（株）ＰＡＬＴＥＫ（7587） 2019年12月期 第３四半期決算短信
○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 …………………………………………………………………………………… 2
（１）経営成績に関する説明 …………………………………………………………………………………………… 2
（２）財政状態に関する説明 …………………………………………………………………………………………… 3
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ……………………………………………………………… 3
２．四半期連結財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………………………………… 4
（１）四半期連結貸借対照表 …………………………………………………………………………………………… 4
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ……………………………………………………… 5
四半期連結損益計算書
第３四半期連結累計期間 ……………………………………………………………………………………… 5
四半期連結包括利益計算書
第３四半期連結累計期間 ……………………………………………………………………………………… 6
（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ………………………………………………………………………… 7
（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………………… 8
（継続企業の前提に関する注記） ………………………………………………………………………………… 8
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ………………………………………………………… 8
３．その他 …………………………………………………………………………………………………………………… 8
継続企業の前提に関する重要事象等 …………………………………………………………………………………… 8
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１．当四半期決算に関する定性的情報
（１）経営成績に関する説明
当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、米中貿易摩擦などの影響による中国経済減速などに伴い輸出
および生産の下振れを受け景況感は悪化しています。一方で、人手不足などを背景に雇用・所得環境の改善が継続
しており、個人消費は回復を持続していますが、米中貿易摩擦の影響などが継続しており先行きは不透明な状況で
す。
当社グループが属するエレクトロニクス業界においては、中国市場向けの半導体製造装置やロボットなどの産業
機器などは低調に推移しています。
このような事業環境の中、当社グループの基軸事業である半導体事業においては、成長市場であるファクトリー
オートメーションや半導体製造装置などの産業機器、通信機器、データセンター、ＩｏＴ市場、ＡＩ活用分野向け
などにＦＰＧＡ（※１）や特定用途ＩＣ、汎用ＩＣ、メモリなどを提案してまいりました。
当社グループの収益性向上のため重要事業と位置づけるデザインサービス事業においては、通信機器、産業機
器、放送機器、医療機器向けに設計受託およびＯＤＭ（※２）を提供するほか、新たにモデルベース開発の設計受
託を行うべく体制の構築を推進しています。2019年７月には「第２回４Ｋ・８Ｋ映像技術展」に出展し、８Ｋ映像
機器開発プラットフォームなどを展示し、グループ製品や開発体制などを紹介しました。また、2019年９月にはオ
ランダ アムステルダムで開催された欧州最大の放送機器展「IBC 2019」に出展し、自社製品である４Ｋ映像伝送
ソリューションを展示し、自社ブランド製品やＯＥＭ供給の海外市場開拓を図りました。
半導体販売やデザインサービスで培ったシステム提案力・技術サポート力をベースとし、最終製品レベルでソリ
ューション提案を行うソリューション事業においては、社会的な課題解決に沿うようなソリューションの開拓、展
開を行っております。具体的には、ＡＩパートナー企業との協業によるＡＩソリューションの構築や、映像配信シ
ステム、産業向けＩｏＴシステム、乳幼児呼吸見守りシステムおよび梱包用紙緩衝材システムなどの提供を推進し
ました。ＡＩソリューションでは、株式会社ハカルスが開発した既存の外観検査装置や自動光学検査装置を補完す
るＡＩベースの外観検査サービスの提供を開始しました。
また現在、世界的なプラスチックごみによる汚染の影響で使い捨てプラスチック製品の使用を制限する動きが拡
がっている中、当社は商品発送の際に使用されるプラスチック系緩衝材に替わる紙緩衝材活用による物流コスト低
減を提案しており、2019年10月に開催された「JAPAN PACK 2019（日本包装産業展）」に出展し、多くのお客様か
ら反響を得ることができました。
この結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は224億６千３百万円（前年同期比1.7％減）となりました。半導
体事業については、医療機器や５Ｇ関連の計測機器、放送機器向けのＦＰＧＡや通信インフラ向けの特定用途ＩＣ
などが堅調に推移した一方で、海外向けの携帯情報端末向けのメモリ製品が大幅に減少したことにより、同事業の
売上高は203億９千万円（前年同期比5.0％減）となりました。デザインサービス事業については、公共インフラ向
けや航空/宇宙分野向けの設計受託やＯＤＭが堅調に推移したことにより、同事業の売上高は14億６千６百万円
（前年同期比17.6％増）となりました。ソリューション事業については、映像配信システムや産業向けＩｏＴシス
テムなどの販売が増加したことにより、同事業の売上高は６億７百万円（前年同期比355.3％増）となりました。
営業利益については、売上総利益率が前３四半期連結累計期間の12.4％から11.4％に低下したこと、および新規
事業への投資を継続していることで販売費及び一般管理費が増加したことにより、営業利益は５千６百万円（前年
同期比88.1％減）となりました。売上総利益率が低下した主な要因は二つで、一つは当社が仕入先に対して保有し
ている仕入値引ドル建債権の評価額が円高進行により減少し原価が押し上げられたことで売上総利益が減少したた
めです。もう一つは、半導体事業において主要仕入先であるザイリンクス社とのビジネスで、主要大手顧客に対し
てはプロモーション活動を行わず、販売・オペレーション業務のみを担当することで、当該主要大手顧客での利益
率が前第３四半期連結累計期間と比べ低下しているためです。
経常利益および親会社株主に帰属する四半期純利益については、為替差損を２千７百万円計上したことなどによ
り経常損失１千６百万円（前年同期は経常利益２億１千７百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失４千２百
万円（前年同期は親会社株主に帰属する四半期純利益１億１千９百万円）となりました。
（※１）ＦＰＧＡ（Field Programmable Gate Array）:
ＰＬＤ（Programmable Logic Device）の一種であり、設計者が手元で変更を行いながら論理回路をプ
ログラミングできるLSIのこと
（※２）ＯＤＭ（Original Design Manufacturing）：
発注元企業のブランドで販売される製品を設計するだけでなく、製造も行うこと。
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（２）財政状態に関する説明
① 財政状態の分析
（資産）
当第３四半期連結会計期間末の総資産は、前連結会計年度末に比べ15億４千５百万円増加し153億９千２百万
円となりました。これは主に現金及び預金、受取手形及び売掛金が増加したこと等によるものです。
（負債）
当第３四半期連結会計期間末の負債は、前連結会計年度末に比べ16億９千９百万円増加し60億３百万円となり
ました。これは主に短期借入金、支払手形及び買掛金、未払金等が増加したこと等によるものです。
（純資産）
当第３四半期連結会計期間末の純資産は、前連結会計年度末に比べ１億５千４百万円減少し93億８千８百万円
となりました。これは主に親会社株主に帰属する四半期純損失を計上したこと、配当金の支払いを実施したこと
等によるものです。
② キャッシュ・フローの状況
当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ７億６千６百万円増加
し、27億９千１百万円となりました。
当第３四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動によるキャッシュ・フローにつきましては、税金等調整前四半期純損失を２千８百万円計上したこ
と、および売上債権、たな卸資産が増加した一方で、仕入債務が増加し、未収入金が減少したこと等により、4
千４百万円の収入（前第３四半期は39億６百万円の収入）となりました。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動によるキャッシュ・フローにつきましては、有形固定資産および無形固定資産を取得したこと等によ
り、５千万円の支出（前第３四半期は９千３百万円の支出）となりました。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動によるキャッシュ・フローにつきましては、配当金の支払いを実施した一方で、短期借入れを実施し
たこと等により、７億５千７百万円の収入（前第３四半期は36億７千６百万円の支出）となりました。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
売上高は当初の予想を若干上回って推移する見通しです。これは半導体事業において医療機器および計測機器向
けなどのＦＰＧＡおよび通信インフラ向けの特定用途ＩＣが堅調に推移すると見込まれるためです。
営業利益につきましては、ドル円相場が円高基調で進行したことにより、仕入値引ドル建債権の評価額の減少を
含む為替レート変動によるマイナス影響が第３四半期連結累計期間（１月～９月）において295百万円発生し売上
総利益の押し下げ要因となりましたが、売上高の増加が見込まれるため、想定通りに推移する見込みです。
一方、経常利益につきましては、第３四半期連結会計期間（７月～９月）において為替差損が57百万円発生した
ため、想定を下回って推移する見通しです。親会社株主に帰属する当期純利益につきましては、経常利益の減少に
伴い想定を下回って推移する見通しです。2019年12月期の連結業績予想につきましては、2019年11月６日（本日）
に連結業績予想を修正しております。詳細につきましては、2019年11月６日（本日）に公表いたしました「業績予
想の修正に関するお知らせ」をご参照ください。
また、2019年11月６日（本日）に、「主要仕入先であるザイリンクス社製品販売における取引先の異動および取
引形態変更に関するお知らせ」について公表いたしました。これは、当社の主要仕入先である米国Xilinx, Inc.
（以下「ザイリンクス社」という）の製品販売において、2020年第２四半期より一部の大手顧客への販売を他代理
店に移管することをザイリンクス社との間で合意したこと、および一部の大手顧客においてザイリンクス社が担当
していた技術サポートに関する業務を当社が担当することについても、ザイリンクス社と合意したことを発表した
ものです。これにより、当社グループの将来の業績に対して影響が生じることとなりましたが、当該事象について
は、2020年第２四半期からの影響となるため、2019年12月期の当社業績に与える影響は軽微であります。
詳細につきましては、2019年11月６日（本日）に公表いたしました「主要仕入先であるザイリンクス社製品販売
における取引先の異動および取引形態変更に関するお知らせ」をご参照ください。
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２．四半期連結財務諸表及び主な注記
（１）四半期連結貸借対照表
（単位：千円）
前連結会計年度 当第３四半期連結会計期間
(2018年12月31日) (2019年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 2,024,225 2,791,123
受取手形及び売掛金 6,354,442 6,951,191
商品 3,126,094 3,600,194
前渡金 53,034 13,921
未収入金 1,097,766 336,816
未収消費税等 476,469 962,527
未収還付法人税等 52,835 40,909
その他 165,793 70,971
貸倒引当金 △1,652 △1,346
流動資産合計 13,349,009 14,766,307
固定資産
有形固定資産 143,050 151,124
無形固定資産
のれん 13,376 11,146
その他 26,735 36,699
無形固定資産合計 40,112 47,846
投資その他の資産
その他 314,795 427,050
貸倒引当金 △130 △130
投資その他の資産合計 314,665 426,920
固定資産合計 497,828 625,890
資産合計 13,846,837 15,392,197
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金 945,770 1,380,234
短期借入金 2,010,000 2,880,000
未払金 718,003 1,156,860
未払法人税等 2,605 19,276
賞与引当金 56,982 203,389
その他 313,657 143,573
流動負債合計 4,047,019 5,783,335
固定負債
退職給付に係る負債 47,976 15,200
役員退職慰労引当金 157,500 157,500
その他 51,499 47,425
固定負債合計 256,976 220,125
負債合計 4,303,995 6,003,461
純資産の部
株主資本
資本金 1,339,634 1,339,634
資本剰余金 2,698,556 2,698,556
利益剰余金 5,990,962 5,838,909
自己株式 △481,858 △481,902
株主資本合計 9,547,295 9,395,199
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 334 157
繰延ヘッジ損益 △1,312 △865
為替換算調整勘定 △3,476 △5,754
その他の包括利益累計額合計 △4,453 △6,462
純資産合計 9,542,842 9,388,736
負債純資産合計 13,846,837 15,392,197
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（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
（四半期連結損益計算書）
（第３四半期連結累計期間）
（単位：千円）
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2018年１月１日 (自 2019年１月１日
至 2018年９月30日) 至 2019年９月30日)
売上高 22,841,426 22,463,743
売上原価 20,005,995 19,912,777
売上総利益 2,835,430 2,550,966
販売費及び一般管理費
給料及び手当 912,916 978,274
貸倒引当金繰入額 △147 △305
賞与 111,433 107,478
賞与引当金繰入額 188,314 201,203
退職給付費用 21,640 △2,457
賃借料 114,213 121,441
のれん償却額 743 2,229
その他 1,013,929 1,086,990
販売費及び一般管理費合計 2,363,043 2,494,854
営業利益 472,387 56,111
営業外収益
受取利息 1,480 870
受取配当金 － 80
消費税等還付加算金 2,265 3,174
受取手数料 120 888
受取補償金 2,793 －
受取保険金 － 8,563
その他 2,135 2,141
営業外収益合計 8,795 15,718
営業外費用
支払利息 13,407 14,931
支払手数料 33,385 4,385
為替差損 183,916 27,732
売上債権売却損 27,053 33,746
その他 5,556 7,935
営業外費用合計 263,319 88,730
経常利益又は経常損失（△） 217,863 △16,899
特別利益
固定資産売却益 － 489
特別利益合計 － 489
特別損失
和解金 － 12,000
特別損失合計 － 12,000
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期
217,863 △28,410
純損失（△）
法人税、住民税及び事業税 114,478 55,181
法人税等調整額 △16,364 △41,079
法人税等合計 98,114 14,101
四半期純利益又は四半期純損失（△） 119,749 △42,512
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主
119,749 △42,512
に帰属する四半期純損失（△）
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（四半期連結包括利益計算書）
（第３四半期連結累計期間）
（単位：千円）
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2018年１月１日 (自 2019年１月１日
至 2018年９月30日) 至 2019年９月30日)
四半期純利益又は四半期純損失（△） 119,749 △42,512
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 32 △177
繰延ヘッジ損益 △71 447
為替換算調整勘定 360 △2,278
その他の包括利益合計 322 △2,008
四半期包括利益 120,071 △44,520
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益 120,071 △44,520
非支配株主に係る四半期包括利益 － －
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（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書
（単位：千円）
前第３四半期連結累計期間 当第３四半期連結累計期間
(自 2018年１月１日 (自 2019年１月１日
至 2018年９月30日) 至 2019年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半
217,863 △28,410
期純損失（△）
減価償却費 35,998 31,712
のれん償却額 743 2,229
貸倒引当金の増減額（△は減少） △147 △305
賞与引当金の増減額（△は減少） 136,651 146,406
退職給付に係る負債の増減額（△は減少） △11,273 △35,621
受取利息及び受取配当金 △1,480 △950
支払利息 13,407 14,931
為替差損益（△は益） 62,759 66,684
有形固定資産売却損益（△は益） － △489
受取補償金 △2,793 －
売上債権の増減額（△は増加） 655,558 △612,015
たな卸資産の増減額（△は増加） 307,385 △485,439
仕入債務の増減額（△は減少） △350,890 457,881
未収消費税等の増減額（△は増加） 110,003 △26,993
未収入金の増減額（△は増加） 3,030,597 697,366
前受金の増減額（△は減少） 374,248 △56,066
前渡金の増減額（△は増加） 34,258 39,113
未払金の増減額（△は減少） △15,788 △40,714
その他 △89,311 △94,013
小計 4,507,790 75,304
利息及び配当金の受取額 1,480 950
利息の支払額 △13,359 △14,930
補償金の受取額 2,793 －
保険金の受取額 662 8,563
法人税等の還付額 0 58,827
法人税等の支払額 △592,886 △83,840
営業活動によるキャッシュ・フロー 3,906,480 44,876
投資活動によるキャッシュ・フロー
投資有価証券の取得による支出 △59,880 －
有形固定資産の取得による支出 △8,101 △28,670
有形固定資産の売却による収入 － 903
無形固定資産の取得による支出 △3,150 △22,339
貸付けによる支出 △100 －
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
△22,911 －
支出
その他 397 △289
投資活動によるキャッシュ・フロー △93,746 △50,396
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少） △3,520,000 870,000
自己株式の取得による支出 △109 △43
配当金の支払額 △142,220 △109,424
リース債務の返済による支出 △13,678 △3,355
財務活動によるキャッシュ・フロー △3,676,008 757,176
現金及び現金同等物に係る換算差額 10,079 15,241
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 146,805 766,898
現金及び現金同等物の期首残高 2,178,550 2,024,225
現金及び現金同等物の四半期末残高 2,325,355 2,791,123
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（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項
（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）
該当事項はありません。
３．その他
継続企業の前提に関する重要事象等
該当事項はありません。
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