2022年３月期 第２四半期決算説明資料
FINANCIAL INFORMATION
FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2021
コード番号 8255 東証第一部
目 次
CONTENTS
■2022年3月期 第2四半期決算概要
Summary of Selected Financial Data for the Six-Month Period Ended September 30, 2021
Ⅰ.連結決算
Consolidated Financial Results
1. 業績概況
Business Results 1
2. 主要財務指標
Major Financial Indicators 1
3. グループ別損益計算書
Income Statements by Groups 2
4. 販売費及び一般管理費の内訳
Selling, General and Administrative Expenses 3
5. 従業員の状況
Employees 3
6. キャッシュ・フローの状況
Cash Flow 4
7. 借入金及び金融収支の状況
Debts Outstanding and Interest Income and Expenses 5
Ⅱ.スーパーマーケット事業
Supermarket Business
1. 業績推移
Sales Performance 6
2. 売上高の状況
In-Store Sales Volumes 7
3. 都道府県別店舗の状況
Number of Stores by Prefectures 11
4. 稼働状況
Hours of Operation 12
5. 出店・退店状況
Store Openings and Closures 13
2022年3月期 第2四半期決算概要
SUMMARY OF SELECTED FINANCIAL DATA
For the Six-Month Period Ended September 30, 2021
I.連結決算 Consolidated Financial Results
1.業績概況 Business Results
（百万円 Millions of yen) Full-year estimates
2019/9 前 年 2020/9 前 年 2021/9 前 年 2022/3 前 年
同期比 同期比 同期比 予測 同期比
YoY (%) YoY (%) YoY (%) (Est.) YoY (%)
売上高
Net sales 118,664 100.2 129,073 108.8 122,638 * 238,000 *
営業利益
Operating income 4,566 97.9 7,152 156.6 5,721 80.0 9,900 81.7
経常利益
Ordinary income 4,696 99.1 7,469 159.0 5,939 79.5 10,000 79.6
親会社株主に帰属する四半期純利益
Profit attributable to owners of parent 3,110 99.7 5,057 162.6 3,966 78.4 6,300 76.1
総資産
Total assets 99,800 98.5 109,497 109.7 113,330 103.5 － －
純資産
Total equity 59,562 105.4 66,281 111.3 71,619 108.1 － －
一株当たり当期純利益（円 銭 Yen）
Basic earinings per share 134.46 100.6 219.51 163.3 172.14 78.4 273.41 76.1
一株当たり純資産（円 銭 Yen）
Net assets per share 2,584.92 106.8 2,876.55 111.3 3,108.25 108.1 － －
2022年3月期の期首より「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。
*売上高の前年同期比は、会計処理方法が異なるため記載しておりません。
At the beginning of the fiscal year ending March 31, 2022, the Axial Retailing Group adopted the Accounting Standard for
Revenue Recognition, etc.
*Due to differences in accounting treatment methods, year-on-year comparison of net sales is not presented.
2.主要財務指標 Major Financial Indicators
（百万円 Millions of yen)
2019/9 増減 2020/9 増減 2021/9 増減
Change Change Change
総資産利益率 （%）
Return on total assets 6.2 0.0 9.4 3.2 7.0 -2.4
純資産利益率 （%）
Return on shareholders' equity 10.5 -0.7 15.8 5.3 11.3 -4.5
流動比率 （%）
Current ratio 78.9 2.3 98.4 19.5 108.0 9.6
固定比率 （%）
Ratio of fixed assets to shareholders' equity 133.0 -4.6 122.3 -10.7 117.2 -5.1
自己資本比率 （%）
Shareholders' equity ratio 59.7 3.9 60.5 0.8 63.2 2.7
総資産回転率 （回）
Total asset turnover ratio (Times) 2.4 0.0 2.4 0.0 2.2 -0.2
純資産回転率 （回）
Shareholders' equity turnover ratio (Times) 4.0 -0.3 4.0 0.0 3.5 -0.5
インタレスト・カバレッジ・レシオ* （倍）
Interest coverage ratio (Times) 176.9 1.2 342.9 166.0 226.1 -116.8
* インタレスト・カバレッジ・レシオ=（営業活動によるキャッシュフロー）÷（利息の支払額）
Interest coverage ratio =(Net cash provided by operating activities) ÷ (Interest paid )
-1-
3.グループ別損益計算書 Income Statements by Groups
（百万円 Millions of yen) （百万円 Millions of yen)
原信ナルス フレッセイ
HARASHIN NARUS FRESSAY
2020/9 2021/9 増減 前年同期比 2020/9 2021/9 増減 前年同期比
Change YoY(%) Change YoY(%)
売上高
Net sales 88,206 84,311 -3,895 * 41,258 38,747 -2,511 *
売上原価
Cost of sales 63,227 59,926 -3,300 * 28,906 27,131 -1,775 *
売上総利益
Gross profit 24,979 24,385 -594 * 12,352 11,616 -736 *
販売費及び一般管理費
Selling, general and administrative
expenses 20,116 20,296 179 100.9 10,110 10,057 -53 99.5
営業利益
Operating income 4,862 4,088 -773 84.1 2,241 1,558 -682 69.5
営業外収入
Non-operating income 131 239 107 182.3 222 22 -200 10.1
営業外費用
Non-operating expenses 28 26 -1 93.5 8 16 7 196.3
経常利益
Ordinary income 4,965 4,301 -664 86.6 2,456 1,564 -891 63.7
特別利益
Extraordinary income - 11 11 - 5 0 -5 1.9
特別損失
Extraordinary losses 21 93 72 429.7 14 28 13 193.0
税金等調整前四半期純利益
Income before income taxes 4,943 4,218 -725 85.3 2,446 1,536 -909 62.8
法人税等
Income taxes 1,568 1,319 -249 84.1 767 489 -278 63.8
四半期純利益
Profit 3,375 2,899 -475 85.9 1,678 1,047 -631 62.4
*売上高、売上原価及び売上総利益の前年同期比は、会計処理方法が異なるため記載しておりません。
*Due to differences in accounting treatment methods, year-on-year comparisons of net sales, cost of sales and gross profit are not
presented.
-2-
4.販売費及び一般管理費の内訳 Selling, General and Administrative Expenses
(百万円 Millions of yen)
2019/9 2020/9 2021/9
金額 前 年 売上高比 金額 前 年 売上高比 金額 前 年 売上高比
同期比 同期比 同期比
% of total % of total % of total
Expenses YoY (%) net sales Expenses YoY (%) net sales Expenses YoY (%) net sales
販促費
Sales promotion
expenses 1,055 104.6 0.9 994 94.2 0.8 518 52.1 0.4
人件費
Personnel expenses 16,838 100.9 14.2 17,626 104.7 13.7 18,123 102.8 14.8
販売費
Selling expenses 2,294 96.6 2.0 2,336 101.8 1.8 2,337 100.0 1.9
店舗費
Store-related expenses 7,620 100.1 6.4 7,729 101.4 6.0 7,705 99.7 6.3
その他管理費
Other administrative
expenses 1,295 100.9 1.1 1,434 110.7 1.1 1,508 105.2 1.2
合計
Total 29,104 100.5 24.6 30,121 103.5 23.3 30,192 100.2 24.6
*2022年3月期の期首より「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。
*At the beginning of the fiscal year ending March 31, 2022, the Axial Retailing Group adopted the Accounting Standard
for Revenue Recognition, etc.
5.従業員の状況 Employees
2019/9 増減 2020/9 増減 2021/9 増減
Change Change Change
正社員 （人 Number of Employees） A
Regular staff 2,573 30 2,673 100 2,739 66
パートナー社員 （人 Number of Employees） B
Part-time staff 6,340 -86 6,395 55 6,537 142
パートナー比率 （%） B/(A+B)
Ratio of part-time to total staff 71.1 -0.5 70.5 -0.6 70.5 0.0
労働分配率 （%）
Personnel expenses/Gross profit 50.0 0.4 47.3 -2.7 50.5 3.2
ﾊﾟｰﾄﾅｰ社員は月200時間換算による期中平均人員
Total monthly working hours of part-time staff
Number of part-time staff =
200 (hours) × 6 (months)
- 3-
6.キャッシュ・フローの状況 Cash Flow
（百万円 Millions of yen） （百万円 Millions of yen）
10,000 20,000
9,000 8,287
18,000
8,000 16,862
6,896 16,127
7,000 16,000
5,854
6,000
5,038 4,880 14,000
5,000
12,735
4,000 11,836 12,000
3,000
9,437 10,000
2,000
1,000 8,000
0
6,000
-1,404 -1,448
-1,000
-2,067 -855
-2,000 4,000
-2,911
-3,000
-3,129 2,000
-3,357 -4,399
-4,000 -3,557 -3,592
-5,000 0
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
現金及び現金同等物の四半期期末残高 営業活動によるキャッシュ・フロー
Cash and Cash Equivalents at End of Period Net Cash Provided by Operating Activities
投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー
Net Cash Used in Investing Activities Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
営業活動によるキャッ
シュ・フロー
Net Cash Provided by
Operating Activities 6,896 5,854 5,038 8,287 4,880
投資活動によるキャッ
シュ・フロー
Net Cash Used in
Investing Activities -2,067 -4,399 -3,557 -3,129 -3,592
財務活動によるキャッ
シュ・フロー
Net Cash Provided by
(Used in) Financing
Activities -3,357 -855 -2,911 -1,404 -1,448
現金及び現金同等物の
四半期期末残高
Cash and Cash
Equivalents at End of
Period 11,836 12,735 9,437 16,127 16,862
-4-
7.借入金及び金融収支の状況
Debt Outstanding and Interest Income and Expenses
(1)借入金の状況 Debt Outstanding
（百万円 Millions of yen）
2019/9 増減 2020/9 増減 2021/9 増減
Change Change Change
短期借入金
Short-term loans － -2,800 － － － －
長期借入金
Long-term loans 108 -962 15 -93 － -15
リース債務
Lease obligations 3,511 188 3,144 -367 3,083 -60
計
Subtotal 3,619 -3,574 3,159 -460 3,083 -75
社債
Bonds outstanding
無担保社債
Domestic issue of
unsecured bonds － － － － － －
計
Subtotal － － － － － －
合計
Total 3,619 -3,574 3,159 -460 3,083 -75
(2)金融収支の状況 Interest Income and Expenses
（百万円 Millions of yen）
2019/9 前年同期比 2020/9 前年同期比 2021/9 前年同期比
YoY(%) YoY(%) YoY(%)
受取利息
Interest income 27 96.7 24 90.7 22 92.7
受取配当金
Dividend income 35 98.9 35 101.6 36 101.5
合計
Total 62 98.0 60 96.8 59 97.9
借入金利息
Interest expenses 34 87.2 29 85.1 26 89.4
社債利息
Bond interest paid － － － － － －
合計
Total 34 87.2 29 85.1 26 89.4
金融収支
Net interest expenses 28 31 33
改善額
Change 3 3 1
-5-
Ⅱ.スーパーマーケット事業 Supermarket Business
1.業績推移 Sales Performance
(1)売上高、営業利益の推移 Net Sales and Operating Income Performance
(百万円 Millions of yen)
（百万円 Millions of yen） （百万円 Millions of yen）
140,000 8,000
128,765
Axial Retailing started
122,356
117,990 118,292 7,000
120,000 112,995 115,136
110,401
104,140
6,935
6,000
100,000 売上高
Net sales
5,441
5,000
4,538
80,000 4,294 4,346 営業利益
4,083 Operating
64,321
4,304 4,000 income
60,000 67,181
2,806 3,000
40,000 2,029 1,897
2,000
20,000 1,000
0 0
12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
*2022年3月期の期首より「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。
*At the beginning of the fiscal year ending March 31, 2022, the Axial Retailing Group adopted the Accounting Standard
for Revenue Recognition, etc.
(2) 店舗売上高伸び率の推移 Rate of Growth in Store Sales
（百万円 Millions of yen） (%)
140,000 12.0
Axial Retailing started
122,281 121,274
120,000 9.2
10.0
111,835 111,983
107,396 109,068
104,701
98,618
店舗売上高
100,000 8.0 All store sales
6.2
全店売上高伸び率
80,000 6.0 Rate of growth in
64,104 7.7 all store sales
61,317
60,000 4.0 既存店売上高伸び率
4.5 2.9 Rate of growth in
2.6 same-store sales
2.6 2.5
1.9 1.6
40,000 1.1 2.0
0.1
0.6
0.3
0.0 -0.8
20,000 -0.5 0.0
-1.1
-0.6
-1.8
0 -2.0
12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
*記載数値は「収益認識に関する会計基準」等に基づく調整前の数値で記載しております。
*Figures are not adjusted using the Accounting Standard for Revenue Recognition, etc.
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2.売上高の状況 In-Store Sales Volumes
(1) 分類別売上高 Net In-Store Sales by Product Category
(百万円 Millions of yen）
2019/9 2020/9 2021/9
売上高 前 年 構成比 売上高 前 年 構成比 売上高 前 年 構成比
同期比 % of 同期比 % of 同期比 % of
Sales YoY (%) all store sales Sales YoY (%) all store sales Sales YoY (%) all store sales
生鮮食品 計
Perishables－total 52,121 99.7 43.1 57,166 109.7 43.5 55,511 97.1 44.5
一般食品 計
General Foods－total 56,216 100.4 46.5 60,882 108.3 46.4 60,073 98.7 48.1
住居
Sundries 3,807 99.8 3.2 4,358 114.4 3.3 3,787 86.9 3.0
衣料品
Clothing 60 95.7 0.0 54 89.1 0.0 44 82.2 0.0
その他
Other Merchandise 6,086 103.5 5.1 6,304 103.6 4.9 2,939 46.6 2.4
スーパーマーケット事業計
Supermarkets－total 118,292 100.3 97.9 128,765 108.9 98.1 122,356 95.0 98.0
その他の事業
Other Operations 2,575 105.8 2.1 2,495 96.9 1.9 2,537 101.7 2.0
合計
Total 120,867 100.4 100.0 131,260 108.6 100.0 124,893 95.1 100.0
*2022年3月期の期首より「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。
*At the beginning of the fiscal year ending March 31, 2022, the Axial Retailing Group adopted
the Accounting Standard for Revenue Recognition, etc.
（売上 Sales ： 百万円 Millions of yen 構成比 Composition ratio ： %）
160,000
131,260 124,893
140,000
120,424 120,867
1.9%
118,035 2.0%
2.0% 2.1% 8.2%
120,000 5.4%
2.5%
8.1% 8.3%
8.2%
その他の事業
100,000 Other Operations
48.1%
46.4% 非食品
80,000 46.5% Nonfood Items ＊
46.5%
46.0%
一般食品
60,000 General Foods
生鮮食品
40,000 Perishables
44.5%
43.4% 43.1% 43.5%
43.3%
20,000
0
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
＊非食品には住居・衣料・その他を含んでおります。
*Nonfood items include sundries, clothing and other merchandise.
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(2)主要商品別店舗荒利益率 Store Gross Profit Margin by Main Product Category
原信ナルス HARASHIN NARUS
（％）
32.0
30.0
27.9 生鮮食品
28.0 27.4 27.4 Perishables
27.2
26.9
26.0 一般食品
25.0 General Foods
24.6 24.6
24.4
24.1
24.0 合計
Total
22.3
21.8 22.0
21.8
22.0 21.3
20.0
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
フレッセイ FRESSAY
（％）
32.0 31.4
31.0
30.8 30.7
30.5
30.0
生鮮食品
28.0 Perishables
26.8
26.3 26.4 26.3 26.3
26.0 一般食品
General Foods
24.0
合計
22.5 22.7 Total
22.4 22.3 22.3
22.0
20.0
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
*記載数値は「収益認識に関する会計基準」等に基づく調整前の数値で記載しております。
*Figures are not adjusted using the Accounting Standard for Revenue Recognition, etc.
-8-
(3)客数伸び率の推移 Total Customer Visits
原信ナルス HARASHIN NARUS
(千人 Number of customers） (％)
45,000 5.0
40,000 38,977 38,781 38,666 4.0
38,188 37,471
3.0
35,000
客 数
2.0 Number of
30,000 Customers
1.0
25,000 0.1 全店客数伸び率
-0.3
-0.5 0.0 Growth Rates in
Total Customer
20,000
-1.2 Visits
-1.0
-1.9 既存店客数伸び率
15,000 -1.3
-2.0 Growth Rates in
-1.6 Same-Store
-2.0 Customer Visits
10,000 -2.2
-3.0
-2.8
5,000 -4.0
0 -5.0
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
フレッセイ FRESSAY
(千人 Number of customers） (％)
20,000 5.0
18,000 4.0
16,869 16,559
16,406 16,203 16,174
2.8
16,000 3.0
客 数
Number of
14,000 2.0 Customers
12,000 1.0
1.0
-0.2 -0.2 全店客数伸び率
10,000 0.0 Growth Rates in
Total Customer
Visits
8,000 -1.0
-1.8 -2.2
-1.3
6,000 -1.4 -2.0 既存店客数伸び率
Growth Rates in
-2.2 Same-Store
4,000 -3.0 Customer Visits
2,000 -4.0
-3.9
0 -5.0
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
-9-
(4)一品単価・買上点数の推移 Trends in the Average Value of Items Sold and
Number of Items Sold per Customer
原信ナルス HARASHIN NARUS
(円 Yen) (点数 Number）
200 15.00
188 188
184 185
181 14.00
180
13.00
160 11.77
11.59 12.00 一品単価
Average Value
10.63 10.75 10.77
140 of Items Sold
11.00
120 10.00
9.00 買上点数
100 Average Number of
Items Sold Per
8.00 Customer
80
7.00
60 6.00
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
フレッセイ FRESSAY
(円 Yen) (点数 Number)
200 15.00
192
188 188 190
186
14.00
180
12.52 12.56 13.00
160
一品単価
12.00
11.11 11.15 11.18 Average Value
of Items Sold
140 11.00
120 10.00
買上点数
9.00
Average Number of
100 Items Sold Per
8.00 Customer
80
7.00
60 6.00
17/9 18/9 19/9 20/9 21/9
*記載数値は「収益認識に関する会計基準」等に基づく調整前の数値で記載しております。
*Figures are not adjusted using the Accounting Standard for Revenue Recognition, etc.
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3．都道府県別店舗の状況 Number of Stores by Prefectures
原信ナルス HARASHIN NARUS （店 Number of stores)
2017/9 2018/9 2019/9 2020/9 2021/9
閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数
Closed Opened Total Closed Opened Total Closed Opened Total Closed Opened Total Closed Opened Total
新潟県内店舗数
Number of stores in - - 70 1 1 71 1 - 71 1 1 70 - - 71
Niigata Prefecture
長野県内店舗数
Number of stores in - - 5 - - 5 - - 5 - - 5 - - 5
Nagano Prefecture
富山県内店舗数
Number of stores in - - 2 - - 2 - - 2 - - 3 - - 3
Toyama Prefecture
計
Total 0 0 77 1 1 78 1 0 78 1 1 78 0 0 79
フレッセイ FRESSAY
2017/9 2018/9 2019/9 2020/9 2021/9
閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数 閉店 開店 店舗数
Closed Opened Total Closed Opened Total Closed Opened Total Closed Opened Total Closed Opened Total
群馬県内店舗数
Number of stores in 1 1 46 - - 46 - - 45 1 - 45 2 - 43
Gunma Prefecture
埼玉県内店舗数
Number of stores in - - 3 - - 3 - - 3 - - 3 - - 3
Saitama Prefecture
栃木県内店舗数
Number of stores in - - 2 - - 2 - - 2 - - 2 - - 3
Tochigi Prefecture
計
1 1 51 0 0 51 0 0 50 1 0 50 2 0 49
Total
*第２四半期までの閉店・出店状況です。
*Figures for the number of stores closed and opened reflect data recorded in the first six months of each year.
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4.稼働状況 Hours of Operation
原信ナルス HARASHIN NARUS
午前7:00～午後10:00迄営業店 1店舗
Stores open to 7:00 a.m. to 10:00 p.m. 1 store
午前7:00～午前0:00迄営業店 10店舗
Stores open to 7:00 a.m. to 12:00 a.m. 10 stores
午前9:00～午後9:00迄営業店 2店舗
Stores open to 9:00 a.m. to 9:00 p.m. 2 stores
営業時間別 午前9:00～午後10:00迄営業店 18店舗
Business hours Stores open to 9:00 a.m. to 10:00 p.m. 18 stores
午前9:00～午後10:30迄営業店 1店舗
Stores open to 9:00 a.m. to 10:30 p.m. 1 store
午前9:00～午後11:00迄営業店 2店舗
Stores open to 9:00 a.m. to 11:00 p.m. 2 stores
午前9:00～午前0:00迄営業店 32店舗
Stores open to 9:00 a.m. to 12:00 a.m. 32 stores
24時間営業店 13店舗
Stores open 24 hour a day 13 stores
フレッセイ FRESSAY
午前9:00～午後9:00迄営業店 13店舗
Stores open to 9:00 a.m. to 9:00 p.m. 13 stores
営業時間別 午前9:00～午後10:00迄営業店 23店舗
Business hours Stores open to 9:00 a.m. to 10:00 p.m. 23 stores
午前9:00～午後11:00迄営業店 11店舗
Stores open to 9:00 a.m. to 11:00 p.m. 11 stores
午前10:00～午後8:00迄営業店 1店舗
Stores open to 10:00 a.m. to 8:00 p.m. 1 store
午前10:00～午後9:00迄営業店 1店舗
Stores open to 10:00 a.m. to 9:00 p.m. 1 store
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5.出店・退店状況 Store Openings and Closures
2021年9月期 For the Six-Month Period Ended September 30, 2021
売場面積 当期売上
店名 所在地 時期 Sales floor Store sales
space
Store name Location Date （㎡） (Millions of yen)
フレッセイ 館林店 群馬県館林市
Tatebayashi City,
閉店 Fressay Tatebayashi Jun.2021 1,554 137
Gunma Pref.
Closed フレッセイ 小鳥店 群馬県高崎市
Takasaki City,
Fressay Kotori Sep.2021 1,450 641
Gunma Pref.
2022年3月期(予定) For the Fiscal Year Ending March 31, 2022 (Projected)
売場面積 当期売上見込 年商見込
店名 所在地 時期 Sales floor Projected Projected annual
space net sales turnover
Store name Location Date （㎡） (Millions of yen) (Millions of yen)
原信 川窪店 新潟県南魚沼市
Minamiuonuma City,
Harashin Kawakubo Oct.2021 1,920 770 1,600
Niigata Pref.
開店 フレッセイ フィール藤岡店 群馬県藤岡市
Planned Fujioka City,
Fressay Fujioka Oct.2021 2,108 650 1,500
opening Gunma Pref.
フレッセイ 太田飯塚店 群馬県太田市
Ota City,
Fressay Otaiizuka Nov.2021 2,022 660 1,800
Gunma Pref.
フレッセイ 寄木戸店 群馬県邑楽郡
閉店
Closed Ora District,
Fressay Yorikido Nov.2021 1,669
Gunma Pref.
*開店予定の店舗の名称は仮称であります。
*Intended or planned name at the time of publication.
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