2021年3月期第3四半期
決算説明資料
株式会社リグア
東証マザーズ（7090）
2021年2月9日
1. 会社概要と目指す姿
2. 決算概要 2021年3月期第3四半期
3. TOPICS 2021年3月期第3四半期
4. 見通し 2021年3月期
5. Appendix
会社紹介
接骨院などのヘルスケア産業の経営支援に貢献する、問題解決型コンサルティングカンパニー。
※社名の由来は、LIFE GUARD≒健康を支援する＜造語＞
リ グア
経営理念
『良心の相互創生』
全従業員・家族の幸せを追求するとともに、
豊かな良心を育み、社会の発展進歩に貢献する。
グループビジョン
『健康寿命を延ばし、生きることを楽しむ社会へ』
接骨院などのヘルスケア産業の経営・運営を
支援することで人々の健康意識を高め、
健康で豊かな暮らしができる社会の実現を目指す。
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事業内容
接骨院ソリューション事業 売上構成
金融サービス
⚫ 問題解決ツールの提供 32%
（ソフトウェア、機材・消耗品等） 26%
⚫ 接骨院へのコンサルティング 内側：2020年3月期 累計
（売上向上、組織マネジメント、経営管理、教育研修等） 売上高
外側：2021年3月期3Q 累計
⚫ 療養費の請求代行
74%
（レセプト請求業務の代行等） 接骨院ソリューション
68%
金融サービス事業 利益構成
金融サービス
⚫ 保険代理店、IFA*（金融商品仲介業） 19%
10%
⚫ 会社経営者・オーナーの資産形成サポート
内側：2020年3月期 累計
営業利益 外側：2021年3月期3Q 累計
*IFA：各証券会社の営業方針に縛られることなく、
独立・中立的な立場から資産運用のアドバイスを行う専門家
90%
接骨院ソリューション
81%
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ビジネスモデル
接骨院の問題を解決するコンサルティングと、課題を解決する各種ツールの提供。
生命保険・損害保険・証券の様々な金融サービスをワンストップで展開。
接骨院ソリューション事業
経営
人材
効率化
OEM 運営
商品開発
データ蓄積
仕入先 ※接骨院の直接運営は行っていない 接骨院
※2020年9月25日完全子会社化
金融サービス事業
検討・相談
証券 提案・申込
損害 生命 業務委託契約
保険 保険
アフターフォロー
取扱保険・証券会社31社
法人・個人
(2021年1月末現在)
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未開拓接骨院のマーケット獲得余地
当社と取引実績のある接骨院数は、マーケット全体の約6％。
残り(94％)は当社との取引がない未開拓マーケット。
当社取引実績 2,965院※1
当社取引実績
2,965院 アプローチ
約 5.9%
全国の接骨院数 50,077院※2
※1 : 2020年12月末時点の累計実績
※2 :厚生労働省「平成30年衛生行政報告例（就業医療関係者）の概況」
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顧客との永続的な関係性
新規顧客を獲得することで、市場シェアの拡大を推進。
顧客との良好な取引関係を継続することが、永続的な企業価値向上につながる。
既存顧客からの主な売上高 新規顧客獲得のための
ドアノックツール
既存顧客に対して セミナー等を通じて顧客と
問題解決のためのサービスを提供 当社の接点を獲得
⚫ 患者集客ツール
ストック売上高の積み上がり 顧客ニーズの深堀り
⚫ ECマーケット
⚫ データ保守 ⚫ 教育・研修 ⚫ Webコンサル
⚫ システム利用料金 ⚫ コンサルティング ⚫ レセONE
⚫ 次年度手数料 / 保険 ⚫ 機材販売 ⚫ 各種保険 ⚫ 接骨院ソリューション
⚫ 信託報酬 / IFA ⚫ 売買手数料 / IFA ⚫ NISA / IFA ⚫ 金融サービス
現在 既存顧客（LTV＝Life Time Value） 新規顧客
将来 LTVの拡大 市場シェア拡大
0% 既存・新規顧客別 当社の売上高比率イメージ 100%
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予防・健康（予防・健康に資するメニュー）への注力
これまで当社は患者の患治～予防の導線を構築し接骨院をサポート
症状の訴え 患治 根治 予防 離反
(痛みを取る) (痛みの根本施術) (痛みにくい体)
これまでのメニューに健康メニューを追加
患者向けトータルサービスを確立
患者と長期的な健康維持関係を構築
根治
(痛みの根本施術)
症状の訴え 患治 予防
(痛みを取る) (痛みにくい体)
+健康
(痛まない状態の維持)
メニュー開発予定
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今後の戦略
取引接骨院数の拡大を図り、これまでに培った経験を活かし隣接業界への展開に挑戦。
「体」と「お金」の不安を解消し、人々が健康で豊かな暮らしができる社会の実現を目指す。
隣接業界への展開 人員規模拡大
金融
コンサルティング
保険代理店
接骨院
金融商品仲介業
ヘルスケア産業
× 金融業界
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1. 会社概要と目指す姿
2. 決算概要 2021年3月期第3四半期
3. TOPICS 2021年3月期第3四半期
4. 見通し 2021年3月期
5. Appendix
新型コロナウイルス感染症の影響 / 接骨院の患者来院状況
接骨院への患者来院数は、緊急事態宣言下で一時減少したが、現在の患者来院数は大きく回復している。
(人) 1日平均来院数
45 ⚫ 1回目の緊急事態宣言が発令された
2020年4月は接骨院の来院患者数
3Q平均
2Q平均 が減少したが、5月から回復
41.3人
40 2020/3期平均 40.9人
39.5人
⚫ テレワークの普及等に伴いリモート環
境での腰痛等、新たな患者の需要が
35
増加
1Q平均
33.4人
30
25
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 (月)
2020/3期 2021/3期
※当社CRMによる平均値の集計データ
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決算ハイライト
売上高 EBITDA 営業利益 当期純利益
2021/3
3Q累計 1,894 276 214 134
百万円 百万円 百万円 百万円
前年同期比 +24.0% +49.4% +69.1% +61.4%
売上高は第3四半期累計と四半期ベースで、過去最高を達成
利益面は第3四半期累計で過去最高を達成
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業績増減要因 / 第3四半期累計
売上高の増加は、ソフトウェアと金融部門が牽引。
利益面でも増収効果により大きく増加。
売上高 営業利益
(百万円) (百万円)
+24.0% +69.1%
接骨院ソリューション 金融サービス
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四半期業績推移
売上高は四半期ベースで過去最高を達成。
利益面では、上場関連費用の増加に伴い前年同期と比較して減少。
(百万円) 業績推移 (%) (百万円) EBITDA推移
700 売上高（左軸） 35 160 EBITDA
660
営業利益（左軸） 640 のれん償却費
営業利益率（右軸） 620 613
減価償却費 1
600 568 577 30 140 138
（顧客関連資産償却費含む）
544
営業利益 1 18
120 121
500 25
450
23
409 406 100 1
382 1 96
400 20 1
19.0 90
84 21 1
80 18
15 77
300 13.1 15.2 15 1
20
12.8 60 118 61
12.0
200 10 97 21
8.5 40
118 71 74
97 6.4
68
100 68 71 74 5 1 56
56
39 20 1
18 39
1.1 16 1
1.0 4 5 1
11 12
13 16
0 0 2 4 5
-12 0 -1
-18 -12
-3.1 -18
-100 -4.4 -5 -20
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019/3期 2020/3期 2021/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
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人員数の推移
新型コロナウイルス感染症の状況を考慮しながらも、採用活動を継続中。
アフターコロナに向けた積極的な人材投資を行い、営業人員の拡大を図る
接骨院ソリューション 金融サービス
(人) (人)
間接部門 コンサルタント 間接部門 IFA 保険募集人
80 50
69 42
66
40 37
60
20 23
17
30
40
19
20
15
20
46 46
10
12
10
6
0 0
2020/3期3Q 2021/3期3Q 2020/3期3Q 2021/3期3Q
⚫ 2021年4月に新卒14名入社予定 ⚫ （IFA）2021年4月に新卒3名入社予定
⚫ ヒゴワン人員は2021/3期4Qより反映 ⚫ （保険）福井事務所の4名は2021/3期4Qより反映
※役員、パート・アルバイトを除く ※保険募集人（社員数）、IFA（社員・委任契約数）
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2021年3月期第3四半期 / 貸借対照表サマリー
新型コロナウイルス感染症の影響による事業環境の変化に備え、財務基盤の安定性を高めた。
現預金と負債を増加し手元流動性を確保。
(百万円) 2020/03期末 2021/3期3Q 差異
流動資産 1,172 2,530 +1,358
現預金 942 2,127 +1,185
売掛金 112 240 +128
その他 118 163 +45
固定資産 436 768 +332
総資産 1,608 3,298 +1,690
負債 786 2,263 +1,477
有利子負債 386 1,787 +1,401
その他 400 476 +76
純資産 822 1,035 +213
負債・純資産合計 1,608 3,298 +1,690
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接骨院ソリューション事業
売上高は四半期ベースで過去最高を達成。
取引実績のある接骨院数も大きく進捗。
+23.7%
/9か月
接骨院ソリューション事業 業績推移 接骨院ソリューション事業 KPI推移
(百万円) (院)
600 3,000 2,965
請求代行 取引実績のある接骨院数
教育研修コンサル
500 機材・消耗品
ソフトウェア 441
452 457 19.1%/CAGR 2,387
420 430 2017~2020
56 61
400 381 64 62 372
354 57 2,000 1,929
61 40
46
22 311 65 50 59 1,677
71
300 72 73 84
260 43 1,414
241 77
13
8 57 249
200 63 81 218 225
137 194
184 1,000
164
146
94 252
110
100
125 107
98 94 93
60 72 76 65 72
0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
0
2019/3期 2020/3期 2021/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期3Q
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接骨院ソリューション事業 / ソフトウェア
当社のソフトウェアは、接骨院の煩雑な業務をIT化により、業務効率アップを支援するためのツール。
2020年6月の「レセONEプラス」のリリースにより、導入院数の拡大が進む。
接骨院ソリューション事業 KPI推移 レセONE
(院)
⚫ 健康保険組合等に対して、療養費支給申請書を提出する際
1,500 レセONE CRM
に使用するレセプト計算システム
⚫ レセONEに入力した情報をCRMとデータ連携することができる
⚫ 2020年6月より、従来の機能をアップグレードさせた
1,000 「レセONEプラス」の取扱い開始
CRM （Ligoo POS & CRM）
1,252 1,255 1,270 1,317
500 ⚫ 接骨院向け患者情報管理システム
⚫ 日々の施術内容をCRMに入力することで自院の課題を分析
423 ⚫ 複数の接骨院を展開するグループ院においては、本部が全体
310 319 349
の運営状況をリアルタイムで把握することが可能
0
4Q 1Q 2Q 3Q
2020/3期 2021/3期
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金融サービス事業
保険部門では、法人保険の税制改正の影響でKPIが減少傾向。
IFA部門では、仲介する預かり資産・口座数共に拡大トレンドを継続。 ※ANP：お客様が支払う保険料のうち、年払いや一括払い等支払
方法の違いを調整し、1年あたりの金額に換算した数値。
ANPの計算上、一括払い保険料については調整を実施。
(百万円)
金融サービス事業 業績推移 保険部門KPI推移
300 新規ANP※（百万円）
500
その他 379 357 360 376 新規契約者数（件）
400 348 335 345
323
IFA売上高 298
270 263
241 300 457
保険売上高
308
200 263
237 219
210 211 202 190
202 100 142 142
105
200 187 1
0
168 125 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
27 82
149 2019/3期 2020/3期 2021/3期
141
136
118
18 124
35
86 IFA部門KPI推移
(億円) (口座)
96 95 36 59
100 150 693 800
預かり資産（左軸） 613 640
口座数（右軸） 568
32 160 31 503 132 600
469 467
123 128 100 412 442 110 117
114 116 375
317 400
88 83 88
77 82 76
64 64 50
58 57 200
46 50
38 43
0 0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2019/3期 2020/3期 2021/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
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急拡大するIFA
国内金融商品仲介業者（IFA） IFAとして活動する意義
登録外務員数の推移
(人) ⚫ 特定の金融機関に属さず、独立した
4,000 3,833
立場でのアドバイスが可能
3,455
3,104 3,123
⚫ IFAは「顧客の代理人」であり、「金
3,012 3,021
3,000
2,632
2,846
融機関の代理人」ではない
⚫ 毎月のノルマがない
2,422
2,134 2,120
2,056
2,000 1,870
1,944
⚫ 転勤がなく、顧客と長期の関係構築
が可能
1,144
1,000
ご参考
419
（国内証券会社の役員・従業員数）
0
88,288人 91,260人
（2004年12月末） （2019年12月末）
※ 日本証券業協会「金融商品仲介業者の登録外務員数の推移」 ※ 日本証券業協会「証券会社の役員・従業員数の推移」
※ 個人金融仲介業者を除く
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1. 会社概要と目指す姿
2. 決算概要 2021年3月期第3四半期
3. TOPICS 2021年3月期第3四半期
4. 見通し 2021年3月期
5. Appendix
TOPICS / プライバシーマーク取得
2020年12月3日、一般財団法人日本情報経済社会推進協会（JIPDEC）より、
プライバシーマーク付与の認定を取得。
プライバシーマークの概要
プライバシーマーク制度は、日本産業規格「JIS Q 15001個人情報保護マネジメントシステム－要求事
項」に適合して、個人情報について適切な保護措置を講ずる体制を整備している事業者等を評価して、
その旨を示すプライバシーマークを付与し、事業活動に関してプライバシーマークの使用を認める制度。
取得の目的
⚫ 消費者の目に見えるプライバシーマークで示すことによって、個人情報の保護に関する消費者の意識の
向上を図る
⚫ 適切な個人情報の取扱いを推進することによって、消費者の個人情報の保護意識の高まりにこたえ、
社会的な信用を得るためのインセンティブを獲得
認証登録番号：第20002592号
認証事業者名：株式会社リグア
認定機関 ：一般財団法人日本情報経済社会推進協会（JIPDEC）
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TOPICS / FPデザイン・保険
各種保険の相談窓口として福井県に店舗型オフィスを開設
FPデザイン拠点 福井事務所
営業内容 ：保険代理店
住所 ：福井県福井市四ツ井2-3-15丸杉ビル東
大阪本社 期待される役割
東京事務所
⚫ 4名の即戦力増加
名古屋事務所
⚫ 優秀な保険募集人の増加=売上高の増加に直結
福井事務所←NEW
提携先の増加
メディケア生命保険株式会社と
楽天損害保険株式会社の
保険商品取り扱いを開始
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TOPICS / FPデザイン・IFA
IFA認知度の向上やIFA部門のマーケット拡大に伴い、新卒IFAの採用をスタート。
2021年4月入社予定3名の内定式を実施 新卒IFA採用の背景
⚫ これまで当社グループでのIFA部門では、証券会社出身者によ
る正社員・委任契約のコンサルタントを採用
2020年10月1日に内定式を実施
⚫ 提携先等からの顧客紹介が増え、対応する人員の強化を図る
※当社グループでのIFA新卒採用は初の試み
規模拡大のための新たなステージに挑戦
提携先の増加
東海東京証券株式会社の金融商品
取り扱いを開始
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1. 会社概要と目指す姿
2. 決算概要 2021年3月期第3四半期
3. TOPICS 2021年3月期第3四半期
4. 見通し 2021年3月期
5. Appendix
2021年3月期通期予想
2020年5月12日開示の通期業績予想に対し、計画を上回るペースで進捗。
当初の計画に変更が生じた場合は、速やかに業績予想の修正を行います。
2020/3期 2021/3期 2020/3期-2021/3期 2021/3期3Q累積
(百万円)
実績 予想 増減率 実績(進捗率)
売上高 2,167 2,462 +13.6％ 1,894 (76.9%)
EBITDA 306 331 +8.2％ 276 (83.3%)
営業利益 224 227 +1.4％ 214 (94.3%)
経常利益 203 220 +8.1％ 208 (94.9%)
当期純利益 142 148 +3.7％ 134 (91.1%)
接骨院ソリューション事業
2021/3期 3Q累計進捗率 1Q 2Q 3Q • 全国の接骨院（約50,000院）を販売の対象とする
「レセONE」を軸としたソフトウェアの販売強化
• 多様なサービスや商品力を強みに、未開拓マーケットの
売上高 25.2% 24.9% 26.8% 76.9% 新規開拓に注力
金融サービス事業
経常利益 53.7% 16.9% 24.3% 94.9% • 提携先からの顧客の紹介やメディアへの露出等により、
新たな顧客の増加を図る
• IFA人員の増加により、口座数・預かり資産のさらなる
0% 25% 50% 75% 100% 増加を図る
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中期的な事業戦略
未開拓マーケットの開拓
全国の接骨院（約50,000院）を販売対象とする
『レセONE』の販売に注力
01
接骨院向けサービスメニューの拡充
予防・健康へ注力
接骨院の健康窓口化支援 02
トータルサービス体制構築
事業基盤の拡充
システム開発（設備投資）
採用投資
広告宣伝投資
03
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1. 会社概要と目指す姿
2. 決算概要 2021年3月期第3四半期
3. TOPICS 2021年3月期第3四半期
4. 見通し 2021年3月期
5. Appendix
会社概要とサービス詳細
Company Profile & service details
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会社概要・沿革
株式会社リグア
社 名
(LIGUA Inc.)
本 社 所 在 地 大阪府大阪市中央区淡路町2丁目6-6 淡路町パークビル2号館 2004年 ⚫ 株式会社リグアを設立
2007年 ⚫ 接骨院向け情報サイト「情報最前線」の運営を開始
設 立 2004年10月 2009年 ⚫ 患者情報管理システム「Ligoo POS&CRM」の運営を開始
⚫ 東京事務所を開設
代 表 者 川瀨 紀彦 2011年 ⚫ 幹部育成研修「GRAND SLAM」の運営を開始
2014年 ⚫ 電気的筋肉刺激装置EMS「-indepth-」の販売を開始
従 業 員 数
85名（2020年3月末）
（グループ合計） ⚫ 株式会社FPデザインを子会社化
株式会社FPデザイン
2015年 ⚫ 東京事務所を東京都港区虎ノ門に移転
子 会 社 株式会社ヘルスケア・フィット 2016年 ⚫ 株式会社FPデザインにおいて、保険代理店および金融商品仲介業を
株式会社ヒゴワン
開始
拠 点 大阪本社、東京事務所、福岡営業所 2018年 ⚫ 株式会社ヘルスケア・フィットを子会社化
⚫ 低周波治療器「Inject Energy」および油圧電動式施術台「トムソン
代表取締役社長 川瀨 紀彦 ベッド」の販売を開始
取締役副社長 藤原 俊也、石本 導彦
2019年 ⚫ レセプト計算システム「レセONE」の運営を開始
専務取締役 梅木 智史
役 員 構 成
取締役 大浦 徹也、島 宏一（社外）、村田 雅幸（社外） 2020年 ⚫ 3月13日東証マザーズ上場
常勤監査役 江澤 紳二郎（社外）
⚫ 株式会社ヒゴワンを子会社化
監査役 粂野 聡史、吉田 憲史（社外）
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当社のサービス領域
接骨院ソリューション事業
事業区分 分類 概要
• 接骨院向け患者情報管理システム
• 日々の施術内容をCRMに入力することで自院の課題を分析
Ligoo POS & CRM
• 複数の接骨院を展開するグループ院においては、本部が全体の運営状況をリアルタイムで
把握することが可能
ソフトウェア
• 健康保険組合等に対して、療養費支給申請書を提出する際に使用するレセプト計算シ
ステム
レセONE
• レセONEに入力した情報をCRMとデータ連携することができる
• CRMと併用することにより、CRMの分析機能に反映できることが特徴
• 外部から身体に電気刺激を与えることにより筋肉を運動させる、電気的筋肉刺激装置
EMS-indepth- • 一般的に鍛えにくいとされるインナーマッスルを運動させることができる
• 全身運動が難しい方でも部分的なトレーニングが可能
• 骨盤や背骨の歪みが原因となる痛みへの対処法とした油圧電動式の施術台（一般医
トムソンベッド 療機器）
• 施術者と利用者の両方に負担が少なく、施術時間も短縮できる
機材・消耗品
• 150Vを超える高電圧を用いて身体の深部を刺激することで、疼痛の軽減や筋肉の萎縮
Inject Energy
の改善等に用いられる低周波治療器（特定保守管理医療機器）
• 経営・運営・教育・組織等の各分野における当社のコンサルティングノウハウを集約した教
その他 材や施術方法等の技術用DVDを販売
• 接骨院向けECサイト「LiGUA Market」等にて、接骨院で使用する消耗品等を販売
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当社のサービス領域
接骨院ソリューション事業
事業区分 分類 概要
• 年単位など一定の契約期間を基本とした継続型のコンサルティング
各種コンサルティング • 業績の向上を目的としたもの、財務状況の改善を目的としたもの、組織体制の整備を目的としたもの等、主に接
骨院での経営面、運営面の課題解決を図る
• 接骨院の幹部又は幹部候補者のカテゴリ別で行う集合型の研修プログラム
教育研修 • 接骨院の業績を向上させることに主眼を置き、各参加者のリーダーシップ力・運営力・問題解決力・数値管理力・
GRAND SLAM
コンサルティング 人材育成力・技術力等の向上を図る
その他 • 人材紹介サービスとして、柔道整復師等を主に接骨院に紹介する有料職業紹介「ジョブトス」等を展開
• 当社連結子会社の株式会社ヘルスケア・フィットは、接骨院等における事務負担の軽減を目的とした療養費請求
請求代行 － 代行サービスを展開
• 資金の早期支払いを希望する接骨院に対しては、提携会社による療養費早期支払いサービスを提供
金融サービス事業
事業区分 分類 概要
• 当社連結子会社の株式会社FPデザインにおいて、生命保険会社21社、及び損害保険会社6社（2021年1月
保険代理店
末）と業務委託契約を締結し、保険代理店として各種保険の募集を行っている
金融サービス
IFA • 当社連結子会社の株式会社FPデザインにおいて、金融商品取引業者（証券会社）4社（2021年1月末）と
（金融商品仲介業） 業務委託契約を締結し、IFAとして金融商品の提案及び仲介を行っている
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中期的な事業戦略
Strategy
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未開拓接骨院のマーケット獲得余地
当社と取引実績のある接骨院数は、マーケット全体の約6％。
残り(94％)は当社との取引がない未開拓マーケット。
当社取引実績 2,965院※1
当社取引実績
2,965院 アプローチ
約 5.9%
全国の接骨院数 50,077院※2
※1 : 2020年12月末時点の累計実績
※2 :厚生労働省「平成30年衛生行政報告例（就業医療関係者）の概況」
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接骨院が健康の窓口となる未来
接骨院は健康の窓口として、健康寿命の延伸に寄与する施設となりうる。
高
病院・介護施設
運動器の障害
医療領域
その他 22% 医
31%
接骨院 全国約50,000院 療
要支援 費
要介護の 筋骨格のプロとして運動器障害の予防
原因 18% に大きく貢献できる可能性
13% 認知症
高齢による衰弱 16%
予防領域
脳血管疾患
健康寿命の延伸
低
出所：厚生労働省「平成28年国民生活基礎調査」
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予防・健康（予防・健康に資するメニュー）への注力
「予防・健康」をキーワードに接骨院の付加価値向上に資するメニューを増加させていく。
Inject Energy
GRAND SLAM トムソンベッド 予防・健康メニューの提供
2011 2018 202x
2009 2014 2019
Ligoo POS & CRM EMS「-indepth-」 レセONE
⚫ 継続的な接骨院の付加価値向上に資する
コンサルティングメニューの拡充
⚫ 予防・健康に資するメニューへの注力
⚫ 接骨院の「健康の窓口化」に資するメニュー
の提供
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予防・健康（予防・健康に資するメニュー）への注力
これまで当社は患者の患治～予防の導線を構築し接骨院をサポート
症状の訴え 患治 根治 予防 離反
(痛みを取る) (痛みの根本施術) (痛みにくい体)
これまでのメニューに健康メニューを追加
患者向けトータルサービスを確立
患者と長期的な健康維持関係を構築
根治
(痛みの根本施術)
症状の訴え 患治 予防
(痛みを取る) (痛みにくい体)
+健康
(痛まない状態の維持)
メニュー開発予定
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事業基盤の拡充・投資計画
2021年3月期3Q
財務状況
現預金 （21.２億円）
有利子負債（17.8億円）
自己資本 （10.3億円）
自己資本比率（31.4％）
【システム投資】 【採用投資】 【広告宣伝投資】
新たな機能の開発により、 組織体制拡大のための 当社の認知度向上や
接骨院の業務効率を向上 幹部採用および 企業価値向上に向けた
・レセONE 新卒採用を中心とした ブランディング戦略
・Ligoo POS&CRM 営業人員への投資
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中長期成長イメージ
顧客層の拡大、新規メニュー(予防・健康領域への注力)拡大を通じて、
継続的な成長に取り組んでまいります。
新規事業
・ 予防・健康メニューの提供
売
上
構 金融サービス事業
成 • 人員強化
の
イ • 接骨院ソリューション事業とのシナジー
メ
ー
ジ
接骨院ソリューション事業
• 取引接骨院のシェア拡大
• 規模の大きな市場への展開
• M&Aによるサービスメニューの拡充
現在 将来
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外部環境と当社の強み
External environment & advantage
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外部環境①接骨院経営者に高まるニーズ
接骨院数が増加する一方で、療養費は減少傾向。
１院あたり療養費の減少分を補うための収入が必要。
(所/人) (億円)
80,000 接骨院数、柔道整復師数、柔道整復療養費の推移 5,000
接骨院数（左軸）
4,500
70,000 就業柔道整復師数（左軸）
柔道整復療養費（右軸） 4,000
60,000
3,500
50,000
3,000
40,000 2,500
2,000
30,000
1,500
20,000
1,000
10,000
500
0 0
2000年
2000年 2002年
2002年 2004年
2004年 2006年
2006年 2008年
2008年 2010年
2010年 2012年
2012年 2014年
2014年 2016年
2016年 2018年
2018年
接骨院数（所） 24,500 25,975 27,771 30,787 34,839 37,997 42,431 45,572 48,024 50,077
就業柔道整復師数（人） 30,830 32,483 35,077 38,693 43,946 50,428 58,573 63,873 68,120 73,017
柔道整復療養費（億円） － － 3,370 3,630 3,933 4,068 3,985 3,825 3,636 －
出所：厚生労働省「衛生行政報告例（就業医療関係者）の概況」及び「柔道整復、はり・きゆう、マッサージに係る療養費の推移（推計）」 並びに「医療保険に関する基礎資料」
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外部環境②接骨院経営の実情
「現在」の接骨院経営は、保険収入の減少分を補う自費施術が重要。
将来的には、自費施術の増加に加えて新たな収益が必要と推測。
※自費施術とは、保険適用外であり、利用者の100％自己負担となる施術
接骨院収入の内訳(イメージ)
100%
自費施術 物販等
90%
10～20％
80%
自費施術
70%
60%
50%
保険収入
100％
40% 保険収入
30% 80～90％
保険収入
20%
10%
0% 》
過去 現在 将来
出所：一般社団法人金融財政事情研究会 平成26年接骨院(2)市場規模「自由診療の割合をおおむね収入全体の1~2割と推計する」
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当社の強み①コンサルティングノウハウを活かした営業
これまでに培ってきた接骨院向けコンサルティング支援ノウハウ。
競合他社との差別化ポイント
Ligoo POS&CRM内にある
400万以上の患者データ
CRM内に蓄積されている
患者データを基に分析
接骨院の会計・財務 接骨院の経営・運営
接骨院の会計・財務面 接骨院の経営・運営面
にも着目した目標設定 に対する的確な助言力
独自のコンサルティングノウハウ
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当社の強み②当社の商材ラインナップと他社比較
当社グループは、接骨院の経営に必要な商材・サービスを揃えることで
あらゆる課題解決に貢献、他社との差別化を実現。
接骨院ソリューション事業 金融サービス事業 ※当社調べ
経営関連 経営者関連
（法人） （個人）
患者情報 教育研修 サブスク＆ レセコン
機材等 金融商品 ライフプラン フランチャイズ
管理 コンサル 消耗品 請求団体
接骨院の経営に必要なあらゆる商材・サービスを揃えることでの差別化
A社
B社
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接骨院における悩み
接骨院の悩みは、その成長ステージに応じて変化。
1～3院 4～10院 11院以上
悩みの変化 組織管理体制
(経営企画室不在)
接
骨 資金調達問題
院 悩みの変化 (金融機関対応)
の 教育ができない 教育ができない
悩 (幹部・院長・新人) (幹部・院長・新人)
み
の 採用ができない 採用ができない
変 (新卒・中途) (新卒・中途)
化 競合が多い 競合が多い 競合が多い
(接骨院数増加) (接骨院数増加) (接骨院数増加)
売上の問題 売上の問題 売上の問題
(保険請求減少) (保険請求減少) (保険請求減少)
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当社の強み③接骨院との長期的な関係構築
当社グループは、接骨院の各成長ステージの悩みに対応するメニューを揃えており、それにより
接骨院との長期的な関係を構築。
1～3院 4～10院 11院以上
競合が多い 教育ができない 組織管理体制
(接骨院数増加) (幹部・院長・新人) (経営企画室不在)
主要課題
売上の問題 採用ができない 資金調達問題
(保険請求減少) (新卒・中途) (金融機関対応)
売上アップ
顧客管理力アップ
運営力アップ
階層別教育
資産運用
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予防分野への政策シフト
ヘルスケアにおける日本の政策
医療費
現状の保険医療供給ラインイメージ
(潜在)国内需要を考慮したライン
慢性期医療から
当社の攻める
予防分野への大胆なシフト 慢性期医療
ターゲットポイント
重症化予防サービス、
生活支援サービス等の提供
疾病治療に加え、個々人の
生活環境、習慣等に寄り添う
多様性のあるサービス供給
誕生 個人の一生 死
出所：経済産業省商務情報政策局 平成26年3月 日本の魅力を生かした新たな価値創造産業の創出に向けて
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予防分野の強化
平均寿命と健康寿命の差 要支援・要介護となった原因
0歳 70歳 80歳 90歳
運動器の
障害※
平均寿命 81.41 その他
男性 9.2 30％ 22％
健康寿命 72.14 歳
認知症
平均寿命 87.45
女性 高齢による 18％
健康寿命 74.79 12.6 衰弱
歳 13％ 脳血管疾患
16％ ※骨折・転倒(12%)、関節疾患(10%)
健康寿命の延伸
柔道整復師は筋骨格のプロとして、
運動器障害の予防に大きく貢献できる可能性があると期待。
出所：厚生労働省 「令和元年簡易生命表」「平成30年健康日本21資料」 「平成28年国民生活基礎調査」
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柔道整復術・接骨院の定義
柔道整復術とは
⚫ 日本古来固有の伝統施術の一つで、
殺法(挙法)と活法(骨・関節の蘇生法)は、同根・同義
⚫ 国家資格保有者(柔道整復師)による医業類似行為(施術)
⚫ 骨折、脱臼、打撲及び捻挫等の施術は、医療保険の適用対象
接骨院とは
⚫ 柔道整復師が柔道整復術を行う施術所(接骨院・整骨院・ほねつぎ等)
⚫ 他資格の取得により、他施設との併設も可能(鍼灸接骨院等)
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接骨院等の医業類似行為と整形外科、整体院との違い
接骨院 鍼灸院 マッサージ院 整形外科 整体院
あん摩ﾏｯｻｰｼﾞ
施 術 者 柔道整復師 鍼灸師
指圧師
医師 整体師
資 格 国家資格 国家資格 国家資格 民間資格
あん摩マツサージ指圧師、はり師、
根 拠 法 柔道整復師法 きゆう師等に関する法律
医師法 ―
医業類似行為 医業類似行為
行 為 医療行為 矯正
（施術） （施術）
療 養 費 * 3,437億円 411億円 727億円 － －
*2017年度実績：厚生労働省「医療保険に関する基礎資料」より
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将来見通しに関する注意事項
本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking
statements）を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、
実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。
それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国
内および国際的な経済状況が含まれます。
今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合でも、当社は本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正
を行う義務を負うものではありません。
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