7732 トプコン 2021-01-29 15:00:00
2021年3月期 第3四半期決算説明会資料 [pdf]
2021年3月期第3四半期
決算説明会
2021年1月29日
株式会社トプコン
取締役兼上席執行役員
CFO 財務本部長
秋山 治彦
会社紹介
ビデオ
目次
2021年3月期第3四半期 決算説明会
Ⅰ. 2021年3月期第3四半期 決算報告
Ⅱ. 2021年3月期 通期見通し
Ⅲ. トピック
Ⅳ. まとめ
Ⅴ. 参考資料
©2021 Topcon Corporation 1
Ⅰ. 2021年3月期第3四半期
決算報告
I-1. 2021年3月期第3四半期 決算報告
I-2. 事業別の状況
©2021 Topcon Corporation 2
FY2020 Q3累計決算概要
Q3累計:減収減益も黒字浮上
Q3単独:コロナと共生し回復の勢い強まる
四半期別ブレークダウン
1,017 1,031 400 過去最高
1,007 345
930 340
(92%) (111%)
245
62 68 前同比 (75%)
200
31 28
22
15
10
前同比
16 +29億円
0 00 △7
FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
Q3累計 Q3累計 Q3累計 Q3累計 Q1 Q2 Q3
△ 23
(単位:億円) 売上高 営業利益 前年営業利益
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FY2020 Q3累計実績
Q3単独で過去最高売上、黒字拡大
(単位:百万円)
FY2019 FY2020
Q3累計 実績
前年同期比
実績 Q1 Q2 Q3 累計
売上高 100,724 24,493 33,971 34,526 92,991 △7,733
(△8%)
売上総利益 53,293 11,680 16,708 17,287 45,676 △7,617
(売上総利率) (52.9%) (47.7%) (49.2%) (50.1%) (49.1%) (△14%)
販管費 50,230 14,003 15,154 15,062 44,221 △6,009
営業利益 3,062 △2,322 1,554 2,224 1,455 △1,607
(営業利益率) (3.0%) (△9.5%) (4.6%) (6.4%) (1.6%) (△52%)
営業外損益 △1,291 △721 △308 △365 △1,394 △103
経常利益 1,771 △3,043 1,245 1,858 60 △1,711
特別損益 △415 △31 △130 △59 △221 194
税引前利益 1,355 △3,074 1,114 1,799 △160 △1,515
純利益 254 △2,482 444 714 △1,322 △1,576
為 替 USD 109.10 円 107.74 円 105.88円 104.45円 105.87 円 △3.23 円
換算レート
(期中平均) EUR 121.46 円 118.94 円 123.71円 124.41円 122.30 円 +0.84 円
©2021 Topcon Corporation 4
FY2020 Q3累計事業別実績
Q3単独で全事業増収増益
(単位:百万円)
Q3単独実績 Q3累計実績
FY2019 FY2020 前同比% FY2019 FY2020 前同比 %
ポジショニング 15,429 16,919 +10% 52,546 49,061 △3,485 △7%
スマートインフラ 6,651 8,917 +34% 23,708 23,804 96 +0%
アイケア 11,740 12,191 +4% 33,943 28,976 △4,967 △15%
売上高
その他 353 337 △5% 1,039 838 △201 △19%
消去 △2,976 △3,839 △10,512 △9,688 824
合計 31,197 34,526 +11% 100,724 92,991 △7,733 △8%
△433 929 2,416 3,087 671 +28%
ポジショニング 黒字化
(△2.8%) (5.5%) (4.6%) (6.3%)
492 1,166 2,984 2,944 △40 △1%
スマートインフラ +137%
(7.4%) (13.1%) (12.6%) (12.4%)
254 1,177 871 △1,211 △2,082
アイケア +363% -
営業利益 (2.2%) (9.7%) (2.6%) (△4.2%)
(営業利益率)
△31 △85 △93 △340 △247 -
その他 -
(△8.8%) (△25.2%) (△9.0%) (△40.6%)
調整 △1,030 △964 △3,116 △3,024 92
△748 2,224 3,062 1,455 △1,607 △52%
合計 -
(△2.4%) (6.4%) (3.0%) (1.6%)
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FY2020 Q3累計増減益分析(営業利益ベース:前年同期比)
(単位:億円)
50
(主な要素)
・新型コロナ影響
(主な要素)
25 ・販管費削減
・研究開発費抑制 △2
31
15
0 △65
+45
-25
+6
-50
2020年3月期 売上増減・Mix 原価低減 固定費削減 為替影響 2021年3月期
第3四半期 第3四半期
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Ⅰ. 2021年3月期第3四半期
決算報告
I-1. 2021年3月期第3四半期 決算報告
I-2. 事業別の状況
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事業別の状況 ポジショニング
エッセンシャルビジネスの強みを生かし増益 (単位:百万円)
FY2019 FY2020
Q3累計実績 Q3累計実績 前年同期比 %
売上高 52,546 49,061 △3,485 △7%
営業利益 2,416 3,087 671 +28%
(営業利益率) (4.6%) (6.3%)
為 替 USD 109.10 円 105.87 円 △3.23 円
換算レート EUR 121.46 円 122.30 円 +0.84 円
(期中平均)
Q3業績要因分析
・全般 200
四半期別売上高・損益推移
-エッセンシャルビジネスとして堅確な需要と経費削減の相乗効果で 177 169
増益 (94%) (110%)
150 144 売上高
Q3単独は売上・利益とも過去最高 前同比 (79%)
30
・ICT自動化施工 100
-Q3単独はアフターマーケット、OEMとも前同比プラス転換 16 営業利益
20
12 9
・IT農業 50
16 10
-アフターマーケットは日欧を中心に補助金効果で大幅増収 前年
営業利益
-OEMはQ3単独で前年並み 6 △4
00 0
・測量・レーザー
-低金利定着で欧米住宅建設市場が活況、力強い需要が上期から継続 Q1 Q2 Q3 -10
(単位:億円)
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事業別の状況 スマートインフラ
売上・利益ともコロナ前水準に回復 (単位:百万円)
FY2019 FY2020
Q3累計実績 Q3累計実績 前年同期比 %
売上高 23,708 23,804 96 +0%
営業利益 2,984 2,944
△40 △1%
(営業利益率) (12.6%) (12.4%)
為 替 USD 109.10 円 105.87 円 △3.23 円
換算レート EUR 121.46 円 122.30 円 +0.84 円
(期中平均)
Q3業績要因分析
・全般 四半期別売上高・損益推移
-エッセンシャルビジネスとして堅確な需要を背景に、
売上・利益とも前同並みに回復 86 89
(134%)
Q3単独は売上・利益過去最高 (85%)
売上高
・国内 63
前同比 (90%) 30
-i-Construction:コロナ下でも前年並み売上を持続、 50 営業利益
3D計測機「杭ナビ」の販売好調 17
12 20
-IT農業:補助金効果により販売大幅伸長 8
前年
・その他地域 15 営業利益
10
-欧米向けレーザー販売好調 2 5
0
0 0
-東南アジア・インド・中東は底打ち感も回復ペース緩慢 Q1 Q2 Q3(単位:億円)
※ i-Constructionは、国土交通省国土技術政策総合研究所の登録商標です。
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事業別の状況 アイケア
コロナと共生しQ3急回復 (単位:百万円)
FY2019 FY2020
Q3累計実績 Q3累計実績 前年同期比 %
売上高 33,943 28,976 △4,967 △15%
営業利益 871 △1,211
△2,082 -
(営業利益率) (2.6%) (△4.2%)
為 替 USD 109.10 円 105.87 円 △3.23 円
換算レート EUR 121.46 円 122.30 円 +0.84 円
(期中平均)
Q3業績要因分析 200
四半期別売上高・損益推移
・全般 150
-上期の甚大なコロナ影響から脱し急回復、 122
104 (104%)
Q3単独の売上は過去最高 100 (88%)
売上高
・欧米 63 12
前同比 (61%)
-リモート検眼システム:Q3も販売好調継続 50 5
営業利益
-スクリーニングビジネス:大手眼鏡チェーン店からの 1
需要は回復基調 00 3 前年
・中国 △5 営業利益
-市場はほぼ正常化、販売網再編効果でQ3大幅増収 Q1 Q2 Q3
△ 19
(単位:億円)
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Ⅱ. 2021年3月期 通期見通し
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FY2020 通期見通し
上方修正
業績見通し
・当社エッセンシャルビジネス(必須事業)の強みが証明され「withコロナ」
という新常態との共生により、業績は回復基調
・一方、12月以降世界的な新型コロナウイルス感染再拡大による、欧米主要国での
ロックダウン再開は想定外、半導体不足による生産への影響の懸念もあり、先行き
不透明感が増している
・コスト抑制・削減を継続
以上を考慮し、以下の通り業績予想を見直す
新公表値 旧公表値 新公表値 増減 増減%
(10/30) (1/29)
売上高 1,280億円 1,300億円 +20億円 +2%
営業利益 30億円 40億円 +10億円 +33%
経常利益 10億円 20億円 +10億円 +100%
純利益 0億円 5億円 +5億円 -
配当 5円 5円 据え置き
(配当性向105%)
Q4為替前提:$=105円/€=123円は変更なし
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FY2020 通期見通し
上方修正
(単位:百万円)
FY2019 FY2020
2020年
通期 通期 前年度比
10月30日
実績 見通し (%)
公表値
売上高 138,916 130,000 △6% 128,000
営業利益 5,381 4,000 △26% 3,000
(営業利益率) (3.9%) (3.1%) (2.3%)
経常利益 2,895 2,000 △31% 1,000
純利益 935 500 △47% 0
ROE 1.4% 1% 0%
配当 24円 5円 5円
配当性向 271% 105% -
為替換算レート USD 109.10円 105円 105円
(期中平均) EUR 121.14円
( Q4前提
レート ) 123円 123円
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Ⅲ. トピック
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Essential Businessとしての堅確な需要 ポジショニング
新型コロナの影響は限定的、欧米市場は正常なサイクルへ回帰
建設市場 農業市場
Dodge Index U.S. Housing Starts Ag Economy Barometer
米国
2015 2016 2017 2018 2019 2020
EU Production in Construction CEMA Business Barometer
欧州
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020
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ICT自動化施工 戦略的新製品投入で販売伸長 スマートインフラ
小型ショベルを容易にICT化する世界初の画期的システム”杭ナビショベル”発売
世界初
油圧ショベル 国内市場規模と搭載率(当社推定)
New
小型機はICT搭載率が低く成長余地が大きい
搭載率(業界全体) 搭載率(業界全体)
現状 現状:僅か
中大型機
バケット容量 0.6㎥ 以上
※1 65,000 台
+ 小型機
※1
※2
バケット容量 0.2~0.6㎥ 未満
170,000 台
(※1:主要建設機械保有台数:国土交通省出典) ※2:0.2㎥未満のミニショベルは含まず
✓小型ショベルに適した価格の 3Dポイントナビ
3Dマシンガイダンスシステムで ・一人で簡単に杭打ちができ、i-Constructionに
マッチした製品として普及
ICT化を促進 杭ナビ
売上 (金額)
✓現場で広く普及している
「杭ナビ」を
位置情報センサーに活用 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
実績 実績 実績 実績 見通し
杭ナビ
※ i-Constructionは、国土交通省国土技術政策総合研究所の登録商標です。
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リモート検眼機器 戦略的新製品投入で販売伸長 アイケア
眼鏡市場向け 新・多機能検眼システム”Chronos”発売
従来プロセス
+ + C
オートケラトレフラクトメーター 視力表 フォロプター
他覚測定 移動 自覚測定
新プロセス 他覚・自覚測定 1台3役で
✓検査時間短縮
✓省スペース
両眼
同時測定
眼鏡店の生産性向上に貢献
世界初
リモート 1台3役 コロナ対応
対応 ✓ソーシャル
ソーシャル ディスタンス対応 タブレット
ディスタンス対応 操作
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Ⅳ. まとめ
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まとめ
通期:見通しを上方修正
売上高 実績
1,300
見通し +20
営業利益 前回
公表値
(単位:億円)
930
585
40
245 15
+10
前回
公表値
0 △8
△ 23
Q3累計 通期
Q1 上期
実績 見通し
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Topcon for Human Life 医・食・住
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Ⅴ. 参考資料
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四半期別業績推移
全社 ポジショニング・カンパニー
500 売上高 営業利益 (単位:億円) 150 売上高 営業利益 (単位:億円) 80
130
250 70
400
368 382 370 110 214 60
340 345 200
327 90 182 189 177 50
312 154 169
300 70 40
245 150 144
50 30
200 30 20
100
28 22 25 10
16 21 10
10 23 16 12 16 9 0
100 50 10
△
6
△7 △ 30 △4 △ 10
△ 23
0 0 50
△ △ 20
FY19/Q1 Q2 Q3 Q4 FY20/Q1 Q2 Q3 Q4 FY19/Q1 Q2 Q3 Q4 FY20/Q1 Q2 Q3
実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績
スマートインフラ・ビジネス アイケア・ビジネス
(億円)
売上高 営業利益 (単位:億円) 売上高 営業利益 (単位:億円)
80
70 150 75
70
65
101 97 60
119 117 122 60
100 55
86 89 50 103 108 104 50
45
100 40
70 40 35
67 63 30
25
30 20
50
63 15
10
20 5
50 12 0
10 1 5 3
△5
17 20 △5 △ 10
△ 15
15 12 △7 △ 20
8 5 0
△ 25
2 △ 19 △ 30
0 △ 10 0 △ 35
FY19/Q1 Q2 Q3 Q4 FY20/Q1 Q2 Q3 FY19/Q1 Q2 Q3 Q4 FY20/Q1 Q2 Q3
実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績
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半期別業績推移・見通し
全社 ポジショニング・カンパニー
売上高 営業利益 (単位:億円) 売上高 営業利益 (単位:億円)
800 784 407
703 695 694 715 160 370 371 60
400 369
585 321
600
110 300
40
46
400
83 60 200 37
53
38 48 29 20
200 10 100 22
16 17
0
△8 △ 40 0 0
FY18/1H FY18/2H FY19/1H FY19/2H FY20/1H FY20/2H FY18/1H FY18/2H FY19/1H FY19/2H FY20/1H
実績 実績 実績 実績 実績 見通し 実績 実績 実績 実績 実績
スマートインフラ・ビジネス アイケア・ビジネス
売上高 営業利益 (単位:億円) 売上高 営業利益 (単位:億円) 100
300
200 182 185 60 259 80
171 218
163 149 222 226 60
200
40 168 40
100 20
29 35
100 23
25 25 20
6
0
6
18 △5 △ 20
△ 24
0 0 0 △ 40
FY18/1H FY18/2H FY19/1H FY19/2H FY20/1H FY18/1H FY18/2H FY19/1H FY19/2H FY20/1H
実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績
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年間業績推移・見通し
全社 ポジショニング・カンパニー
売上高 営業利益 (単位:億円) 売上高 営業利益 (単位:億円)
1,800 300
200
1,487 800 777
1,600 1,456 749 740 180
1,284 1,389 250
1,400 1,300 700
606 160
1,200 200 600 140
1,000 500 120
150 100
800 400
80
600 121 136 100 300
96 80 84 60
400 200
50 56 40
200
54
100 45 20
40
0 0 0 0
FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY16 FY17 FY18 FY19
実績 実績 実績 実績 見通し 実績 実績 実績 実績
スマートインフラ・ビジネス アイケア・ビジネス
売上高 営業利益 (単位:億円) 売上高 営業利益 (単位:億円)
400 367
140 500 465 477 448 70
366 431
331 334 120
400
300 100 50
80 300
200 30
60
200
64 26 29
51 40
20
100
39 50 100
10
20
0 0 0
1 △ 10
FY16 FY17 FY18 FY19 FY16 FY17 FY18 FY19
実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績
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地域別売上高
FY2019/Q3累計 FY2020/Q3累計
1,007億円 930億円
アジア・その他 日本 アジア・その他 日本
237億円 213億円 197億円 216億円
24% 21% 21% 23%
前年同期比
25%
△8% 24%
30% 32%
欧州 北米 欧州
223億円 北米
252億円 305億円 294億円
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設備投資および研究開発費 / 為替感応度
投資額・費用見通し
設備投資額 減価償却費* 研究開発費
(単位:億円) (単位:億円) (単位:億円)
84 68 160
65 145
60 140
62
45
FY18 FY19 FY20 FY18 FY19 FY20 FY18 FY19 FY20
実績 実績 見通し 実績 実績 見通し 実績 実績 見通し
*のれん償却費を除く
為替感応度(1円の変動による影響額)
USD:営業利益 1.5~2億円
EUR:営業利益 0.7~1億円
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当資料取扱上のご注意
本資料に記載の業績見通し、並びに将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、
見通しのもとになる前提、予想を含んだ内容を記載しております。
実際の業績は、今後の事業領域を取りまく経済状況、市場の動向により、本資料の
業績見通しとは異なる場合がございますので、ご承知おき頂きたくお願い致します。
お問い合せ先
株式会社トプコン 広報・IR室
TEL : 03-3558-2532
E-mail: investor_info@topcon.co.jp
URL : https://www.topcon.co.jp
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