7318 M-セレンディップ 2021-06-24 08:00:00
事業計画及び成長可能性に関する事項について [pdf]

会社説明資料
セレンディップ・ホールディングス株式会社
Table of Contents


1.会社概要
2.特徴と強み
3.市場動向
4.成長戦略
   会社概要
ABOUT COMPANY


    we can create
    a better world
 会社概要

社       名 : セレンディップ・ホールディングス株式会社
            SERENDIP HOLDINGS Co., Ltd.

本 社 所 在 地 : 愛知県名古屋市中区栄二丁目11番7号

設       立 : 2006年8月

資   本   金 : 593,978千円(2021年3月末現在)

従 業 員 数 : 単体 26名(2021年4月末現在)
          グループ全体 545名(2021年4月末現在)

役 員 構 成 : 代表取締役会長 髙村 徳康
          代表取締役社長 竹内 在
          取締役   小谷 和央
          社外取締役 内藤 由治
          社外取締役 藤田 豪
          常勤監査役 西山 一彦
          社外監査役 清水 哲太
          社外監査役 村松 高男




                       Copyright © SERENDIP HOLDINGS Co., Ltd. 2021 All rights reserved.   4
代表取締役の略歴



    代表取締役会長                              1990年3月 名古屋大学経済学部経営学科卒業
                                         1990年4月 岡三証券株式会社入社
                                         1997年12月 監査法人トーマツ(現:有限責任監査法人トーマツ)入社
                                         2000年11月 社内ベンチャーとして東海ビジネスドットコム設立 代表就任
     髙村 徳康                               2006年8月 当社設立 代表取締役社長就任
                                         2016年3月 当社代表取締役会長就任(現任)
     Noriyasu Takamura                   2020年7月 セレンディップ・フィナンシャルサービス株式会社
                                                 代表取締役就任(現任)




                                         1994年4月 米国Bradford大学マネジメント学部 卒業
                                         1994年12月 ニフティ株式会社入社
     代表取締役社長                             1999年7月 株式会社東海総合研究所
                                                (現:三菱UFJリサーチ&コンサルティング株式会社)入社
                                         2001年7月 SAPジャパン株式会社入社
     竹内 在                                2006年7月 日本オラクル株式会社入社 マーケティング本部長
                                         2011年4月 株式会社シンプレクス・コンサルティング
     Ari Takeuchi                               (現:シンプレクス株式会社)入社
                                                 コーポレート・イノベーショングループ執行役員就任
                                         2014年3月 当社代表取締役社長就任(現任)




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経営理念とミッション

100年企業の創造:日本の中堅・中小製造業に経営革新をもたらし、
          中小企業の未来を創る
 私たちセレンディップグループは、モノづくり企業に特化した事業投資会社として、「経営の近代化」と
 「地方創生」を積極的に推進します。




 事業承継プラットフォームの構築                     中小企業の経営近代化                                          ナレッジの蓄積・還流




   モノづくり製造業を柱にした                                                                          次世代経営者の育成
                                     プロ経営者を軸とした経営革新
    地方型事業承継の確立

      長期保有を前提とした                                                                         M&A、事業承継の標準化と
                                      徹底した効率化と見える化を
     成長へのコミットメント                                                                            外部企業への提供
                                          軸としたDX


(注)社会環境や産業構造の急激な変化を敏感に察知して、時代にフィットした経営を行うことを、当社では「経営の近代化」と呼んでいます。

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     セレンディップグループ企業一覧
 成長するモノづくり企業とそれを支えるプロフェッショナルをグループ化

                                                       セレンディップ・ホールディングス株式会社



                     「モノづくり」                                                 「プロフェッショナル・ソリューション」                      「インベストメント」
                      セグメント                                                         セグメント                               セグメント




                                                                        セレンディップ・                                        セレンディップ・
社名     天竜精機           佐藤工業                   三井屋工業                                                セレンディップ・テクノロジーズ
                                                                        ホールディングス                                      フィナンシャルサービス

                                                                                                   設計・開発のエンジニア派遣、
事業   自動化装置製造業        オートマチック部品                                                                                        投資・ファイナンシャル
                                          自動車内外装部品製造                    プロ経営者派遣                    ソフトウエア設計・開発・
概要    (FA装置)        自動車精密部品の製造                                                                                         アドバイザリー事業
                                                                                                       販売・保守

資本
       63,000千円       98,800千円                75,000千円                   593,978千円                      37,500千円         5,500千円
 金


従業      115名            84名                     216名                         23名                          104名              3名
員数    (21年4月末時点)    (21年4月末時点)             (21年4月末時点)                  (21年4月末時点)                      (21年4月末時点)     (※ホールディングスより出向)


                                                                                                   サンテクト:約398百万円
      約1,533百万円      約4,872百万円              約6,460百万円                   約14,460百万円                      (2021年3月実績)      約896百万円
売上    (2021年3月実績)    (2021年3月実績)             (2021年3月実績)            (2021年3月実績_連結ベース)              エムジエク:約272百万円       (2021年3月実績)
                                                                                                       (2021年3月実績)




                                   Copyright © SERENDIP HOLDINGS Co., Ltd. 2021 All rights reserved.                                    7
    事業承継型M&Aによる規模拡大                                                                                      売上高推移
                                                                                                         単位:億円

  「失敗しない」事業承継を進め、持続的な成長へ                                                              2020.7
                                                                                      株式会社エムジエクをグループ化
   事業承継プラットフォームのもとで、経営ノウハウやものづくりの知見を生かして、
   事業領域を拡大しながら成長
                                                                                                        151
                                                                                                                  144
                                                     2018.8
                    直近7年間                            三井屋工業株式会社をグループ化
                    のCAGR                            2018.12
                                                                                               129


                    100
                                                     株式会社サンテクトをグループ化

                  +                 %
                                                                               95

               2015.10                                          87
               佐藤工業株式会社をグループ化


     2014.10
     天竜精機株式会社をグループ化                             22
                              0.9
2006.8
セレンディップ・コンサルティング設立

 2006                       2014/12         2015/12          2016/12          2017/12          2019/3   2020/3   2021/3
(注1)2017年12月期以前の数値については、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。
(注2)2018年3月期については、変則決算となっており、比較が困難であることから割愛しております。
                           Copyright © SERENDIP HOLDINGS Co., Ltd. 2021 All rights reserved.                              8
   特徴と強み
Characteristics and
    Strengths
       we can create
       a better world
    セレンディップの特徴と強み①:‶事業承継プラットフォーム“
   セレンディップの「モノづくり事業承継プラットフォーム」はワンストップで事業承継に必要な
   すべてのソリューションを提供します。
                          事業承継基盤

                                     M&A戦略立案、デューデリジェンス、PMI実行
                                       資金調達、M&A・税務アドバイザリー


                                GRC                                              品質管理強化



                                CMS、財務                                              製造効率化
                                資金調達
     経営管理                                                                                      モノづくり
      基盤                                                                                        基盤
                                業務シェアード                                            IoT/省人化
                                サービス、IT


                                プロ経営者
                                                                                    新製品開発
                                タレント管理

(注1)デューデリジェンスとは、企業の財務情報の正確性や法的なリスクを確認することを目的とした調査をいいます。
(注2)PMI(Post Merger Integration)とは、当初計画したM&A後の統合効果を最大化するための統合プロセスを指します。
(注3)GRCとは、ガバナンス・リスクマネジメント・コンプライアンスを指します。
(注4)CMS(キャッシュ・マネジメント・システム) Copyright © SERENDIP HOLDINGS Co., Ltd. 2021 All rights reserved.           10
セレンディップの特徴と強み②:買収後の経営を支えるプロ経営者

 プロ経営者がPMIで実践する5つのマネジメント
  高度な専門知識や資格を持った経営プロフェッショナルが、5つのマネジメントを実行し、
  PMIにおける経営課題を迅速に解決していきます。ノウハウを標準化することで、混乱期を
  短期間で抜け出すことが可能になりました。



 1          チームマネジメント                         01
            プロ経営チームとして課題解決
               および改革実行にあたる                                                        タレント
                                                                                 マネジメント
         プロジェクトマネジメント                           02                                 05
  2
           経営課題に対し、PMIにおける一定
            期間内での確実な実行とその管理
                                                                                組織活性化の仕組みと
          キャッシュマネジメント                           03                               コミュニケーション

  3           グループ横断の資金管理と
                 財務の健全化の確立

              GRC マネジメント                        04
  4        ガバナンス、リスクマネジメント、                                                         5
           コンプライアンスの実行体制の確立




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セレンディップの特徴と強み③:投資における2つのビジネスモデル

セレンディップの中核をなす2つのビジネスモデルにより、投資戦略に柔軟性を与え、長期で安定的な
成長が可能です。

    セレンディップ・ホールディングス                                 セレンディップ・フィナンシャルサービス
         自己勘定投資                                                      ファンド・共同投資

     チェンジ                                                                  チェンジ
                       DX
    マネジメント                                                                マネジメント

         営業キャッシュ
           フロー                                                           バリューアップ


       設備・開発・人材投資                                                             EXIT




        持続的成長へ                                                        再投資へ
     ストック型安定成長モデル                                                  フロー型高収益モデル
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セレンディップの特徴と強み④:独自の市場ポジショニング
譲渡価格だけではない。理念と未来への共感を醸成する。
セレンディップの投資はEXIT(売却)を前提としない株式保有により、オーナー、従業員、顧客、取引先に
安心してもらえる事業承継を実現します。


                   ディールサイズ                  大




                     PEファンド


                                                                                  製造業知見
                                                                                  経営ノウハウ

少                                                                                 多




                  独立系ブティック                               製造業
                                                        事業会社

      地方銀行・
      信用金庫等
                                            小
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     市場動向
Market Opportunities


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    拡大を続ける国内M&A市場
                                                                                                             20倍の
 後継者問題を背景に、中小企業の統合・再編促進が不可欠。                                                                               市場規模に
 M&A市場は今後10年で約20倍の成長余力を持つ。
                                                                                                                           60,000件
          セレンディップの潜在市場規模推計                                                              M&A件数推移
                                                                          中小企業庁によると、2029年頃には
                                                                          官民合わせて年間で60,000件の目標

                                                                                                           4,088
                                                                                                   3,850
                                                                                                                   3,730


                                                                                           3,050

                                                                                2,652
                     うち製造業
                      6万社

                     黒字法人
                     約30万社
                     後継者不在
                     約90万社
                   社長が60歳以上
                    約140万社
                    国内法人数                                                       2016       2017    2018    2019    2020    2029
                    約270万社
※各種統計データから当社推計                                                              出典: 経済産業省「中小M&Aガイドライン」(2020年3月)
出典:経済産業省:ものづくり白書(2020年)、国税庁:「国税庁統計法人税表」(2018年度)
   帝国データバンク:全国企業『後継者不在率』動向調査(2020年),全国社長年齢分析(2021年)

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   成長戦略
Growth Strategy


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成長に向けた3つの基本戦略



                         グループマネジメント強化戦略
      1                  オペレーションの高度化による事業承継プラットホーム
                         の強化

                        サービス開発戦略
      2                  事業承継支援やIoTサービス展開による新規収益の
                         確立

                        投資・M&A戦略
      3                  投資先の拡大による業界再編と新規業種への参入
                         事業承継ファンドの設立




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グループマネジメント強化戦略:
オペレーションの高度化による事業承継プラットホームの強化

バックオフィスのオペレーションを標準化し、シェアード化
新たに買収した企業に対し、業務支援サービスを提供しております。標準化したオペレーションにより、高
い品質と生産性を実現します。

                                セレンディップ・ホールディングス
               標準化             品質向上                業務効率化                 コスト削減           情報共有
    人事・労務

    経理・財務

               管理部門を集約
              業務の標準化                              人材の活用                                DXの実践
    法務

    IT       1. 業務の効率化                      1. タレントマネジメント                           1. 意思決定の迅速化
             2. 品質・生産性の向上                   2. 人材の採用・教育                             2. コスト削減
         …




             3. 会計基準の統一                     3. 経営人材の育成                              3. ナレッジの蓄積




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 サービス開発戦略

セレンディップのベストプラクティスをサービス化し、外部企業への提供による新規収益の確立


経営プラクティスをコンサルティング                                     製造業プラクティスをDX化
サービス化


  成功報酬型企業再生支援
  企業再生における対価として株式報酬などの成功報                                         Hi Connex:生産実績管理
  酬で、新たな企業再生投資モデルの確立。                                             生産実績を記録するタブレット型IoTツール。
                                                                  日本の製造業固有の生産管理「カンバン」に完
                                                                  全対応。
  プロ経営者派遣サービス
  クライアント企業の経営課題を把握し、独自のスキ
  ルアセスメントによって選ばれたプロ経営者を迅速に
  派遣。                                                              楽知:製造現場における教育管理
                                                                   製造現場従事者の「知識定着」を目的とした、
  親族内承継支援サービス                                                      短時間で継続的に学習できるトレーニングシス
  組織・人・文化の継承を前提に、経営者ー後継                                            テムをスマホアプリで提供。
  者ー従業員間の認識、ギャップを見える化。
  共同ビジョンおよび承継計画の策定。


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投資・M&A戦略①:
投資先の拡大による業界再編と新規業種への参入

          投資注力業種                                                                        事業成長テーマ

   自動車分野                                                                      Strategy    Tier2再編
   安定した事業基盤を有するモノづくり企業
   電動パワートレーン/ センサー/ 内装・外装/設計開発など
                                                                                   01     自動車メーカー横断


   スマートファクトリー分野                                                                Strategy   DX化
    工場の省力化に資する技術やノウハウを有する企業
    自動化/ ロボット関連/ IoT/ AIなど
                                                                                   02     ハードとソフトの融合


   経営支援分野                                                                     Strategy    高度人材向け
    グループ経営の効率化に資する企業
    コンサルティング/業務アプリケーション/人材サービス
                                                                                   03     Webサービス


   新規業種(製造業)                                                                  Strategy    新規業種への参入
   国際競争力が高く、サプライチェーンが強固な産業分野
   建機、医療機器、光学、工作機械など
                                                                                   04
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投資・M&A戦略②:
事業承継ファンド設立と地域カバレッジ

広範な地域アライアンスネットワークを構築し、以下の戦略テーマを実施
①投資パイプラインの拡充、②投資対象エリアの拡大、③投資スキーム(ファンドなど)の充実


    経営支援・人材パートナー                                                         案件紹介・共同投資パートナー

             金融機関                                              PEファンド                銀行系ファンド   事業会社
             事業会社

    例)事業会社や地方金融機関との                                                      例)事業会社や地方金融機関との
        PMI人材育成                                                               共同投資


  PMIノウハウの           プロ経営者育成のため                               セレンディップ・フィナンシャルサービス株式会社
     提供                 の出向受入

セレンディップ・ホールディングス株式会社
                                                                                          事業承継ファンド設立
                                                           共同投資



                    プロ経営派遣
                                           投資先企業
                経営コンサルティング


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本資料に記載されている計画、⾒通し、事業戦略などが含まれており
ますが、本資料の作成時点において入⼿可能な情報に基づくものであ
り、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。

実際の業績は経営環境の変動、今後の上場にあたっての会計基準の変
更などにより、記載内容と異なる可能性があります。

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情報などから引⽤したものであり、情報の正確性などについて保証す
るものではありません。



次回の「事業計画及び成長可能性に関する事項」の開示は2022年6月を予定しております。

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