8255 アクシアル 2019-11-26 15:00:00
2020年3月期 第2四半期IR資料 [pdf]
ご説明する内容
1.2Q業績の概要
2.消費税増税・キャッシュレス還元対策
3.原信ナルスの営業政策
4.業績予想
1.業績概要 (単位:百万円)
項 目 2018/9 2019/9 増減率 備 考
売 上 高 118,405 118,664 +0.2% 既存店△0.6%
33,633 33,671 前年6.7月の猛暑反動があるも
売上総利益
(28.4%) (28.4%) +0.1% 前年同期の総利益率は維持
パートナー6時間勤務増加で法
28,969 29,104
販管費
(24.5%) (24.5%) +0.5% 定福利費増加
増税対応関連費用
営業利益 4,664 4,566 △2.1% 予想47億円
4,741 4,696
(4.0%) △0.9%
経常利益 予想48億円
(4.0%)
四半期純利益 3,120 3,110 △0.3% 予想32億円
開店店舗数 1 0 新店:無し
閉店:旧、N直江津東
閉店店舗数 1 1 改装:H岩上(柏崎市) F片貝(前橋市)
参考:グループ別の業績推移
(単位:百万円
原信ナルス フレッセイ
2019/9 増減率 増減額 2019/9 増減率 増減額
売上高 +1.1% △1.1%
81,936 (△0.3%) +878 37,144 (△1.7%) △410
(既存店)
22,709 11,050
売上総利益 +1.0% +215
(29.7%)
△1.3% △142
(27.7%)
19,211 10,009
販管費 +0.8% +153
(26.9%)
△0.2% △19
(23.4%)
3,498 1,040
営業利益 +1.8% +61
(2.8%)
△10.6% △123
(4.3%)
3,621 1,050
経常利益 +3.5% +123
(2.8%)
△10.6% △124
(4.4%)
四半期 2,448 695
+4.4% +103 △7.8% △59
純利益 (3.0%) (1.9%)
2019年度 新店・改装
H 改装:岩上(7月)
N 直江津東(11月)
H下飯野(10月) F 有馬(11月)
F 改装:片貝(7月)
店舗配置の状況
店舗数 79店
売上高1,596億
新潟県
71店舗
店舗数 51店
売上高 739億
富山県
3店舗 群馬県
長野県 46店舗
栃木県
5店舗 埼玉県
2店舗
売上高は2019年3月期 3店舗
食品スーパー売上高ランキング(公開企業) (単位:百万円)
1 東京 ライフコーポレーション 698,693 14 福岡 マックスバリュ九州 177,499
2 東京 U.S.M.H 694,323 15 北海道 マックスバリュ北海道 129,281
3 岐阜 バロー HD 565,931 16 岡山 ハローズ 127,323
4 北海道 アークス 512,246 17 兵庫 関西スーパーマーケット 123,649
5 埼玉 ヤオコー 435,085 18 東京 エコス 121,142
6 広島 マックスバリュ西日本 274,937 19 山形 ヤマザワ 110,688
7 和歌山 オークワ 265,116 20 愛知 アオキスーパー 106,214
8 東京 いなげや 251,655 21 埼玉 マミーマート 105,351
9 新潟 アクシアル リテイリング 235,347 22 秋田 マックスバリュ東北 103,265
10 山口 リテールパートナーズ 229,066 23 愛知 ヤマナカ 97,051
11 静岡 マックスバリュ東海 227,795 24 富山 アルビス 82,215
12 埼玉 ベルク 225,523 25 北海道 北雄ラッキー 41,132
13 愛知 マックスバリュ中部 178,543 26 香川 マルヨシセンター 40,115
食品スーパー経常利益ランキング(公開企業)
経常利益高 ランキング (百万円) 経常利益率 ランキング (%)
1 埼玉 ヤオコー 17,488 1 埼玉 ベルク 4.6
2 北海道 アークス 16,405 2 新潟 アクシアル リテイリング 4.1
3 岐阜 バロー HD 16,091 3 埼玉 ヤオコー 4.0
4 東京 ライフコーポレーション 12,831 4 岡山 ハローズ 3.9
5 東京 U.S.M.H 12,253 5 富山 アルビス 3.7
6 埼玉 ベルク 10,370 6 東京 エコス 3.3
7 新潟 アクシアル リテイリング 9,698 7 北海道 アークス 3.2
8 山口 リテールパートナーズ 5,574 8 埼玉 マミーマート 3.1
9 岡山 ハローズ 4,937 9 岐阜 バロー HD 2.8
10 静岡 マックスバリュ東海 4,877 10 山口 リテールパートナーズ 2.4
11 東京 エコス 4,030 11 静岡 マックスバリュ東海 2.1
12 愛知 マックスバリュ中部 3,394 12 愛知 マックスバリュ中部 1.9
13 埼玉 マミーマート 3,223 13 兵庫 関西スーパーマーケット 1.9
食品スーパーマーケットのROAと自己資本比率
「いちよし経済研究所」様作成の図表をアップデート)
売上高前年比の動向
前年比(%)
2017年 2018年 2019年
2.消費税増税・キャッシュレス還元対策
混乱 と 競争激化
<対応方針>
① アクシアルの良さを伝える
② 商品とサービスの磨き込み
③ 新時代への挑戦
消費税増税・キャッシュレス還元
3.原信ナルスの営業政策
NC 普通のSMから「提案型」へ転換
①新しいMD
NCⅡ ②アカ抜けた売り場
③生産性の高い店舗
NCⅡ NCNet NCex
セントラルマーケット ネットスーパーPRO エクスプレスマーケット
の好事例を展開 スマホアプリ 2店舗の軌道化
NC 普通のSMから「提案型」へ転換
①新しいMD
NCⅡ ②アカ抜けた売り場
③生産性の高い店舗
NCⅡ NCⅡ+
NCNet NCex
セントラルマーケットの良さの水平展開
365 サイドディッシュ
販売好調!
「クリスピーベイクドチーズ」全店展開開始
NC 普通のSMから「提案型」へ転換
①新しいMD
NCⅡ ②アカ抜けた売り場
③生産性の高い店舗
NC Net (ネット) ex
NCⅡ NCNetNC
10月 原信ナルス アプリスタート!
NC 普通のSMから「提案型」へ転換
①新しいMD
NCⅡ ②アカ抜けた売り場
③生産性の高い店舗
NC Net (ネット) ex
NCⅡ NCNetNC
NC 普通のSMから「提案型」へ転換
①新しいMD
NCⅡ ②アカ抜けた売り場
③生産性の高い店舗
NCⅡ
NC ex (express NCe
NCNet market) x
(1)NCⅡ、NCⅡ+
品揃えの拡充は強みであり、弱点
多店舗出店:小商圏化、軽装備、高生産性
(2)一方、これからのSMに必要な機能は?
×小型化
(3)エクスプレスマーケットのコンセプト
簡便 快適 生産性
簡便 快適 生産性
高齢化+女性の社会進出
=『健康』『簡単・便利』
salad life
“サラダ” で健康、簡単便利
salad life
『魚菜屋』 “調理魚”で健康、簡単便利
だし香るシリーズ (全85SKUへ拡充) (品)
だし香るシリーズ (全85SKUへ拡充) (品)
スマートミール ☆☆☆(三つ星)認証
4.アクシアルのめざすもの
チェーンストアによって
お客様の毎日の生活に
豊かさ、楽しさ、便利さを提供する
規 模 機 能
(スケール) (仕組み)
人材:基盤はTQM
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<ビジョン>
2009年版 Advanced Regional Chain
ローカルチェーンから優良な広域チェーンへ
Ⅰ 日本一のサービス
Ⅱ 200店舗構想
Ⅲ 信頼構築
新たなビジョン策定へ
イノベーション推進部を新設
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有給休暇取得率(原信ナルス)
全産業 51.1
卸小売業 35.8
厚労省就労条件総合調査 2018年版
中期経営計画(2019~2021)
1.出店政策 ~標準フォーマットの確立
・地域を絞って集中的に出店する戦略の深耕
・一定のスクラップ&ビルド(再配置)、改装の実施
2.商品政策~原信ナルス、フレッセイ、それぞれの進化
・新たなMDの深耕と定着
・ESLPの推進 ・(消費税増税対応)
3.店舗オペレーション
・生鮮部門の作業割当、人員配置再編
4.物流全体最適
・PC・コミッサリー体制の軌道化と機能拡張
5.ネットSM等の再構築
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中期経営計画(2019~2021)
数値目標
2019年度 2020年度 2021年度
売上高 2,390億 2,450億 2,520億
経常利益率 4.0% 4.0% 4.1%
開店店舗数 3 4 4
閉店店舗数 3 2 1
期末店舗数 129店舗 131店舗 134店舗
設備投資額 46億 66億 61億
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当期業績予想 (単位:百万円)
グループ別の目安
項 目 連結 増減率
HN 増減率 F 増減率
売上高 237,000 +0.7% 162,000 +0.3% 75,000 +0.7%
営業利益 8,400 △11.8% 6,141 △12.8% 2,052 △12.2%
経常利益 8,500 △12.4% 6,244 △12.9% 2,053 △13.7%
純利益 5,600 △12.9% 4,200 △14.4% 1,400 △8.2%
開店 3 2 1
1株配当 72円 ― 設備投資計画額50億、減価償却費44億
予測 2019年3月期 実績 2020年3月期 予想
前提 (上期) (下期) (通期) (上期) (下期) (通期)
全 店 +2.5% △0.1% +1.2% +0.1% +0.4% +0.2%
既存店 +1.1% △0.6% +0.3% △0.6% △1.0% △0.8%
1品単価100.0 点数100.5 →客単価100.5