7744 ノーリツ鋼機 2021-05-06 16:00:00
PEAG, LLC dba JLab Audioの持分取得完了のお知らせ [pdf]
2021 年５月６日
各 位
会社名： ノ ー リ ツ 鋼 機 株 式 会 社
代表者名： 代表取締役ＣＥＯ 岩切 隆吉
(コード： 7744 東証第１部)
問合せ先： 取 締 役 Ｃ Ｆ Ｏ 横張 亮輔
(TEL： 0 3 - 3 5 0 5 - 5 0 5 3 )
PEAG, LLC dba JLab Audio の持分取得完了のお知らせ
ノーリツ鋼機株式会社（以下「当社」 ）は、2021 年４月 14 日付「PEAG, LLC dba JLab Audio
の持分取得（子会社化）に関するお知らせ」にて公表しておりました、PEAG, LLC dba JLab
Audio（以下「JLab」）の持分取得が本日完了しましたので、下記のとおりお知らせします。
１．取得した子会社の概要
名 称 PEAG, LLC dba JLab Audio
所 在 地 2281 Las Palmas Dr, Carlsbad, CA 92011, United States of America
代表者の役職・氏名 Winthrop Cramer , CEO
パーソナルオーディオデバイスおよびテクノロジー製品の設計及び
事 業 内 容
販売
出 資 の 額 2,928 百万円（2020 年 12 月 31 日現在）
設 立 年 月 日 2015 年８月７日
当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態 【米国会計基準】
決 算 期 2018 年 12 月期 2019 年 12 月期 2020 年 12 月期
資 本 合 計 △93 百万円 1,338 百万円 2,928 百万円
資 本 及 び 負 債 合 計 4,835 百万円 10,014 百万円 13,185 百万円
売 上 高 7,889 百万円 14,544 百万円 19,852 百万円
営 業 利 益 348 百万円 2,108 百万円 3,659 百万円
当 期 純 利 益 △191 百万円 1,432 百万円 3,217 百万円
（注）換算レート １米ドル 110.71 円（2021 年３月末時点）
２．持分の取得方法、取得価額等について
当社は、本件持分取得を目的として設立した特別目的会社（SPC）に出資し、同 SPC は既存
の持分所有者より全持分を取得いたします。
当社は、本件持分取得の取得価額の算定に際し、独立した第三者機関である株式会社 SXA
（株式会社シグマクシス <コード：6088> の子会社）に依頼し、2021 年４月 12 日に株式価値評
価報告書（以下「本報告書」 ）を受領しております。当社といたしましては、本報告書の内容を
参考に、上記の本件取得価額を決定しております。
なお、本報告書の評価結果は、以下の通りとなります。
評価手法 持分価値
DCF 44,337 百万円
類似会社比較法 30,097 百万円～54,281 百万円
（注）換算レート １米ドル 110.71 円（2021 年３月末時点）
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（資金調達及び資金使途について）
今回の取組においては、JLab の企業価値を約 400 億円（370 百万 USD）と算定しております。
当社は銀行から新たに 350 億円程度の資金を借り入れ、米国に設立した SPC を通じて行う JLab
の持分取得及びアドバイザリー費用等の取得価額支払いの資金に充当します。
（為替及び不測のリスク対応について）
新規借入 350 億円程度のうち、100 億円程度については新型コロナウイルス感染症拡大の影響
等を鑑み、手元流動性確保のために調達いたします。 年以内に返済予定）
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為替については、JLab はほぼ米ドルによるビジネスを行なっておりますので、今後、必要に
応じて為替予約などのヘッジ策を検討いたします。
また、本件持分取得完了時に表明保証（Warranty & Indemnity）保険に加入することで不測の
リスクに対応いたします。
３．今後の見通し
当社の 2021 年 12 月期の連結業績に与える影響は現在精査中であり、詳細が確定し次第、公
表いたします。
以 上
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