2021年5月13日
1
（百万円、％）
2020/3期 2021/3期 前期比 予想比 2021/3期 前年同期比 2022/3期
実績 予想 実績 金額 ％ 金額 ％ 下期実績 金額 ％ 予想
売 上 高 123,722 119,000 119,942 △3,779 △3.1 942 0.8 62,561 △560 △0.9 122,000
営業利益 13,098 11,400 12,029 △1,069 △8.2 629 5.5 7,445 424 6.0 12,500
経常利益 13,501 11,300 12,248 △1,253 △9.3 948 8.4 7,716 373 5.1 12,500
親会社株主に帰属
する当期純利益
10,773 8,000 8,902 △1,871 △17.4 902 11.3 5,614 △308 △5.2 8,700
（注1） 2021/3期予想 ： 2021年1月29日発表
（注2） 本資料では百万円未満の金額を切り捨てにより表示しております
2
モエンサイディング-M
アルドラ １４mm厚
3
( )内は前年同期比増減率 ％
上期 下期 通期
年度
第1四半期 第2四半期 計 第3四半期 第4四半期 計 計
住宅市場
新設住宅着工戸数 千戸 2019 234 233 467 223 194 417 884
( △4.7 ) ( △5.4 ) ( △5.0 ) ( △9.4 ) ( △9.9 ) ( △9.6 ) ( △7.3 )
2020 204 210 414 207 191 398 812
( △12.4 ) ( △10.1 ) ( △11.3 ) ( △7.0 ) ( △1.6 ) ( △4.5 ) ( △8.1 )
ｳﾁ 一戸建 千戸 2019 118 113 231 110 94 204 435
( 8.0 ) ( 0.7 ) ( 4.3 ) ( △5.3 ) ( △6.9 ) ( △6.0 ) ( △0.8 )
2020 99 98 197 105 94 199 396
( △16.0 ) ( △12.8 ) ( △14.4 ) ( △4.7 ) ( 0.7 ) ( △2.2 ) ( △8.7 )
窯業系外装材業界
ＮＹＧ サイディング販売数量 千坪 2019 7,822 8,092 15,914 8,195 7,624 15,819 31,733
[日本窯業外装材協会] ( △0.4 ) ( 4.6 ) ( 2.1 ) ( △5.4 ) ( △3.2 ) ( △4.3 ) ( △1.2 )
(JIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準) 2020 7,170 6,884 14,054 7,606 7,010 14,616 28,670
( △8.3 ) ( △14.9 ) ( △11.7 ) ( △7.2 ) ( △8.1 ) ( △7.6 ) ( △9.7 )
当社
窯業系サイディング販売数量 千坪 2019 3,838 4,085 7,923 4,242 4,011 8,253 16,176
( 3.6 ) ( 9.9 ) ( 6.7 ) ( 1.7 ) ( 5.5 ) ( 3.5 ) ( 5.1 )
(JIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準) 2020 3,811 3,751 7,562 4,171 3,904 8,075 15,637
( △0.7 ) ( △8.2 ) ( △4.6 ) ( △1.7 ) ( △2.7 ) ( △2.1 ) ( △3.3 )
ＮＹＧシェア ％ 2019 49.1 50.5 49.8 51.8 52.6 52.2 51.0
(＋1.9p) (＋2.4p) (＋2.2p) (＋3.7p) (＋4.3p) (＋4.0p) (＋3.1p)
2020 53.2 54.5 53.8 54.8 55.7 55.3 54.5
(＋4.1p) (＋4.0p) (＋4.0p) (＋3.0p) (＋3.1p) (＋3.1p) (＋3.5p)
4
（百万円、％）
2020/3期 2021/3期 前期比 2021/3期 前年同期比
金額 売上比／構成比 金額 売上比／構成比 金額 ％ 下期 金額 ％
売 上 高 123,722 100.0 119,942 100.0 △ 3,779 △ 3.1 62,561 △ 560 △ 0.9
外 装 材 事 業 113,264 91.5 110,117 91.8 △ 3,146 △ 2.8 57,472 △ 387 △ 0.7
国 内 97,536 78.8 94,685 78.9 △ 2,850 △ 2.9 49,179 △ 397 △ 0.8
窯業系外装材 88,922 71.9 86,399 72.0 △ 2,523 △ 2.8 45,147 △ 459 △ 1.0
金属系外装材 8,613 6.9 8,286 6.9 △ 327 △ 3.8 4,031 62 1.6
米 国 （窯業系） 15,727 12.7 15,431 12.9 △ 295 △ 1.9 8,293 9 0.1
（百万US$） ( 144.2 ) － ( 144.5 ) － ( 0.3 ) ( 0.2 ) ( 78.5 ) ( 1.9 ) ( 2.6 )
そ の 他 10,458 8.5 9,825 8.2 △ 633 △ 6.1 5,089 △ 173 △ 3.3
売 上 総 利 益 49,424 39.9 46,627 38.9 △ 2,796 △ 5.7 25,132 △ 166 △ 0.7
営 業 利 益 13,098 10.6 12,029 10.0 △ 1,069 △ 8.2 7,445 424 6.0
（ 為 替 差 損 益 ） (△26) - (△69) - (△42) - (109) (39) -
経 常 利 益 13,501 10.9 12,248 10.2 △ 1,253 △ 9.3 7,716 373 5.1
親 会 社 株 主 に 帰 属
す る 当 期 純 利 益 10,773 8.7 8,902 7.4 △ 1,871 △ 17.4 5,614 △ 308 △ 5.2
◆海外子会社 円換算レート
期中平均(AR) 期中平均(AR) 差異
１US＄ 109.04 106.76 △2.28
１元 15.77 15.48 △0.29
（注1）国内窯業系外装材には、日本からの米国以外への輸出及び中国事業など、少額の海外売上を含む
（注2）その他の内訳は、繊維板事業、工事事業、ＦＰ事業、その他事業 5
（百万円、％）
売上高 営業利益
社数
2020/3期 2021/3期 2020/3期 2021/3期 増減額 ％
国 内 11 148,648 141,274 10,344 9,309 △1,034 △10.0
海 外 3 19,257 18,868 2,541 2,515 △26 △1.0
米 国 15,727 15,431 2,268 2,238 △30 △1.3
（百万 US$ ） 1 (0.8)
(144.2) (144.5) (20.8) (20.9) (0.1)
中 国 3,529 3,436 273 277 4 1.5
（百万 元 ） 2 (3.4)
(223.8) (222.0) (17.3) (17.9) (0.5)
調整額 △44,183 △40,200 212 203 △8 －
連 結 14 123,722 119,942 13,098 12,029 △1,069 △8.2
（注）売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含む
6
国内事業営業利益 （億円）
2 020 /3期 2 021 /3期 通期増減 下期増減
103.4 93.1 △10.3 ＋3.9
↓ ↓
（億円）
通期 下期
国内増減収・在庫増減等 △34.6 △5.8
資材・ｴﾈﾙｷﾞｰｺｽﾄﾀﾞｳﾝ ＋10.1 ＋5.7
物流費ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ・ｱｯﾌﾟ ＋0.3 △0.1
固定費減少 ＋13.9 ＋4.1
国内事業 計 △10.3 ＋3.9
7
モエンエクセラード16 オペリア60シリーズ
パルムボーダー調GS １６mm厚
8
ウッドショック（世界的な木材不足と価格高騰及びコンテナ不足
による輸入停滞）により、市場を年間５％減と織り込む
（百万円、％）
2021/3期 2022/3通期 （注4）
実績 （注３） 前期比
金額 ％
売 上 高 120,793 122,000 1,206 1.0
外 装 材 事 業 111,791 112,600 808 0.7
◆市場前提条件
国 内 96,359 95,100 △ 1,259 △ 1.3
住宅市場／窯業系外装業界 数量・前期比
新設住宅着工戸数 千戸 775 （前期比△5％）
米 国（窯業系） 15,431 17,500 2,068 13.4
NYGサイディング販売数量 千坪 27,250 （前期比△5％）
（注）新設住宅着工戸数は2021年1～12月の予想
（百万US$） ( 144.5 ) ( 161.0 ) ( 16.4 ) (11.4)
そ の 他 9,001 9,400 398 4.4
営 業 利 益 12,029 12,500 470 3.9
◆海外子会社 円換算レート
経 常 利 益 12,248 12,500 251 2.1
１US＄
期中平均（AR）
108.00 (前期：106.76)
親 会 社 株 主 に 帰 属
す る 当 期 純 利 益
8,902 8,700 △ 202 △ 2.3
１元 15.90 (前期：15.48)
（注1）国内は、日本からの米国以外への輸出及び中国事業など、少額の海外売上を含む
（注2）その他の内訳は、繊維板事業、工事事業、ＦＰ事業、その他事業
（注3）新収益認識基準ベースで調整
（注4）新収益認識基準を適用 9
（百万円、％）
売上高 （注１） 営業利益
社数
2021/3期 2022/3期 2021/3期 2022/3期 増減額 ％
国 内 11 141,274 145,700 9,309 9,400 91 1.0
海 外 3 18,868 21,200 2,515 2,660 144 5.8
米 国 15,431 17,500 2,238 2,250 11 0.5
（百万 US$ ） 1 (0.0)
(144.5) (161.0) (20.9) (20.9) (0.0)
中 国 3,436 3,700 277 410 132 47.9
（百万 元 ） 2 (45.2)
(222.0) (233.0) (17.9) (26.0) (8.0)
調整額 △40,200 △44,900 203 440 237 -
連 結 14 119,942 122,000 12,029 12,500 470 3.9
(注２) （120,793）
（注1）売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含む 10
（注2）新収益認識基準ベースでの調整後の売上高
企業価値向上に向けて
11
２０２２／３ 配当性向
（円）
90 ３０％以上から３５％以上に引き上げ 84円
80
73円
自己資本比率 64.5% 66.7% 69% （2021/3末実績）
70 62.5%
61円 60円
56.4% 42.00
60 54.6% 56円
51.9%
52円
50
33.50 30.00 45.50
28.00
40
30円 31.00
27円
30
15.00 42.00
20 14.50
27.50 28.00 30.00 27.50
10 21.00
12.50 15.00
0
2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期
予定 予想
中間配当金 期末配当金 12
（億円）
2022/3期
2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
計画
設 備 投 資 80.1 31.9 38.6 107.6 118.8 91.5
減 価 償 却費 45.2 54.6 48.2 46.5 47.7 49.6
（注） 設備投資…資産計上基準
減価償却費…長期前払費用を除く
米国新工場 ６２．３ 米国新工場 ７５．２ 米国新工場 ２６．４
その他 ４５．３ その他 ４３．６ その他 ６５．１
13
中期経営計画
14
前中期経営計画（2018年4月～2021年3月）
達成すべき重点課題―ＳＣＮ
3年間の成果
Ｓ Ｓｈａｒｅ up 2018/3 46.8%→2021/3 54.5%
Ｃ Ｃｏｓｔ down 原単位改善、物流改革等
Ｎ New market 米国新工場建設着手
国内非住宅市場への本格参入
15
中期経営計画（2021年4月～2024年3月）
達成すべき重点課題
生産能力の大幅増強
海外市場開拓
非住宅市場開拓
金属事業拡大
ESGの取り組み強化
16
（億円）
2021/3 2022/3 2024/3
売上高 1,199 1,220 1,340
営業利益 120 125 160
（営業利益率） （10.0％） （10.2％） （11.9％）
ROE（％） 9.1% 8.3% 10%程度
※2022/3期はウッドショックやコンテナ不足などの影響を受けるものの、それらが
収束するとみられる2024/3期には売上高1,340億円、営業利益160億円を目指す
17
●次の３年間で生産能力を連結ベースで２０％アップ
・国内…ボトルネック解消に向けた効率的な増産投資
・ライン間・工程間のアンバランスを解消
・ラインの新設よりはるかに少ない投資
・海外…米国新工場
余力のあるフレキシブルな生産体制構築により成長に向けての基盤を強化
→持続的なシェアアップ
→非住宅マーケットの開拓
→海外マーケットの開拓
18
●米国 新工場建設
新工場稼働を機にさらなる販路拡大に取り組む。
新工場の概要
(1) 事業主体 ：当社子会社 Nichiha USA,Inc.
(2) 所在地 ：米国ジョージア州メーコン市（現メーコン工場敷地内）
(3) 生産品目 ：窯業系外装材
(4) 総投資予定金額 ：約160億円
(5) 資金調達方法 ：自己資金及び借入金
(6) 完成予定時期 ：2021年10月頃
●米国以外
・中国、ロシア、豪州、韓国等
・将来は欧州市場などもターゲットに
19
１．商品、工法のラインナップ充実
・クールシリーズ → 商業施設向け
・工具開発により４５ｍまでの中高層向けリフォーム、新築
・プラスターモエン １時間耐火構造→低層耐火構造向け
・プラスターモエン ２時間耐火構造（柱・梁）→中高層耐火構造向け
・ＦＥＩＳタイガーモエン → 外断熱耐火構造向け
２．当社サイディングの特長
・豊富なデザイン
・耐候性
・耐火性能
・省施工性
20
・リフォーム向けのさらなる拡販
・非住宅向けの強化（低層の倉庫、工場、事務所、店舗等）
・製品力の向上
・構造認定拡充
→鉄骨造１時間耐火構造（近日認定取得予定）
21
モエンエクセラードにおいては 製造時のCO２発生量＜CO2固定量
22
23
商業施設・中高層
取扱実績
24
ご参考資料
25
2020/3期 2021/3期
上期 下期 上期 下期
1Ｑ 2Ｑ 3Q 4Q 1Ｑ 2Ｑ 3Q 4Q
・売 上 高 （百万円）
連 結 29,135 31,465 32,693 30,428 28,327 29,053 32,198 30,362
ニ チ ハ 24,795 26,255 27,306 25,788 23,621 24,270 26,899 24,971
ｳﾁ 窯業系サイディング 16,834 17,823 18,715 17,681 15,933 16,565 18,507 17,145
・営業利益 （百万円）
国内 2,343 2,596 3,045 2,359 1,771 1,738 3,385 2,414
海外 342 752 855 591 359 557 758 840
調整額 27 14 71 99 △ 115 272 △ 12 58
連結・営業利益 2,713 3,363 3,972 3,049 2,016 2,567 4,130 3,314
・窯業系サイディング販売数量等（業界統計対象外製品を含む、シェアと業界販売数量はJIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準）
販売数量 （千坪） 4,433 4,700 4,893 4,635 4,252 4,340 4,791 4,483
販売単価 （円/坪） 3,798 3,792 3,825 3,815 3,746 3,816 3,863 3,824
業界シェア （％） 49.1% 50.5% 51.8% 52.6% 53.2% 54.5% 54.8% 55.7%
・市場環境（業界販売数量は12mm厚製品を含む）
一戸建着工戸数 （千戸） 118 113 110 94 99 98 105 94
前年同期比 （％） 8.0 0.7 △ 5.3 △ 6.9 △ 16.0 △ 12.8 △ 4.7 0.7
窯業系サイディング業界販売数量 （千坪） 7,822 8,092 8,195 7,624 7,170 6,884 7,606 7,010
前年同期比 （％） △0.4 4.6 △5.4 △3.2 △8.3 △14.9 △7.2 △8.1
26
（百万円、％）
売上高 営業利益
社数
2020/3期 2021/3期 2020/3期 2021/3期 増減額 ％
国 内 11 75,087 73,627 5,404 5,800 396 7.3
海 外 3 9,950 10,314 1,446 1,599 152 10.6
米 国 8,283 8,293 1,325 1,436 111 8.4
（百万 US$ ） 1 (10.8)
(76.6) (78.5) (12.2) (13.5) (1.3)
中 国 1,667 2,021 120 162 41 34.5
（百万 元 ） 2 (31.9)
(108.8) (129.9) (7.9) (10.4) (2.5)
調整額 △21,916 △21,380 170 46 △124 －
連 結 14 63,122 62,561 7,021 7,445 424 6.0
（注）売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含む
27
今後も着実にシェアアップを図る
販売数量（千坪） 業界内シェア（％）
56.5
10,000 55.7
54.8
8,662 54.5
8,195 53.2
7,851 7,735 7,874 7,822 8,092 52.6
7,606
7,624
51.8 7,170 7,010
6,884
50.5
49.1 50
48.1 48.1 48.3
5,000 47.2 4,172
3,706 3,717
4,170
3,803 3,838 4,085 4,242 4,011 3,811 3,751 3,904
0 40
20 1 9/3期 20 19/3期 2 0 19/3期 2 01 9/3期 2 02 0/3期 20 2 0/3期 20 20/3期 2 0 20/3期 2 02 1/3期 2 02 1/3期 20 2 1/3期 20 21/3期 2 0 22/3期
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 予想
業界販売数量 ニチハ販売数量 業界内シェア
28
（注） JIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準
今後もさらなる市場開拓・成長を目指す
米国市場売上高（米国子会社の売上高）
円貨（億円）
現地通貨（百万US$)
175.0
35.8%
157.2 161.0
23.6% 149.8 154.3
150 伸び率 21.8% 146.6 144.2 144.5
(現地通貨ベース）
136.3 135.6
125.8
120.6 11.4%
111.6 12.5%
6.3%
100 90.3 92.6 0.2%
△ 4.1%
74.9
64.8
61.5
50
0
2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
予想
円貨売上高 現地通貨売上高 前期比％ 29
売上高 営業・経常・当期純利益
（億円） （億円）
1,237.2
1,182.1 1,161.4 1,191.6 1,199.4
1,141.9
1,113.2
1,067.3 150
1,010.0 137.9
1,000.0 958.8 131.1 131.3 135.0
132.3 130.9 122.4
127.2
128.3 120.2
93.9 111.5 100
83.4 107.7
99.1
93.4 95.9
71.6 74.2 89.0
69.0
500.0 82.1
71.1
66.7 67.4
56.3 53.7 50
48.7
44.3 45.1
0.0 0
2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 期
売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益
30
総資産，純資産 自己資本比率
（億円） （％）
69.0
66.7
62.5 64.5
1,475.9
1,500 1,414.8
56.4 1,360.6
54.6 1,296.0
51.9 1,264.7
1,144.8 1,158.9 1,149.2 1,153.7 50
1,094.8
46.6 1018.8
1,000 944.1
41.8 877.9
39.1 809.6
713.5
630.4
596.4
539.7
478.7
500 427.7
0 0
2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 期
総資産 自己資本 自己資本比率
31
１株当たり連結当期純利益 １株当たり配当金
（ 円） (円）
500 80
73
70
400 61 60
60
56
52
301.60 292.22 50
300
268.13
259.52
243.15 40
200 31 30
27 30
25 25 153.06
145.45
120.44 122.62 132.24
20
100
10
0 0
2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 期
１株当たり連結当期純利益 １株当たり配当金 32
（ 百万円） （ ％）
30,000
20.6 21.2
20.7
19.2 19.3
20.0
25,497 25,376
25,000 24,625
16.9
22,718 22,385
15.5
15.0
20,000 18,866
12.3 16,567
11.4
15,000 9.6 14,011
10.0
11,539
10,000 9,213
5.0
5,000
0 0.0
2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 期
新市場売上高 連結売上高構成比
（海外市場、非住宅市場、耐力壁の売上高の合計）
33
販売数量（千坪）
売上高（億円）
販売単価（円/坪）
1,000 20,000
18,639 18,448 18,660
17,470 17,733 18,000 17,867
16,627 17,064
15,746
708.7 710.5 15,000
698.8 691.3 681.5
651.2 664.5 680.2
627.8
593.6
500 10,000
5,000
3,770 3,776 3,802 3,816 3,804 3,788 3,836 3,841 3,808 3,814
0 0
2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3
期
売上高 販売数量 販売単価
（注） ＮＹＧ（日本窯業外装材協会）統計対象外製品を含む
34
(%)
80
65.8
70 63.4 64.6
60.2
60 53.0 54.7 57.3 56.4 56.6 59.2
50.3
50
41.0
40 39.0
27.0
30
20
10
0
1995/3 1997/3 1999/3 2001/3 2003/3 2005/3 2007/3 2009/3 2011/3 2013/3 2015/3 2017/3 2019/3 2021/3 期
（注） ＮＹＧ（日本窯業外装材協会）統計対象外製品を含む
35
シェア （出所 日本サッシ協会）
100%
14.7 13.4 14.0 15.1 14.4 14.9 12.3 13.1 13.6 14.8 15.815.9 14.2
20.7 22.2 20.5 17.7
80% 11.8 12.4 10.3 8.1 6.6 5.7 5.8 5.4
14.2 16.8 17.0 13.7
20.7
19.5
32.8
60%
45.5 40.0
40% 80.4
75.3 76.6 78.3 78.6 78.5 78.3
71.1 74.8 69.3 68.6 71.4
62.8 64.2
46.7
20% 37.8
33.8
0%
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 年
窯業系サイディング モルタル その他 36
（ 出所 米商務省 ）
● 2009年～2020年 年間着工件数の推移
（ 千戸）
2000
1,290 1,379
1500
1,174 1,203 1,249
1,003 1,112
925
1000 781
554 587 609
500
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
● 2021年 3月以前（過去24ヵ月） 季節調整済年率換算後の月間着工件数の推移
（ 千戸）
2000
1 , 739
1 , 670
1 , 587 1 , 617 1 , 487 1 , 530 1 , 553
1500 1 , 377 1 , 371 1 , 437
1 , 340 1 , 642
1 , 268 1 , 567 1 , 265
1 , 373 1 , 457
1 , 267 1 , 269 1 , 038
1 , 235 1 , 212 1 , 274
1000
934
500
0
37
お断り事項
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