7943 ニチハ 2021-05-07 15:20:00
2021/3期 決算説明資料(速報版) [pdf]

2021年5月7日




       1
本資料は速報版です。


5月13日(木)午前9時30分に以下の内容を追加して公表する予定です。

 ・中期経営計画における重点課題
 ・ご参考資料




                                      2
                                                                                          (百万円、%)
           2020/3期    2021/3期            前期比          予想比         2021/3期   前年同期比          2022/3期

            実績       予想      実績        金額      %     金額     %     下期実績      金額     %        予想


売 上 高      123,722 119,000 119,942 △3,779 △3.1        942   0.8    62,561 △560 △0.9        122,000

営業利益        13,098 11,400 12,029 △1,069 △8.2          629   5.5     7,445    424    6.0     12,500

経常利益        13,501 11,300 12,248 △1,253 △9.3          948   8.4     7,716    373    5.1     12,500

親会社株主に帰属
する当期純利益
            10,773   8,000      8,902 △1,871 △17.4    902 11.3      5,614 △308 △5.2          8,700

(注1) 2021/3期予想 : 2021年1月29日発表
(注2) 本資料では百万円未満の金額を切り捨てにより表示しております

                                                                                                 3
モエンサイディング-M
アルドラ  14mm厚
              4
                                                                                  (  )内は前年同期比増減率 %
                                               上期                                   下期        通期
                          年度
                                 第1四半期        第2四半期         計         第3四半期        第4四半期  計    計

住宅市場
 新設住宅着工戸数          千戸     2019       234         233         467         223         194         417         884
                                  ( △4.7 )    ( △5.4 )    ( △5.0 )    ( △9.4 )    ( △9.9 )    ( △9.6 )    ( △7.3 )
                          2020       204         210         414         207         191         398         812
                                 ( △12.4 ) ( △10.1 ) ( △11.3 )        ( △7.0 )    ( △1.6 )    ( △4.5 )    ( △8.1 )
     ウチ 一戸建        千戸     2019       118         113         231         110          94         204         435
                                    ( 8.0 )     ( 0.7 )     ( 4.3 )   ( △5.3 )    ( △6.9 )    ( △6.0 )    ( △0.8 )
                          2020        99          98         197         105          94         199         396
                                 ( △16.0 ) ( △12.8 ) ( △14.4 )        ( △4.7 )      ( 0.7 )   ( △2.2 )    ( △8.7 )

窯業系外装材業界
 NYG サイディング販売数量    千坪     2019     7,822       8,092      15,914       8,195       7,624      15,819      31,733
 [日本窯業外装材協会]                      ( △0.4 )      ( 4.6 )     ( 2.1 )   ( △5.4 )    ( △3.2 )    ( △4.3 )    ( △1.2 )
 (JIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準)   2020     7,170       6,884      14,054       7,606       7,010      14,616      28,670
                                  ( △8.3 ) ( △14.9 ) ( △11.7 )        ( △7.2 )    ( △8.1 )    ( △7.6 )    ( △9.7 )

当社
 窯業系サイディング販売数量     千坪     2019     3,838       4,085       7,923       4,242       4,011       8,253      16,176
                                    ( 3.6 )     ( 9.9 )     ( 6.7 )     ( 1.7 )     ( 5.5 )     ( 3.5 )     ( 5.1 )
 (JIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準)   2020     3,811       3,751       7,562       4,171       3,904       8,075      15,637
                                  ( △0.7 )    ( △8.2 )    ( △4.6 )    ( △1.7 )    ( △2.7 )    ( △2.1 )    ( △3.3 )
 NYGシェア            %      2019      49.1        50.5        49.8        51.8         52.6       52.2        51.0
                                  (+1.9p)     (+2.4p)     (+2.2p)     (+3.7p)      (+4.3p)    (+4.0p)     (+3.1p)
                          2020      53.2        54.5        53.8        54.8         55.7       55.3        54.5
                                  (+4.1p)     (+4.0p)     (+4.0p)     (+3.0p)      (+3.1p)    (+3.1p)     (+3.5p)

                                                                                                                      5
                                                                                                                (百万円、%)
                              2020/3期               2021/3期                前期比               2021/3期       前年同期比
                           金額          売上比/構成比   金額          売上比/構成比   金額          %          下期          金額         %
売           上       高     123,722        100.0 119,942         100.0 △ 3,779       △ 3.1      62,561      △ 560      △ 0.9
    外 装 材 事 業             113,264         91.5   110,117        91.8 △ 3,146       △ 2.8       57,472     △ 387      △ 0.7
     国  内                  97,536         78.8    94,685        78.9 △ 2,850       △ 2.9       49,179     △ 397      △ 0.8
            窯業系外装材         88,922         71.9    86,399        72.0 △ 2,523       △ 2.8       45,147     △ 459      △ 1.0
            金属系外装材           8,613         6.9     8,286         6.9   △ 327       △ 3.8        4,031         62         1.6
     米  国 (窯業系)            15,727         12.7    15,431        12.9   △ 295       △ 1.9        8,293           9        0.1
                (百万US$)    ( 144.2 )       -     ( 144.5 )       -      ( 0.3 )    ( 0.2 )     ( 78.5 )    ( 1.9 )   ( 2.6 )

    そ        の       他     10,458          8.5     9,825         8.2   △ 633       △ 6.1        5,089     △ 173      △ 3.3
売 上 総 利 益                  49,424         39.9   46,627         38.9 △ 2,796       △ 5.7      25,132      △ 166      △ 0.7
営 業 利 益                    13,098         10.6   12,029         10.0 △ 1,069       △ 8.2       7,445         424         6.0
( 為 替 差 損 益 )               (△26)            -    (△69)           -    (△42)            -       (109)       (39)          -
経       常       利   益      13,501         10.9   12,248         10.2 △ 1,253       △ 9.3       7,716         373         5.1
親 会 社 株 主 に 帰 属
す る 当 期 純 利 益              10,773          8.7    8,902          7.4 △ 1,871 △ 17.4            5,614      △ 308      △ 5.2
◆海外子会社 円換算レート
                           期中平均(AR)               期中平均(AR)                 差異
        1US$                 109.04                 106.76                 △2.28
        1元                    15.77                  15.48                 △0.29
(注1)国内窯業系外装材には、日本からの米国以外への輸出及び中国事業など、少額の海外売上を含む
(注2)その他の内訳は、繊維板事業、工事事業、FP事業、その他事業                                                                                         6
                                                                           (百万円、%)
                             売上高                            営業利益
                  社数
                       2020/3期    2021/3期    2020/3期     2021/3期     増減額       %

   国 内            11 148,648 141,274          10,344       9,309 △1,034 △10.0

   海 外             3    19,257     18,868      2,541       2,515      △26      △1.0
     米 国                15,727     15,431      2,268       2,238      △30      △1.3
      (百万 US$ )    1                                                           (0.8)
                        (144.2)    (144.5)      (20.8)      (20.9)    (0.1)
     中 国                 3,529      3,436        273         277           4       1.5
       (百万 元 )     2                                                           (3.4)
                        (223.8)    (222.0)      (17.3)      (17.9)    (0.5)
    調整額                △44,183 △40,200           212         203      △8       -

   連 結            14 123,722 119,942          13,098      12,029 △1,069        △8.2
(注)売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含む

                                                                                         7
                                                                             (百万円、%)
                             売上高                              営業利益
                  社数
                       2020/3期     2021/3期     2020/3期     2021/3期     増減額      %

   国 内            11    75,087      73,627       5,404       5,800      396         7.3

   海 外             3     9,950      10,314       1,446       1,599      152      10.6
     米 国                 8,283       8,293       1,325       1,436      111         8.4
      (百万 US$ )    1                                                            (10.8)
                          (76.6)      (78.5)      (12.2)      (13.5)    (1.3)
     中 国                 1,667       2,021         120         162        41     34.5
       (百万 元 )     2                                                            (31.9)
                        (108.8)     (129.9)        (7.9)      (10.4)    (2.5)
    調整額                △21,916 △21,380             170           46    △124     -

   連 結            14    63,122      62,561       7,021       7,445      424         6.0
(注)売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含む

                                                                                          8
国内事業営業利益                             (億円)
 2 020 /3期   2 021 /3期   通期増減      下期増減

 103.4        93.1       △10.3     +3.9
                          ↓         ↓
                                     ( 億円)

                          損益影響額    損益影響額


    国内増減収・在庫増減等            △34.6    △5.8

    資材・エネルギーコストダウン       +10.1    +5.7

    物流費コストダウン・アップ        +0.3     △0.1

    固定費減少                  +13.9    +4.1

  国内事業 計                   △10.3    +3.9
                                             9
モエンエクセラード16 オペリア60シリーズ
パルムボーダー調GS    16mm厚



                     10
 ウッドショック(世界的な木材不足と価格高騰及びコンテナ不足
 による輸入停滞)により、市場を年間5%減と織り込む
                                                                                      (百万円、%)
                      2021/3期          2022/3通期  (注4)
                      実績  (注3)                       前期比

                                                金額         %

売       上        高      120,793     122,000       1,206         1.0

    外 装 材 事 業           111,791     112,600          808        0.7
                                                                      ◆市場前提条件
     国  内                96,359      95,100     △ 1,259    △ 1.3
                                                                        住宅市場/窯業系外装業界          数量・前期比
                                                                      新設住宅着工戸数      千戸      775 (前期比△5%)
     米  国(窯業系)           15,431      17,500       2,068        13.4
                                                                      NYGサイディング販売数量 千坪   27,250 (前期比△5%)
                                                                      (注)新設住宅着工戸数は2021年1~12月の予想
            (百万US$)     ( 144.5 )   ( 161.0 )   ( 16.4 )   (11.4)

    そ       の    他         9,001       9,400         398        4.4

営 業 利 益                  12,029      12,500          470        3.9
                                                                      ◆海外子会社 円換算レート

経 常 利 益                  12,248      12,500          251        2.1
                                                                             1US$
                                                                                                期中平均(AR)
                                                                                           108.00 (前期:106.76)
親 会 社 株 主 に 帰 属
す る 当 期 純 利 益
                           8,902       8,700     △ 202     △ 2.3
                                                                              1元            15.90 (前期:15.48)

(注1)国内は、日本からの米国以外への輸出及び中国事業など、少額の海外売上を含む
(注2)その他の内訳は、繊維板事業、工事事業、FP事業、その他事業
(注3)新収益認識基準ベースで調整
(注4)新収益認識基準を適用                                                                                                 11
                                                                             (百万円、%)
                             売上高  (注1)                        営業利益
                  社数
                         2021/3期    2022/3期    2021/3期     2022/3期     増減額      %

   国 内            11 141,274 145,700             9,309       9,400        91        1.0

   海 外             3      18,868     21,200      2,515       2,660      144         5.8
     米 国                  15,431     17,500      2,238       2,250        11        0.5
      (百万 US$ )    1                                                             (0.0)
                          (144.5)    (161.0)      (20.9)      (20.9)    (0.0)
     中 国                   3,436      3,700        277         410      132      47.9
       (百万 元 )     2                                                            (45.2)
                          (222.0)    (233.0)      (17.9)      (26.0)    (8.0)
    調整額                  △40,200 △44,900           203         440      237     -

   連 結            14 119,942 122,000            12,029      12,500      470         3.9

                  (注2) (120,793)
(注1)売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含む                                                      12
(注2)新収益認識基準ベースでの調整後の売上高
企業価値向上に向けて




         13
                       2022/3 配当性向
     (円)
90                     30%以上から35%以上に引き上げ                            84円
80
                                                        73円
           自己資本比率                       64.5%   66.7%           69% (2021/3末実績)
70                             62.5%
                               61円              60円
                       56.4%                                       42.00
60             54.6%                    56円
      51.9%
                        52円
50
                               33.50            30.00   45.50
                                        28.00
40
               30円     31.00
       27円
30
               15.00                                               42.00
20     14.50
                               27.50    28.00   30.00   27.50
10                     21.00
       12.50   15.00
0
     2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期
                                                       予定      予想
                  中間配当金                期末配当金                                      14
                                                          (億円)

                                                        2022/3期
            2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
                                                          計画



設 備 投 資       80.1      31.9     38.6   107.6   118.8     91.5

減 価 償 却費      45.2      54.6     48.2    46.5    47.7     49.6

(注) 設備投資…資産計上基準
    減価償却費…長期前払費用を除く

          米国新工場      62.3      米国新工場 75.2       米国新工場      26.4
          その他        45.3      その他   43.6       その他        65.1



                                                                 15
                                      (億円)

             2021/3    2022/3     2024/3


   売上高       1,199     1,220       1,340

  営業利益        120       125        160
(営業利益率)     (10.0%)   (10.2%)    (11.9%)

  ROE(%)      9.1%     8.3%      10%程度

※2022/3期はウッドショックやコンテナ不足などの影響を受けるものの、それらが
収束するとみられる2024/3期には売上高1,340億円、営業利益160億円を目指す




                                             16
         お断り事項
本資料は、2021年3月期決算の業績に関する情報の
提供を目的としたものであり、当社が発行する有価
証券への投資を勧誘するものではありません。
また、本資料には将来の業績見通し及び事業計画
等に関する記述が含まれております。
それらにつきましては、各資料の作成時点における
経済環境や事業方針などの一定の前提に基づいて
作成しております。従いまして、実際の業績は、様々
な要素により、これらの業績見通しとは異なるリスク
や不確実性があることをご承知おき下さい。


                            17