7148 ＦＰＧ 2021-07-13 16:00:00

金銭の信託（組成用航空機）の評価損の計上に関するお知らせ [pdf]

                                                   2021 年 7 月 13 日
 各        位
                          会 社 名 株    式   会  社    Ｆ     Ｐ      Ｇ
                          代表者名 代 表 取 締 役 社 長 谷 村          尚 永
                                        （東証第一部・コード：7148）
                          問 合 せ 先 執行役員 経営企画部長 桜 井             寛
                                           （ TEL. 03-5288-5691）

              金銭の信託（組成用航空機）の評価損の計上に関するお知らせ
     当社は、2021 年 7 月 13 日、下記のとおり、金銭の信託（組成用航空機）の評価損の計上を決定いた
  しましたので、お知らせいたします。

                             記

１． 金銭の信託（組成用航空機）の評価損計上の理由
      当社は米国航空機信託受益権を対象としたオペレーティング・リース案件に係る特定金外信託契
     約（注 1）の信託受益権を、投資家に譲渡する目的で、貸借対照表上、流動資産「金銭の信託（組成
     用航空機）」に計上しておりますが、このうち 1 案件において、信託財産である米国航空機信託受
     益権を、2021 年 7 月以降に帳簿価額を下回る金額で売却したうえ、特定金外信託契約を終了させる
     ことを決定し、これに伴う損失を、2021 年 9 月期第 3 四半期（連結）会計期間において、「金銭の
     信託（組成用航空機）」の評価損として売上原価に計上することといたしました。
      本案件はいわゆる 1 機買い案件（注 2）ですが、新型コロナ感染症の感染拡大が航空会社の経営に
     大きな影響を与えるなか、航空機を対象としたオペレーティング・リース案件の販売を進めるにあ
     たり、1 機買い案件については投資家の必要資金が多額になることもあり販売までの期間が平時より
     もさらに長期化することが見込まれます。
      当社が「金銭の信託（組成用航空機）」に計上する 1 機買い案件については、本案件含め、航空
     会社の与信に問題がなく安定したリース料収入を得ているものの、当社としてはオペレーティン
     グ・リース事業案件や不動産小口化商品の組成資金需要が増す中、損失計上を厭わず本案件を早期
     に資金化し紐づきの借入金を返済することで資金調達の余力を持たせ今後の収益獲得機会の拡大こ
     そを優先すべきものと判断いたしました。この方針のもと、折しも大口顧客からの強い引き合いを
     受け、帳簿価額から約 4%程度の値引きとなるものの、時機を逃さず売却を決定したものとなりま
     す。この結果、当社個別決算で評価損 404 百万円を計上する見通しですが、このうち当社連結子会
     社への手数料部分も含むことから、連結決算では、実質的な評価損は 204 百万円となる見込みで
     す。

 （注 1）当社が組成する信託機能を活用した航空機リース事業案件は、当該リース事業を遂行する目的で設定した特定金
      外信託に係る受益権を投資家に譲渡するものであり、当社は、この法的実態を鑑み、未販売の当該受益権相当額
      を「金銭の信託（組成用航空機）   」に計上しております。当該信託契約は、当社が信託の受託者である株式会社
      ＦＰＧ信託に金銭を信託し、同社が当初委託者である当社の指図 に基づき、当該金銭をもって航空機（航空機
      を信託財産とする信託受益権を含む。   ）を購入したうえで、航空会社にリース・市場売却等を行うものでありま
      す。特定金外信託契約に係る信託受益権を、投資家に譲渡することで、委託者の地位が承継されると共に、信託
      財産から生じる譲渡後の損益が投資家に帰属いたします。本案件については、米国のレギュレーションにより、
      米国の航空会社にリースを行う航空機の所有者は米国籍であることが求められるため、   株式会社ＦＰＧ信託は当
      該航空機の所有者にはならず、米国信託会社を受託者とする米国航空機信託受益権を取得し、米国信託会社を当
      該航空機の所有者として登録しております。
 （注 2）1 機買い案件とは、航空機 1 機（信託受益権で保有するものを含みます。）を対象とするオペレーティング・リ
      ース事業に係る組合持分又は信託受益権を小口化せず 1 名の投資家に譲渡する案件を意味しております。
 （注 3）評価損の金額は現時点での見通しです。


２．日程
   機関決定日：2021 年 7 月 13 日
   米国航空機信託受益権売却日：2021 年 7 月 30 日（予定）
   特定金外信託契約の終了日：2021 年 7 月から 9 月（予定）

３．今後の見通し

    本件米国航空機信託受益権の売却の実行は、2021 年 7 月以降となりますが、修正後発事象として、
  第 3 四半期決算に当該事象の影響を反映すべきであることから、一連の取引による損失を、評価損と
  して、2021 年 9 月期第 3 四半期決算で計上する予定です。本件は、2021 年 9 月期の連結業績予想に織
  り込んでおりませんが、その他業績は堅調に推移していることから、本件に伴う業績予想の変更はあ
  りません。
                                                     以   上