２０１８年度
決算概要
２０１９年５月１３日
＊西暦で表示しています。
業績ハイライト ２
２０１８年度決算
２０１８年度 決算概要 ３
コア業務純益の増減要因 ４
コア業務粗利益 ５
経費・ＯＨＲ ６
預貸金利回り・有価証券利鞘 ７
貸出金 ８-１０
預金 １１
預り資産 １２
有価証券運用 １３-１４
信用コスト・開示債権 １５
統合シナジー １６
２０１９年度業績見通し １７
配当・株主還元方針／自己資本比率 １８
＊ 特に表示がないものについては「銀行単体」の計数をもとに作成しています。
1
業績ハイライト
2018年度実績
ＦＧ連結純利益(*1)は、前年度実績および業績予想を上回る。子銀行では、役務取引等利益および
貸出金利息が増加し、私募投信解約益を除いたコア業務純益も増益。
ＦＧ連結純利益（*1） ： ４６３億円（2017年度比＋３２億円）（業績予想比＋１３億円）
（*1） 親会社株主に帰属する当期純利益
2019年度業績見通し
有価証券利鞘の減少やシステム統合費用の増加を主因に、減益計画となる。
ＦＧ連結純利益（*1） ： ４００億円（2018年度比△６３億円）
（*1） 親会社株主に帰属する当期純利益
2019年度株主還元
年間配当 ： 一株あたり１１円（2018年度同水準）
還元方針 ： ２０１９年度以降の還元方針は、総還元性向(*2) ３０％以上を目安と
いたします。水準等は引続き検討してまいります。
（*2） 総還元性向 ＝ （配当総額＋自己株式取得総額）／親会社株主に帰属する当期純利益
2
２０１８年度 決算概要
めぶきＦＧ連結 （億円） 銀行合算（単体） （億円）
2018年度 業績予想に対する達成率
2018年度 業績予想 銀行合算 常陽銀行 足利銀行
前年 常陽 足利
に対する 銀行合算
度比 達成率 前年 前年 前年 銀行 銀行
実績 実績 実績
度比 度比 度比
経常利益 695 +60 106.9% 業務粗利益 1,856 +48 1,012 +7 843 +40 102.8% 100.7% 105.4%
（コア業務粗利益） 1,963 +91 1,086 +42 877 +48 107.0% 104.9% 109.6%
親会社株主に帰属する
① 463 +32 102.9% 資金利益 1,610 +72 899 +41 711 +31 107.7% 106.4% 109.3%
当期純利益
役務取引等利益 321 +13 172 +2 149 +10 102.0% 98.3% 106.7%
その他業務利益他 △75 △37 △58 △36 △16 △1 - - -
【連結調整等】 △175億円 ＝ ②－① （うち国債等債券損益） △107 △42 △73 △34 △33 △7 - - -
足利銀行の子会社からの受取配当金（特別損益で計上） △１２０億円 経費 1,141 +5 653 △10 488 +16 99.2% 99.0% 99.6%
有価証券連単簿価差に伴う調整額 △４９億円
劣後ローンの支払利息、経費等 うち人件費 606 +8 338 +1 268 +6 - - -
うち物件費 461 △4 277 △10 184 +5 - - -
実質業務純益 714 +42 359 +18 355 +24 109.0% 104.1% 114.5%
コア業務純益 821 +85 433 +53 388 +32 119.9% 115.5% 125.3%
銀行合算＋銀行業以外のグループ会社 一般貸倒引当金繰入額（a） △52 △37 △11 △8 △41 △29 - - -
業務純益 766 +80 370 +26 396 +54 115.2% 104.3% 127.7%
2018年度 前年
業績予想 臨時損益 △47 △43 61 +36 △109 △80 - - -
に対する
度比 達成率 うち不良債権処理額（b） 145 +51 53 +1 91 +49 - - -
うち株式等関係損益 107 +2 124 +29 △17 △27 - - -
当期純利益 ② 639 +125 103.0%
経常利益 718 +36 432 +62 286 △26 108.8% 112.2% 104.2%
特別損益 86 +97 （＊1） △25 △20 111 +117 - - -
法人税等合計 204 +2 119 +10 85 △7 - - -
当期純利益 600 +131 287 +32 312 +99 104.3% 108.4% 100.9%
銀行業以外のグループ会社
純利益（合計） 38億円
信用コスト （a）＋（b） 93 +13 42 △6 50 +19 186.2% 143.0% 250.9%
（＊1）足利銀行の子会社からの配当受取120億円、店舗等に関する減損30億円（銀行合算）など 3
コア業務純益の増減要因
コア業務純益（銀行合算・私募投信解約益除く）は、前年度比+２３億円。
法人役務（役務取引等利益）が牽引。貸出金利息も増加に転じる。
銀行合算 (億円)
常陽銀行
資金利益 役務取引等利益 その他 経費（△） 資金利益 役務取引等利益 その他 経費（△） (+53)
私募投信解約益含む +72 +13 +5 +5 (+85) +2 △１
+41 △10 433
〃 除く +11 +13 +5 +5 （+23） +28△13+18 16
+8 +5
+1 +8 △7 △1 +1 △10 △1
379
+96 10
+15 +5 △4 821
私
募 +3
投 △5 税
'17
そ 人 物
'18
貸 有 預 （ 投 法 業
信 +8 +2 私 年 出 価 金 市
場そ
信 人 の 務そ 件 件 金 年
募 他
解
約
△23△2 投
度 金
利
証
券
支
払
調の
達他
保
険
役
務 役
利の
益他
費 費 度
信 息 利 利 務 等
益 等 等
解 息 息 ）
+61 約
益
足利銀行
+35 116
736 +2 資金利益 役務取引等利益 その他 経費(△）
+31 +10 +6 +16 (+32)
54 +68 △9
705 △20 +1 +6 +1 +6 +6 +5
+55 +3 388
682 私募投信解約益
356 △6 99
44
貸 有 預 投 法 そ 業 税
'17
（ 人 物
'18
価 金 市 信 人 の
年 出 務そ 件 件 金 年 貸 有 預 （ 投 法 業 人 物 税
'17
そ
'18
証 支 場そ 保 役 他 市
度 金 調の 利の 費 費 度 年 出 価 金 信 人 の 務そ 件 件 金 年
利 券 払 険 務 役 益他 金 場そ 保 役 他 利の
達他 度 証 支 調の 費 費 度
息 利 利 務 等 利 券 払 険 務 役 益他
等 達他 務
息 息 等 息 利 利
等
等
） 息 息 等
）
4
コア業務粗利益 国債等債券損益を除く業務粗利益 ＊カッコ内は前年度比の増減
コア業務粗利益（銀行合算）は、前年度比＋９１億円。私募投信解約益＋６１億円控除後では、＋２９億円。
役務取引等利益と資金利益（有価証券利息配当金）の増加が牽引。
コア業務粗利益（銀行合算） （億円） 資金利益の増減要因 （億円）
16.2% 15.1% 16.4% 16.3% 常陽銀行 前年
（国内） （国際）
要因 平残・利回り 平残・利回り
度比
変化 変化
(+91) その他業務利益等
平残 +18 +14 （+1,423） +3 （+160）
1,963 貸出金利息
1,873 1,819 1,872 利回り △9 △22 (△3.7bp) +12 (+94.0bp)
26 31
7 役務取引等利益 預金支払利息（△） +13 △1 － +15 －
304 308 321
276 平残 +19 +19 （+1,994） △0 (△18)
有価証券
利息配当金 利回り +9 +10 (+4.7bp) △1 (△2.4bp)
資金利益
1,610 市場調達・運用等（△） △18 △6 － △12 －
1,579 1,534 1,537
合 計 +41 +29 +11
△10 役務比率
足利銀行 前年
（国内） （国際）
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度 要因 平残・利回り 平残・利回り
度比
変化 変化
平残 +19 +18 (+1,695) +1 (+45)
貸出金利息
利回り △25 △26 (△6.2bp) +1 (+84.9bp)
（ご参考） 有価証券利息配当金に含まれる私募投信解約益 （億円）
預金支払利息（△） +9 △1 － +11 －
前年 平残 △4 △16
'16年度 '17年度 '18年度 有価証券 (△831) +12 (+439)
度比
利息配当金 利回り +72 +63 (+56.2bp) +8 (+37.1bp)
常陽 17 10 16 +6
足利 36 44 99 +55 市場調達・運用等（△） +20 △0 － +21 －
合計 54 54 116 +61 合 計 +31 +40 △8
5
経費・OHR
経費（銀行合算）は、システム統合費用増加を主因に前年度比+５億円。
一方、OHRは(コア）業務粗利益の増加により前年度比改善。コア業務粗利益ベースでは５８.１％まで低下。
経費
銀行合算 業務粗利益ベースＯＨＲ
(億円）
常陽銀行
68.9%
コア業務粗利益ベースＯＨＲ 66.0%
税金 65.7% 64.5%
63.2% 62.8% 物件費
65.1% 63.5%
61.5% 61.5% 61.2%
60.1%
人件費 (△10)
61.3% 60.7% 682 685 663 653
58.9% 37 42 39 38
58.1% 業務粗利益
ベースＯＨＲ
295 295 287 277
1,153 (+5)
1,150 コア業務粗利益 349 336 338
1,135 1,141 ベースＯＨＲ
347
19 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度
システム
統合費用
足利銀行
56.4% 58.8% 57.9%
56.3%
55.7% 56.3% 56.9%
55.6%
(+16)
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度 470 472 488
464
28 32 32 35
人件費 603 604 597 606 (+8) 188 175 178 184
物件費 484 470 466 461 (△4) 253 261 268
257
税金 65 74 71 73 (+2)
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度
6
預貸金利回り・有価証券利鞘
預貸金利回り （国内＋国際）
銀行合算 常陽銀行 足利銀行
貸出金利回り
預貸金利回り差
預金等利回り
1.28%
1.20% 1.20%
1.12% 1.08% 1.14% 1.06% 1.13%
1.05% 1.04% 1.03% 1.08%
1.24%
1.16% 1.18%
1.10% 1.11%
1.05% 1.01% 1.11% 1.04% 1.02% 0.99%
1.04%
0.03% 0.02% 0.02% 0.04% 0.03% 0.02% 0.02% 0.04% 0.04% 0.02% 0.02% 0.03%
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度
*
有価証券利鞘 （国内・国際）
銀行合算 常陽銀行 足利銀行
＜国内＞有価証券利鞘
＜国内＞（除く私募投信解約益）
2.03%
＜国際＞有価証券利鞘
1.33% 1.42% 1.41% 1.47%
1.12% 1.06% 1.12% 1.22%
0.98% 1.09% 1.07% 1.09%
0.98% 1.01% 1.04%
1.07% 0.98% 0.88% 0.93%
0.90% 0.99%
1.01%
0.92% 0.89% 0.95% 0.89% 0.94% 0.99%
0.93% 0.84% 0.87% 0.86%
0.79% 0.88%
0.56%
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度
7
*有価証券利鞘＝（有価証券収入-有価証券資金調達費用）/有価証券平残 （有価証券資金調達費用＝資金調達費用-貸出金等に充当するとみなす預金等利息）
貸出金（１） 末残 ＊カッコ内は前年度末比の増減
貸出金末残は、個人・法人ともに年率４％台で伸長。
全体では公共貸出金の減少により、年率２．５％の伸びにとどまる。
銀行合算 (億円）
常陽銀行 (+2.1％)
＊財務省・特別会計借入金（2019/3月末 3,994億円）を （+2.5％）
（+2,715） 59,127 59,670 60,635 61,953
含んでおりません。
108,523 7,583 7,186 6,507 (△9.4％)
105,808 8,434
103,154 29,743
101,871 28,286 28,213 28,539 (+4.2％)
23,874 24,908 25,702 (+3.1％)
22,405
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
個人 法人 公共
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 足利銀行
(+3.0%)
個人（*1） 40,256 42,728 44,912 46,748 (+4.0%)
45,172 46,570
法人（*2） 48,131 48,096 49,359 51,391 (+4.1%) 42,744 43,484
3,875 (△10.9％)
公共 13,483 12,329 11,536 10,382 (△9.9%) 5,048 4,746 4,349
19,882 20,819 21,648 (+3.9％)
（＊1） 個人事業主を含む。 （＊２）金融、外貨貸出金を含む。 19,845
うち外貨貸出金 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
17,850 18,854 20,003 21,046 (+5.2％)
常陽銀行 988 1,160 1,140 1,268
足利銀行 57 122 152 190
合計 1,045 1,283 1,292 1,458 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
8
貸出金（２） 個人向け 住宅関連／無担保 ＊カッコ内は前年度末比の増減
住宅関連ローン末残 （億円）
銀行合算 常陽銀行 足利銀行
（+4.5％） 資産形成ローン （＊）
（+1,889） アパートローン
43,579 住宅ローン
41,690 (+3.7％)
39,513 29 (+49.3％)
37,095 19 24,127
9,504 9,585 (+0.8％) 22,137 23,260 29
(+5.5％)
8,139 9,004 20,620 19 (+49.3％)
7,691 17,376 18,429 19,451
7,240 7,635 (+0.7％) 16,475 1,893 (+1.3％)
6,510 1,763 1,868
1,629
30,508 32,166 33,963 (+5.5％)
28,954 (+5.1％)
14,896 15,605 16,406 14,845 15,612 16,560 17,557 (+6.0％)
14,109
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
（＊）資産形成ローン ： 一定水準の年収を有する個人（給与所得者・事業主）を対象として、主に都内に所在する区分所有マンションの賃貸による資産形成ニーズに対応する商品（常陽銀行のみの取扱い）
無担保ローン末残 （億円）
カードローン
銀行合算 常陽銀行 足利銀行
フリーローン
（+7.4％） 教育ローン
（+111） マイカーローン (+8.1％)
1,489 1,600
1,352 930
803 860 (+6.5％)
1,168 650 722 265 (△4.0％)
654 (△0.5％) 628 669
608 264 277
233 22 (+182.1％) 546
516 91 (+12.5％) 7 8 446
81 7 319 384 (+2.0％)
55 69 390 300 (+6.3％) 377
326 358 (+8.8％) 263 282 343
298 283 68 (△6.2％)
467 (+17.2％) 6144 73 70 (+22.0％)
298 348 394 (+18.3％) 218 250 274 322 4835 57
98 120 145 (+20.9％)
80
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
＊カードローンにはクレジットカードを含まず
9
貸出金（３） 法人向け 地域別／企業規模別 ＊カッコ内は前年度末比の増減
地域別末残 （億円）
銀行合算（＊） 常陽銀行 足利銀行（＊）
都内
（+4.1％）
地元 （+4.2％）
48,131 48,096 49,359 51,391
28,286 28,213 28,539 29,743 （+3.9％）
18,158 19,088 (+5.1％)
18,540 17,887 19,845 19,882 20,819 21,648
（+1,102） 13,470 13,278 13,338 13,783 (+3.3％)
5,070 4,609 4,820 5,305 (+10.0％)
29,590 30,207 31,200 32,303 (+3.5％) 15,999 16,342 (+2.1％)
14,816 14,934 15,201 15,960 (+4.9％) 14,772 15,270
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
（＊）足利銀行において2018年度中に発生した地元から都内への大口貸出の移管（約230億円）の影響を控除した地元/都内の増減率は、銀行合算で４．２％／３．８％、足利銀行で３．８％／５．３％
企業規模別末残 （億円）
銀行合算 常陽銀行 足利銀行
大企業
（+4.1％）
51,391 中堅・中小企業
48,131 48,096 49,359 （+4.2％）
28,286 28,539 29,743
(+2.6％) 28,213 （3.9％）
15,922 16,337
16,248 15,749 20,819 21,648
（+1,617） 11,339 11,419 11,591 (+1.5％) 19,845 19,882
11,660
4,409 4,503 4,745 (+5.3％)
4,587
31,883 32,346 33,436 35,054 (+4.8％)
16,626 16,872 17,120 18,151 (+6.0％) 15,257 15,473 16,316 16,902 (+3.6％)
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
10
預金 末残 ＊カッコ内は前年度末比の増減
個人・法人ともに、増加基調継続（個人：年率+2.5％、法人：年率+5.2％）。
銀行合算 （+2.8％）
(億円）
常陽銀行 (+2.5％)
（+3,995） 85,090 87,291
81,033 82,403
144,383 4,681 4,536 (△3.1％)
140,388 4,581 4,240
17,602 18,354 (+4.2％)
17,382 17,474
135,729
133,279
59,068 60,689 62,806 64,401 (+2.5％)
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
個人 法人 公共
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
足利銀行
個人 95,026 97,621 101,036 103,627 (+2.5%)
(+3.2％)
法人 (*1） 30,208 30,628 31,588 33,255 (+5.2%)
53,325 55,298 57,092
公共 8,044 7,480 7,763 7,501 (△3.3%) 52,245
3,462 3,239 3,081 2,965 (△3.7％)
（＊1 ）金融は「法人」に含む 13,985 14,901 (+6.5％)
12,825 13,154
うち外貨預金 （＊２）
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
35,957 36,931 38,230 39,225 (+2.6％)
常陽銀行 1,114 1,407 1,991 2,226
足利銀行 163 248 760 833
合計 1,277 1,656 2,752 3,060 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
（＊2 ）外貨預金には、為替予約付外貨預金、オフショア預金等を含む
11
預り資産 ＊カッコ内は前年度末比の増減
預り資産残高は、前年度末の水準から大きく変わらず。
手数料は、投資信託が減少の一方、保険手数料の増加により、全体でも前年度比増加。
銀行合算 （億円）
常陽銀行 足利銀行
預 (+0.6％)
り (+113)
国 債等 (+0.8％)
17,649 17,542 17,656 10,157 (+0.3％)
資 2,738
17,273
2,258 2,006 1,736
9,736 9,744 9,831
7,798 7,824
外貨預金 1,862 1,553 1,380 1,185 7,492 7,537
産 748 936 2,038 2,185
585 688 1,277 1,355 876 705 626 550
7,575 248 760 829
残 7,813 7,790 8,172 保 険 4,455 4,541 4,506 4,656
163
3,120 3,272 3,284 3,515
高 6,586 6,263 5,707 5,561 投資信託 3,254 2,952 2,579 2,633 3,332 3,311 3,127 2,928
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
銀行合算 （億円）
常陽銀行 足利銀行
(+1.1％) 金融商品仲介
147.4 (+1.3)
4.4 0.9 (△0.0％)
7.7 119.0 国 債等 74.5 (+2.3％) 72.9
117.7
111.3
手 51.7 5.9 0.9 8.2
8.6 0.4
4.9 0.4
9.8 外貨預金
3.4
6.2 52.8
56.3 57.7 1.0
1.5 58.5
61.3
3.1
61.2
2.2
7.3 2.7
数 30.4 26.7
46.7 25.8 2.9
3.8
5.1
4.9 7.0
25.9 3.0
3.5
3.6
14.2
2.8
17.7 25.5
料 保 険
*経営者保険を除く
12.7 12.4 21.2
82.4 73.6 44.3
66.3 38.1 34.0 40.1
56.9 投資信託 32.3 33.4 26.3 30.6
（販売手数料・信託報酬）
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度
12
有価証券運用（１） ＊カッコ内は前年度末比の増減
国内債券は、国債残高が償還により減少した一方、地方債等の購入により前年度末比で残高増加。
外国債券は、米国政策金利見通しを踏まえ米国債券を減らした一方、欧州債券を中心に残高増加。
ＦＧ連結 (億円）
（＋1,698） 銀行合算 （年）
デュレーション（外貨債券）
末 デュレーション（円貨債券） 5.7 5.5
43,466 4.8
残 41,906 41,767 金 3.8
4.5
7,998
利 4.2 4.2
(
7,582 8,779 3.9
貸 2,802
借 3,066 3,078 金利リスク量（10BPV）/外貨債券）
対 6,796 6,165 8,296 リ 金利リスク量（10BPV）/円貨債券）
153
（億円）
照 139
表 投資信託等 ス 137
19 30
136
33 43
計 24,460 23,743 24,368
上
株式 ク 116
額 外国債券 109 102 109
)
'17/3末 '18/3末 '19/3末 国内債券
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
（億円）
(簿価ベース） 2019年3月末現在
外 銀行合算 常陽銀行 足利銀行 概要
債 8,163 5,028 3,135 -
うち国債・政府保証債・地方債等 うち欧州圏国債2,174億円
・ 3,859 2,845 1,014
外債 うち事業債 3,337 1,215 2,121 格付けは9割以上が「A」以上
投 うちジニーメイ 233 233 - 米国政府系の住宅ローン担保証券
資 その他 734 734 - CLO（最上位トランシェのみ）等の変動債中心
信 7,800 4,439 3,360
託 投資 うち株式関連 2,166 1,768 397 ETFロング1,576億円、ベアETF590億円
信託等 うちREIT うち国内REIT558億円
等 714 545 169
その他 4,918 2,126 2,792 うち外債ファンド3,632億円、うちオルタナティブファンド1,105億円など
13
有価証券運用（２）
有 FG連結 常陽銀行（単体） 足利銀行（単体）
(
証 100%
貸
ポ 18% 18%
11% 12% 14% 15% 20%
ー借
21% 25%
9% 9% 29% 32%
対 6% 9% 8%
7% 5%
ト 7%
16% 5%
照 16% 19%
16% 14% 16% 13% 5%
フ 14% 5%
表 15% 23%
ォ 16%
計 50%
リ 投資信託等
上
オ 株式
ベ 58% 56% 63% 61% 61% 59% 61%
配ー 56% 49% 45% 45%
外国債券
分
ス 国内債券
比
率） 0%
'16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
'17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
FG連結 （億円） 常陽銀行（単体） 足利銀行（単体）
評 1,925 1,860
価 1,828
1,763
1,705
1,716
損 1,749
益 1,144
1,388
(
そ 1,471 株式 1,448 1,280
の 1,573 1,362
他 国内債券 716
512
有 443 294 410 446
価 投資信託等 260
232 179 193 319 344 284
証 211 251 309
164 外国債券 229 126 157
券 193 98 72103 170 87 24 5 195 △ 52 173 △ 23 28
△ 69 85 △ 18 △ 34 104 △7
)
△ 120 △ 53
'17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
14
信用コスト・開示債権
２０１８年度の信用コスト（銀行合算）は与信先ランクダウンの影響により前年度比+１３億円増加。
信用コスト （億円）
（参考）信用コスト率 （参考）企業倒産状況 （件数/億円）
常陽銀行 足利銀行 常陽 足利 茨城（件数） 栃木（件数）
95 93 65 66 78 60 60 64
79 54
0.112% 0.111%
47 0.081% 64 48
50 62 54
45 30 0.066% 0.082% 59 52 47
茨城（金額） 栃木（金額）
0.079% 0.069% 0.069% 126 123 133 132
47 47 49 42 103104 90 118 116
0.032% 75 69 93
49 59
△2 -0.006%
'14年度 '15年度 '16年度 '17年度 '18年度 '15/下 '16/上 '16/下 '17/上 '17/下 '18/上 '18/下
'15年度 '16年度 '17年度 '18年度
*負債総額１000万円以上の倒産状況
金融再生法開示債権 （億円）
ＦＧ連結 常陽銀行 足利銀行
2.10% 2.08% 1.99%
1.84% 1.72%
1.73% 1.53% 1.79% 1.61% 1.48%
1.34%
1,921 1,850 破産更生債権等
1,733
159 166 危険債権 1,070 982 919 914 924 918
159 60 902 819
1,391 1,305 要管理債権
70 67 61 49 75 88
1,251 748 87
697 653 664 661 691 650 585
貸出金残高に占める比率
370 377 322 261 213 198 175 203 157 179 147
'17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末 '16/3末 '17/3末 '18/3末 '19/3末
15
統合シナジー 実績と計画 Ｐ/Ｌ上の効果
経営統合シナジーは、2018年度計画53億円に対し、85億円（達成率159％）と計画を大幅に上回る。
ＰＬ上の効果（税引前） *統合シナジーは単年度計数 （億円）
逆シナジー
実績 85
金額（達成率） 経費削減 実績 48
トップライン
'18通期 計画 53億円
実績 9
’18通期 実績 85億円 (達成率159%)
'16/下 '17年度 '18年度
'１８年度（実績・通期計画） （億円）
第一次中期経営計画
通期 通期
項目 達成率 具体的な施策
計画 実績
・広域ネットワークを活用した情報営業強化⇒協調融資、シンジケートローン、取引先紹介、成長分野（医療・福祉等）
貸出金・法人役務 20.2 30.2 149.7% ・めぶきリース機能の相互活用 ・非対面での推進ノウハウ共有（無担保ローン）
・ネット申込専用住宅ローン（めぶきdeかりかえ）共同開発、女性向け住宅ローン共同展開
預り資産 10.4 6.7 64.9% ・預り資産推進ノウハウの共有 ・めぶき証券機能の相互活用
・各行の投資経験を活かした新領域への投資、新調達手法の取組み
有価証券 12.3 16.9 137.6%
・共同投資の取組み ・モニタリングやパフォーマンス評価の分析手法共有による運用・管理手法の高度化
・新規出店 ・重点地域への人員増強 ・クロスボーダーローンの取組強化
その他（ﾁｬﾈﾙ・市場国際等） 7.4 25.5 343.3%
・足利銀行における特約付外貨預金の商品導入 ・外貨預金キャンペーンの実施
･経費削減ノウハウ、費用対効果手法の共有 ・情報共有による価格交渉力の向上
経費削減 11.4 15.5 135.2%
・店舗運営効率化のノウハウ共有 ･東京事務センターの統合 ・手形・小切手、キャッシュカードの共同発行
・２行間における振込手数料の本支店化扱い
コスト増加・逆シナジー △8.5 △9.7 －
・基幹システム等の移行費用 ・システム片寄費用
シナジー合計 53.3 85.3 159.9%
16
参考：２０１９年度業績見通し（ＦＧ連結純利益(*1)の増減要因）
＊一部内部管理ベースの計数を使用
ＦＧ連結純利益(*1）
（2019年度） 400 億円 （2018年度比△ 63億円）
(*1) 親会社株主に帰属する当期純利益
（単位：億円）
税引き前利益ベース （△９０）
預り資産・
経営者保険を
除く法人役務
463 (役務利益)
国債等債券
減益に伴う
預貸金利息差
＋10 損益 特別損益
税負担減少
＋27
400
△13
支払保証料等 ＋107 ＋25
増加等
（役務費用） ｳﾁ私募投信
解約益 ｼｽﾃﾑ統合 ＊ 2018年度の
△25 費用 店舗減損等
(△106)
△25
の剥落
FG
有価証券利鞘
連結 FG
純利益 △ 168 連結
(*1) 純利益
(*1)
2018年度 2019年度計画
17
配当・株主還元方針／自己資本比率
配当・株主還元方針 自己資本比率
○ 常陽銀行 ■ 常陽銀行 ○ めぶきFG
連結自己資本比率 連結自己資本（単位 億円） 連結自己資本比率
2020年3月期以降の配当・株主還元方針について、下記のとお
□ 足利銀行 ■ 足利銀行 ■ めぶきＦＧ
り変更。 連結自己資本比率 連結自己資本（単位 億円） 連結自己資本（億円）
●グループとしての成長に向けた資本の確保と株主の皆さま 12.00% 11.86% 11.80% 11.91%
への適切な利益還元のバランスを考慮し、総還元性向（＊1）
10.38%
9.01% 9.17% 9.94%
３０％以上を目安といたします。
8.71% 8.55%
水準等については、引き続き検討してまいります。
（＊1）総還元性向＝（配当総額＋自己株式取得総額）／親会社株主に帰属する当期純利益
2,747 2,990 3,054 3,096
配当 8,027 7,915
’１９年度は年間１１円を予定。 4,515 4,575 4,592 4,766
年間配当
中間配当 期末配当 '16 '17 '18 '19 '18 '19
/3末 /3末 /3末 /3末 /3末 /3末
'18年度 １１．０円 ５．５円 ５．５円
'19年度 １１．０円 （予定） ５．５円 （予定） ５．５円 （予定）
※信用リスクアセットの算出方法
めぶきFG | 基礎的内部格付手法
常陽銀行 | 基礎的内部格付手法
足利銀行 | 標準的手法
18
本件に関する問い合わせ先
株式会社めぶきフィナンシャルグループ経営企画部
TEL 029-233-1151（代表）
E-mail ir@mebuki-fg.co.jp
URL https://www.mebuki-fg.co.jp/
ご注意
本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、特定の有価証券等の売買を勧誘するものではありません。
本資料に記載された事項の全部または一部は予告なしに修正または変更されることがあります。
本資料には将来の業績に関する記述が含まれておりますが、これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、経営を取巻く環境の変化
などにより 実際の数値と異なる可能性があります。
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