8439 東京センチュリー 2020-08-05 15:00:00
2021年3月期 第1四半期 決算概要 [pdf]

                                          2021年3月期 第1四半期
                                                             <決算概要資料>
                                                             2020年8月5日




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      1.決算概況
           決算ハイライト                                            4         国際事業分野① CSIの業績                  27
           事業分野別経常利益・ROA                                      5         国際事業分野② 二国間クレジット制度における取り組み      28
           事業分野別セグメント資産残高の推移                                  6         4事業分野共通 NTTとの協業状況について           29
           グローバル資産比率の推移                                       7
           2020年度 通期業績予想について                                  8

      2.4事業分野別業績                                                       4.新・第四次中期経営計画
           国内リース事業分野の業績                                      10        新・第四次中期経営計画ハイライト① 経営指標           31
           国内オート事業分野の業績                                      114       新・第四次中期経営計画ハイライト② 株主還元方針         32
           国内オート事業分野 セグメント資産残高・実行高の内訳                        12        進化し続ける「金融×サービス×事業」のビジネスモデル       33
           スペシャルティ事業分野の業績                                    13
           スペシャルティ事業分野 セグメント資産残高の内訳                          14                                         4
           国際事業分野の業績                                         15
           国際事業分野 セグメント資産残高の内訳                               16
                                                                       5.参考資料
       3.主なトピックス                                                       損益計算書                            35
                                                                       貸借対照表                            36
          事業分野の概要                                            18        有利子負債の状況                         37
          主なトピックス一覧                                          19        国内オート3社 四半期別業績推移                 38
          国内リース事業分野① NTT・TCリースについて                           20        事業ポートフォリオの変遷                     39
          国内オート事業分野① 先進的モビリティ事業者との                           21        連結売上高の内訳                         40
                      パートナーシップ戦略                                       サステナビリティ経営の推進 SDGsに係るマテリアリティ一覧   41
          国内オート事業分野② NRSの直近の業況について                           22        当社採用のインデックス一覧                    42
          スペシャルティ事業分野① ACGの業績                                23        主要国内関係会社                         43
          スペシャルティ事業分野② ACGのアセットコントロール                        24        主要海外関係会社                         44
          スペシャルティ事業分野③ ACGの調達状況について                          25
          スペシャルティ事業分野④ ACG買収に関するTCサイドの                       26
                       資金調達について




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                                                             1.決算概況




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       決算ハイライト

      経常利益は、前年同期比4.9%増の251億円
                                                                                                                              (単位:億円)
                                                                                                                2020年度
                                                             2019年度       2020年度
                                                                                                                  予想
                                                              1Q実績         1Q実績          前年同期比       増減率                       進捗率
                                                                                                              (2020/5/20公表)

        売上高                                                   2,673.9     3,070.3          396.4      14.8%        12,000       25.6%
        営業利益                                                    210.8       248.5           37.7      17.9%            700      35.5%
        経常利益                                                   239.2       251.0            11.8      4.9%            750       33.5%
        親会社株主に帰属する四半期純利益                                       137.4       150.1            12.6      9.2%            450       33.3%

        ROE(自己資本当期純利益率※)                                       12.8%       10.8%           -2.0pt
        期中平均為替レート(米ドル)                                         110.23円     108.87円


                                                              2020年       2020年
                                                               3月末         6月末           前期末比        増減率

        総資産                                                  56,085.6    56,777.8          692.3       1.2%
        セグメント資産残高                                            47,729.7    47,389.8         -340.0      -0.7%
        自己資本                                                  5,545.0     5,597.4           52.5       0.9%
        自己資本比率                                                  9.9%        9.9%                 -
       ※ ROE、ROA等の利益率は年換算して算出




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       事業分野別経常利益・ROA

      ACG連結化に伴い、スペシャルティ事業分野が伸⾧

            経常利益                                                                           ROA

                                                                                 (単位:億円)

                                                             2019年度    2020年度              2019年度   2020年度
                                                              1Q実績      1Q実績     前年同期比      1Q実績     1Q実績    前年同期比


                              国内リース事業分野                          71         68        -4     2.1%     1.9%     -0.2%

                              国内オート事業分野                          42         34        -9     2.8%     2.1%     -0.7%

                              スペシャルティ事業分野                       112       152        40      4.0%     2.8%     -1.2%

                              国際事業分野                             32         31        -1     2.5%     2.5%           -

                              その他                                -18       -33       -15

                              合計                                239       251        12      2.6%     2.1%    -0.5%




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     事業分野別セグメント資産残高の推移

      セグメント資産残高は、国際事業分野を除き前年同期末比増加

                                                                                                                                    (単位:億円)

                                                             2017年    2018年     2019年       2020年     2019年     2020年
                                                                                                                                     前期末比
                                                              3月末      3月末       3月末         3月末       6月末       6月末      前年同期末比
                                                                                             (A)                 (B)                 (B-A)

   セグメント資産残高                                             32,438       33,387    36,309      47,730    36,371    47,390    11,019      -340

        国内リース事業分野                                            14,253    13,698    13,728      14,711    13,845    14,298
                                                                                                                             453       -413
                               構成比                            43.9%    41.0%     37.8%       30.8%     38.0%     30.2%

        国内オート事業分野                                             4,623     5,214     5,927       6,312     6,076     6,325
                                                                                                                             249         13
                               構成比                            14.3%    15.6%     16.3%       13.2%     16.7%     13.3%

        スペシャルティ事業分野                                           8,976     9,789    11,424      21,479    11,186    21,840
                                                                                                                           10,654       361
                               構成比                            27.7%    29.3%     31.5%       45.0%     30.8%     46.1%

        国際事業分野                                                4,574     4,626     5,129       5,106     5,162     4,790
                                                                                                                             -372      -316
                               構成比                            14.1%    13.9%     14.1%       10.7%     14.2%     10.1%

        その他                                                      12       60       101         122       103       137
                                                                                                                              34         15
                               構成比                             0.0%     0.2%      0.3%        0.3%      0.3%      0.3%




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        グローバル資産比率の推移

      ACGの連結化に伴い、グローバル資産比率は拡大

                                                                2017年~2018年度                   2019年度3Q~2020年度1Q



                                                                       2019年12月
                                                                                      ( 45% )         ( 44% )      ( 44% )
                                                                      ACG連結化により
                                                                       グローバル資産        20,998億円       20,894億円      20,745億円
                                                                       約1兆円拡大
                                                                                          2,558         2,789        2,670
                   米州・欧州
                                                                                          2,481         2,317       2,120


              東アジア・アセアン                                                    ( 30% )
                                                             ( 31% )
                                                                          10,971億円
                                                       10,278億円
               船舶、航空機等                                                      2,499
                                                              2,433
                                                                                          15,959       15,789       15,955
                                                             2,193          2,631



                                                             5,652          5,842



                                                        2018年3月末          2019年3月末    2019年12月末       2020年3月末     2020年6月末
                                                       ※米ドル換算レート
                                                         113.05円            110.91円       107.96円      109.55円      108.87円

                                                                                                          ※ 主要海外子会社為替換算レート(米ドル)


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       2020年度 通期業績予想について

          2020年5月20日に公表した「通期業績予想」は変更なし


                      新型コロナウイルス感染拡大に伴う経済活動の停滞と消費の低迷は、期初業績予想策定時より
                      ⾧期化の様相を呈しつつあるものの、「通期業績予想」は変更なし
                                                                                                    (単位:億円)

                                                                                       2020年度 予想
                                                             項   2019年度
                                                             番     実績                     前期比        増減率


                      売上高                                    1    11,666      12,000         334      2.9%

                      営業利益                                   2         883       700        -183     -20.8%

                      経常利益                                   3         911       750        -161     -17.7%

                      親会社株主に帰属する当期純利益                        4         563       450        -113     -20.1%

                      1株当たり当期純利益                             5   524.96円     368.72円 -156.24円       -29.8%

                      年間配当金                                  6      136円       136円             -          -

                      配当性向                                   7     25.9%      36.9%       11.0pt




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                                                             2.4事業分野別業績




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                        国内リース事業分野の業績

                                                                         (単位:億円)
                                                                                              主な増減要因
                                           2019年度            2020年度      (単位:億円)
                                            1Q実績               1Q実績    前年同期比     増減率

            売上高                                 1,266          1,375      109     9%
                                                                                             経常利益
            売上総利益                                  101           94         -7    -7%        ∎ 前期に計上した大口再リース収益の反動減などがあったものの、
            営業利益                                     71          67         -4    -6%          有力パートナー企業との共同事業が拡大するなど業績は堅調に推移
            経常利益                                     71          68        -4     -5%
            ROA(%)                               2.1%          1.9%     -0.2pt
                                                                                 116
                                          2019年6月末 2020年6月末 前年同期末比               増減率         セグメント資産残高

            セグメント資産残高                         13,845          14,298      453     3%         ∎ 情報通信機器を中心にセグメント資産残高は前年同期末比増加



            経常利益


                                              △4億円                                            その他
                            71億円
                                                                       68億円                  NTT・TCリース7月営業開始
                                                                                             ∎ 2020年度2QよりNTT・TCリースの税引後純利益の50%を
                                                                                               持分法による投資損益に計上、今期は9カ月分の取込みを予定




                          2019年度                                   2020年度
                           1Q実績                                     1Q実績


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                        国内オート事業分野の業績

                                                                         (単位:億円)
                                                                                              主な増減要因
                                          2019年度             2020年度
                                           1Q実績               1Q実績 前年同期比         増減率
                                                                                             経常利益
            売上高                                   834            850  16           2%
            売上総利益                                 177            172   -6         -3%        ∎ NCS
            営業利益                                   42             34   -8        -18%
                                                                                                 海外向け中古車輸出が停滞したことで車両売却益が減少したものの、
            経常利益                                    42          34         -9    -20%
                                                                                                 コスト削減などにより前年水準を確保
              NCS                                   34           33        -1     -2%
              NRS                                    0           -7        -8       -
              OAL                                    7            7        -0     -6%        ∎ NRS
              その他                                    1            1         0
                                                                                                 3月からレジャー需要並びに法人の出張需要などのレンタカー売上が
            ROA(%)                              2.8%           2.1%     -0.7pt                   減少したことを主因に減益
                    NCS                         3.7%           3.6%     -0.1pt
                    NRS                         0.4%             -         -
                                                                                             ∎ OAL
                    OAL                         1.4%           1.2%     -0.2pt
                                                                                                 メーカーからの新車の納車遅延などに伴い、新規検収台数の増加ペースが
                                          2019年6月末 2020年6月末 前年同期末比               増減率
                                                                                                 鈍り横ばい
            セグメント資産残高                          6,076          6,325       249     4%


            経常利益
                                                                                              その他
                           42億円               △9億円
                                                                      34億円                   新型コロナウイルス禍の影響(NRS)
                                                                                             ∎ 3月以降のレンタカー売上は、緊急事態宣言、県を跨ぐ移動の自粛などに
                                                                                               伴い前年対比大幅に減少(詳細はP22ご参照)


                          2019年度                                      2020年度
                           1Q実績                                        1Q実績


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                         国内オート事業分野 セグメント資産残高・実行高の内訳

     セグメント資産残高は、3社とも前年同期末比増加
                                                                                                                          (単位:億円)

                                                   2017年       2018年    2019年    2020年      2019年     2020年
                                                                                                                           前期末比
                                                    3月末         3月末      3月末      3月末        6月末       6月末      前年同期末比
                                                                                 (A)                   (B)                 (B-A)

      セグメント資産残高 ※1                                  4,705      5,314     6,053    6,419      6,197     6,386       189        -34
          NCS                                        3,147      3,367    3,682    3,785       3,704     3,716
                                                                                                                    12        -69
                          構成比                        66.9%      63.4%    60.8%    59.0%      59.8%      58.2%

          NRS                                            333     414       473        528      502       527
                                                                                                                    24             -1
                          構成比                          7.1%      7.8%     7.8%     8.2%        8.1%      8.3%

          OAL                                        1,224      1,533    1,897    2,107       1,991     2,143
                                                                                                                   152           37
                          構成比                        26.0%      28.8%    31.4%    32.8%       32.1%     33.5%
    ※1 2020年6月末における国内オート事業分野のセグメント資産残高(6,325億円)は、上記3社の合計値(6,386億円)から事業分野間の取引額(61億円)を控除

                                                                                                                          (単位:億円)
                                                  2016年度       2017年度   2018年度   2019年度     2019年度    2020年度
                                                    実績           実績       実績       実績        1Q実績      1Q実績     前年同期比      増減率

      実行高 ※2                                        1,882       2,091    2,277    2,246        554       414       -140    -25.2%
           NCS                                       1,291      1,398    1,463    1,417         342      247        -95    -27.7%
           OAL                                           591      693      813        829       212      167        -45    -21.3%
    ※2 NRSの主力事業は、資産稼働率を重視したレンタカービジネスであるため、実行高(車両購入額)は記載しておりません。



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                     スペシャルティ事業分野の業績

                                                                          (単位:億円)
                                                                                              主な増減要因
                                          2019年度             2020年度
                                           1Q実績               1Q実績  前年同期比         増減率

            売上高                                   343           597        254    74%        経常利益
            売上総利益                                 115           213         98    85%
            営業利益                                    90          141         51    56%        ∎ 航空機
            経常利益                                 112            152         40    36%          ACGの連結化※を主因に増益、前期は出資持分20%に対応する
                                                                                               持分法による投資利益を計上、当期は、連結化により100%取り込み
            ROA(%)                              4.0%           2.8%      -1.2pt                ACGの1Q業績も増益決算(詳細はP23ご参照)

                                          2019年6月末 2020年6月末 前年同期末比                増減率           ※ 2019年度3Qまでは持分法による投資損益を計上、損益計算書の
                                                                                                    連結開始は、2019年度4Qから、セグメント資産等、貸借対照表に
            セグメント資産残高                        11,186           21,840    10,654    95%               ついては、2019年度3Qより連結開始



            経常利益

                                                                                              その他
                                               40億円                152億円
                           112億円                                                             ACG財務の安定化
                                                                                             ∎ ACGは2020年10月償還予定の社債6億USD(クーポンレート7.12%)の内、
                                                                                               2億USDを6月に買入償還、2020年~2021年の社債償還対応も含めて、社債
                                                                                               10億USD(クーポンレート5.5%)を7月に新規発行(詳細はP25ご参照)




                          2019年度                                       2020年度
                           1Q実績                                         1Q実績


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                       スペシャルティ事業分野 セグメント資産残高の内訳

      セグメント資産残高は、航空機と不動産が前年同期末比増加
                                                                                                                                (単位:億円)

                                                         2017年       2018年    2019年         2020年   2019年    2020年
                                                                                                                                 前期末比
                                                          3月末         3月末      3月末           3月末     6月末      6月末
                                                                                                                      前年同期末比
                                                                                            (A)               (B)                 (B-A)

           セグメント資産残高                                     8,976       9,789    11,424    21,479      11,186   21,840   10,654        361
                航空機                                          2,889   3,384     3,692    13,808       3,629   13,943
                                                                                                                       10,314       135
                                 構成比                         32.1%    34.5%    32.3%        64.3%    32.4%    63.8%

                船舶                                           1,779   1,577     1,370        1,243    1,342    1,249
                                                                                                                          -93             6
                                 構成比                         19.8%    16.1%    12.0%         5.8%    12.0%     5.7%

                環境・エネルギー                                      537    1,116     1,371        1,392    1,369    1,344
                                                                                                                          -25        -48
                                 構成比                          6.0%    11.4%    12.0%         6.5%    12.2%     6.2%

                不動産                                          3,099   2,904     4,168        4,299    4,133    4,492
                                                                                                                         359        194
                                 構成比                         34.5%    29.7%    36.5%        20.0%    37.0%    20.6%

                その他※                                          671      808       821          737      712     812
                                                                                                                         100          75
                                 構成比                          7.6%     8.3%     7.2%         3.4%     6.4%     3.7%
          ※ その他は、ファクタリング等




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                        国際事業分野の業績

                                                                                (単位:億円)
                                                                                                主な増減要因
                                            2019年度           2020年度
                                             1Q実績             1Q実績  前年同期比         増減率
                                                                                               経常利益
            売上高                                    233          251       18        7%
            売上総利益                                    88          91        3        3%         ∎ アジア
            営業利益                                     32          36        4       13%             アセアン各中央銀行の金融緩和策による各TC現地法人の資金原価
            経常利益                                    32          31        -1       -2%             減少を主因に増益
                 アジア                                 13          18        5       38%
                 米州・欧州                               20          14       -6       -30%
                 その他                                 -1          -1        0                   ∎ 米州・欧州
            ROA(%)                               2.5%          2.5%         -                      TCUSA※およびCSIの前期一過性収益の反動減を主因に減益となった
                 アジア                             2.0%          3.3%    1.3pt                       ものの、一過性要因を除いたベースの収益は堅調に推移
                 米州・欧州                           3.2%          2.1%    -1.1pt
                                                                                                   ※米国でリース、ファイナンス事業を展開する現地法人
                                           2019年6月末 2020年6月末 前年同期末比               増減率

            セグメント資産残高                           5,162         4,790     -372        -7%

                                                                                                その他
            経常利益


                          32億円                 △1億円                                            子会社・関係会社の状況

                                                                      31億円                     ∎ 世界的な金融緩和策により調達コスト低下
                                                                                               ∎ 東アジアを主体に新規契約については、慎重な与信判断を踏まえた
                                                                                                 取り組みを実施



                          2019年度                                  2020年度
                           1Q実績                                    1Q実績


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                       国際事業分野 セグメント資産残高の内訳

     セグメント資産残高は、東アジアを中心に前年同期末比減少
     為替要因除き、セグメント資産残高は前期末比+70億円の増加
                                                                                                                                    (単位:億円)

                                                             2017年    2018年    2019年        2020年       2019年    2020年
                                                                                                                                     前期末比
                                                              3月末      3月末      3月末          3月末         6月末      6月末
                                                                                            (A)                  (B)       前年同期末比    (B-A)

          東アジア                                                 488      647      597           324         661     258
                                                                                                                             -403       -66
                               構成比                            10.7%    14.0%    11.7%         6.4%       12.8%     5.4%
          アセアン                                                1,387   1,546    2,033         1,993       2,022   1,862
                                                                                                                             -160      -131
                               構成比                            30.3%    33.4%    39.6%        39.0%       39.2%    38.9%
     アジア計①                                                    1,875   2,193    2,631         2,317       2,683   2,120
                                                                                                                             -563      -197
                               構成比                            41.0%    47.4%    51.3%        45.4%       52.0%    44.3%
     米州・欧州②                                                   2,354   2,433    2,499         2,789       2,479   2,670
                                                                                                                              191      -119
                               構成比                            51.5%    52.6%    48.7%        54.6%       48.0%    55.7%
     グローバルベンダー※                                                345        -        -                -       -          -
                                                                                                                               -             -
                               構成比                             7.5%       -        -                -       -          -
     国際事業分野合計                                                4,574    4,626    5,129         5,106      5,162    4,790       -372      -316
          除くCSIノンリコース                                         3,201   3,251    3,717         3,539       3,715   3,243       -471      -296

     地域別合計(①+②)                                               4,229   4,626    5,129         5,106       5,162   4,790       -372      -316
   ※ 2017年度より国内リース事業分野に移管




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                                                                         各トピックスでは関連する開発目標(SDGs)
                                                                         をスライド右上に掲載しております




                                                             3.主なトピックス




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       事業分野の概要

                                    国内リース事業分野                            スペシャルティ事業分野
         情報通信機器を中心に様々な物件を対象とする金融・サー                               船舶、航空機、環境・エネルギー、不動産、ストラクチャード・
         ビスを提供、「ITソリューション」「サブスクリプション」「事業性                         ファイナンスなどを対象に高度な専門スキルを駆使した金融・
         ビジネス」などを中心に取り組み強化                                        サービスを提供
                                                                   船舶:コアパートナーとのビジネス創出とROA向上を推進
                有力パートナー企業と多数の合弁事業を展開、リースビジネ                       航空機:米国大手航空機リース会社ACGを完全子会社
                 スのバリューアップを推進するとともに協業を通じた多様なファイ
                                                                    化、航空機ビジネスを拡大
                 ナンスプログラムを組成・提供
                                                                   環境・エネルギー:京セラTCLソーラーを中心に太陽光発
                NTTファイナンスのリース・グローバル事業をカーブアウトした、
                                                                    電事業が拡大、NTTアノードエナジーと協業可能性について
                 NTTグループとの合弁会社、NTT・TCリースが営業開始
                                                                    検討を開始
                アマダリースの子会社化、伊藤忠TC建機の持分法適用関
                                                                   不動産:総合不動産会社である神鋼不動産の株式を取
                 連会社化など、事業性ビジネスを拡大
                                                                    得し、不動産事業を拡大

                                    国内オート事業分野                               国際事業分野
          法人・個人向けオートリース、レンタカーまでの広範なサービ                            海外地場優良企業、金融機関などを事業パートナーとする
          スラインナップのもと、利用目的に応じた高品質なサービスを                            アライアンス戦略の推進により、各国固有のニーズに応える
          提供                                                      専門サービスを提供
           日本カーソリューションズ(主に法人):テレマティクス                             海外ネットワークは東アジア・アセアン、米州、欧州など世界
            サービスを活用した安全運転の推進等、車に関するあらゆる                             30以上の国と地域にまで拡大
            サービスを強化                                               米国    :IT専業リース会社のCSIが高い専門性とコンサル
           ニッポンレンタカーサービス(レンタカー):データを活用                                  ティング力により、事業を拡大
            した顧客利便性の追求と地域毎の事業戦略による収益体質                                   中小型トラックなどに強みを持つAPIを完全子会社化
            の強化などDX戦略を推進                                          アセアン :ライドシェア事業最大手のGrabとの協定
           オリコオートリース(主に個人):代理店組織「コアラクラ                           ミャンマー :オートリース最大手、Yoma Fleetの株式20%を
            ブ」(1,100店超)を核に個人向けオートリースを拡大                                  取得


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     主なトピックス一覧

          資本業務提携第一弾のNTT・TCリースが営業開始するなどNTTとの協業を推進

                                       全社                    国内リース事業分野   国内オート事業分野        スペシャルティ事業分野          国際事業分野



                                                 IoT サブスクリプション・マーケットプレイス「IoT SELECTION connected with SORACOM」において、工場設備などの利用
                                                 電力の遠隔・集中監視、通信機能搭載の電球を用いた見守り、AIを活用した水産養殖の給餌の最適化、AIカメラと画像認識技
                                                 術による通行量調査などのソリューションを追加、合計17ソリューションにまで拡大
                       4月                         京セラ、SPCG Public Company Limited、九電工、古河電気工業、坪井工業と営農併設型太陽光発電事業を進めるにあたり
                                                  宇久島みらいエネルギーホールディングス合同会社へ出資(各社出資額の合計は約500億円)することに関する契約を締結

                                                  GF、京セラ、九電工、TC4社の共同出資により建設を進めてきた、九州最大級となる出力100MWの鹿屋大崎ソーラーヒルズ
                                                  太陽光発電所が、運転を開始

         2                                        業務提携第一弾としてNTTファイナンスのリース・グローバル事業をカーブアウトして発足したNTT・TCリースが営業開始
         0                                         外貨調達力の向上とAviation Capital Group(以下、ACG)を含めた海外関連会社に対する信用補完を企図し、S&Pグローバル・
         2                                         レーティング・ジャパン(S&P)の格付BBBを取得

                                                  日本最大規模の車両台数を有するタクシーアプリ「JapanTaxi」ならびに「MOV」の運営の他、日本のタクシー産業の発展に繋がるサービスを展
         0                                        開するなど、日本のMaaS領域の取り組みを主導する株式会社Mobility Technologiesと資本業務提携に係る契約を締結
         年                                         「IoT SELECTION connected with SORACOM」において、顧客動向分析サービス「ウォークインサイト」、窓口混雑確認「3密回避
                                                   モニタ」 、モバイルオーダー「Okage Go 店外版」(仮)を追加、合計20ソリューションにまで拡大
         度            7月                           新型コロナ対策ソリューションの特集ページを開設
                                                   ACGが米SEC 規則144A およびRegulation S 準拠の無担保普通社債10 億米ドル(利率:年5.5%、償還期限2024年12月)の
                                                   社債を発行

                                                   ACGの完全子会社化に係る追加資金調達として、株式の希薄化やROEの低下を回避しつつ財務基盤の強化を図り、財務戦略の柔軟性を
                                                   高めることを目的に、ハイブリッド社債(劣後特約付)を発行

                                                  Advantage Partnersグループ(以下、AP グループ)とのパートナーシップ強化を目的とした、APグループ持株会社との戦略的提携に
                                                  基づく同社発行済普通株式の14.9%の取得およびエクイティファイナンスの引受けが完了



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                        国内リース事業分野① NTT・TCリースについて
                                                                                                     固定価格
                                                                                                     買取制度

          NTTとの業務提携第一弾であるNTT・TCリースの株式取得を7月に完了



                                                             NTT・TCリースは7月より営業を開始
                                                             NTTの顧客基盤とTCの金融・サービスソリューションを                    融合

NTT・TCリースの主な事業内容等                                              TCの持分法適用関連会社                     TC決算への影響

 リース事業・グローバル事業                                               NTTファイナンス                    貸借対照表
   •   企業向けリース                                                 10%                        • セグメント資産残高増加
   •   割賦・融資・ファクタリング
   •   ストラクチャード・ファイナンス                                                                         約600億円
                                                                                  TC
   •   航空機・船舶ファイナンス、JOL等                                             資本の
                                                                     内訳          50%         2020年度2Qより国内リース事業分野の
                                                                                             セグメント資産残高に計上予定
  資産・負債規模
                                                             NTT
   • 資産1.3兆円
   • 負債1.2兆円
                                                             40%
                                                                           (2020年10月予定)   損益計算書
                                                                                          • 2020年度2QよりNTT・TCリースの税引後純利益の
                                                                                            50%を持分法による投資損益に計上予定




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                                  先進的モビリティ事業者との
                       国内オート事業分野① パートナーシップ戦略

          タクシーアプリ事業を手掛けるMobility Technologies(以下、MoT)と資本業務提携




      ∎      日本のMaaS(Mobility as a Service)
             領域の取り組みを主導する
             モビリティ関連企業
                                                                     第三者割当増資により
                       2つのタクシーアプリを運営                                 15.75億円を出資
             JapanTaxi                                 MOV
                 • 対応エリア                  全国
                 • 車両台数                   日本最大規模


                                                                     事業パートナーとして
      ∎      出資企業:
                                                                    MoTの他の株主とも連携
             日本交通HD、DeNA、トヨタ自動車、
             NTTドコモなど


               従来の設備機器リース・アセットマネジメントに加え
                     更なる協業を展開

                         MaaS                                自動運転     スマートシティ

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                       国内オート事業分野② NRSの直近の業況について

          新型コロナウイルス禍の影響によりレンタカー売上減少


                                                                                          1.売上高の状況
                         レンタカー売上※1前年対比
                                                                                          ∎ 3月以降のレンタカー売上は、緊急事態宣言、県を跨ぐ
                                                                                            移動の自粛などに伴い前年対比大幅に減少

     109.5%
                                                新型コロナウイルス禍により
                      106.1%                   観光・出張等の移動需要が減退                             2.新型コロナウイルス禍への対応

                                                                                          ∎ 店舗運営
                                          79.9%
                                                                                           • 従来の清潔なレンタカーの提供に加え、感染予防・拡大防止のため
                                                                                             除菌など車内清掃を徹底
                                                                             58.2%
                                                             47.0%                         • 需要に応じて営業所の時短営業や近隣エリア店舗の集約を実施

                                                                     35.1%
                                                                                          ∎ 車両稼働率向上施策
                                                                                           • 公共交通機関の混雑を避けての移動をサポート(通勤サポートプラン)

                                                                                           • 稼働状況に応じた車両台数のコントロール


         1月              2月              3月                  4月       5月     6月           ∎ DX戦略の推進
                   第1四半期※2                                           第2四半期                 • データを活用した顧客利便性の追求と地域毎の事業戦略による
                                                                                             収益体質の強化
    ※1.売上の内、レンタカー貸出による売上
    ※2.12月決算のため第1四半期は1月~3月


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                      スペシャルティ事業分野① ACGの業績

         2020年度1Q(1月~3月)は増収増益


     業績概要                                                                                    主な増減要因

                                                                                            ∎ 経常利益
                                                                      (単位:百万USD)
                                                                                                一部エアラインの未収リース料に対しての引当金を計上したものの、
                                   2019年度           2020年度
                                                                                                メンテナンス収入や航空機売却益などによりカバーし増益
                                    1Q実績             1Q実績          前年同期比     増減率

  売上高                                    260                 302       42     16%
                                                                                            ∎ セグメント資産残高
      内、オペリ売上                            249                 250        0      0%               ボーイング737MAXのデリバリー遅延等によりセグメント資産残高は横ばい
  費用                                     198                 234       36     18%

      内、減損                                   1                8         8          -
      内、貸倒費用                                  -              22        22          -    保有管理・発注済機体数の推移
  税引前利益                                    63                68         6      9%
                         ※
                                                                                        600
  純利益                                      62                66         4      7%                            485       484       480
                                                                                                   439
  ROA(%)                                2.6%             2.7%        0.1pt              400                  179       165       156
                                                                                                   164                                 ■ 発注済機体数
                                    2019年            2020年
                                                                   前年同期末比    増減率                                                       ■ 保有管理機体数
       ※ 年換算して算出                     1Q末              1Q末                               200
                                                                                                   275       306       319       324
  セグメント資産残高                           9,697          10,050           353      4%
                                                                                            0
                                                                                                 2017年4Q   2018年4Q   2019年4Q   2020年1Q




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                      スペシャルティ事業分野② ACGのアセットコントロール

            流動性の高いナローボディ航空機を中心にグローバルに分散


           流動性のコントロール                                                                      グローバルポートフォリオ

     平均機齢:5.2年
                                                                                          世界45カ国超、90社以上のエアラインに向けてリース
     機動的なポートフォリオの入れ替えにより
     若い機齢を維持
                                                                                          グローバルに張り巡らされたネットワーク
     ナローボディ比率:86%
     世界で運航されている機体の約70%を占める                                                                                           国別比率TOP10※2
     ナローボディを中心とした流動性の高いアセット                                                                    南アジア
                                                                                     中東・アフリカ 5%                1.      中国          15%
                                                                                                      アジア・
                          年度別リース満了比率※1.2                                                  9%                   2.      米国          10%
                                                                                                      パシフィック
                                                                                         中南米                   3.      ベトナム        8%
                                                                                                       27%
                                                                           40%           10%    地域別            4.      インドネシア      8%
     45%




                   満了機体をコントロール
                                                                                               残高比率
     40%




                                                                                                               5.      ロシア         8%
     35%




                  (平均リース残存期間:6.9年)                                                       中国
                                                                                                 ※2            6.      韓国          6%
                                                                                         15%
     30%




     25%
                                                                                                       欧州      7.      インド         6%
     20%


                                                                                               北米     21%      8.      イスラエル       5%
                          11%                                       10%                        13%
     15%




                                             9%       8%                                                       9.      ポーランド       4%
                                    7%                       7%
                   5%
     10%




      5%
           3%                                                                                                  10.     アルゼンチン      4%

      0%




           2020    2021    2022     2023     2024     2025   2026   2027   2028 ~


           ※1.2020年4月以降にリース契約が満了する機体を対象
           ※2.航空機資産の簿価ベース


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                      スペシャルティ事業分野③ ACGの調達状況について

           米国社債マーケットからの機動的な調達およびTCからのクレジットライン新設

       ① 2020年10月償還予定の社債6億USD(7.12%)の内、2億USDを買入償還(2020年6月)
       ② 2020年~2021年の社債償還対応も含めて社債10億USD(5.5%)を新たに発行(2020年7月)
       ③ TCと6億USDのクレジットライン契約を締結、借入空枠は17億USDに拡大(2020年6月)

                                                                                              リボルビングクレジットファシリティ   リボルビングクレジットファシリティ
   無担保調達の満期スケジュール※(除くCP等)

                                                                           (単位:億USD)
                                                                                                 20 億USD               26 億USD
   20

                                                        ②                                                              6億USD          ③
                         16                             10億USD
   15                                                                                                                                  空枠合計
                                                                                                                                      17億USD
                                                             13

           ①                          10           9
                                                                                                    空枠
   10
           2億USD                                                                                  11億USD +TCクレジットライン    11億USD
                                                                     8             8
               4
       5
                                                                                                   借入残                  借入残
                                                                                                  9億USD                 9億USD
                                                                            0
   -
            2020        2021        2022        2023         2024   2025   2026   2027           2020年1Q末              2020年1Q末
               144A         144A償還              144A起債            タームローン                                           +TCクレジットライン
           ※ 6月償還と7月の起債を反映




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                      スペシャルティ事業分野④ ACG買収に関するTCサイドの資金調達について

          ハイブリッド社債を発行し、ACG買収資金のパーマネント化(調達年限の⾧期化)を完了

              ハイブリッド社債



             1,300億円                                          市場環境を機動的に捉え、低コストでの調達を実現


                 2019年12月                                               2020年3月                   2020年7月
                     クロージング                                     順次パーマネント調達に切り替え実施             ハイブリッド社債(劣後特約付)を発行


                                                                        約   1,300億円               1,300億円               ハイブリッド社債の概要

                                                                                                                  通貨    :円建て
                                                                            ブリッジローン              ハイブリッド社債
                                                                                                 (負債性資本)
                  ACG買収資金                                                                                         利率    :年1.38%(1,000億円)※1

             約   3,200億円                                                                                                  年1.66%( 300億円)※2

               ブリッジローンにて調達                                                                                         資本性:R&I 50%
                                                                        1,900億円
                                                                                                               
                                                                    約                            約   1,900億円           JCR 50%
                                                                                                                            :




                                                                                                                       S&P 100%
                                                                    金融機関からの                       金融機関からの
                                                                     ⾧期ローンに                        ⾧期ローン
                                                                      切り替え


  ※1.期間60年、2025年7月30日以降期限前償還可能                               利率:2025年7月30日までは固定利率、翌日以降は変動利率
  ※2.期間60年、2030年7月30日以降期限前償還可能                               利率:2030年7月30日までは固定利率、翌日以降は変動利率




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                      国際事業分野① CSIの業績

            利益の源泉となるセグメント資産残高は前年同期末比増加

                                                                                                      世界30カ国以上の拠点でコロナ禍に対応した体制を構築
            業績概要
                                                                               (単位:百万USD)

                                      2018年度          2019年度         2020年度
                                       1Q実績            1Q実績           1Q実績     前年同期比     増減率

         売上高                                 128              146       162       16      11%
         売上総利益                                 57              66        66         0     0%
         経常利益                                 13               15        13        -2    -13%
         純利益                                    9              11        11         1     8%

         ROA(%)                            3.3%              3.5%      2.8%     -0.7pt                世界各国で在宅勤務等の体制を構築、テレビ会議によるコミュニケーションなどにより
                                                                                                       コロナ禍前と同水準のオペレーションを維持しつつIT機器関連の需要増加に対応
         RORA(%)※                         13.7%          13.9%         9.6%     -4.3pt
         契約高                                 243              257       277       20      8%
                                                                                                         ライフサイクルマネジメントの各ステージに強み
                                       2018年度         2019年度         2020年度     前年同
                                                                                         増減率
                                         1Q末            1Q末            1Q末      期末比

         セグメント資産残高                        1,620              1,732     1,849     118      7%              4.満了
                                                                                                          データ消去・リサイクル等         1.IT機器導入提案
                                                                        ※ ノンリコース控除後のROA
                                                                                                                               世界30カ国超の取引データから得る
           主な増減要因                                                                                                              物件嗜好、使用嗜好に基づく提案
                                                                                                                 徹底したワンストップサービスで
         ∎ 経常利益                                                                                                     継続的関係構築
                                                                                                     3.リース契約期間
               前期の大口二次収益の反動減を主因に減益                                                                   アップグレード・リニューアル提案

         ∎ セグメント資産残高                                                                                                  2.リース前
                北米と欧州を中心に堅調に増加                                                                                        物件導入手続の簡素化・迅速化



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                      国際事業分野② 二国間クレジット制度における取り組み

          タイ大手財閥であるサハグループとの二国間クレジット制度(以下、JCM)プロジェクト

             JCM※を活用したプロジェクトの概要
       ∎ サハグループが運営する工業団地の屋根に太陽光パネルを設置
                                                                                         タイのエネルギー政策
       ∎ タイ政府の電力開発計画を背景としたスマート工業団地化プロジェクト                                          ∎ 大気汚染の深刻化や国内天然ガス資源の枯渇
           バンコク
                                                                                     を背景とした再生可能エネルギーの拡大
                               車で約2時間
                                                                                   ∎ 経済のデジタル化の加速、電気自動車等の
                                                                                     普及による発電容量の引き上げ
                  チョンブリ
                                                                                   ∎ 民間事業者の参入促進

                © OpenStreetMap contributors

 チョンブリはタイ東部経済回廊(EEC)の一部                               工業団地写真(自動車産業の集積エリア)
  タイはEECの開発に約6兆円を投じる見込み

                                                                                    再生可能エネルギービジネスの拡大
                                               取引スキーム図

                                               国際コンソーシアム
                                  補助金                            リース
               代表事業者                              サハグループ               当社タイ         有力財閥であるサハグループとの協業により
           東京センチュリー                            (発電システム等導入)             現地法人
                                                                                   成⾧を続けるタイ環境関連ビジネスの
        補助金               クレジット                              太陽光パネル                    取り込みを目指す
                                                  日本の
                 環境省                            有力メーカー等

        ※ JCM(Joint Crediting Mechanism)は途上国において、優れた低炭素技術等の普及
          を通じてCO2の削減を実現し、削減されたCO2算出量の一部を、日本の排出削減量として
          計上することを目指すための二国間制度


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                                4事業分野共通 NTTとの協業状況について

      両社の強みを融合、協業推進によりシナジーを創出



                                                                                           3.成⾧分野における協業ビジネスの
                                                                                             更なる展開の検討


                                                             2.業務提携第一弾                                  デジタル事業
                                                               リース・ファイナンス事業の強化・拡充

 1.既存の協業ビジネス                                                        リース・ファイナンス事業を手掛ける                     モビリティ事業
   オートリース事業                                                         合弁会社を発足


                                         2005年オートリース事業統合、                                                不動産、 環境・エネルギー事業※
                                         日本カーソリューションズ発足、
                                         業界トップクラスへ成⾧

                                                                      2020年7月営業開始                      ※NTTアノードエナジーとアセットビジネスの
                                                                         <出資比率>                        共同展開等の協業可能性について検討開始
                                                                      TC 50%、NTT 40%
                                        <出資比率>                         NTTファイナンス10%
                                    TC 59.5%、NTT 40.5%
                                                                      (2020年10月予定)

                                                                                                   グローバル事業

                                                                          国内リース事業分野    国内オート事業分野    スペシャルティ事業分野   国際事業分野




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                                                             4.新・第四次中期経営計画




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      新・第四次中期経営計画ハイライト① 経営指標

                                                                                         新・第四次中期経営計画目標
                                                                                           (2022年度計画)


                             経常利益                                                                          1,300億円
                             親会社株主に帰属する当期純利益                                                                  800億円
                             自己資本比率                                                                                12%
                             ROE                                                                                   12%

                                                   経常利益                                                  親会社株主に帰属する当期純利益

                                                                                                  合併直前期(2008年度)※2
                                                                          1,300億円                                                                800億円
                                                                                                   親会社株主に帰属する当期純利益:100億円
                                                                                                   EPS:94.05円

                                                                                                                                                 約650円

                                                                      911億円                                                            563億円
                                                             863億円                                                 513億円     523億円
                                                 790億円
                                  735億円                                                                  437億円
                   680億円                                                                                                               524.96円
                                                                                               400億円
                                                                                                                             494.93円
                                                                                                                   486.09円
                                                                                         EPS   379.34円   413.51円


                   2015年度         2016年度         2017年度      2018年度   2019年度   2022年度          2015年度    2016年度    2017年度    2018年度    2019年度    2022年度
                                                                                 計画                                                                計画
                                                                                                 ※1 上記□の中で示した円単位の数値はEPS
                                                                                                 ※2 合併直前期(2008年度 2009/3月期)におけるセンチュリー・リーシング・システム㈱と
                                                                                                    東京リース㈱の単純合算値


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      新・第四次中期経営計画ハイライト② 株主還元方針

     成⾧投資とのバランスを確保しつつ、⾧期的かつ安定的な利益還元を基本とし、配当性向の向上を図る


          2022年度 配当性向                                                               2020年度配当性向
                                                                                   2020年度業績予想は2019年度実績を下回るものの、
                ボトムライン30%                                                          2020年度は2019年度と同額の配当金136円を予定
                                                                                                                                             36.9%




                                                                                                                                   25.9%
                                                                                                                         25.1%
                                                                                                     24.2%
                                                                                                               23.5%
       配当性向
                                                                                           21.1%                                                                約650円
                                                                                 20.1%                                              136円     136円予定
                                           17.9%                                                                         124円
                         18.0%                               17.6%
                                                                       16.7%                                    114円
                                                                                                     100円
          13.4%                                                                                                                    524.96円   368.72円
                                                                                                                                               予定
                                                                                            80円                          494.93円
                                                                                  65円                          486.09円
        配当金
                                                                        52円                          413.51円
                                                              48円                          379.34円
                                            44円
                            40円
            32円                                                                  322.84円
                                                                       311.64円
                                          245.82円            272.32円
EPS      239.57円
                          221.80円


          2009年度          2010年度          2011年度             2012年度    2013年度    2014年度    2015年度    2016年度    2017年度    2018年度    2019年度    2020年度    2021年度   2022年度


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 進化し続ける「金融×サービス×事業」のビジネスモデル

                           東京センチュリーのアドバンテージ                                            信頼されるサービス・事業パートナー

                      ∎ 規制に縛られない自由な経営環境                                             「オペレーティング・リースを基幹事業」としながら
                      ∎ 豊富な顧客基盤を活かしたグローバルでの                                         グローバルに多面的な事業展開を推進
                        パートナーシップ戦略                                                       社会課題の解決に貢献
                      ∎ 変化に対応するクリエーティブな発想                                                安定かつ持続的な成⾧を実現できる企業

                                      Past Decade                                               Next Decade



                                                                      新・第四次中期経営計画
                                                                                                                   「事業」収益
                                                                        成⾧事業の深掘り
                                                                           航空機                      新しい事業領域への挑戦
                                                                       オート(国内・海外)
        リース・ファイナンス
       当期純利益                                                               不動産
                                                                                                   新しいビジネスモデルの構築   「サービス」収益
           事業プラットフォーム                                                  再生可能エネルギー                          キーワード
                                                                      プリンシパルインベストメント
                                                                                                         デジタル
                                                                      アライアンス戦略の強化                                  「金融」収益
                    <収益構造>                                                                               モビリティ
                                                                                                        EV(CASE)
                                                                      NTTグループをはじめとする
                                                                                                       サブスクリプション
                                                                      有力パートナーとの協業拡大

   2009/4                                                    2020/3                    2023/3                          2030/3


        総合ファイナンス・サービス企業                                          金融・サービス企業                      金融機能を持つ事業会社


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                                                             5.参考資料




All Rights Reserved, Copyright © Tokyo Century Corporation            34
       損益計算書
                                                                                                  (単位:億円)
                                                                                                              主な増減要因
                                                             項    2019年度     2020年度
                                                             番     1Q実績       1Q実績      前年同期比       増減率
                                                                                                               売上総利益
    売上高                                                      1     2,673.9    3,070.3     396.4     14.8%
                                                                                                                  ACGの連結をはじめとする事業領域拡大に
    売上原価                                                     2     2,191.4    2,500.1     308.7     14.1%         伴い、スペシャルティ事業分野、国際事業分野
                                                                                                                  において増益
         資金原価                                                3       68.9      107.6       38.6     56.1%

    売上総利益
                                                                                                               販売費及び一般管理費
                                                             4      482.5      570.2      87.7      18.2%
                                                                                                                  ACGの連結化(※)などにより人件費・経費・
    販売費及び一般管理費                                               5      271.8      321.7       49.9     18.4%         貸倒費用が増加
         人件費                                                 6      151.4      172.0       20.6     13.6%
                                                                                                               営業外損益
         経費                                                  7      117.1      127.1       10.0      8.5%
                                                                                                                  ACGの連結化を主因に持分法による投資利益
         貸倒費用                                                8         3.3      22.6       19.3     589.3%        が減少

    営業利益                                                     9      210.8      248.5       37.7     17.9%
                                                                                                               経常利益
    営業外損益                                                    10      28.4         2.5     -25.9     -91.2%        ACG連結化を主因にスペシャルティ事業分野に
                                                                                                                  おいて増益
    経常利益                                                     11     239.2      251.0      11.8       4.9%

    特別損益                                                     12       -1.2      -14.7     -13.5           -    特別損益
    税金等調整前四半期純利益                                             13     238.0      236.4       -1.7      -0.7%        投資有価証券評価損などにより減益

    法人税等                                                     14      76.5       64.2      -12.3     -16.0%
                                                                                                              ※   2019年度3Qまでは持分法による投資損益を計上、
    四半期純利益                                                   15     161.5      172.1       10.6      6.6%         損益計算書の連結開始は、2019年度4Qから、
                                                                                                                  セグメント資産等、貸借対照表については、
    非支配株主に帰属する四半期純利益                                         16      24.1       22.0       -2.1      -8.5%        2019年度3Qより連結開始
    親会社株主に帰属する四半期純利益                                         17     137.4      150.1      12.6       9.2%



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       貸借対照表

                                                                                               (単位:億円)

                                                     項                                                   主な増減要因
                                                             2020年3月末    2020年6月末
                                                     番
                                                                                     前期末比       増減率
                                                                                                          固定資産等
        資産合計                                          1      56,085.6    56,777.8     692.3       1.2%
                                                                                                           賃貸資産
             流動資産                                     2       31,080.9    31,378.8    297.9       1.0%     主として不動産資産、航空機リース資産
                                                                                                           などが増加
             固定資産等                                    3       25,004.7    25,399.1    394.4       1.6%

                  賃貸資産                                4       18,670.8    19,017.5    346.7       1.9%    流動負債
                                                                                                          主として短期借入金などが増加
                  賃貸資産前渡金                             5        1,405.0     1,417.0     12.0       0.9%

                  その他の営業資産                            6          821.3       809.5    -11.8      -1.4%

                  投資有価証券                              7          977.1       990.2     13.1       1.3%

                  その他                                 8        3,130.5     3,164.8     34.4       1.1%

        負債合計                                          9      49,484.1    50,138.3     654.2       1.3%

             流動負債                                    10       25,357.5    25,928.7    571.2       2.3%

             固定負債                                    11       24,126.6    24,209.6     83.0       0.3%

        純資産合計                                        12       6,601.5     6,639.5      38.1       0.6%

             自己資本                                    13        5,545.0     5,597.4     52.5       0.9%

             非支配株主持分等                                14        1,056.5     1,042.1     -14.4     -1.4%



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       有利子負債の状況

                                                                                                (単位:億円)
                                             項
                                                   2019年3月末     2020年3月末   2020年6月末                       主な増減要因
                                             番                                        前期末比       増減率
        有利子負債                                1        30,412     42,782     44,416     1,633       3.8%
         コマーシャル・ペーパー                        2         8,723      8,252      7,569     -683      -8.3%
                                                                                                           有利子負債
             円貨                               3         8,723      7,481      7,305     -176      -2.4%     流動性確保などにより短期借入金
             外貨                               4             -        771        264      -507    -65.7%    (円貨)が増加
         社債                                   5         2,994      8,990      8,601     -389      -4.3%
             円貨                               6         2,620      2,332      2,017     -315     -13.5%
             外貨                               7           374      6,658      6,584       -74     -1.1%
         債権流動化                                8           787        757        527     -229     -30.3%
         借入金                                  9       17,908     24,783     27,718     2,935      11.8%
             円貨                              10       11,583     17,201     19,663     2,462      14.3%
             外貨                              11         6,325      7,582      8,055       473      6.2%
        直接調達比率                               12        41.1%      42.1%      37.6%     -4.5pt
        ⾧期調達比率                               13        51.7%      67.6%      66.1%     -1.5pt

                                             項       2018年度      2019年度     2020年度
                                             番        1Q実績        1Q実績       1Q実績     前期比        増減率
        資金原価                                 14            63        69        108         39     56.1%
        資金原価率 ※                              15        0.88%     0.89%      0.99%      0.10Pt

        (年度資金原価の推移)
                                             項       2018年度      2019年度
                                             番         実績          実績       前期末比      増減率
        資金原価                                 16           263       310          48    18.1%
        資金原価率 ※                              17        0.90%     0.85%      -0.05Pt
        ※ 資金原価率=資金原価÷{(前期末有利子負債残高+当期末有利子負債残高)÷2}


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          国内オート3社 四半期別業績推移

        NRSは2Q(4月~6月)以降更なるコロナ禍の影響を見込む
         NRSは3Q(夏季のレジャー等の需要が増加)に利益が偏る傾向※

                                                                            2019年度                                   2020年度

                                                         1Q        2Q         3Q       4Q      年間合計        1Q        前年同期比    前期末比

                                 NCS                         519     525       518       513       2,075     514         -5
        売上
                                 NRS     ※1                  171     189       247       211         818     173          3
     (億円)                        OAL                         176     191       197       205         768     192         16
         ※2                      合計                          865    904        961      930        3,660    880          14

                                 NCS                          34     36        25        23         118      33          -1
     経常利益
                                 NRS                           0        7      36        14          58         -7       -8
     (億円)                        OAL                           7        7          8     19          41         7        -0
                                 合計                          41      50        70        56         217      33          -9

     セグメント                       NCS                     3,704     3,799     3,775     3,785               3,716         12     -69
     資産残高                        NRS                         502     514       582       528                 527         24      -1
     (億円)                        OAL                     1,991     2,071     2,147     2,107               2,143        152      37
         ※2                      合計                     6,197      6,384     6,503     6,419               6,386        189     -34

                                 NCS                         685    693       693       696                 699          14       3
        台数
                                 NRS                          49     54        49        49                  46          -3      -3
     (千台)                        OAL                         131    137       142       147                 150          19       3
                         管理台数重複調整                        -148      -155       -160     -163                -166         -19      -3
                                 合計                          718    729       724       729                 729          12      0
  ※1 NRSは12月決算
  ※2 売上・セグメント資産残高は3社の単純合計値


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       事業ポートフォリオの変遷

            収益性の高い国内オート・スペシャルティ・国際の比率を拡大



                                                                          国際          その他
                                                                         事業分野
                                                                                   10% 0%
                                              4%                                                国内リース
                                 12%
                                                                                            30% 事業分野
                                                             81%
                          3%
                                   2009年3月末                                      2020年6月末
                                  セグメント資産残高                                     セグメント資産残高
                                   2兆1,000億円                                     4兆7,390億円
                                                  ※                          46%
                                                                   スペシャルティ
                                                                                            13%
                                                                    事業分野

                                                                                            国内オート
                                                                                            事業分野
               当社合併スタート時
                2008年度 実績(※)                                            2020年度 予想
                経常利益            223億円                                   経常利益            750億円
                親会社株主に帰属する当期純利益 100億円
                                                                        親会社株主に帰属する当期純利益 450億円
               ※ 当社合併前の旧2社単純合算ベース




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        連結売上高の内訳

      ACGの連結化に伴い、オペレーティング・リース等の売上は今後も拡大する見込み


                                                                                    オペレーティング・リース等の売上高内訳

                                                                                                                単位:億円
                                                             オペレーティング・リース等
     ファイナンス・リース
                                                             (ファイナンス・リース以外)                  2018年度    2019年度
                                                                                               実績        実績     前期比




                                         2019年度
                                                                                    国内リース
                                                                                    事業分野
                                                                                               1,474    1,352     -123

                                         連結売上高
        43%                            11,666億円
                                                                 57%                国内オート
                                                                                    事業分野       2,274    2,382     109

                                                                                   スペシャルティ
                                                                                     事業分野      1,349    2,150     801


  5,068億円                                                       6,598億円               国際
                                                                                    事業分野         657      728         70


                                                                                     その他         -11      -14         -3


                                                                                      合計       5,743    6,598     855




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   サステナビリティ経営の推進
   SDGsに係るマテリアリティ一覧
            SDGsに沿った当社の取組事例

                     マテリアリティ(重要課題)                                  マテリアリティに対応する重点取組              関係するSDGs
                                                             気候変動・環境への取組みを通じたクリーンエネルギー普及への貢献
           ∎ 低炭素社会への貢献                                       取組事例:太陽光発電を中心とする再生可能エネルギー事業、
                                                             リースによるEVの普及
                                                             金融・サービスと新技術の融合による新たな事業創出・デジタルエコノミー
                                                             への貢献
           ∎ 技術革新に対応した新事業創出
                                                             取組事例:サブスクリプション、フィンテック、スマホアプリを活用した
                                                             新しいレンタカーサービス
                                                             グローバルなモビリティサービスの進化への対応や、地域・社会との連携を
                                                             通じた社会インフラ構築への貢献
           ∎ 社会インフラ整備への貢献
                                                             取組事例:レンタカー・カーシェア、安全運転をサポートするドライブド
                                                             クター、ホテル事業を通じた地方創生
                                                             モノ価値に着目したサーキュラー・エコノミー拡大への貢献
           ∎ 持続可能な資源利用への対応                                   取組事例:IT機器リース、リファービッシュ、航空機ライフサイクルマネ
                                                             ジメント、自動車リース
                                                             職場満足度の向上や自己成⾧を実感できる人材育成・
                                                             ダイバーシティ・働き方改革の推進
           ∎ 人材力強化につながる職場環境整備
                                                             取組事例:テレワークの導入・実施、従業員意識調査の実施、360
                                                             度評価の実施




                                    共通基盤                      多様なパートナーシップの活用による新たな価値創造



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当社採用のインデックス一覧
            「MSCI Japan Index」をはじめ多くのインデックスに採用

                        MSCI Japan Index
                        当社は多くの機関投資家や投資信託がベンチマークとしている米MSCI社のインデックスシリーズの一つである「MSCI Japan Index」に
                        2018年から選定されています。

                        JPX日経インデックス400
                        資本効率を示すROEをはじめ、グローバルな投資基準を満たした「投資者にとって投資魅力の高い会社」で構成される株価指数で、2014年
                        の指数創設以来、当社は銘柄選定されています。

                         FTSE4Goodインデックス
                         当社は世界の代表的な社会的責任投資(SRI)指標の一つである「FTSE4Goodインデックス」の対象銘柄に選定されています。

                         MSCI ESG Leaders Indexes
                         当社はESG(環境・社会・ガバナンス)に優れた企業を選定した「MSCI ESG Leaders Indexes 」の対象銘柄に選定されています。

                         S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数
                         炭素効率性が高い企業と二酸化炭素排出量など温室効果ガス排出に関する情報開示を行っている企業等を選別して構成される指数であり
                         当社は2018年から当該指数に組入れられています。

                         MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数
                         MSCIジャパンIMIトップ700指数の中から、環境、社会、ガバナンス(ESG)に優れた企業を選別して構築される指数であり、当社は2017年
                         から当該指数に組入れられています。

                         FTSE Blossom Japan Index
                         当社は環境、社会、ガバナンス(ESG)について優れた対応を行っている日本企業のパフォーマンスを測定するために設計されたFTSE
                         Blossom Japan Indexの構成銘柄です。
               ※        のインデックスはGPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)のESGパッシブ運用のベンチマークに採用。


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主要国内関係会社

                                    国内リース事業分野

                                               関係会社                       主な業務内容                            株主
                                                                                         当社
                         富士通リース(株)                               情報関連機器等リース             80%     富士通:20%
                         (株)IHIファイナンスサポート                        リース、ファイナンス             66.5%   IHI:33.5%
                         (株)オリコビジネスリース                           リース                    50%     オリエントコーポレーション:50%
                         (株)アイテックリース                             リース                    85.1%   NHKグループ:14.9%
                         エス・ディー・エル(株)                            リース                    100%
                         (株)TRY                                  PC等リファービッシュ            80%     ムーバブルトレードネットワークス:20%
                         TC月島エネルギーソリューション合同会社                    バイオガス発電による売電事業         90%     月島機械:10%
                         (株)アマダリース                               リース                    60%     アマダ:40%
                         NTT・TCリース㈱                          ※   リース、ファイナンス             50%     NTTグループ:50%
                         伊藤忠TC建機(株)                          ※   建設機械等の販売およびレンタル事業      50%     伊藤忠商事:50%
                         七ツ島バイオマスパワー合同会社                     ※   発電事業                   25.1%   IHI 他7社
                         ビープラッツ(株)                           ※   サブスクリプション事業            32.6%

                                     国内オート事業分野

                                               関係会社                       主な業務内容                            株主
                                                                                         当社
                         日本カーソリューションズ(株)                         オートリース                 59.5%   日本電信電話:40.5%
                         ニッポンレンタカーサービス(株)                        レンタカー                  88.6%   ANAホールディングス:11.4%
                         (株)オリコオートリース                            個人向けオートリース             50%     オリエントコーポレーション:50%


                                   スペシャルティ事業分野

                                               関係会社                       主な業務内容                            株主
                                                                                         当社
                         神鋼不動産(株)                                不動産事業                  70%     神戸製鋼所:25% 日本土地建物:5%
                         京セラTCLソーラー合同会社                          発電事業                   81%     京セラ:19%
                         TCLA合同会社                                リース                    100%
                         周南パワー(株)                                発電事業                   60%     トクヤマ:20% 丸紅:20%
                         TCプロパティーソリューションズ(株)                     不動産管理                  100%
                         日土地アセットマネジメント(株)                    ※   不動産ファンドの運用・組成          30%     日本土地建物:70%
                        ※ 持分法適用関連会社


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主要海外関係会社

                                  スペシャルティ事業分野

                          所在地                                 海外関係会社                                 主な業務内容                               株主
                                                                                                                 当社
                                      TC Skyward Aviation U.S., Inc.                       航空機リース・ファイナンス         100%
                                      TC Realty Investments Inc.                           不動産投資事業               100%
                           米国         Aviation Capital Group LLC                           航空機リース・ファイナンス         100%
                                      GA Telesis, LLC                                 ※ 商業航空機部品・サービス提供           49.2% 全日空商事:10%
                                      Gateway Engine Leasing, LLC                     ※ 航空機エンジンリース事業             20%    GA Telesis:40%、全日空商事:40%
                                      TC Skyward Aviation Ireland Ltd.                     航空機リース・ファイナンス         100%
                          アイルランド
                                      TC Aviation Capital Ireland Ltd.                     航空機リース・ファイナンス         100%


                                      国際事業分野

                          所在地                                 海外関係会社                                 主な業務内容                               株主
                                                                                                                 当社
                                      東瑞盛世利融資租賃有限公司                                        リース                    80% 伊藤忠グループ:20%
                                      東瑞盛世利(上海)商業保理有限公司                                    ファクタリング               100%
                           中国
                                      大連氷山集団華慧達融資租賃有限公司                               ※ ファイナンス、リース               40%    氷山集団グループ :60%
                                      蘇州高新福瑞融資租賃有限公司                                  ※ ファイナンス、リース               20%    蘇州市政府系企業:75%
                           香港         Tokyo Leasing (Hong Kong) Ltd.                       リース                   100%
                           台湾         統一東京股份有限公司                                      ※ 自動車・各種動産リース              49%    統一企業グループ:51%
                                      Tokyo Century Leasing (Singapore) Pte. Ltd.          リース                   100%