業分野① 航空マーケットの現況                            23
          スペシャルティ事業分野② ACGの業績                                24
          スペシャルティ事業分野③ ACGのアセットコントロール                        25
          スペシャルティ事業分野④ ACGの調達状況について                          26
          スペシャルティ事業分野⑤ NTT・TCリースとの協業について                     27
          スペシャルティ事業分野⑥ APグループとの戦略的提携                         28




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                                                             1.決算概況




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       決算ハイライト

      経常利益は、前年同期比7.7%減の428億円
                                                                                                                             (単位:億円)
                                                                                                               2020年度
                                                             2019年度       2020年度
                                                                                                                 予想
                                                              2Q実績         2Q実績          前年同期比      増減率                       進捗率
                                                                                                             (2020/5/20公表)

        売上高                                                   5,497.6     5,922.1          424.5      7.7%        12,000       49.4%
        営業利益                                                    404.2       421.9           17.7      4.4%            700      60.3%
        経常利益                                                   463.9       428.4           -35.5     -7.7%           750       57.1%
        親会社株主に帰属する四半期純利益                                       270.1       275.2             5.1     1.9%            450       61.2%

        ROE(自己資本当期純利益率※)                                       12.5%        9.8%           -2.7pt
        期中平均為替レート(米ドル)                                         110.06円     108.24円   (主要海外子会社為替レート1月~6月)


                                                              2020年       2020年
                                                               3月末         9月末           前期末比       増減率

        総資産                                                  56,085.6    55,990.7          -94.9     -0.2%
        セグメント資産残高                                            47,729.7    47,868.6          138.9     0.3%
        自己資本                                                  5,545.0     5,668.9          124.0      2.2%
        自己資本比率                                                  9.9%       10.1%            0.2pt
        期末時為替レート(米ドル)                                          109.55円     107.74円 (主要海外子会社為替レート6月末)

        ※ ROE、ROA等の利益率は年換算して算出


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       事業分野別経常利益・ROA

      コロナ禍によるレンタカー売上減少により、国内オート事業分野が減益

            経常利益                                                                             ROA

                                                                                 (単位:億円)

                                                             2019年度    2020年度                2019年度   2020年度
                                                              2Q実績      2Q実績     前年同期比        2Q実績     2Q実績    前年同期比


                              国内リース事業分野                         142       143            1     2.0%     1.9%     -0.1pt

                              国内オート事業分野                          92         27       -66       3.0%     0.8%     -2.2pt

                              スペシャルティ事業分野                       217       263        46        3.9%     2.4%     -1.5pt

                              国際事業分野                             55         58           3     2.2%     2.4%     0.2pt

                              その他                                -43       -62       -19

                              合計                                464       428        -36       2.5%     1.8%    -0.7pt




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     事業分野別セグメント資産残高の推移

      セグメント資産残高は、国際事業分野を除き前年同期末比増加

                                                                                                                                    (単位:億円)

                                                             2017年    2018年     2019年       2020年     2019年     2020年
                                                                                                                                     前期末比
                                                              3月末      3月末       3月末         3月末       9月末       9月末      前年同期末比
                                                                                             (A)                 (B)                 (B-A)

   セグメント資産残高                                             32,438       33,387    36,309      47,730    36,566    47,869    11,302       139

        国内リース事業分野                                            14,253    13,698    13,728      14,711    14,046    14,692
                                                                                                                             646        -19
                               構成比                            43.9%    41.0%     37.8%       30.8%     38.4%     30.7%

        国内オート事業分野                                             4,623     5,214     5,927       6,312     6,237     6,327
                                                                                                                              90         14
                               構成比                            14.3%    15.6%     16.3%       13.2%     17.1%     13.2%

        スペシャルティ事業分野                                           8,976     9,789    11,424      21,479    11,090    22,039
                                                                                                                           10,949       560
                               構成比                            27.7%    29.3%     31.5%       45.0%     30.3%     46.0%

        国際事業分野                                                4,574     4,626     5,129       5,106     5,091     4,674
                                                                                                                             -417      -432
                               構成比                            14.1%    13.9%     14.1%       10.7%     13.9%      9.8%

        その他                                                      12       60       101         122       103       137
                                                                                                                              34         15
                               構成比                             0.0%     0.2%      0.3%        0.3%      0.3%      0.3%




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       2020年度 通期業績予想について①

          2020年5月20日に公表した「通期業績予想」は変更なし


                                                                                                     (単位:億円)

                                                                                        2020年度 予想
                                                             項   2019年度
                                                             番     実績                      前期比        増減率


                         売上高                                 1    11,666       12,000         334      2.9%

                         営業利益                                2          883       700        -183    -20.8%

                         経常利益                                3          911       750        -161    -17.7%

                         親会社株主に帰属する当期純利益                     4          563       450        -113    -20.1%

                         1株当たり当期純利益                          5   524.96円      368.72円 -156.24円        -29.8%

                         年間配当金                               6        136円      136円             -          -

                         配当性向                                7        25.9%    36.9%       11.0pt




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       2020年度 通期業績予想について②

          現状を踏まえ、コロナ禍の収束時期等の仮定を見直すものの、通期業績予想は変更せず

                期初業績予想策定時の認識

     期初業績予想策定時において、感染拡大に伴う経済活動の停滞と消費の低迷は、「地域差はあるものの下半期あたりから徐々
     に解消する」との仮定に基づいて見積りを実施。


                                現状認識

     世界経済は、企業活動やヒト・モノの移動制限により急速に悪化した後、制限緩和を受けて経済活動再開の動きがみられたものの
     感染拡大前の水準には回復していない状況。地域によっては感染再拡大が始まるなど依然として第二波のリスクが懸念されます。

       欧米: 米国経済は、大規模な金融政策や政府支援などにより、最悪期を脱し、緩やかな回復傾向にありますが、感染者数は依然として拡大しており、
            第二波の様相にあります。
            欧州は、9月より感染者数が再拡大し、10月から再びロックダウンや行動自粛要請を実施する国が出るなど厳しい状況が続いております。
       アジア: 他国に先行し経済活動を再開した中国は、国内需要喚起の政策などにより、景気指数は改善傾向にあります。
       日本 : 感染者数は、7月以降再拡大しており、景気や消費活動の先行きは、不透明な状況が続いております。

     このような環境下、本第2四半期の経常利益の進捗率は57.1%となったが、国内オート事業分野のNRS・第2四半期(4月~6月)のレンタカー売上は、
     政府の緊急事態宣言の発出による経済活動の停滞から大幅に減少。夏季繁忙期(7月~9月)においても、国内感染者数増加の影響を受け、全国的に
     移動需要が減退する等、当初の想定売上から大きく下振れました。

     <当社業績予想における新型コロナウイルス感染症についての前提>
     欧米等、新型コロナウイルス感染症が再拡大している地域がある現状を鑑み、「下期においても感染症拡大による経済活動と
     消費への影響は継続し、2021年度以降、地域差はあるものの、徐々に解消に向かっていく」との仮定に変更しております。
     上記変更に伴う、通期業績予想の変更はありません。



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                                                             2.4事業分野別業績




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                        国内リース事業分野の業績

                                                                           (単位:億円)
                                                                                              主な増減要因
                                           2019年度            2020年度      (単位:億円)
                                            2Q実績               2Q実績    前年同期比     増減率

            売上高                                 2,498          2,629      131     5%
                                                                                             経常利益
            売上総利益                                  205          192       -13     -7%        ∎ 前期に計上した大口再リース収益の反動減などがあったものの、
            営業利益                                   142          134         -9    -6%         2QよりNTT・TCリースの持分法による投資利益(今期は9カ月分を
                                                                                              取込み予定)を計上
            経常利益                                   142          143         1     0%
                                                                                              貸倒費用も、前年同期を下回る低水準で推移するなどし、横ばい
            ROA(%)                               2.0%          1.9%     -0.1pt
                                                                                 116
                                          2019年9月末 2020年9月末 前年同期末比               増減率
                                                                                             セグメント資産残高
            セグメント資産残高                         14,046          14,692      646     5%
                                                                                             ∎ NTT・TCリースの持分法適用関連会社化に伴う、投資有価証券約600億円
                                                                                              増加などにより、セグメント資産残高は、前年同期末比増加

            経常利益



                                             1億円                       143億円
                          142億円




                          2019年度                                   2020年度
                           2Q実績                                     2Q実績


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                        国内オート事業分野の業績

                                                                           (単位:億円)
                                                                                               主な増減要因
                                          2019年度             2020年度
                                           2Q実績               2Q実績 前年同期比         増減率
            売上高                                1,698            1,662 -36          -2%
                                                                                              経常利益
            売上総利益                                364              288 -75         -21%        ∎ NCS
            営業利益                                  92               27 -65         -70%            メンテナンスリース収益拡大、加えてコロナ禍の影響で中古車マーケットが
            経常利益                                  92             27       -66    -71%             低迷する中、きめ細かい対応により車両売却益増加などにより増益
              NCS                                 70             76         7       9%
              NRS                                  8            -64       -72        -
              OAL                                 14             13        -1      -8%        ∎ NRS
              その他                                  1              2         1                     3月以降のレンタカー売上が、緊急事態宣言、県を跨ぐ移動の自粛などに
                                                                                                  伴い、前年対比大幅減少したことを主因に減益
            ROA(%)                              3.0%           0.8%     -2.2pt
                    NCS                         3.8%           4.1%     0.3pt
                    NRS                         3.3%             ー         -                  ∎ OAL
                                                                                                  代理店向け支援策強化などにより販管費が増加し、横ばい
                    OAL                         1.4%           1.2%     -0.2pt

                                          2019年9月末 2020年9月末 前年同期末比               増減率

            セグメント資産残高                          6,237          6,327        90      1%


            経常利益
                                                                                               その他
                           92億円               △66億円
                                                                                              新型コロナウイルス禍の影響(NRS)
                                                                      27億円                    ∎ 1月~9月までのレンタカー売上の前年対比など、詳細については、P22ご参照




                          2019年度                                      2020年度
                           2Q実績                                        2Q実績


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                         国内オート事業分野 セグメント資産残高・実行高の内訳

     セグメント資産残高は、前年同期末比 90億円の増加
                                                                                                                              (単位:億円)

                                                   2017年           2018年    2019年    2020年      2019年     2020年
                                                                                                                               前期末比
                                                    3月末             3月末      3月末      3月末        9月末       9月末      前年同期末比
                                                                                     (A)                   (B)                 (B-A)

      セグメント資産残高                                     4,623          5,214     5,927    6,312      6,237     6,327        90           14
          NCS                                        3,147          3,367    3,682    3,785       3,799     3,691
                                                                                                                       -108       -94
                          構成比                        68.1%          64.6%    62.1%    59.9%      61.0%      58.3%

          NRS                                            314         414       473        528      514       492
                                                                                                                        -23       -36
                          構成比                          6.8%          7.9%     8.0%     8.4%       8.2%       7.8%

          OAL                                        1,224          1,533    1,897    2,107       2,071     2,182
                                                                                                                       111           75
                          構成比                        26.5%          29.4%    32.0%    33.4%      33.2%      34.5%

          その他※1                                              -62     -101     -126     -107        -147       -38
                                                                                                                       110           70
                          構成比                         -1.3%         -1.9%    -2.1%    -1.7%       -2.4%     -0.6%
    ※1 国内オート事業分野間の調整                                                                                                          (単位:億円)

                                                  2016年度           2017年度   2018年度   2019年度     2019年度    2020年度
                                                    実績               実績       実績       実績        2Q実績      2Q実績     前年同期比      増減率

      実行高 ※2                                        1,882           2,091    2,277    2,246       1,193      898       -295    -24.7%
           NCS                                       1,291          1,398    1,463    1,417         770       551      -218    -28.4%
           OAL                                           591          693      813        829       424       347       -77    -18.1%
    ※2 NRSの主力事業は、資産稼働率を重視したレンタカービジネスであるため、実行高(車両購入額)は記載しておりません。


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                     スペシャルティ事業分野の業績

                                                                            (単位:億円)
                                                                                               主な増減要因
                                          2019年度             2020年度
                                           2Q実績              2Q実績      前年同期比      増減率
            売上高                                   832          1,111       280    34%         経常利益
            売上総利益                                 217            368       151    69%
            営業利益                                  163           255         91    56%         ∎ ACG
            経常利益                                 217            263         46    21%
                                                                                                 コロナ禍の影響による、オペレーティング・リース収入の減少、貸倒費用計上
                    ACG                            41           104         63    155%           などにより、ACG2Q業績は、前年同期比減益となったものの、TC取込み利益は、
                    その他                           176           159        -17    -10%           連結化を主因に増益
                                                                                                 前期は、出資持分(1Q:20%、2Q:24.5%)に対応する持分法による
            ROA(%)                              3.9%           2.4%      -1.5pt                  投資利益を計上、当期は、連結化により100%取り込み
                    ACG                         8.1%           2.0%      -6.1pt                  (ACGの2Q業績はP24ご参照)

                    その他                         3.4%           3.1%      -0.3pt
                                                                                              ∎ その他
                                          2019年9月末 2020年9月末 前年同期末比                増減率            前期キャピタルゲイン計上の反動減などにより減益
            セグメント資産残高                        11,090           22,039    10,949    99%
                                                                                                 ※ 2019年度3Qまでは持分法による投資損益を計上(1Q:20%、
                                                                                               その他 2Q~3Q:24.5%)、損益計算書の連結開始は、2019年度4Qから、
            経常利益
                                                                                                      セグメント資産等、貸借対照表については、2019年度3Qより連結開始


                                               46億円                 263億円
                                                                                              NTTとの協業を推進

                                                                                              ∎ 船舶分野においてNTT・TCリースと初の協業となるファイナンスを実行
                           217億円
                                                                                               (詳細は、P27をご参照)

                                                                                              ∎ NTTアノードエナジーとの太陽光発電分野における協業を開始
                                                                                               (詳細は、P31をご参照)

                          2019年度                                       2020年度
                           2Q実績                                         2Q実績


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                       スペシャルティ事業分野 セグメント資産残高の内訳

      セグメント資産残高は、航空機と不動産を中心に前年同期末比増加
                                                                                                                                (単位:億円)

                                                         2017年       2018年    2019年         2020年   2019年    2020年
                                                                                                                                 前期末比
                                                          3月末         3月末      3月末           3月末     9月末      9月末
                                                                                                                      前年同期末比
                                                                                            (A)               (B)                 (B-A)

           セグメント資産残高                                     8,976       9,789    11,424    21,479      11,090   22,039   10,949        560
                航空機                                          2,889   3,384     3,692    13,808       3,560   14,037
                                                                                                                       10,477       229
                                 構成比                         32.1%    34.5%    32.3%        64.3%    32.1%    63.7%

                船舶                                           1,779   1,577     1,370        1,243    1,347    1,224
                                                                                                                         -123        -19
                                 構成比                         19.8%    16.1%    12.0%         5.8%    12.1%     5.6%

                環境・エネルギー                                      537    1,116     1,371        1,392    1,356    1,477
                                                                                                                         121          85
                                 構成比                          6.0%    11.4%    12.0%         6.5%    12.2%     6.7%

                不動産                                          3,099   2,904     4,168        4,299    4,133    4,505
                                                                                                                         372        206
                                 構成比                         34.5%    29.7%    36.5%        20.0%    37.3%    20.4%

                その他※                                          671      808       821          737      694     796
                                                                                                                         103          59
                                 構成比                          7.6%     8.3%     7.2%         3.4%     6.3%     3.6%
          ※ その他は、ファクタリング等




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                        国際事業分野の業績

                                                                                (単位:億円)
                                                                                                主な増減要因
                                            2019年度           2020年度
                                             2Q実績             2Q実績  前年同期比         増減率
                                                                                               経常利益
            売上高                                    474          512       38        8%
            売上総利益                                  166          176       10        6%         ∎ アジア
            営業利益                                     57          68       11       18%             アセアン各中央銀行の金融緩和策による各TC現地法人の資金原価
            経常利益                                    55          58         3        6%             減少を主因に増益
                 アジア                                 19          21        3       13%
                 米州・欧州                               38          39        0        1%
                 その他                                 -2          -2        0                   ∎ 米州・欧州
            ROA(%)                               2.2%          2.4%    0.2pt                       TCUSA(※1)およびCSIの前期一過性収益の反動減があったものの、
                 アジア                             1.4%          2.0%    0.6pt                       API(※2)連結化などベース収益拡大によりカバーし、横ばい
                 米州・欧州                           3.1%          2.8%    -0.3pt
                                                                                                   ※1.米国でリース、ファイナンス事業を展開する現地法人
                                           2019年9月末 2020年9月末 前年同期末比               増減率              ※2.米国で中小型トラック、樹木整備機器等のファイナンス事業を
                                                                                                       展開する現地法人
            セグメント資産残高                           5,091         4,674     -417       -8%

                                                                                                その他
            経常利益


                                               3億円                    58億円
                                                                                               子会社・関係会社の状況

                          55億円                                                                 ∎ 世界的な金融緩和策により調達コスト低下
                                                                                               ∎ 東アジアを主体に新規契約については、慎重な与信判断を踏まえた
                                                                                                 取り組みを実施



                          2019年度                                  2020年度
                           2Q実績                                    2Q実績


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                       国際事業分野 セグメント資産残高の内訳

     セグメント資産残高は、アジアを中心に前年同期末比減少
     為替要因除き、セグメント資産残高は前期末比+70億円の増加
                                                                                                                                    (単位:億円)

                                                             2017年    2018年    2019年        2020年       2019年    2020年
                                                                                                                                     前期末比
                                                              3月末      3月末      3月末          3月末         9月末      9月末
                                                                                            (A)                  (B)       前年同期末比    (B-A)

          東アジア                                                 488      647      597           324         541      219
                                                                                                                             -323      -105
                               構成比                            10.7%    14.0%    11.7%         6.4%       10.6%     4.7%
          アセアン                                                1,387   1,546    2,033         1,993       2,062    1,791
                                                                                                                             -271      -202
                               構成比                            30.3%    33.4%    39.6%        39.0%       40.5%    38.3%
     アジア計①                                                    1,875   2,193    2,631         2,317       2,604    2,010
                                                                                                                             -594      -307
                               構成比                            41.0%    47.4%    51.3%        45.4%       51.1%    43.0%
     米州・欧州②                                                   2,354   2,433    2,499         2,789       2,487    2,664
                                                                                                                              177      -125
                               構成比                            51.5%    52.6%    48.7%        54.6%       48.9%    57.0%
     グローバルベンダー※                                                345        -        -                -       -          -
                                                                                                                               -             -
                               構成比                             7.5%       -        -                -       -          -
     国際事業分野合計                                                4,574    4,626    5,129         5,106      5,091    4,674       -417      -432
          除くCSIノンリコース                                         3,201   3,251    3,717         3,539       3,632    3,127      -505      -412

     地域別合計(①+②)                                               4,229   4,626    5,129         5,106       5,091   4,674       -417      -432
   ※ 2017年度より国内リース事業分野に移管




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                                                                         各トピックスでは関連する開発目標(SDGs)
                                                                         をスライド右上に掲載しております




                                                             3.主なトピックス




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       事業分野の概要

                                    国内リース事業分野                            スペシャルティ事業分野
         情報通信機器を中心に様々な物件を対象とする金融・サー                               船舶、航空機、環境・エネルギー、不動産、ストラクチャード・
         ビスを提供、「ITソリューション」「サブスクリプション」「事業性                         ファイナンスなどを対象に高度な専門スキルを駆使した金融・
         ビジネス」などを中心に取り組み強化                                        サービスを提供
                                                                   船舶:コアパートナーとのビジネス創出とROA向上を推進
                 有力パートナー企業と多数の合弁事業を展開、リースビジネ                      航空機:ACGはコロナ禍の影響を大きく受けるも、米社債
                  スのバリューアップを推進するとともに協業を通じた多様なファイ
                                                                    市場から機動的に資金を調達し十分な流動性を維持
                  ナンスプログラムを組成・提供
                                                                   環境・エネルギー:京セラTCLソーラーを中心に太陽光発
                 NTTファイナンスのリース・グローバル事業をカーブアウトした、
                                                                    電事業が拡大、NTTアノードエナジーと太陽光発電会社の
                  NTTグループとの合弁会社、NTT・TCリースが営業開始
                                                                    共同事業運営開始
                 伊藤忠商事と協業し、ファミリーマートへの店舗付帯設備
                                                                   不動産:TC初のホテル経営案件となる「ホテルインディゴ軽
                  の最適配分化など、サービスソリューション提供を検討
                                                                    井沢」の2022年春開業を発表

                                    国内オート事業分野                                国際事業分野
          法人・個人向けオートリース、レンタカーまでの広範なサービ                            海外地場優良企業、金融機関などを事業パートナーとする
          スラインナップのもと、利用目的に応じた高品質なサービスを                            アライアンス戦略の推進により、各国固有のニーズに応える
          提供                                                      専門サービスを提供
           日本カーソリューションズ(主に法人):災害時に電力                              海外ネットワークは東アジア・アセアン、米州、欧州など世界
            供給可能なEV車両と充放電器をセットにしたBCPソリューショ                          30以上の国と地域にまで拡大
            ンを推進                                                  米国 :IT専業リース会社のCSIが高い専門性とコンサルティング
           ニッポンレンタカーサービス(レンタカー):都市部・観光                                力を評価され、米国大手金融機関から大口契約を獲得、
            地など、産業構造の異なる地域毎に季節要因等を反映した                                 インドに現地法人を設立するなど事業基盤拡大
            需要動向をAIで分析、車両の増減や営業戦略を最適化                             アジア :環境省の二国間クレジット制度(JCM)に代表事業者
           オリコオートリース(主に個人):代理店の販売推進に                                  として、インドネシア、フィリピン、タイ、ミャンマーの4カ国、
            資するWebシステム強化により、個人向けオートリースを拡大                              8案件が採択


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     主なトピックス一覧

          資本業務提携第一弾のNTT・TCリースが営業開始するなどNTTとの協業を推進

                                       全社                    国内リース事業分野   国内オート事業分野     スペシャルティ事業分野       国際事業分野



                                                  NTTとの業務提携第一弾としてNTTファイナンスのリース・グローバル事業をカーブアウトして発足したNTT・TCリースが営業開始

                                                  日本最大規模の車両台数を有するタクシーアプリ「GOタクシー」の運営を手掛けるMobility Technologiesと資本業務提携に
                                                  係る契約を締結

                      7月                          ACGが無担保普通社債10億米ドル(利率:年5.5%、償還期限2024年12月)の社債を発行

                                                  ACGの完全子会社化に係る追加資金調達として、公募ハイブリッド社債(劣後特約付)を発行

         2                                        Advantage Partnersグループ持株会社の発行済普通株式の14.9%の取得およびエクイティファイナンスの引受けが完了
         0                                        経済産業省と東京証券取引所が共同で進める「デジタルトランスフォーメーション銘柄(DX銘柄)2020」に前身の「攻めのIT経営銘柄」
         2            8月
                                                  から通算で6年連続の選定
                                                   日本カーソリューションズとNTTコムウェアが、AI(人工知能)技術を用いて、整備工場からの複雑な請求伝票の確認業務を
         0                                         AI が代行する技術の発明において、共同で特許を取得

         年            9月                           インターコンチネンタルホテルズグループ(IHG®)と運営受託契約を締結し、「ホテルインディゴ軽井沢」を2022年春に開業することを発表
         度
                                                  2019年度に実施した「従業員意識調査」を踏まえ、新規事業提案制度の「TC Biz Challenge」プロジェクトを立ち上げ
                                                  加えて従業員自らが自身のキャリアを主体的に構想・設計する「キャリアチャレンジ制度(社内公募制度)」を導入

                                                   NTTアノードエナジーと2020年3月に締結した基本合意書に基づき、太陽光発電分野における共同事業運営を開始
                     10月
                                                   環境省および地球環境センターが募集した「2020年度二国間クレジット制度資金支援事業のうち設備補助事業」において、
                                                   フィリピンとミャンマーの2案件が採択
                                                   船舶分野においてNTT・TCリースと、初の共同案件となる船舶ローンでの協業を発表



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                        国内リース事業分野① パートナーシップ戦略の推進
                                                                                                                     固定価格
                                                                                                                     買取制度

          有力パートナーとの協業推進により、関係会社収益が拡大

              経常利益の推移

 国内リース事業分野に占める関係会社収益は                                                                        <20年度計画>
                                                                                             当第2四半期より         NTTをはじめとする
                                                                    <19年度実績>

 約       30%                         にまで拡大見込み                       アマダリース(連結)               NTT・TCリース
                                                                                             の損益取込み開始
                                                                                                            有力パートナーとの更なる
                                                                                                             協業ビジネス展開により
                                                                                                              業容拡大を目指す
                                                                    伊藤忠・TC建機(持分)
                              400                                                                                               90%
                                                                                                                            (単位:億円)
                                                                                                                                80%
                              350
                                                                                               増益基調
                              300
                                                      277                 282                                                   70%
                                                                                                                                60%
                              250                       55                 66
                                                                                                                                50%
                              200
                                                                                               30%                              40%
                              150                     20%                 23%
                                                                                                                                30%
                              100                                                                                               20%
                               50                   経常利益                                                                        10%
                                 0                                                                                              0%

                                                    18年度                 19年度                 20年度計画               数年後
                                                                                      TC単体     関係会社      関係会社比率
        国内リース事業分野の基盤を活用した事業分野間連携

   ◆ 国内25,000社の広範な顧客基盤を活用、TC事業分野間の連携を一段と昇華させ、双方の強み・知見を活かし、ビジネスを拡大

                       NCS・NRSとの連携強化                                     アドバンテッジ・パートナーズとの連携強化                     各国現地法人との連携強化
   (国内オート) EV車両導入によるBCPソリューションの提案等                           (スペシャルティ)   大企業向けカーブアウト・中堅・中小企業向け事業承継の提案等      (国際) JCMなどSDGsを切り口にした事業展開の提案等



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                       国内オート事業分野① AI技術に関する特許取得

          AIを活用した伝票確認業務のDXにより、業務効率化・整備工場との関係強化を実現

    NTTコムウェアと共同で特許を取得
         年間100万件を超える膨大かつ複雑な整備請求伝票の確認作業を人手に代わってAIが実行
         人手よる確認作業を60%削減することに成功、整備工場への速やかな支払を実現し、工場とのリレーション拡充

                                                                整備工場                       日本カーソリューションズ

                                                               整備請求登録                   AI判定          請求確認業務
                    AIによる効率化実績


                                                                                                OK      一括承認
           年間        4,000                       時間分の
                                                                                NG              グレー    人的チェック
                        作業を自動化
                                                                整備工場
                                                             全国13,000事業者        請求内容をチェックし、           グレー判定の対象明細のみ
                                                                                OK・NG・グレーに分ける         チェックすれば良い




                今後の展望
                 今後は、人手による確認作業70%削減を目指すとともに、業務代行AIを他の社内業務へ拡張
                 他のオートリース会社、メンテナンス受託会社等へのクラウドサービスによるシステム提供を検討


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                       国内オート事業分野② NRSの直近の業況について

          レンタカー売上は、徐々に上向くも当初想定水準を下回る


                                                                                                1.売上高の状況
                         レンタカー売上※1前年対比
                                                                                                ∎ 夏季繁忙期に感染者数増加が重なり、全国的に移動需要が減退
                                                                                                  レンタカー売上は、当初想定していた水準を下回る

 109.5%
              106.1%                                                                            2.新型コロナウイルス禍への対応
                                                   5月を底に最悪期は脱したが
                                                   夏季繁忙期も、当初想定水準を下回る
                                                                                                ∎ 店舗運営
                           79.9%
                                                                                   77.0%
                                                                     70.3% 64.9%                 • 需要に応じて営業所の時短営業や近隣エリア店舗の集約を実施

                                                             58.0%
                                       47.0%                                                     • 従来の清潔なレンタカーの提供に加え、感染予防・拡大防止のため
                                                                                                   除菌など車内清掃を徹底
                                               35.1%
                                                                                                ∎ 車両稼働率向上施策
                                                                                                 • 稼働状況に応じた車両台数のコントロール
                       新型コロナウイルス禍により
                      観光・出張等の移動需要が減退                                                             • 公共交通機関の混雑を避けての移動をサポート(通勤サポートプラン)

      1月         2月         3月         4月         5月          6月      7月    8月      9月          ∎ DX戦略の推進
           第1四半期                        第2四半期※2                         第3四半期                    • データを活用した顧客利便性の追求と地域毎の事業戦略による
                                                                                                   収益体質の強化
    ※1.売上の内、レンタカー貸出による売上
    ※2.12月決算のため第2四半期は1月~6月


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                      スペシャルティ事業分野① 航空マーケットの現況

         国際線・国内線ともに厳しい状況が続くも、ナローボディ機を中心に国内線の需要回復が先行

      地域別・供給座席量※推移 (前年比率)                                                               主要国・供給座席量推移 (前年比率)
   ※供給座席量:総座席数と輸送距離を掛け合わせた容量
                                                                                       中国が先行して回復、その他の国は厳しい状況
        国際線:国家間の移動制限等により、厳しい状況
                                                                                          国         1月        5月         9月
        国内線:国際線より先行して回復するも前年を大きく下回り、
                       依然として厳しい状況                                                                   +0%       ▲54%       ▲14%

       欧州         :欧州は、感染者数が再拡大、フランスの2度目のロックダウン                                                    +6%       ▲75%       ▲42%
                     (10月30日~)など不透明な状況
                                                                                                     -0%      ▲94%       ▲56%
     20%
                                                                                                    +6%       ▲85%       ▲60%
      0%
                                                                                    出所: ICAO (国際民間航空機関)

   -20%
                                                             -26% アジア
                         ※
                                                                         国内線
                                                             -28% 欧州
                                                                                        マーケット回復シナリオ
   -40%                                                      -39%   北米

                                           -67%
   -60%                                                             国                              回復時期              予   測
                                                             -69%   際
   -80% 年換算して算出
      ※                                  -73%                       線                   国内線     2022年~2023年     ナロー機中心の回復
                                                    -90%
                                                                    (
                                                                    全
  -100%                                           -92%              世                   国際線     2023年~2024年        ワイド機も回復
                                                                    界
              1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月                            )

                                                                                    出所:IATA(国際航空運送協会)
      出所: ICAO (国際民間航空機関)




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                      スペシャルティ事業分野② ACGの業績

         2020年度3Q(1月~9月)は減収増益


     2Q業績概要(1月~6月)                                                                             3Q業績概要(1月~9月)
                                                                        (単位:百万USD)                                                   (単位:百万USD)
                                     2019年度          2020年度                                               2019年度      2020年度
                                      2Q実績            2Q実績          前年同期比      増減率                         3Q実績        3Q実績       前年同期比     増減率

       売上高                                 558               532       -26      -5%           売上高            843         765         -78     -9%
          内、オペリ売上                          502               466       -36      -7%            内、オペリ売上       756         681         -74     -10%
       費用                                  412               423        12       3%           費用             742         636        -107     -14%
          内、減損                                 1               8          8          -         内、減損          115          34         -82          -
          内、貸倒費用                                -             17        17           -         内、貸倒費用             -           -        -          -
       税引前利益                               146               108       -38     -26%           税引前利益          101         129         29      29%
       純利益                                 145               104       -41      -28%          純利益            101         126          25     25%
                         ※
       ROA(%)                             3.0%               2.1%     -0.9pt                  ROA(%)        1.4%        1.7%        0.3pt

                                       2019年           2020年                                              2019年       2020年
                                                                    前年同期末比     増減率                                                前年同期末比    増減率
                                        2Q末             2Q末                                                3Q末         3Q末

       セグメント資産残高                        9,973         10,332           359       4%           セグメント資産残高    9,975      10,177         202      2%
       ※ 年換算して算出

     主な増減要因                                                                                   主な増減要因

∎ 税引前利益                                                                                   ∎ 税引前利益
   主としてオペレーティング・リース収入の減少、貸倒費用計上                                                              主としてオペレーティング・リース収入の減少により、売上が減少したものの、
   などにより減益                                                                                   前期大口先破綻に伴う、減損の反動などにより増益


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                         スペシャルティ事業分野③ ACGのアセットコントロール

             流動性の高いナローボディ航空機を中心にグローバルに分散(2020年3Q末時点)

            流動性のコントロール                                                                     グローバルポートフォリオ
                                                                                                世界40カ国超、85社以上のエアラインに向けてリース
                                                                                                グローバルに張り巡らされたネットワーク
     平均機齢:5.5年
                                                                                                           南アジア
     機動的なポートフォリオの入れ替えにより                                                                                                                  国別比率TOP10※2
                                                                                           中東・アフリカ          6%
     若い機齢を維持                                                                                                        アジア・
                                                                                                8%                                  1.          中国         15%
                                                                                                                   パシフィック           2.          米国         10%
                                                                                           中南米
                                                                                                                        27%         3.          ベトナム        8%
     ナローボディ比率:86%                                                                              9%
                                                                                                        地域別                         4.          ロシア         8%
                                                                                                       残高比率                         5.          インドネシア      7%
     世界で運航されている機体の約70%を占める                                                                     北米            ※2                     6.          韓国         7%
                                                                                               14%                                  7.          インド        6%
     ナローボディを中心とした流動性の高いアセット                                                                                         欧州
                                                                                                                                    8.          イスラエル      5%
                                                                                                       中国           21%             9.          ポーランド      4%
                                                                                                       15%                          10.         アルゼンチン     3%
                          年度別リース満了比率※1.2

                                                                           43%
      50%




      45%


                    満了機体をコントロール                                                            保有管理・発注済機体数の推移
                   (平均リース残存期間:6.7年)
      40%




      35%




                                                                                         600
                                                                                                                  485         484
      30%




      25%


                                                                                                     439                                  458

                                                                                         400                                  165
      20%




                                         10%                                                                      179                     128        ■ 発注済機体数
                          10%                                       9%                               164
                                                  8%         8%
      15%




                                  7%
                    4%                                                                                                                               ■ 保有管理機体数
      10%




            0%                                                                           200
                                                                                                                  306         319         330
      5%




      0%
                                                                                                     275
            2020   2021   2022    2023    2024    2025       2026   2027   2028 &
                                                                           Beyond         0
            ※1.2020年10月以降にリース契約が満了する機体を対象
                                                                                                2017年4Q 2018年4Q 2019年4Q 2020年3Q
            ※2.航空機資産の簿価ベース


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                      スペシャルティ事業分野④ ACGの調達状況について

          社債を中心とした安定調達と十分な手許流動性(2020年3Q末時点)

                      2020年度ACGの主な資金調達

    ① TCと6億USDのクレジットライン契約を締結、ファシリティとバックストップの合計は、26.1億USDに拡大(2020年6月)
    ② 2020年10月償還予定の社債6億USD(7.12%)の内、2億USDを買入償還(2020年6月)
    ③ 2020年~2021年の社債償還対応も含めて社債10億USD(5.5%)を新たに発行(2020年7月)
    ④ TCが国際協力銀行(JBIC)や他の日本の金融機関から資金調達し、ACGに4.5億USDの親子ローンを実行(2020年9月)


                               空枠と現預金の状況                                              無担保調達の満期スケジュール(除くCP等)

                                                                               2022年までの満期
           空枠合計26.1億USD                                                           約30億USD
                                                                                                                            (単位:億USD)

                                                                                                      ③
           ① 6億USD                                           空枠と現預金                                        10億USD
                                                                                       16
                                                             32.7億USD                                           15
                                                                により           ②
                                                             2022年までの                               11
                                                                              2億USD          10
                                                               約30億USD                                                9
                       空枠                                     をカバー済み           4                                                    8

                   20.1億                              現預金
                        USD
                                                     6.6億
                                                                                                                             0
                                                       USD
                                                                              2020    2021   2022   2023    2024     2025   2026   2027
                  2020年3Q末                        2020年3Q末
                +TCバックストップ                             現預金
                                                                                   144A・タームローン④            償還        144A7月起債

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                      スペシャルティ事業分野⑤ NTT・TC リースとの協業について

      船舶分野において初となるNTT・TCリースとの協同案件

    ∎ 船舶ファイナンスの協同案件

                         対象船の概要                              船主の資金調達イメージ              ローン内訳
       撒積船                                                                             シニアローン
       船型:37,500MT型撒積貨物船                                       資産        負債
       船籍:パナマ
       全⾧:180m
       型幅:29.8m                                                                        資金調達力
                                                                                                      事案に対応した
                                                               船舶        調達                             戦略的
                                                                                                      パートナー関係
                                                               資産
                                                                                      ジュニアローン



                                                                                   アセットの価値評価・管理ノウハウ




                                                                         資本     今後も、各事業分野においてNTT・TCリースと
                                                                                 ファイナンス分野の協業を更に拡大し、
                             進水式の様子
                                                             金融・サービス企業        お客さまに最適なワンストップソリューションの提供を指向


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                      スペシャルティ事業分野⑥ APグループとの戦略的提携

          Advantage Partnersグループ(以下、APグループ)との協業状況



                                                               国内リース事業分野

                                                                25,000社のTC顧客基盤を含む相互のお客さまへ                       TC出資比率

                                                                投資・ソリューションの共同提案開始                               14.9%※

                                                                                                     ※ 株式を取得したほか、エクイティファイナンスを引受
                                                                                                       将来的に持分法適用関連会社化も視野


                                                   TC 約5年間の投資目処                       APグループが手掛ける新規ファンド(TC一部出資)
                                                                                      • アドバンテッジパートナーズ VI号ファンド
                                         投資額                 300~400億円                • アドバンテッジアドバイザーズ上場企業向けファンド



                                                                             共同投資


TCからの提供機能                                                                                                   APからの提供機能
                                                             大企業                       中小・中堅企業
                                                               選択と集中による
  ∎ ファイナンス機能                                                                               事業承継                 ∎ ハンズオン支援
                                                              カーブアウト
  ∎ 販路拡大支援                                                                                                      ∎ リスクマネー供給
                                                                          業種:製造業・小売業など各種


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                      国際事業分野① CSIの業績

            利益の源泉となるセグメント資産残高は前年同期末比増加

            業績概要                                                                                     アジア事業拡大
                                                                             (単位:百万USD)
                                                                                                   地域別セグメント資産残高              北米を中心に拡大してきたCSIの
                                      2018年度         2019年度         2020年度                                                    アジアのセグメント資産残高は、僅か2%
                                       2Q実績           2Q実績           2Q実績                                                    アジアにはCSIのグローバルサプライヤーが多く進出
                                                                           前年同期比       増減率                   アジア
                                                                                                       欧州                    2020年9月には、一大市場を形成する
        売上高                                  262             317       363      46      15%                   2%
                                                                                                                              インドに現地法人設立
                                                                                                       21%
        売上総利益                                121             138       142        4     3%
        経常利益                                  27              33        34        1     3%                   1,859    北米
                                                                                                     中南米     百万USD
        純利益                                   18              22        26        5     21%                          50%
                                                                                                     27%
                                                                                                                                世界戦略の一環として、成⾧余地が
        ROA(%)                             3.3%              3.7%     3.5%    -0.2pt                                             大きいアジア事業拡大を指向
        RORA(%)※                         13.8%           14.1%       13.8%    -0.3pt
        契約高                                  555             651       773     121      19%          大口リース契約を成約

                                      2018年度          2019年度        2020年度    前年同                  CSIの強みの一つである満了処理サービスが高く評価され
                                                                                       増減率
                                        2Q末             2Q末           2Q末     期末比                  米国大手金融機関向け大口契約を獲得
        セグメント資産残高                         1,613          1,809       1,859      50      3%
                                                                       ※ ノンリコース控除後のROA

           主な増減要因

         ∎ 経常利益
               前期の大口二次収益の反動減をカバーし増益を確保
                                                                                                   全米8カ所のサービス拠点を中心として世界16拠点で質の高いITAD事業※を展開
         ∎ セグメント資産残高
                                                                                                   ※ ITAD(IT Asset Disposition)事業とはPC等、IT機器の買取り、データ消去、
                大口契約を獲得した北米を中心に堅調に増加                                                                 機器撤去・運搬、産業廃棄物処理等



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                      国際事業分野② 二国間クレジット制度の取り組み状況

          2020年度二国間クレジット制度(以下、JCM)においてフィリピンとミャンマーの案件が採択

       ショッピングモール太陽光発電システム 2MW                                                                    太陽光発電プロジェクト 7.3MW
       (JCMエコリース事業)                                                               フィリピン          (JCM設備補助事業)                                  ミャンマー

   新制度「JCM エコリース事業」による初の案件                                                                     ミャンマーの太陽光発電JCMとしては、初の案件
   今年度新たに制定された制度で、設備投資費用に対する補助ではなく、リース料に                                                       当社のパートナーであるYoma グループとの協業により、ヤンゴン市内他に太陽光
   対して補助をする仕組み。TCは、環境省が制定した本制度の設計に協力                                                           発電設備を設置し、複数の企業に再生可能エネルギーを供給するプロジェクト

                                          取引スキーム図                                                                  取引スキーム図

                                        国際コンソーシアム                                                                  国際コンソーシアム
                             補助金                             JCMエコリース                                       補助金                ファイナンス提供予定
          代表事業者                               当社                                                  代表事業者             Yomaグループ            当社
                                                                   地場発電事業会社
       東京センチュリー                              現地法人                                               東京センチュリー            (発電事業者)            現地法人


   補助金                クレジット                            太陽光パネル                  電力供給            補助金       クレジット           太陽光パネル

                                                                        ショッピング
            環境省                             有力メーカー等                                                環境省              有力メーカー等
                                                                         モール



       2017年度~2020年度JCMプロジェクト採択案件の想定GHG(温室効果ガス)削減量

 4カ国で8つのプロジェクトが採択                                                                                                      8プロジェクト合計の
                    15,419t                                                       10,665t               3,276t          想定GHG排出削減量は
                                                              5,379t
                    CO2/年                                     CO2/年               CO2/年                 CO2/年
                (4プロジェクト)                                    (2プロジェクト)           (1プロジェクト)             (1プロジェクト)
                                                                                                                        34,739tCO2/年
   フィリピン                                   インドネシア                         タイ                   ミャンマー


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 NTTとの協業展開                                                   環境・エネルギー分野における協業

      NTTアノードエナジーとの太陽光発電分野における協業開始

  ∎ 太陽光発電会社の共同事業運営開始                                                      ∎ NTTアノードエナジーが展開する事業


                                                                                                            今回の協業


                出資
                                                                   連携検討

                        Energy Gate合同会社※

                                                              出資




                                          約 23 MWの太陽光発電事業を
                                           全国で展開                          <出典:NTTアノードエナジー社の
                                                                          「NTTアノードエナジー株式会社 中期ビジョンの公表について」より抜粋>


※TCの100%子会社であった「Energy Gate」の持分を
 NTTアノードエナジーに譲渡することにより共同事業化
   資本
                                         環境・エネルギー分野におけるアセットビジネスの共同展開等の協業検討を更に進め、
                                                        金融・サービス企業
                                                  持続可能な社会の実現に貢献していくことを目指す

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                                4事業分野共通 NTTとの協業状況について

      両社の強みを融合、協業推進によりシナジーを創出



                                                                                           3.成⾧分野における協業ビジネスの
                                                                                             更なる展開の検討


                                                             2.業務提携第一弾                                  デジタル事業
                                                               リース・ファイナンス事業の強化・拡充

 1.既存の協業ビジネス                                                        リース・ファイナンス事業を手掛ける                     モビリティ事業
   オートリース事業                                                         合弁会社を発足


                                         2005年オートリース事業統合、                                                不動産、 環境・エネルギー事業※
                                         日本カーソリューションズ発足、
                                         業界トップクラスへ成⾧

                                                                      2020年7月営業開始                      ※NTTアノードエナジーと太陽光発電会社の
                                                                         <出資比率>                         共同事業運営開始
                                                                      TC 50%、NTT 40%
                                        <出資比率>                         NTTファイナンス10%
                                    TC 59.5%、NTT 40.5%

                                                                                                   グローバル事業

                                                                          国内リース事業分野    国内オート事業分野    スペシャルティ事業分野   国際事業分野




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事業戦略の展望

       NTT、アドバンテッジパートナーズとの協業に加え、コロナ後を見据えたACG、NRSなど、今後の事業戦略の柱



                                                               事業戦略の柱

                                                                                        ACGを       NRSを
不動産事業                              アドバンテッジ                    NTT            CSI事業領域
                                                                                       中心とした      中心とした
  展開                              パートナーズ連携                    連携                拡大
                                                                                       航空機事業     オート事業復活
                                     パートナーシップ戦略                               世界戦略          After コロナ

                                                              デジタル・
                                        中堅・中小企業              モビリティ事業
                                        向け事業承継                               アジア市場拡大   航空機市場の       DXによる
事業領域拡大・                                                      環境エネルギー・
 専門性強化                                                                                 ⾧期的成⾧       レンタカー事業
                                            大企業向け             不動産事業
                                                                                ITAD    取込み           進化
                                            カーブアウト
                                                              国際事業            ビジネス拡大




                          全社横断型のDX推進・ビープラッツ連携により、更なる事業成⾧の加速を指向


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                                                             4.参考資料




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       損益計算書

                                                                                                     (単位:億円)
                                                                                                                 主な増減要因
                                                             項    2019年度     2020年度
                                                             番     2Q実績       2Q実績      前年同期比          増減率        売上総利益
                                                                                                                     ACGの連結をはじめとする事業領域拡大に
             売上高                                             1     5,497.6    5,922.1     424.5         7.7%         伴い、スペシャルティ事業分野、国際事業分野
             売上原価                                            2     4,543.2    4,902.8     359.6         7.9%         において増益

                  資金原価                                       3      132.7      211.6         78.9      59.4%      販売費及び一般管理費
             売上総利益                                           4      954.3    1,019.3         65.0       6.8%         ACGの連結化(※)などにより人件費・物件費・
                                                                                                                     貸倒費用が増加
             販売費及び一般管理費                                      5      550.1      597.4         47.3       8.6%

                  人件費                                        6      311.8      335.9         24.1       7.7%      営業外損益
                  物件費                                        7      232.8      238.6          5.8       2.5%         ACGの連結化を主因に持分法による投資利益
                                                                                                                     が減少
                  貸倒費用                                       8         5.5      23.0         17.5      317.3%

             営業利益                                            9      404.2      421.9         17.7       4.4%      経常利益
             営業外損益                                           10      59.7         6.6        -53.2     -89.0%        NRSのレンタカー売上減少を主因に国内オート事業
                                                                                                                     分野において減益
             経常利益                                            11     463.9      428.4      -35.5        -7.7%

             特別損益                                            12       -2.9       -7.3         -4.4           -

             税金等調整前四半期純利益                                    13     461.0      421.2         -39.9      -8.7%

             法人税等                                            14     144.5      108.0         -36.5     -25.3%    ※   2019年度3Qまでは持分法による投資損益を計上
                                                                                                                     (1Q:20%、2Q~3Q:24.5%)、
             四半期純利益                                          15     316.5      313.2          -3.4      -1.1%        損益計算書の連結開始は、2019年度4Qから、
                                                                                                                     セグメント資産等、貸借対照表については、2019年度
             非支配株主に帰属する四半期純利益                                16      46.4       38.0          -8.4     -18.2%
                                                                                                                     3Qより連結開始
             親会社株主に帰属する四半期純利益                                17     270.1      275.2          5.1       1.9%




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       貸借対照表

                                                                                                (単位:億円)

                                                     項                                                    主な増減要因
                                                             2020年3月末    2020年9月末
                                                     番
                                                                                     前期末比        増減率
                                                                                                           固定資産等
         資産合計                                        1       56,085.6    55,990.7      -94.9      -0.2%
                                                                                                            賃貸資産
              流動資産                                   2        31,080.9    30,294.4    -786.5      -2.5%     主として不動産資産、航空機リース資産
                                                                                                            が増加
              固定資産等                                  3        25,004.7    25,696.3     691.6       2.8%
                                                                                                            賃貸資産前渡金
                   賃貸資産                              4        18,670.8    18,898.1     227.3       1.2%     主としてACGの航空機発注に係る前渡金
                   賃貸資産前渡金
                                                                                                            が減少
                                                     5         1,405.0     1,149.2    -255.8     -18.2%

                   その他の営業資産                          6           821.3       921.1      99.9      12.2%     投資有価証券
                                                                                                            主としてNTT・TCリースの持分法適用関連
                   投資有価証券                            7           977.1     1,662.8     685.6      70.2%     会社化に伴い増加

                   その他                               8         3,130.5     3,065.0     -65.4      -2.1%

         負債合計
                                                                                                           固定負債
                                                     9       49,484.1    49,232.4     -251.7      -0.5%
                                                                                                           主として調達の⾧期化により⾧期借入金が増加
              流動負債                                   10       25,357.5    23,923.8   -1,433.7     -5.7%

              固定負債                                   11       24,126.6    25,308.6   1,182.0       4.9%

         純資産合計                                      12        6,601.5     6,758.2      156.8       2.4%

              自己資本                                   13        5,545.0     5,668.9     124.0       2.2%

              非支配株主持分等                               14        1,056.5     1,089.3      32.8       3.1%




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       有利子負債の状況

                                                                                                (単位:億円)
                                             項
                                                   2019年3月末     2020年3月末   2020年9月末                       主な増減要因
                                             番                                        前期末比       増減率
        有利子負債                                1        30,412     42,782     43,498        716      1.7%
                                                                                                           有利子負債
         コマーシャル・ペーパー                        2         8,723      8,252      7,374      -879    -10.6%
             円貨                               3         8,723      7,481      6,999      -482     -6.4%     主として調達の⾧期化により⾧期調達比率
                                                                                                            が上昇
             外貨                               4             -        771        375      -397    -51.4%
         社債                                   5         2,994      8,990      9,488       498      5.5%
             円貨                               6         2,620      2,332      3,197       865     37.1%
             外貨                               7           374      6,658      6,291     -367      -5.5%
         債権流動化                                8           787        757        561     -195     -25.8%
         借入金                                  9       17,908     24,783     26,075     1,292       5.2%
             円貨                              10       11,583     17,201     17,345        144      0.8%
             外貨                              11         6,325      7,582      8,730    1,148      15.1%
        直接調達比率                               12        41.1%      42.1%      40.1%     -2.0pt
        ⾧期調達比率                               13        51.7%      67.6%      72.4%      4.8pt

                                             項       2018年度      2019年度     2020年度
                                             番        2Q実績        2Q実績       2Q実績     前期比        増減率
        資金原価                                 14           127       133        212         79     59.4%
        資金原価率 ※                             15         0.88%     0.86%      0.98%      0.12Pt

        (年度資金原価の推移)
                                             項       2018年度      2019年度
                                             番         実績          実績       前期末比      増減率
        資金原価                                 16           263       310          48    18.1%
        資金原価率 ※                             17         0.90%     0.85%      -0.05Pt
        ※ 資金原価率=資金原価÷{(前期末有利子負債残高+当期末有利子負債残高)÷2}


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          国内オート3社 四半期別業績推移

        NRSのレンタカー売上は、当初想定していた水準を下回る
         NRSは3Q(夏季のレジャー等の需要が増加)に利益が偏る傾向※
                                                                            2019年度                                               2020年度

                                                      1Q          2Q       3Q       4Q       2Q合計    年間合計     1Q        2Q       2Q合計     前年同期比    前期末比

                               NCS                       519       525       518      513    1,044    2,075     514       524     1,039       -5
         売上
                               NRS      ※1               171       189       247      211      359     818      173       121       295      -65
      (億円)                      OAL                      176       191       197      205      366     768      192       202       394      28
           ※2                   合計                      865        904      961      930     1,770   3,660     880       848      1,728     -42

                               NCS                           34     36       25       23       70      118      33        43        76        7
      経常利益
                               NRS                            0        7     36       14        8       58         -7    -57       -64      -72
      (億円)                      OAL                           7        7        8     19       14       41         7         6      13       -1
                               その他                            1        1        1        1      1        3         1         1       2        1
                                合計                       42         50       70       56       92     219       34        -7        27      -66

      セグメント                    NCS                   3,704        3,799    3,775    3,785                     3,716     3,691               -108     -94
      資産残高                     NRS                       502       514       582      528                       527       492                -23     -36
      (億円)                      OAL                  1,991        2,071    2,147    2,107                     2,143     2,182               111       75
                               その他       ※3            -121        -147     -133     -107                       -61       -38               110       70
                                合計                   6,076        6,237    6,370    6,312                     6,325     6,327                90       14

                               NCS                      685        693      693      696                       699       696                  3        0
         台数
                               NRS                           49     54       49       49                        46        47                  -7      -2
      (千台)                      OAL                     131        137      142      147                       150       154                 17        7
                         管理台数重複調整                     -148        -155     -160     -163                      -166      -166                 -12      -4
                                合計                     718         729      724      729                       729       731                  2        2
    ※1 NRSは12月決算
    ※2 売上は3社の単純合計値
    ※3 国内オート事業分野間の調整

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       事業ポートフォリオの変遷

            収益性の高い国内オート・スペシャルティ・国際の比率を拡大



                                                                          国際           その他
                                                                         事業分野
                                                                                    10% 0%
                                              4%                                                   国内リース
                                 12%                                                               事業分野
                                                                                             31%
                                                             81%
                          3%
                                   2009年3月末                                         2020年9月末
                                  セグメント資産残高                                        セグメント資産残高
                                   2兆1,000億円                                        4兆7,869億円
                                                  ※                          46%
                                                                   スペシャルティ
                                                                    事業分野                     13%


                                                                                             国内オート
                                                                                             事業分野
               当社合併スタート時
                2008年度 実績(※)                                            2020年度 予想
                経常利益            223億円                                   経常利益            750億円
                親会社株主に帰属する当期純利益 100億円
                                                                        親会社株主に帰属する当期純利益 450億円
               ※ 当社合併前の旧2社単純合算ベース




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   サステナビリティ経営の推進①
   SDGsに係るマテリアリティ一覧
            SDGsに沿った当社の取組事例

                     マテリアリティ(重要課題)                                  マテリアリティに対応する重点取組              関係するSDGs
                                                             気候変動・環境への取組みを通じたクリーンエネルギー普及への貢献
           ∎ 低炭素社会への貢献                                       取組事例:太陽光発電を中心とする再生可能エネルギー事業、
                                                             リースによるEVの普及
                                                             金融・サービスと新技術の融合による新たな事業創出・デジタルエコノミー
                                                             への貢献
           ∎ 技術革新に対応した新事業創出
                                                             取組事例:サブスクリプション、フィンテック、スマホアプリを活用した
                                                             新しいレンタカーサービス
                                                             グローバルなモビリティサービスの進化への対応や、地域・社会との連携を
                                                             通じた社会インフラ構築への貢献
           ∎ 社会インフラ整備への貢献
                                                             取組事例:レンタカー・カーシェア、安全運転をサポートするドライブド
                                                             クター、ホテル事業を通じた地方創生
                                                             モノ価値に着目したサーキュラー・エコノミー拡大への貢献
           ∎ 持続可能な資源利用への対応                                   取組事例:IT機器リース、リファービッシュ、航空機ライフサイクルマネ
                                                             ジメント、自動車リース
                                                             職場満足度の向上や自己成⾧を実感できる人材育成・
                                                             ダイバーシティ・働き方改革の推進
           ∎ 人材力強化につながる職場環境整備
                                                             取組事例:社内公募制度、新規事業提案制度、テレワークの導入・
                                                             実施、従業員意識調査の実施、360度評価の実施




                                    共通基盤                      多様なパートナーシップの活用による新たな価値創造



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   サステナビリティ経営の推進②
   従業員エンゲージメントの向上
        従業員意識調査の意見を踏まえ、新たな制度を創設

           キャリアチャレンジ制度(社内公募制度)                                            TC Biz Challenge(新規事業提案制度)

      従業員自らの“キャリア形成”を積極的にサポート                                            従業員の能動的な”Challenge“を積極的にアシスト

         ❶     社内各部署が求める人材を公募、従業員は希望部署に応募                                ❶ クリエーティブな発想で新たなビジネスの創出に取り組む企業風土
               することが可能                                                     の醸成

         ❷     2019 年 度 、 人 事 部 内 に 「 キ ャ リ ア デ ザ イ ン 室 」 を 設 置 し        ❷ 「事業性ビジネス」推進に向けた自律的な判断能力を有する
               サポート体制整備済                                                   人材の育成

         ❸     所属する事業分野・部門を超えて、従業員が描くキャリア開発を                             ❸ 事業分野既定領域に拘らず、潜在ポテンシャルを発揮出来る
               支援する制度について更に充実                                              人材の発掘




       モチベーション                                                           失敗を恐れず
       向上による                                                             新たなビジネスに
       従業員エンゲージ                                                          果敢にチャレンジ
       メントの強化


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当社採用のインデックス一覧
            「MSCI Japan Index」をはじめ多くのインデックスに採用

                        MSCI Japan Index
                        当社は多くの機関投資家や投資信託がベンチマークとしている米MSCI社のインデックスシリーズの一つである「MSCI Japan Index」に
                        2018年から選定されています。

                        JPX日経インデックス400
                        資本効率を示すROEをはじめ、グローバルな投資基準を満たした「投資者にとって投資魅力の高い会社」で構成される株価指数で、2014年
                        の指数創設以来、当社は銘柄選定されています。

                         FTSE4Goodインデックス
                         当社は世界の代表的な社会的責任投資(SRI)指標の一つである「FTSE4Goodインデックス」の対象銘柄に選定されています。

                         MSCI ESG Leaders Indexes
                         当社はESG(環境・社会・ガバナンス)に優れた企業を選定した「MSCI ESG Leaders Indexes 」の対象銘柄に選定されています。

                         S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数
                         炭素効率性が高い企業と二酸化炭素排出量など温室効果ガス排出に関する情報開示を行っている企業等を選別して構成される指数であり
                         当社は2018年から当該指数に組入れられています。

                         MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数
                         MSCIジャパンIMIトップ700指数の中から、環境、社会、ガバナンス(ESG)に優れた企業を選別して構築される指数であり、当社は2017年
                         から当該指数に組入れられています。

                         FTSE Blossom Japan Index
                         当社は環境、社会、ガバナンス(ESG)について優れた対応を行っている日本企業のパフォーマンスを測定するために設計されたFTSE
                         Blossom Japan Indexの構成銘柄です。
               ※        のインデックスはGPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)のESGパッシブ運用のベンチマークに採用。


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主要国内関係会社

                                    国内リース事業分野

                                               関係会社                       主な業務内容                            株主
                                                                                         当社
                         富士通リース(株)                               情報関連機器等リース             80%     富士通:20%
                         (株)IHIファイナンスサポート                        リース、ファイナンス             66.5%   IHI:33.5%
                         (株)オリコビジネスリース                           リース                    50%     オリエントコーポレーション:50%
                         (株)アイテックリース                             リース                    85.1%   NHKグループ:14.9%
                         エス・ディー・エル(株)                            リース                    100%
                         (株)TRY                                  PC等リファービッシュ            80%     ムーバブルトレードネットワークス:20%
                         TC月島エネルギーソリューション合同会社                    バイオガス発電による売電事業         90%