7694 M-いつも 2021-02-17 12:30:00
2021年3月期第3四半期 決算説明 [pdf]
決算説明会資料
2 0 2 1 年 3 月 期 第 3 四半 期
D2C・E-COMMERCE MARKETING
株式会社いつも 東証マザーズ:7694
ミッション
日本の未来をECでつくる
いつもは「日本の未来をECでつくる」をミッションに掲げ、
日本の中小から大手に至るまで幅広いメーカーへのEC事業の総合支援を行う会社です。
メーカーのECパートナーとして、EC戦略の立案からサイトの構築、フルフィルメントまで一貫
してサポートします。
「人」と「テクノロジー」を組み合わせ、卓越した「Eコマースで売るチカラ」で人を活かし、
日本ブランドを世界に届けるお手伝いをします。
1
© 2021 itsumo. inc.
目次
1.会社概要 会社概要 ------------------------------------------- 4
当社のサービス内容 ------------------------------------------- 5
2.2021年3月期第3四半期 決算概要 ------------------------------------------- 6
3.事業内容について ECマーケティングサービスの特徴 ------------------------------- 15
ECマーケットプレイスサービスの特徴 ------------------------------- 18
4.成長イメージ ------------------------------------------- 22
© 2021 itsumo. inc. 2
1. 会社概要
© 2021 itsumo. inc. 3
会社概要
会社名 株式会社いつも
設立日 2007年2月14日
所在地 東京都千代田区有楽町一丁目12番1号
資本金 726,984千円
従業員数 217名(2020年12月現在)※執行役員、社員・契約社員、アルバイトを含む
事業内容 ECワンプラットフォーム事業(EC事業の総合支援)
© 2021 itsumo. inc. 4
当社のサービス内容
• 当社は「ECマーケティングサービス」と「ECマーケットプレイスサービス」の2つのサービ
スを提供しています
ECマーケティングサービス ECマーケットプレイスサービス
大手・中小 大手・中小
メーカー メーカー 当社
ブ
ラ
EC 消 取 E ン 消
当 C ド
サ 費 引 サ 公 費
社 サービス提供 イ 販売 商品仕入 販売
者 先 イ 式 者
ト ト
• 取引先の個別ニーズに合わせたEC総合支援
• ECバリューチェーンの一部またはすべてを支援 • EC事業の全てを当社にて実施し、ECサイト運営者は当社
• 売上は、安定的なストック売上高と、一時的な売上であるス • 取引先より商品を仕入れ、ブランド公式ECサイトを通じ、
ポット売上の2種類に分類 消費者に直接販売
• ストック売上高はマーケティングサービスにおける売上高の • 消費者に対する販売高=当社の売上高
うち、継続契約を締結している取引先に係る売上高 • 商品仕入代金やECチャネルや物流業者などへの支払を売上
原価として計上
© 2021 itsumo. inc. 5
2. 2021年3月期第3四半期 決算概要
© 2021 itsumo. inc. 6
2021年3月期 3Q(累計)業績ハイライト
売上高: 6,638 百万円 YoY +64.0%
全社業績 売上総利益: 1,610 百万円 YoY +57.8%
売上総利益率: 24.3 % YoY -1.0%
ECマーケティングサービス ECマーケットプレイスサービス
YoY YoY
売上高: 1,310 百万円
+27.3%
5,328 百万円
+76.5%
サービス別
売上総利益: 913 百万円 697 百万円
業績 ストック売上比率: 88.4 % (注)
・大型案件の受注等に伴いストック売上が着実に成長
・年末のSALE等に伴うスポット契約も着実に取り込み ・各ブランド高成長を継続し着実に成長
Summary: 予算を上回る結果に ・3Qにて新規ブランドサイトOpenにより、取り
・年末のEC繁忙期で取引先の業績が好調に推移し、成 扱いブランド数も増加
果報酬型の売上が増加
(注)ストック売上高はマーケティングサービスにおける売上高のうち、継続契約を締結している取引先に係る売上高を指しております。
当該ストック売上高には、従量課金による売上高も含まれております。当該数値については監査法人のレビューの対象外であります © 2021 itsumo. inc. 7
PL 2021年3月期 3Q(累計)
売上高、各段階利益にて、前年同期比で大幅に成長
売上総利益額はYoY+57.8%
単位:百万円
2020年3月期 2021年3月期 成長率
会計年度
3Q累計 3Q累計 (%)
期 間 4-12月 4-12月 YoY
売上高 4,047 6,638 64.0%
売上総利益 1,020 1,610 57.8%
営業利益 251 491 95.8%
経常利益 259 505 95.0%
当期純利益 175 357 104.4%
© 2021 itsumo. inc. 8
売上高の推移
ECマーケットプレイス ECマーケティング
• 各ブランド高成長を継続しYoY+68.6% • ストック売上の着実な積み上げによりYoY+35.0%
• 1Q、2Qは、緊急事態宣言により実店舗が閉鎖された影響もあ • 大型案件の受注、年末セール等に伴う受注が好調に推移
り需要が一時的に増加(※)したことに加え、春から夏に需要 • 年末のEC繁忙期で取引先の業績が好調に推移し、成果報酬型の
の高い高単価商品の季節的変動もあり、3Q売上高は1Q、2Qと
売上が増加したこと等によりQでは過去最高益を達成
比較し減収しているものの、各ブランド着実に成長
単位:百万円
2020年3月期 2021年3月期
56
474
ECマーケットプレイス 一時的な影響(※) ECマーケティング
1,714
1,518 1,566
1,035 1,053
929 864
515
381 385 409
301 346 349
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
※ ECマーケットプレイスにおける売上高において、2020年4-5月における各ブランドの前年比成長率と、他の期間における前年成長率との
© 2021 itsumo. inc. 9
差を一時的な需要増の影響額と仮定し当社にて試算したものです。
売上総利益の推移
• Q3にて、売上総利益はYoY+65.7%
• 利益率の高いECマーケティングが着実に積み上がり利益に貢献
• ECマーケットプレイスは、一時的な需要、季節性もあり、QoQでは減少
単位:百万円
2020年3月期 2021年3月期
185
294
ECマーケティング ECマーケットプレイス 合計
217
442
378
350 339
330
282
253
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
(注)2020年3月期は、サービス別の売上総利益の算出が困難であるため、合計額での記載となっております。なお、サービス別の売上総利益
の数値については監査法人のレビューの対象外であります。
© 2021 itsumo. inc. 10
販売費及び一般管理費の推移
・SGA全体では、3QではYoY56.5%
・人員増、業績に応じた賞与引当金の積み増しに伴い、人件費はQ3にて増加
・ECマーケットプレイスの成長に伴い、決済手数料(支払手数料)が増加
単位:百万円
2020年3月期 2021年3月期
人件費 広告宣伝費 減価償却費 支払手数料 その他 120
117
96
22 89
13
65
101 104 84 67
99 12
87 32
11 12
20 31
17 23 18
9 10 10
19 26 20
167 177
154 152
112 109 110
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
(注)人件費には、賞与、採用関連費用を含んでいます。 © 2021 itsumo. inc. 11
支払手数料は、主にECマーケットプレイスサービスにおける決済手数料です。
通期業績予想
• 通期業績予想は、3Qまでの進捗を鑑み以下のとおり修正
• 3Q時点での経常利益進捗は93% 4Qにて広告宣伝等による投資を積極的に行っていく方針
単位:百万円
会計年度 2021年3月期 2021年3月期 増減額 増減率
12/21発表予想(A) 2/12発表(B) B-A
売上高 8,090 8,650 559 6.9%
営業利益 438 527 88 20.2%
経常利益 434 540 105 24.3%
当期純利益 350 393 42 12.2%
© 2021 itsumo. inc. 12
BS 2021年3月期3Q
• IPO時の資金調達により、自己資本比率は43.3%に改善
単位:百万円
2020年3月期 2021年3月期
増減額
4Q末 3Q末
現金及び預金 1,077 2,255 +1,178
棚卸資産 339 493 +154
売掛金 424 701 +276
流動資産 1,917 3,540 +1,622
固定資産 342 312 -30
資産 合計 2,260 3,852 +1,592
流動負債合計 1,134 1,426 +292
固定負債 合計 949 758 +191
純資産 合計 176 1,667 +1,491
© 2021 itsumo. inc. 13
3. 事業内容について
© 2021 itsumo. inc. 14
ECマーケティングサービスの特徴
一気通貫のサービス提供
一気通貫でのサービス提供を行うことで、
当社は取引先に対して効率的かつ実効的なEC事業支援を実施しています。
※今までのケース ※当社に依頼する顧客メリット
取引先 取引先
それぞれのサービス窓口 ひとつの窓口
コ コ
コ コ
ン ン
ー ー
サ サ
ル 広 制 ル 物
ル 広 制 物 ル
セ
セ テ 告 作 流
テ 告 作 流 ン
ン ィ
ィ タ
タ ン
ン ー
ー グ
グ
© 2021 itsumo. inc. 15
ECマーケティングサービスの特徴
ECプラットフォームへの豊富な支援実績
当社ではこれまで9,582件の支援実績がありますが、その多くがECプラットフォームに対する支援実績です。
豊富な実績に基づき当社は取引先のECマルチチャネル展開を効果的に支援します。
楽天市場
当社支援実績
EC
Amazon プラットフォーム
取
引
先
当
社 出店
支援実績
9,821件 ※注
Yahoo! ショッピング
※注 当社延べ支援案件数
(2021年1月6日時点)
自社EC
自社EC
支援実績
© 2021 itsumo. inc. 16
ECマーケティングサービスの特徴
ECビッグデータシステム
当社では過去に対応した顧客案件情報や、各ECプラットフォームの各種データを蓄積するECビッグデータシステムを有して
います。このシステムから当社は定型化された売上向上ノウハウや体系化された育成体制を得ています。
蓄積した購買データ基盤 定型化された
保 当 売上向上ノウハウ
有 社 ECビッグデータシステム
デ な 当社顧客案件
ら ・売上UPメソッドマニュアル化
ー 9,821件※注
タ で
は ECビッグデータのアウトプット ・ナレッジポータルへの蓄積
※注 当社延べ支援案件数
(2021年1月6日時点) ・最新情報の収集・蓄積
市場規模、市場占有率の把握
収
集
大 販売計画・P/Lの作成 体系化された
・
分 量 育成体制
析 デ
ー 主要 精密なマーケティング施策の立案・実行
す ・ノウハウマニュアル化
る タ ECプラットフォーム
仕 を ・レポートの自動化
的確なプロモーション予算配分・評価
組
・顧客業務の自動化
© 2020 itsumo.
inc.
© 2021 itsumo. inc. 17
ECマーケットプレイスサービスの特徴
早期に、低リスクで、メーカー直販(D2C)体制を構築
当社ではメーカー直販(D2C)体制を早期に構築し、支援できる体制が整っております。
メーカーは当社のサービスを活用することで、早期に低リスクでメーカー直販(D2C)体制を構築できます。
EC出店・成長に対する取引先課題 当社の支援するメーカー直販体制で解決
理由① ・ EC事業用インフラが不要
① 取引先独力での
メーカー直販(D2C)体制構築に課題 全てを当社が提供 ・ 従来体制のままできる
通常数千万円
理由②
当社
② 資金リスク 売上歩合
初期投資が少ない
理由③ 通常約24か月前後
当社
③ 時間リスク 契約から立上げまで 約6か月
スピーディー
© 2021 itsumo. inc. 18
ECマーケットプレイスサービスの特徴
売上を上げるための物流サービスとインフラ
当社では売上を上げるための物流サービスと、それを支えるインフラを外部企業との提携を通じて保有しています。
1DAY
当社のサービス
翌日スピード出荷、
当社のインフラ 物流コストを低減する
1 時間指定出荷を実現 1 全国16拠点の
物流倉庫提携
当社のサービス 商材ごとに最適化した 当社のインフラ 最新鋭の
2 2
高付加価値な 自動化倉庫による
物流サービス 効率化
© 2021 itsumo. inc. 19
ECマーケットプレイスサービスの特徴
メーカー共同でブランド公式ECサイト運営
当社はメーカーの認めた公式ECサイトの運営を行います。
長期的なブランド価値の向上と売上アップを両立することで、ECビジネスパートナーとして支援します。
取引先
EC分野での販売契約 ※当社が重視するポイント
当社 ①長期的なブランド価値の向上
ブランド公式ECサイト ②売上アップ
・販売
・ブランディング
消費者
© 2021 itsumo. inc. 20
4. 成長イメージ
© 2021 itsumo. inc. 21
成長イメージ
当社では足元堅調に推移しているECマーケットプレイスサービスの拡大を通じた成長を目指します。
ECビッグデータの販売や越境ECの拡大、売上連動の報酬体系サービスの展開を通じて売上、利益の更なる成長を実現して参ります。
ビッグデータ、越境EC
売上連動の報酬体系 新規事業
ECビックデータ、越境
サービスで成長加速
EC
売上連動の報酬体系
サービス
ECマーケットプレイスサービス
本格展開で成長 EC
マーケットプレイス
サービス
顧客基盤、
ノウハウ・売上方程式づくり
ECマーケティング
サービス
現在
© 2021 itsumo. inc. 22
本資料の取り扱いについて
本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当該記述を作成した時点における情報に基づ
いて作成されたものにすぎません。さらに、こうした記述は、将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内
包するものです。実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく 異なる可能性があることにご留意ください。
上記の実際の結果に影響を与える要因としては、国内外の経済情勢や当社の関連する業界動向等が含まれますが、これらに
限られるものではありません。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合において、当社は、本資料に含まれる将来に関するいかなる情報について
も、更新・改訂を行う義務を負うものではありません。
また、本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性、適切性等に
ついて当社は何らの検証も行っておらず、またこれを保証するものではありません。
© 2021 itsumo. inc.
23