7686 カクヤスグループ 2021-08-12 15:00:00
2022年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 [pdf]

               2022年3月期
             第1四半期 決算説明会資料
2021年8月

株式会社カクヤスグループ
証券コード:7686          お客様のご要望に「なんでも」応えたい   1
1.はじめに(概況)

新型コロナウイルスによる売上への影響①
  ■ 当社グループの第1四半期(2021年4月~2021年6月)におきましては、新型コロナウイルス感染症再拡大に伴う大都市
   圏を中心とした3回目となる「緊急事態宣言」の再発出や、その後の「まん延防止等重点措置」による経済活動への抑制が継続
   されており、引き続き厳しい状況が続いております。
  ■ また、新型コロナウイルスの感染の再拡大が続く東京都に対しては7月12日~8月22日(7月30日に延長が決定し8月31日)まで、
   4回目の「緊急事態宣言」が発出されており、当社繁忙期となる夏時期に向けた業績影響においても依然として厳しい状況が想
   定されております。
            参考:新型コロナウイルス影響前の2019年3月期の売上を100%とした指数での売上推移
                                                          緊急事態宣言
                                                          第1回:20.4/ 7 ー20.5/25
                                                          第3回:21.4/25ー21.6/20


                                                          緊急事態宣言
                                                          第2回:21.1/ 8ー21.3/21




                                                                                2
   ※当該データは子会社「株式会社カクヤス」単体の速報値であり、財務上の正式データではありません。
1.はじめに(概況)

新型コロナウイルスによる売上への影響②
 ■ 「業務用」の売上構成比は46.9%となりました。前年の同期間が第1回目の緊急事態宣言下であり、感染防止対策の実施に伴う
  飲食店への休業、時短要請により注文量が大幅に減少していたこと、また前年に完全子会社化した九州2社(株式会社ダンガミ、サン
  ノー株式会社)の実績を取り込んだことで、前年同期(38.0%)を上回りました。
 ■ 「家庭用」の売上構成比は51.6%となりました。コロナ禍において、引き続き在宅勤務の増加や外食機会の減少に伴うデリバリー需要
  を取り込み、売上は好調に推移しているものの、前年同期間が第1回目の緊急事態宣言下で日中を中心とした来店客が大きく伸びていた
 影響もあり、前年同期(61.4%)を下回りました。
  依然として、コロナ影響前(2019年3月期)との比較では、新型コロナウイルスにより当社グループの売上構成に大きな影響を与えております。




                                                                3
    ※2019年3月期第1四半期は金融商品取引法に基づく連結財務諸表は作成しておりません。
【目次】



       1.第1四半期 決算概要


       2.今年度の重要戦略について(進捗)



       3.今後について



                                                                      4
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2.第1四半期 決算概要
連結 損益計算書
 ■ 第1四半期においては、引き続き新型コロナウイル感染症拡大の影響を受けておりますが、前年に完全子会社化した3社
  (サンノー株式会社、株式会社ダンガミ、明和物産株式会社)の実績を取り込んだことで売上高は18,598百万円(前年同期
  比10.8%増)となりました。それに伴い、3社分の人件費等を取り込んだことや、家庭用強化に向けたCM等の広告宣伝費で販
  売管理費が前年同期を上回り、営業損失は1,307百万円となりました。また、経常利益に関しても、業務用の回復に応じ営業
  や物流のサービス維持に努めたことで雇用調整助成金の額が前年同期よりも減少し、1,126百万円の経常損失となりました。
                                                               (単位:百万円)
          科目名      2021年3月期1Q      2022年3月期1Q      増減額          増減率
    売上高                  16,783          18,598      1,815        10.8%

    売上総利益                 3,588           3,982          394      11.0%
                            21.4            21.4                       -
    販売費および                4,702           5,290          587      12.5%
    一般管理費
                            28.0            28.4                   0.4pt
    営業利益(損失)            △1,114          △1,307       △192              ‐
                              ー               ー
    経常利益(損失)              △755          △1,126       △371              ‐
                              ー               ー
    親会社株主に帰属する            △538           △709        △171              ‐
    当期純利益(損失)                                                              5
                              ー               ー
2.第1四半期 決算概要
売上区分別の連結売上高 前期比較
                                                                                                      <前年比>
                                                                                          ■業務
                                                                                 (単位:百万円) 客数 :110.5%
      区分        2021年3月期     2022年3月期                   増減額                        増減率    客単価:123.8%
                                                                                          前年に完全子会社化したサンノー社、ダンガミ社
                    1Q           1Q                                               (前年比)
                                                                                          の実績を取り込んだことで、客数・単価ともに増加
                                                                                                       【参考:2社売上】
業務                   6,378           8,726                       2,348                      36.8%     (サンノー社:約340百万、ダンガミ社:約1,000百万)
                                                                                           (136.8%)
                                                                                                      ■宅配
宅配                   5,163           5,173                            10                     0.2%     客数 :100.5%
                                                                                           (100.2%)   客単価: 99.7%
                                                                                                      引き続き在宅勤務の増加や外食機会の減少に
POS                  5,130           4,414                      △716                   △14.0%         伴うデリバリー需要を取り込んでおり好調に推移
(POSレジでの取引売上)                                                                              (86.0%)
                                                                                                      ■POS
卸等                    110               284                         174                    158.2%     客数 : 86.1%
                                                                                           (258.2%)
                                                                                                      客単価: 100.0%
                                                                                                      第1回目の緊急事態宣言下同様の日中の来客
計                   16,783         18,598                        1,815                      10.8%     が減少
                                                                                           (110.8%)

                                                                                                      ■卸等
                                                                                                      前年に完全子会社化した明和物産社の実績を
                                                                                                      取り込んだことで、大きく伸長
                                                                                                                             6
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2.第1四半期 決算概要
販売管理費 前期比較(主要な増減項目)
                                           (単位:百万円)
             2021年3月期
                 1Q
                         2022年3月期
                             1Q
                                     増減額        増減率
                                                          全体で587百万円の増加
人的コスト            2,984       3,315     330        11.1%
                                                          (主要な項目 )
                             2,500
  給与及び手当         2,254                 246       10.9%
                                                          <増加したコスト>
  法定福利費            352         383         30     8.6%    ■給与及び手当                 246百万円
                                                           ∟子会社買収による給与の増加
  採用費              16           41         24   145.9%
                                                          ■広告宣伝費                  116百万円
  配送費              111          93     △17      △15.9%     ∟テレビCMに係る広告宣伝費
                                                          ■支払手数料                  66百万円
マーケティングコスト         229         288         59    25.9%     ∟家庭用増加によるクレジットカード手数料
  広告宣伝費            13          129     116      836.7%     ∟子会社M&Aによる
                                                          ■のれん償却(3社M&A)           39百万円
  販売促進費            118          51     △67      △56.7%

その他コスト           1,489       1,685     196       13.2%

  支払い手数料           329         395         66     20.1%   <減少したコスト>
                                                          ■販売促進費                  △67百万円
  のれん償却費            0           39         39   4296.6%
                                                           ∟業務用における販促費減少
  保守修繕費            61           89         27    44.8%
                                                          ■租税公課                   △31百万円
  租税公課             66           35     △31       △46.5     ∟減資による外形標準課税の減少
販売費及び一般管理費       4,702       5,290     587       12.5%                              7
2.第1四半期 決算概要
営業利益以下 前期比較
                                                                   (単位:百万円)
            2021年         2022年                  増減額                     増減率
            3月期           3月期                                                            ■主な増減の内訳

営業利益(損益)      △1,114       △1,307                      △192                          ―    【営業外収益】
                                                                                         ■コロナによる雇用調整助成金等の差
 営業外収益              371           208                  △162              △43.7%
                                                                                                       △160百万円
                                                                                                       (参考:前年363百万円)
 営業外費用          △11              △27                     △16                         ―
経常利益(損益)       △755        △1,126                      △371                          ―    【特別利益】
                                                                                         ■有価証券売却益       15百万円
 特別利益                0              15                       15                      ―
 特別損失                0                0                        0                     ―    【法人税等合計】
税引前利益(損益)      △755        △1,110                      △355                          ―   ■法人税等調整額      192百万円
                                                                                          ・税効果(繰越欠損金)
 法人税等合計             216           401                     184               85.1%         ・評価性引当金(減損、資産除去債務)

当期純利益          △538           △709                     △171                          ―



                                                                                                             8
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2.第1四半期 決算概要
連結      貸借対照表(主要な増減項目)                                                                                        (主要な項目 単位:百万円)
                                                                               (単位:百万円)

資産の部          2021年    2022年    増減額    負債の部                       2021年        2022年        増減額         資産   前連結会計年度末比:147百万円増加
              3月期      3月期                                        3月期          3月期                      ■受取手形及び売掛金              △779
               期末       1Q                                         期末           1Q
                                                                                                        ・業務用売上の減少による売掛残高の減少
流動資産          13,785   14,023    237    流動負債                      18,535      16,635       △1,900       ■その他                     719
                                                                                                        ・容器勘定   232
  現金及び預金       2,525    2,582     57        買掛金                   10,079        9,646        △433       ・長期前払費用 478
  受取手形及び売掛金    4,745    3,966   △779                                                                    (収益認識基準変更による「投資その他」から振替え)
                                            短期借入金                   5,614       4,501      △1,112       ■リース資産                   △43
  商品           3,610    3,777    166                                                                    ・減価償却費(ソフトウェア)
                                            リース債務                     164         129             △34   ■投資その他の資産                △64
  その他          1,121    1,887    766
                                                                                                        ・繰延税金資産 415/長期前払費用 △478
固定資産          13,208   13,118    △90        未払法人税等                      52          31            △20

  有形固定資産       6,732    6,820     88    固定負債                        5,246       5,976             730   負債    前連結会計年度末比:1,170百万円減少
                                                                                                        ・業務用売上の減少に伴う買掛金の減少             △433
    建物及び構築物    3,516    3,585     69        長期借入金                   4,166       4,913             747
                                                                                                        ・長期借入、増資資金の実施による           △1,377
  無形固定資産       2,357    2,248   △109   負債合計                       23,781      22,611       △1,170        短期借入金の返済

                                        資本金                           379           30       △349
    のれん        1,485    1,445    △39
                                                                                                        純資産   前連結会計年度末比:1,317百万円増加
                                        資本剰余金                         638       3,208        2,570            自己資本比率16.7%(前期末11.9%)
    リース資産       203      159     △43
                                        利益剰余金                       2,070       1,167        △903
                                                                                                         ・資本金の額の減少                     △349
  投資その他の資産     4,119    4,049    △69   純資産合計                        3,212       4,530        1,317        ∟第三者割当による増資(1/2) 1,109
                                                                                                          ∟資本金の額の減資       △1,459
資産合計          26,994   27,142    147   負債・純資産合計                   26,994      27,142              147    ・資本剰余金の増加                     2,568
                                                                                                          ∟第三者割当による増資(1/2) 1,109   9
※主要項目のみを抜粋記載しているので、縦計は合いません。           Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.           ∟資本金の額の減少による振替 1,459
【目次】



       1.第1四半期 決算概要


       2.今年度の重要戦略について(進捗)



       3.今後について



                                                                      10
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2.今年度の重要戦略について(進捗)
参照|2021年3月期決算補足説明資料より抜粋
【今年度の方針】
コロナによる業務用の厳しい状況は長引く
     ▶業務用は動きが取れず。
     当面の間、厳しい環境をしのぐ

     ▶今期は、戦略の軸を家庭用に思い切り振る
                  特に「宅配」に軸を振る。
                   ・ビジネスモデルとして強みがある
                   ・コロナ禍で宅配需要は伸びている

    「宅配」を伸ばす2ファクター。
          ・・・ この2つを同時に進めなければならない。



         (A)配送力           (B)ご注文      11
2.今年度の重要戦略について(進捗)

(A)配送力              出荷拠点を増やす
 計画| 2021年5月~2022年3月 12拠点
▶進捗| 7月末時点で、9つの出荷拠店を増加決定
 NO.   開店日(予定)     エリア            名称

  -    4月16日     世田谷区     千歳台SS
  -    4月22日     武蔵野市     吉祥寺本庁SS
  -    4月26日     大田区      東雪谷SS
 1     5月28日     世田谷区     三軒茶屋栄通り店
 2     7月5日      横浜市鶴見区   生麦DS
 3     7月16日     八王子市     八王子八日町店          開
 4     7月21日     八王子市     八王子北野DS
                                           店
                                           済
 5     7月30日     世田谷区     桜丘DS             み
 6     8月5日      調布市      調布菊野台DS
 7     8月末       世田谷区     玉堤DS         予
 8     9月初旬      東村山市     KYリカー久米川店    定
 9     9月初旬      東大和市     KYリカー東大和市店
                                                                  12
                 ※上記に加え、2021年2月よりKYリカーの倉庫を活用し、カクヤスの出荷拠点としております。
2.今年度の重要戦略について(進捗)

(A)配送力   配送能力の確保
   計画| 店舗配送力のすべてをBtoCの拡大に向けて集約し、家庭用の配送枠を倍増させる
       料飲店の配送を業務センターに集約し、店舗側に月間10万件の家庭用配送枠を確保
  ▶進捗| 7月末時点で約半分の料飲店の移管を終え、約5万件の家庭向け配送枠を確保




                                                                                  約10万枠
                                                                          空いた
                                                                          配送枠
                                                                          46%
                                                                                54%   46%




                                                                                          13
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2.今年度の重要戦略について(進捗)

(B)ご注文                        認知の拡大
                              (当社初のTVCMを実行)
 計画| 東京都民の約6割(約700万人)の未認知ユーザーに向けてTVCM、YouTubeを放映し認知拡大
▶進捗| TVCM期間中のWeb訪問者数および、新規会員数は大きく伸長。CMでサービスを認知・会員
     登録・新規利用された方へは、引き続き継続購入を促す施策を実施していく。

                         TVCM放映に伴う効果検証




期間①   蔓延防止期間(~4/24:1とした場合)
期間②   緊急事態宣言期間土日(~6/20)
期間③   緊急事態宣言明け平日(6/21~6/24)
期間④   TVCM効果検証期間(6/26、6/27)
期間⑤   TVCM効果検証期間(6/28~)                                                                      14
期間⑥   TVCM効果検証期間(7/3、7/4)         Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.
2.今年度の重要戦略について(進捗)

(B)ご注文                認知の拡大
                      (お酒とつまみに特化したモール型専門通販サイト【カクベツ】オープン!)
 計画| カクヤスネットショッピングの会員約145万人と集客連動し、販売拡大を図る。
▶進捗| オープン初日に、サイトへの訪問者数が約1.5万件に至り、上々な立ち上がりとなる。
     引き続きキャンペーン等での認知を広げ、ネットショッピングからの誘導、新規会員の獲得を進めていく。




  ・酒類系 店子が 36 店舗 、食品系 店子が 16 店舗                           【カクベツ】 https://kakubetsu.jp/main/index
  ・商品数は 合計 800SKU ※7月12日オープン時点                                                                     15
  (日本酒・焼酎 で66.7%、食品・雑貨 で14.6%)Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.
2.今年度の重要戦略について(進捗)

(B)ご注文         品揃えの充実
               (お酒以外の商品取り扱い)
  計画| 自社配送を行っている当社の強みを活かし、酒類に限らない新たな商品の取り扱いをプラス。
 ▶進捗| 『ペット用品』の取り扱いを5月1日より開始。一部店舗に在庫を置いて即日配送を6月4日より開始
      したことで販売数が大幅に伸長。今後も即日配送の店舗数を拡大してまいります。
 ■取扱い商品               ■取扱い商品
 ドッグフード、キャットフード、      家庭用炭酸飲料メーカー「ドリンクメイト」   (数量)   ペット用品販売推移
 犬猫のトイレタリー・サニタリー商材等   スターターセットや専用ボトル、
 (取扱い商品数 約150点)       交換用ガスシリンダー
    2021年5月1日より          2021年7月16日より




                                                                16
2.今年度の重要戦略について(進捗)

  その他     品揃えの充実
          (来店客増加に向けた店舗リニューアル)
  計画| コロナ禍での家庭内需要の増加を背景に、さらなる店頭での販売増加を見込んで店内改装を実施。
 ▶進捗| 改装後、好調に売り上げが推移しており、4月以降8店舗の改装が終了。
      以降、店頭販売の構成比が高い店舗を中心に、計画的に実施してまいります。
                                                                    倉庫名   改装日(予定日)
               リニューアル店舗と従来店舗との直近3か月での前年比較                1 宮前店
                                                                                          7
                                                                                          末
                                                                             4月
                                                         2 千駄木店              4月
             (前年、緊急事態宣言の影響があり、日中の来客が増え備蓄品等の消費が伸びていたことで
              大幅な売上増加があり、従来店舗では今期POS売上が前年を下回っております)
                                                         3 戸越銀座店
                                                         4 新中野店
                                                                             4月
                                                                                            時
                                                                                              点
                                                                             5月
                                                         5 都立大学店             6月
                                                         6 西池袋店 (一部)
                                                         7 石神井台店 (一部)
                                                                             6月
                                                                                                終
                                                                                                  了
                                                                             6月
                                                         8 保土ヶ谷店             7月
                                                         9 三鷹南口店             7月
                                                         10 雪谷店              8月
                                                         11 雑司ヶ谷店            8月
                                                         12 祖師ヶ谷大蔵店          8月
                                                         13 大井町店
                                                         14 白山店
                                                                             9月
                                                                            10月
                                                                                              計
                                                         15 巣鴨店             10月               画
                                                         16 下北沢店            11月
                                                         17 一之江店            11月
                                                         18 KY川口東領家         12月
                                                         19 KY南砂            12月
                                                         20 西鎌田店(一部)         1月
                                                         21 富岡二丁目店           1月      17
                                                         22 目黒東山店            1月
【目次】



       1.第1四半期 決算概要


       2.今年度の重要戦略について(進捗)



       3.今後について



                                                                      18
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3.今後について

1)2022年3月期 業績予想の修正について
 2021年7月12日、東京都において4度目の緊急事態宣言が発出され、
8月 22 日(7月30日に延長が決定し8月31日)までの6週間にわたり酒類を提供する飲食店に対して休業要請が行われることが
決定されました。
 当社は、新型コロナウイルス感染拡大による緊急事態宣言の再発出による外部環境の変化や、
その影響を含めた最近の業績動向等を踏まえ、2021 年5月 12 日に公表しました 2022 年3月期(2021 年4月1日
~2022 年3月31 日)の連結業績予想を2021年7月12日に一旦未定とさせて頂いております。

                    (2021年7月12日公表                          「2022年3月期連結業績予想の修正に関するお知らせ」)


2)2022年3月期 配当予想の修正について
  2021年7月12日に公表しました「2022年3月期連結業績予想の修正に関するお知らせ」にて連結業績予想を取
 り下げたことを踏まえて、配当予想につきましても今後の業績の動向を見極めながら検討するため、未定とすることと
 致しました。

                     (2021年8月12日公表                          「2022年3月期配当予想の修正に関するお知らせ」)
                                                                                         19
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3.今後について

店舗 スルー(無在庫)販売の実現
(非在庫品のリードタイム短縮)
    カクヤスの店舗に在庫の無い商品でも、翌日納品を実現させる。              ※マザーセンター
        →マザーセンター※に在庫があれば、すべての商品が翌日配送が可能となる     =社内物流センター(平和島)

        →「お店に在庫を置かない“スルー販売”の実現」=お酒以外の商品ラインナップの充実が可能

                 スルー(無在庫)販売のイメージ
  ①商品を販売             ②ご注文を頂く         ③商品を移動           ④商品をお届け
  お店は在庫を持たず、   【例】    8月1日11:00       8月2日 ~15:00        8月2日17:00
   「翌日お届け便」等                                             商品が届いたら、
                 お客様が商品を購入し、          購入された商品を
    として販売する                                           指定の時間帯でお客様にお届け
                    注文が入る           当社マザーセンター※より移動




                                               お店の在庫時間:約2時間


                                  注文からお客様までのお届け:約1日(翌日)                20
3.今後について

新たな宅配ビジネスモデル(三層物流)構築へ
【将来的なイメージ】
  コロナ禍において、家庭用ビジネス単体での収益化を早期実現させ、上場時に掲げた「配達プラットフォーム企
業への進化」を遂げる。将来的に業務用が戻ってきたときに、より収益力・企業価値の高い会社へと成長するために、
新たな宅配ビジネスモデルとして“三層物流”を構築していく。
  (三層物流)
  第1層:業務用のルート物流網
  第2層:業務用の即配物流網
  第3層:家庭用の即配物流網



 【現在の取組み】
 (新たなコストをかけずに物流を振り分けています)
  店舗から「飲食店の配送」を業務用センター、業務用小型倉庫
 に移管し10万件の配送能力を家庭用宅配に向け、家庭用での
 売上拡大を図っております。



                                                                              21
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3.今後について

外食の文化はなくならない
 消費者アンケートでは、コロナ後に行きたい店の上位には「居酒屋」が挙がっており、この先大人数での宴会等の減少など、
消費者の変化は起こりつつも、外食の文化はなくならないと考えております。
 当社グループは今後も飲食店様がご注文先に困ることが無いよう、引き続き飲食店様の要望にお応えできる体制を整え
てまいります。
                                                                                「ファンくる(株式会社ROI)調べ」
    緊急事態宣言が明けたら、65%の人が外食は増え、友人と1番利用したいお店の1位は居酒屋。
   設問:緊急事態宣言が明けたら、外食は増えますか?                                設問:緊急事態宣言が明けたら、友人と1番利用したいお店
                                                              の業態を教えてください




                                                                                                     22
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  本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的
  としたものではありません。
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  資料の内容については、現在入手可能な情報から説明しておりますが、事業環境が大きく変化するこ
  とも考えられます。

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  によって大きく異なる結果となりうることを、あらかじめご承知おきください。



                                                               お問い合わせ先
                                                               株式会社 カクヤスグループIR室
                                                               ir@kakuyasu-group.co.jp

                                                               https://www.kakuyasu-group.co.jp/
                                                                                                   23
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        APPENDIX




                                                           24
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拠点数                                                                  2021.03期               2022.03期
                                                                       3月末        6月末   9月末         12月末        3月末


(カクヤスグループ 拠点一覧) (1)業務用拠点
                 (株)カクヤス
                           業務用センター                                          10     9
                           業務用店舗(kakuyasu class)                             6     6
                           業務用小型倉庫                                          14    15
                                                               合計           30    30          0            0          0
                      (株)ダンガミ
                        業務用センター                                              2     2
                        業務用店舗(酒のガリバー 等)                                     10     9
                        業務用小型倉庫                                              ‐     1
                                                               合計           12    12          0            0          0
                      サンノー(株)
                         業務用店舗(リカーズABC)                                     1      1



                   (2)家庭用拠点
                      (株)カクヤス
                        WEBセンター・社内物流センター(平和島)                                2     2
                        店舗1.(なんでも酒やカクヤス)                                    138   138
                        店舗2.(KYリカー)                                         27    27
                        店舗3.(CORK)                                           1     1
                        小型倉庫                                                10    12
                                             合計                             178   180         0            0          0



                   (3)その他の拠点
                      明和物産(株)
                        小型倉庫                                                8      8
                                                                                                               25
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