2021年12月期 第３四半期
決算説明資料
2021年11月
アディッシュ株式会社 (7093)
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目次
1. 2021年12月期 第３四半期 業績ハイライト
2. 2021年12月期 第３四半期 トピックス
3. 通期連結業績予想
4. 補足資料
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1. 2021年12月期 第３四半期 業績ハイライト
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2021年12月期 第３四半期決算サマリー
● 順調な積み上げにより、売上高は前年同期比8.1%増の2,210百万円を記録
● 第１四半期、第２四半期に続き、過去最高の第３四半期累計売上高を達成
● 第３四半期累計経常利益は、過去最高の90百万円を達成（+9,184.5%）
2020年12月期 2021年12月期 対前期
（百万円）
3Q実績 3Q実績 増減率
売上高 2,044 2,210 8.1%
営業利益 5 72 1,202.4%
経常利益 0 90 9,184.5%
親会社株主に帰属する
四半期純利益
△4 58 -
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連結売上高の四半期推移
● 安定した積み上げにより、右肩上がりの成長を継続
（単位：百万円）
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主な利益変動要因（対前四半期比）
（単位：百万円）
2021.2Q 売上高 売上原価 人件費 採用費及び 助成金 その他 2021.3Q
経常利益 増加 増加 （販管費） 研修費 収入 経常利益
減少 減少
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連結貸借対照表
（百万円） 2020年12月期 2021年12月期3Q 主な増減要因
流動資産 984 962 －
現金及び預金 649 592 消費税、法人税等の納付
売掛金 281 316 売上の増加
固定資産 140 162 －
資産合計 1,124 1,125 －
流動負債 455 428 1年内返済予定の長期借入金の減少
固定負債 83 43 長期借入金の減少
負債合計 538 472 －
純資産合計 586 652 －
自己資本比率 52.1% 58.0% －
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2. 2021年12月期 第３四半期 トピックス
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カスタマーサクセス早期立ち上げ支援サービスを正式スタート
● スタートアップがカスタマーサクセスやカスタマーサポート（以下、CS）の運用チームを立
ち上げるための専門サービス「CSブートキャンプ」を正式に提供開始
● CSに必須となるナレッジ（知識）、カスタマーケア（対応）、デザイン（設計）、タレント（人
材）、グロース（成長）の５つをセットで支援
※記載されているサービス・商品名、会社名は各社の商標および登録商標です
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スタートアップ企業成長支援サイト「CS STUDIO」を公開
● スタートアップ企業の支援に特化したサイトをオープン
● カスタマーサクセス、カスタマーサポート関連のサービスを紹介
● コンサルティングや常駐/派遣サービスの特徴、サービス導入事例などを掲載
※記載されているサービス・商品名、会社名は各社の商標および登録商標です
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SNS炎上対策SaaS「Pazu」を提供開始
● ネット炎上対策が自社で可能となるSNS炎上対策SaaS「Pazu」を開発
● 96.7％の炎上の発生源となるTwitter(※)の投稿を自動検知する炎上対策機能が実装
● eラーニング「SNSリテラシー教育」、炎上発生時の体制構築支援を一括提供
自動モニタリング eラーニング 炎上時の体制構築支援
※アディッシュが経年にわたって収集する炎上データベースより事例を調査し、 2020年の炎上事例をサンプリング。同事例に関する内容（炎上コメント）が Twitterを経由したことがあるかを調査
※記載されているサービス・商品名、会社名は各社の商標および登録商標です
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3. 通期連結業績予想
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通期連結業績予想の修正を実施(11月2日付)
2021年12月期 2021年12月期
（百万円） 増減率
前回予想 修正予想
各サービスが堅調に成長し、概ね想定通りの進捗
売上高 3,000 △2.6%
3,000
～3,080 ～0.0%
高利益率案件の受注や自動化・ DX推進などにより利益率が改善
営業利益 19 17.9%
46
～39 ～142.1%
助成金の計上等により大幅に増加
経常利益 20 62.5%
65
～40 ～225.0%
確度の高い数値の集計が可能になったことから、レンジ形式より特定値へ修正
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通期連結業績予想に対する進捗
2021年12月期 2021年12月期 修正後予想に 2021年12月期
（百万円）
通期業績予想 3Q実績 対する進捗率 4Q会計期間予想
通期予想に対し、概ね 4分の3の水準
売上高
3,000 2,210 73.7% 790
3Q末時点で通期予想を 57.9%過達。大型一時費用の発生により4Qは赤字見込
営業利益
46 72 157.9% △25
3Q末時点で通期予想を 39.3%過達。大型一時費用の発生により4Qは赤字見込
経常利益
65 90 139.3% △25
3Q末で営業利益、経常利益ともに通期予想を達成。4Qの大型一時費用に備える
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本年の投資ロードマップ
利益基盤の確立
2021年
12月期 ● 学校向け大型案件や中規模企業案件の新規受注積み上げ
上期 ● 取引先数の安定した増加
● 黒字転換（上期連結営業利益39百万円）
規模拡大への先行投資 大型一時費用の発生
2021年
12月期 ● 大型案件運用エリアの増設 ● 従業員賞与の支給
下期 ● 新規地方拠点の設立 ● オフィス什器の入れ替え
● 新規拠点への設備投資 ● リモートワーク設備の購入等
2022年 さらなる成長
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新規宮崎拠点「宮崎日南BASE」
● 子会社アディッシュプラスの対応規模拡大に伴い、10月1日より宮崎拠点が設立
● 東京、仙台、福岡、札幌、沖縄に続き、国内拠点は6箇所に
● MaaSをはじめとする新規サービスの需要拡大へ応えていく
※記載されているサービス・商品名、会社名は各社の商標および登録商標です
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2021年4Qにおける主な利益変動見込み（対前四半期比）
（単位：百万円）
● 新規拠点への設備投資
● 従業員賞与の支給
● オフィス什器の入れ替え
● リモートワーク設備の購入等
2021.3Q 売上高 売上原価 大型 広告 助成金 2021.4Q
経常利益 増加 増加 一時費用 宣伝費 減少 経常利益
発生 増加
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4. 補足資料
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当社の得意とする重点市場領域にフォーカス
ソーシャルメディア アプリ・ゲーム シェアリング
エコノミー
創業より強い市場。プラット 出品のモニタリングやカスタ
カスタマーサポートや
フォーマーから SNSで問題 マーサポート等で高シェア。
モニタリング等で高いシェ
を抱えている企業や学校 プラットフォーマーの多数が
アと多数の実績。
など幅広く顧客が存在。 クライアント。
Fintech MaaS
不正決済対策やカスタマー 世界的大手はじめ各 MaaS事
サポートで決済フィンテック 業者へのカスタマーサポート
有力企業が顧客。 提供を行う。自治体 MaaS実証
実験にも参加。
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重点市場領域で発生する課題へサービスを提供
シェアリングエコノミーサービ
動画配信サービス利用者 決済アプリ利用者 MaaSサービス利用者
ス利用者
● 不適切な動画を閲覧し、不快な思い ● 登録した個人情報が不正に使用さ ● どこに問い合わせをしたらよいか分 ● 新しいサービスであるため、どのよ
をする れる からない うに使ったらいいか分からない
● 不適切な動画を投稿し、炎上する ● なりすましで個人情報が登録される ● 問い合わせに回答がなく困る ● どこに問い合わせをしたらよいか分
からない
● 適切な回答が得られず、解決に至ら
ない
企業 企業 企業 企業
● 不適切な動画が投稿され、事件に ● 個人情報の不正使用が発生する ● 問い合わせの状況把握に時間がか ● 複数社が連携して運営するため、サ
発展する かる ポート体制の構築に時間がかかる
● 登録された個人情報を確認しきれな
● 投稿された動画をリアルタイムにモ い ● 自社で対応するための組織を整備 ● 立ち上げノウハウがない
ニタリングすることができない できない
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MaaS（Mobility as a Service）
MaaS（Mobility as a Service）とは、すべての交通手段による移動を１つのサービスとして捉え、
検索〜予約〜支払いを一度に行えるようにし、利用者の移動の利便性を高める新たな移動サービス
これまで MaaS
MaaSアプリ
自分でそれぞれの移動手段を選択肢し MaaSアプリで検索〜予約〜決済を一度に
それぞれ決済 行うことができる
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MaaS市場におけるビジネスモデル
MaaSアプリでは、複数の移動手段が連携され、また決済まで行うケースがあるため、問い合わせへの対応が高度
化。利用者が問題なく満足して利用できるようなカスタマーサポートを提供。
利用者
問い合わせ
MaaSアプリ
連携サービス
鉄道・バス カーシェア シェアサイクル
カスタマーサポートアプリ運用
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会社概要
会社名 従業員数
アディッシュ株式会社 連結344名、単体216名（2021年9月末現在・臨時従業員を除く）
事業概要 役員
カスタマーリレーション事業 代表取締役 江戸 浩樹 社外取締役 澤 博史
取締役執行役員 松田 光希 社外取締役 高橋 理人
所在地 取締役 杉之原 明子 常勤監査役 秋場 修
東京都品川区西五反田1-21-8 執行役員 池谷 昌大 社外監査役 飯塚 隆
ヒューリック五反田山手通ビル8階 執行役員 石川 琢磨 社外監査役 馬渕 泰至
執行役員 吉川 敏広
設立 執行役員 小澤 豊
2014年10月1日 執行役員 小原 良太郎
執行役員 加藤 大輔
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ミッション
ソーシャルメディアやコミュニケーションサービス等の発展によって
もたらされた”つながり”は、ときに新たな問題を生みます。
私たちは”つながり”から生じる課題を解決することを通じて、
”つながり”が”よろこび”であり続けられる世の中の実現を目指します。
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沿革
- 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
2007.09 株式会社ガイアックスの一部門として投稿監視サービス「コミュニティパトロール（現インターネットモニタリング）」を提供開始
2007.11 学校非公式サイト・ネットいじめ対策コンサルティングサービス「スクールガーディアン」を提供開始
2010.08 ソーシャルアプリのカスタマーサポート代行サービス「ソーシャルアプリサポート」を提供開始
2014.10 アディッシュ株式会社設立（株式会社ガイアックスからの会社分割）
2016.04 Web集客・Web接客サービス「フロントサポート」を提供開始
2016.10 チャットボットサービス「hitobo」を提供開始
東京証券取引所マザーズ市場上場 2020.03
AIによる誹謗中傷再考アラートサービス「matte」をリリース 2020.09
SNS炎上対策SaaS「Pazu」をリリース 2021.09
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事業概要
カスタマーリレーション事業
アディッシュでは、
インターネット上で行われるコミュニケーションが、
健全で心地よいものとなるよう
カスタマーリレーション向上のためのサービスを提供しています。
利用者からのお問い合わせを顧客 インターネットサービスで生じるリス ネットいじめや個人情報流出をモニ 企業のソーシャルメディアの運用を
企業に代わって対応するカスタマー クを監視するサービス タリングし生徒指導に活かしていく 代行しファンコミュニティの形成を支
サポートサービス コンサルティングサービス 援
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ビジネスモデル概要
利用者
投稿 コミュニケーション 投稿 問い合わせ
ソーシャルアプリ
スマホアプリ
オウンド 公立学校 シェアリングエコノミー
教育委員会
メディア等 私立学校
FinTech MaaS 顧客企業
対応内容に応じた料金発生 対応内容に応じた料金発生
対応内容に応じた料金発生 対応内容に応じた料金発生
案件対象監視
案件対象監視 SNS運用 サポート対応
サポート対応
匿名通報サービス
カスタマーリレーション事業の4つのサービス区分
連結子会社
業務委託
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各サービスが解決する課題
ソーシャルゲーム/ ソーシャルメディア/ ソーシャルメディア/
ソーシャルアプリ利用者 オウンドメディア利用者 生徒 オウンドメディア利用者
● 問い合わせに回答がなく困る ● 不適切な投稿により不快な思いをす ● ネットの掲示板などでいじめられる ● 情報が多く、利用サービスが選択で
る きない
● 適切な回答が得られず、解決に至ら ● 個人情報を流出してしまう
ない ● 誤って不適切な投稿を行い、炎上す ● 企業の声が分かる場が少ない
● いじめに関して相談ができない
る
企業 企業 学校 企業
● 大量のお問い合わせを迅速に対応 ● 不適切な投稿がされ、事件に発展 ● ネット上で起きる課題が把握できな ● ソーシャルメディアをマーケティング
しきれない する い に活用しきれない
● 自社で対応するための組織を整備 ● 不正利用される ● 生徒が個人情報を流出してしまう ● 自社ソーシャルメディアに対する投
できない 稿に対応しきれない
● 自社に関する投稿を確認しきれない ● 生徒、保護者、教員の啓発に取り組
めない
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サービス概要：ソーシャルアプリサポート
利用者に寄り添い、エンゲージメントを高めるカスタマーサポートサービスを提供
利用者
問い合わせ
顧客企業
FinTech
ゲーム MaaS
対応内容に応じた料金
サービス提供
カスタマーサポート
導入企業様
※過去導入企業様を含みます
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サービス概要：インターネットモニタリング
企業に対してインターネット上で発生する様々な投稿リスクの対策・対応を提供
利用者
投稿 投稿
運営
オウンド
メディア等 顧客企業
掲示板 / ソーシャルメディア
対応内容に応じた料金
監視 報告 情報利用
オウンドメディアモニタリング ソーシャルリスニング 抽出
違法行為、誹謗中傷、自殺幇助、出会い 顧客の社名、商品名等のキーワードで
目当て等、不適切投稿をモニタリング 投稿を抽出
サービス提供
導入企業様
※過去導入企業様を含みます
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サービス概要：スクールガーディアン
子どもたちが健全にインターネットを活用できる環境を目指し 、生徒のネットいじめや個人情報流出をモニタリング、啓
発活動も行い、生徒・保護者・学校へ安心を提供
生徒
いじめ相談 投稿
講演 240校以上の私立学校が利用
教育委員会 私立学校
対応内容に応じた料金 掲示板 / ソーシャルメディア
相談受付 報告
啓発活動 スクールサイン モニタリング 抽出
ソーシャルメディアやコミュニケーション 各学校及び自治体用に匿名で通報がで ネットいじめの可能性がある書き込みや
サービスを健全かつ有効に活用できるよ きるサービス。いじめに関する通報や相 インターネットでの個人情報流出をモニ
う、子ども（教員・保護者等を含む）へ講 談を受付 タリング
演
導入企業様
※過去導入企業様を含みます
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サービス概要：フロントサポート
企業の公式アカウントを活用して、ソーシャルメディア利用者とのファンコミュニティの形成を支援
ソーシャルメディアの利用者
コミュニケーション
顧客企業
顧客企業の公式アカウント
対応内容に応じた料金
サービス提供
公式アカウント運用代行 公式アカウント多言語運用代行 キャンペーン事務局運用代行
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サービス概要：チャットボット hitobo
利用者が抱える課題をすぐに解決するチャットボットツールを提供
利用者
問い合わせ
顧客企業
ゲーム FinTech MaaS
ツール利用料
ツール提供 カスタマーサポート
チャットボット hitobo
サイトに訪問したユーザーが質問を入力するとシステムが自動で回答してくれるツール。利用者
への問題解決時間が短くなり、かつ、サポート対応の工数を削減
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マーケット環境
アディッシュの提供するカスタマーリレーションサービスはビジネスプロセスアウトソーシング（ BPO）市場に該当してお
り、日本における BPO市場は拡大傾向
2022年
BPO市場
2018年
BPO市場
2兆7,246億円
2兆4,478億円
CAGR2.7%
アディッシュのターゲット市場
参照： 株式会社矢野経済研究所 BPO（ビジネスプロセスアウトソーシング）市場の実態と展望 2018-2019
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マーケットの動向と関連サービス①
ソーシャルメディア アプリゲーム シェアリングエコノミー
日本における SNS利用者数 グローバルゲームマーケット市場 シェアリングエコノミーサービス市場規模推移
（株式会社 ICT総研 2018年度 SNS利用動向に関する調査 （Newzoo Global Games Market Reportより作成） （情報通信総合研究所 シェアリングエコノミー市場関連調査
より作成） 結果 より作成）
日本におけるSNS利用者数は鈍化しつつも毎年 スマートフォンゲーム市場はグローバルマーケット 日本におけるシェアリングエコノミー市場も右肩上
増加している。 市場で大きく伸びている。 がりに成長が予測されている。
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マーケットの動向と関連サービス②
FinTech 関連 MaaS 関連
FinTech系ベンチャー企業の国内市場規模推移予測 国内MaaS市場規模予測
（矢野経済研究所 2019 FinTech 市場の実態と展望 より作成） （矢野経済研究所 2019年度版 MaaS市場の実態と将来予測 -サービス化する自動車産業 1
市場分析編 - より作成）
日本におけるFintech市場は右肩上がりに成長が予測されている。
MaaS市場は大きく急拡大が見込まれている。
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当社事業の3つの強み
01 柔軟でスピーディなサービスを提供する事業体制
02 大規模案件に対応できる採用力・人材育成力
03 顧客企業のグローバル展開におけるパートナー
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強み
顧客企業のサービスの成長規模に合わせた対応 01
「初めての外部パートナー」から「付加価値提供」まで幅広いニーズに対応
*当社定義 ナショナルクライアント＝多数の利用者を抱える企業
スタートアップ ナショナルクライアント*
コミュニケーション設計 課題発見
既に整備されている事業運用の中から、見つけ出されていなかっ
スピーディーなやり取りを求めるスタートアップに対し、Slackや た新たな課題を発見しソリューション提案
Jiraなどスタートアップのコミュニケーションスタイルに合わせて対
応
運用設計 運用設計
顧客企業の業種、サービス属性、利用者属性、成長ペースに寄
顧客ごとに最適化した柔軟な運用設計 りそった適切な設計を構築
サービス運用
採用 教育 システム 品質管理
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強み
一社ごとに最適化した柔軟な運用設計 01
サービス提供開始前に、顧客企業のニーズと運用体制の架け橋となる
弊社独自の「ポリシーアーキテクト」の存在
顧客企業
コミュニケーション
暗黙知の明文化
事業目的・運用コスト・法的配慮など複数の観点からヒアリング、ご提案、
インターネットモニタリングの場合 基準書の作成
対応メンバーへの教育
ポリシーアーキテクト
顧客企業ごとに基準書を策定、対応メンバーへの教育をポリシーアーキテ
クトが担当
インターネット事業経験・知識豊富な
アディッシュ独自のスペシャリストのこと。
顧客企業が実現したいサービスの理想像と合致した
一貫性のあるサービス提供を実現
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強み
自社開発システムにより業務処理スピードを向上 01
自社で開発したエスカレーションシステムやモニタリングシステムで業務を効率化
業務処理のスピードアップを実現
カスタマーソリューション事業専用 インターネットモニタリング事業 学校非公式サイト事業
エスカレーションシステム 専用システム 専用システム
導入数 600 以上 導入数 300 以上 導入数 200 以上
複数サービスをシステム画面上で一括管理 コミュニティサイトやソーシャルメディアと
API 数多くの学校非公式サイトを１つずつ監視す
し、すべてのサービスのエスカレーション状況 連携を行い、監視対象のデータを取得し、オ るのは非常に時間がかかるため、横断して１
の確認や回答をすることができ、効率的な運 ペレーターが内容の判断業務を効率的に行 つのシステムにて検出し、効率的に監視する
用が可能なシステム。 えるシステム。 ことができるシステム。
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強み
一気通貫の採用・教育体制 02
サービスのリリース予定・急激な成長に対応した人材育成・教育体制を整備
データドリブンの採用活動 人材のスピード教育
顧客企業ではなかなか人を集められない課題に対して、運用に適した人 採用してから短期間で業務対応できるようにするための教育体制を整
材を短期間で採用。 備。
採用に関するデータを取得し改善を随時実行。
システム
上記の実現のために 上記の実現のために
● 案件毎の採用状況を把握できる専用ダッシュボードを用意 ● 初期研修に専任講師を置くことで統一化された教育を実行
● データに基づいた1日毎の対応改善 ● 実務対応スタート後に段階的に対応幅を増やしていくことでの能力
ステップアップ
● 結果として無駄な広告費をかけず目標人数を効果的に採用
● 社内Wikiによる対応方法の網羅化
● サポート対応能力のステップアップに連動したキャリアプラン
● 結果として短期間での業務対応力を取得可能に
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強み
大型案件の受け入れ事例 02
大人気ゲームタイトルのリリースから既存サービスの成長まで幅広くサポートし、人手不足の業界課題に対応
国内大手ゲーム開発会社 国内大手コンシューマ向け 県教育委員会へ
大型新規タイトル サイト運営企業への SNS相談・通報サービスを提供
専属カスタマーサポートパートナー 常駐モニタリング
採用期間 8 週間
24 365
時間 日稼働 県内学校数 1000 校以上
新規採用 46 名 80
月間総稼働人数 名以上
県内生徒数
60 以上
万人
大型新規ゲームタイトルのリリースに合わ サービスの成長に合わせて常駐スタッフを確 自治体内の小学校・中学校・高等学校等に通
せ、専属オペレーターを採用・教育。 保。顧客企業からの要望に合わせてスタッフ う小中高生対しサービスを提供。
を増員。
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強み
顧客企業のグローバル展開におけるパートナー 03
多言語運用センターとして子会社「 adish International Corporation」を保有
採用
● 2011年にセンターを設立
● 現地のネイティブオペレーターを採用
● バイリンガルSVによるスムーズなコミュニケーション体制
（アディッシュ社員の11%が外国籍）
複数言語もワンストップで対応
● 英語、中国語、韓国語などのオペレーションチーム
● 欧州言語やアジア言語のグローバルパートナーと提携
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強み
多言語運用の実現 03
10カ国語以上の言語に対応し、多くの企業様の海外進出をサポート
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将来見通しに関する注意事項
本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking
statements）を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくもので
あり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。
それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般
的な国内および国際的な経済状況が含まれます。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情
報」の更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。
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