7744 ノーリツ鋼機 2020-05-15 16:30:00
2020年3月期 決算補足説明資料 [pdf]

     決算補足説明資料
            2020年3月期 通期




             ノーリツ鋼機株式会社
          証券コード:7744(東証1部)




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  将来見通しに係わる記述についての注意事項
本資料に記載されている当社の現在の計画、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、現時点において見積もられた見通しで
あり、これまでに入手可能な情報から得られた判断に基づいております。実際の業績は、様々な要因やリスクにより大きく異な
る結果となる可能性があり、いかなる確約や保証を行うものではありません。




   事業EBITDAについて
事業EBITDAは、営業利益から、その他の収益・費用を加減し、 減価償却費及び償却費(使用権資産の減価償却費を除く)を
加えて算出しております。
連結財務諸表上に定義されていない指標であるものの、非経常的な損益や償却費に左右されない企業の本来の収益力を示すこと
から、連結財務諸表の利用者がノーリツ鋼機の業績を評価する上でも有用な情報であると判断し、追加的に開示しております。




  本説明資料における表示方法
数値:表示単位未満を切り捨て
比率:円単位で計算後、表示単位の一桁下位を四捨五入




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目次




 1   2020年3月期 連結業績


 2   2021年3月期 連結業績予想


 3   APPENDIX




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2020年3月期通期連結業績 ハイライト
 事業EBITDAは業績予想8,400百万円に対しプラスで着地
 親会社の所有者に帰属する当期利益は業績予想700百万円に対しプラスで着地
                                                                                          単位:百万円

                           2019年3月期                  2020年3月期                          対前期

                              実績                        実績                       増減額         増減比


 売上収益                              63,527                    65,114              +1,587      +2.5%


 事業EBITDA                            7,965                     8,931              +966       +12.1%
 事業EBITDAマージン                            12.5%                     13.7%


 営業利益                                6,053                     3,782             △2,271      -37.5%



 税引前利益                               5,954                         214           △5,739      -96.4%


 親会社の所有者に
 帰属する当期利益
                                     2,948                     1,289             △1,658      -56.3%



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セグメント変更について
 事業ポートフォリオ再編の結果、報告セグメントを変更。(2020年5月15日)
 コア事業である「ものづくり」「ヘルスケア」を中心としていきます。
 変更前                                                   変更後

    ものづくり
                 変更なし                                                ものづくり
                 AlphaTheta追加

                                                                   AlphaTheta
                 変更なし                                            テイボー・ソリトン
    ヘルスケア        JMDCグループ中心へ

                 廃止                                                  ヘルスケア
       創薬        ※日本再生医療をジーンテ
                  クノサイエンスへ譲渡
                                                                JMDCグループ
                                                             NKメディコ・ジーンテック
   シニア・ライフ       変更なし
                                                                  フィード

                 廃止                                               シニア・ライフ
   アグリ・フード       ※事業からの撤退
                                                              ハルメク・全国通販・日本共済


       その他       変更なし                                                   その他

                                                                              ※四角内は主な事業会社


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参考)事業ポートフォリオの再編
2009年     2012年    2013年        2014年     2015年      2016年        2017年          2018年         2019年         2020年
                  NKワークス(創業事業)                          ◆ 2016/2 譲渡
                                                  テイボー(2015/1)
                                                                        ソリトンコーポレーション(2019/1)
                                                                                             AlphaTheta(2020/4)

        ドクターネット(2010/5)                                                                                    2019年
                                                                                                            12月
                            JMDC(旧 日本医療データセンター)2013/5                                                       上場

                                                                ユニケソフトウェアリサーチ(2016/6)
                   NSパートナーズ(2012/7)

         NKメディコ(2010/10)

                                フィード(2013/5)
                                アイメディック(2013/5)          ◆ 2016/3 譲渡
                         新規設立      日本再生医療(JRM)2013/10                                                 2020/2 譲渡 ◆
                                                                 ジーンテクノサイエンス(2016/5)                 2019/1 持分法適用関連会社

                                                               ジーンテック(2016/4)

                    ハルメク(2012/9)                                                             2018年
                                                                                             ホールディ
                         全国通販(2012/12)                                                       ングス化


                                                                                    日本共済(2017/11)
                                   新規設立        健康年齢少短(2014/11)                                           2020/4 譲渡 ◆

        NKアグリ(2009/11)                                                                                 2020/3 撤退 ◆
                                           キラリト(2014/8)                                          2019/12 譲渡 ◆
                                                    新規設立       DTラボ/Bluevo(2016/2)                   2020/1 譲渡 ◆


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グループ事業トピックス
 ものづくり
 テイボー(ペン先事業・コスメ事業・MIM事業)に加え、2020年4月3日より、音楽・エンターテイメント向け音響・機器
 事業を展開するAlphaThetaがグループ入り。両社ともにグローバルトップシェアを誇るNo.1/Only1の事業体として、引
 き続き収益力・キャッシュ創出力を高めてまいります。

 ヘルスケア
 中核企業であるJMDCが2019年12月、東証マザーズに上場いたしました。これを機に、JMDCグループを中心に事業
 運営の一層の効率化を目指し、関連事業を一部集約しました。
 (2020年4月、エヌエスパートナーズの株式をJMDCグループへ譲渡)
 その他のグループ企業においては、引き続き個別事業の可能性を追求し、サービスの普及を通じた市場シェア向上を目
 指します。

 シニア・ライフ
 2020年3月期第2四半期に、全国通販の構造変革に伴い減損処理を行いました。また、ハルメクにおいては雑誌購読
 者数が大きく伸長しました。少額短期保険事業において、契約数は順調に増加したものの、秋季の台風により損害率
 が上昇し、利益は減少いたしました。

 その他
 ポートフォリオ再編の過程で、ジーンテクノサイエンス(以下、GTS)を持分法関連会社とするための会計処理を行いま
 した。また、創薬事業の日本再生医療をGTSへ譲渡いたしました。2020年2月、アグリ・フード事業から撤退いたしまし
 た。この結果、「創薬」「アグリ・フード」事業セグメントを廃止いたします。

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一過性の要因による通期連結業績への影響
                                                                                               単位:百万円
                                                           PL                                    CF
                                                         税引前            親会社の所有者に
      当期に発生した一過性要因                   営業利益                                                      現金預金
                                                          利益            帰属する当期利益

1Q    GTSに関する会計処理          *1           -              △2,116                 △9                 -

                                                                                                           *7
2Q    減損損失    *2                    △2,607             △2,607              △2,607                -

                                                                            △150 *4
3Q    JMDCの上場      *2                   -                   - *3                              +10,603
                                                                           +1,172 *5

4Q    保有上場株式の売却                         -                   - *3            +500         *5   +5,890

4Q    持分法適用株式の減損                        -                △508               △508                 -

4Q    繰越欠損金の見積額の変更                      -                   -              △1,789                -

             合計                    △2,607              △5,231             △3,391              +16,493 *6

*1   2020年3月期 第1四半期 決算補足説明資料参照                 *5 売却益に対する税効果、3Q決算時に実現
*2   2020年3月期 第2四半期 決算補足説明資料参照                 *6 ノーリツ鋼機による売出し・オーバーアロットメント分、JMDCによる募集は含まない
*3   売却益はPL計上なし                                *7 2019/11/13公表、業績予想修正に反映済
*4   持分減少


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通期連結業績(一過性の要因除く)
 前頁の一過性の要因を除くと、営業利益は64億円(対前年+5.6%)、
 親会社の所有者に帰属する当期利益は47億円(対前年+58.9%)
                                                                                      単位:百万円

                     2019年3月期                            2020年3月期                      対前年比
                        実績                        実績             一過性の要因を除く              増減率


 売上収益                        63,527                  65,114                  65,114     +2.5%


 事業EBITDA                      7,965                   8,931                  8,931    +12.1%


 営業利益                          6,053                   3,782                  6,389     +5.6%


 税引前利益                         5,954                      214                 5,445     -8.5%

 親会社の所有者に
                               2,948                   1,289                  4,680    +58.8%
 帰属する当期利益


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セグメント別 売上収益/事業EBITDA

                               売上収益                                            事業EBITDA*
               2019年3月期      2020年3月期             対前期           2019年3月期         2020年3月期      対前期
  単位:百万円
                  実績            実績                増減率              実績               実績         増減率

 ものづくり           11,890          11,276              -5.2%           3,993             3,635    -9.0%


 ヘルスケア           23,556          25,989           +10.3%             4,214             5,050   +19.8%

 シニア・
 ライフ             27,864          27,770              -0.3%              667             913    +36.7%


 その他                 215                78         -63.7%                 10            △84          -


 全社費用                    -                -                -         △920              △582          -


 連結合計            63,527          65,114            +2.5%             7,965             8,931   +12.1%

 * 2020年3月期よりセグメント別の事業EBITDAは全社費用配賦前に変更しております。(2019年3月期も全社費用配賦前に修正済み)
 * JMDCが公表しているEBITDAと当社の事業EBITDAでは定義が異なります。



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ものづくりセグメント
                                                                               コロナウィルスによる影響
                                                                               グローバルシェアが高いこともあり、最も影響を受けた
                                                                               (売上収益で数億円程度)

 単位:百万円                                              売上収益 -5.2% 減収
    売上収益      事業EBITDA     事業EBITDAマージン
                                                       •   プロダクトミックスは、ペン先減、コスメ・MIM増
                                                         筆記事業
  11,890
                         11,276                        • 顧客の在庫調整の影響と一部大口取引について前期前
                                                         倒しが発生
                                                       •   米中貿易摩擦による販売減
            33.6%
                                   32.2%                 コスメ事業
                                                       • 米中貿易摩擦による販売減

                                                         MIM事業
           3,993                                       • 次の柱にするため注力した結果、2桁成長を維持
                                                       • 今後は市場の動向を見極め、調整しながら対応
                                  3,635
                                                     事業EBITDA -9.0% 減益
                                                       •   減益となったものの、引き続き高い収益性は維持
                                                           (事業EBITDAマージン 30%超)
   2019年3月期              2020年3月期                      •   今後もグループの基盤事業として安定した収益の創出
                                                           を目指す


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ヘルスケアセグメント
                                                                               コロナウィルスによる影響
                                                                               来院控えなど一部影響見られた一方、医療機関向
                                                                               け通販は販売好調であったため、セグメント全体とし
                                                                               ては特に影響なし

 単位:百万円
   売上収益       事業EBITDA     事業EBITDAマージン             売上収益 +10.3% 順調に成長
                                                       • 医療情報(+18.3%)
                         25,989
                                                       • 医療検査(+7.1%)
  23,556
                                                       • 医療機関サポート(+5.0%)
                                                       • 歯科材料(+3.4%)


                                                    事業EBITDA +19.8% 大幅増益
                                  19.4%
            17.9%                                      • 売上収益の伸びに伴い伸長
                                                       • 検査事業にて規制緩和が延期されるなどの影響も
           4,214
                                  5,050                  あったが、セグメント全体として、コスト改善効果等に
                                                         より収益性向上



  2019年3月期               2020年3月期



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シニア・ライフセグメント
                                                                                             コロナウィルスによる影響
                                                                                             リアル店舗の営業自粛、旅行やイベントの中止による
                                                                                             影響あり(売上収益で数億円程度)
        単位:百万円
             売上収益           事業EBITDA     事業EBITDAマージン
                                                                   売上収益 -0.3% ほぼ横ばい
         27,864                        27,770
                                                                       通販(-4.1%)
                                                                     • ハルメクは購読者数の増加に伴い売上収益も伸長
                                                                       (「ハルメク」購読者数30万人超え)
                                                3.3%
                                                                     • 全国通販は収益性を高める戦略により売上規模縮小

                                                                       少額短期保険(+10.3%)
                                                                     • 家財保険が伸長
                     2.4%

                                                                   事業EBITDA +36.7% 大幅に改善
                                                                       通販
                                                                     • ハルメクの伸長
                      667                       913                  •   全国通販のコスト見直しによる黒字化

                                                                       少額短期保険
           2019年3月期                    2020年3月期                      • 秋季台風の影響で保険金支払い約1.7億円の費用が
 ハルメク
                                                                       発生
購読者数*           24.5万人                    30.8万人

*2019年3/10号、2020年3/10号の数値



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収益性・資本効率性
グループ事業の再編により収益性向上(事業EBITDAマージン +1.2%)
ROEは1.7%だが、一過性の要因を除くと6.1%
今後も、ROE8%を目先目標として、収益性改善に取り組む



              2019年3月期                    2020年3月期                            増減


  EBITDA
                   12.5%                       13.7%                        +1.2%
   マージン


                    3.9%                        1.7%                         ‐2.2%
   ROE
                                    (一過性を除くと6.1%)                           (+2.2%)




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1   2020年3月期 連結業績


2   2021年3月期 連結業績予想


3   APPENDIX




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新型コロナウィルスの影響について(1)
 主要セグメント事業への影響(5/15現在)

  セグメント   主な事業会社                                              見通し



                          • ペン先事業およびMIM事業ともに、中国から調達している一部素材に滞りがあったが準備在庫によ
                            り、生産への影響は特になし。4月以降は通常通りに戻っている。
                          • 生産について、中国工場は春節休暇の1月下旬~2月上旬まで停止。国内工場は交代制により
            テイボー            通常稼働だが、販売に合わせて稼働ラインを調整。
                          • 販売はリモートにより活動継続しているが、各国顧客が生産計画の見直しを進めており、今後もロッ
                            クダウンが長引けば、受注が落ち込む可能性あり。
                          • 新工場建設および移設は、生産活動と並行運用が少なくなる現状のメリットもあるため、基本部分
                            は予定通り進め、状況を見ながら調整を行う。


  ものづくり

                          • 中国等、一部調達品に影響あり。徐々に正常化に向かう見通し。
                          • ファブレス工場(海外)において、ロックダウンの影響により3月中旬~4月下旬まで一ヶ月強停止。
                            現在は通常稼働に戻っているが、停止期間の挽回が課題。
                          • 物流は通常通り動いているが、工場停止分を挽回すべく早期供給をする場合、空輸運賃高騰の影
          AlphaTheta        響を受ける可能性あり。
                          • 販売チャネルは、すべてリモート販売(インターネット販売含む)に切り替えて対応。
                          • 足元では、巣ごもり需要もありホームユース製品が伸び、前年比で成長。需要の底堅さを確認。
                          • 工場の停止期間の影響で需要に供給が追いつかず、今後の販売が鈍化する可能性あり。




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新型コロナウィルスの影響について(2)
 主要セグメント事業への影響(5/15現在)

  セグメント    主な事業会社                                             見通し


                          医療情報
                          • 開発はリモート体制により予定通り進捗。
           JMDCグループ       • 活動自粛の中、医療機関への来院控えにより、遠隔画像診断、医療機関コンサルティングなど医療
                            機関向けサービスの販売が一部鈍化する可能性あり。


                          歯科材料
  ヘルスケア                   • 中国および東南アジアからの調達品に一部影響あり。
             フィード         • 物流は特に影響なく、ダイレクト通販のため、マスクを筆頭に販売は好調。
                          • 今後、調達が滞った場合には、需要に供給が追いつかず、販売が落ち込む可能性あり。
                          • 今後、歯科医院の売上の落ち込みが顕著になった場合には、販売が落ち込む可能性あり。



                          医療検査
           NKメディコ
                          • 一部の医療機関の健診の中止/縮小や、来院控えなどの影響により、販売が鈍化する可能性あり。
           ジーンテック         • 主力サービスは、自社のラボの通常稼働していることにより、特に影響なし。



                          通販
                          • コールセンターの稼働調整により受注キャパシティが低下、販売が落ち込む可能性あり。
 シニア・ライフ    ハルメク          • 一部中国からの調達品に影響あり。
                          • リアル店舗の営業自粛、旅行やイベントの中止により、販売落ち込みの影響あり。




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2021年3月期連結業績予想
 税引前利益および親会社の所有者に帰属する当期利益については、新型コロナウィルスの感染拡大の
 影響により、 現時点では合理的に算定することが困難なため、未定といたします。
 今後、算定が可能となった時点で速やかに開示いたします。
                                                                                               単位:百万円

                              2020年3月期                  2021年3月期                           対前期

                                 実績                        予想                        増減額         増減比


 売上収益                                 65,114                    87,000              +21,886      +33.6%


 事業EBITDA                               8,931                   12,000               +3,069      +34.4%
  事業EBITDAマージン                              13.7%                     13.8%           +0.1%            -


 営業利益                                   3,782                     7,700              +3,918    +103.6%


             米ドル                                 -                  107円                   -           -
 為替レート
             ユーロ                                 -                  116円                   -           -

  ※現在の見通しには、潜在的なリスクや不確実性を含んでおり、本資料発表時点で想定しうる影響額及び足元の状況を織り込んでおりますが、
   これらの見通しとは異なる結果になる可能性があります。今後、新たに業績見通しが変動する場合には、速やかにお知らせいたします。



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2021年3月期連結業績予想の補足
 今期より連結となるAlphaThetaの数字影響は以下の通りです。
 4月速報値は前年比で伸長しているものの、グローバルシェアが高いことから新型コロナウィル
 スの影響を保守的に捉え、売上は前年比ほぼ横ばいと算定しております。事業EBITDAは、
 研究開発費などのコストを据え置きとし、 前年比 -18.2%と算定しております。
 PL                                                              BS

                2019年12月期   2021年3月期            対前期                                     流動負債
       単位:億円       実績 *1      予想 *2       増減額         増減比             流動資産              44億円
                                                                      90億円
 売上収益                 253         250        △3        -1.2%                            非流動負債
                                                                                         140億円
 事業EBITDA *3           55          45      △10        -18.2%


 事業EBITDAマージン       21.7%       18.0%     -3.7%
                                     *4                             非流動資産               有利子負債
 営業利益                  33          11      △22        -66.7%
                                                                   (のれん含む)               450億円
                                                                                                 企業価値
                                                                     744億円
                                                                                                 650億円
 税引前利益                 32            -          -           -



 親会社の所有者に                                                                            現金200億
 帰属する当期利益
                       38            -          -           -                       (エクイティ出資)

 *1 AlphaThetaの決算期は12月のため、2019年1月から2019年12月の数値                   ※ 連結取込時の概算影響数値
 *2 2021年3月期の予想数値は2020年4月から2021年3月の数値                            ※ のれんは概算で350億円前後と想定。
 *3 1円の円安/円高につき、年間70百万円の事業EBITDAの増益/減益インパクト                      ※ PPA反映前の概算値
   (キャッシュはナチュラルヘッジにより、影響限定的)
 *4 今期はFAフィーなど、一過性の要因約15億円をコストに計上



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セグメント別 売上収益/事業EBITDA
                                      売上収益                                            事業EBITDA
                      2020年3月期       2021年3月期           対前期           2020年3月期        2021年3月期       対前期
       単位:百万円
                         実績             予想              増減率              実績              予想          増減率

     ものづくり               11,276          34,500         +206.0%            3,635            7,500    +106.3%

     テイボー                 11,276            9,500          -15.8%            3,635           3,000     -17.5%

     AlphaTheta                  -         25,000                 -               -          4,500          -

     ヘルスケア               25,989          27,300            +5.0%           5,050            4,600      -8.9%

     JMDCグループ *1 *2       13,784           15,000           +8.8%            3,654           3,400      -7.0%

     その他                  12,205           12,300           +0.8%            1,396           1,200     -14.0%

     シニア・ライフ             27,770          25,200            -9.3%              913            950      +4.1%

     その他                      78                 -               -            -84           -100            -

     全社費用                       -                -               -           -582           -950            -

     連結合計                65,114          87,000          +33.6%            8,931           12,000    +34.4%

 •    テイボーは、グローバルシェアが高いことから新型コロナウィルスの影響を保守的に捉え、売上は前年比 -15.8%と算定しております。事業EBITDAは、設備費用などのコストを据え置きとし、
      前年比 -17.5%と算定しております。
 •    ヘルスケアセグメントについては、売上は前年比で成長継続としている一方、事業EBITDAは、成長投資コストを据え置きとし、前年比 -8.9%と算定しております。
 •    シニア・ライフセグメントは、売上はイベントの自粛等の新型コロナウィルスの影響のため前年比で-9.3%とする一方、事業EBITDAは2020年3月期には秋季台風の影響があったため前年
      比で+4.1%と算定しております。(前年の秋季台風の影響を除くと減益)
 *1 JMDCが公表しているEBITDAと当社の事業EBITDAでは定義が異なります。
 *2 JMDCの2020年3月期数字は、2020年4月に当社から株式譲渡したエヌエスパートナーズの数字を遡及修正しております。


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財務健全性

        単位:百万円                                               2020年3月期
         有利子負債       現金性資産              Net DEレシオ               • JMDCの上場、保有上場株式売却により現金性資
                                          85,000                  産が大幅に増加。AlphaThetaの買収手許資金と
                                                                  するも、期跨ぎによりNet Debtは大幅に減少
                                                   0.55         • 大手金融機関とのコミットメントライン契約の未使用
                                                                  残高が約60億円あり
            0.10        53,258

       36,082
                              -0.19
                                                37,000       2021年3月期
                   37,364
          28,287                                                • AlphaTheta買収による資金調達*1により、Net
                                                                  Debtが大幅に増加する一方、Net DEレシオは
                                                                  0.55で財務健全性は維持
                                                                • 買収後でも現金性資産は2019年3月期以上の水
        2019年         2020年                  2021年                準を確保
         3月期           3月期                    3月期
                                             (予想)

Net      7,795        △15,894               47,000
Debt                                                             *1 2020年4月3日公表の「特定子会社の異動を伴うAlphaTheta株式会社の
                                                                    株式取得のお知らせリリース補足説明資料(更新版)」ご参照


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配当について
 2020年3月期までは金額を目標としておりましたが、事業ポートフォリオ再編の進
 展に伴い、2021年3月期は、配当性向25%を目標といたします。



   2019年
    3月期      中間7円/株              期末8円/株              年間15円/株                  配当性向18.1%


   2020年
    3月期      中間7円/株              期末8円/株              年間15円/株                  配当性向41.4%
                                                                          (一過性除くと11.4%)




  2021年3月期
                              連結配当性向                25% を目標とし、
     予想                 今後も継続して安定的な配当を目指します。
                 ※事業ポートフォリオ再編の進展に伴い、これまでの金額目標から変更




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1   2020年3月期 連結業績


2   2021年3月期 連結業績予想


3   APPENDIX




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 セグメント別 四半期ごとの推移(ものづくり)
                   売上収益                                                                 2019年3月期             2020年3月期

                   事業EBITDA                                           売上収益                 11,890             11,276

単位:百万円             事業EBITDAマージン                                      事業EBITDA              3,993               3,635
  4,000                                                                                                                        60%

                            2019年3月期                                                2020年3月期
                                                    3,164
  3,000   2,920         2,922         2,882                       2,917         2,853                          2,850
                                37%                                                            2,654
                                                                                                                               40%
                                                                                        35%
                  32%                         36%                         32%
                                                                                                        33%
                                                            30%
  2,000
                                                                                                                         28%


                                                                                                                               20%
                           1,068         1,044                                     1,004
  1,000       937                                       944           945                              885
                                                                                                                       799




     0                                                                                                                         0%
            1Q            2Q            3Q            4Q            1Q            2Q                 3Q            4Q
                                          対前年         売上収益           -0.1%         -2.4%            -7.9%        -9.9%
                                          増減率        事業EBITDA        +0.8%         -6.0%            -15.2%       -15.3%


                                 Copyright (C) 2020 NORITSU KOKI Co., Ltd. All Rights Reserved.                                      24
セグメント別 四半期ごとの推移(ヘルスケア)
                  売上収益                                                              2019年3月期              2020年3月期

単位:百万円            事業EBITDA                                          売上収益                23,556             25,989

  9,000           事業EBITDAマージン                                     事業EBITDA             4,214               5,050              40%



                          2019年3月期                                                2020年3月期                      7,178

                                                                                6,554
                                                                                                 6,350
                                      6,147         6,065
  6,000                 5,753                                     5,905
          5,588                                                                         20%
                                              23%
                                                                                                          21%
                                                                                                                         20%   20%
                                                                          16%
                                                            15%
                  16%           17%
  3,000


                                          1,442                                                                      1,436
                                                                                   1,298             1,356
              920            962                         892          958


     0                                                                                                                         0%
            1Q            2Q             3Q            4Q           1Q            2Q                3Q              4Q

                                         対前年         売上収益           +5.7%        +13.9%          +3.3%          +18.3%
                                         増減率        事業EBITDA        +4.1%        +34.9%           -5.9%         +60.9%


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セグメント別 四半期ごとの推移(シニア・ライフ)
             売上収益                                                                    2019年3月期             2020年3月期

             事業EBITDA                                                  売上収益              27,864              27,770

                                                                     事業EBITDA             667                 913
             事業EBITDAマージン
                                                                                                                                    40%
単位:百万円
  9,000                   2019年3月期                                                   2020年3月期
                                         8,003
                                                                                                  7,785

          6,954                                                      7,008
  7,000                                              6,619                       6,550                              6,426
                         6,286
                                                                                                                                    20%


  5,000

                  4.7%                           6.8%
                                                                              4.7%
                                                                                                             5.4%
  3,000                                                                                  3.8%
                                                                                                                                    0%
                                 -0.2%                                                                                      -1.3%
                                                             -2.9%
  1,000
                                             547                         327                          420
              329                △11                                                                                    △86
                                                          △194
                                                                                         251
 -1,000     1Q             2Q              3Q           4Q             1Q            2Q             3Q                4Q            -20%

                                              対前年        売上収益            +0.8%       +4.2%           -2.7%            -2.9%
                                              増減率       事業EBITDA         -0.7%           -          -23.2%              -


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 MANUFACTURING
         ものづくり        ●
                      ●

     HEALTHCARE
         ヘルスケア
                       ●

SENIOR&LIFESTYLE
      シニア・ライフ
                       ●




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MANUFACTURING ものづくり-部材
                              世界No.1
                                                                                      筆記事業
テイボー㈱                                                                                 ・一般筆記・油性マーカー
                                                                                      ・ラインマーカー・水性カラーペン

世界トップシェアのペン先が新たな分野の                                                                   ・ペイントマーカー
                                                                                      ・ホワイトボードマーカー
未来を描く                                                                                  など幅広く展開

年間約3400品種を取り扱い、国内および世界45ヶ国以上に販売するな
ど、世界トップシェアを誇るペン先事業を中心に、その技術力を応用し、コスメ
ティック業界や先進医療を支える極細チューブ開発へも進出。さらに、金属粉
末射出成形法「MIM」といった新分野にまで活躍の場を広げています。


                                                                       先端及び極小部材
                                                                        技術加工トップ


㈱ソリトンコーポレーション

奈良筆の技術を踏襲した
ブラシ穂首オートメーション製造メーカー                                                                       コスメ事業
オートメーションのブラシ穂首製造機を活用し、品質と生産力の高さで他の追                                                       合成芯、フェルト芯、
随を許さないブラシのプロフェッショナルメーカー。ハイブランドを含む国内外の化                  MIM事業                             プラスチック芯、PBTブラシなど、多様な
                                                                                          素材からなる部材を提供
粧品メーカーに累計2億本以上を納品し、大手筆記具メーカーからも高い信                      独自の中子中空技術、
頼を集め、今後ますますの事業領域拡大が予定されています。                            材料開発をもって、
                                                        グローバルに事業を展開




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MANUFACTURING ものづくり-音響機器
                                                                               2020年4月、ノーリツ鋼機グループに
                           世界No.1

AlphaTheta株式会社
                                                                      DJ/クラブ機器事業


世界中のDJに広く支持される
トップDJ機器メーカー                                     音楽制作機器事業                                 エンターテイメント空間事業
                                                     電子楽器                                         プロオーディオ
                                                                                                 モニターヘッドホン
「Pioneer DJ」で知られるDJ機器がグローバルトップシェ                                           rekordbox
アを誇る業界最大手。「製品のロイヤルティの高さ」、「ブ                                                                      モニタースピーカー
ランド力」で世界中のプロフェッショナルDJやファンから支                                             映像・照明演出
持され続ける。また、ファブレス生産、ソフトウェアサービス
を推進するなど新時代のものづくりを展開。


                                                                      DJミキサー       DJプレーヤー




                                                            DJサンプラー        DJコントローラー     アナログ
                                                                                       ターンテーブル




                                                       関連サービス事業


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 MANUFACTURING
         ものづくり
                       ●

     HEALTHCARE
         ヘルスケア
                      ●
                      ●

SENIOR&LIFESTYLE
      シニア・ライフ
                       ●




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HEALTHCARE ヘルスケア
 医療情報に関する事業                 JMDCグループとして、2019年12月16日東証マザーズ上場

                       ヘルスビッグデータ事業                                                 国内No.1

                       データとICTの力で、持続可能なヘルスケアシステムを実現する
                       民間利用可能な国内最大規模の医療データベースを、医薬・医療機器・研究機関・保険者などに提供。50以上の
                       製薬・医療機器メーカーに導入されています。また、新たな医療技術や製薬開発へのソリューションとなる一方で、生命
    ㈱JMDC              保険会社などの保険事業のサポートにも役立っています。



                       遠隔医療事業(遠隔画像診断サービス)                                          国内No.1

                       いつでもどこでも高品質な画像診断を
                       医療と人と社会をテクノロジーでつなぐ、遠隔画像診断サービスのリーディングカンンパニー。より多くの画像を専門医が診
                       断する質の高い画像診断サービスによって、ひとりでも多くの方の健康に貢献できる企業でありたい。その想いとともに、こ
    ㈱ドクターネット           れからも医療の未来を拓いていきます。



                       調剤薬局支援事業(薬局向けレセコン・電子薬歴の開発・提供)
                       スマートファーマシー®をコンセプトにICTで、次世代薬局を提案
                       健診機関や医療機関・介護施設とセキュアネットワークによって情報共有し、住民に最も近い存在の地域密着型薬局
                       を創出する。その実現に向けて、「スマートファーマシー®」をサービス開発コンセプトに掲げ、保険薬局をストレスなく運営
 ㈱ユニケソフトウェアリサーチ        できるパッケージシステムを提供しています。




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HEALTHCARE ヘルスケア
 医療機関サポートに関する事業

                         医療機関の経営サポート
                         経営コンサルティング・サポートで医療・介護現場の経営力を
                         強化
                         医療・介護事業者の経営改善・再生のため、プロフェッショナル
   エヌエスパートナーズ㈱           集団によるハンズオン型コンサルティングで多くの実績をあげてい
                         ます。また全国の医療機関や介護事業者、調剤薬局、歯科
                         医院に向け、診療・介護・調剤報酬債権の流動化による資金
      2020年3月            調達(ファクタリング)を提供しています。
 JMDCグループ企業となりました




 歯科材料・医療材料に関する事業

                         歯科向け通販事業
                         革新的な歯科器材製品、サービスで歯科の流通革命を巻き起こす
                         顧客目線で常に革新的な商品・サービスを生み出し続けている歯科業界向
                         け通販事業「FEED デンタル」、医療・介護業界向け通販「FEED メディカル
      フィード㈱              ケア」などを提供。流通の面から日々の業務をスピーディかつ的確にサポート
                         することで、質の高い医療サービスの実現へ寄与します。




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HEALTHCARE ヘルスケア
 医療検査に関する事業

                  予防医療事業、検査サービス                                               国内No.1

                  最先端の医療技術をいち早く実現し、リスク検査から始まる予防医療を推進
                  脳梗塞・心筋梗塞のリスク検査「LOX-index®」、各種がんの
                  リスク検査、認知症のリスク検査や遺伝子検査など。重大疾患
   NKメディコ㈱        のリスク検査を軸に、最先端の予防医療サービスを提供しています。




                  母体血による胎児DNA検査サービス                                           国内No.1

                  実績No.1の新型出生前診断で、妊婦さんの「知りたい」をサポート
                  母体血を用いるため、リスクの低さと精度の高さで注目される
                  新型出生前診断(NIPT)の提供を通して、安心して出産を迎え
   ジーンテック㈱        るサポートを。厳しい国際基準をクリアした国内ラボで、高い
                  精度で安心して受検頂ける「GeneTech NIPT」を提供し、実施
                  件数、導入施設数ともに国内No.1の実績を有しています。




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 MANUFACTURING
         ものづくり
                       ●

     HEALTHCARE
         ヘルスケア
                       ●

SENIOR&LIFESTYLE
      シニア・ライフ          ●
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SENIOR&LIFESTYLE シニア・ライフ
   シニア向け出版・通信販売事業
                                                       出版事業
                                                                                国内No.1の
                                                                                ライフスタイル雑誌
                      国内No.1                    ハルメク
                                                                                「ハルメク」




                                                                   ハルメクホールディングスとして、シニア女性向けに様々な
                                                                   サービスを展開
㈱ハルメク                                                              ハルメクグループは、50代からの女性が、人生の後半を元気に前向

シニア向け出版ならびに通信販売業                                                   きに楽しく暮らせるようお手伝いすることこそが使命と考え、
                                                                   雑誌「ハルメク」の出版をはじめ、商品の開発や販売、旅行や講座
50代からの女性が                                  通販事業
                                                                   といったサービスの提供など、さまざまな事業を展開しています。

よりよく生きることを応援する                                                                    シニア向けタログ通販事業

月刊定期購読誌「ハルメク」は、さまざまな節目を迎える50                                                      70代女性を誰よりもよく理解し、商品・サービスを提
                                                                                  供することで、70代女性が笑顔で楽しく過ごせる毎日
代からの女性のために、心豊かな生き方・暮らし方を応援す                                                       の実現に貢献する。この経営理念のもと、アパレル・
る情報を発信。さらに、そこから生まれた通販カタログ「ハ                                                       生活雑貨・食品・美容・健康食品などの総合通信販売
                                                                                  事業を展開。
ルメク 健康と暮らし」「ハルメク おしゃれ」や実店舗「ハ                       全国通販
ルメク おみせ」、旅行や講座といったサービスまで、シニア
                                                                                文化事業・店舗事業
女性の生活に幅広く役立つ事業を展開しています。                                                            その他

        少額短期保険事業

                    家財保険の少額短期保険
                    誰にでも分かりやすい賃貸入居者向け家財保険を提供
                    賃貸入居者向けの家財保険は、入居者様の家財、お部屋の修理費用、大家様に対する賠償責任
                    を補償するなど、お部屋を借りる際に不可欠な存在です。商品設計の自由度が高い少額短期保
                    険ならではの特長を生かし、お客さまのニ-ズにきめ細かく応えた保険商品の開発やサービス
     日本共済㈱          を創造。日本全国の皆さまに、安心の保険をお届けしています。


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