7177 J-GMOFHD 2021-11-01 15:31:00
2021年12月期第3四半期 決算説明資料 [pdf]

2021年12月期第3四半期

 決算説明会STOCK CODE:7177

代表執行役社長      CEO        鬼頭 弘泰
常 務 執 行 役    CFO        山 本 樹
      2021年11月1日
目次



     決算概要

     事業概況

     Appendix




2
第3四半期決算(1-9月) |サマリー(前年同期比)

    暗号資産事業が牽引し増収増益、9ヶ月累計として最高業績を更新

             2020年12月期     2021年12月期        前年同期比
            (2020年1-9月)   (2021年1-9月)   増減額     増減率


    営業収益      279.3 億円     330.7   億円   +51.3 億円   +18.4 %

    純営業収益     264.1 億円     315.4   億円   +51.3 億円   +19.4 %

    営業利益      102.0 億円     124.4   億円   +22.4 億円   +22.0 %

    経常利益       99.3 億円     127.0   億円   +27.6 億円   +27.9 %

    最終利益       62.0 億円      78.0   億円   +16.0 億円   +25.8 %

3
第3四半期決算(1-9月) |セグメント別の状況(前年同期比)

                                        ( )内は前年同期比

                     2020年1-9月     2021年1-9月

              営業収益    243.2 億円   220.2 億円   (   △9.4 %     )
    証券・FX事業
              営業利益     89.7 億円    74.2 億円   ( △17.2    %   )



              営業収益     31.8 億円   106.2 億円   ( +233.3   %   )
    暗号資産事業
              営業利益     11.2 億円    49.2 億円   ( +335.8   %   )



4
第3四半期決算(1-9月) |営業利益増減(前年同期比)

                       暗号資産事業の成長が全体の業績を牽引し、
                         9ヶ月累計として過去最高益での着地
    (億円)
                                              +74.3   △1.2   △21.5
                                                      その他・
                                                      調整額            △8.9
                                                              取引
                                                                            +1.7
                       +9.8   △17.2                          関係費     人件費    その他
                △1.8                                                        コスト
                                      △12.4
                株式等・
                先物OP
                       金融収支
                               FX・
                                                                                   124.4
                              外為OP
      102.0                            CFD・
                                       株BO
                                              暗号資産




     ’20年1-9月                                                                      ’21年1-9月
       営業利益                                                                          営業利益

5
第3四半期(7-9月) ハイライト|マーケット環境

     • 株式・店頭FXの取引金額は、前年同期と同水準で推移
            –         2市場個人株式等委託売買代金は95兆円(前年同期比12.5%増)
            –         国内店頭FX取引高は1,355兆円(同10.9%減)

     • 暗号資産の取引金額は、 ビットコインを中心とする暗号資産のボラティリティ低下
       を受け減少傾向
             2市場個人株式等委託売買代金                                                                     国内店頭FX取引高                                                        国内暗号資産売買代金
     (兆円)                                                                  (兆円)                                                              (兆円)
     120                                                                   1,800                                                                  60
                                                                                                            1,521 1,472




                                                                                                                                             百万
十億




                                                                      百万
                                                                 95        1,600

                                                                                                                     1,355
     100                                                                                                                                          50

                                          84             87                1,400

      80                                                                   1,200                                                                  40                7月・8月の売買代金合計
                                                                                                                                                                 (9月の業界全体の数値は未公表)
                                                                           1,000
      60
                                                                            800
                                                                                                                                                  30
                                                                                                                                                                                                    24
      40                                                                    600                                                                   20                                 17
                                                                            400                                                                                                                           10
      20                                                                                                                                          10
                                                                            200

       0                                                                      0                                                                    0
            Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1    Q2     Q3                Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1    Q2     Q3             Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1    Q2     Q3

                 19/12               20/12               21/12                          19/12                20/12              21/12                       19/12               20/12               21/12


6          日本取引所グループ、金融先物取引業協会、日本暗号資産取引業協会の公表資料より当社作成
第3四半期(7-9月)ハイライト |トピックス


           • 2021年1月~9月の取引高国内第1位
     FX
           • 株式取得手続きが完了し、外貨ex byGMOを子会社化

           • 顧客利便性の向上に向けてアプリの機能拡充を実施
     CFD   • 売買代金が好調に推移し、CFD収益は13.7億円と高水準

           • アプリの改善や新たな銘柄追加(ATOM)など、サービスの充
    暗号資産     実と利便性向上の取り組みを推進


    その他    • NFTマーケットプレイス「Adam byGMO」β版を提供開始

7
第3四半期決算(7-9月) |サマリー(前四半期比)

            暗号資産事業の取引量減少により減収減益

            2021年12月期Q2   2021年12月期Q3         前四半期比
            (2021年4-6月)   (2021年7-9月)     増減額     増減率


    営業収益      106.8 億円       91.7   億円   △15.0 億円   △14.1 %

    純営業収益     101.8 億円       86.5   億円   △15.3 億円   △15.1 %

    営業利益       34.8 億円       28.9   億円    △5.9 億円   △16.9 %

    経常利益       35.1 億円       28.6   億円    △6.5 億円   △18.7 %

    最終利益       21.7 億円       19.0   億円    △2.6 億円   △12.3 %

8
第3四半期決算(7-9月) |セグメント別の状況(前四半期比)

                                       ( )内は前四半期比

                     2021年4-6月    2021年7-9月

              営業収益     67.2 億円   72.3 億円   (    +7.6 %   )
    証券・FX事業
              営業利益     19.8 億円   24.9 億円   (   +25.3 %   )



              営業収益     38.1 億円   17.9 億円   ( △52.9   %   )
    暗号資産事業
              営業利益     14.5 億円    3.8 億円   ( △73.4   %   )



9
第3四半期決算(7-9月) |営業利益増減(前四半期比)

                 暗号資産事業における取引量が減少し同収益が減少
                 同事業の将来の成長に向けた広告宣伝活動は継続
     (億円)
                        +3.3    △20.1
                 +1.2
                         CFD・
                  FX・    株BO
                 外為OP                                   +2.3   +0.1
        34.8                                    +6.8           その他
                                                         人件費   コスト
                                        +0.2                           28.9
                                暗号資産     その他・    取引
                                         調整額     関係費

                                        暗号資産事業における広告宣伝費が
                                           Q/Qで約6億円減少も、
                                         テレビCM等のマーケティング活動に
                                            一定程度のコスト投下

      ’21年4-6月                                                        ’21年7-9月
        営業利益                                                            営業利益

10
四半期業績推移|営業収益(セグメント別/商品別)
 (億円)


      FX・外為OP       CFD・株BO    株式等
      金融収益          暗号資産       その他

                                                  106.8          Q/Q
                                                   3
                                                     91.7
                                   78.7
                                    2
                                                   38     3
                                                          17
                                                               14.1%減
                                   13
                                                      13
                                   10              12
                                                       4
                                   4               4
                                                      14         Y/Y
                                   14              11


                                   33
                                                   37 38       16.5%増
     Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1    Q2     Q3

          19/12               20/12               21/12
11
四半期業績推移|営業利益
 (億円)




                                                                 Q/Q

                                                  34.8         16.9%減
                                                     28.9
                                   23.3
                                                                 Y/Y

                                                               23.9%増
     Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1    Q2     Q3

          19/12               20/12               21/12
12
四半期業績推移|販売費及び一般管理費
 (億円)


      取引関係費         人件費            不動産関係費
                                              66.9
      事務費           減価償却費          その他
                                                   3                    Q/Q
                                                   2    57.5
                                                                 14.1%減
                                                   6
                                                          3
                               50.3                7      2
                                   3                      6
                                   2
                                   6
                                                  13      7
                                                                         Y/Y
                                   7

                                                                 14.2%増
                                                          11
                                   11
                                                  32
                                                          25     4Qの見通し 82億円程度
                                   20
                                                               証券・FX事業     :   63億円程度※
                                                               暗号資産事業      :   19億円程度
     Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1    Q2     Q3       ※外貨ex byGMOのグループジョインに伴い増加

          19/12               20/12               21/12
13
目次



     決算概要

     事業概況

     Appendix




14
事業概況ハイライト|2021年12月期第3四半期(7-9月)

          FX                          CFD                            株                         暗号資産
         取引高                         売買代金                          売買代金                           売買代金

      285       兆円                14.5        兆円                 3.0      兆円                    5.0      兆円
      前年同期   377兆円                前年同期   12.7兆円                  前年同期   2.9兆円                   前年同期   2.0兆円

       取引高シェア                         口座数                       売買代金シェア                           口座数

      21.1        %             16.1万口座                           3.2      %               44.4          万口座
      前年同期   24.7%               前年同月末   14.4万口座                 前年同期   3.5%                   前年同月末   32.7万口座

     預り証拠金残高                      預り証拠金残高                       信用取引残高                          預り資産残高

     2,333         億円              542       億円               1,097            億円          1,374           億円
     前年同月末   2,232億円              前年同月末   488億円                 前年同月末   945億円                  前年同月末   378億円
 ・FX取引高シェア、株式売買代金シェアは金融先物取引業協会、日本取引所グループ公表資料より当社作成 ・FX(店頭FX)のデータは、GMOクリック証券及びFXプライムbyGMOの合計値
 ・株式売買代金シェアは、2市場の個人株式等委託売買代金(ETF・REIT含む)に占めるシェア ・株、CFDのデータはGMOクリック証券の数値

15
店頭FX|国内取引高シェアの推移

                    国内取引高シェアは上昇傾向で推移し、国内第1位を堅持
(兆円)
                国内取引高(2社合計)*
250                                                                                                       30%
                国内シェア(2社合計)**                                                             25.0%
                USDJPYボラティリティ
                                                                                               21.7%      25%
200

                                                                                                          20%
150
                                                                                                          15%
100
                                                                                                          10%

 50
                                                                                                          5%

     0                                                                                                    0%
          7月




          1月

          5月




          7月




          9月

          1月

          5月




          3月

          7月




          9月

          1月
          1月
          3月
          5月

          9月

          1月
          3月
          5月
          7月
          9月


          3月

          7月
          9月

          1月
          3月
          5月

          9月

          1月
          3月
          5月
          7月




          3月

          7月
          9月

          1月

          5月

          9月

          1月
          3月
          5月
          7月




          3月
          5月
          7月
          9月
         11月




         11月




         11月
         11月




         11月




         11月




         11月




         11月
           2013年        2014年       2015年        2016年       2017年        2018年   2019年   2020年   2021年

         金融先物取引業協会「店頭FX月次速報」より当社作成
         * 2015年2月以前の店頭FX取引高はGMOクリック証券単体数値。2015年3月以降は、GMOクリック証券とFXプライムbyGMOの合計値
         ** グループ・シェアは、金融先物取引業協会「店頭FX月次速報」を市場全体として算出
16
店頭FX |口座数・預り証拠金残高の推移

(千口座)                                       (億円)
800        FX預り証拠金残高(右軸)          717 726    2,500
           FX取引口座数 (左軸) 693
700

600                                  2,153
                                             2,000
                                                      預り証拠金残高は
500                      2,048    2,089
                                             1,500     緩やかに増加
400
                                                        2021年6月末時点の
300
                                             1,000
                                                     預り証拠金残高のシェアは12.6%*
200
                                             500
100

     0                                       0
         Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
                                                       *金融先物取引業協会「四半期統計データ」とGMOクリック証券の預り証拠金残高より当社算出
            19/12       20/12     21/12
17
店頭FX|外貨ex byGMOのグループジョインについて

      9月27日に株式取得手続きが完了し、外貨ex byGMOを子会社化
     相互連携による店頭FXの収益性改善の加速と取引高シェア拡大を目指す




              https://www.gaikaex.com/




18
店頭FX|外貨ex byGMOのグループジョインに伴うBSの変化


     貸借対照表(2021年9月30日現在)                      貸借対照表(2021年9月30日現在)


                 負債
        資産      1,185億円
      1,306億円
                                                              負債
                                                             9,552億円
                                                 資産         (+2,672億円)
                純資産        純資産相当分               9,968億円
                121億円                 取得価額     (+2,714億円)
                                      287億円
                           差額 166億円

                                                             純資産
          • 2021年12月期第3四半期末にのれんとして                           415億円
           計上している差額の166億円は暫定値                                (+42億円)

          • 無形資産への配分、償却年数は今後決定                       ( )内の数値は前連結会計年度末比



19
店頭FX|外貨ex byGMOの経営成績(グループジョイン前)



               営業収益                      営業利益                              当期純利益
     (億円)               97     (億円)
                                                      27
                                                                (億円)

                85                          25                                          21
        77
                                  19                                          15

                                                                     9




       19/3期   20/3期   21/3期     19/3期     20/3期     21/3期         19/3期     20/3期     21/3期
                                         ※外貨ex byGMOの当社連結業績への反映は2021年12月期第4四半期(2021年10月-12月)以降


20
CFD|売買代金・収益の推移

(億円)                                        (兆円)


 25      CFD売買代金(右軸)                        16
         CFD収益(左軸)                   14.5
                                            14
                         12.7
 20
                                 11.5       12     株価指数や原油などの
 15                                  13.5   10     CFD銘柄の取引が増加
                       13.8                 8
                                                    収益は高水準の着地
 10
                                 10.4       6


                                            4
  5
                                            2


  0                                         0
       Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

          19/12        20/12     21/12
21
CFD|口座数・預り証拠金残高の推移

(千口座)                                          (億円)

180         CFD預り証拠金残高(右軸)                     600
            CFD取引口座数 (左軸)
                                      161
                                157

                                                      預り証拠金残高が
                         144
150                                      542   500



                                                        着実に拡大
                          488      499
120                                            400



 90                                            300       米国株CFDを中心に
                                                         新たに7銘柄を追加
 60                                            200    BtoBtoC事業開始に向けた
                                                         準備は順調に進捗中
 30                                            100



     0                                         0
         Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

            19/12       20/12      21/12
22
国内株式|株式売買代金

                          9月21日より信用取引の大口優遇「VIPプラン」をリニューアル
                          「毎にち判定」の信用取引手数料0円の優遇適用期間を拡大
                   主要ネット証券株式等売買代金推移                                                            2市場に占める個人株式等委託売買代金シェア
     (兆円)                 GMOクリック証券
                                                                                                      (2021年7-9月)
      45                  SBI証券
                          楽天証券


                                                                                                                                 3.2%
      40                  松井証券
                          auカブコム証券
      35                  マネックス証券
                                                                                                                               (前四半期: 3.4%)
      30

      25

      20

      15                                                     3.0兆円
                                                           (前四半期: 2.9兆円)
      10

       5

       0
            1-3月


                   4-6月




                                            1-3月




                                                          7-9月




                                                                                 4-6月
                            7-9月




                                                   4-6月




                                                                          1-3月




                                                                                        7-9月
                                   10-12月




                                                                 10-12月




                                                                                                 ・日本取引所グループ、各社公表資料より当社作成
                                                                                                 ・株式売買代金シェアは、2市場の個人株式等委託売買代金(ETF・REIT含む)に占めるシェア

23
国内株式|株式委託手数料・委託手数料率の推移

(億円)                                         (bp)
          株式委託手数料(左軸)
          株式委託手数料率(右軸)
 5                                           1.600
                        1.374
                                 1.118       1.400
                                                       Q/Q

                                                     6.3%減
 4
                        4.0         1.041 1.200

                                             1.000
 3                               3.3
                                       3.1   0.800

 2
                                             0.600     Y/Y

                                                     22.2%減
                                             0.400
 1
                                             0.200

 0                                           0.000
       Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

          19/12       20/12      21/12
24
国内株式|金融収支の推移
(億円)

 6



 5
                                                     4.9 4.9        Q/Q

                                                                  1.1%減
                                     4.2
 4



 3



 2
                                                                    Y/Y

 1                                                                15.9%増
 0
       Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3    Q4   Q1    Q2     Q3

            19/12               20/12                21/12
25
海外(タイ王国)|信用取引残高の推移
(百万THB)

14,000


12,000                                             Q/Q
10,000
                                               18.3%増
 8,000

                                              信用残高は好調に推移
 6,000

                                             【シェアの状況* 】
 4,000
                                              2021年3月末:11.3%
 2,000
                                              2021年6月末:10.3%
      0
          Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
                                                         *タイ証券取引所公表資料より当社作成

             19/12       20/12      21/12
 26
海外(タイ王国) |金融収支の推移
(億円)
5

                                                             4.3
4                                                    3.8             Q/Q

3
                                                                   11.7%増
                                     2.0
                                                                     Y/Y
2



1
                                                                   108.6%増
0
       Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3    Q4   Q1    Q2     Q3

            19/12               20/12                21/12
27
暗号資産|売買代金・セグメント収益の推移

              ビットコインを中心とする暗号資産のボラティリティ低下の影響を受けて
                        Q/Qで売買代金・収益が減少
(10億円)
                     暗号資産売買代金の推移                        (百万円)
                                                                         暗号資産セグメント収益の推移
14,000                                                      6,000




                                                       百万
12,000
                                                            5,000

10,000                      BTC価格*
                          (四半期末終値)    8,062                 4,000                             3,810
 8,000                      $43,790

                                                            3,000
 6,000
                                           5,007
         $4,105                                             2,000                                 1,793
 4,000
                                                                                   1,300
                              2,003
 2,000                                                      1,000


     0                                                         0
           Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3                         Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
                  19/12     20/12     21/12                            19/12       20/12      21/12
                                      *CoinMarketCap
28
暗号資産|口座数と預り資産の推移

(千口座)                                         (億円)
500        顧客預かり資産(右軸)                        1,600
           暗号資産口座数(左軸)
                                        444
450                               424
                                                         顧客基盤は
                                              1,400
400
                                    1,374     1,200
350

300
                         327
                                  1,133       1,000
                                                         堅調に拡大
250                                           800
                                                      多くの反響があった第1弾に続き、
200
                                              600         テレビCM第2弾を
150
                          378                 400
                                                          10/9より放送開始
100                                                     さらなる認知度向上を図る
                                              200
 50

     0                                        0
         Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

            19/12       20/12      21/12
29
暗号資産|売買代金シェア

 (兆円)

 30                 業界全体の売買代金                                                               35%
                    GMOコインのシェア                                                          29.7
 25
                                                                                            30%
                                                                                                    国内シェアは
 20
                                                                                            25%
                                                                                                    高水準で推移
                                                                                            20%
 15
                                                                                            15%
                                                                                                  初心者層や法人口座など顧客の
 10                                                                                                裾野を広げ、シェア拡大を図る
                                                                                            10%
                                                                                                    9/1からは「合同会社」の
     5
                                                                                            5%      法人口座の開設が可能に
     0                                                                                      0%
          1月


                    5月


                              9月


                                         1月


                                                   5月


                                                             9月


                                                                        1月


                                                                                  5月
               3月


                         7月




                                              3月


                                                        7月




                                                                             3月


                                                                                       7月
                                   11月




                                                                  11月




                    2019年                          2020年                     2021年
30       日本暗号資産取引業協会「会員の暗号資産取引状況表(月次)」、GMOコイン売買代金より当社作成
NFT事業|Adam byGMOが始動

     8月31日よりNFTマーケットプレイス「Adam byGMO」β版を提供開始
       誰もが使いやすい圧倒的No.1のNFTマーケットプレイスを目指す
                            概要
                            •   開始時の作品数:1,192点
                            •   提供ジャンル:アート、マンガ、イラスト、
                                音楽、スポーツ、YouTuber、トレカ
                            •   決済手段:イーサリアムによる決済、ク
                                レジットカード、銀行振込
                            重点テーマ
     https://www.adam.jp/
                            •   コンテンツの拡充
                            •   多言語展開

31
株主還元|配当および配当性向


                連結配当性向
       目標
                60%       (年4回配当)


     1株当たり配当金(円)
               Q1    Q2       Q3    期末             年間          配当利回り*

      2021年
      12月期    19.70 11.52 10.10          -              -            -%
      2020年
      12月期    11.94 12.40    7.25   5.83 37.42                    5.2%
                                         *2020年12月期の配当利回りは、2020年12月30日の終値より算出



32
目次



     決算概要

     事業概況

     Appendix




33
国内株式|貸株残高の推移

(億円)


500                                                    471
450

400


                                                                    貸株残高は堅調
                                                             358
350
                                       296
300

250                                                                  358~549億円で推移

                                                                    足元(10/15)は511億円
200

150

100

 50

     0
         Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3    Q4   Q1    Q2     Q3

              19/12               20/12                21/12
34
国内株式|証券コネクト口座数・残高の推移

(千口座)                                   (億円)
70      証券コネクト口座残高(右軸)                   350
        証券コネクト口座数(左軸)

60                                       300

                                                銀行・証券の口座連携サービス
50                                       250


40                                       200   口座数 堅調に推移
30                                       150


20                                       100


10                                       50


 0                                       0
     Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

        19/12       20/12      21/12
35
PLの四半期推移

                                                                                       (単位:百万円)
                                   2020年12月期                             2021年12月期
                        Q1        Q2       Q3        Q4        Q1            Q2          Q3
     営業収益                10,365     9,699    7,873     8,049    13,216        10,682       9,174
       受入手数料              1,329     1,036    1,035     1,154     1,474         1,241       1,085
       トレーディング損益          7,934     7,630    5,681     5,696    10,390         8,047       6,628
       金融収益                 914       866    1,006     1,047     1,202         1,231       1,306
       その他の営業収益              42        27       14        15        17            16          13
       その他の売上高              143       139      134       135       130           145         140
     金融費用                   416       387      394       396       405           392         423
     売上原価                   111       107      102       102        98           105          99
     純営業収益                9,836     9,205    7,376     7,550    12,712        10,185       8,651
     販売費及び一般管理費           5,787     5,390    5,037     5,485     6,652         6,695       5,753
     営業利益                 4,048     3,815    2,339     2,065     6,059         3,489       2,898
     営業外収益                    4        29       25       △8        288            54        △ 12
     営業外費用                  232         6       87       187        24            23          23
     経常利益                 3,820     3,838    2,277     1,869     6,323         3,519       2,861
     特別利益                     7        11       10         9        32            74          79
     特別損失                     5        97        4       106        -              3           0
     税金等調整前四半期純利益         3,823     3,751    2,283     1,773     6,356         3,590       2,941
     法人税等                 1,330     1,287      786       604     2,046         1,150         978
     親会社株主に帰属する四半期純利益     2,344     2,435    1,423     1,095     3,718         2,177       1,909




36
営業収益(セグメント別/商品別)の四半期推移

                                                                                          (単位:百万円)
                                      2020年12月期                             2021年12月期
                           Q1        Q2       Q3        Q4        Q1            Q2          Q3
     証券・FX事業                 9,021     8,869    6,436     5,933     8,066         6,724       7,238
      株式・ETF等*                 516       538      486       506       547           454         429
        (内、株式・ETF等委託手数料)       473       493      431       464       493           396         373
      先物・オプション                  88        64       36        37        41            35          35
      くりっく365                  196       135       97       103       130           104         112
      通貨関連店頭デリバティブ           5,800     4,873    3,335     3,154     4,651         3,754       3,881
      CFD・株BO                1,484     2,369    1,459     1,068     1,475         1,127       1,462
      金融収益                     914       866    1,006     1,046     1,202         1,231       1,306
      その他                       21        21       12        16        17            16          10
     暗号資産事業                  1,197       688    1,300     1,977     5,016         3,810       1,793
      暗号資産                   1,197       688    1,300     1,977     5,016         3,810       1,793
     その他                       145       142      137       138       133           148         143
      その他                      145       142      137       138       133           148         143
     調整額                       △0          0      △0        △0         -             -           -
      調整額                      △0          0      △0        △0         -             -           -
     営業収益合計                 10,363     9,699    7,873     8,049    13,216        10,682       9,174




                                      *株式・ETF等は、株式・ETF等の取引に係る委託手数料及びその他の受入手数料、募集・売出し・特定投資家向け
                                       売付け勧誘等の取扱手数料、投資信託に係るその他の受入手数料を含む


37
販売費及び一般管理費の四半期推移

                                                                           (単位:百万円)
                             2020年12月期                          2021年12月期
                  Q1        Q2       Q3        Q4        Q1         Q2        Q3
     取引関係費          2,188     2,048    2,005     2,349     2,557      3,264     2,578
      (内、広告宣伝費)       984       924      973     1,287     1,091      2,011     1,352
     人件費            1,368     1,277    1,102     1,256     2,095      1,395     1,157
     不動産関係費           797       745      733       729       732        756       734
     事務費              770       658      633       675       668        683       693
     減価償却費            242       235      239       258       246        245       252
     租税公課             223       246      206       196       278        264       250
     貸倒引当金繰入額          80        69       32     △ 59          8          3         9
     のれん償却額            40        40       40        40        40         40        40
     その他               75        68       42        37        24         41        35
     販売費及び一般管理費     5,787     5,390    5,037     5,485     6,652      6,695     5,753




38
セグメント別業績の四半期推移

                                                                    (単位:百万円)
                         2020年12月期                       21年12月期
                 Q1      Q2      Q3      Q4      Q1         Q2        Q3
     証券・FX事業
      営業収益       9,021   8,869   6,436   5,933   8,066      6,724      7,238
      営業利益       3,448   3,744   1,778   1,522   2,948      1,989      2,491
     暗号資産事業
      営業収益       1,197     688   1,300   1,977   5,016      3,810      1,793
      営業利益         567      35     526     507   3,076      1,457        387




39
主要KPIの四半期推移

                                             2020年12月期                                      2021年12月期
                               Q1          Q2         Q3           Q4           Q1              Q2        Q3
     GMOクリック証券
     株式
        株式売買代金         (百万円)   3,535,830   3,481,600   2,930,585   3,076,682    3,527,853     2,993,040   3,010,677
        株式約定件数           (件)   3,056,903   3,152,972   2,742,538   2,706,457    2,939,627     2,298,057   2,338,434
        信用取引残高         (百万円)      71,124      82,518      94,559      93,756      107,510       100,708     109,799
     店頭FX
        店頭FX売買代金        (億円)   3,238,712   3,229,294   3,547,435   3,679,027    2,861,164     2,658,292   2,639,020
        店頭FX取引数量      (百万通貨)   3,308,228   3,359,450   3,457,294   3,593,073    2,799,021     2,500,034   2,528,197
        店頭FX預り証拠金残高    (百万円)     173,053     188,282     204,858     207,236      206,988       208,996     215,322
     CFD
        CFD売買代金         (億円)    137,874     154,587     127,009      98,499      125,587        115,239    145,716
     全商品
        全商品預り資産        (百万円)    683,938     841,998     881,153     926,757      961,324        937,724    948,118
     口座数
        証券取引口座数         (口座)    429,910     444,357     451,746     456,895      463,562        470,033    475,060
        FXネオ取引口座数       (口座)    666,827     682,580     693,192     700,473      709,122        717,737    726,792
        CFD取引口座数        (口座)    129,343     140,012     144,729     147,996      152,723        157,416    161,144
     FXプライムbyGMO
        店頭FX売買代金        (億円)    167,150     190,115     226,850     251,046      230,750        243,934    220,219
        店頭FX取引数量      (百万通貨)    174,286     196,551     224,042     246,202      230,214        228,780    207,175
        店頭FX預り証拠金残高    (百万円)     18,221      18,357      18,413      18,267       17,775         17,495     18,065
        取引口座数           (口座)    205,343     207,590     208,967     209,666      210,086        211,264    211,941
     GMOコイン
        暗号資産売買代金       (百万円)   2,618,831   3,018,581   2,003,505   4,687,708   11,575,940     8,062,960   5,007,898
        取引口座数           (口座)     311,553     319,423     327,910     341,146      374,640       424,954     444,459




40
GMOクリック証券顧客属性

       証券取引口座
                                     18.4%
                                    女性


             その他 20代                                              その他 20代
      60代
             8.6%   7.1%
                                         男女比                60代
                                                         10.5%
                                                                  6.3% 7.4%

     10.3%


             女性             30代
                            25.0%                     50代
                                                                   男性              30代
                                                                                    25.1%
50代
 20.8%       年齢別                         男性   81.6%
                                                      20.9%       年齢別

             40代    28.2%                                         40代   29.8%

                                                                                2021年6月末日現在


41
GMOクリック証券顧客属性

     FX専用取引口座
                                       21.2%
                                      女性


               その他 20代                                              その他
                                                                 60代 3.0% 20代
        60代
        9.2%
               5.5%    8.9%
                                           男女比                   7.0%     11.9%


                                                        60代

50代
               女性             30代
                                                        17.6%
                                                                       男性           30代
               年齢別                                                    年齢別
                              26.7%
20.4%                                      男性   78.8%                              30.7%




                                                                40代
               40代    29.3%                                       29.8%

                                                                                2021年6月末日現在


42
GMOコイン顧客属性

     暗号資産取引口座
                                     19.2%
                                    女性
                その他                                              その他

          60代 3.5%                                             60代 1.3%
         8.2%
                      20代
                       16.6%             男女比            50代
                                                                4.4%
                                                                          20代
                                                       13.6%               20.3%

 50代
 19.0%      女性                                                   男性
            年齢別             30代          男性   80.8%
                                                                年齢別             30代
                            27.6%
                                                      40代
                                                       27.8%               32.6%
         40代
          25.1%

                                                                           2021年6月末日現在


43
ビジネスモデル(店頭デリバティブ取引)
     • 効率的なマッチングと、ポジションの保有リスクをヘッジする徹底した管理を追求
     • 新たなヘッジ方法として「BtoB」を試行中、これまでのカバーコストを収益へ
                                                          コスト      方法①
                 GMOクリック証券
                                     許容値を超えた     カバー取引           旧来からのカバー先
                         ●   ●   ●
                                      注文をヘッジ                    (外資系金融機関等)
                         為替リスク
                          ● ● ●
                         ●   ●   ●
                                                 レート提示
             〇   〇   〇   ●   ●   ●
             〇   〇   〇   ●   ●   ●
     レート提示   〇   〇   〇   ●   ●   ●   レート提示                 収益
                     マッチング●                                          方法②
 お
             〇   〇    〇 ●        ●
                                             お   BtoB取引           BtoBマーケット
 客           〇   〇   〇   ●   ●   ●
                                             客
 様           〇   〇   〇   ●   ●   ●
                                             様
      売注文    〇   〇   〇   ●   ●   ●
                                      買注文         レート提示
(上記は概念図)
             売注文          買注文

44
ボラティリティと収益の関係

      収益       対顧客取引                カバー取引
      構造   (対顧客スプレッド × 取引数量)-(カバースプレッド ×カバー数量)


                       取引量         カバーコスト


           ボラの上昇          増加            増加



           ボラの低下          減少            減少
(上記は概念図)


45
                          免責事項

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