株式会社コンフィデンス
2022年3月期 第2四半期決算説明資料
INDEX
Company Overview and Financial Highlights
1 当社概要・決算ハイライト
P3
Consolidated financial results and segment results
2 連結及びセグメント業績
P9
Progress of Growth Strategy
3 成長戦略の進捗 P21
Policy on Dividend Distribution
4 株主還元方針 P24
Appendix
5 参考 P27
1
当社概要・決算ハイライト
Company Overview and Financial Highlights
Company Overview and Financial Highlights
当社の概要
“クリエイティブの最前線で共に未来を描く”
ビジョン クリエイターがキャリアアップにより自らの夢を実現し、携わった作品が評価され、
所属する組織、業界、社会が発展する未来を共に創りあげていく
1 人材事業 2 メディア事業
人材派遣事業│人材紹介事業 お客様のプロモーションのご支援
各フェーズ/部門のニーズに対応
企画 開発 品質管理 サポート バックオフィス
「Lovely」 「Plush」 「GAMEMO」
女性向けメディア 占いメディア ゲームメディア
プランナー エンジニア・デザイナー テスト・デバッグ カスタマーサポート 事務・アシスタント
エコ
システム
の確立
アウトソーシング事業
開発～運営フェーズまでアウトソーシング対応
クリエーター人材のスキルアップの場
企画・開発 デザイン 多言語ローカライズ デバッグ 運営代行
幅広いターゲットに対応、お客様のプロモーションに活用可能
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Company Overview and Financial Highlights
当社の事業詳細│特徴・強み│成長戦略
✓ 当社の事業詳細、特徴・強み、および成長戦略に関して、
2021年6月28日公表の「事業計画及び成長可能性に関する事項」をご参照ください
✓ 当社HP（決算適時開示） ：https://confidence-inc.jp/ir/news.html
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Company Overview and Financial Highlights
2022年3月期第2四半期 決算ハイライト
✓ クリエイター数1,000名達成に向け、一層の顧客深耕とサービスのクロスセルにより
FY2022 営業力を強化し、高い成長性と収益性を持続する
事業方針 ✓ クリエイター向けの研修や教育の場を整備することでクリエイターがスキルアップできる
環境作りを行う
FY2022 2Q 連結業績
(単位：百万円)
売上高 売上総利益 営業利益
2,094 前年同期比
+25.9% 718 前年同期比
+23.3% 354 前年同期比
+19.5%
売上総利益率 34.3% 営業利益率 16.9%
✓ クリエイター配属数の増加により収益が積みあがっていく収益モデルのため、通期の業績予想に対して
売上高及び営業利益ともに順調に推移している状況（売上高進捗率： 47.8%、営業利益進捗率： 49.2%）
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Company Overview and Financial Highlights
業績推移および当期着地見込
✓ 優秀なクリエイターの雇用を安定的に創出し、高い収益性を確保することで堅調に成長
✓ 2022年３月期業績予想の達成に向けて、順調に進捗
(＊1)
売上高CAGR
（2017～2021） 62.5% 営業利益率
(2021年実績) 16.9%
(予想)
5,000 1,000
4,386
4,500
4,000 800
3,569
3,500
720
3,000 600
2,604 604
2,500 派遣： 3,281
紹介： 55 2,004
2,000 受託： 161 400
1,500 2014年8月 335
1,140
1,000 設立 200
512 174
500 148
188
69
0 0
-15
2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
-500
個別 連結
-1,000 (200)
売上高 営業利益 （単位：百万円）
（＊1）CAGRは第3期（2017年3月期）から第7期（2021年3月期）の売上高をもとに算出した年平均成長率
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Company Overview and Financial Highlights
株主還元
2021年度配当方針
2022年3月期 期末（予想）：1株当たり 40 円
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2
連結及びセグメント業績
Consolidated financial results and segment results
Consolidated financial results and segment results
2022年3月期第2四半期 連結業績の概要
✓ FY22.3 2Qの売上高は20.9億円で前年同期比25.9%の増加、営業利益は3.5億円で前年同期比19.5%の増加、当期純利益は2.3億円
で前年同期比19.0%の増加をしており、高い成長率を継続
✓ また、FY22.3 2Qにおける売上高の通期進捗率は47.8%、営業利益の通期進捗率は49.2%で、派遣配属数の増加により収益が積み
あがっていく収益モデルであるため、通期業績予想に対して順調に推移
第2四半期累計期間 通期
FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3
(単位：千円) (実績) (通期進捗率) (実績) (通期進捗率) (前年同期比) (前年同期比率) (実績) （予想)
売上高 1,663,570 46.6% 2,094,988 47.8% 431,418 25.9% 3,569,208 4,386,000
売上総利益 583,033 47.2% 718,684 - 135,651 23.3% 1,236,368 -
売上総利益率 35.0% - 34.3% - ▲0.7pt 34.6% -
販管費・一般管理費 286,642 45.4% 364,556 - 77,914 27.2% 631,790 -
対売上高比率 17.2% - 17.4% - 0.2pt 17.7% -
営業利益 296,391 49.0% 354,127 49.2% 57,736 19.5% 604,578 720,000
営業利益率 17.8% - 16.9% - ▲0.9pt 16.9% 16.42%
税引前当期純利益 294,565 49.0% 347,163 - 52,598 17.9% 601,429 -
親会社株主に帰属する当期純損益 196,280 49.1% 233,589 46.9% 37,309 19.0% 399,536 498,000
当期純利益率 11.8% - 11.1% - ▲0.6pt 11.2% -
１株当たり当期純利益 45.97 - 52.79 - 6.82 14.8% 93.57 110.91
潜在株式調整後 - - 50.27 - - - - -
１株当たり配当金 - - - - - - - 40.00
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Consolidated financial results and segment results
四半期推移
売上高
(百万円) （予想） (百万円)
1,042.1 1,052.8 4,386.5 5,000
1,200 979.1
926.5 3,569.2
832.7 830.8
900
600 2,500
(未定) (未定)
300
0 0
FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3
1Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 4Q 通期 通期
前年同期比 +25.1% +26.7% - - (+22.9%)
通期進捗率 23.3% 23.8% 23.3% 24.0% 26.0% - 27.4% - 100% 100%
営業利益
（予想） (百万円)
(百万円)
720.0 800.0
181.6 185.0
200 161.7 172.4 604.5
134.6 600.0
150 123.1
100 (未定) (未定) 400.0
50 200.0
0 0.0
FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3
1Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 4Q 通期 通期
前年同期比 +12.4% +28.0% - - (+19.1%)
通期進捗率 26.7% 25.2% 22.3% 23.9% 30.6% - 20.4% - 100% -
営業利益率 19.4% 17.4% 16.2% 16.4% 20.0% - 12.6% - 16.9% (16.4%)
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Consolidated financial results and segment results
2022年3月期第2四半期 人材事業の業績概要
✓ FY22.3 2Qの売上高は20.5億円で前年同期比26.8%の増加、セグメント利益は5.3億円で前年同期比20.9%の増加
✓ FY22.3 2Qの売上総利益率は33.7%であり、前年同期比でほぼ同水準を維持
✓ FY22.3 2Qのセグメント利益率は26.2%であり、人員規模拡大に伴う人件費増加により前年同期比で1.3pt悪化しているが、
今後改善が見込まれる予定であり、利益貢献を果たすまでの先行投資
第2四半期累計期間 通期
FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3
(単位：千円) (実績) (通期進捗率) (実績) (通期進捗率) (前年同期比) (前年同期増減率) (実績) (予想)
売上高 1,623,655 46.4% 2,059,202 48.4% 435,547 26.8% 3,496,812 4,253,000
人材派遣 1,526,172 46.5% 1,955,746 - 429,574 28.1% 3,279,770 -
受託業務 74,249 46.1% 74,977 - 728 1.0% 161,051 -
人材紹介 23,233 41.5% 28,478 - 5,245 22.6% 55,990 -
売上総利益 554,410 46.7% 693,610 - 139,200 25.1% 1,186,059 -
売上総利益率 34.1% - 33.7% - ▲0.5pt 33.9% -
販管費・一般管理費 108,845 43.8% 154,714 - 45,869 42.1% 248,532 -
対売上高比率 6.7% - 7.5% - 0.8pt 7.1% -
セグメント利益 445,565 47.5% 538,895 - 93,330 20.9% 937,526 -
セグメント利益率 27.4% - 26.2% - ▲1.3pt 26.8% -
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Consolidated financial results and segment results
【人材派遣】クリエイター配属数・稼働率の四半期推移
✓ クリエイター配属数は673名となり前四半期末から43名増加（+6.8%）、前年同期比で伸び率（+1.8pt）と増加傾向で推移
✓ また、FY22.3 2Qの稼働率は99.9%であり、継続して高い稼働率を維持
配属数(Q末) 稼働率
(名) 99.9%
98.4% 98.3% 97.9% 97.9% 98.5% 99.2% 99.4% 99.4%
96.6%
700 673 100.0%
620 630
90.0%
600 564 43名
529 増加 80.0%
494 504 （+6.8%）
500 25名
459 70.0%
増加
415 （+5.0%）
60.0%
400 376
50.0%
300
40.0%
200 30.0%
20.0%
100
10.0%
0 0.0%
FY20 1Q FY20 2Q FY20 3Q FY20 4Q FY21 1Q FY21 2Q FY21 3Q FY21 4Q FY22 1Q FY22 2Q
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Consolidated financial results and segment results
【人材派遣】稼働日数・残業時間の推移
✓ 四半期ごとの稼働日数について、前年同期と営業日数は同じであり、有給を含めても概ね同水準で推移
✓ 新型コロナウイルスの感染症が継続している中でもゲーム会社のクリエーター需要が継続しており、
稼働状況に関して、月ごとの日次平均残業時間は前年同期と同水準で推移
※
稼働日数※の推移 日次平均残業時間 の推移
(単位：日) (単位：時間/日・人)
58.5 58.5 58.3 58.1 58.2
57.0
FY21
FY22
FY21 1Q FY21 2Q FY21 3Q FY21 4Q FY22 1Q FY22 2Q 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月
※営業日から平均欠勤・有給日数を差し引いた平均実稼働日数にて算出 ※月間の平均累計残業時間を営業日で除算した日次平均
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Consolidated financial results and segment results
2022年3月期第2四半期 メディア事業の業績概要
✓ FY22.3 2Qの売上高は35.7百万円で前年同期比4.8%の減少、セグメント利益は7.3百万円で前年同期比44.6%の増加
✓ 売上高に関して、アドネットワーク広告収入の基礎となるPV単価が減少したことが主な要因
✓ FY22.3 2Qのセグメント利益率は20.4%であり、前年と比較して7.0ptの増加
第2四半期累計期間 通期
FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3
(単位：千円) (実績) (通期進捗率) (実績) (通期進捗率) (前年同期比) (前年同期比率) (実績) (予想)
売上高 37,605 51.9% 35,785 27.1% ▲ 1,820 ▲4.8% 72,395 132,000
売上総利益 26,313 52.3% 25,025 - ▲ 1,288 ▲4.9% 50,309 -
売上総利益率 70.0% - 69.9% - ±0.0pt ▲0.1% 69.5% -
販管費・一般管理費 21,259 57.2% 17,717 - ▲ 3,542 ▲16.7% 37,190 -
対売上高比率 56.5% - 49.5% - ▲7.0pt ▲12.4% 51.4% -
セグメント利益 5,053 38.5% 7,307 - 2,254 44.6% 13,118 -
セグメント利益率 13.4% - 20.4% - 7.0pt 52.0% 18.1% -
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Consolidated financial results and segment results
【メディア】PV数とメディア事業の収益構造
✓ PV数は前年同期比では21百万PVから36百万PVと増加しているものの、直前四半期からは減少傾向
✓ アドネットワーク収益はPV数の増減に左右され、PV数は外部環境に左右されることから安定的な収益構造への転換が急務であり、
SNS広告運用も含めたプロモーション受託を広げることで、収益の拡大および安定化を図る
PV数の推移 メディア事業の収益構造の見直し
（単位 : 千PV）
✓ 現在のメディア事業はアドネットワークが収益の柱
70,000
+64.7% ✓ 外部環境に左右され不安定な収益構造
PV
✓ SNS広告運用も含めたプロモーション受託を広げる
60,000
50,600
50,000 48,202
43,312
40,454 41,363
+64.7%
40,000
36,015
33,495
32,222 31,203 現在の収益構造 目指すべき収益構造
30,000
+64.7%
21,865
20,000
アドネットワーク
プロモーション受託 収益の柱を
10,000 メディア制作支援 アドネットワーク収益から
その他 プロモーション受託に
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Consolidated financial results and segment results
2022年3月期第2四半期 販売費及び一般管理費
✓ FY22.3 2Qの販売費及び一般管理費は364百万円で前年同期比で+27.2%増加
✓ 主な要因は、人件費35百万円の増加（前年同期比で+22.3%）、支払手数料24百万円の増加（前年同期比で+72.6%）
✓ 人件費は業容拡大による人員増加、支払手数料は上場関連に伴う継続的に発生する上場維持費用と一過性の費用の増加が大宗
第2四半期累計期間
FY21.3 FY22.3
（実績） （実績） （前年同期比） （前年同期比率）
(単位:千円)
人件費 160,468 196,202 35,734 22.3%
地代家賃 27,151 27,283 132 0.5%
租税公課 11,214 15,243 4,029 35.9%
支払手数料 33,275 57,432 24,157 72.6%
減価償却費 4,040 4,199 159 3.9%
その他 50,491 64,196 13,705 27.1%
総計 286,642 364,556 77,914 27.2%
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Consolidated financial results and segment results
【参考】販売費及び一般管理費の四半期推移
(単位：千円)
200,000 合計 195,201
合計 188,046
合計 176,508
180,000
37,715
32,081
160,000 合計 149,976 32,115 その他
合計 143,070 合計 143,545 2,385 2,061
2,136
減価償却費
140,000 30,628 32,585
27,747
24,390 26,103 24,846 支払手数料
120,000 2,005 4,995
2,084 1,957 9,594 5,650 租税公課
19,806 13,587
15,632 17,646 13,571 13,711 地代家賃
100,000 6,810 4,822
4,374
13,471 13,680 13,549
80,000
60,000 ＊
105,891
98,154 98,047 人件費
40,000 80,683 79,785 82,047
20,000
0
2021年3月期1Q 2021年3月期2Q 2021年3月期3Q 2021年3月期4Q 2022年3月期1Q 2022年3月期2Q
＊業績賞与15百万円を含む
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Consolidated financial results and segment results
営業利益の増減要因分析（対前年同期比）
✓ 営業利益の対前年同期比の増減要因分析は以下の通り
✓ 規模拡大に伴い、売上総利益は順調に増加。併せて、販売費及び一般管理費も増加しているが、営業利益は着実に増加
(単位：千円)
売上総利益 販売費及び一般管理費
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Consolidated financial results and segment results
2022年3月期第2四半期 B/S及びC/F
✓ 現預金は14.7億円あり、資金繰りの懸念はなし
✓ 負債と純資産の比率を見直し、投資にかかる資金調達について借入も視野に入れて最適資本構成を検討
FY2022 2Q末 B/S FY2022 2Q C/F
2021年3月末現預金残高 940
営業CF * +129
その他流動負債 556 投資CF ▲9
財務CF ** +418
現預金増減額 +538
1年内返済長期借入金 90
現預金 長期借入金 67 2021年9月末現預金残高 1,478
1,478 * 営業CF小計+289百万円、法人税等の支払い▲159百万円
** 2021年6月に上場による公募増資+463百万円、長期借入金返済▲45百万円
純資産 1,340
財務指標
資本金 492百万円
資本剰余金 384百万円
ネットキャッシュ： 13.2億円
その他流動資産 454
利益剰余金 463百万円 自己資本比率： 65.2%
固定資産 46
投資その他の資産 74
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3
成長戦略の進捗
Progress of growth strategies
Progress of growth strategies
成長戦略（事業計画及び成長可能性に関する事項より再掲）
中期：顧客深耕及び事業連携の好循環（エコシステム）確立による事業拡大
長期：対象市場の拡大とマッチングソリューションによるデジタルエンターテイメント領域への展開
中期成長戦略 長期成長戦略
対象市場及び受託事業の拡大で知見を蓄積し、
顧客深耕とエコシステムの確立
デジタルエンターテイメント領域への展開
人材
メディア 受託
対象顧客の 提供サービスの エコシステムの 受託事業の拡大 マッチング範囲
網羅・深耕 多様化 確立 対象市場の拡大
知見の蓄積 の拡大・高度化
顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得 進捗 人材サービスの業容拡大
▶ 顧客当たり派遣人数の最大化 ▶ 業界／エリア／契約形態の多様化
クロスセル強化による取引機会の最大化 受託事業の拡大による規模拡大と知見蓄積
▶ 提供サービス多様化による一顧客当たり収益の増大 ▶ サービス範囲を拡大し、知見の蓄積と多様な人材をプール
エコシステムの確立による経営効率向上 マッチングソリューションの拡大
▶ 人材事業とメディア事業連携によるサービス循環の確立 ▶ デジタルエンターテイメント領域への展開
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Progress of growth strategies
【進捗】顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得
✓ 既存取引部署からの紹介等を通じて新規取引先部署を拡大し、1社あたり配属数が堅調に推移している状況
顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得
クリエイター
1社当たり取引部署数伸び率(前期末比)
配属数
25.0% 取引部署数 前期末比 取引部署数/社 前期末比
=
20.0% 取引部署数
+19.7 %
取引社数
15.0%
×
取引部署数/社
10.0%
+9.0 %
1社当たり
部署数 5.0%
１社当たり
配属数
×
0.0%
FY22.1Q FY22.2Q FY22.3Q FY22.4Q
1部署当たり
※前期末数値を基に各四半期末時点での増減率を計算
配属数
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4
株主還元方針
Policy on Dividend Distribution
Policy on Dividend Distribution
財務・キャッシュフロー方針
✓ 成長投資実施後のCFの創出・拡大
キャッシュ・フロー生成 キャピタル・アロケーション
✓ 顧客当たりの収益拡大
✓ 規模拡大に向けた
✓ 顧客基盤の拡大 人材投資
✓ 提供サービスの多様化 ✓ 対象エリア拡大に向けた
営業CF 成長投資 設備投資
✓ エコシステムの確立
✓ 規模および対象サービス
拡大に向けたM&A実施
✓ 長期的な営業CF最大化
✓ 有利子負債による調達
財務CF ✓ 適正資本を超える部分
✓ レバレッジによる 株主還元 を株主還元として実施
資本の効率化
適正資本水準
財務健全性 ✓ 財務健全性を考慮し、適正な資本水準を目指す
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Policy on Dividend Distribution
株主還元方針
✓ 当社は、株主価値の向上と株主に対する配当還元を重要な経営課題と認識しております。
株主還元の
✓ 配当還元につきましては、各事業年度の連結業績、フリーキャッシュ・フロー、
基本方針 今後の成長投資等を勘案し、安定的かつ継続的な配当を実施することを基本方針とします。
✓ 株主還元と成長投資を含めた資本効率の向上の双方を鑑みて、以下の水準を目指します。
目標指標 配当性向 30 %超 株主還元 配当性向
DOE
×
(株主資本配当率)
DOE
（株主資本配当率） 10 %超 資本効率の向上 ROE
(株主資本利益率)
2021年度 2022年3月期 期末（予想）：1株当たり 40 円
配当方針 ※2023年3月期より、中間配当と期末配当の2回に分けて配当を実施予定です。
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5
参考
Appendix
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会社概要
┃会社名 株式会社コンフィデンス
代表取締役社長 澤岻 宣之
1996年㈱スタッフサービス（現 ㈱スタッフサービスホールディングス）入社
┃代表者 営業マネージャー、人事部採用責任者を経て、㈱スタッフサービス・セールスマーケティング
（現 ㈱リンクアンドモチベーション傘下）入社、取締役営業本部長として派遣・紹介・アウト
ソーシング等の各事業部の成長を牽引。2015年より当社代表取締役に就任、現在に至る
┃設 立 2014年8月
┃本社所在地 東京都新宿区新宿2-5-10
┃連結子会社 株式会社Dolphin
代表取締役 澤岻 宣之 社外取締役 雨宮 玲於奈
常務取締役 吉川 拓朗 社外取締役 水谷 翠
┃役員 取締役 永井 晃司 監査役（常勤） 谷地 孝
取締役 竹下 和広 監査役（非常勤） 髙倉 潔
監査役（非常勤） 安國 忠彦
┃資本金 4億9,228万円 (2021年9月末時点)
ゲーム・エンタメ業界向け人材派遣・人材紹介・業務受託
┃事業内容
メディア運営
┃従業員数 774名(2021年9月末時点)
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事業系統図
クリエイターを募集・採用し、ゲーム業界向けの派遣・紹介・受託業務サービスを提供
自社メディアの運用により広告収入を得るほか、メディア運営支援のサービスを提供
クリエイター人材の派遣・紹介依頼
クライアント
募集
人材事業
応募
採用 クリエイター（求職者）
人材派遣
人材紹介 クリエイター派遣・紹介
アウトソーシング・サービスの提供 アウトソース
業務
受託業務 対価の支払い
ゲーム・エンタメ業界のメディア運営支援
メディア運営対価の支払い
メディア事業
自社メディア 広告枠の提供
広告料の支払い アドネットワーク事業者
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クリエイティブの最前線で共に未来を描く
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