2022年3月期
第2四半期
決算説明会資料
2021年11月11日
曙ブレーキ工業株式会社
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1
本資料のご説明内容
• 2022年3月期 第2四半期実績
• 2022年3月期 業績見通し
• 事業再生計画の進捗及びその他の概況
• 添付資料
※2022年3月期第2四半期連結累計期間 (2Q) :
(1)北米・中国・タイ・インドネシア : 2021年1月1日~2021年6月30日
(2)日本・欧州 : 2021年4月1日~2021年9月30日
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2022年3月期 第2四半期 実績
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3
第2四半期累計 連結業績(対前年同期)
単位:億円
675 ■2021年3月期2Q累計
605
■2022年3月期2Q累計
31 30 33
22
△31
△42
△52 △54
税前
売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益*2
四半期純利益*1
2021年3月期2Q累計 605 △31 △42 △52 △54
2022年3月期2Q累計 675 31 30 33 22
対前年同期 70 62 71 85 77
*1 税金等調整前四半期純利益 *2 親会社株主に帰属する四半期純利益
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第2四半期累計 連結業績の概況
当社第2四半期(2021年4月1日~2021年9月30日)における当社グループを
取り巻く事業環境は、地域によっては新型コロナウイルスの感染が再拡大しつつ
あり収束が見通せない状況に加えて、半導体不足による完成車メーカーの減産
や原材料価格上昇などもあり、依然として不透明な状況が続いております。
売上高
米国では、米系の完成車メーカーのモデルチェンジによってOEM(新車組付け)
用製品がほぼ生産終了となったため受注が減少しましたが、日本・アジア・欧州
では、前期における新型コロナウイルス感染症の影響による完成車メーカーの工
場稼働停止や事業活動の制限などからの反動増により受注が回復し、売上高は
675億円(前年同期比11.6%増)となりました。
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第2四半期累計 連結業績の概況
営業利益・経常利益
米国における受注減による利益の減少はありましたが、新型コロナウイルス感染
症による受注減少からの回復、事業構造改革の一部の施策の効果、固定費の
削減、特に日本における人員適正化による効果が大きく寄与し、営業利益は31
億円(前期は営業損失31億円)、経常利益は30億円(前期は経常損失42億
円)となりました。
親会社株主に帰属する四半期純利益
特別損益については、前期に閉鎖した米国の生産拠点の不動産売却などにより、
固定資産売却益5億円を計上しました。これにより、親会社株主に帰属する四半
期純利益は22億円(前期は54億円の損失)となりました。
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第2四半期累計 地域別売上高
単位:億円
2022年3月期 2Q累計 為替
21年3月期 22年3月期
増減率 換算
2Q累計 2Q累計
インドネシア 影響
日本
12% 45% 日本 257 326 + 26% -
タイ
5% 北米 209 162 △22% +0
欧州 58 63 + 8% +5
中国
8% アジア 132 178 + 35% +8
中国 50 57 + 14% +5
675億円
タイ 26 34 + 33% +1
欧州
8% インドネシア 56 86 + 55% +2
小計 656 728 + 11% + 13
連結消去 △51 △53 - -
北米 合計 605 675 + 12% + 13
22%
* アジアは、中国、タイ、インドネシアの単純合算
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第2四半期累計 お客様別売上高比率
2022年3月期2Q累計 21年3月期 22年3月期
日野
2Q累計 2Q累計
マツダ
1% 他 トヨタ 14% 15%
GM 2% 7% トヨタ 日産 12% 13%
Stellantis 3% 15%
3% いすゞ 6% 9%
Ford ホンダ 9% 8%
3%
三菱自
VW 7% 8%
日産
4% 13% 産機/鉄道 8% 8%
ダイハツ 675億円 補修品(代理店) 5% 6%
5%
ヤマハ 4% 5%
ヤマハ
5% ダイハツ 4% 5%
いすゞ
補修品 9% 三菱自 4% 4%
(代理店) その他 27% 19%
6% ホンダ
産機/鉄道 8% (内:GM) (14%) (3%)
VW
8%
8% 100% 100%
合計
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8
第2四半期累計 地域別業績(対前年同期)
売上高 営業利益
単位:億円 21年3月期 22年3月期 為替 21年3月期 22年3月期 為替
前年差 前年差
2Q累計 2Q累計 換算影響 2Q累計 2Q累計 換算影響
日本 257 326 + 68 - △9 27 + 36 -
北米 209 162 △ 47 +0 △ 25 △ 12 + 12 △0
欧州 58 63 +5 +5 △1 △0 +0 △0
アジア 132 178 + 46 +8 2 16 + 14 +0
中国 50 57 +7 +5 △0 2 +2 +0
タイ 26 34 +8 +1 1 5 +4 +0
インドネシア 56 86 + 31 +2 1 9 +8 +0
連結消去 △ 51 △ 53 △2 - 2 1 △1 -
合計 605 675 + 70 + 13 △ 31 31 + 62 +0
為替 USD:108.2⇒108.5、EUR:121.7⇒131.2、CNY:15.3⇒16.8、THB:3.4⇒3.5、IDR:0.0074⇒0.0076
売上高 営業利益
現地通貨ベース 21年3月期 22年3月期 21年3月期 22年3月期
前年差 前年差
2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計
北米: USD mil. 193 149 △ 44 △ 23 △ 11 + 12
欧州: EUR mil. 48 48 +0 △1 △0 +0
中国: CNY mil. 329 341 + 13 △1 11 + 11
タイ: THB mil. 758 985 + 228 35 144 + 109
インドネシア: IDR bil. 750 1,135 + 385 15 121 + 107
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地域別業績の推移
四半期ごとの売上高と営業利益率
億円 億円
300 売上高(左目盛り)
日本 20% 400
北米 20%
営業利益率(右目盛り) 10%
250
10% 300 0%
200
-10%
150 0% 200
-20%
100
-10% 100 -30%
50 -40%
0 -20% 0 -50%
四半期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 四半期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
18年度 19年度 20年度 21年度 18年度 19年度 20年度 21年度
億円 億円
60 欧州 20% 160 アジア 20%
140
50 10%
120 10%
40
0% 100
30 80 0%
-10% 60
20
40 -10%
10 -20%
20
0 -30% 0 -20%
四半期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 四半期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
18年度 19年度 20年度 21年度 18年度 19年度 20年度 21年度
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第2四半期累計 営業利益増減分析(対前年同期)
+6 △9 単位:億円
+ 10 +2 +0
+ 18
31
+ 33
△ 31
( 営 ( 営
21 業 受 人 合 償 (値 為 22 業
年 年
注 件 理 却 市 替
*
利 費 化 費 経 上
況 換
利
3月 変 下 3月
期
益 動
費 含 影 算 期
益
む
響 差
2Q 2Q
)
累 累
)計 )計
日本 △9 + 25 +5 +6 +1 △1 △0 27
北米 △ 25 △8 + 14 +2 +1 + 12 △8 △0 △ 12
欧州 △1 +1 △0 +0 +0 △0 +0 △0 △0
アジア 2 + 17 △1 +1 +0 △5 +0 +0 16
連結消去 2 △1 1
* 開発費用増減を含む
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第2四半期累計 営業利益から四半期純利益まで
単位:億円
2021年3月期 2Q累計 主な勘定 2022年3月期 2Q累計 主な勘定
営業利益 △31 営業利益 31
雇用調整助成金 +5 為替差益 +4
支払利息 △5
営業外収支 △11 為替差損 △4 営業外収支 △1 支払利息 △4
休業手当 △4
その他 △2 その他 △1
経常利益 △42 経常利益 30
固定資産売却益 +5
特別損益 △10 事業構造改善費用等 △10 特別損益 + 3 固定資産除売却損 △1
事業構造改善費用 △1
税前四半期純利益*1 △52 税前四半期純利益*1 33
法人税・住民税・事業税 △2 法人税・住民税・事業税 △6
法人税等調整額 △0 法人税等調整額 △0
非支配株主純利益 △0 非支配株主純利益 △4
四半期純利益*2 △54 四半期純利益*2 22
*1 税金等調整前四半期純利益 *2 親会社株主に帰属する四半期純利益
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連結貸借対照表(対前期末)
単位:億円
21/3 22/3期 前期 為替 負債・ 21/3 22/3期 前期 為替
資産の部
期末 2Q末 末比 影響 純資産の部 期末 2Q末 末比 影響
流動資産 700 738 + 38 + 17 流動負債 313 306 △ 7 +8
現金及び預金 296 316 + 20 +4 仕入債務 172 163 △ 8 +4
有利子負債 10 12 +3 +0
売上債権 260 236 △ 24 +7
その他 132 131 △ 1 +3
棚卸資産 122 159 + 38 +5 固定負債 587 586 △ 1 +8
その他 23 27 +4 +1 有利子負債 480 478 △ 1 +7
固定資産 627 628 +2 + 15 その他 107 108 +0 +1
有形固定資産 468 456 △ 12 + 14 負債合計 900 892 △ 8 + 15
無形固定資産 23 23 +0 +1 純資産 426 474 + 48 + 17
資本金 199 199 - -
投資有価証券 58 70 + 12 -
資本剰余金 24 24 - -
繰延税金資産 5 6 +0 +0 利益剰余金 91 115 + 25 -
その他 73 74 +1 +1 その他 113 136 + 23 + 17
総資産 1,326 1,366 + 40 + 32 負債・純資産 1,326 1,366 + 40 + 32
為替 USD:103.5⇒110.6、EUR:129.8⇒129.9、CNY:15.9⇒17.1、THB:3.4⇒3.4、IDR:0.0074⇒0.0077
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主要な経営指標の推移
2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
単位
3月期末 3月期末 3月期末 3月期末 3月期 2Q末
総資産 億円 1,934 1,686 1,490 1,326 1,366
自己資本 億円 270 29 484 373 413
自己資本比率 % 14.0 1.7 32.5 28.1 30.2
有利子負債 億円 1,097 1,137 540 489 491
ネット有利子負債 億円 970 949 213 193 175
ネットD/Eレシオ 倍 3.59 33.05 0.44 0.52 0.42
フリー・キャッシュ・フロー 億円 83 19 △ 23 28 26
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第2四半期累計 研究開発費、設備投資・償却費
研究開発費
単位:億円 2022年3月期2Q 主要先行開発案件
21年3月期 22年3月期 【参考】 • 電動ブレーキ
2Q累計 2Q累計 22年3月期 • 次世代摩擦材
実績 実績 通期計画
• 新構造ブレーキ
*1
研究開発費 32 28 64 • MR流体ブレーキ
*1 製品の適用開発に関連する費用も含む
• インフラ&モビリティ用ブレーキ
設備投資・減価償却費
単位:億円 2022年3月期2Q 主要設備投資案件
21年3月期 22年3月期 【参考】 • 新規受注対応設備
2Q累計 2Q累計 22年3月期 • 老朽化更新
実績 実績 今回予想 期初計画 • 生産性改善
64*
2
73*
3
設備投資 13 18 • 環境対応、インフラ整備
減価償却費 30 28 56 56 • 品質改善
*2 北米リース資産買取額9億円を含む • 工場再編活動
*3 北米リース資産買取額8億円を含む
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第2四半期累計 キャッシュ・フロー
単位:億円
設備投資(無形含む) △18 有利子負債増減 △6
固定資産売却収入 + 25 非支配株主への配当 △2
+ 19 +7 △8 +2
税前四半期純利益* + 33
296 減価償却費 + 28 316
運転資本増減 △14
事業再編支出 △10
その他(うち法人税支払△4) △17
2021/3/31 営業CF 投資CF 財務CF 換算差額 2021/9/30
現金及び 現金及び
現金同等物 現金同等物
フリー・キャッシュ・フロー
+ 26
* 税金等調整前四半期純利益
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16
2022年3月期 業績見通し
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17
2022年3月期見通し 連結業績予想の修正
単位:億円
1,340 1,405
2021年3月期
1,354
2022年3月期 今回予想
2022年3月期 期初計画
60
46 49
30
△6 40 32 36 20
△18
△107 △119
税前
売上高 営業利益 経常利益 当期純利益*2
当期純利益*1
21年3月期 1,340 △6 △ 18 △ 107 △ 119
22年3月期 今回予想 1,354 40 32 36 20
前年差 + 14 + 46 + 50 + 143 + 139
22年3月期 期初計画*3 1,405 60 46 49 30
期初計画差 △ 51 △ 20 △ 14 △ 13 △ 10
*1 税金等調整前当期純利益 *2 親会社株主に帰属する当期純利益 *3 2021年5月14日公表の期初計画
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18
2022年3月期見通し 連結業績予想の修正の概況
修正の理由
世界的な半導体不足に加え、新型コロナウイルスの感染再拡大にともな
う東南アジア地域を中心とした自動車関連部品の生産不足による完成車
メーカーの減産影響、原材料価格の高騰や、港湾問題による物流価格
の上昇など、市場環境の大きな変化及び米国における大幅な減益影響
を受けて、前回発表の通期連結業績予想を下回る見込みとなりました。
売上高は1,354億円(前回予想比3.6%減)、営業利益は40億円(前回
予想比33.3%減)、経常利益は32億円(前回予想比30.4%減)、親会
社株主に帰属する当期純利益は20億円(前回予想比33.3%減)となる
見込みです。
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19
2022年3月期見通し 地域別業績予想の修正(対期初計画)
売上高 営業利益
単位:億円 為替 為替
期初計画 今回予想 差 期初計画 今回予想 差
換算影響 換算影響
日本 635 653 + 18 - 24 40 + 16 -
北米 354 317 △ 37 △3 2 △ 25 △ 27 +0
欧州 141 124 △ 17 +1 2 △4 △6 △0
アジア 375 362 △ 13 △1 30 27 △3 △0
中国 135 122 △ 13 +0 5 3 △2 +0
タイ 68 64 △4 △1 7 7 - △0
インドネシア 172 176 +4 - 18 17 △1 -
連結消去 △ 100 △ 102 △2 - 2 2 - -
合計 1,405 1,354 △ 51 △2 60 40 △ 20 +0
為替 USD:110.0⇒109.1、EUR:130.0⇒131.2、CNY:16.8⇒16.9、THB:3.5⇒3.4、IDR:0.0077⇒0.0077
売上高 営業利益
現地通貨ベース
期初計画 今回予想 差 期初計画 今回予想 差
北米: USD mil. 322 291 △ 31 2 △ 23 △ 25
欧州: EUR mil. 108 95 △ 14 2 △3 △5
中国: CNY mil. 804 724 △ 80 30 18 △ 12
タイ: THB mil. 1,943 1,860 △ 82 200 203 +3
インドネシア: IDR bil. 2,234 2,286 + 52 234 221 △ 13
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20
2022年3月期見通し 営業利益増減分析(対期初計画)
単位:億円
△3 △7
△1 △1 △3 △6
+0
60
40
営 受 人 合 償 (値 為 営
業 件 理 却 市 替 業
*
( 注 経 上 (
期 利 変 費 化 費 下 況 換 今 利
初 費 含 影 回
計 益 動 算 予 益
画) む
響 差 想)
)
日本 24 +5 +3 +3 △1 +4 +2 40
北米 2 +2 △ 10 △4 +0 △7 △8 +0 △ 25
欧州 2 △6 +0 +0 +0 +0 +0 △0 △4
アジア 30 △4 +0 +0 +0 +0 +0 △0 27
連結消去 2 +0 2
* 開発費用増減を含む
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21
2022年3月期見通し 営業利益から当期純利益まで
単位:億円
期初計画 主な勘定 今回予想 主な勘定
営業利益 60 営業利益 40
受取利息・配当金 +2 受取利息・配当金 +2
営業外収支 △14 支払利息 △9 営業外収支 △8 支払利息 △9
その他 △7 その他 △1
経常利益 46 経常利益 32
固定資産売却益 +8
固定資産売却益 +6
事業構造改善費用 △3
特別損益 +3 特別損益 +4
災害による損失*3 △2
事業構造改善費用 △4
その他 +1
税前当期純利益*1 49 税前当期純利益*1 36
法人税・住民税・事業税 △10 法人税・住民税・事業税 △8
法人税等調整額 △1 法人税等調整額 △1
非支配株主純利益 △8 非支配株主純利益 △7
当期純利益*2 30 当期純利益*2 20
*1 税金等調整前当期純利益 *2 親会社株主に帰属する当期純利益
*3 インドネシア子会社で発生した火災に起因する固定資産滅失損等
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22
2022年3月期見通し キャッシュ・フロー
単位:億円
設備投資(無形含む) △64 有利子負債増減 △10
固定資産売却収入 + 28 非支配株主への配当 △4
+ 48
△ 36 △ 14 +2
税前当期純利益* + 36
減価償却費 + 56
296 運転資本増減 △7 296
事業再編支出 △13
その他(法人税支払等含む) △24
2021/3/31 営業CF 投資CF 財務CF 換算差額 2022/3/31
現金及び 現金及び
現金同等物 現金同等物
フリー・キャッシュ・フロー
+ 12
* 税金等調整前当期純利益
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23
事業再生計画の進捗及び
その他の概況
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24
事業再生計画の進捗
事業構造改革の実施状況⇒各施策を継続して実施中
当社グループは、事業再生計画に沿って、事業構造改革の各施策を着実
に進めております。今後も事業再生計画の下、全ての地域・拠点・事業部門
において、聖域なき構造改革を実行し、黒字化の実現を目指してまいります。
日本
• 国内4工場の縮小については、工場の生産最適化に向けた改善活動を鋭意実施中。
• 国内工場間の生産移管は、一部前倒しで進行中。
米国
• テネシー州の工場とサウスカロライナ州の工場の閉鎖が完了し、引き続き、収益
確保を目指し、1工場体制へのシフトを検討中。
欧州
• フランスのアラス工場は、既存製品の生産移管等が完了した後の2022年3月に
閉鎖、その後解散することを決定。
• フランスのゴネスにある研究開発拠点は、2021年3月末に閉鎖が完了。
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25
ISO 9001/IATF 16949認証の再取得
当社国内生産子会社4社の認証再取得が完了
当社国内生産子会社4社は、4月9日付「ISO 9001/IATF 16949認証特別審査結果につ
いて」にて公表しましたとおり、お客様(完成車メーカー)に提出する定期検査報告書に一部
不適切な行為があったことから、認証機関のロイド レジスター クオリティ アシュアランス リミ
テッド社よりIATF 16949/ISO 9001認証取消しの通知を4月9日に受領しました。その後、
同社の再認証の審査を順次受けてまいりましたが、10月13日までに4社全てのIATF
16949及びISO 9001認証の再取得が完了いたしました。
関係者の皆様に多大なるご迷惑とご心配をおかけしましたことを深くお詫び申し上げます。
組織 適用規格 登録番号 主な登録対象
IATF 16949:2016 0066524-008
曙ブレーキ山形製造(株) ブレーキパッドの製造
ISO 9001:2015 0066524-501
IATF 16949:2016 0066524-009
曙ブレーキ福島製造(株) ブレーキライニングの製造
ISO 9001:2015 0066524-501
IATF 16949:2016 0066524-010
曙ブレーキ岩槻製造(株) ディスクブレーキの製造
ISO 9001:2015 0066524-501
IATF 16949:2016 0066524-011
曙ブレーキ山陽製造(株) ドラムブレーキの製造
ISO 9001:2015 0066524-501
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添付資料
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(参考1)連結業績の推移
四半期ごとの売上高と営業利益率
単位:億円
900 売上高 海外(左目盛り) 12%
売上高 国内(左目盛り)
800 9%
営業利益率 (右目盛り)
700 6%
600 3%
500 0%
400 -3%
300 -6%
200 -9%
100 -12%
0 -15%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
18年度 19年度 20年度 21年度
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(参考2)2022年3月期 地域別業績
四半期ごとの売上高と営業利益
売上高 営業利益
単位:億円
1Q 2Q 上期 通期(予) 1Q 2Q 上期 通期(予)
日本 167 158 326 653 16 11 27 40
北米 82 80 162 317 △7 △5 △ 12 △ 25
欧州 37 25 63 124 1 △2 △0 △4
アジア 94 83 178 362 10 6 16 27
中国 31 27 57 122 2 0 2 3
タイ 18 17 34 64 3 2 5 7
インドネシア 46 40 86 176 5 4 9 17
連結消去 △ 29 △ 24 △ 53 △ 102 0 1 1 2
合計 352 323 675 1,354 21 10 31 40
売上高 営業利益
現地通貨ベース
1Q 2Q 上期 通期(予) 1Q 2Q 上期 通期(予)
北米: USD mil. 77 73 149 291 △6 △5 △ 11 △ 23
欧州: EUR mil. 28 20 48 95 1 △1 △0 △3
中国: CNY mil. 186 155 341 724 10 1 11 18
タイ: THB mil. 504 481 985 1,860 79 65 144 203
インドネシア: IDR bil. 607 528 1,135 2,286 72 49 121 221
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(参考3)2021年3月期 地域別業績
前年度の四半期ごとの売上高と営業利益
売上高 営業利益
単位:億円
1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期
日本 119 139 257 173 178 608 △ 12 3 △9 19 18 28
北米 160 49 209 109 86 404 △ 3 △ 22 △ 25 △ 15 △ 13 △ 52
欧州 21 37 58 46 43 147 △ 1 0 △1 2 0 1
アジア 86 46 132 74 90 296 6 △4 2 4 8 14
中国 19 31 50 33 37 121 △ 2 2 △0 3 3 6
タイ 19 7 26 11 17 54 3 △2 1 △0 1 2
インドネシア 48 8 56 30 36 121 6 △4 1 2 4 7
連結消去 △ 27 △ 24 △ 51 △ 33 △ 31 △ 115 1 1 2 1 1 3
合計 358 247 605 369 366 1,340 △ 9 △ 22 △ 31 11 14 △ 6
売上高 営業利益
現地通貨ベース
1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 通期
北米: USD mil. 146 47 193 103 83 379 △ 3 △ 20 △ 23 △ 14 △ 12 △ 49
欧州: EUR mil. 18 30 48 37 34 119 △1 0 △1 1 0 1
中国: CNY mil. 125 203 329 219 239 786 △ 12 11 △ 1 18 22 39
タイ: THB mil. 554 203 758 321 509 1,587 79 △ 44 35 △ 3 17 49
インドネシア: IDR bil. 634 117 750 417 489 1,657 74 △ 59 15 26 51 91
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業績見込み等の将来に関する記述は、当社が現在入手
している情報及び合理的であると判断する一定の前提に
基づいた予測であり、実際の業績は当社グループを取り
巻く経営環境の変化、市場の動向、為替の変動等の
様々な要因により、これらの記述とは大きく異なる結果と
なる可能性がありますことをご承知おきください。
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